風(fēng)力發(fā)電行業(yè)全景評估與投資潛力研究

風(fēng)力發(fā)電行業(yè)全景評估與投資潛力研究SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報(bào)告風(fēng)力發(fā)電行業(yè)定義1996年后產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201風(fēng)力發(fā)電行業(yè)定義風(fēng)力發(fā)電行業(yè)定義風(fēng)力發(fā)電是清潔能源的主力軍。風(fēng)電作為一種環(huán)保潔凈的綠色能源，風(fēng)力發(fā)電過程中不需要燃料也沒有輻射，更沒有產(chǎn)生空氣污染，有著優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、改善生態(tài)環(huán)境、促進(jìn)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)和諧發(fā)展等方面的優(yōu)勢。早在我國“十二五”能源發(fā)展產(chǎn)業(yè)規(guī)劃制定時(shí)，風(fēng)電就成為我國大力重點(diǎn)發(fā)展的3類新能源之一，風(fēng)力發(fā)電對于國家擺脫對化石能源的過度依賴、緩解能源緊缺、改善生態(tài)環(huán)境和擴(kuò)大社會(huì)效益等方面都有著極其重要的作用。風(fēng)力發(fā)電是指把風(fēng)的動(dòng)能轉(zhuǎn)為電能。風(fēng)能是一種清潔無公害的可再生能源，利用風(fēng)力發(fā)電非常環(huán)保，且風(fēng)能蘊(yùn)量巨大，日益受到世界各國的重視。一個(gè)完整的風(fēng)電場一般由一定規(guī)模數(shù)量的風(fēng)電機(jī)組和輸電系統(tǒng)構(gòu)成。一個(gè)風(fēng)電機(jī)主要由塔筒、機(jī)艙、輪轂和葉片構(gòu)成，各部件之間的連接和旋轉(zhuǎn)都需要用到軸承。塔架內(nèi)敷設(shè)有發(fā)電機(jī)的電力電纜、控制信號電纜等，塔底有塔門，塔架內(nèi)分若干層，層間直梯便于人員上下。風(fēng)電機(jī)組之間由電纜相互連接，再經(jīng)變電站升壓再連接至電網(wǎng)。電機(jī)是風(fēng)電設(shè)備的核心，根據(jù)風(fēng)輪驅(qū)動(dòng)發(fā)電機(jī)的方式，可分為齒輪箱升速式和直驅(qū)式，根據(jù)發(fā)電機(jī)類型的不同，風(fēng)電機(jī)可分為雙饋式和全功率變換式。按照上述分類方式，目前市面上主流的風(fēng)電機(jī)可分為:永磁直驅(qū)、電勵(lì)磁直驅(qū)、半直驅(qū)、雙饋異步式、鼠籠異步式發(fā)電機(jī)。021996年后1996年后隨著“乘風(fēng)工程”“國債風(fēng)電項(xiàng)目”的相繼啟動(dòng)，我國進(jìn)入了自主的產(chǎn)業(yè)化技術(shù)的探索階段，受風(fēng)電補(bǔ)貼政策的推動(dòng)2006年2009年之后2015年后2006年迎來第一次爆發(fā)式增長，但由于規(guī)劃不完善、消納配套不健全導(dǎo)致后期棄風(fēng)率高企，非理性的搶裝潮透支了未來的新增裝機(jī)2009年之后進(jìn)入調(diào)整期，增速逐漸減緩。2015年后海風(fēng)開始發(fā)力，同時(shí)在十三五、十四五規(guī)劃的引領(lǐng)下，海陸迎來了協(xié)同發(fā)展的新階段。03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游增強(qiáng)纖維、樹脂、夾層材料、結(jié)構(gòu)膠、葉片、鋼材產(chǎn)業(yè)鏈中游輪轂、齒輪箱、控制系統(tǒng)、軸承、發(fā)電機(jī)04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游風(fēng)力發(fā)電行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游風(fēng)力發(fā)電行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于風(fēng)力發(fā)電企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游風(fēng)力發(fā)電行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于2021年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》全國風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)到11%左右，確保2025年非化石能源消費(fèi)占一次能源消費(fèi)的比重達(dá)到20%左右,以非水電最低消納責(zé)任權(quán)重為引導(dǎo)制定規(guī)模目標(biāo)《關(guān)于2021年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項(xiàng)的通知》從2021年起，每年初發(fā)布各省權(quán)重，同時(shí)印發(fā)當(dāng)年和次《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》到2025年，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2020年下降15%;單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%,非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到20%左右06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關(guān)于積極推動(dòng)新能源發(fā)電項(xiàng)自能并盡并、多發(fā)滿發(fā)有關(guān)工作的通知》《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》《關(guān)于積極推動(dòng)新能源發(fā)電項(xiàng)自能并盡并、多發(fā)滿發(fā)有關(guān)工作的通知》提出請各電網(wǎng)企業(yè)按照“能并盡并”，“多發(fā)滿發(fā)”原則;并且加大統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，加快風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)自配套接網(wǎng)工程建設(shè)《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》要求到2030年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，風(fēng)電、太陽能發(fā)電感裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上;到2060年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到80%以上07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案的通知》《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案的通知》堅(jiān)持陸海并重，推動(dòng)風(fēng)電協(xié)調(diào)快速發(fā)展,完善海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈,鼓勵(lì)建設(shè)海上風(fēng)電基地;推進(jìn)退役風(fēng)電機(jī)組葉片等新興產(chǎn)業(yè)廢物循環(huán)利用,以及“海上風(fēng)電+海洋牧場”等低碳農(nóng)業(yè)模式《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》到2025年，單位GDP二氧化碳排放五年累計(jì)下降18%，單位GDP能能耗五年累計(jì)下降15%，非化石能源消費(fèi)比重提高到20%左右,非化石能源發(fā)電量比重達(dá)到3%左右。08經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨著能源需求持續(xù)增長，國內(nèi)對于能源結(jié)構(gòu)重視程度持續(xù)上升，投資額水平整體表現(xiàn)為快速上升趨勢，數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年，我國電源工程建設(shè)完成投資額從3429億元增長至5530億元，可再生新能源的蓬勃發(fā)展，不斷驅(qū)動(dòng)我國能源格局的優(yōu)化。全球整體經(jīng)濟(jì)下行背景下，作為全球最大的人口國，我國主要經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品為中低端制造業(yè)，隨著低端制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈向東南亞遷移，出口需求增速持續(xù)下降，加之疫情影響內(nèi)需不足，在宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣就業(yè)率面臨挑戰(zhàn)更多，風(fēng)電等新能源作為緩解能源危機(jī)同時(shí)具備帶動(dòng)國內(nèi)高端技術(shù)發(fā)展和就業(yè)率提升的作用。09社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1010201全球經(jīng)濟(jì)下行背景下，疊加能源需求持續(xù)增長，我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展成必然之勢。目前我國電力能源需求響應(yīng)還處在初步發(fā)展的階段，還有很多有待解決的問題。就我國全社會(huì)用電量情況而言，2021年為8.3萬億千瓦時(shí)，其中第一產(chǎn)業(yè)用電量1023億千瓦時(shí)，占全社會(huì)用電量比重的23%；第二產(chǎn)業(yè)用電量56131億千瓦時(shí)，占比67.52%；第三產(chǎn)業(yè)用電量14231億千瓦時(shí)，占比17.1%；城鄉(xiāng)居民生活用電量11743億千瓦時(shí)，占比113%。02雖然近年來我國將重點(diǎn)發(fā)展核電、新能源發(fā)電，但目前火力發(fā)電規(guī)模依然占比非常大，2021年火力發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)197億千瓦。其次是水電、風(fēng)電以及太陽能發(fā)電，裝機(jī)容量分別為9億千瓦、28億千瓦、07億千瓦。核電發(fā)電裝機(jī)容量最小，為0.53億千瓦。目前風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量已占全國總裝機(jī)量的18%左右，受實(shí)際使用功率遠(yuǎn)不如裝機(jī)量（最大功率）影響，整體發(fā)電量占比僅在8%左右，仍有較大發(fā)展空間。010社會(huì)環(huán)境2社會(huì)環(huán)境2風(fēng)電機(jī)組用到的發(fā)電機(jī)主要分為永磁直驅(qū)電機(jī)和雙饋電機(jī)。風(fēng)力機(jī)轉(zhuǎn)速較低，普通的雙饋發(fā)電機(jī)必須通過齒輪箱增速才能以額定轉(zhuǎn)速旋轉(zhuǎn)，齒輪箱會(huì)降低風(fēng)力機(jī)效率，易損且保養(yǎng)維護(hù)都較困難。永磁直驅(qū)電機(jī)是專為風(fēng)力發(fā)電設(shè)計(jì)的低速發(fā)電機(jī)，磁極對數(shù)多達(dá)50-100對，由于額定轉(zhuǎn)速與磁極對數(shù)成反比，因此直驅(qū)電機(jī)只需要葉片直接帶動(dòng)的低轉(zhuǎn)速即可實(shí)現(xiàn)發(fā)電，無需齒輪箱，具備低風(fēng)速時(shí)高效率、低噪音、高壽命、減小機(jī)組體積、降低運(yùn)行維護(hù)成本等諸多優(yōu)點(diǎn)。目前海上風(fēng)電傾向于結(jié)構(gòu)簡單、故障率低、維護(hù)量少的直驅(qū)和半直驅(qū)永磁同步機(jī)組。011行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1政策加持1棄風(fēng)率下降、利用小時(shí)數(shù)企穩(wěn)，風(fēng)力發(fā)電效率穩(wěn)步提升1政策加持12022年1月，發(fā)改委召開新聞發(fā)布會(huì)時(shí)表示，要堅(jiān)持規(guī)劃引領(lǐng)、“全國一盤棋”，在落實(shí)調(diào)峰資源和消納市場的基礎(chǔ)上，加快推進(jìn)以沙漠、戈壁、荒漠化地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目建設(shè)，全力提升供應(yīng)保障能力和優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。政策積極布局風(fēng)電發(fā)展建設(shè)。2021年12月27日，國家發(fā)改委正式印發(fā)《江蘇沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃(2021—2025年)》。規(guī)劃提出，加強(qiáng)沿海電源點(diǎn)及電力、油氣輸送通道規(guī)劃布局，統(tǒng)籌建設(shè)海上風(fēng)電、沿海LNG接收、煤炭中轉(zhuǎn)儲(chǔ)運(yùn)、核電基地。推進(jìn)深遠(yuǎn)海風(fēng)電試點(diǎn)示范和多種能源資源集成的海上“能源島”建設(shè)，支持探索海上風(fēng)電、光伏發(fā)電和海洋牧場融合發(fā)展。1棄風(fēng)率下降、利用小時(shí)數(shù)企穩(wěn)，風(fēng)力發(fā)電效率穩(wěn)步提升1三北地區(qū)是我國“十二五”風(fēng)電開發(fā)的重心，但并網(wǎng)消納問題嚴(yán)重制約產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，從2010年開始出現(xiàn)棄風(fēng)限電現(xiàn)象，根據(jù)國家能源局統(tǒng)計(jì)，2016年我國平均棄風(fēng)率17%，達(dá)到歷史最高點(diǎn)。為減少棄風(fēng)現(xiàn)象，我國2016年建立了風(fēng)電投資檢測預(yù)警機(jī)制，對棄風(fēng)嚴(yán)重的地區(qū)限制風(fēng)電建設(shè)規(guī)模、暫緩核準(zhǔn)新的風(fēng)電項(xiàng)目、電網(wǎng)企業(yè)不再辦理新的接網(wǎng)手續(xù)。在一系列針對可再生能源消納的政策推動(dòng)以及特高壓輸電線路的逐步建成，我國棄風(fēng)限電情況逐步好轉(zhuǎn)，平均棄風(fēng)率持續(xù)下降，2020年我國平均棄風(fēng)率為3%，相較于2016年下降了14pct。另外，根據(jù)國家能源局2020年三北區(qū)域新增風(fēng)電裝機(jī)容量占比回升至52%，并網(wǎng)消納問題的緩解使得運(yùn)營商對風(fēng)電消納的擔(dān)憂下降，裝機(jī)可持續(xù)性明顯增強(qiáng)。012行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素海上風(fēng)電趨勢行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展海上風(fēng)電趨勢“十四五”期間，我國東部沿海地區(qū)將加快對海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的培育。隨著陸上風(fēng)電的成熟，目前國家風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)逐步向海上風(fēng)電轉(zhuǎn)移，在部分省份已經(jīng)出臺(tái)的“十四五”規(guī)劃里，多項(xiàng)針對海上風(fēng)電的規(guī)劃被提出，將在十四五期間建設(shè)大量的海上風(fēng)電項(xiàng)目，并逐步推進(jìn)海上風(fēng)電的平價(jià)上網(wǎng)。目前根據(jù)各沿海省市發(fā)布的海風(fēng)建設(shè)規(guī)劃，到2025年末，全國新增海上風(fēng)機(jī)約49GW。按照已發(fā)布規(guī)劃，新增規(guī)模最大的前三個(gè)省份是廣東、山東和江蘇，海風(fēng)新增規(guī)模分別約為17、10和9GW。行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀得益于技術(shù)進(jìn)步和商業(yè)模式創(chuàng)新，風(fēng)能行業(yè)正在快速發(fā)展。據(jù)GWEC數(shù)據(jù)，2021年全球風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到837GW，同比2020年增長180%。據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年我國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到328.5GW，同比增長16.7%，增速快于全球，風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量占全球39.2%。從新增裝機(jī)容量來看，2021年全球新增風(fēng)電裝機(jī)96GW，為歷史第二高年份，較去年同期下降78%。中國新增裝機(jī)容量為47.6GW，同比下降36%。風(fēng)電的諸多形式中，海上風(fēng)電覆蓋面積廣、資源稟賦好、輸送成本低，發(fā)展?jié)摿薮?，海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模有望持續(xù)超預(yù)期。2021年全球海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到57GW，我國海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量為26.39GW，海上風(fēng)電發(fā)展迅猛。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀區(qū)域分布裝機(jī)量區(qū)域分布截至2021年底，全球風(fēng)電裝機(jī)總量837GW，其中中國位居第一，裝機(jī)總量達(dá)338.31GW，占世界總裝機(jī)容量的40.40%;美國風(fēng)電裝機(jī)總量為1340GW，占比為16.05%，僅次于中國;德國雖然在2021年新增裝機(jī)容量不是很多，但作為老牌風(fēng)電強(qiáng)國，累計(jì)裝機(jī)容量仍占了第三的位置，風(fēng)電裝機(jī)總量654GW，占比7.71%。印度和英國的裝機(jī)總量分別為40.08GW和26.59GW，分別占比79%和17%。中國和美國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量占世界總裝機(jī)量的比例超過50%，前五的國家占比超過70%。裝機(jī)量隨著節(jié)能減排需求的提升以及可再生能源發(fā)電成本的降低，全球風(fēng)能等新能源發(fā)電行業(yè)快速發(fā)展。在風(fēng)力發(fā)電方面，根據(jù)GWEC的數(shù)據(jù)，2021年全球風(fēng)電新增裝機(jī)量96GW，2025年全球風(fēng)電新增裝機(jī)量將達(dá)到11015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2021年全球陸上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量為782GW，同比2020年增漲10.22%；海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)57GW，同比2020年增長58.77%。2021年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)21GW，前三為中國、英國、越南。其中，中國海上風(fēng)電新增裝機(jī)占比80%，英國海上風(fēng)電新增裝機(jī)占比11%，越南海上風(fēng)電新增裝機(jī)4%。我國是世界上最大的能源需求國之一，工業(yè)持續(xù)發(fā)展加速能源需求增長背景下，疊加目前國內(nèi)煤炭能源僅供消耗四十年左右，能源結(jié)構(gòu)改變勢在必行，政策主導(dǎo)下，我國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量持續(xù)增長，國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年中國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量達(dá)328.5GW,占比國內(nèi)發(fā)電裝機(jī)總量的18%，僅次于水電和火電。從風(fēng)力發(fā)電新增裝機(jī)容量來看，2020年是國內(nèi)陸上風(fēng)電補(bǔ)貼最后一年，搶裝潮出現(xiàn)帶動(dòng)我國新增裝機(jī)量爆發(fā)式增長，2021年是陸上風(fēng)電平價(jià)元年，整體新增裝機(jī)量下降較大，實(shí)際裝機(jī)量符合甚至略高于行業(yè)預(yù)期，主要受海上風(fēng)電裝機(jī)量大幅度增長導(dǎo)致。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀就我國風(fēng)力發(fā)電發(fā)電現(xiàn)狀而言近年來，政策推動(dòng)背景上風(fēng)電發(fā)電量持續(xù)增長，2017年我國風(fēng)電發(fā)電量僅為3057萬千瓦時(shí)，到2021年風(fēng)電發(fā)電量已達(dá)6526億千瓦時(shí)，同比2020年增長40.5%；除此之外，平均利用小時(shí)數(shù)也表現(xiàn)為穩(wěn)步趨勢，從2017年1948小時(shí)增長至2246小時(shí)，利用小時(shí)數(shù)較高的省區(qū)中，福建2836小時(shí)、蒙西2626小時(shí)、云南2618小時(shí)。就發(fā)電占比情況，風(fēng)電裝機(jī)量持續(xù)增長背景下風(fēng)電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的比例逐年攀升，2021年中國風(fēng)力發(fā)電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的8.04%，較2017年的74%增長了3%。裝機(jī)量僅為最大功耗能級，為考慮設(shè)備安全性加之設(shè)備檢修等，實(shí)際發(fā)電量不到八成，所以發(fā)電量占比低于裝機(jī)量占比。017行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一風(fēng)力發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一風(fēng)力發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長風(fēng)力發(fā)電行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高風(fēng)力發(fā)電行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊風(fēng)力發(fā)電行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的發(fā)展019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊風(fēng)力發(fā)電行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范風(fēng)力發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證風(fēng)力發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：風(fēng)力發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的風(fēng)力發(fā)電行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土風(fēng)力發(fā)電行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1從全球市場競爭格局來看，據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，2021年全球風(fēng)電整機(jī)制造行業(yè)集中度較分散，CR5市場份額占比為53%，三家國外巨頭企業(yè)維斯塔斯、歌美颯（被西門子并購）、GE市場占比分別為15.3%、8.7%、8.4%，國內(nèi)兩家企業(yè)金風(fēng)科技和遠(yuǎn)景能源分別占比11%、8.5%。從國內(nèi)市場競爭格局來看，行業(yè)集中度較全球高，CR5市場份額占比達(dá)到70.9%,分別為金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份、明陽智能和電氣風(fēng)電，分別市場占比20.4%、10%、17%、15%、9.3%。競爭格局2從國內(nèi)市場競爭格局來看，作為全球最大風(fēng)電國，整體行業(yè)集中度較全球略高，CR5市場份額占比達(dá)到70.9%,分別為金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份、明陽智能和電氣風(fēng)電，分別市場占比20.4%、10%、17%、15%、9.3%。其中遠(yuǎn)景能源尚未上市。營收及凈利潤來看，金風(fēng)科技優(yōu)勢明顯，運(yùn)達(dá)股份增速最快，電氣風(fēng)能整體營收和利潤小幅度上升，其同母公司旗下上海電氣則出現(xiàn)巨額虧損，主要因旗下通訊公司風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)計(jì)提、海外工程運(yùn)營成本上升、原材料價(jià)格波動(dòng)、聯(lián)營企業(yè)出現(xiàn)重大虧損等多方面原因所致。2022年是風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入平價(jià)時(shí)代的元年，隨著整體招標(biāo)量增長，企業(yè)競爭持續(xù)加劇，面對這一競爭新形勢，主要風(fēng)電企業(yè)在訂單猛增的同時(shí)，幾乎同時(shí)擴(kuò)建研發(fā)同時(shí)努力構(gòu)建企業(yè)技術(shù)壁壘。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在研發(fā)投入上，2021年我國主要風(fēng)電企業(yè)研發(fā)投入皆存在不同程度的增長。從研發(fā)投入上來看，電氣風(fēng)能達(dá)9.25億元，同比2020年增長65.26%。其次四家依次為東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份，分別投入298億元、237億元、10.54億元、6.6億元。2021年，共有7家整機(jī)制造企業(yè)有海上風(fēng)電新增裝機(jī)，其中，電氣風(fēng)電新增裝機(jī)876臺(tái),容量為420.4萬千瓦，占比為29%，位居第一:其次為明陽智能、金風(fēng)科技、中國海裝、東方電氣、遠(yuǎn)景能源和哈電風(fēng)能。截至2021年底，海上風(fēng)電整機(jī)制造企業(yè)共13家，其中,海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量超過100萬千瓦的整機(jī)企業(yè)有電氣風(fēng)電、明陽智能、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、中國海裝和東方電氣,這6家企業(yè)海上風(fēng)電機(jī)組累計(jì)裝機(jī)容量合計(jì)為2470.7萬千瓦，占海上累計(jì)裝機(jī)容量的97.5%.022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢海上風(fēng)電成本下降，招標(biāo)價(jià)格持續(xù)降低風(fēng)機(jī)大型化趨勢顯著海上風(fēng)電成本下降，招標(biāo)價(jià)格持續(xù)降低全球海上風(fēng)電LCOE持續(xù)下降。根據(jù)IRENA數(shù)據(jù)，2010年LCOE平均約為0.162美元/千瓦時(shí),2020年降低至0.084美元/千瓦時(shí)，接近腰斬。其中中國從0.178美元/千瓦時(shí)降低至0.084美元/千瓦時(shí)，與國際平均水平相當(dāng)。漂浮式海上風(fēng)機(jī)LCOE較固定式更高，2019年約為0.16美元/千瓦時(shí)。未來持續(xù)快速下降，漂浮式下降幅度最大。根據(jù)WindEurope預(yù)測，由于渦輪機(jī)尺寸和容量系數(shù)的增加以及風(fēng)電場安裝和運(yùn)營方式的優(yōu)化，未來30年風(fēng)能成本將繼續(xù)大幅下降。其中歐洲固定式風(fēng)機(jī)2050年較2020年下降57%，漂浮式風(fēng)機(jī)下降78%。風(fēng)機(jī)大型化趨勢顯著風(fēng)機(jī)平均容量近年呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。以歐洲為例，根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年歐洲風(fēng)機(jī)平均容量達(dá)到8.2MW。2020年運(yùn)行的海風(fēng)項(xiàng)目中其中2/3的項(xiàng)目風(fēng)機(jī)容量要高于此平均值。未來風(fēng)機(jī)容量將持續(xù)增長，根據(jù)GWEC的預(yù)測，海上風(fēng)電風(fēng)機(jī)容量在2025年將達(dá)到15-17MW，海上風(fēng)機(jī)大型化將帶來成本的降低。根據(jù)推算，對于1GW海上風(fēng)電項(xiàng)目，采用14MW風(fēng)電機(jī)組將比采用10MW風(fēng)電機(jī)組節(jié)省1億美元的投資。此外，下一代風(fēng)電機(jī)組將在2030年之前出現(xiàn)，功率達(dá)到20MW左右。023行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢海上風(fēng)電逐步走向深遠(yuǎn)海漂浮式風(fēng)機(jī)應(yīng)用逐漸增多海上風(fēng)電逐步走向深遠(yuǎn)海歐洲海上風(fēng)電項(xiàng)目水深增加。根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年歐洲在建海上風(fēng)場平均水深36米（2019年34米）。2020年在建水深最深的風(fēng)場是67米水深的英國Kincardine浮式項(xiàng)目和擁有100米水深的葡萄牙WindfloatAtlantic浮式項(xiàng)目。目前英國在建的MorayEast平均水深45米。新項(xiàng)目離岸距離增加。隨著近海資源逐漸開發(fā)，海上風(fēng)電項(xiàng)目持續(xù)向遠(yuǎn)海發(fā)展，據(jù)數(shù)據(jù)，海上風(fēng)電項(xiàng)目的離岸距離在2018年左右達(dá)到峰值，到2024年將會(huì)減少。這一趨勢可能的解釋為海上風(fēng)電快速擴(kuò)張進(jìn)入亞洲市場，主要項(xiàng)目與歐洲相比更靠近岸。但在2024年后亞洲和世界其他地區(qū)的項(xiàng)目將遠(yuǎn)離海岸。漂浮