風力發(fā)電行業(yè)全景評估與投資潛力研究

風力發(fā)電行業(yè)全景評估與投資潛力研究SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報告風力發(fā)電行業(yè)定義1996年后產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201風力發(fā)電行業(yè)定義風力發(fā)電行業(yè)定義風力發(fā)電是清潔能源的主力軍。風電作為一種環(huán)保潔凈的綠色能源，風力發(fā)電過程中不需要燃料也沒有輻射，更沒有產(chǎn)生空氣污染，有著優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、改善生態(tài)環(huán)境、促進社會和經(jīng)濟可持續(xù)和諧發(fā)展等方面的優(yōu)勢。早在我國“十二五”能源發(fā)展產(chǎn)業(yè)規(guī)劃制定時，風電就成為我國大力重點發(fā)展的3類新能源之一，風力發(fā)電對于國家擺脫對化石能源的過度依賴、緩解能源緊缺、改善生態(tài)環(huán)境和擴大社會效益等方面都有著極其重要的作用。風力發(fā)電是指把風的動能轉(zhuǎn)為電能。風能是一種清潔無公害的可再生能源，利用風力發(fā)電非常環(huán)保，且風能蘊量巨大，日益受到世界各國的重視。一個完整的風電場一般由一定規(guī)模數(shù)量的風電機組和輸電系統(tǒng)構(gòu)成。一個風電機主要由塔筒、機艙、輪轂和葉片構(gòu)成，各部件之間的連接和旋轉(zhuǎn)都需要用到軸承。塔架內(nèi)敷設(shè)有發(fā)電機的電力電纜、控制信號電纜等，塔底有塔門，塔架內(nèi)分若干層，層間直梯便于人員上下。風電機組之間由電纜相互連接，再經(jīng)變電站升壓再連接至電網(wǎng)。電機是風電設(shè)備的核心，根據(jù)風輪驅(qū)動發(fā)電機的方式，可分為齒輪箱升速式和直驅(qū)式，根據(jù)發(fā)電機類型的不同，風電機可分為雙饋式和全功率變換式。按照上述分類方式，目前市面上主流的風電機可分為:永磁直驅(qū)、電勵磁直驅(qū)、半直驅(qū)、雙饋異步式、鼠籠異步式發(fā)電機。021996年后1996年后隨著“乘風工程”“國債風電項目”的相繼啟動，我國進入了自主的產(chǎn)業(yè)化技術(shù)的探索階段，受風電補貼政策的推動2006年2009年之后2015年后2006年迎來第一次爆發(fā)式增長，但由于規(guī)劃不完善、消納配套不健全導致后期棄風率高企，非理性的搶裝潮透支了未來的新增裝機2009年之后進入調(diào)整期，增速逐漸減緩。2015年后海風開始發(fā)力，同時在十三五、十四五規(guī)劃的引領(lǐng)下，海陸迎來了協(xié)同發(fā)展的新階段。03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游增強纖維、樹脂、夾層材料、結(jié)構(gòu)膠、葉片、鋼材產(chǎn)業(yè)鏈中游輪轂、齒輪箱、控制系統(tǒng)、軸承、發(fā)電機04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游風力發(fā)電行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，風力發(fā)電行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游風力發(fā)電行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于風力發(fā)電企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游風力發(fā)電行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《關(guān)于2021年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項的通知》《關(guān)于2021年可再生能源電力消納責任權(quán)重及有關(guān)事項的通知》《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《關(guān)于2021年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項的通知》全國風電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會用電量的比重達到11%左右，確保2025年非化石能源消費占一次能源消費的比重達到20%左右,以非水電最低消納責任權(quán)重為引導制定規(guī)模目標《關(guān)于2021年可再生能源電力消納責任權(quán)重及有關(guān)事項的通知》從2021年起，每年初發(fā)布各省權(quán)重，同時印發(fā)當年和次《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》到2025年，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2020年下降15%;單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%,非化石能源消費比重達到20%左右06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關(guān)于積極推動新能源發(fā)電項自能并盡并、多發(fā)滿發(fā)有關(guān)工作的通知》《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《關(guān)于積極推動新能源發(fā)電項自能并盡并、多發(fā)滿發(fā)有關(guān)工作的通知》提出請各電網(wǎng)企業(yè)按照“能并盡并”，“多發(fā)滿發(fā)”原則;并且加大統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，加快風電、光伏發(fā)電項自配套接網(wǎng)工程建設(shè)《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》要求到2030年，非化石能源消費比重達到25%左右，風電、太陽能發(fā)電感裝機容量達到12億千瓦以上;到2060年，非化石能源消費比重達到80%以上07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《2030年前碳達峰行動方案的通知》《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》《2030年前碳達峰行動方案的通知》堅持陸海并重，推動風電協(xié)調(diào)快速發(fā)展,完善海上風電產(chǎn)業(yè)鏈,鼓勵建設(shè)海上風電基地;推進退役風電機組葉片等新興產(chǎn)業(yè)廢物循環(huán)利用,以及“海上風電+海洋牧場”等低碳農(nóng)業(yè)模式《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》到2025年，單位GDP二氧化碳排放五年累計下降18%，單位GDP能能耗五年累計下降15%，非化石能源消費比重提高到20%左右,非化石能源發(fā)電量比重達到3%左右。08經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境隨著能源需求持續(xù)增長，國內(nèi)對于能源結(jié)構(gòu)重視程度持續(xù)上升，投資額水平整體表現(xiàn)為快速上升趨勢，數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年，我國電源工程建設(shè)完成投資額從3429億元增長至5530億元，可再生新能源的蓬勃發(fā)展，不斷驅(qū)動我國能源格局的優(yōu)化。全球整體經(jīng)濟下行背景下，作為全球最大的人口國，我國主要經(jīng)濟產(chǎn)品為中低端制造業(yè)，隨著低端制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈向東南亞遷移，出口需求增速持續(xù)下降，加之疫情影響內(nèi)需不足，在宏觀經(jīng)濟不景氣就業(yè)率面臨挑戰(zhàn)更多，風電等新能源作為緩解能源危機同時具備帶動國內(nèi)高端技術(shù)發(fā)展和就業(yè)率提升的作用。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201全球經(jīng)濟下行背景下，疊加能源需求持續(xù)增長，我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展成必然之勢。目前我國電力能源需求響應(yīng)還處在初步發(fā)展的階段，還有很多有待解決的問題。就我國全社會用電量情況而言，2021年為8.3萬億千瓦時，其中第一產(chǎn)業(yè)用電量1023億千瓦時，占全社會用電量比重的23%；第二產(chǎn)業(yè)用電量56131億千瓦時，占比67.52%；第三產(chǎn)業(yè)用電量14231億千瓦時，占比17.1%；城鄉(xiāng)居民生活用電量11743億千瓦時，占比113%。02雖然近年來我國將重點發(fā)展核電、新能源發(fā)電，但目前火力發(fā)電規(guī)模依然占比非常大，2021年火力發(fā)電裝機容量達197億千瓦。其次是水電、風電以及太陽能發(fā)電，裝機容量分別為9億千瓦、28億千瓦、07億千瓦。核電發(fā)電裝機容量最小，為0.53億千瓦。目前風電累計裝機量已占全國總裝機量的18%左右，受實際使用功率遠不如裝機量（最大功率）影響，整體發(fā)電量占比僅在8%左右，仍有較大發(fā)展空間。010社會環(huán)境2社會環(huán)境2風電機組用到的發(fā)電機主要分為永磁直驅(qū)電機和雙饋電機。風力機轉(zhuǎn)速較低，普通的雙饋發(fā)電機必須通過齒輪箱增速才能以額定轉(zhuǎn)速旋轉(zhuǎn)，齒輪箱會降低風力機效率，易損且保養(yǎng)維護都較困難。永磁直驅(qū)電機是專為風力發(fā)電設(shè)計的低速發(fā)電機，磁極對數(shù)多達50-100對，由于額定轉(zhuǎn)速與磁極對數(shù)成反比，因此直驅(qū)電機只需要葉片直接帶動的低轉(zhuǎn)速即可實現(xiàn)發(fā)電，無需齒輪箱，具備低風速時高效率、低噪音、高壽命、減小機組體積、降低運行維護成本等諸多優(yōu)點。目前海上風電傾向于結(jié)構(gòu)簡單、故障率低、維護量少的直驅(qū)和半直驅(qū)永磁同步機組。011行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1政策加持1棄風率下降、利用小時數(shù)企穩(wěn)，風力發(fā)電效率穩(wěn)步提升1政策加持12022年1月，發(fā)改委召開新聞發(fā)布會時表示，要堅持規(guī)劃引領(lǐng)、“全國一盤棋”，在落實調(diào)峰資源和消納市場的基礎(chǔ)上，加快推進以沙漠、戈壁、荒漠化地區(qū)為重點的大型風電光伏基地項目建設(shè)，全力提升供應(yīng)保障能力和優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。政策積極布局風電發(fā)展建設(shè)。2021年12月27日，國家發(fā)改委正式印發(fā)《江蘇沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃(2021—2025年)》。規(guī)劃提出，加強沿海電源點及電力、油氣輸送通道規(guī)劃布局，統(tǒng)籌建設(shè)海上風電、沿海LNG接收、煤炭中轉(zhuǎn)儲運、核電基地。推進深遠海風電試點示范和多種能源資源集成的海上“能源島”建設(shè)，支持探索海上風電、光伏發(fā)電和海洋牧場融合發(fā)展。1棄風率下降、利用小時數(shù)企穩(wěn)，風力發(fā)電效率穩(wěn)步提升1三北地區(qū)是我國“十二五”風電開發(fā)的重心，但并網(wǎng)消納問題嚴重制約產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，從2010年開始出現(xiàn)棄風限電現(xiàn)象，根據(jù)國家能源局統(tǒng)計，2016年我國平均棄風率17%，達到歷史最高點。為減少棄風現(xiàn)象，我國2016年建立了風電投資檢測預警機制，對棄風嚴重的地區(qū)限制風電建設(shè)規(guī)模、暫緩核準新的風電項目、電網(wǎng)企業(yè)不再辦理新的接網(wǎng)手續(xù)。在一系列針對可再生能源消納的政策推動以及特高壓輸電線路的逐步建成，我國棄風限電情況逐步好轉(zhuǎn)，平均棄風率持續(xù)下降，2020年我國平均棄風率為3%，相較于2016年下降了14pct。另外，根據(jù)國家能源局2020年三北區(qū)域新增風電裝機容量占比回升至52%，并網(wǎng)消納問題的緩解使得運營商對風電消納的擔憂下降，裝機可持續(xù)性明顯增強。012行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素海上風電趨勢行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展海上風電趨勢“十四五”期間，我國東部沿海地區(qū)將加快對海上風電產(chǎn)業(yè)的培育。隨著陸上風電的成熟，目前國家風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點逐步向海上風電轉(zhuǎn)移，在部分省份已經(jīng)出臺的“十四五”規(guī)劃里，多項針對海上風電的規(guī)劃被提出，將在十四五期間建設(shè)大量的海上風電項目，并逐步推進海上風電的平價上網(wǎng)。目前根據(jù)各沿海省市發(fā)布的海風建設(shè)規(guī)劃，到2025年末，全國新增海上風機約49GW。按照已發(fā)布規(guī)劃，新增規(guī)模最大的前三個省份是廣東、山東和江蘇，海風新增規(guī)模分別約為17、10和9GW。行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀得益于技術(shù)進步和商業(yè)模式創(chuàng)新，風能行業(yè)正在快速發(fā)展。據(jù)GWEC數(shù)據(jù)，2021年全球風電累計裝機量達到837GW，同比2020年增長180%。據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2021年我國風電累計裝機容量達到328.5GW，同比增長16.7%，增速快于全球，風電累計裝機容量占全球39.2%。從新增裝機容量來看，2021年全球新增風電裝機96GW，為歷史第二高年份，較去年同期下降78%。中國新增裝機容量為47.6GW，同比下降36%。風電的諸多形式中，海上風電覆蓋面積廣、資源稟賦好、輸送成本低，發(fā)展?jié)摿薮螅Ｉ巷L電裝機規(guī)模有望持續(xù)超預期。2021年全球海上風電累計裝機容量達到57GW，我國海上風電累計裝機容量為26.39GW，海上風電發(fā)展迅猛。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀區(qū)域分布裝機量區(qū)域分布截至2021年底，全球風電裝機總量837GW，其中中國位居第一，裝機總量達338.31GW，占世界總裝機容量的40.40%;美國風電裝機總量為1340GW，占比為16.05%，僅次于中國;德國雖然在2021年新增裝機容量不是很多，但作為老牌風電強國，累計裝機容量仍占了第三的位置，風電裝機總量654GW，占比7.71%。印度和英國的裝機總量分別為40.08GW和26.59GW，分別占比79%和17%。中國和美國風電累計裝機量占世界總裝機量的比例超過50%，前五的國家占比超過70%。裝機量隨著節(jié)能減排需求的提升以及可再生能源發(fā)電成本的降低，全球風能等新能源發(fā)電行業(yè)快速發(fā)展。在風力發(fā)電方面，根據(jù)GWEC的數(shù)據(jù)，2021年全球風電新增裝機量96GW，2025年全球風電新增裝機量將達到11015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2021年全球陸上風電累計裝機量為782GW，同比2020年增漲10.22%；海上風電累計裝機57GW，同比2020年增長58.77%。2021年全球海上風電新增裝機21GW，前三為中國、英國、越南。其中，中國海上風電新增裝機占比80%，英國海上風電新增裝機占比11%，越南海上風電新增裝機4%。我國是世界上最大的能源需求國之一，工業(yè)持續(xù)發(fā)展加速能源需求增長背景下，疊加目前國內(nèi)煤炭能源僅供消耗四十年左右，能源結(jié)構(gòu)改變勢在必行，政策主導下，我國風電累計裝機量持續(xù)增長，國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2021年中國風電累計裝機量達328.5GW,占比國內(nèi)發(fā)電裝機總量的18%，僅次于水電和火電。從風力發(fā)電新增裝機容量來看，2020年是國內(nèi)陸上風電補貼最后一年，搶裝潮出現(xiàn)帶動我國新增裝機量爆發(fā)式增長，2021年是陸上風電平價元年，整體新增裝機量下降較大，實際裝機量符合甚至略高于行業(yè)預期，主要受海上風電裝機量大幅度增長導致。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀就我國風力發(fā)電發(fā)電現(xiàn)狀而言近年來，政策推動背景上風電發(fā)電量持續(xù)增長，2017年我國風電發(fā)電量僅為3057萬千瓦時，到2021年風電發(fā)電量已達6526億千瓦時，同比2020年增長40.5%；除此之外，平均利用小時數(shù)也表現(xiàn)為穩(wěn)步趨勢，從2017年1948小時增長至2246小時，利用小時數(shù)較高的省區(qū)中，福建2836小時、蒙西2626小時、云南2618小時。就發(fā)電占比情況，風電裝機量持續(xù)增長背景下風電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的比例逐年攀升，2021年中國風力發(fā)電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的8.04%，較2017年的74%增長了3%。裝機量僅為最大功耗能級，為考慮設(shè)備安全性加之設(shè)備檢修等，實際發(fā)電量不到八成，所以發(fā)電量占比低于裝機量占比。017行業(yè)熱點行業(yè)熱點熱點一風力發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點一風力發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長風力發(fā)電行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高風力發(fā)電行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊風力發(fā)電行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設(shè)置嚴格限制，因此，風力發(fā)電行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，風力發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，風力發(fā)電行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于風力發(fā)電行業(yè)的發(fā)展019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊風力發(fā)電行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范風力發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用風力發(fā)電行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證風力發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：風力發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土風力發(fā)電行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，風力發(fā)電行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為風力發(fā)電行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，風力發(fā)電行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的風力發(fā)電行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土風力發(fā)電行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。風力發(fā)電行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1從全球市場競爭格局來看，據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，2021年全球風電整機制造行業(yè)集中度較分散，CR5市場份額占比為53%，三家國外巨頭企業(yè)維斯塔斯、歌美颯（被西門子并購）、GE市場占比分別為15.3%、8.7%、8.4%，國內(nèi)兩家企業(yè)金風科技和遠景能源分別占比11%、8.5%。從國內(nèi)市場競爭格局來看，行業(yè)集中度較全球高，CR5市場份額占比達到70.9%,分別為金風科技、遠景能源、運達股份、明陽智能和電氣風電，分別市場占比20.4%、10%、17%、15%、9.3%。競爭格局2從國內(nèi)市場競爭格局來看，作為全球最大風電國，整體行業(yè)集中度較全球略高，CR5市場份額占比達到70.9%,分別為金風科技、遠景能源、運達股份、明陽智能和電氣風電，分別市場占比20.4%、10%、17%、15%、9.3%。其中遠景能源尚未上市。營收及凈利潤來看，金風科技優(yōu)勢明顯，運達股份增速最快，電氣風能整體營收和利潤小幅度上升，其同母公司旗下上海電氣則出現(xiàn)巨額虧損，主要因旗下通訊公司風險事項計提、海外工程運營成本上升、原材料價格波動、聯(lián)營企業(yè)出現(xiàn)重大虧損等多方面原因所致。2022年是風電行業(yè)進入平價時代的元年，隨著整體招標量增長，企業(yè)競爭持續(xù)加劇，面對這一競爭新形勢，主要風電企業(yè)在訂單猛增的同時，幾乎同時擴建研發(fā)同時努力構(gòu)建企業(yè)技術(shù)壁壘。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在研發(fā)投入上，2021年我國主要風電企業(yè)研發(fā)投入皆存在不同程度的增長。從研發(fā)投入上來看，電氣風能達9.25億元，同比2020年增長65.26%。其次四家依次為東方電氣、金風科技、明陽智能、運達股份，分別投入298億元、237億元、10.54億元、6.6億元。2021年，共有7家整機制造企業(yè)有海上風電新增裝機，其中，電氣風電新增裝機876臺,容量為420.4萬千瓦，占比為29%，位居第一:其次為明陽智能、金風科技、中國海裝、東方電氣、遠景能源和哈電風能。截至2021年底，海上風電整機制造企業(yè)共13家，其中,海上風電累計裝機容量超過100萬千瓦的整機企業(yè)有電氣風電、明陽智能、金風科技、遠景能源、中國海裝和東方電氣,這6家企業(yè)海上風電機組累計裝機容量合計為2470.7萬千瓦，占海上累計裝機容量的97.5%.022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢海上風電成本下降，招標價格持續(xù)降低風機大型化趨勢顯著海上風電成本下降，招標價格持續(xù)降低全球海上風電LCOE持續(xù)下降。根據(jù)IRENA數(shù)據(jù)，2010年LCOE平均約為0.162美元/千瓦時,2020年降低至0.084美元/千瓦時，接近腰斬。其中中國從0.178美元/千瓦時降低至0.084美元/千瓦時，與國際平均水平相當。漂浮式海上風機LCOE較固定式更高，2019年約為0.16美元/千瓦時。未來持續(xù)快速下降，漂浮式下降幅度最大。根據(jù)WindEurope預測，由于渦輪機尺寸和容量系數(shù)的增加以及風電場安裝和運營方式的優(yōu)化，未來30年風能成本將繼續(xù)大幅下降。其中歐洲固定式風機2050年較2020年下降57%，漂浮式風機下降78%。風機大型化趨勢顯著風機平均容量近年呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。以歐洲為例，根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年歐洲風機平均容量達到8.2MW。2020年運行的海風項目中其中2/3的項目風機容量要高于此平均值。未來風機容量將持續(xù)增長，根據(jù)GWEC的預測，海上風電風機容量在2025年將達到15-17MW，海上風機大型化將帶來成本的降低。根據(jù)推算，對于1GW海上風電項目，采用14MW風電機組將比采用10MW風電機組節(jié)省1億美元的投資。此外，下一代風電機組將在2030年之前出現(xiàn)，功率達到20MW左右。023行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢海上風電逐步走向深遠海漂浮式風機應(yīng)用逐漸增多海上風電逐步走向深遠海歐洲海上風電項目水深增加。根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年歐洲在建海上風場平均水深36米（2019年34米）。2020年在建水深最深的風場是67米水深的英國Kincardine浮式項目和擁有100米水深的葡萄牙WindfloatAtlantic浮式項目。目前英國在建的MorayEast平均水深45米。新項目離岸距離增加。隨著近海資源逐漸開發(fā)，海上風電項目持續(xù)向遠海發(fā)展，據(jù)數(shù)據(jù)，海上風電項目的離岸距離在2018年左右達到峰值，到2024年將會減少。這一趨勢可能的解釋為海上風電快速擴張進入亞洲市場，主要項目與歐洲相比更靠近岸。但在2024年后亞洲和世界其他地區(qū)的項目將遠離海岸。漂浮