基于要素同質(zhì)的佃農(nóng)契約選擇

基于要素同質(zhì)的佃農(nóng)契約選擇

一、土地租約的理論與實踐意義關于土地租賃協(xié)議和資源配置效率的問題一直是學術界的熱門話題。其中,尤受重視的是有關分成租佃制度及其效率的研究。長期以來,古典和新古典的經(jīng)濟學家,包括亞當·斯密和馬歇爾,大多認為這種制度的效率低于工資契約和定額租約。當代主流經(jīng)濟學家甚至將第三世界國家的經(jīng)濟停滯與其農(nóng)業(yè)中盛行的分成契約聯(lián)系起來(古典經(jīng)濟學創(chuàng)始人Smith(1776)認為分成契約下土地得不到改良。因為該制度安排類似于佃農(nóng)上交什一稅,即產(chǎn)出的十分之一被抽掉,從而成為土地改良的極大障礙。更為嚴重的是,地主甚至可以分享土地產(chǎn)出的一半,留給佃農(nóng)的剩余是如此有限,以致徹底打擊了佃農(nóng)改良土地的任何積極性。Jones(1831)曾經(jīng)指出,分成契約會使得佃農(nóng)在佃田面積較小的情形下,將承擔相對更多的公共負擔,得到的產(chǎn)出份額則相對更少。沿襲古典的“稅收-對等”思路,以盡管Sismondi(1815)贊揚過分成租佃制度,Mill(1857)企圖以“習慣”來解釋分成契約條件下土地改良不足的根源,但由于分成租佃契約規(guī)定了每一時期佃農(nóng)按其產(chǎn)出的多少繳納一定比例的地租,這種租金支付看上去與從價稅相似,因而分成契約一直被認為是低效率的(Chen,1961)。年發(fā)表《私有產(chǎn)權(quán)與佃農(nóng)分成》一文,對上述長期延續(xù)的“定論”提出了質(zhì)疑,他用微積分及幾何方法證明,在競爭和私產(chǎn)的約束下分成契約與定租契約效率相同,從而開創(chuàng)了契約理論意義上的佃農(nóng)理論。該文作為博士論文的一部分,亦即1969年出版的專著《佃農(nóng)理論》的第二章。本文將其稱之為“佃農(nóng)理論I”。應該說,“佃農(nóng)理論I”是沒有考慮風險因素的佃農(nóng)理論。1969年,Cheung獲得芝加哥大學經(jīng)濟系的政治經(jīng)濟學博士后獎學金跟約翰遜教授合作,繼續(xù)從事農(nóng)業(yè)契約研究。不過,他大部分時間都是到法學院找科斯教授學習新制度經(jīng)濟學。在科斯的啟發(fā)下,他在芝加哥大學的圖書館里面發(fā)現(xiàn)那里竟然有中國民國時期的佃農(nóng)契約樣本和當時的大米和小麥的產(chǎn)量數(shù)據(jù)。于是,他把大米和小麥產(chǎn)量的標準差作為衡量風險的指標,并在原博士論文基礎上增加了一章“交易費用、風險規(guī)避與契約選擇”,從而正式地把風險作為佃農(nóng)分成契約選擇的解釋變量。這篇論文發(fā)表在科斯主編的《法和經(jīng)濟學雜志》的第12卷第一期,并作為其專著《佃農(nóng)理論》的第四章,此可稱作“佃農(nóng)理論Ⅱ”。所以,佃農(nóng)理論Ⅱ是考慮了風險因素的佃農(nóng)理論?？梢?自Cheung之后,土地租約問題重新吸引了學者們的關注。信息激勵學派通過“道德風險”模型(除了上述的規(guī)范分析外,近十幾年來也出現(xiàn)了不少關于分成契約的實證研究。例如,此外,經(jīng)濟史學家也從實證的角度對分成契約下的佃農(nóng)收入和工資契約下的雇農(nóng)收入進行比較,發(fā)現(xiàn)18世紀中葉和20世紀初長江中下游佃農(nóng)的收入是雇農(nóng)工資的2到3倍(基于現(xiàn)有文獻的梳理,本文提出的問題是:第一,本文的可能貢獻在于:(1)本文分為六個部分:除本節(jié)外,第二節(jié)把風險費用引入傳統(tǒng)的“稅收-對等”圖解法中重新證明分成契約的有效性;第三節(jié)放松模型中的要素同質(zhì)性假設,基于土地和勞動力質(zhì)量的非均勻特性,提出制度選擇的博弈模型;第四節(jié)將風險因素與要素品質(zhì)考慮進不同的信息結(jié)構(gòu)中,解釋分成契約與定額租約的效率差異;第五節(jié)基于二、標準模型：風險成本和合同效率(一)橫軸變量的修正我們不改變從上節(jié)的文獻簡述可知,在圖1中,本文在傳統(tǒng)的圖解法基礎上僅修改了橫軸的變量,即把傳統(tǒng)做法中的佃農(nóng)勞動t改為單位土地的勞動投入比例k,其余變量和符號含義均不改變。(二)．佃農(nóng)因承擔農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險而獲得的報酬在不考慮交易費用的前提下,若按傳統(tǒng)的稅收-對等方法,均衡點為B,即當?shù)刂鞴陀霉と藖砀魍恋貢r,所雇用農(nóng)業(yè)工人的單位土地勞動比例將是k但是,在分成契約安排下,扣除分成租金后佃農(nóng)的邊際收益曲線的佃農(nóng)理論I對傳統(tǒng)觀點的反駁就在于,均衡點A上不可能存在這筆超額收益,因此A點不是分成的最終均衡點。事實上,分成契約除了規(guī)定了每一時期關于總產(chǎn)出在佃農(nóng)和地主之間的分配比例外,還劃分了協(xié)約雙方實際分擔的風險大小。若把面積應該被視為佃農(nóng)因承擔農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險而獲得的報酬。盡管一般來說,地主和佃農(nóng)都會通過有關農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)驗與信息來預測未來以控制和降低風險,但這些行為是需要耗費大量資源的。那些用于防范風險所耗費的資源的價值就是風險費用,它是交易費用的一部分。進一步,我們可以知道,在風險決策的均衡點上,佃農(nóng)控制風險的報酬在邊際上一定等于因此而付出的費用。所以,在均衡點A上,佃農(nóng)的風險收益最終會被交易費用所抵消。此時,佃農(nóng)的超額收益便會消失,則真實世界中(考慮了風險因素的狀態(tài))分成契約下的佃農(nóng)凈收益為:此時的總產(chǎn)出為:傳統(tǒng)觀點之所以認為分成契約效率低下,是因為它會引發(fā):一是經(jīng)濟上的浪費,即面積二是佃農(nóng)勞動投入積極性減弱造成的產(chǎn)出下降,即面積所以分成契約下的總產(chǎn)出Y問題是,該結(jié)論明顯忽略了佃農(nóng)在定額租約下需要承擔所有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險這一事實。因此,若在扣減因規(guī)避風險而額外支付的風險費用之后,原定額租約下的總產(chǎn)出有可能恰好下降到分成契約下的總產(chǎn)出水平。按此邏輯,傳統(tǒng)觀點的錯誤在于沒有考慮真實世界的風險費用,如果將風險費用視為交易費用,則可得到與(三)工資率可滿足工資率與定額租約的要求我們知道,在定額租約安排下,地主定期獲得佃農(nóng)上交的固定租金因此,佃農(nóng)此時的凈收益為所以當可見,若工資率滿足上述特定條件,則分成契約與定額租約具有相同效率。傳統(tǒng)觀點認為分成契約無效率是因為忽視了真實世界中的風險費用或交易費用的影響(此處是以工資率作為風險費用的基準刻畫單位),只要把交易費用作為約束條件而引入模型中,那些原來看似“無效率”或“非均衡”的狀態(tài)就有可能變得有效率且實現(xiàn)均衡。三、要素品質(zhì)差異對契約選擇的影響在上述模型的基礎上,我們放松要素同質(zhì)的假設條件,進一步考察要素品質(zhì)差異對契約選擇的影響。特別地,以定額租約為備選契約安排,通過分成契約與定額租約的效率比較,提出一個基于要素品質(zhì)的契約選擇理論。(一)土地上的佃農(nóng)我們知道,盡管一個佃農(nóng)可以控制其自身的勞動投入t,但最終產(chǎn)出水平仍然在相當程度上取決于土壤肥力、灌溉條件等因素。為便于討論,我們將這些因素影響均表達為土地的質(zhì)量維度。于是,本文分別用h首先考慮土地所有者的契約選擇策略。在定額租約安排下,不管土地質(zhì)量如何,地主都獲得大小為據(jù)此,我們得到佃農(nóng)在不同契約安排下的凈收益函數(shù):進一步比較在土地質(zhì)量較高(h=h同理,當h=h命題2在低質(zhì)量土地上,佃農(nóng)選擇分成契約;在高質(zhì)量土地上,佃農(nóng)選擇定額租約。該命題的直觀解釋是,在低質(zhì)量土地上,農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平較低,佃農(nóng)需要與地主一起分擔效率損失的風險,從而選擇分成契約;但在定額租約下,佃農(nóng)擁有剩余收益的全部索取權(quán),所以他會在高質(zhì)量土地上與地主簽訂定額租約以獲得更高的剩余產(chǎn)出。由于這里假設地主對分成契約和定額租約是無差異的,所以((分成契約,分成契約);p→0)和((定額租約,定額租約);p→1)均是該博弈的兩個貝葉斯純策略納什均衡解且達到帕累托最優(yōu)。(二)強能力佃農(nóng)t進一步分析存在能力差異的佃農(nóng)與地主之間的協(xié)約行為。假定存在兩類行為能力不同的佃農(nóng)向地主承租土地,分別是強能力佃農(nóng)t因此,存在一個臨界點從該不等式可以得到:命題3當?shù)柁r(nóng)對于分成契約和定額租約無差異時:如果地租率較低,弱能力佃農(nóng)才有可能承租土地,那么,地主將會傾向于選擇定額租約;反過來,如果地租率較高,高能力佃農(nóng)才會可能承租土地,那么,地主將會傾向于選擇分成租約。由此,((定額租約,定額租約);x→x四、模型單元：元素質(zhì)量、信息結(jié)構(gòu)和合同選擇本節(jié)的工作是進一步將風險費用與要素品質(zhì)問題結(jié)合起來,考察不同信息結(jié)構(gòu)條件下分成契約與定額租約的制度效率差異。(一)期望凈收益函數(shù)由y=f(1,k)的經(jīng)濟學性質(zhì)此外,進一步假設佃農(nóng)的生產(chǎn)費用函數(shù)為那么,地主的期望凈收益最大化問題為:即佃農(nóng)的期望凈收益函數(shù)成為地主爭取自身期望凈收益最大化的約束條件。由于在最優(yōu)條件下,地主無須支付佃農(nóng)更多,約束條件的等號成立。于是,將代入地主的目標函數(shù)因又根據(jù)生產(chǎn)函數(shù)的齊次性質(zhì)得這表明,當?shù)柁r(nóng)勞動力市場為完全競爭狀態(tài)時,佃農(nóng)與地主之間的信息對稱博弈結(jié)果是雙方選擇定額租約作為最優(yōu)制度安排。(二)信息不對稱結(jié)構(gòu)的最優(yōu)制度選擇:模式1人才型當?shù)刂鲗Φ柁r(nóng)的單位土地勞動投入比例或勞動質(zhì)量進行考核的費用過高時,佃農(nóng)將選擇t從而k來最大化自身期望凈收益,其一階條件意味著:即構(gòu)建拉格朗日函數(shù):由Kuhn-Tucker定理得:合并整理得:可見,分成契約是地主與佃農(nóng)在信息不對稱結(jié)構(gòu)下博弈的最優(yōu)選擇。(三)要素品質(zhì)差異在信息對稱結(jié)構(gòu)下,r當信息不對稱時,r而內(nèi)生性交易費用則是期望產(chǎn)出的凈損失與生產(chǎn)費用的節(jié)約之差:信息不對稱下分成契約的總交易費用為:對上述兩種總交易費用進行比較,得到由要素品質(zhì)差異性所引起的額外制度費用:由此,可以得到命題4:(1)若(2)若(3)若五、假設試驗：20世紀初中國的經(jīng)驗(一)土地租約的影響因素分析—假說、變量選取與數(shù)據(jù)來源根據(jù)前面的討論,分成契約下佃農(nóng)的單位土地勞動投入均衡值k假說1隨著k值的減少,土地租約會更多地表現(xiàn)為分成契約;反之,則為定額租約。假說2隨著要素異質(zhì)性引起的風險增加,土地租約也會更多地偏向于分成契約。本文選取的變量如表1所示。其中,我們用務農(nóng)勞動力標準差WORKERSTD與作物種植面積標準差LANDSTD分別表示勞動與土地要素的異質(zhì)性引起的風險大小。因為標準差反映每個觀察值偏離均值的程度,若標準差越大,則說明該要素的差異程度從而風險越大。它們越大,越需要采用分成契約分擔風險,因而分成契約所占比重TENANCY越大。同時,我們使用農(nóng)業(yè)勞動力人數(shù)與作物種植面積之商表示要素的稟賦比例,即為k值。因此,該值越大,選擇分成契約的比例就越高。數(shù)據(jù)來源于(二)影響模式檢驗結(jié)果分位數(shù)回歸是對以古典條件均值模型為基礎的最小二乘法的延伸,用多個分位函數(shù)來估計整體模型,不同的分位數(shù)回歸采用各種相應的非對稱權(quán)重進行殘差最小化處理(從表3可以觀察分成契約比重分位數(shù)回歸的結(jié)果:(1)在分位數(shù)20%上,k、REGION、k(REGION和WORKERSTD這四個因素的參數(shù)估計結(jié)果都在95%置信區(qū)間以內(nèi),說明農(nóng)地耕作的勞動密集程度、南北地區(qū)差異以及勞動力的異質(zhì)性是影響分成契約比重的主要因素。(2)在分位數(shù)25%至75%之間,k、REGION和WORKERSTD這三個參數(shù)的估計結(jié)果都在10%顯著性水平下,說明大部分分成契約選擇受農(nóng)地耕作的勞動密集程度、南北地區(qū)差異以及勞動力的風險性的影響。(3)在高分位數(shù)80%,各參數(shù)均不顯著,這是其他契約安排與分成契約的效率邊界及臨界值。綜上所述,我們發(fā)現(xiàn)k和WORKERSTD這兩個指標在大部分分位數(shù)水平段都是影響分成契約比重的重要因素,說明勞動與土地要素品質(zhì)及其差異在決定制度選擇中起了至關重要的作用:一方面,k反映的是勞動力和土地兩種要素的比例大小,它與TENANCY成負相關關系,即k越小,人們越普遍采用分成契約。這與本文的假說1相一致。另一方面,WORKERSTD與TENANCY成正方向運動關系,它代表了務農(nóng)勞動力供給的可變化性,該值越大,一個風險規(guī)避的地主越愿意選擇分成契約。同時,擁有部分土地剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的佃農(nóng)會選擇分成契約以分散風險獲得企業(yè)家報酬,從而驗證了假說2。六、動力市場的信息不對稱結(jié)構(gòu)博弈情境下的農(nóng)地契約選擇本文的研究表明,佃農(nóng)理論I是在要素同質(zhì)的前提下得到的,若把它變?yōu)楫愘|(zhì)性要素假設,我們能夠發(fā)現(xiàn):在低質(zhì)量土地上,佃農(nóng)選擇分成契約;在高質(zhì)量土地上,佃農(nóng)選擇定額租約。相反,佃農(nóng)耕作能力低,地主選擇定額租約;佃農(nóng)耕作能力高,分成契約被地主采用。此外,當?shù)柁r(nóng)勞動力市場為完全競爭狀態(tài)時,佃農(nóng)與地主之間的信息對稱博弈結(jié)果是雙方選擇定額租約作為最優(yōu)制度安排,而分成契約是地主與佃農(nóng)在信息不對稱結(jié)構(gòu)博弈中的最優(yōu)選擇。運用最后,需要強調(diào)的是,要素品質(zhì)與比例結(jié)構(gòu)的差異會引起不同的風險或交易費用,相同的行為動