互聯(lián)網(wǎng)時代中小型證券公司的機遇與挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)時代中小型證券公司的機遇與挑戰(zhàn)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀中國證券市場經(jīng)歷了多年的發(fā)展，中小型企業(yè)逐漸進入瓶頸階段。沒有強大的資金和研究實力與大型企業(yè)競爭，也沒有能夠與大型企業(yè)競爭的資金來源渠道。管理業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理只是一種所謂的“競爭”，降低了傭金和渠道成本，最終陷入同質(zhì)競爭的境地。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的越來越迅猛,所有行業(yè)都受到了巨大沖擊,許多行業(yè)已經(jīng)開始將發(fā)展平臺向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移。而互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融行業(yè)的有機結(jié)合,就形成了互聯(lián)網(wǎng)金融這個新興領(lǐng)域。它利用以互聯(lián)網(wǎng)為主的信息技術(shù),如大數(shù)據(jù)、移動支付和社交網(wǎng)絡(luò)等,使得金融業(yè)務(wù)的透明度得以提高、信息傳遞更為方便、迅速、有效,對金融模式的發(fā)展帶來了深遠的影響。例如阿里金融的小額信貸業(yè)務(wù)、“三馬”合資籌建的眾安在線財險等都是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)秀產(chǎn)物。證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融,及廣義上的證券電子商務(wù),是一個“大平臺”的概念。它是在“證券交易電子化”的基礎(chǔ)上延伸和擴展出來的“證券商業(yè)網(wǎng)絡(luò)化”。將目前傳統(tǒng)證券行業(yè)的同質(zhì)化競爭,轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)思維方式、信息技術(shù)整合應(yīng)用能力的競爭。二、針對證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融狀況(一)網(wǎng)上交易平臺中國證監(jiān)會于2000年出臺《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》至今。所有券商已陸續(xù)實現(xiàn)了“狹義”的證券電子商務(wù),即實現(xiàn)證券的網(wǎng)上委托買賣。不過大多數(shù)券商的網(wǎng)上交易平臺應(yīng)用功能單一,僅能滿足最基本的股票交易、基金申贖等功能,缺少對大客戶的特色服務(wù)。公司網(wǎng)站大多僅起到企業(yè)宣傳、軟件下載等功能。這種缺少統(tǒng)一客戶服務(wù)體系的狹義電子商務(wù)已經(jīng)成為券商的“標配”,不具有競爭力,本文所要研究的互聯(lián)網(wǎng)金融是廣義的更為完整和全面的電子商務(wù)。(二)發(fā)展了基于網(wǎng)絡(luò)金融的保險公司的模式1、我國粉上商城的增值服務(wù)自建電子商務(wù)平臺其實就是“行業(yè)垂直電商”的概念,最典型的即是網(wǎng)上商城戰(zhàn)略。目前,國泰君安、華泰證券、華創(chuàng)證券等券商已相繼建成網(wǎng)上商城,銷售的產(chǎn)品包括交易軟件、投資資訊、投資顧問套餐、研究報告等一系列增值服務(wù)。截止至今年7月底,自建電子商務(wù)平臺或具備電子商務(wù)平臺雛形的券商有28家,具備網(wǎng)上開戶功能的券商有13家。2、服務(wù)產(chǎn)品方面。在這7款產(chǎn)品的銷售方面,各有側(cè)重、分今年3月,方正證券正式宣布其天貓商城“泉友會旗艦店”開始營業(yè),這是首家登陸第三方B2C電商網(wǎng)站的券商?！叭褧炫灥辍蹦壳爸饕ㄎ粸闃I(yè)務(wù)展示及服務(wù)產(chǎn)品銷售,此次上線19款服務(wù)產(chǎn)品,包括泉量化投資決策軟件、泉秘書、短信資訊、網(wǎng)頁資訊、財富管理套餐、電話會議系列、套利工具等,售價從十幾元到上萬元不等。但從實際銷售情況看并不理想。截至今年6月1日,僅有8只產(chǎn)品有成交記錄,其他產(chǎn)品尚無人問津。而在有成交記錄的8只產(chǎn)品中,除了首日秒殺的“方正證券全量化投資決策主力版”成交記錄達到94筆外,其他7只產(chǎn)品銷量均在1-3件。從實際效果來看,該模式但目前還只有眼球效益。3、第三方支付護照該模式可以理解為模式2中借助第三方電商平臺的升級版。目前業(yè)內(nèi)采取該種模式的券商僅華創(chuàng)證券一家,其于2012年下半年通過收購一家名為證聯(lián)融通的公司從而取得第三方支付牌照,通過內(nèi)部測試的網(wǎng)上商城,掛出了電器、消費品等非金融產(chǎn)品。華創(chuàng)商城屬于券商推進金融電子商務(wù)中的特例,其現(xiàn)階段主要以測試支付功能和為客戶提供增值服務(wù)為目的,最終目的是條件成熟后開展類支付通業(yè)務(wù)。三、中、中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式規(guī)劃(一)這三種模式的優(yōu)點1、大數(shù)據(jù)采集營銷服務(wù)自建互聯(lián)網(wǎng)電商平臺是提供全方位、多渠道、個性化的全面服務(wù)的技術(shù)平臺。該平臺是集交易、理財、服務(wù)、管理于一體的證券全業(yè)務(wù)金融服務(wù)平臺,可以優(yōu)化服務(wù)流程、整合服務(wù)資源、統(tǒng)一產(chǎn)品發(fā)布,實現(xiàn)對渠道、客戶、服務(wù)產(chǎn)品、營銷服務(wù)活動、過程控制的全面管理,深度挖掘客戶行為數(shù)據(jù)實現(xiàn)精準營銷。該模式投入產(chǎn)出較高,并且先發(fā)優(yōu)勢容易轉(zhuǎn)化為品牌效應(yīng)。其缺點是,如果該電商平臺缺少流量支撐,則該平臺的效用則無從談起。在互聯(lián)網(wǎng)上,要賣出東西首先要有用戶,但是對于一個新平臺來說,前期可能需要投入較多營銷費用以發(fā)展客戶和導(dǎo)入流量。2、第三方電商客戶群體的差異券商做互聯(lián)網(wǎng)金融主要問題是客戶流量有限,品牌認知度比較低,借助電商平臺恰恰能解決這一問題,投入成本也大為降低。但對于券商來說,類似淘寶、騰訊等第三方電商的客戶群體與券商的目標客戶存在比較大的差異。券商的金融產(chǎn)品的目標客戶是有理財需求的較富裕人群,與一般的零售客戶群體存在差異。另外這類大型電商過于強勢,作為組織方可能會在銷售的收益上壓榨券商。3、借鑒自身互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)拓展的經(jīng)驗與第三方電商通過相互參控股或者成立合資公司等方式進行戰(zhàn)略合作,可以充分的利益綁定,相互取長補短,共享資源。借鑒其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)拓展的成熟經(jīng)驗及管理模式彌補券商互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗不足的短板。但缺點在于證券公司與互聯(lián)網(wǎng)公司畢竟屬于兩個行業(yè),經(jīng)營理念及行業(yè)特點還是有很大的差別,能否很好的融合在一起是個未知數(shù),另外參控關(guān)系在操作層面難度較大。(二)建立完備的線上商業(yè)模式今年以來券商C類型網(wǎng)點的建設(shè)成為券商設(shè)立分支機構(gòu)的趨勢后,該類網(wǎng)點的絕大部分功能已轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng),通過互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)建立一套完整的線上商業(yè)模式則更適合采用“自建電子商務(wù)平臺”模式。借助電子商務(wù)平臺的搭建彌補信息系統(tǒng)的歷史欠賬,把互聯(lián)網(wǎng)鏈條打造成拓展業(yè)務(wù)的第二戰(zhàn)場,完整地把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到互聯(lián)網(wǎng)之上。技術(shù)規(guī)劃方面,要搭建強大統(tǒng)一的數(shù)據(jù)后臺、建設(shè)功能豐富的中臺、完善方式多樣的前臺。具體包括:1、全業(yè)務(wù)金融江陰型金融產(chǎn)品見圖2目前,越來越多的實體經(jīng)濟投融資需求被證券公司、信托公司、資產(chǎn)管理公司等設(shè)計成為具有年化收益率、封閉期限、最低申購金額、風(fēng)險評估水平等可比屬性的標準化金融產(chǎn)品,即“金融產(chǎn)品化”和“金融產(chǎn)品標準化”。標準化的金融產(chǎn)品需要多元的、開放的、競爭性的銷售渠道,中小型券商全業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品商城的建設(shè)目標就是把公司牌照下所有合適的產(chǎn)品(資管產(chǎn)品、OTC產(chǎn)品、增值服務(wù)產(chǎn)品等),通過恰當?shù)姆?wù)(自助服務(wù)或投顧、客服),經(jīng)過適當?shù)那?訂購渠道、配送渠道、支付渠道等),銷售給適當?shù)目蛻簟Ａ硗?還要借助這個平臺實現(xiàn)公司所有業(yè)務(wù)部門的資源無縫對接。2、跟蹤管理體系的建立全業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品商城解決的是商品來源以及賣什么商品的問題,而客戶服務(wù)平臺則要構(gòu)建完整的產(chǎn)品設(shè)計、資源、生產(chǎn)、推廣等產(chǎn)品生命周期的跟蹤管理體系?；谥泻笈_的客戶管理,可以實現(xiàn)客戶相關(guān)資料維護、訂單跟蹤查詢、個人訂購產(chǎn)品的遞送、客戶數(shù)據(jù)采集、行為分析,為銷售平臺提供精確營銷提供支持,解決產(chǎn)品怎么賣、賣給誰以及如何方便客戶購買的問題。該平臺由客戶賬戶服務(wù)、綜合賬戶理財服務(wù)、綜合支付服務(wù)、呼叫中心服務(wù)。IM軟件服務(wù)、客戶關(guān)系管理服務(wù)、客戶積分管理、互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣八個方面進行搭建。使其為前端銷售提供穩(wěn)定的運營保障。3、移動終端產(chǎn)品內(nèi)涵需要擴展。在金融顯在電子商務(wù)平臺搭建中小型券商要盡量擯棄“大而全”的做法,走有特色的“小而強”。移動證券這個載體就是可以進行突破的一個方向。隨著3G、4G通信技術(shù)的快速發(fā)展,智能終端目不暇接的更新?lián)Q代,迅速改變著我們的行為模式和生活習(xí)慣,金融服務(wù)的進一步自助化和碎片化,金融服務(wù)對物理場所和時間的依賴越來越低,用戶更傾向于通過終端設(shè)備隨時隨地自助獲取資訊,完成交易,這意味著移動交易比重將進一步提高。因此,券商移動終端產(chǎn)品的內(nèi)涵需要擴充,從原來以行情、委托、咨詢等服務(wù)與交易通道業(yè)務(wù)為主的應(yīng)用,延伸到既要服務(wù)于交易通道,又要服務(wù)于非交易通道的業(yè)務(wù)。金融產(chǎn)品銷售、基金代銷、集合理財、預(yù)約開戶、風(fēng)險測評等一系列業(yè)務(wù)模塊完全可以遷移到券商的移動終端產(chǎn)品上。并將使證券行業(yè)服務(wù)逐步移動化、社交化,產(chǎn)生新的具有移動互聯(lián)網(wǎng)特點的金融模式。四、避免