套期保值會計準(zhǔn)則

二、制定該準(zhǔn)則的背景隨著商品價格、匯率、利率的頻繁大幅波動，通過期貨等衍生品工具實施套期保值已經(jīng)成為企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的重要手段。衍生品業(yè)務(wù)表外反映是導(dǎo)致近年來一些重大風(fēng)險事件的重要原因之一，“安然公司倒閉”以及國內(nèi)的“中航油”、“國儲銅”事件更顯示了表內(nèi)確認(rèn)衍生品業(yè)務(wù)的必要性和緊迫性。衍生工具難以用歷史成本來進(jìn)行會計計量。公允價值成為了衍生工具唯一相關(guān)、切實可行的計量模式。而被保值對象一般都是以歷史成本計量的，套期項目與被套期項目因計量屬性不同而造成的確認(rèn)脫節(jié)是套期會計產(chǎn)生的會計技術(shù)原因。不同的套期會計方法可能影響企業(yè)做期貨的動機(jī)和目的。第2頁/共11頁我國鼓勵套期保值性質(zhì)的衍生工具發(fā)展，因此，對套期會計的研究，相應(yīng)會計準(zhǔn)則出臺非常需要。由于缺乏明確的規(guī)范指導(dǎo)，國內(nèi)企業(yè)對于套期保值的會計處理各不相同，導(dǎo)致會計報表的可比性差。在本準(zhǔn)則出臺前，我國缺乏專門的會計處理準(zhǔn)則，更沒有專門的會計準(zhǔn)則。第3頁/共11頁三、套期保值的種類公允價值套期：對被保值項目的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行的套期?，F(xiàn)金流量套期：對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的套期。境外經(jīng)營凈投資套期：對境外經(jīng)營凈投資外匯的套期。第4頁/共11頁四、套期工具和被套期項目套期工具：是指能抵銷企業(yè)公允價值或現(xiàn)金流量變動的各種衍生工具，如期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期等。被套期項目：是指企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險且被指定為套期對象的單項或一組資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易。第5頁/共11頁五、套期保值的確認(rèn)條件企業(yè)對套期保值有正式的指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件。該文件至少載明套期工具、被套期對象、被套期風(fēng)險的性質(zhì)以及套期有效性評價方法等內(nèi)容。套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。該套期保值高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確認(rèn)的的風(fēng)險管理策略。套期的有效性能夠可靠計量。對預(yù)期交易的現(xiàn)金流套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險。企業(yè)是否持續(xù)評估套期保值的有效性，并確保該套期關(guān)系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。高度有效是指套期的實際抵銷結(jié)果在80％至125％的范圍內(nèi)。企業(yè)必須同時滿足上述條件，才能適用《套期保值會計準(zhǔn)則》.第6頁/共11頁六、公允價值套期的會計處理公允價值：是指熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)或者債務(wù)清償時確立的資產(chǎn)價值。套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益；被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值。舉例：某企業(yè)對1000噸庫存銅進(jìn)行套期保值，即賣出銅期貨合約200手，且符合確認(rèn)套期保值的條件。假定其下單的價格為5萬元，當(dāng)月末的結(jié)算價為6萬元，在不考慮手續(xù)費及稅的情況下，其會計處理：首先需要判斷是否適用套期保值準(zhǔn)則：計算套保效果：

1、套期工具的損失：1000×（－10000.00）＝－1000萬元

2、被套期項目的收益：1000×10000.00＝1000萬元；

3、套期效果：－1000.00＋1000.00＝0

套期效果100％。屬于高度有效，如果其他條件也滿足，可以適用套期保值會計準(zhǔn)則。

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套期工具：會計處理：借：公允價值變動損益1000（萬元）貸：套期工具1000（萬元）被套期項目：會計處理：借：存貨－銅1000（萬元）貸：公允價值變動損益1000（萬元）對企業(yè)利潤的影響：公允價值變動收益1000.00萬元減：公允價值變動損失1000.00萬元對利潤影響0.00

如果是現(xiàn)金流量套期，則在將期貨合約的公允價值變動計入所有者權(quán)益（資本公積），待預(yù)期銷售交易實際發(fā)生時，再轉(zhuǎn)出調(diào)整銷售收入，具體會計處理（略）。第8頁/共11頁七、與舊會計處理的比較套期保值舊的會計處理仍以上述例子說明：如果當(dāng)月期貨平倉并虧損1000.00萬元。借：投資收益1000.00

貸：應(yīng)收期貨保證金1000.00

對存貨銅不做會計處理。這樣對于企業(yè)當(dāng)期利潤的影響：投資收益－1000.00萬元利潤－1000.00萬元企業(yè)可能因此而不愿做套期保值，特別是國有企業(yè)。這不利于期貨業(yè)的發(fā)展。第9