2023年地圖產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告

2023年地圖產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告第一章行業(yè)概況地圖行業(yè)就是一個(gè)快速發(fā)展且關(guān)鍵的信息技術(shù)領(lǐng)域，通過收集、處理和可視化地理信息，為用戶提供更多更多導(dǎo)航系統(tǒng)、位置服務(wù)、地理信息系統(tǒng)和地圖數(shù)據(jù)分析等應(yīng)用領(lǐng)域。地圖行業(yè)的發(fā)展受益于全球定位系統(tǒng)（GPS）技術(shù)的進(jìn)步和移動設(shè)備的普及，并使地圖在我們?nèi)粘Ｉ钪凶兊貌豢苫蛉?。地圖行業(yè)的市場規(guī)模持續(xù)不斷擴(kuò)大。隨著智能手機(jī)的普及和汽車導(dǎo)航系統(tǒng)的應(yīng)用領(lǐng)域，對于地圖數(shù)據(jù)和位置服務(wù)的市場需求不斷增加。根據(jù)市場研究，地圖行業(yè)的全球市場規(guī)模預(yù)計(jì)將穩(wěn)步快速增長，推動行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和競爭。該行業(yè)主要參與者涵蓋了地圖提供商、技術(shù)開發(fā)商和地理信息系統(tǒng)（GIS）解決方案提供商等。著名的地圖提供商涵蓋谷歌地圖、蘋果地圖、百度地圖和高德地圖等。這些公司通過不斷更新地圖數(shù)據(jù)、提供更多更多導(dǎo)航系統(tǒng)功能和改進(jìn)用戶體驗(yàn)，取悅了大量用戶和企業(yè)的高度高度關(guān)注。地圖行業(yè)在許多領(lǐng)域存廣為的應(yīng)用領(lǐng)域。在交通和物流領(lǐng)域，地圖行業(yè)提供更多更多實(shí)時(shí)交通信息和路徑規(guī)劃，幫助司機(jī)挑選出最佳路線并避開交通堵塞。在旅游和酒店行業(yè)，地圖應(yīng)用領(lǐng)域提供更多更多旅游景點(diǎn)的邊線和自助式，幫助游客更好地規(guī)劃行程。在市場營銷和廣告領(lǐng)域，地圖行業(yè)通過地理定位技術(shù)為企業(yè)提供更多更多定向廣告和邊線有關(guān)的營銷策略。在城市管理和環(huán)境規(guī)劃方面，地圖行業(yè)大力支持城市規(guī)劃和資源分配，促進(jìn)城市的可持續(xù)發(fā)展。圖：電子地圖及高精度地圖產(chǎn)業(yè)鏈狀況資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行海通證券國內(nèi)導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖市場自2003年已經(jīng)已經(jīng)開始步入快速增長的時(shí)期，2005年導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖的市場就異?；钴S，步入2006年后，各企業(yè)的銷售快速增長情況十分明顯。2021年國內(nèi)在線地圖服務(wù)市場規(guī)模達(dá)致83.14億元，同比快速增長15.65%。圖：2013-2021年中國在線地圖服務(wù)市場規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行共研網(wǎng)在新一輪地圖大戰(zhàn)中，具備AI核心技術(shù)的BAT們游刃有余，傳統(tǒng)圖商則捉襟見肘，核心原因就是智能地圖就是AI技術(shù)驅(qū)動的，人力密集型地圖數(shù)據(jù)生產(chǎn)模式已不再適用于于。以高精地圖為基準(zhǔn)，5G時(shí)代自動駕駛、智能交通、智能車聯(lián)等應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)動，高精地圖迎接發(fā)動階段，雖然存幾十家具備甲級測繪資質(zhì)的企業(yè)，但真正存能力搞出高精地圖的卻是鳳毛麟角。智能地圖變成新一輪競爭焦點(diǎn)，5G、AI、IoT、無人車等新趨勢給地圖行業(yè)平添全新發(fā)展機(jī)會，但地圖行業(yè)的門檻也變得高了不少。在新一輪地圖大戰(zhàn)中，具備AI核心技術(shù)的BAT們游刃有余，傳統(tǒng)圖商則捉襟見肘，核心原因就是智能地圖就是AI技術(shù)驅(qū)動的，人力密集型地圖數(shù)據(jù)生產(chǎn)模式已不再適用于于。以高精地圖為基準(zhǔn)，5G時(shí)代自動駕駛、智能交通、智能車聯(lián)等應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)動，高精地圖迎接發(fā)動階段，雖然存幾十家具備甲級測繪資質(zhì)的企業(yè)，但真正存能力搞出高精地圖的卻是鳳毛麟角。高精地圖信息收集與處理量遠(yuǎn)大于普通地圖，仍須配備激光雷達(dá)的數(shù)據(jù)采集車搜集，仍須應(yīng)用領(lǐng)域機(jī)器視覺等AI技術(shù)對數(shù)據(jù)進(jìn)行智能解析，難度高、資金投入大、門檻高。對于遭遇業(yè)績快速增長壓力的傳統(tǒng)圖商來說，必須真正做好智能地圖難度就是非常非常小的。如果諾艾萊縣智能地圖，在數(shù)據(jù)生產(chǎn)效率、全面全面覆蓋能力上將被互聯(lián)網(wǎng)地圖玩家沖上，同時(shí)因?yàn)樵诟呔貓D等業(yè)務(wù)上存短板，因此很難滿足用戶智能時(shí)代各行各業(yè)的地圖服務(wù)市場需求。圖：2021-2026年我國高精度地圖行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測(單位：億元)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行地圖行業(yè)遭遇一系列挑戰(zhàn)和機(jī)遇。數(shù)據(jù)隱私和安全性就是用戶和企業(yè)廣為高度高度關(guān)注的問題，地圖行業(yè)仍須加強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)措施和透明度，確保用戶的個(gè)人信息安全。同時(shí)，地圖行業(yè)還遭遇不斷快速增長的地圖數(shù)據(jù)量和數(shù)據(jù)更新的挑戰(zhàn)，仍須高效率的數(shù)據(jù)采集、資源整合和更新機(jī)制。新興市場和地理區(qū)域提供更多更多了快速增長機(jī)會，尤其就是亞洲、非洲和拉美地區(qū)的快速城市化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。地圖行業(yè)在不斷創(chuàng)新和發(fā)展中扮演著關(guān)鍵角色。隨著技術(shù)的進(jìn)步和用戶市場需求的不斷演變，地圖行業(yè)將穩(wěn)步推動導(dǎo)航系統(tǒng)、位置服務(wù)和地理信息分析的進(jìn)一步發(fā)展，為用戶和企業(yè)提供更多更多更精確、智能和個(gè)性化的地圖體驗(yàn)。第二章商業(yè)模式和技術(shù)發(fā)展2.1產(chǎn)業(yè)鏈地圖產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋上游基礎(chǔ)地理信息測繪商和POI(PointofInterest)數(shù)據(jù)供應(yīng)商，中游的導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作商和導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖軟件、系統(tǒng)方案供應(yīng)商以及下游的B端的消費(fèi)者和C端的消費(fèi)者，B端的消費(fèi)者主要涵蓋終端設(shè)備商，比如整車廠商、車載導(dǎo)航系統(tǒng)設(shè)備商、智能手機(jī)廠商等，C端的消費(fèi)者即為為就是最終用戶。圖：產(chǎn)業(yè)鏈概覽資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行觀研天下上游地圖上游市場主體涵蓋國家基礎(chǔ)地理信息測繪商和POI數(shù)據(jù)供應(yīng)商。政策對導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖的測繪苛刻管制和監(jiān)管，截至2020年2月，僅22家企業(yè)、事業(yè)單位獲得導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作甲級測繪資質(zhì)，這輕而易舉同意了中游的導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作商就可以從這22家企業(yè)、事業(yè)單位中產(chǎn)生。與電子地圖測繪較之，目前我國對POI數(shù)據(jù)供應(yīng)商的資質(zhì)沒有過多的管制，POI數(shù)據(jù)供應(yīng)商可以就是導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作商、在線地圖制作商或其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，POI數(shù)據(jù)可以通過交易方式以以獲取。POI在地理信息系統(tǒng)中用以標(biāo)注具體內(nèi)容的場所，比如某一商店、加油站、銀行、醫(yī)院、餐館等場所信息。居民乘車通常以POI為目的地，地圖上的POI信息點(diǎn)越完善，越能滿足用戶對導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖的使用市場需求，POI數(shù)據(jù)未來將變成導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖廠商關(guān)鍵的爭奪戰(zhàn)點(diǎn)以及可以積極探索的盈利模式。圖POI數(shù)據(jù)供應(yīng)商資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行中游導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖行業(yè)中游市場主體為導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作商和導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖軟件應(yīng)用、系統(tǒng)方案供應(yīng)商。因?qū)Ш较到y(tǒng)電子地圖制作存苛刻的市場準(zhǔn)入壁壘，中游市場集中度相對較低。目前榮獲國家測繪局頒贈的導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作甲級測繪資質(zhì)的22家企業(yè)中，國家基礎(chǔ)地理信息中心、江蘇省測繪工程院、浙江省第一測繪院以及江蘇省基礎(chǔ)地理信息中心4家事業(yè)單位主要負(fù)責(zé)管理承包國家導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖業(yè)務(wù)外，基本不對外積極開展導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖的商業(yè)化運(yùn)營。圖：負(fù)責(zé)管理承包國家導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖業(yè)務(wù)的事業(yè)單位資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行當(dāng)前，導(dǎo)航電子地圖行業(yè)已進(jìn)入寡頭壟斷階段，四維圖新、高德以及百度成為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),已實(shí)現(xiàn)圍繞導(dǎo)航地圖資源開展多樣化的業(yè)務(wù)運(yùn)營,如包括提供地圖數(shù)據(jù)、導(dǎo)航軟件、位置大數(shù)據(jù)服務(wù)以及自動駕駛整體解決方案服務(wù)等。由于具備導(dǎo)航電子地圖制作資質(zhì)且涉及商業(yè)化運(yùn)營的企業(yè)業(yè)務(wù)普遍多元化,行業(yè)內(nèi)不具備資質(zhì)的企業(yè)發(fā)展基本受限，相應(yīng)的導(dǎo)航電子地圖軟件應(yīng)用、系統(tǒng)方案供應(yīng)商基本由三大行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)（四維圖新、高德、百度）擔(dān)任。下游地圖下游市場主體為B端的消費(fèi)者和C端的最終消費(fèi)者。B端的消費(fèi)者涵蓋整車廠商、車載導(dǎo)航系統(tǒng)廠商、消費(fèi)電子導(dǎo)航系統(tǒng)設(shè)備廠商、智能手機(jī)廠商、移動通信運(yùn)營商和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作商為下游B端的消費(fèi)者輕而易舉提供更多更多導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖服務(wù)并交納適度的費(fèi)用。前裝車載導(dǎo)航系統(tǒng)產(chǎn)品的收費(fèi)就是導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作商的主要總收入來源，因此導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖商較多采用與整車廠商達(dá)成一致一致戰(zhàn)略合作協(xié)議，以確保均衡的總收入。2.2商業(yè)模式地圖商業(yè)模式的演進(jìn)可以大致劃分為四個(gè)階段，其商業(yè)模式就是一個(gè)拓展共振過程而非運(yùn)算過程。圖：地圖產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式演進(jìn)歷程資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行華西證券階段一：電子導(dǎo)航系統(tǒng)地圖銷售與終端設(shè)備廠商合作，按銷量收費(fèi)。地圖產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，車載導(dǎo)航系統(tǒng)和消費(fèi)電子導(dǎo)航系統(tǒng)就是地圖廠商的主要總收入來源。圖：電子地圖產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行四維圖新招股書階段二：互聯(lián)網(wǎng)廠商入局，廣告+流量入口模式互聯(lián)網(wǎng)廠商對移動端的app對外開放免費(fèi)，利用app打造出流量入口，并交納廣告費(fèi)。2013年8月，百度導(dǎo)航系統(tǒng)和高德地圖先后正式宣布正式宣布永久免費(fèi)，將國內(nèi)導(dǎo)航系統(tǒng)APP帶入免費(fèi)時(shí)代。地圖APP變成超級流量入口，互聯(lián)網(wǎng)圖商利用其進(jìn)行流量變現(xiàn)：（1）廣告費(fèi)：面向線下商家提供更多更多追蹤排序、標(biāo)示點(diǎn)商家、本地商家精選等服務(wù)；（2）分解成O2O服務(wù)，交納增值服務(wù)費(fèi)：比如高德地圖提供更多更多分解成開車服務(wù)（與滴滴、首汽約車、曹操乘車等合作），差旅酒店服務(wù)（與飛豬等合作），電影購票服務(wù)（與淘寶票票等合作）等，為第三方平臺導(dǎo)流，并對每單交易交納增值服務(wù)費(fèi)。階段三：打造出開放平臺，LBS服務(wù)高減至隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的蔓延，O2O模式發(fā)動，移動地圖變成橫跨O2O發(fā)展的關(guān)鍵平臺；線上場景與線下場景融合日益密切，地圖數(shù)據(jù)市場需求發(fā)動。地圖廠商基于地圖數(shù)據(jù)，與開發(fā)者和企業(yè)合作，制定囊括地圖與邊線等數(shù)據(jù)的解決方案，對仍須在APP/小程序內(nèi)嵌地圖的企業(yè)提供更多更多地圖商業(yè)許可與SDK/API服務(wù)，并交納許可服務(wù)費(fèi)。圖：移動地圖變成橫跨O2O發(fā)展的關(guān)鍵平臺資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行前瞻產(chǎn)業(yè)研究院百度地圖對企業(yè)客戶及開發(fā)者提供更多更多四檔瀏覽產(chǎn)品，SDK和API產(chǎn)品主要按調(diào)用次數(shù)收費(fèi)，行業(yè)解決方案按方案收費(fèi)：移動端的：除為開發(fā)者提供更多更多基礎(chǔ)免費(fèi)SDK外，地圖全景SDK、境外SDK按照服務(wù)調(diào)用次數(shù)收費(fèi)，貨車導(dǎo)航系統(tǒng)SDK按投入使用權(quán)限收費(fèi)。Web服務(wù)端產(chǎn)品：為企業(yè)對外開放24個(gè)標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)API許可，存調(diào)用次數(shù)免費(fèi)額度，多于后按次數(shù)配額收費(fèi)。Web端的產(chǎn)品：地圖、地鐵圖、邊線等免費(fèi)，全景圖按調(diào)用次數(shù)收費(fèi)。解決方案：涵蓋車用數(shù)據(jù)/物流/景區(qū)/網(wǎng)約車/智能穿戴等解決方案，根據(jù)販?zhǔn)鄯桨甘召M(fèi)。圖：以百度地圖LBS服務(wù)為基準(zhǔn)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行百度地圖開放平臺階段四：地圖精細(xì)化、實(shí)時(shí)化，催生瀏覽模式未來仍須地圖更加精細(xì)化、實(shí)時(shí)化，商業(yè)模式將邁入云化/年費(fèi)模式。高精地圖就是未來汽車智能化以及自動駕駛的關(guān)鍵組成部分，高級駕車輔助系統(tǒng)的出現(xiàn)對地圖精度和實(shí)時(shí)性明確提出了全新建議。其中涵蓋道路形態(tài)、彎道大小及數(shù)量、車道數(shù)等多項(xiàng)數(shù)據(jù)。盈利模式從之前的使用權(quán)出售變?yōu)榈貓D更新云服務(wù)+使用權(quán)，商業(yè)模式邁入瀏覽。圖：高精地圖多維信息資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行華西證券高精地圖與自動駕駛系統(tǒng)融合，修改成本高，具備用戶粘性。高精地圖牽涉到?jīng)Q策，將與自動駕駛系統(tǒng)深度融合。相同地圖廠商的數(shù)據(jù)格式相同、標(biāo)準(zhǔn)相同、精度相同，車廠比如仍須替代圖商，必須對算法做出調(diào)整甚至再次編寫，增加遷址成本。推測未來地圖廠商將深度讀取車廠客戶，具備較低的用戶粘性。圖商的服務(wù)模式將邁入云化，費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁到終端用戶。由于高精度地圖仍須不斷更新，料與自動駕駛軟件裝箱讀取，商業(yè)模式變成向終端用戶交納SaaS年費(fèi)，關(guān)上盈利空間。華為正在打造出全國高精度動態(tài)地圖分解成平臺，為客戶提供更多更多存儲與應(yīng)用領(lǐng)域合規(guī)、自動駕駛應(yīng)用領(lǐng)域大力支持、動態(tài)地圖數(shù)據(jù)郵寄和地圖數(shù)據(jù)安全等服務(wù)。表：傳統(tǒng)地圖與高精地圖盈利資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行2.3技術(shù)發(fā)展地圖行業(yè)的技術(shù)發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)推動著行業(yè)的進(jìn)步和變革。未來，我們可以預(yù)見以下幾個(gè)關(guān)鍵的技術(shù)發(fā)展趨勢：人工智能（AI）和機(jī)器學(xué)習(xí)：AI和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)在地圖行業(yè)中將充分發(fā)揮關(guān)鍵促進(jìn)作用。通過分析大數(shù)據(jù)和歷史用戶犯罪行為，地圖應(yīng)用領(lǐng)域可以提供更多更多個(gè)性化的導(dǎo)航系統(tǒng)和位置服務(wù)，預(yù)測交通狀況，并為用戶提供更多更多更精確的地圖數(shù)據(jù)和導(dǎo)航系統(tǒng)建議?；旌犀F(xiàn)實(shí)（MixedReality）：混合現(xiàn)實(shí)技術(shù)的發(fā)展將為地圖行業(yè)平添全新的交互方式和用戶體驗(yàn)。通過融合交互式和現(xiàn)實(shí)世界，用戶可以通過可以配戴設(shè)備或智能手機(jī)與地圖進(jìn)行互動，并以以獲取實(shí)時(shí)的地理信息、導(dǎo)航系統(tǒng)提示信息和進(jìn)一步進(jìn)一步增強(qiáng)的視覺效果。區(qū)塊鏈技術(shù)：區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步進(jìn)一步增強(qiáng)地圖行業(yè)的數(shù)據(jù)可信度和安全性。通過回來中心化的數(shù)據(jù)存儲和加密技術(shù)，地圖數(shù)據(jù)可以更安全地存儲、傳輸和共享資源，用戶也能更好地掌控自己的邊線數(shù)據(jù)隱私。自動駕駛技術(shù)：自動駕駛技術(shù)的發(fā)展將進(jìn)一步促進(jìn)地圖行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。高精度地圖和實(shí)時(shí)交通數(shù)據(jù)將變成自動駕駛車輛的關(guān)鍵大力支持，地圖行業(yè)將不斷提升地圖的精度和更新頻率，以滿足用戶自動駕駛系統(tǒng)對地理信息的高建議。無線通信技術(shù)：隨著5G和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，地圖行業(yè)將能夠更快速、更可靠地傳輸和傳送地圖數(shù)據(jù)。這將推動實(shí)時(shí)導(dǎo)航系統(tǒng)和位置服務(wù)的發(fā)展，為用戶提供更多更多更精準(zhǔn)和及時(shí)的地圖信息。這些技術(shù)發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新將進(jìn)一步提高地圖行業(yè)的功能性、可用性和用戶體驗(yàn)，為用戶提供更多更多更智能、方便快捷和個(gè)性化的地圖服務(wù)，推動地圖行業(yè)不斷跨入代萊高度。2.4政策監(jiān)管在中國，國家和地方自然資源部門就是本行業(yè)的主要監(jiān)管部門。中國測繪學(xué)會、中國地理信息產(chǎn)業(yè)協(xié)會、中國勘測設(shè)計(jì)協(xié)會為本行業(yè)的自律性非政府。地圖行業(yè)的法規(guī)和政策環(huán)境在其發(fā)展過程中起至至著關(guān)鍵的引導(dǎo)和規(guī)范促進(jìn)作用。隨著技術(shù)的不斷演進(jìn)和地圖應(yīng)用領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，政府和有關(guān)機(jī)構(gòu)逐漸制定了一系列法規(guī)和政策回去管理和監(jiān)管地圖行業(yè)。數(shù)據(jù)隱私和安全：隨著地圖應(yīng)用領(lǐng)域收集和處理大量的邊線數(shù)據(jù)，隱私和安全變成法規(guī)和政策高度高度關(guān)注的重點(diǎn)。政府機(jī)構(gòu)制定了有關(guān)法規(guī)，建議地圖提供商保護(hù)用戶的隱私權(quán)，并確保地圖數(shù)據(jù)的安全存儲和傳輸。地理信息管理：政府對地理信息進(jìn)行管理和監(jiān)管，以確保地圖數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性。地圖提供商仍須嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)定，涵蓋地理信息采集、處理、更新和共享資源等方面的建議。電子導(dǎo)航系統(tǒng)和交通規(guī)則：地圖導(dǎo)航系統(tǒng)與交通規(guī)則有著密切的關(guān)系。政府機(jī)構(gòu)發(fā)布規(guī)定，建議地圖應(yīng)用領(lǐng)域在提供更多更多導(dǎo)航系統(tǒng)服務(wù)時(shí)嚴(yán)格遵守交通規(guī)則，確保用戶的安全和道路交通的暢通。地圖標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范：為了確保相同地圖應(yīng)用領(lǐng)域之間的互操作性和一致性，政府和標(biāo)準(zhǔn)化非政府制定了地圖標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。這些標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范涵蓋地圖數(shù)據(jù)格式、座標(biāo)系統(tǒng)、圖例符號等，以促進(jìn)地圖數(shù)據(jù)的互通和共享資源。地圖數(shù)據(jù)對外開放和共享資源：為了促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和社會效益，一些政府機(jī)構(gòu)鼓勵地圖數(shù)據(jù)的對外開放和共享資源。地圖提供商可以通過嚴(yán)格遵守有關(guān)政策和許可機(jī)制，將部分地圖數(shù)據(jù)對外開放給公眾和開發(fā)者，以推動地圖行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和發(fā)展。這些法規(guī)和政策環(huán)境為地圖行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展提供更多更多了框架和指導(dǎo)。地圖提供商仍須密切高度高度關(guān)注和嚴(yán)格遵守這些法規(guī)和政策建議，以確保其業(yè)務(wù)的合規(guī)性和可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，政府和有關(guān)機(jī)構(gòu)也應(yīng)穩(wěn)步高度高度關(guān)注地圖行業(yè)的發(fā)展動態(tài)，及時(shí)修正和完善有關(guān)法規(guī)和政策，以適應(yīng)環(huán)境技術(shù)進(jìn)步和市場需求的變化。第三章行業(yè)估值、定價(jià)機(jī)制和全球龍頭企業(yè)3.1行業(yè)數(shù)據(jù)分析和估值方法地圖行業(yè)市場飽和度官方資料說明，自2001年國家測繪地理信息局（當(dāng)時(shí)名為國家測繪局）白玉蘭全國第一張導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作資質(zhì)至今，京東就是第22家獲得上述資質(zhì)的公司，在此之前，總計(jì)四維圖新、高德、靈圖、長地萬方、凱立德、易圖通、國家基礎(chǔ)地理信息中心、立得空間、騰訊大地通途、江蘇省測繪工程院、浙江省第一測繪院、江蘇省基礎(chǔ)地理信息中心、武漢光庭、滴圖科技、武漢中海庭、貴州闊凳、北京初速度、江蘇晶眾、江蘇智途、華為、順豐等21家單位獲得了這一資質(zhì)。影響地圖行業(yè)市場規(guī)模的因素預(yù)計(jì)未來地圖行業(yè)市場規(guī)模將從2022年的152億元快速增長至217億元。影響行業(yè)市場規(guī)模的主要因素存行業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，我國地圖產(chǎn)品種類不斷完善。我國地圖產(chǎn)業(yè)發(fā)展Bagalkot國家、企業(yè)及用戶三個(gè)層面進(jìn)行加強(qiáng)和完善。在國家層面，必須營造更加較好的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境、強(qiáng)化對研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新的扶持力度、加強(qiáng)地圖專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)、強(qiáng)化對骨干企業(yè)的培育和扶持，并鼓勵其積極參與國際競爭；在企業(yè)層面，必須加強(qiáng)對關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化，著重和發(fā)展地圖專業(yè)服務(wù)，加強(qiáng)與高校、科研院所等的交流與合作；在用戶層面，必須完善使用自身地圖意識，在同等條件下優(yōu)先大力支持獨(dú)立自主的地圖產(chǎn)品及服務(wù)。市場結(jié)構(gòu)分析在地圖行業(yè)市場結(jié)構(gòu)中服務(wù)外包裝占比著重，名列第一，占28.4%；原材料加工名列第二，占25.3%；產(chǎn)品研發(fā)名列第三，占19.2%，安裝施工名列第四，占13%。資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行地圖行業(yè)的全面全面覆蓋人群規(guī)模大、服務(wù)及服務(wù)用戶占趙靜儀、市場規(guī)模非常大、市場銷量緊缺、服務(wù)總量激增、無機(jī)增長率相對較低，市場規(guī)模及市場需求非常大。地圖產(chǎn)業(yè)估值方法可以挑選出市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現(xiàn)率、P/S市銷率估值法、EV/Sales市售率僅估值法、RNAV重估凈資產(chǎn)估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現(xiàn)金流現(xiàn)值估值法、NAV凈資產(chǎn)價(jià)值估值法等。圖：四維圖新主營業(yè)務(wù)圖：超圖軟件主營業(yè)務(wù)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD3.2行業(yè)發(fā)展和驅(qū)動因子國內(nèi)外地圖行業(yè)發(fā)展對照相比較而言，國外地圖模式明朗著重企業(yè)價(jià)值收益，國內(nèi)同行市場空間非常大線上銷售提升。國內(nèi)外地圖企業(yè)多就是具有商業(yè)前景的企業(yè)，致力于為其提供更多更多脫胎換骨初期缺乏的資源，以協(xié)助企業(yè)同時(shí)同時(shí)實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值快速增長。從行業(yè)發(fā)展階段、市場空間、行業(yè)渠道三個(gè)方面進(jìn)行了國內(nèi)外行業(yè)地圖行業(yè)格局對照分析。地圖產(chǎn)業(yè)就是指用地圖產(chǎn)品為經(jīng)營對象的所有服務(wù)設(shè)施提振企業(yè)的子集。涵蓋地圖品牌運(yùn)營、地圖研發(fā)設(shè)計(jì)、地圖生產(chǎn)、地圖物流運(yùn)輸、地圖零售等個(gè)細(xì)分子行業(yè)。主要存三方面差異：行業(yè)發(fā)展階段：明朗市場具有進(jìn)階商業(yè)模式，集中度高，國內(nèi)地圖行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等候升級。發(fā)達(dá)國家依靠“品牌+渠道”的明朗商業(yè)模式占據(jù)了地圖產(chǎn)業(yè)鏈的高附加值環(huán)節(jié)，我國地圖生產(chǎn)工藝明朗，出口量大，但總體呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)大而較差，企業(yè)小而散的特征。市場空間：歐美地圖市場行業(yè)銷售額趨向平衡，增長速度緩慢，我國隨著城鎮(zhèn)化逐步提高，互聯(lián)網(wǎng)普及，市場空間非常小。行業(yè)渠道：最明朗的美國市場仍然以品牌銷售居多，而國內(nèi)各類渠道繁雜，部分依賴補(bǔ)貼與營收。行業(yè)驅(qū)動因子（1）政策因子：最近幾年，國家已經(jīng)已經(jīng)開始逐步趨緊對地圖產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策管制。地圖產(chǎn)業(yè)的發(fā)展越來越備受著重，而地圖行業(yè)牽涉到國家機(jī)密，政策壁壘把各類國外圖商拉到了門外，為中國高精地圖企業(yè)創(chuàng)造了均衡發(fā)展的契機(jī)，未來料高精地圖產(chǎn)業(yè)料快速發(fā)展，為中國發(fā)展無人駕駛汽車打下結(jié)實(shí)的基礎(chǔ)。至2020年高精度地圖市場為120億元，至2025年將超過至600億元。（2）下游市場需求：近年來，政企及行業(yè)用戶智能化擴(kuò)建市場需求劇增?！拔恢梅?wù)+”的服務(wù)業(yè)態(tài)發(fā)展快速，國家快速驅(qū)動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，行業(yè)機(jī)構(gòu)、政府部門、事業(yè)單位在環(huán)保監(jiān)測、智能交通、智慧城市，現(xiàn)代物流，金融等領(lǐng)域的智能化擴(kuò)建市場需求日益顯現(xiàn)出來，以邊線大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的智能化解決方案，市場發(fā)展空間增加?；谟脩暨吘€大數(shù)據(jù)的商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域分析，已被廣泛應(yīng)用至大眾邊線生活場景再現(xiàn)、用戶畫像描述、商業(yè)運(yùn)營指導(dǎo)及分析等眾多領(lǐng)域。（3）產(chǎn)業(yè)政策服務(wù)設(shè)施完善：自導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖行業(yè)蓬勃發(fā)展始，國家政策不斷大力大力推進(jìn)完善對導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖行業(yè)的政策提示信息，大力大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定步伐，相繼形成《導(dǎo)航系統(tǒng)地理數(shù)據(jù)模型與交換格式》《車載導(dǎo)航系統(tǒng)地理數(shù)據(jù)采集處理技術(shù)規(guī)程》《導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖安全處理技術(shù)基本建議》《車載導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖數(shù)據(jù)質(zhì)量規(guī)范》《個(gè)人邊線導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖數(shù)據(jù)質(zhì)量規(guī)范》《個(gè)人邊線導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖應(yīng)用領(lǐng)域存儲格式》等一系列政策規(guī)范和行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。服務(wù)設(shè)施政策和制度的逐步建立，促進(jìn)導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖行業(yè)的身心健康、均衡發(fā)展。（4）自動駕駛領(lǐng)域蓬勃發(fā)展：高精度地圖就是同時(shí)同時(shí)實(shí)現(xiàn)自動駕駛應(yīng)用領(lǐng)域落地的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，精準(zhǔn)的地圖對自動駕駛汽車定位、導(dǎo)航系統(tǒng)與掌控和數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)更新至著關(guān)鍵作用，自動駕駛技術(shù)對車道、車距、路障等信息的依賴程度高，仍須更精準(zhǔn)的邊線意見反饋信息以確保自動駕駛車輛的安全行進(jìn)。根據(jù)美國汽車工程協(xié)會的分類，自動駕駛按智能程度通?？梢苑譃長0至L5六個(gè)階段，其中L3及以上級別的自動駕駛都必須使用高精度地圖，相同智能程度對地圖數(shù)據(jù)的精度建議有所不同，在智能化程度最低的人工駕車階段，地圖數(shù)據(jù)的精度約為10米。至了L5全自動駕駛階段，地圖的數(shù)據(jù)精度仍須達(dá)致10厘米至30厘米。3.3行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理（1）盈利能力極差我國導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖廠商盈利能力極差，通常高度依賴單一車載導(dǎo)航系統(tǒng)產(chǎn)品市場，難以保證導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖企業(yè)正向運(yùn)營市場需求。導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖廠商Bagalkot目前傳統(tǒng)、單一數(shù)據(jù)生產(chǎn)商角色轉(zhuǎn)型為能提供更多更多立體化、個(gè)性化信息的導(dǎo)航系統(tǒng)地圖服務(wù)商,進(jìn)一步進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，提振運(yùn)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，推動行業(yè)的發(fā)展。（2）商業(yè)變現(xiàn)能力極差由于手機(jī)導(dǎo)航系統(tǒng)以及汽車消費(fèi)電子導(dǎo)航系統(tǒng)產(chǎn)品基本同時(shí)同時(shí)實(shí)現(xiàn)免費(fèi)提供更多更多，我國導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖行業(yè)商業(yè)變現(xiàn)能力極差。隨著導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖在社會生活中的普及程度加深，地圖應(yīng)用領(lǐng)域積累的用戶流量不斷快速增長，流量變現(xiàn)（比如廣告，地圖上商家推介會等）變成圖商關(guān)鍵的總收入來源。但地圖數(shù)據(jù)采集成本較低，圖商向汽車廠商交納的普通車載導(dǎo)航系統(tǒng)地圖服務(wù)費(fèi)用較低（通常按每輛車年收20-40元人民幣），用戶流量亦難以進(jìn)一步提高，圖商的盈利能力始終難存較大幅度提高，行業(yè)內(nèi)較多圖商（比如高德地圖、百度地圖等）的導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖業(yè)務(wù)仍處于虧損狀態(tài)。（3）政策監(jiān)管苛刻導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖行業(yè)牽涉到國家機(jī)密，國家對其高度重視，政策為此行業(yè)設(shè)置了較低的市場準(zhǔn)入門檻。中國測繪主管部門推行行業(yè)市場準(zhǔn)入資質(zhì)方式管理專門從事導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖研發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)，其中導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖制作甲級測繪資質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)相對苛刻，企業(yè)難以輕而易舉達(dá)致。（4）基礎(chǔ)設(shè)施更新速度快我國仍處于高速發(fā)展時(shí)期，城鄉(xiāng)道路和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)日新月異，關(guān)鍵城市的道路建設(shè)變化率少于30%，傳統(tǒng)的導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖每年2次的更新頻率明顯很慢基礎(chǔ)設(shè)施變化的速度。經(jīng)過較長時(shí)間審查通過后導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖可能將將在發(fā)布后數(shù)月甚至數(shù)周就出現(xiàn)部分地圖數(shù)據(jù)與實(shí)際道路狀況吻合的現(xiàn)象。導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖的數(shù)據(jù)采集成本較低,頻繁變化的基礎(chǔ)建設(shè)設(shè)施大大增加了導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖廠商的數(shù)據(jù)采集支出，有助于導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖廠商提高盈利能力，對企業(yè)的正常運(yùn)營產(chǎn)生非常大壓力。（5）產(chǎn)業(yè)鏈合作框架尚未形成現(xiàn)階段，我國導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖生產(chǎn)基本由企業(yè)單獨(dú)順利完成，各地圖廠商各自搜集地理數(shù)據(jù)信息，信息資源互不相連，引致人力、物力重復(fù)資金投入，全系列行業(yè)的生產(chǎn)量內(nèi)容基本重合。此外，國家與各級地方政府部門掌管著大量的公共交通信息和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)信息，如實(shí)時(shí)路況信息、市政道路建設(shè)規(guī)劃等，信息資源不對圖商對外開放，導(dǎo)致公共信息資源利用率低。產(chǎn)業(yè)鏈合作框架的缺位，并使資源無法被充份資源整合，難以提高導(dǎo)航系統(tǒng)電子地圖數(shù)據(jù)的更新速度與頻率。3.4競爭分析-運(yùn)用PEST分析法（1）政策因素：中央印發(fā)的《地圖行業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要》明確要求至2020年地圖行業(yè)將增加30%，各地方施行了地方政策，提高行業(yè)滲透率。（2）社會因素：傳統(tǒng)地圖行業(yè)市場門檻低，缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)過程，沒有專業(yè)的監(jiān)管的問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與地圖的融合，減少中間環(huán)節(jié)，為用戶提供更多更多高性價(jià)比的服務(wù)。同時(shí)，九零后零零后等人群逐步變成地圖行業(yè)的消費(fèi)主力。（3）經(jīng)濟(jì)因素：地圖行業(yè)持續(xù)市場需求，火熱資本利空地圖領(lǐng)域行業(yè)發(fā)展長期向不好。下游行業(yè)交易規(guī)?？焖僭鲩L，為地圖行業(yè)提供更多更多代萊發(fā)展動力。同時(shí)隨著居民消費(fèi)水平的提高，這也為地圖行業(yè)市場需求提供更多更多經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。（4）技術(shù)因素：科技生態(tài)圈人工智能、大數(shù)據(jù)云計(jì)算、VR、5G等逐步從一二線城市過渡到三四線城市，同時(shí)同時(shí)實(shí)現(xiàn)地圖行業(yè)科技體驗(yàn)的普及化。同時(shí)，地圖行業(yè)引入ERP、OA等系統(tǒng)，優(yōu)化信息化管理施工環(huán)節(jié)，提高了行業(yè)效率。3.5關(guān)鍵參與企業(yè)中國主要企業(yè)有四維圖新[002405.SZ]、易華錄[300212.SZ]、振芯科技[300101.SZ]、超圖軟件[300036.SZ]、梅雁吉祥[600868.SH]、歐比特[300053.SZ]、航天長峰[600855.SH]、合眾思壯[002383.SZ]、中海達(dá)[300177.SZ]、華力創(chuàng)通[300045.SZ]等。資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD從全球視角來看，根據(jù)2023年1月2日Counter