人工智能主題周報(bào)：人工智能算力升級(jí)創(chuàng)新應(yīng)用穩(wěn)步邁進(jìn)

人工智能算力升級(jí)，創(chuàng)新應(yīng)用穩(wěn)步邁進(jìn)人工智能算力升級(jí)，創(chuàng)新應(yīng)用穩(wěn)步邁進(jìn)點(diǎn)新高，同比增長(zhǎng)101%，環(huán)比增長(zhǎng)88%；毛利潤(rùn)增長(zhǎng)843%，環(huán)比增長(zhǎng)203%。在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)方面，受益于生成式人工智能訓(xùn)練和推理需求的強(qiáng)勁Q環(huán)比增長(zhǎng)141%。英偉達(dá)方面表示，針對(duì)生成式人工智能場(chǎng)景、采用GraceHopper架構(gòu)的GH200芯片已全面生產(chǎn)，CY2023Q3有望推出搭微調(diào)場(chǎng)景推出了L40S服務(wù)器，并與惠普、戴爾、聯(lián)想等系統(tǒng)制造商展LS在全球企業(yè)中得到部署。投資建議增持(維持)行業(yè):計(jì)算機(jī)分析師:劉京昭SAC編號(hào):S087052304000508/2210/2208/2210/2201/2303/2305/2308/23%%%建議關(guān)注：產(chǎn)品組合測(cè)試和驗(yàn)證工作。根據(jù)iFinD機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，截至2023年8月25日，公司2023/2024年的預(yù)測(cè)PE分別為35/25倍，位于近五年的47%第一，公司800G光模塊已在2023年上半年逐步起量。公司管理團(tuán)激勵(lì)機(jī)制有望得到改善。根據(jù)iFinD機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，截至2023年8月5日，公司2023/2024年的預(yù)測(cè)PE分別為55/35倍，位于近五年的84%《人工智能趨勢(shì)不變，下游開支穩(wěn)中有《信創(chuàng)催化密集，政策、招標(biāo)、產(chǎn)業(yè)共《重視相對(duì)底部的信創(chuàng)、數(shù)據(jù)要素》2.通信運(yùn)營(yíng)商冷/服務(wù)器52%分位。4.人工智能應(yīng)用53/40倍，位于近五年的88%分位。機(jī)器人/機(jī)器視覺期，截至2023年8月25日，公司2023/2024年的預(yù)測(cè)PE分別為20/17示下游需求不及預(yù)期；人工智能技術(shù)落地和商業(yè)化不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)政策請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明3 圖 4 表 ......14請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明4業(yè)化，展現(xiàn)出生成式人工智能模型在金融、法律、辦公等場(chǎng)景的巨大潛力。作為人工智能模型訓(xùn)練與應(yīng)用部署的重要基礎(chǔ)設(shè)的增長(zhǎng)空間。股價(jià)呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)，我們認(rèn)為：這與域應(yīng)用的成功落地和商業(yè)化，相關(guān)企業(yè)有望持續(xù)投入，在人基礎(chǔ)設(shè)施和創(chuàng)新應(yīng)用領(lǐng)域或?qū)⒂懈黠@的市場(chǎng)表現(xiàn)。YQ160120%140100%12080%10060%8040%6020%400%20-20%0-40%FY20Q2FY2021Q2FY2022Q2FY2023Q2FY2024Q200FY2020Q2FY2021Q2FY2022Q2FY2023Q2FY2024Q2%在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)方面，受益于生成式人工智能訓(xùn)練和推理需請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明5展開合作，L40S服務(wù)器署。入激增(單位：百萬美元)izationAutomotive00A2建議關(guān)注新易盛：光模塊領(lǐng)域龍頭，成本管控優(yōu)秀，正在積極推進(jìn)35/25倍，位于近五年的47%分位。IGnD15/14倍，位于近五年的87%分位。請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明94757.284069.50522341.779.0568.560294757.284069.50522341.779.0568.560297烽火通信星網(wǎng)銳捷共進(jìn)股份銳捷網(wǎng)絡(luò)菲菱科思2.0637.9002中科曙光130.0815.44152.4220.2127180.105服務(wù)器增長(zhǎng)空間。從長(zhǎng)期看，隨著以光模塊為代表的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施243位數(shù)(%)-----8.14收入-5.14票簡(jiǎn)稱-12.57紫光國(guó)微71.2026.3291.3033.7423117.2043.5418200204深南電路139.9216.40155.8618.2018182.1022.44153.323高瀾股份19.042.8713.701.193419.461.6223368 浪潮信息695.2520.80803.7125.1322933.332請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明7聯(lián)7331463創(chuàng)科技科技.44747774.0353佳光子49.67933858.244174.63據(jù)要素六零4.690066AI+辦公金山辦公大訊飛友網(wǎng)絡(luò)528 43 AI+金融.14137AI+法律.63AI+政務(wù)0AI+政務(wù)金橋信息AI+工業(yè)6629AI+娛樂.36AI+醫(yī)療.29.06AI+交通AI+營(yíng)銷AI+內(nèi)容828AI+數(shù)字化2AI+機(jī)器人40.14.88AI+機(jī)器視覺.40179.883AI+自動(dòng)駕駛7.93賽西威76178*盈利預(yù)測(cè)來自iFinD機(jī)構(gòu)一致預(yù)期；僅列舉各板塊部分標(biāo)的業(yè)新聞66臺(tái)式 請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明8s型風(fēng)冷服務(wù)器(I系列)，將采購2073臺(tái)訓(xùn)練型風(fēng)冷服務(wù)器(I系oo不同語言的人更有效地進(jìn)行交流，為開發(fā)人類通用語言翻譯器提1)中國(guó)移動(dòng)推出“蘊(yùn)道AI視覺開放平臺(tái)”I員管控、車輛管控、客流管控、視頻濃縮、家庭看護(hù)、陽光廚請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明6用。(IT之家資3)網(wǎng)易AI算法軟件著作權(quán)獲批App網(wǎng)絡(luò)有限公司“網(wǎng)易數(shù)技術(shù)作為核心的公司需要以事實(shí)來證流回報(bào)，可能影響市場(chǎng)對(duì)人工智能領(lǐng)域的預(yù)期和信心。在人中，具有較高行業(yè)壁壘的低估值公司。公司公告天孚通信：關(guān)于向控股子公司增資暨關(guān)聯(lián)交易的公告公司與鄒支農(nóng)先生就本次關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)簽訂正式的增資協(xié)。：關(guān)于重大資產(chǎn)重組的進(jìn)展公告公司擬由全資子公司紫光國(guó)際信息技術(shù)有限公司以支付現(xiàn)金的方式購買新華三集團(tuán)有限公司49%股權(quán)。為基數(shù)(具體分配時(shí)以公司截止至股權(quán)登記日的實(shí)際股本總數(shù)為日的實(shí)際股本總數(shù)進(jìn)行調(diào)整。請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明10瀾起科技：瀾起科技關(guān)于以集中競(jìng)價(jià)交易方式首次回購公司股份15,948,423.37元(不含印花稅、交易傭金等交易費(fèi)用)。博創(chuàng)科技：博創(chuàng)科技股份有限公司關(guān)于披露簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書股東ZHUWEI(朱偉)及其配偶WANGXIAOHONG(王曉虹)分別纖解除表決權(quán)委托以及公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃導(dǎo)致的被動(dòng)稀釋，競(jìng)價(jià)方式的主動(dòng)減持、公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及向特定對(duì)象發(fā)行持計(jì)劃實(shí)施完成的公告方式減持公司股份不超過911,250股(占公司總股本比例的劃已實(shí)施完成。瀾起科技：瀾起科技關(guān)于首次公開發(fā)行股票部分募投項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)并將節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明11瀾起科技：瀾起科技關(guān)于以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購公司股份的回本次回購資金總額不低于人民幣3億元(含)，不超過人民幣6億元(含)；回購價(jià)格不超過人民幣80元/股(含)；回購期限為自有資金。為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.1432元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅11,116,577,149.6968元(含稅)。浙文互聯(lián)：浙文互聯(lián)集團(tuán)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票發(fā)行對(duì)象發(fā)行每股面值1元的人民幣普通股(A股)除發(fā)行費(fèi)用8,972,592.88元(不含增值稅)，募集資金凈額為本告告請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明12AI金融.85.59股份：股東詢價(jià)轉(zhuǎn)讓定價(jià)情況提示性公告AI金融.85.59股，為芯原股份詢價(jià)轉(zhuǎn)讓定價(jià)日(即2023年8月21日)收盤價(jià)定對(duì)象發(fā)行股票募集說明書(二次修訂稿)票簡(jiǎn)稱營(yíng)收歸母凈利潤(rùn)YYoYYYoY5-13%.74.93-16%2%.66火通信%銳捷網(wǎng)絡(luò).22.31-13%服務(wù)器60.839876%.31.92.04.61-12%創(chuàng)科技科技%-19%5佳光子.76.29-18%-154%19795369.34.86據(jù)要素.55-147%AI辦公金山辦公2大訊飛請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明13AIAI法律AI政務(wù)AI工業(yè)AI娛樂AI醫(yī)療AI交通AI內(nèi)容.25.6290.759.916.430.67-0.93.4450.703.580.172.85-130%8%AI+機(jī)器人%.28.56AI+機(jī)器視覺AI+自動(dòng)駕駛.652014.76賽西威*僅列舉各板塊部分標(biāo)的行業(yè)表現(xiàn)塊與大盤走勢(shì)一致。60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%-10.0%橋信息(7.2%)、紫光國(guó)微(4.2%)、通達(dá)海(3.6%)、中國(guó)移動(dòng) (3.4%)、中國(guó)電信(3%)、中國(guó)聯(lián)通(1.2%)、工業(yè)富聯(lián) (1.1%)、美亞柏科(1.1%)、浙文互聯(lián)(0.9%)、德賽西威(-請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明14截至8月25日)股票代碼股票簡(jiǎn)稱周漲跌幅(%)周收盤價(jià)(元)周換手率(%)603918.SH金橋信息7.225.668.5002049.SZ紫光國(guó)微4.291.19.8301378.SZ通達(dá)海3.660.9135.7600941.SH中國(guó)移動(dòng)3.497.67.1601728.SH中國(guó)電信3.05.85.6600050.SH中國(guó)聯(lián)通5.18.0601138.SH工業(yè)富聯(lián)20.34.2300188.SZ美亞柏科600986.SH浙文互聯(lián)0.95.7002920.SZ德賽西威-0.6138.73.2通達(dá)海(135.7%)、金橋信息(68.5%)、博創(chuàng)科技(58.6%)、劍橋科技(58.1%)、太辰光(43.6%)、源杰科技(40.6%)、易華錄(39.6%)、昆侖萬維(38.9%)、銳捷網(wǎng)絡(luò)(33.2%)、曙光數(shù)創(chuàng)(32.9%)。位個(gè)股(截至8月25日)股票代碼股票簡(jiǎn)稱周漲跌幅(%)周收盤價(jià)(元)周換手率(%)301378.SZ通達(dá)海3.660.9135.7603918.SH金橋信息7.225.668.5300548.SZ博創(chuàng)科技-4.226.958.6603083.SH劍橋科技-5.844.958.1300570.SZ太辰光-5.533.143.6688498.SH源杰科技155.140.6300212.SZ易華錄27.639.6300418.SZ昆侖萬維-8.432.638.9301165.SZ銳捷網(wǎng)絡(luò)41.333.2872808.BJ曙光數(shù)創(chuàng)-20.439.032.9請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明15及預(yù)期：下游客戶分布在多個(gè)行業(yè)，需求的影響人工智能技術(shù)落地和商業(yè)化不及預(yù)期：從長(zhǎng)期看，以人工智技術(shù)為支撐的公司需要以事實(shí)證明其現(xiàn)階段的成長(zhǎng)潛力，若不智能主題的關(guān)注和信心。產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)變：生成式人工智能模型的訓(xùn)練需要算力、通信數(shù)據(jù)支持，前期投入巨大，需要相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策予以傾斜，若產(chǎn)方向發(fā)生轉(zhuǎn)變，可能影響關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)突破。致居民消費(fèi)信心下降，消費(fèi)需求受到抑制，消費(fèi)端相請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁重要聲明16明有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)授予的證券投資咨詢資格或相當(dāng)?shù)膶I(yè)勝任能力，以勤勉盡責(zé)的職業(yè)態(tài)度，獨(dú)立、客觀地息均來自合規(guī)渠道，力求清晰、準(zhǔn)確地反映作者的研究觀點(diǎn)，結(jié)論不受任何第三接或間接相關(guān)。公司業(yè)務(wù)資格說明投資