我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析

我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第1頁內(nèi)容二、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈分析三、新能源汽車投資機(jī)會(huì)與融資風(fēng)險(xiǎn)一、新能源汽車發(fā)展前景分析我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第2頁(一)我國迫切需要發(fā)展新能源汽車(二)我國新能源汽車應(yīng)是各種方式并存(三)我國最可能在純電動(dòng)汽車上取得突破一、新能源汽車發(fā)展前景分析我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第3頁(一)我國迫切需要發(fā)展新能源汽車過去我國汽車市場(chǎng)快速擴(kuò)張，1998-汽車銷售量年均增加18.6%。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第4頁我國汽車市場(chǎng)國際地位快速提升美、日、中近年來汽車需求量改變我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第5頁我國在全球市場(chǎng)地位產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性改變中國汽車銷量占全球汽車總銷量百分比我國在全球市場(chǎng)地位產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性改變我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第6頁過去我國汽車保有量也快速增加，1998-汽車保有量年均增加14%。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第7頁我國汽車保有量已經(jīng)升至全球第三汽車保有量（萬輛）中國為20數(shù)據(jù)德國為年數(shù)據(jù)其它國家為數(shù)據(jù)我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第8頁伴隨汽車保有量高速增加，汽車用油大量增加中國車用石油消耗量改變，-單位：萬噸我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第9頁造成我國石油總消費(fèi)量快速攀升石油消費(fèi)量（萬噸）車用石油貢獻(xiàn)度：49.7%

46.2%

44.4%

51.1%我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第10頁而我國國產(chǎn)原油數(shù)量增加遲緩，石油供給增加量主要依靠進(jìn)口國內(nèi)原油產(chǎn)量和進(jìn)口量而我國國產(chǎn)原油數(shù)量增加遲緩，石油供給增加量主要依靠進(jìn)口我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第11頁排放污染和改進(jìn)空氣質(zhì)量刻不容緩五級(jí)四級(jí)三級(jí)二級(jí)一級(jí)500200100050138數(shù)據(jù)：國家環(huán)境保護(hù)總局排放污染和改進(jìn)空氣質(zhì)量刻不容緩排放污染和改進(jìn)空氣質(zhì)量刻不容緩我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第12頁機(jī)動(dòng)車尾氣排放分擔(dān)率（）機(jī)動(dòng)車尾氣排放分擔(dān)率（）機(jī)動(dòng)車尾氣排放分擔(dān)率（年）我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第13頁(二)我國新能源汽車應(yīng)是各種方式并存汽車能源細(xì)類傳統(tǒng)

替換燃料汽車

新能源(二)我國新能源汽車應(yīng)是各種方式并存我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第14頁R值=3或2千人保有量15輛或20輛第一個(gè)高速增長(zhǎng)久持續(xù)5年左右銷量年均增長(zhǎng)30%千人保有量=5第二個(gè)高速增長(zhǎng)久持續(xù)左右銷量年均增長(zhǎng)20%千人保有量=1001.巨大市場(chǎng)容量為我國發(fā)展各類新能源汽車提供了規(guī)模經(jīng)濟(jì)性乘用車：之前乘用車市場(chǎng)仍將處于快速發(fā)展區(qū)間，增加率相當(dāng)于GDP增加率1.5倍左右1.巨大市場(chǎng)容量為我國發(fā)展各類新能源汽車提供了規(guī)模經(jīng)濟(jì)性我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第15頁日本韓國我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第16頁保守預(yù)計(jì)中國汽車總需求量飽和點(diǎn)最少在3000萬輛，保有量4.5億輛。汽車需求量(萬輛)汽車保有量(萬輛)我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第17頁石油消耗量預(yù)測(cè)(考慮效率提升，不考慮車用替換能源)(1)石油2.巨大市場(chǎng)容量使我國依賴任何單一一個(gè)能源方式都無法承受中國石油產(chǎn)量4.15.16.3未來我國石油進(jìn)口依存度超出70%全社會(huì)石油消化增加主要來自于車用石油消耗增加我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第18頁推廣10%(按汽車保有量)乙醇玉米需求量萬噸(2)乙醇等生物燃料萬噸我國玉米產(chǎn)量我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第19頁(3)電動(dòng)汽車當(dāng)前電力需求單位：億千瓦小時(shí)按照轎車測(cè)算：100百公里15千瓦時(shí)電力需求一輛轎車家庭1年1.5萬公里轎車保有量：7600萬輛年電力需求：1710億千瓦電力客車、貨車、出租車等耗電量也比較大我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第20頁電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)化所必備條件在短期極難全方面具備能力儲(chǔ)存（電池）能量

管理系統(tǒng)充電等

基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品認(rèn)證電動(dòng)汽車對(duì)電池組工作狀態(tài)監(jiān)控，最大化效率和使用壽命大容量低成本長(zhǎng)周期電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)化所必備條件在短期極難全方面具備我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第21頁(三)我國最可能在純電動(dòng)汽車上取得突破1.我國純電動(dòng)汽車相關(guān)技術(shù)初步具備產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)在國家“863”計(jì)劃支持下，我國已經(jīng)有很多企業(yè)投身純電動(dòng)汽車領(lǐng)域，取得了豐富研發(fā)結(jié)果，一些車型已經(jīng)小規(guī)模生產(chǎn)并投入示范運(yùn)行。天津清源比亞迪萬向電動(dòng)車海馬吉利東風(fēng)中通中大青山安凱北理工(三)我國最可能在純電動(dòng)汽車上取得突破我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第22頁奧運(yùn)會(huì)試運(yùn)行奧林匹克

公園區(qū)中心賽區(qū)區(qū)奧運(yùn)村區(qū)奧體賽區(qū)充電站奧運(yùn)會(huì)試運(yùn)行我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第23頁北京、上海、重慶、長(zhǎng)春、大連、杭州、濟(jì)南、武漢、深圳、合肥、長(zhǎng)沙、昆明、南昌等“十城千輛”電動(dòng)汽車示范工程由科技部和財(cái)政部共同實(shí)施公共服務(wù)用乘用車和輕型商用車示范推廣補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)（單位：萬元/輛）十米以上城市公交客車示范推廣補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)（單位：萬元/輛）注：最大電功率比30%以上混合動(dòng)力汽車補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)均含plug-in注：最大電功率比50%以上混合動(dòng)力汽車補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)均含plug-in北京、上海、重慶、長(zhǎng)春、大連、杭州、濟(jì)南、武漢、深圳、合肥、長(zhǎng)沙、昆明、南昌等“十城千輛”電動(dòng)汽車示范工程由科技部和財(cái)政部共同實(shí)施我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第24頁一大批有實(shí)力機(jī)構(gòu)在從事與純電動(dòng)汽車相關(guān)研制工作燃料電池驅(qū)動(dòng)電機(jī)動(dòng)力蓄電池電子控制哈工大

天倫民瑞九夷三普中科院化物所新源動(dòng)力電工所

中科易能中紡銳力有色院天津藍(lán)天華中科技泰州春蘭神力科技安乃達(dá)蘇州新恒湖南神舟時(shí)代集團(tuán)北理工

中炬森萊御能動(dòng)力我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第25頁我國已經(jīng)形成了一條完整鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第26頁鋰離子動(dòng)力電池已經(jīng)成為全球車用動(dòng)力電池主流選擇，而我國鋰資源儲(chǔ)量比較豐富，居世界第三我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第27頁在車用驅(qū)動(dòng)電機(jī)方面，我國是工業(yè)電機(jī)生產(chǎn)大國，有較強(qiáng)技術(shù)基礎(chǔ)。我國電機(jī)產(chǎn)業(yè)規(guī)模居全球首位，中小型電機(jī)約有300個(gè)系列，1500個(gè)品種，產(chǎn)品量大面廣，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、國防、公共設(shè)施、家用電器等各個(gè)領(lǐng)域，其耗用電能占全國發(fā)電量60%以上。當(dāng)前國內(nèi)從事車用電機(jī)研發(fā)和生產(chǎn)有中科院電工所、蘇州星恒、上海安乃達(dá)、北京中紡銳力、時(shí)代集團(tuán)、御能動(dòng)力、上海電驅(qū)動(dòng)等。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第28頁2.我國在純電動(dòng)汽車技術(shù)上與國外差距相對(duì)較小。純電動(dòng)汽車能夠繞過傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)，避開我們?nèi)蹴?xiàng)。2.我國在純電動(dòng)汽車技術(shù)上與國外差距相對(duì)較小。純電動(dòng)汽車能夠繞過傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)，避開我們?nèi)蹴?xiàng)。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第29頁國內(nèi)動(dòng)力電池在性能指標(biāo)上與國際水平相當(dāng)，有些指標(biāo)還優(yōu)于國際國內(nèi)動(dòng)力電池在性能指標(biāo)上與國際水平相當(dāng)，有些指標(biāo)還優(yōu)于國際我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第30頁3.純電動(dòng)汽車所需配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具備可行性

1)公共交通充電站3.純電動(dòng)汽車所需配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具備可行性我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第31頁

2)家庭用充電設(shè)施建設(shè)投入、占地資源都比較少2)家庭用充電設(shè)施建設(shè)投入、占地資源都比較少我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第32頁盡管純電動(dòng)汽車在研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化方面還有一些問題需要處理，但我們已經(jīng)有了豐富積累，與國外差距也較小，在政府推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)效益拉動(dòng)雙重動(dòng)力下，只要我們?cè)诩冸妱?dòng)汽車產(chǎn)業(yè)化上能先走一步，就有望在這一領(lǐng)域取得突破。盡管純電動(dòng)汽車在研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化方面還有一些問題需要處理，但我們已經(jīng)有了豐富積累，與國外差距也較小，在政府推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)效益拉動(dòng)雙重動(dòng)力下，只要我們?cè)诩冸妱?dòng)汽車產(chǎn)業(yè)化上能先走一步，就有望在這一領(lǐng)域取得突破。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第33頁二、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈分析我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第34頁新能源汽車發(fā)展將帶動(dòng)一條嶄新產(chǎn)業(yè)鏈條，包括上下游眾多領(lǐng)域。新能源汽車上游零部件、基礎(chǔ)原材料等下游充電設(shè)施/電池回收等新能源汽車發(fā)展將帶動(dòng)一條嶄新產(chǎn)業(yè)鏈條，包括上下游眾多領(lǐng)域。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第35頁1.上游產(chǎn)業(yè)鏈分析新能源汽車帶動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋€(gè)覆蓋廣、縱深長(zhǎng)體系。上游單體單池管理系統(tǒng)殼體……動(dòng)力電池系統(tǒng)驅(qū)動(dòng)電機(jī)系統(tǒng)整車控制系統(tǒng)車用電動(dòng)空調(diào)鋰礦開采電機(jī)控制器永磁材料硅鋼片軸承……正極材料負(fù)極材料隔膜電解液…………稀土開采我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第36頁電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)價(jià)值組成了新能源汽車價(jià)值主體。電力驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)成本燃油驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)成本PHEV：電池電機(jī)及相關(guān)組件價(jià)值相當(dāng)于燃油系統(tǒng)兩倍BEV:電力驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)價(jià)值占整車成本二分之一以上我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第37頁1)動(dòng)力電池組價(jià)值鏈條:普通而言，動(dòng)力電池單體成本約占二分之一，而單體成組、管理系統(tǒng)和封裝成本占另外二分之一。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第38頁單體動(dòng)力電池：鎳氫電池單體成本結(jié)構(gòu)鋰離子電池單體成本結(jié)構(gòu)一輛純電動(dòng)汽車需要使用上百千克鋰正極材料，從而帶動(dòng)對(duì)鋰礦大量需求。鎳氫電池：金屬鎳占鎳氫電池單體價(jià)值60%。鋰離子電池：四大類關(guān)鍵材料價(jià)值占比基本相當(dāng)。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第39頁永磁電機(jī)價(jià)值結(jié)構(gòu)電機(jī)控制器價(jià)值組成2)車用驅(qū)動(dòng)電機(jī)系統(tǒng)價(jià)值鏈條:驅(qū)動(dòng)電機(jī)和電機(jī)控制器所占成本之比約為1:1，它們又分別帶動(dòng)精密制造業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)。1:1我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第40頁以普瑞斯為例，普銳斯每臺(tái)電機(jī)就需要一千克稀土元素——釹。永磁電機(jī)重量組成電機(jī)制造對(duì)銅、鐵、稀土等原材料含有較強(qiáng)拉動(dòng)作用我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第41頁2.下游產(chǎn)業(yè)鏈分析新能源汽車帶動(dòng)下游產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值也非?？捎^。下游充電設(shè)施電池回收電池租賃……充電樁建設(shè)充電運(yùn)維……我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第42頁建設(shè)一個(gè)中型快速充電站約需投入300萬元，建設(shè)一個(gè)充電樁投入約需1.5萬元。當(dāng)前國內(nèi)充電站/樁建設(shè)正在快速展開，對(duì)相關(guān)設(shè)備市場(chǎng)將產(chǎn)生有力拉動(dòng)。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第43頁三、新能源汽車投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第44頁作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，新能源汽車上下游產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)巨大，但在發(fā)展過程中也存在一定風(fēng)險(xiǎn)巨大市場(chǎng)容量明確增加預(yù)期政策大力扶持……機(jī)遇技術(shù)路線不確定性技術(shù)成熟時(shí)點(diǎn)尚不明朗市場(chǎng)接收程度問題……投資新能源整車動(dòng)力電池驅(qū)動(dòng)電機(jī)下游基礎(chǔ)設(shè)施……風(fēng)險(xiǎn)我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第45頁①應(yīng)用領(lǐng)域:動(dòng)力電池不但僅限于新能源汽車這個(gè)大市場(chǎng)，在其它領(lǐng)域也有遼闊應(yīng)用空間。1)投資機(jī)會(huì)：因?yàn)閯?dòng)力電池應(yīng)用領(lǐng)域廣、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)好，動(dòng)力電池投資機(jī)會(huì)顯著應(yīng)用領(lǐng)域儲(chǔ)能電站新能源汽車UPS電源……電動(dòng)自行車1.動(dòng)力電池我國電動(dòng)自行車產(chǎn)量超出萬輛，電動(dòng)自行車中鉛酸電池占83%，含有較高替換空間。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第46頁②產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)：我國電池工業(yè)近年來發(fā)展迅猛，已成為全球主要生產(chǎn)國，生產(chǎn)制造能力、原材料配套能力較強(qiáng)。國際消費(fèi)類鋰電池企業(yè)份額我國電池產(chǎn)量改變我國電池銷售額到達(dá)1640億元，電池企業(yè)數(shù)量超出3000家，已經(jīng)形成初具完整電池產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)量占全球二分之一以上。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第47頁在動(dòng)力電池方面，我國也已經(jīng)形成了一條完整產(chǎn)業(yè)鏈條，具備良好產(chǎn)業(yè)支撐和配套能力。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第48頁尤其是在原材料領(lǐng)域，我國鋰資源儲(chǔ)量居世界第三位，從而為鋰離子動(dòng)力電池發(fā)展提供了可靠資源確保。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第49頁能量密度（Wh/kg）功率密度（W/kg）①性能：綜合比較當(dāng)前各種類型動(dòng)力電池，鋰離子電池在技術(shù)性能上最具優(yōu)勢(shì)。2)投資方向：從動(dòng)力電池投資方向來看，鋰離子電池更有機(jī)會(huì)我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第50頁②成本：伴隨生產(chǎn)規(guī)?；潭忍嵘囯x子電池成本已經(jīng)大大下降，到達(dá)能夠與鎳氫電池競(jìng)爭(zhēng)水平。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第51頁鋰離子電池性能依然無法滿足純電動(dòng)汽車需要，從更長(zhǎng)久角度來看，電動(dòng)汽車用動(dòng)力電池最終選擇不是鋰電池，鋰電池也只能是一個(gè)過渡。時(shí)間能量密度（Wh/kg）當(dāng)前水平：80-90Wh/kg可接收水平：150Wh/kg理想水平：300Wh/kg以上鋰離子電池技術(shù)提升電池材料革命性改變3)投資風(fēng)險(xiǎn)：投資鋰離子動(dòng)力電池也存在不確定性我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第52頁動(dòng)力電池四大類材料都蘊(yùn)含著投資機(jī)會(huì)，但也伴伴隨風(fēng)險(xiǎn)(1)正極材料:正極材料產(chǎn)品技術(shù)路徑豐富，但各有優(yōu)劣勢(shì)，每一個(gè)都有機(jī)會(huì)，同時(shí)也存在技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前幾個(gè)主要鋰離子正極材料比較2.動(dòng)力電池材料我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第53頁日系采取錳酸鋰和鎳鈷錳三元材料為正極材料美系則主要采取磷酸鐵鋰正極材料。我國當(dāng)前主要是磷酸鐵鋰，錳酸鋰也有一定發(fā)展。我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第54頁(2)負(fù)極材料：當(dāng)前國內(nèi)主要集中在人造和天然石墨生產(chǎn)，且安全性差，技術(shù)先進(jìn)硬碳是空白點(diǎn)。未來負(fù)極材料將向合金類和金屬鋰方向技術(shù)變革中蘊(yùn)含著投資機(jī)會(huì)。國內(nèi)負(fù)極材料生產(chǎn)情況石墨類碳材料我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第55頁(3)隔膜：當(dāng)前全球電池隔膜被少數(shù)國際巨頭壟斷，我國動(dòng)力電池隔膜基本依賴進(jìn)口。國內(nèi)只有格瑞恩、佛山金輝等少數(shù)企業(yè)涉足，但其產(chǎn)品性能與國際差距還比較大，國際主要隔膜生產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)份額我國新能源汽車發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈分析第56頁(4)電解液