廈門大學(xué) 商業(yè)銀行管理 第六章貸款業(yè)務(wù)管理

第六章貸款業(yè)務(wù)管理李子白教授廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系第一節(jié)貸款政策一、貸款政策的內(nèi)容貸款政策是商業(yè)銀行指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)管理的行為準(zhǔn)則，表明銀行在確定貸款規(guī)模、貸款結(jié)構(gòu)、貸款定價(jià)和貸款風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的具體方針、措施和程序。貸款政策的重要作用在于對(duì)信貸管理人員提供指導(dǎo)準(zhǔn)則，以規(guī)范、約束管理人員的信貸行為，協(xié)調(diào)本銀行的貸款業(yè)務(wù)安排，從而使貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)與銀行經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略趨于一致。

1.貸款規(guī)模銀行必須根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貸款需求、央行貨幣政策意圖和自身的放款能力，決定一定時(shí)期內(nèi)是采取擴(kuò)張信貸還是緊縮信貸的政策，提出擴(kuò)大貸款或縮減貸款的幅度及相應(yīng)的措施。銀行通常運(yùn)用某些關(guān)鍵的資產(chǎn)負(fù)債比例作為評(píng)估自身放款能力和確定貸款規(guī)模的重要管理手段，其中最主要的是貸款與存款的比率、資本充足率，以及限制貸款集中程度的比率。

2.貸款結(jié)構(gòu)貸款的行業(yè)投向和區(qū)域結(jié)構(gòu)與銀行所服務(wù)的地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)、在多年經(jīng)營中所形成的融資范圍及業(yè)務(wù)專長有密切關(guān)系。銀行必須對(duì)貸款投向結(jié)構(gòu)制定一個(gè)政策框架，明確一定時(shí)期貸款重點(diǎn)支持或限制的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)部門；根據(jù)不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)及發(fā)展趨勢對(duì)貸款地區(qū)結(jié)構(gòu)作出選擇和安排。

3.貸款的種類和期限4.貸款的擔(dān)保（可接受的抵押品）5.貸款定價(jià)6.貸款審批制度7.貸款流程8.貸款的償還9.問題貸款管理

二、貸款政策的制定依據(jù)(一)

國家有關(guān)法律、法規(guī)與政策(二)

社會(huì)再生產(chǎn)的貸款需求和經(jīng)濟(jì)周期(三)

銀行資本狀況(四)銀行負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)

第二節(jié)貸款定價(jià)一、影響貸款定價(jià)的主要因素1.市場資金供求狀況這是決定市場利率水平變化的最主要因素。利率作為信貸資金的借貸價(jià)格，要受到市場資金供求法則的制約。2.中央銀行基準(zhǔn)利率它的變化直接影響商業(yè)銀行向中央銀行取得借款的成本及難易程度，并對(duì)資金供求狀況及市場利率水平有著重要的調(diào)節(jié)作用。

3.籌借資金的成本通常按貸放資金的加權(quán)邊際成本計(jì)算。確定貸款價(jià)格時(shí)必須考慮保持合理的利差4.貸款的管理費(fèi)用信用調(diào)查、評(píng)估、簽約、貸款服務(wù)、會(huì)計(jì)處理5.貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度預(yù)計(jì)補(bǔ)償貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用（預(yù)期損失）6.貸款的目標(biāo)收益率

二、貸款定價(jià)方法（一）成本相加定價(jià)法是指在估計(jì)銀行每筆貸款成本（各個(gè)構(gòu)成要素）的基礎(chǔ)上，加上銀行為達(dá)到股東對(duì)資本收益率要求應(yīng)從每筆貸款中實(shí)現(xiàn)的預(yù)期利潤水平，以確定貸款利率的方法。貸款利率＝放貸資金邊際成本＋貸款管理成本＋違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＋預(yù)期利潤水平優(yōu)點(diǎn)：貸款成本能從貸款預(yù)期收入中得到抵補(bǔ)，并力圖使每筆貸款都能取得目標(biāo)收益。

隱含假定：銀行能準(zhǔn)確估算成本，并能在各種貸款業(yè)務(wù)中合理分?jǐn)傁嚓P(guān)的直接和間接費(fèi)用。這種方法反映了銀行與客戶的關(guān)系只是一種簡單的服務(wù)交易關(guān)系，沒有細(xì)分市場和客戶類別，沒有強(qiáng)調(diào)發(fā)展與對(duì)銀行貢獻(xiàn)的客戶的關(guān)系；反映了一種貸款營銷策略；這種以銀行為核心的、內(nèi)向型的定價(jià)模式，沒有考慮同業(yè)競爭對(duì)銀行預(yù)期利潤水平及貸款價(jià)格的影響，因此可能影響其貸款市場競爭力。

（二）基礎(chǔ)利率定價(jià)法也稱作基準(zhǔn)利率加總（或加價(jià)）模型，是以銀行對(duì)資信最高的客戶提供短期貸款優(yōu)惠利率或某一貨幣市場利率作為定價(jià)基礎(chǔ)，再根據(jù)借款人的資信等級(jí)和貸款期限，加上一個(gè)反映貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的比例以確定貸款利率的方法。貸款利率＝基礎(chǔ)利率＋貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＝基礎(chǔ)利率＋違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＋期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

基礎(chǔ)利率反映了銀行資金的邊際成本、貸款管理成本及加收的預(yù)期利潤水平。貸款利率超過基礎(chǔ)利率的利差（溢價(jià)）即為加價(jià)比例，反映了貸款價(jià)格補(bǔ)償貸款內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的要求。貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將隨著貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的增大和貸款期限的延長而增加。根據(jù)每一筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及預(yù)期損失設(shè)定適當(dāng)?shù)倪`約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，是正確定價(jià)的關(guān)鍵。

這種定價(jià)模型所采用的基礎(chǔ)利率的具體形式和加價(jià)方法，是隨著金融市場競爭和市場利率的頻繁變動(dòng)而發(fā)展變化的?；A(chǔ)利率隨著優(yōu)惠利率或某一貨幣市場利率的波動(dòng)而變化；貸款利率根據(jù)借款人風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以浮動(dòng)的基礎(chǔ)利率加上一定百分點(diǎn)或乘以某一系數(shù)而確定，區(qū)分為基礎(chǔ)利率加數(shù)法和基礎(chǔ)利率乘數(shù)法。要求銀行根據(jù)借款人的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定其所適用的風(fēng)險(xiǎn)加數(shù)或風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)。

優(yōu)點(diǎn)：一是貸款定價(jià)基礎(chǔ)與市場利率的變化密切相關(guān)并隨之波動(dòng)而調(diào)整，從而貸款價(jià)格更具有競爭能力，適應(yīng)了金融市場發(fā)展和利率市場化的要求。這種定價(jià)方法表現(xiàn)出更強(qiáng)的市場導(dǎo)向，因此它又被稱作價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)模型；二是它區(qū)分了不同資信等級(jí)的借款人和不同期限貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的差異，反映了銀行以低廉的產(chǎn)品價(jià)格為手段獲得重要客戶資源的競爭策略，并強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)囊螅òㄣy行控制和減少利率波動(dòng)引致的風(fēng)險(xiǎn)的要求）。

（三）客戶盈利性分析客戶盈利性分析（CustomerProfitabilityAanlysis，CPA）是西方銀行廣泛運(yùn)用的一種評(píng)價(jià)客戶總體獲利能力的方法。這種方法考慮到銀行與每一位特定客戶全部業(yè)務(wù)往來的整體關(guān)系，將銀行為客戶提供貸款和其他服務(wù)所獲得的收入與提供這些貸款和服務(wù)有關(guān)的成本以及銀行的目標(biāo)利潤進(jìn)行比較，目的在于評(píng)價(jià)銀行從與客戶整體關(guān)系中得到的凈收益能否達(dá)到銀行的利潤目標(biāo)。

銀行必須收集與特定客戶全部業(yè)務(wù)聯(lián)系的信息資料，據(jù)以估計(jì)在分析期內(nèi)銀行從客戶所有賬戶中得到的收入和所發(fā)生的費(fèi)用，并將預(yù)期的總收入與總成本及目標(biāo)利潤加以比較。預(yù)期總收入＝（或>、<）預(yù)期總成本＋目標(biāo)利潤總收入：反映銀行從與某客戶全部業(yè)務(wù)聯(lián)系匯總獲得的收入，包括貸款利息收入、各種服務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入、貸款承諾費(fèi)收入和存款余額投資收益等。

總成本：根據(jù)客戶所使用的貸款和各種服務(wù)業(yè)務(wù)量及每種服務(wù)的成本計(jì)算總成本。包括資金成本、貸款管理成本、補(bǔ)償違約損失的費(fèi)用、各項(xiàng)服務(wù)的成本。目標(biāo)利潤：即稅前目標(biāo)利潤，這是銀行資本的目標(biāo)收益，反映資本從貸款中應(yīng)獲得的最低收益的要求。目標(biāo)利潤＝資本/總資產(chǎn)×資本稅前目標(biāo)收益率×借款人未到期貸款余額

根據(jù)總收入與總成本和目標(biāo)利潤的關(guān)系：如果收入＝成本＋目標(biāo)利潤，表明銀行從與客戶的整體關(guān)系中將得到預(yù)定的目標(biāo)利潤；若收入>成本＋目標(biāo)利潤，則表明銀行在所有的費(fèi)用支出及保證股東可獲得目標(biāo)收益率之后還有盈余。若盈余過大，可能說明貸款定價(jià)過高；如果等式的數(shù)值為負(fù)，則說明貸款定價(jià)可能過低，或其他服務(wù)的價(jià)格不合理。

根據(jù)客戶賬戶盈利能力分析，可用于估價(jià)客戶對(duì)銀行收益的貢獻(xiàn)程度，作為銀行確定或調(diào)整貸款定價(jià)和其他金融服務(wù)收費(fèi)的基本依據(jù)。這種方法可用于分析、識(shí)別能為銀行帶來合理利潤的具體客戶和貸款業(yè)務(wù)種類，有利于銀行努力維持與這些盈利客戶的長期穩(wěn)定的關(guān)系，或積極爭取那些能提供目標(biāo)利潤的客戶。這種方法也有助于銀行分析其利潤減少的具體原因。

（四）運(yùn)用RAROC方法定價(jià)RAROC（riskadjustedreturnoncapital）是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率，簡稱經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本回報(bào)率。

RAROC強(qiáng)調(diào)：資本覆蓋非預(yù)期損失（風(fēng)險(xiǎn)）；資本回報(bào)約束——資本是昂貴而稀缺的資源。

RAROC的運(yùn)用：可以將不同的業(yè)務(wù)交易通過一個(gè)可比的、針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行調(diào)整后的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)相比較，以確定各個(gè)交易的經(jīng)濟(jì)盈利水平。其目的在于揭示每筆交易對(duì)銀行整體價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)水平；也可以用來預(yù)測某一業(yè)務(wù)類別在未來的表現(xiàn)，以判斷一項(xiàng)交易是否對(duì)銀行產(chǎn)生價(jià)值。在單筆業(yè)務(wù)層面，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是否匹配，以決定是否開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)和為如何定價(jià)提供依據(jù)。

貸款定價(jià)因素＝資金成本＋經(jīng)營成本＋風(fēng)險(xiǎn)成本＋資本成本資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本（由內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)FTP確定）；風(fēng)險(xiǎn)成本是指預(yù)期損失；資本成本指用于覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)資本（經(jīng)濟(jì)資本是為了覆蓋非預(yù)期損失，反映資本抵御風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求）。RAROC＝（某項(xiàng)貸款的一年收入－資金成本－經(jīng)營成本－風(fēng)險(xiǎn)成本）/經(jīng)濟(jì)資本

資本成本設(shè)定的方法：（1）根據(jù)資本回報(bào)率目標(biāo)確定國內(nèi)或國際銀行ROE平均水平或較高水平股東大會(huì)或董事會(huì)提出的資本回報(bào)率要求（2）根據(jù)銀行融資成本確定資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Ri=Rf＋β（Rm－Rf）判斷盈利的標(biāo)準(zhǔn)：RAROC

＞資本成本率（股東最低回報(bào)率）

實(shí)例基本假定（以1年期貸款為例）：1億元流動(dòng)資金貸款，定價(jià)為基準(zhǔn)利率5.58%資金成本：按照FTP價(jià)格測算，1年期為2.4%風(fēng)險(xiǎn)成本：以一般撥備比例1.2%替代經(jīng)營成本：全行平均成本分?jǐn)偮蕿?.41%資本成本：資本成本率按照8%測算營業(yè)稅：5%RAROC＝16.14%（＞8%，該筆貸款盈利）第三節(jié)主要貸款業(yè)務(wù)一、貸款方式（一）信用貸款信用貸款方式的根本特點(diǎn)在于貸款的安全保障全憑信用。銀行通常以借款人的品德、資金運(yùn)營情況、未來的預(yù)期收益和過去的償債記錄為憑發(fā)放貸款。主要特點(diǎn)：手續(xù)簡便；風(fēng)險(xiǎn)較大；利率較高

（二）保證貸款保證貸款的特點(diǎn)是以借款人以外的第三人的信用作為其債務(wù)履行的擔(dān)保，當(dāng)貸款到期借款人不能償還貸款時(shí)，由保證人依約承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任。審查保證人的資格及其擔(dān)保能力（其凈資產(chǎn)和擔(dān)保債務(wù)情況）；確定保證方式（一般保證和連帶責(zé)任保證）；明確保證擔(dān)保的范圍和保證的期間。

（三）抵押貸款與質(zhì)押貸款抵押是指債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。質(zhì)押分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。抵押擔(dān)保的抵押物無須轉(zhuǎn)移占有，質(zhì)押擔(dān)保的質(zhì)物必須轉(zhuǎn)移占有。抵押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用；質(zhì)押擔(dān)保的范圍除主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用外，還包括質(zhì)物的保管費(fèi)用。

當(dāng)債務(wù)人到期未清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人依法享有以作擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利折價(jià)或以拍賣、變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。擔(dān)保物的選擇標(biāo)準(zhǔn)：（1）容易保管、不易變質(zhì)；（2）易于出售、可以隨時(shí)在市場上變現(xiàn)；（3）價(jià)值易于評(píng)估且市場價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。

管理要?jiǎng)t：選定抵押物或質(zhì)物，驗(yàn)證擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的權(quán)益；評(píng)估抵押物或質(zhì)物的價(jià)值；