2021《基金科目二》試題及答案解析19

2021《基金科目二》試題及答案解析

19

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒(méi)有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.0

B.5

C.10

D.15

答案為A

2、目前，（）符合QDH可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

答案：D

解析：除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

3、以下公式正確的是（）。

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券市值轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換市價(jià)

D.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

答案：A

解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

4、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，（）是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者。

A.承銷商

B.投資者

C.經(jīng)紀(jì)人

D.做市商

答案:D；

解析?：在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者。

5、某企業(yè)，今年的負(fù)債總額為200萬(wàn)元，所有者權(quán)益總額為300萬(wàn)元，則資產(chǎn)總額為（

A、100萬(wàn)元

B、200萬(wàn)元

C、300萬(wàn)元

D、500萬(wàn)元

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益=200+300=500萬(wàn)

JUo

6、（）可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

答案：B

解析“到期收益率可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

7、關(guān)于UCITS一號(hào)指令對(duì)基金管理人和托管人的資格與條件的說(shuō)法不正確的是（）。

A、對(duì)于基金管理人只要求其有充足的財(cái)政資源

B、基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

C、托管人應(yīng)確?；鸢l(fā)售、申購(gòu)、贖回、基金單位凈值的計(jì)算符合法律及基金規(guī)則

D、一家機(jī)構(gòu)可以同時(shí)擔(dān)任管理人和托管人

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，

一家機(jī)構(gòu)不能既擔(dān)任管理人又擔(dān)任托管人。

8、銀行間債券市場(chǎng)中債券的交易品種主要有（）o

I.國(guó)債

H.資產(chǎn)支持證券

111.政策性銀行債

IV.中小企業(yè)集合票據(jù)

A、1、H、III

B、H、III,IV

C、I、III,IV

D、I、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易品種。債券的交易品種主要有：國(guó)債、央行票據(jù)、地方

政府債、政策性銀行債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行債、資產(chǎn)支持證券、非銀行

金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、國(guó)際機(jī)構(gòu)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、超短期融資債、同業(yè)存單等。

9、常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有（）。

1.詹森a

II.夏普比率

m.信息比率

IV.特雷諾比率

A、I、II>III

B,II、HI、IV

C、IsIII,IV

D、I、n、in、N

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有:夏普比率、特雷諾比率、詹

森a、信息比率與跟蹤誤差。

10、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股

票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換

債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說(shuō)法

（）?

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查可轉(zhuǎn)換債券知識(shí)點(diǎn)。

11、目前，我國(guó)A股印花稅率為單邊征收，稅率為（）。

A、0.5%。

B、1%。

C、2%。

D、3%。

答案為B

【解析】本題考查顯性成本。目前，我國(guó)A股印花稅率為單邊征收,稅率為1%。。

12、財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)相關(guān)狀況的分析方法，其中不包括（）?

A、流動(dòng)性

B、盈利能力

C、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

D、企業(yè)環(huán)境狀況

答案為D

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力以

及流動(dòng)性的分析方法。

13、當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

答案：C

解析“完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為1。

14、用復(fù)利法計(jì)算第n期期末終值的計(jì)算公式為（）。

A、FV=PVX（1+i）n

B、FV=PVX(1+iXn)

C、PV=FVX(1+i)n

D、PV=FVX（1+iXn）

答案為A

【解析】本題考查單利與復(fù)利。復(fù)利終值的計(jì)算公式：FV=PVX（1+i）no

15、關(guān)于期貨合約要素，下列敘述不正確的是（）.

A、交易期貨合約時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

B、期貨合約的交易時(shí)間是由交易者決定的

C、期貨的合約月份由期貨交易所規(guī)定，交易者可選擇不同合約月份的期貨合約

D、如果過(guò)了最后交易日仍未做對(duì)沖，就必須進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算

答案為B

【解析】本題考查期貨合約的要素。期貨合約的交易時(shí)間是固定的。每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有

嚴(yán)格的規(guī)定，不同的交易所可以規(guī)定不同的交易時(shí)間。

16、關(guān)于B系數(shù)，以下表述正確的是（）。

A.CAPM用B系數(shù)來(lái)描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的特有風(fēng)險(xiǎn)大小

B.B系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

C.B系數(shù)可以理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度

D.P系數(shù)越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)越低

答案：C

17、大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買賣，上交所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日

9:30-11:30,13:00-15:30；每個(gè)交易日（），交易所交易主機(jī)對(duì)買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確

認(rèn)。

A.9:30-11:30

B.13:00-15:30

C.15:00-15:30

D.9:30-11:30,13:00-15:30

答案為C

18、關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、債券遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為

B、債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）為3?360天

C、遠(yuǎn)期交易實(shí)行凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算

1）、遠(yuǎn)期交易可選擇券款對(duì)付、見(jiàn)款付款和見(jiàn)券付款三種結(jié)算方式

答案為B

【解析】本題考查債券遠(yuǎn)期交易。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交

日不含結(jié)算日）為2?365天。

19、下面說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券屬于有價(jià)證券

B.債券是一種虛擬資本

C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

D.債權(quán)人是公司股東

答案：D；解析債券屬于有價(jià)證券、債券是債權(quán)的表現(xiàn)。債權(quán)人不同子公司股東，是公司的外部

利益相關(guān)者。

20、關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本

B.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減

答案：D

21、下列關(guān)于買斷式回購(gòu)，說(shuō)法正確的是（）。

A、回購(gòu)期間，交易雙方可以現(xiàn)金交割

B、回購(gòu)期間，交易雙方可以提前贖回

C、可選擇的結(jié)算方式為券款對(duì)付、見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券3種方式

D、目前買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月

答案為C

【解析】本題考查買斷式回購(gòu)。選項(xiàng)AB錯(cuò)誤，買斷式回購(gòu)期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割

和提前贖回；選項(xiàng)D錯(cuò)誤，按規(guī)定，目前買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天，具體期限由交

易雙方確定。

22、根據(jù)馬科維茨的投資組合理論，在識(shí)別有效投資組合時(shí)，不需要考慮的是（）。

A.每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系

B.每種證券期望收益率的方差

C.投資者對(duì)每種證券的偏好

D.每種證券的期望收益率

答案：C

23、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長(zhǎng)，一般在1年以上

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀

態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過(guò)擇時(shí)調(diào)

節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類

別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

答案：A

解析：戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度，所以A表述錯(cuò)誤。

24、下列關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于收益率計(jì)算條款不包括（）。

A.必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均方式相連接

C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算,或采用其他能反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

D.在計(jì)算總收益時(shí);不必計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

答案為D

25、在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，清償順序是（）。

A、債券持有者一優(yōu)先股股東f普通股股東

B、優(yōu)先股股東f債券持有者f普通股股東

C、債券持有者一普通股股東f優(yōu)先股股東

D、普通股股東一優(yōu)先股股東一債券持有者

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清

償順序如下:債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

26、短期回購(gòu)協(xié)議的購(gòu)買方為資金（）方，即（）回購(gòu)方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.貸出；正

D.貸出；逆

答案：D

解析：短期回購(gòu)協(xié)議的購(gòu)買方為資金貸出方，即逆回購(gòu)方。

27、如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。

A.離散型隨機(jī)變量

B.分布型隨機(jī)變量

C.連續(xù)型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量

答案：C

解析：如果X的取值無(wú)法一一列出，可以取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量

28、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間匯入投資本金（）。

A.6個(gè)月

B.3個(gè)月

C.1年

D.1個(gè)月

答案：A

解析?：合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金。

29、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，下列表述錯(cuò)誤的是（

A、風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

B、大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資在初創(chuàng)型公司達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或者具備盈利能力之前的相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都

沒(méi)有投資回報(bào)

C、風(fēng)險(xiǎn)資本的投資目的并不是取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤(rùn)分配，而是通過(guò)資

本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)

D、風(fēng)險(xiǎn)投資的收益來(lái)自企業(yè)本身的分紅

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的收益不是來(lái)自企業(yè)本身的分紅，而是來(lái)自企業(yè)成熟壯大

之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

30、（）是指?jìng)€(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

答案：C；解忻非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)等

31、單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股份總

數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B

解析：?jiǎn)蝹€(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股份

總數(shù)的10%?

32、指數(shù)化策略（）投資組合業(yè)績(jī)與某種債券指數(shù)相同。該指數(shù)的業(yè)績(jī)（）投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī),

與該指數(shù)相配比（）資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標(biāo)。

A.可以保證，不一定代表，并不意味著

B.可以保證，代表，意味著

C.不能保證，可以代表，不意味著

D.不能保證,代表,意味著

答案：A；解析這是指數(shù)化的局限性

33、在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施中，關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用的衡量指標(biāo)不包

括（）。

A、詹森比率

B、夏普比率

C、博迪比率

D、特雷諾比率

答案為C

【解析】本題考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。關(guān)注投資組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益,可以采用夏普比率、

特雷諾比率和詹森比率等指標(biāo)衡量。

34、下列關(guān)于證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性

B.有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲營(yíng)；有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤(rùn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力.系統(tǒng).流程出錯(cuò)，以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

I）.投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資欲望的波動(dòng)

答案:D

解析?：風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性是未來(lái)的不確定事件可能對(duì)公司帶來(lái)的影響。有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的

聲譽(yù)，有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)膨響公司的利潤(rùn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力.系統(tǒng)流程出錯(cuò)，以及其它不可控但

會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資價(jià)值的波動(dòng)。

35、私募股權(quán)投資基金通常分為三種組織結(jié)構(gòu)，以下（）不屬于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)。

A.會(huì)員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

答案為A

36、下列關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的種類的說(shuō)法正確的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司

的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）、管理風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn),是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無(wú)法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的

風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉

C.管理風(fēng)險(xiǎn)是指公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項(xiàng)目等企業(yè)個(gè)體因素,

使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤(rùn)大幅變動(dòng)的可能性

D.交易風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在買入資產(chǎn)后，屆時(shí)無(wú)法按照公平市價(jià)進(jìn)行成交的可能性

答案為B

37、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

答案：D

38、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.速動(dòng)比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

答案為B

39、債券基金是指基金資產(chǎn)（）以上投資于債券的基金。

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

答案為D

【解析】本題考查債券基金。債券基金是指基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。

40、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛摸擬法

D.參數(shù)法

答案：A

解析：最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。

41、按照（）分類，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。

A、標(biāo)的資產(chǎn)

B、基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源

C、持有人權(quán)利的性質(zhì)

D、行權(quán)時(shí)間

答案為C

【解析】本題考查權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。

42、下列衍生工具，不能在交易所交易的是（）

A.權(quán)證

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

答案：A

解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交

易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

43、維持保證金是在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí)，初始保證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的

余額須達(dá)到的()水平。

A、平均

B、一般

C、最高

D、最低

答案為D

【解析】本題考查期貨市場(chǎng)的交易制度。維持保證金:在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí)，初始保

證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的余額須達(dá)到的最低水平。

44、不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，()往往是投資回報(bào)的來(lái)源，是投資組合需要主動(dòng)

暴露的風(fēng)險(xiǎn)。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

解析“不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是投資回報(bào)的來(lái)源，是投資組合

需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，需要控制的是投資經(jīng)理在該系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否

符合投資方針的規(guī)定。故選A。

45、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、

50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管

人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬(wàn)元，已售出的基金份額2000萬(wàn)份。

運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，則基金份額凈值為()元。

A.1

B.1.15

C.1.3

D.1.5

答案為BP71

46、既可以發(fā)行股票，又可以發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體是（）。

A.社?；?/p>

B.股份有限公司

C.政府和政府機(jī)構(gòu)

D.慈善機(jī)構(gòu)

答案：B；

解析：發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體很多，中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行

債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有限公司。

47、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，

建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團(tuán)有限公司

D.倫敦國(guó)際金融期權(quán)期貨交易所

答案：A

解析：2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，

建立泛歐證券交易所。

48、基金A與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值，基金A的平均收益率和平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率都是基金B(yǎng)

的兩倍，基金A的特雷諾比率（）。

A、是基金B(yǎng)的兩倍

B、小于基金B(yǎng)的兩倍

C、大于基金B(yǎng)的兩倍

【）、等于基金B(yǎng)的特雷諾指數(shù)

答案為A

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率=（平均收益率-平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，基金A

與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值，基金A的平均收益率和平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率都是基金B(yǎng)的兩倍,基金A

的特雷諾比率是基金B(yǎng)的兩倍。

49、按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，深圳證券交易所B股結(jié)算費(fèi)的收取最高不超過(guò)（）港元。

A、100

B、200

C、500

D、1000

答案為C

【解析】本題考查過(guò)戶費(fèi)。對(duì)于B股，雖然沒(méi)有過(guò)戶費(fèi)，但中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)。在上海

證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5%。；在深圳證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5%。，但

最高不超過(guò)500港元。

50、以下屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）

A.1年銀行大額存單

B.到期時(shí)間為半年的短期高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債券

C.到期時(shí)間為2年的五年期國(guó)債

D.交割期為3個(gè)月的國(guó)債期貨

答案：A

51、下列關(guān)于普通股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、公司合并需要股東投票表決通過(guò)

B、憑借股票獲得公司的分紅

C、普通股獲得固定股息

D、普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

答案為C

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股會(huì)獲得固定股息。

52、我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指的是（）。

A.證券行業(yè)自律性組織

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

答案：C；解析我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

53、關(guān)于大宗商品投資方式的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品主要用金融工程的方法創(chuàng)造新的證券，并將其收益掛鉤于其他資產(chǎn)，以滿足投資

者需求

B、購(gòu)買資源或者購(gòu)買大宗商品相關(guān)股票，是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式

C、對(duì)單一商品或商品價(jià)格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進(jìn)行投資，是大多數(shù)大宗商品投資者常用

的投資方式

【）、直接購(gòu)買大宗商品進(jìn)行投資會(huì)產(chǎn)生很大的運(yùn)輸成本和儲(chǔ)存成本，投資者很少采用這樣的方式

答案為B

【解析】本題考查大宗商品的投資方式。購(gòu)買大宗商品，是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方

式。

54、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的特有因素包括（）I.期限結(jié)構(gòu)

II.投資理念I(lǐng)H.投資策略IV.組合久期

A.I、IV

B.01、IV

C.II.III

D.I、II

答案：A

55、下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國(guó)務(wù)院任免

B、證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

C、我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)

D、證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人

答案為A

【解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所?？偨?jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

56、進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)除計(jì)算回報(bào)率之外,還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必須考慮

因素的是（）。

A.基金投資目標(biāo)與范圍

B.基金產(chǎn)品星級(jí)評(píng)價(jià)

C.基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)量

D.基金公司產(chǎn)品線完善程度

答案：A

57、證券交易所還會(huì)代政府的稅務(wù)機(jī)關(guān)向投資者征收（）。

A.服務(wù)費(fèi)

B.托管費(fèi)

C.印花稅

D.傭金

答案：C；

解析?：證券交易所還會(huì)代政府的稅務(wù)機(jī)關(guān)向投資者征收印花稅。

58、李某打算在未來(lái)兩年每年年初存入1000元，年利率為3%,單利計(jì)息，則在第二年年末存款

的終值為()元。

A、1030

B、1060

C、2090

D、5050

答案為C

【解析】本題考查單利與復(fù)利。第二年年末該筆存款的終值為：1000X(1+2X3%)+1000X(1

+3%)=2090元。

59、銀行間債券市場(chǎng)交易以()進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。

A.競(jìng)價(jià)方式

B.報(bào)價(jià)方式

C.按市值配售

D.詢價(jià)方式

答案：D

解析：銀行間債券市場(chǎng)交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。

60、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)不包括()。

A、面額較大

B、利率比銀行優(yōu)惠利率低

C、利率比同期國(guó)債利率高

D、有一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

答案為D

【解析】本題考查商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有三點(diǎn)：①面額較大；②利率較低，通常比銀

行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高；③只有一級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的二級(jí)市場(chǎng)。

61、證券投資基金投資的起點(diǎn)是（）。

A.基金募集

B.基金交易

C.注冊(cè)登記

I）.基金變更

答案：A；解析基金募集是證券投資基金投資的起點(diǎn)

62、下列關(guān)于開(kāi)放式基金分紅方式的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配指的是分紅再

投資轉(zhuǎn)換為基金份額

B、基金份額持有人對(duì)分配方式事先沒(méi)有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自動(dòng)將其分紅轉(zhuǎn)換為基金

份額

C、開(kāi)放式基金的份額持有人可以事先選擇將所獲的分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為基金份額

D、基金收益分配默認(rèn)的方式是采用現(xiàn)金分紅方式

答案為B

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,基金份額持有人對(duì)分配方式事先沒(méi)有做出選擇的,

基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

63、若名義利率不變，當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，實(shí)際利率O。

A.下降

B.上升

C.不確定

D.不變

答案：A

64、某可轉(zhuǎn)換債券面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為（）

A.50

B.30

C.20

D.40

答案：D

65、在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法中，（）依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算，模擬出未來(lái)的風(fēng)

險(xiǎn)因子收益變化。

A、參數(shù)法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

【）、蒙特卡洛模擬法

答案為B

【解析】本題考查歷史模擬法。歷史模擬法假設(shè)市場(chǎng)未來(lái)的變化方向與市場(chǎng)的歷史發(fā)展?fàn)顩r大致

相同，該種方法依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算,模擬出未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因子收益變化。

66、利息核算是基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容之一，基金資產(chǎn)的利息不包括（）。

A、銀行存款利息

B、股息

C、清算備付金利息

【）、債券的利息

答案為B

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備

付金利息、回購(gòu)利息等。各類資產(chǎn)利息均應(yīng)按日計(jì)提，并于當(dāng)日確定為利息收入。

67、基金資產(chǎn)凈值用公式表示為（）.

A、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債

B、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)一基金負(fù)債

C、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債

【）、基金資產(chǎn)凈值=（基金資產(chǎn)一基金負(fù)債）+基金總份額

答案為B

【解析】本題考查基金估值的概念。基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債。

68、重要法律法規(guī)出臺(tái)，引起證券市場(chǎng)波動(dòng)，這一風(fēng)險(xiǎn)是（）。

I系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)II經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)HI政策風(fēng)險(xiǎn)IV購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

A.I.III

B.I、IV

C.III

D.II、山、IV

答案:A

69、普通股票的特征有（）。

A、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、安全性

B、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、參與性

C、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、安全性

【）、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票的特征包括:收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性。

70、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：債券投資組合構(gòu)建需要考慮杠桿率等因素。

71、下列哪一項(xiàng)不屬于我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體（）。

A.財(cái)政部

B.中國(guó)人民銀行

C.政策性銀行

D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

答案：D；

解析：目前，銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，

以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。

72、下列不屬于機(jī)構(gòu)投資者基本特征的是

A、投資管理專業(yè)

B、投資行為規(guī)范

C、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱

D、資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大

答案為C

【解析】本題考查機(jī)構(gòu)投資者。相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下特征：（1）資金實(shí)力

雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大；（2）具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；（3）投資管理專業(yè)；（4）

投資行為規(guī)范。

73、在金融期貨交易中，期貨交易者了結(jié)交易的方式是（）。

A、全部通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)

B、少數(shù)通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)，絕大多數(shù)進(jìn)行實(shí)物交割

C、全部進(jìn)行實(shí)物交割

D、少數(shù)進(jìn)行實(shí)物交割，絕大多數(shù)通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)

答案為D

【解析】本題考查期貨市場(chǎng)的交易制度。期貨交易中最后進(jìn)行實(shí)物交割的比例很小，一般只有

1%?3%,絕大多數(shù)的期貨交易者都以對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)交易。

74、下列關(guān)于特雷諾比率說(shuō)法不正確的是（）。

A.雷諾比率（Tp）來(lái)源于CAPM理論

B.特雷諾比率與夏普比率相似兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)全

部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量

C.特雷諾比率計(jì)算過(guò)程中并未涉及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，而是選用市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此是對(duì)絕對(duì)

收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)

D.特雷諾比率（Tp表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率

答案：C

解析?：ABD都是正確的而C是夏普比率的計(jì)算原理，故選C。

75、已知某證券的B系數(shù)等于1,則表明該證券（）。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

答案：C

76、債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

I.利率風(fēng)險(xiǎn)

II.信用風(fēng)險(xiǎn)

III.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

IV.再投資風(fēng)險(xiǎn)

V.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

A、IsIkIII,IV、V

B、I.Ill,V

C、I、II、IV、V

D、II、HI、IV

答案為A

【解析】本題考查債券基金。債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、

再投資風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)債的特定風(fēng)險(xiǎn)、債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

77、股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒(méi)有

優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得；股票的清算

價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值，理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但

實(shí)際上并非如此。以上說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.前半部分正確

D.前半部分錯(cuò)誤

答案為A

78、從（）角度來(lái)看，國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖都能起到一定的作用。

A投資

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.投資對(duì)象國(guó)

D.投資策略

答案：B；

解析：從風(fēng)險(xiǎn)分散角度來(lái)看，國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖都能起到一定的作用。

79、一家企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是5,那么這家企業(yè)平均需花（）（天）收回一次賬面上的全部

應(yīng)收賬款。

A.68

B.70

C.73

D.75

答案：C；

解析：一家企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是5,那么這家企業(yè)平均需花365/5=73(天)收回一次賬面上

的全部應(yīng)收賬款。

80、下列()關(guān)于有效前沿的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。

A.如果一個(gè)投資組合在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收益率，或者在所有預(yù)期收

益率相同的投資組合中具有最小的風(fēng)險(xiǎn)，那么這個(gè)投資組合就是有效的

B.如果一個(gè)投資組合是有效的，那么投資者就無(wú)法找到另一個(gè)預(yù)期收益率更高且風(fēng)險(xiǎn)更低的投資

組合

C.隨著投資者指定的預(yù)期收益率的改變，最優(yōu)投資組合在有效前沿上移動(dòng)

D.有效前沿是由部分有效投資組合構(gòu)成的集合

答案為D

81、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2005年發(fā)布的《集合投資計(jì)劃治理白皮書》中提出，投資基金公司

內(nèi)部中，負(fù)責(zé)公司的整體運(yùn)作且向投資者負(fù)責(zé)的部門通常是()。

A、股東大會(huì)

B、董事會(huì)

C、監(jiān)事會(huì)

D、會(huì)員大會(huì)

答案為B

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況?！都贤顿Y計(jì)劃治理白皮書》的投資基金的

內(nèi)部治理部分:投資基金公司內(nèi)部應(yīng)有相關(guān)部門負(fù)責(zé)公司的整體運(yùn)作，向投資者負(fù)責(zé)，通常這一部

門是公司的董事會(huì)。

82、特雷諾比率(Tp)來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位()下的超額收益率。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

解析：特雷諾比率(Tp)來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。故選A。

83、關(guān)于平均收益率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、算術(shù)平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B、算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算數(shù)平均值

C、平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率

1）、與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利

的思想，即考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。

84、（）是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資金的支持，收購(gòu)公司大部分甚至全

部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。

A、杠桿收購(gòu)

B、管理層收購(gòu)

C、協(xié)議收購(gòu)

D、要約收購(gòu)

答案為B

【解析】本題考查管理層收購(gòu)。管理層收購(gòu)是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資

金的支持，收購(gòu)公司大部分甚至全部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。

85、以下選項(xiàng)中不屬于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、

期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別的是（）。

A.交易場(chǎng)所

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.執(zhí)行方式

D.投資方式

答案為D

86、（）指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣

證券的交易行為。

A.風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)

B.回購(gòu)協(xié)議

C.兼并收購(gòu)

D.短期融資

答案：B

解析：回購(gòu)協(xié)議指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)

回所賣證券的交易行為。

87、關(guān)于單位資產(chǎn)凈值，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、公募基金的資產(chǎn)凈值常常以基金單位資產(chǎn)凈值的形式公布

B、期末基金單位資產(chǎn)凈值=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額

C、利用基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)算收益率，只需考慮利息

D、基金單位資產(chǎn)凈值不受基金份額申購(gòu)贖回的影響

答案為C

【解析】本題考查基金收益率的計(jì)算。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,利用基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)算收益率，只需考慮

分紅。

88、按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。

A.遠(yuǎn)期合約和期貨合約

B.期貨合約和期權(quán)合約

C.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具

答案：C

解析?：按產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

89、按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系來(lái)分類，期權(quán)可以分為（）。

A、實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)

B、認(rèn)購(gòu)期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)和虛值期權(quán)

C、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和平價(jià)期權(quán)

D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

答案為A

【解析】本題考查期權(quán)合約的類型。按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系來(lái)分類，期權(quán)可以

分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。

90、一股票面價(jià)值為100元，股息率為12%的優(yōu)先股股票，公司每年支付的股息為（）。

A、8

B、10

C、12

D、15

答案為C

【解析】本題考查股票的類型。支付的股息為100X1