金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)習(xí)

一、基本概念利率風(fēng)險(xiǎn)指市場利率變動的不確定性給金融機(jī)構(gòu)造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)指因股市價(jià)格、利率、匯率等的變動而導(dǎo)致價(jià)值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，市場風(fēng)險(xiǎn)包括權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以與商品風(fēng)險(xiǎn)。表外風(fēng)險(xiǎn)指金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表之外的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)國家風(fēng)險(xiǎn)指在國際經(jīng)濟(jì)活動中，由于國家的主權(quán)行為所引起的造成損失的可能性。再定價(jià)缺口：GAP=RSA-RSL.再定價(jià)模型，又稱融資缺口模型:是用賬面價(jià)值現(xiàn)金流量的方法分析再定價(jià)缺口。久期（有效期限）是債券平均有效期的一個測度，它被定義為到每一債券距離到期的時(shí)間的加權(quán)平均值，其權(quán)重與支付的現(xiàn)值成比例。信用等級轉(zhuǎn)換矩陣貸款承諾指銀行承諾在一定時(shí)期內(nèi)或者某一時(shí)間按照約定條件提供貸款給借款人的協(xié)議，屬于銀行的表外業(yè)務(wù)，是一種承諾在未來某時(shí)刻進(jìn)行的直接信貸。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)利率敏感性資產(chǎn)是指那些在市場利率發(fā)生變化時(shí)，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產(chǎn)。表外套期保值是指不涉與表內(nèi)調(diào)整，而是通過從事遠(yuǎn)期或其他衍生證券交易來對外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保值。杠桿比率又叫償還財(cái)務(wù)能力比率，是量度公司舉債與平常運(yùn)作收入，以反映公司履行債務(wù)能力的指標(biāo)。資本充足率也被稱為資本風(fēng)險(xiǎn)（加權(quán)）資產(chǎn)率，是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是指對銀行的資產(chǎn)加以分類，根據(jù)不同類別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)確定不同的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，以這種風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為權(quán)重求得的資產(chǎn)?；局R點(diǎn)修正的有效期缺口表外項(xiàng)目是指資產(chǎn)負(fù)債表的表外項(xiàng)目。從總體上看，表外項(xiàng)目可以分為兩類:一類是按照會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度規(guī)定不能在表內(nèi)確認(rèn)的項(xiàng)目，例如經(jīng)營租入固定資產(chǎn)；另一類是由于會計(jì)理論研究和會計(jì)準(zhǔn)則制定的滯后性造成的一些會計(jì)準(zhǔn)則尚未明確規(guī)定而按照會計(jì)理論又不足以在表內(nèi)確認(rèn)的項(xiàng)目，例如我國的衍生金融工具。一、等同于直接信用形式（一）一般負(fù)債擔(dān)保；（二）遠(yuǎn)期票據(jù)承兌和具有承兌性質(zhì)的背書二、特定交易項(xiàng)下的或有項(xiàng)目特定交易項(xiàng)下的或有項(xiàng)目包括：投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函、預(yù)留金保函、認(rèn)股權(quán)證。三、 短期的可自動清償和與貿(mào)易相關(guān)的或有項(xiàng)目四、 回購協(xié)定五、 有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售六、 買入遠(yuǎn)期資產(chǎn)和資產(chǎn)銷售相對的，就是資產(chǎn)購入。七、 部分繳付款項(xiàng)的股票和代表承諾一定損失的證券八、 票據(jù)發(fā)行和循環(huán)包銷便利九、 初始期限為一年以下的可隨時(shí)無條件取消的承諾 初始期限為一年以下的可隨時(shí)無條件取消的承諾指的是已正式簽約的為期一年以內(nèi)而未曾動用授信額度或尚未正式簽約的授信意向。十、初始期限為一年或一年以上的其它承諾 初始期限為一年或一年以上的其它承諾指的是銀行已與受信人正式簽約，而資金尚未到位的部分授信承諾。十^一、利率、匯率合約套期保值指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時(shí)替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動。生產(chǎn)者的賣期保值經(jīng)營者賣期保值加工者的綜合套期保值貸款收益的影響因素：1貸款基礎(chǔ)利率（BR）；2與貸款相關(guān)的所有費(fèi)用（f）；3貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（M）；4貸款的抵押擔(dān)保；5其他非價(jià)格條件（如補(bǔ)償余額b和準(zhǔn)備金要求R）各類風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等）的含義與表現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)生于金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配時(shí)當(dāng)利率發(fā)生變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn).包括：再融資風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)持有較負(fù)債期限長的資產(chǎn)，展期或再融資的成本大于資產(chǎn)回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。再投資風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)持有較負(fù)債期限短的資產(chǎn)，借入資金再投資的利率不確定的風(fēng)險(xiǎn)。市場價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債的期限不匹配，由于利率變化導(dǎo)致其市場價(jià)值變化程度不一致而遭受損失，甚至面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)無法完整地獲得其持有的金融債權(quán)（貸款或債券）所承諾的現(xiàn)金流量。流動性風(fēng)險(xiǎn)：大規(guī)模的負(fù)債提取迫使金融機(jī)構(gòu)在短時(shí)間內(nèi)借入資金或無法在預(yù)期價(jià)格下變現(xiàn)資產(chǎn)而造成損失。借入額外資金，融資成本；變現(xiàn)資產(chǎn)，低價(jià)出售（低于市場公平價(jià)格）嚴(yán)重的流動性風(fēng)險(xiǎn)將產(chǎn)生擠兌-擠兌發(fā)生時(shí)，流動性問題容易轉(zhuǎn)變?yōu)槠飘a(chǎn)清算問題.-甚至導(dǎo)致系統(tǒng)性銀行業(yè)恐慌信用評分模型是近年來興起的一種為了保障銀行和其他金融部門的金融安全而設(shè)立的一種關(guān)于人身金融權(quán)限的劃定模型。該模型指根據(jù)客戶的信用歷史資料，利用一定的信用評分模型，得到不同等級的信用分?jǐn)?shù)，根據(jù)客戶的信用分?jǐn)?shù)，來決定客戶所可以持有的金額權(quán)限，從而保證還款等業(yè)務(wù)的安全性?；驹硎谴_定影響違約概率的因素，然后給予權(quán)重，計(jì)算其信用分?jǐn)?shù)。信用評分模型的構(gòu)建，目前最為有效的手段是數(shù)據(jù)挖掘。類型線性概率模型:違約貸款PDi=1無違約貸款PDi=0Logit模型：克服了線性概率的缺陷，通過對數(shù)轉(zhuǎn)換線性概率模型的估算值PDi，將估算結(jié)果限制在0到1之間。線性判別模型：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5貸款承諾的主要風(fēng)險(xiǎn)一是信用風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)與潛在借款人的還款能力和意愿直接相關(guān)。貸款承諾的信用風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部來自于潛在借款者；二是市場風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)廣泛地與市場條件的不利變化相關(guān)，包括利率和匯率等與價(jià)格變動風(fēng)險(xiǎn)。但是，對于貸款承諾，只有當(dāng)其中一方擁有正市場價(jià)值(positivemarketvalue)時(shí)，才可能出現(xiàn)違約行為，因?yàn)檫@種價(jià)值代表了預(yù)期將要發(fā)生的損失或現(xiàn)金流出義務(wù)。從經(jīng)濟(jì)性質(zhì)上看，一項(xiàng)貸款承諾具有期權(quán)特征。貸款的集中限額集中限額：針對某一個借款人或某一行業(yè)的貸款設(shè)定某一明確的外部限額。集中限額=最大損失損失率最大損失以資本百分比表示.行業(yè)違約貸款的損失率與貸款的集中度關(guān)系：正比"i餛叮貸款條中肴出個Ik商業(yè)就武者榮個集由時(shí)?如果旋"I或集叫腐受來?自一般或者恃定經(jīng)濟(jì)環(huán)境的壓丸則銀U可E1受巨大頓知這些損失可胳是銀行的內(nèi)部風(fēng)臉.但是M以通過適嚀的分析和相i款臬中度的控氟減歸晶叫.可接受的貸款矣中度水平報(bào)■據(jù)銀行的資湖和政策而有所芳別。在瓠太多數(shù)情況下-如果銀行轎1帥更高比例的股岳和儲番集中在某一個特定的客戶或部門.則可能意味蓍詼桌中度程度不容成虬期限模型的主要缺點(diǎn)應(yīng)用市場價(jià)值記賬法來表示資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，側(cè)重于利率變化對金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，負(fù)債與其凈值的影響。缺陷:忽略了金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表杠桿比大小，忽略了金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)金流所發(fā)生的時(shí)間到期日與有效期限的關(guān)系久期會隨著到期期限的增加而增加，但增速遞減。運(yùn)用有效期模型來對你的資產(chǎn)組合進(jìn)行免疫運(yùn)用：增強(qiáng)FI資產(chǎn)負(fù)債表對利率風(fēng)險(xiǎn)的免疫力，這可使久期缺口縮小至零的方法：減少DA；減少DA的同時(shí)增加DL；改變DL和k。關(guān)于市場貸款數(shù)量分布模型表外業(yè)務(wù)對金融機(jī)構(gòu)凈值的影響《巴塞爾協(xié)議II》的特點(diǎn)以與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)、測量資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格對利率變化的敏感度的公式特點(diǎn):1.突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)限制。更加靈活、更加動態(tài)化的規(guī)則。重視定性和定量的結(jié)合，定量的方面更加精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：表20-12巴塞爾協(xié)議（二）中表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)概況風(fēng)險(xiǎn)類別（表外業(yè)務(wù)XX用證權(quán)重為100%,套保為50%）第一類（權(quán)重為0%）現(xiàn)金；聯(lián)邦儲備銀行存款余額；美國國債；經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國家的政府債券；部分美國機(jī)構(gòu)債券；以與標(biāo)準(zhǔn)普爾評級為AA-與其以上的主權(quán)貸款。第二類（權(quán)重為20%）在途現(xiàn)金；美國和經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國家的銀行同業(yè)存款以與擔(dān)保債權(quán)。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國家之外的部分銀行存款和政府債券；普通債務(wù)市政債券。部分抵押擔(dān)保證券；美國財(cái)政部擔(dān)保的債權(quán)和部分其它政府債券。標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評級在A+到A-之間的主權(quán)貸款;標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評級達(dá)到或超過AA-的銀行同業(yè)貸款和公司貸款。第三類（權(quán)重為50%）完全以首要留置權(quán)為擔(dān)保的住房（1?4個家庭）貸款；其它（收入）市政債券。標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評級在BBB+到BBB-之間的主權(quán)貸款；標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評級在A+到A-之間的銀行同業(yè)貸款和公司貸款。第四類（權(quán)重為100%）標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評級在BB+到B-之間的主權(quán)貸款；信用評級在BBB+到B-之間的銀行同業(yè)貸款；信用評級在BBB+到BB-之間的公司貸款。以上未列出的所有其它表內(nèi)資產(chǎn)，包括：向私營實(shí)體和個人的貸款；除經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國家之外的部分政府債權(quán)和銀行債權(quán)；實(shí)際資產(chǎn)；以與在附屬機(jī)構(gòu)的投資。第五類（權(quán)重為150%）標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評級低于B-的主權(quán)貸款、銀行同業(yè)貸款和證券公司貸款；信用評級低于BB-的公司貸款。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)：巴塞爾協(xié)議（一）和（二）所規(guī)定的表外或有合約或擔(dān)保合約的轉(zhuǎn)換系數(shù)不包括在資產(chǎn)負(fù)債表中的銷售和回購協(xié)議以與有追索權(quán)的資產(chǎn)出售（100%）作為直接信用擔(dān)保的備用信用證（100%）與履約相關(guān)的信用證（50）初始期限在1年以上的貸款承諾的未使用部分（50%）*商業(yè)信用證（20%）銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓（20%）其他貸款承諾（10%）公式：巴塞爾協(xié)議（一）（二）間的區(qū)別巴塞爾新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查，三是市場約束與信息披露。與老資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議對資本充足率的要求有了進(jìn)一步的深化，其指導(dǎo)思想主要體現(xiàn)為把評估銀行子資本充足率的工作于銀行面對的主要風(fēng)險(xiǎn)更緊密的結(jié)合起來，在滿足8%的資本充足率底線的前提下，有多少風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該有多少資本，風(fēng)險(xiǎn)越大的銀行資本就應(yīng)該越多。與老資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議給予銀行計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)更大的靈活性。鼓勵銀行根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，使用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型計(jì)算監(jiān)管資本要求。新協(xié)議第一支柱對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的修改主要表現(xiàn)在兩個方面：一是大幅度修改了對老協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法，二是明確提出將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的X籌，即操作風(fēng)險(xiǎn)將作為銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的一部分。信用風(fēng)險(xiǎn)度量法KMV模型、JP摩根的VAR模型、RORAC模型和EVA模型資產(chǎn)間收益的相關(guān)性與資產(chǎn)組合的總風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)才會最有效地降低資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)。如果知道兩種資產(chǎn)之間存在相關(guān)性，要達(dá)到期望收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小，資產(chǎn)組合的頭寸和資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)必須同號，最優(yōu)頭寸依賴于各資產(chǎn)的波動率。在內(nèi)部模型中，國際清算銀行所定義的市場不利變化的置信度水平：99.9%金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn)兩大來源一、 金融機(jī)構(gòu)作為交易主體從事的投機(jī)活動而形成的敞口頭寸二、 金融機(jī)構(gòu)自身外匯金融資產(chǎn)和外匯金融負(fù)債組合的不匹配?！栋腿麪枀f(xié)議II》針對的三大風(fēng)險(xiǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)二、基本理論問題什么是利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債？什么是資金缺口（利率敏感性資產(chǎn)（舊SA）與利率敏感性負(fù)債（舊SL）之差）？在用資金缺口模型測度利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，主要注重的是金融機(jī)構(gòu)的什么變量（NII凈利息收入）？資金缺口模型的主要缺陷有哪些？忽略了利率變化的市場價(jià)值效應(yīng)，忽略了表外業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量問題，過度綜合問題，支付流量問題商業(yè)銀行利用利率敏感性缺口的策略有那些？商業(yè)銀行根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇主動性或被動性操作策略。主動性策略是指商業(yè)銀行預(yù)期市場利率的變化趨勢，事先對利率敏感性缺口進(jìn)行調(diào)整，以期從利率變動中獲得預(yù)期之外的收益。譬如，預(yù)期利率上升，商業(yè)銀行通過增加敏感性資產(chǎn)或減少敏感性負(fù)債，將利率敏感性缺口調(diào)整為正值。被動性操作策略是指商業(yè)銀行將利率敏感性缺口保持在零水平，無論利率如何變動均不會對銀行凈利差收入產(chǎn)生影響。這是一種穩(wěn)健保守的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，但也因此失去獲取超額利潤的市場機(jī)會。如果運(yùn)用有效期模型來對金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合進(jìn)行免疫，那么當(dāng)利率變化時(shí)，會影響金融機(jī)構(gòu)凈值的因素有哪些？運(yùn)用：增強(qiáng)FI資產(chǎn)負(fù)債表對利率風(fēng)險(xiǎn)的免疫力，這可使久期缺口縮小至零的方法：減少DA;減少DA的同時(shí)增加DL;改變DL和k。因素：杠桿調(diào)整有效期缺口，金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模，利率沖擊大小什么是信用等級轉(zhuǎn)移分析？金融機(jī)構(gòu)如何利用它來計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)集中度？它有什么缺點(diǎn)？信用等級轉(zhuǎn)移分析：反映貸款過去信用等級隨時(shí)間變化的情況。廣泛應(yīng)用于商業(yè)貸款、信用卡的投資組合和消費(fèi)貸款。缺點(diǎn)：簡述貸款損失率模型的運(yùn)用。b越小的行業(yè)其貸款集中限額越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)的整體性越小，越容易被分散掉。請簡述表外貸款承諾會導(dǎo)致哪些風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)該如何去防X？簡述表外貸款承諾會導(dǎo)致哪些風(fēng)險(xiǎn)以與產(chǎn)生這些風(fēng)險(xiǎn)的原因？與貸款承諾相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、提款風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、總?cè)谫Y風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)：由于金融機(jī)構(gòu)的事先承諾，在承諾期內(nèi)按某一固定或浮動貸款承諾利率向借款人提供貸款，而存在的利率風(fēng)險(xiǎn)。固定貸款承諾利率的情形；浮動貸款承諾利率的情形。提款風(fēng)險(xiǎn)：借款人提款時(shí)間的不確定，在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備提供最大貸款額度，使金融機(jī)構(gòu)面臨一定程度的流動性風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：借款人信用級別在貸款承諾期內(nèi)發(fā)生變化而帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。總?cè)谫Y風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)信用緊縮時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)融資成本的提高導(dǎo)致。金融機(jī)構(gòu)通過套期保值對它的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，是比較表外套期保值與表內(nèi)套期保值相比有那些優(yōu)缺點(diǎn)？表內(nèi)套期保值通過表內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債的調(diào)整，來防止外匯風(fēng)險(xiǎn)對金融機(jī)構(gòu)利潤的影響，同樣要求有效期限的匹配。表外套期保值不涉與表內(nèi)調(diào)整，而是通過從事遠(yuǎn)期或其他衍生證券交易來對外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保值。如：通過成本較低的外匯遠(yuǎn)期市場交易來進(jìn)行套期保值。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何去管理國家風(fēng)險(xiǎn)？金融機(jī)構(gòu)如何管理其所面臨的流動性風(fēng)險(xiǎn)？流動性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因?負(fù)債方面：存款者想要立即兌現(xiàn)其金融債權(quán)?資產(chǎn)方面：所提供的表外貸款承諾負(fù)債流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理：?購買流動性管理從外部獲得流動性補(bǔ)充，如聯(lián)邦基金市場或回購協(xié)議缺點(diǎn)：代價(jià)比較昂貴：按市場利率所獲取的資金，來彌補(bǔ)利率較低的凈外流資金。優(yōu)點(diǎn)：不改變總資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模.?儲存流動性管理法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金的機(jī)會成本、降低總資產(chǎn)規(guī)模、持有超額非生息資產(chǎn)?存款機(jī)構(gòu)可以同時(shí)使用購買與儲存流動性管理資產(chǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)?借款人動用表外貸款承諾和其他信用額度時(shí)，也會導(dǎo)致流動性問題。資產(chǎn)流動性管理：-購買流動性管理-儲存流動性管理簡要介紹金融機(jī)構(gòu)資本的五個重要功能。1以足夠能力化解非預(yù)期損失，激勵公眾信心，并使金融機(jī)構(gòu)能夠持續(xù)經(jīng)營下去2在遭遇破產(chǎn)清算時(shí)向未保險(xiǎn)儲戶、債券持有者和債權(quán)人提供保護(hù)3保護(hù)金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)基金以與納稅人4使金融機(jī)構(gòu)所有者不必繳納更多的保險(xiǎn)費(fèi)5為金融行業(yè)與其他投資者提供資金，以確保能夠提供金融服務(wù)再定價(jià)模型再定價(jià)模型，又稱融資缺口模型:是用賬面價(jià)值現(xiàn)金流量的方法分析再定價(jià)缺口。注重利率變化對金融機(jī)構(gòu)凈利息收入NII的影響-其區(qū)別于其他用市場價(jià)值定價(jià)的模型-利率敏感性：在某個未來的期限內(nèi)將對資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行重新定價(jià)?利率敏感性資產(chǎn)（RSA）利率敏感性負(fù)債（RSL）再定價(jià)缺口：GAP=RSA-RSL.金融機(jī)構(gòu)可以通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)以便從利率變化的中受益.再定價(jià)缺口為正：利率上升，NII增加再定價(jià)缺口為負(fù)：利率下降，NII增加如果RSAs與RSLs的利率變化不同,ANII=（RSAXARRSA）-（RSLXARRSL）利差效應(yīng)：如果RSAs與RSLs的利率差增加，當(dāng)利率上升（下降）時(shí)，利息收入比利息支出增加（減少）得更多（少）；如果RSAs與RSLs的利率差減少，當(dāng)利率上升（下降）時(shí)，利息收入比利息支出增加（減少）得更少（多）；缺陷:忽略了利率變化的市場價(jià)值效應(yīng)，忽略了表外業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量問題，過度綜合問題，支付流量問題論述題論述金融機(jī)構(gòu)如何處理處于債務(wù)危機(jī)情況下的信貸資產(chǎn)？如何來防X國家風(fēng)險(xiǎn)？論述中資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行海外投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)該如何管理和防X這些風(fēng)險(xiǎn)？