LED驅(qū)動電源行業(yè)專題研究：LED照明的“心臟”

LED驅(qū)動電源行業(yè)專題研究：LED照明的“心臟”

1LED驅(qū)動電源——LED燈具的重要“器官”LED驅(qū)動電源基本定義電源是將一次電源通過變換技術(shù)，轉(zhuǎn)換為合適用電器需要的二次電源的裝置或者儀器。日常中我們所使用的電能主要由機械能、熱能、化學(xué)能等轉(zhuǎn)化而來，直接利用發(fā)電設(shè)備將上述能量轉(zhuǎn)化得到的電能稱為一次電能。通常一次電能并不符合用電者的要求，這個時候就可以使用電源將一次電能轉(zhuǎn)換成所需要的二次電能。定義：LED驅(qū)動電源是電源的一種，能夠把外界一次電能轉(zhuǎn)換為LED所需二次電能，是將電源供應(yīng)轉(zhuǎn)換為特定的電壓電流以驅(qū)動LED發(fā)光的電源供應(yīng)器。LED驅(qū)動電源的輸入電能包括交流電和直流電，而輸出電能一般為可隨LED正向電壓變化而改變電壓的恒定電流。其核心元件主要包括輸入濾波器件、開關(guān)控制器、電感、MOS開關(guān)管、反饋電阻、輸出濾波器件等。LED驅(qū)動電源類別豐富LED驅(qū)動電源具有多種劃分方式，通?？梢苑譃槿箢?，一是開關(guān)恒流源，二是線性IC電源，三是阻容降壓電源。此外，以功率劃分，LED驅(qū)動電源又可分為大功率驅(qū)動電源、中功率驅(qū)動電源、小功率驅(qū)動電源；按驅(qū)動方式劃分，LED驅(qū)動電源可分為恒流式和恒壓式；按電路結(jié)構(gòu)劃分，LED驅(qū)動電源可分為電容降壓、變壓器降壓、電阻降壓、RCC降壓、PWM控制式。LED驅(qū)動電源是整燈產(chǎn)品的核心部件作為LED照明燈具不可或缺的一部分，LED驅(qū)動電源在LED整燈成本中占比達到20%-40%，在中、大功率LED照明產(chǎn)品的整體成本中占比相對較高。而LED燈就是發(fā)光二極管，是采用固體半導(dǎo)體芯片為發(fā)光材料，具有節(jié)能、環(huán)保、顯色性與響應(yīng)速度好等優(yōu)點。作為現(xiàn)代社會普遍使用的一類燈具產(chǎn)品，與傳統(tǒng)的照明燈不同，LED照明燈具的生產(chǎn)工藝流程主要有裁線、焊燈珠、做燈板、測燈板、涂導(dǎo)熱硅膠等13個環(huán)節(jié)，每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的工藝質(zhì)量要求都及其嚴(yán)格。LED驅(qū)動電源深刻影響LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展LED驅(qū)動電源主要是與LED光源、殼體等配套組合成為LED照明產(chǎn)品，是LED照明產(chǎn)品的核心部件。一般情況下，每一盞LED燈必須要配備一個LED驅(qū)動電源。LED驅(qū)動電源的主要功能是把外部電源供應(yīng)轉(zhuǎn)換為特定的電壓電流以驅(qū)動LED照明產(chǎn)品發(fā)光并進行相應(yīng)的控制，對提升LED照明產(chǎn)品發(fā)光效率、產(chǎn)品穩(wěn)定性、可靠性和使用壽命起關(guān)鍵作用，深刻影響著LED照明產(chǎn)品的性能和質(zhì)量。據(jù)絕大多數(shù)路燈制造廠商內(nèi)部品質(zhì)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，LED路燈、隧道燈故障原因中接近90%為驅(qū)動電源故障和不可靠，因此LED驅(qū)動電源是影響LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。LED燈深度契合綠色發(fā)展趨勢LED性能突出，長期發(fā)展前景樂觀：近年來，隨著全球氣候問題日益嚴(yán)峻，社會大眾環(huán)保意識逐漸增強，低碳經(jīng)濟已經(jīng)成為社會發(fā)展的共識，在照明領(lǐng)域，全球各國也在積極探索可以實現(xiàn)節(jié)能減排的有效產(chǎn)品和途徑，與白熾燈、鹵素?zé)舻确狡渌庠聪啾龋琇ED燈是一種綠色光源，具有節(jié)能、環(huán)保、使用壽命長、響應(yīng)快、色彩純度高等優(yōu)點。從長期來看，LED燈深度契合綠色發(fā)展的時代趨勢和可持續(xù)發(fā)展理念，有望在健康照明、綠色照明市場中長期占據(jù)一席之地。產(chǎn)業(yè)政策陸續(xù)出臺，驅(qū)動行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展行業(yè)政策加碼，LED照明替代正當(dāng)時：因具有高效、節(jié)能等性能，故LED照明是傳統(tǒng)高耗能電源的優(yōu)良替代品，在當(dāng)今環(huán)境問題日益突出的背景下，全球各國日益關(guān)注節(jié)能減排，不斷發(fā)布綠色照明相關(guān)政策，LED產(chǎn)業(yè)已成為我國的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一，LED驅(qū)動電源有望充分受益于政策支持，迎來新一段上升期，產(chǎn)業(yè)政策的出臺為LED驅(qū)動電源的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了保障。2行業(yè)市場規(guī)模不斷擴大，長期保持穩(wěn)定成長上游元器件行業(yè)不斷壯大，產(chǎn)品供應(yīng)相對充足電子元器件行業(yè)快速發(fā)展，為LED驅(qū)動電源行業(yè)發(fā)展護航。電子元器件包括電容、電阻、集成電路等材料，作為現(xiàn)代電子工業(yè)的基礎(chǔ)，電子元器件在各行各業(yè)中都有應(yīng)用，如LED驅(qū)動電源的制作就需要使用到變壓器、MOS管、IC（集成電路）、電容、電感等電子元器件材料。近年來，我國電子元器件行業(yè)得到了快速發(fā)展，中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021年我國電子元器件及材料制造業(yè)實現(xiàn)營收2.3萬億元，2022年我國電子元器件市場規(guī)模為149277億元，同比增長4.6%，預(yù)計2023年將達171760億元。電子元器件行業(yè)企業(yè)量持續(xù)擴大。在行業(yè)高景氣度的驅(qū)動下，越來越多企業(yè)涌入電子元器件行業(yè)，根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2017-2022年我國電子元器件企業(yè)注冊量由188119家增長至886300家，復(fù)合年均增長率達36.3%。在行業(yè)企業(yè)持續(xù)增加的背景下，電子元器件行業(yè)發(fā)展日趨成熟，市場上相關(guān)產(chǎn)品的供給也相對充足和豐富。芯片產(chǎn)供應(yīng)較充足，“缺芯”問題逐步緩解LED驅(qū)動電源制作所使用的芯片驅(qū)動芯片屬模擬芯片，受益于PC、通信等電子設(shè)備種類的增加和市場規(guī)模的擴大，近年來模擬芯片的市場規(guī)?？傮w呈擴張趨勢。據(jù)WSTF統(tǒng)計，2017-2022年全球模擬芯片市場規(guī)模已由531億美元增長至845億美元。同時，根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，我國模擬芯片市場規(guī)模已由2140億元增長至2956億元，預(yù)計2023年將突破3000億元，我國是全球模擬芯片最主要的消費市場。2021年，受下游需求旺盛和產(chǎn)能相對緊張等因素疊加影響，芯片供應(yīng)緊張問題加劇，相關(guān)芯片價格大幅上漲。據(jù)科創(chuàng)板日報數(shù)據(jù)，2021年6月，LED驅(qū)動電源芯片價格已較前期上漲185%，此外，芯片供應(yīng)緊張也加劇了下游驅(qū)動電源制造廠商產(chǎn)能緊張的情況。目前，隨著芯片供應(yīng)商產(chǎn)能增加以及下游需求趨于平緩，芯片供應(yīng)緊張問題已大面積解決。LED驅(qū)動電源市場格局：我國產(chǎn)值再創(chuàng)新高，全球市場規(guī)模持續(xù)擴大我國LED驅(qū)動電源產(chǎn)值再創(chuàng)新高。近年來我國LED驅(qū)動電源產(chǎn)值規(guī)模整體呈持續(xù)擴大趨勢，根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，2016年我國LED驅(qū)動電源產(chǎn)值為198億元，到2021年我國LED驅(qū)動電源的產(chǎn)值已增長至394.6億元，近乎實現(xiàn)翻倍。隨著全球LED照明行業(yè)進一步轉(zhuǎn)向中國，未來我國LED驅(qū)動電源產(chǎn)值有望持續(xù)擴大。全球LED驅(qū)動電源行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴大。GlobalIndustryAnalysts數(shù)據(jù)顯示，2021年全球LED驅(qū)動電源市場規(guī)模約為163億美元，2022年市場規(guī)模已達210億美元，同比增長28.8%，有望于2030年達到981億美元，年復(fù)合增長率為21.2%。受益于LED照明行業(yè)的快速發(fā)展以及行業(yè)市場需求的釋放，LED驅(qū)動電源行業(yè)增速表現(xiàn)亮眼。LED驅(qū)動電源應(yīng)用端：存量和增量市場協(xié)同推進，戶外照明市場空間廣闊戶外照明存量和增量市場空間廣闊。路燈、隧道燈、高桿燈是LED戶外照明的典型應(yīng)用場景。隨著國內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)改進，具備節(jié)能、環(huán)保、長使用壽命的戶外LED照明產(chǎn)品在公路、橋梁、隧道、機場等公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的速度正在加速，其更新替換存量市場和新項目的增量市場空間在持續(xù)擴大。中國戶外LED驅(qū)動電源市場規(guī)模呈現(xiàn)不斷擴大趨勢。智研咨詢數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國戶外LED驅(qū)動電源的市場規(guī)模僅有39億元，隨著戶外場景對LED產(chǎn)品需求的增加，2021年，我國戶外LED驅(qū)動電源的市場規(guī)模已增長至97億元，同比增加13.6%。未來，戶外LED驅(qū)動電源的市場規(guī)模有望跟隨城市建設(shè)的不斷完善進一步擴大。LED驅(qū)動電源應(yīng)用端：植物照明系下游重要細(xì)分領(lǐng)域，未來市場潛力巨大LED植物照明應(yīng)用前景廣闊。植物生長嚴(yán)重依賴光，植物照明主要通過LED生長燈來促進植物生長、發(fā)育、開花、結(jié)果，且實現(xiàn)作物的增產(chǎn)、高效、優(yōu)質(zhì)、抗病、無公害生產(chǎn)，通常被應(yīng)用于溫室大棚、垂直農(nóng)業(yè)、植物工廠和家庭園藝中。LED植物照明系LED在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新性應(yīng)用，具有良好的應(yīng)用前景。LED植物照明市場規(guī)模未來有望提升。根據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)，近年來，LED植物照明市場規(guī)模持續(xù)擴大，2021年全球LED植物照明市場規(guī)模為10.8億美金，2022年其市場規(guī)模為13億美金，同比增長20%，隨著未來LED植物照明工藝的改進和技術(shù)的進步，LED燈的普及和應(yīng)用有望進入一個新階段，預(yù)計2023年LED植物照明市場規(guī)模將達到14.4億美金，2027年將進一步增加至24.4億美金，未來想象空間巨大。LED驅(qū)動電源應(yīng)用端：智慧照明已成為LED照明行業(yè)增長的重要驅(qū)動力智慧照明是指憑借物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、有線/無線通訊技術(shù)等技術(shù)組成的分布式照明控制系統(tǒng)，來實現(xiàn)對照明設(shè)備的智能化控制，具有光源照明和智能控制兩大基本功能。在物聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的時代背景下，智慧城市將成為未來城市發(fā)展的主要方向，而智慧照明在智慧城市中發(fā)揮著重要作用，有望充分受益于智慧城市而不斷發(fā)展。智慧照明為LED照明行業(yè)新增長點。隨著消費者對照明產(chǎn)品要求的提高和差異化需求的增加、信息技術(shù)的發(fā)展，附加值更高、更能貼合客戶需求的智能照明逐漸成為市場“新寵”。華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2018年以來，我國智能照明市場規(guī)模增速趨于穩(wěn)定，保持在40%左右，市場規(guī)模由2015年的73.3億元增長至2021年的1096.8億元，已成為LED照明行業(yè)增長的重要驅(qū)動力。3重點公司分析行業(yè)競爭對手：明緯-標(biāo)準(zhǔn)電源臺企，LED驅(qū)動電源已成主流產(chǎn)品明緯成立于1982年，總部位于臺灣新北產(chǎn)業(yè)園區(qū)，是一家專業(yè)的電源品牌制造商，其主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品為標(biāo)準(zhǔn)電源供應(yīng)器，經(jīng)過三十年發(fā)展，公司不斷發(fā)展壯大，在中國廣州、深圳、蘇州、美國加州及歐洲荷蘭設(shè)有分公司及辦事處，2022年已實現(xiàn)合并營收達14.93億美金。明緯自2006年開始進行LED驅(qū)動電源的研發(fā)，公司產(chǎn)品線持續(xù)豐富，目前公司LED驅(qū)動電源已涵蓋8W~1000W，產(chǎn)品可提供給室內(nèi)外照明燈具及亮化工程搭配使用、包含農(nóng)業(yè)用及特殊照明應(yīng)用，農(nóng)業(yè)用包含植物農(nóng)場或集魚燈照明，特殊照明應(yīng)用如LEDUVA固化及UVC殺菌照明應(yīng)用等。LED驅(qū)動電源產(chǎn)品現(xiàn)已成為公司兩大主流產(chǎn)品之一。根據(jù)2017IHS報告，明緯的LED驅(qū)動電源市占率高居全球第2。行業(yè)競爭對手：歐司朗-百年歷史的照明企業(yè)，逐漸剝離小功率LED驅(qū)動電源歐司朗總部位于德國慕尼黑，是德國境內(nèi)最大的照明公司之一，至今已有117年歷史，主要有光電半導(dǎo)體、汽車事業(yè)部、數(shù)字事業(yè)部三大業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品涵蓋了家居照明、商業(yè)照明、汽車照明等多個領(lǐng)域，被并稱為“世界三大照明巨頭”之一，2022年實現(xiàn)48.19億歐元。歐司朗數(shù)字系統(tǒng)事業(yè)部業(yè)務(wù)主要為各種室內(nèi)室外LED驅(qū)動電源產(chǎn)品、LED光引擎及模組，以及部分傳統(tǒng)光源業(yè)務(wù)，并基于上述產(chǎn)品為客戶提供數(shù)字化、智能化及集成化的整體照明控制系統(tǒng)，目前歐司朗已將該業(yè)務(wù)部出售給英飛特。行業(yè)競爭對手：昕諾飛-大型LED照明外企，持續(xù)加碼中國市場昕諾飛于1981年以飛利浦為名創(chuàng)立于荷蘭，后從飛利浦照明業(yè)務(wù)中拆分出來成為獨立公司，于2016年5月在阿姆斯特丹歐洲證券交易所上市，是全球照明領(lǐng)域最大的生產(chǎn)商，目前已在傳統(tǒng)照明、LED和智能互聯(lián)照明領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，根據(jù)TrendForce公布的