新政來(lái)了資管產(chǎn)品增值稅按照3%簡(jiǎn)易征收(詳細(xì)解讀-應(yīng)對(duì)方案)

政來(lái)了！資管產(chǎn)品增值稅依據(jù)3%簡(jiǎn)易征收〔具體解讀應(yīng)對(duì)方案〕資管產(chǎn)品治理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，依據(jù)3%的征收率繳納增值稅。202311日起征。治理人可選擇分別或匯總核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。聯(lián)盟有話說(shuō)：這段時(shí)間，針對(duì)規(guī)也是有不少基金治理人來(lái)電詢問(wèn)陸家嘴并購(gòu)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)朱麗霞，其實(shí)對(duì)于此次規(guī)，我們多名行業(yè)爭(zhēng)論人員已經(jīng)長(zhǎng)期關(guān)注爭(zhēng)論財(cái)稅政策，在財(cái)政部醞釀出臺(tái)規(guī)之初就已推想到政策馬上變化，針對(duì)規(guī)已有合理的解決方案，那么其實(shí)不管是企業(yè)家還是基金經(jīng)理都不用過(guò)于慌，由于我們要的是一個(gè)對(duì)的解決方法。需要了解具體狀況的歡迎和我們聯(lián)系。而以下是對(duì)于規(guī)的解讀：此次規(guī)，核心是解決了進(jìn)項(xiàng)發(fā)票抵扣和分?jǐn)偟膯?wèn)題。但是照舊沒(méi)有答復(fù)一些細(xì)節(jié)問(wèn)題，尤其是何為應(yīng)稅收入的局部細(xì)節(jié)問(wèn)題。如對(duì)于持有到期的定義，對(duì)于保本理財(cái)?shù)慕缍?，資管產(chǎn)品和自營(yíng)之間交易是否參考同業(yè)往來(lái)業(yè)務(wù)收入，等等。2023年才實(shí)施，也是給自己預(yù)留了更多時(shí)間，進(jìn)展這些細(xì)節(jié)問(wèn)題的制定。原文如下：關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知財(cái)稅〔2023〕56號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市、打算單列市財(cái)政廳〔局、國(guó)家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局，生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財(cái)務(wù)局：現(xiàn)將資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題通知如下：一、資管產(chǎn)品治理人〔以下稱治理人〕運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為〔以下稱資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，依據(jù)3%繳納增值稅。資管產(chǎn)品治理人，包括銀行、信托公司、公募基金治理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金治理人、保險(xiǎn)資產(chǎn)治理公司、專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)治理機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。資管產(chǎn)品，包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、資金信托〔包括集合資金信托、單一資金信托、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、公開(kāi)募集證券投資基金、特定客戶資產(chǎn)治理打算、集合資產(chǎn)治理股權(quán)投資打算、股債結(jié)合型投資打算、資產(chǎn)支持打算、組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)治理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障治理產(chǎn)品。財(cái)政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品治理人及資管產(chǎn)品。二、治理人承受投資者托付或信托對(duì)受托資產(chǎn)供給的治理效勞以及治理人發(fā)生的除本通知第一條規(guī)定的其他增值稅應(yīng)稅行為〔以下稱其他業(yè)務(wù)，依據(jù)現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。三、治理人應(yīng)分別核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。未分別核算的，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)不得適用本通知第一條規(guī)定。四、治理人可選擇分別或匯總核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。五、治理人應(yīng)依據(jù)規(guī)定的納稅期限，匯總申報(bào)繳納資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)增值202311日起施行。對(duì)資管產(chǎn)品在202311納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產(chǎn)品治理人以后月份的增值稅應(yīng)納稅額中抵減。財(cái)政部2023630日首先，我們先明確下資產(chǎn)治理的定義，通俗易懂來(lái)講就是資管治理機(jī)構(gòu)。但私募基金中的有限合伙基金不屬于爭(zhēng)論疇。其實(shí)從財(cái)政部目前的思路看，并沒(méi)有很多重復(fù)征稅的情形。筆者認(rèn)為，監(jiān)管部門主要是為了解決目前整個(gè)資產(chǎn)治理行業(yè)由于權(quán)責(zé)不清，導(dǎo)致增值稅處于漏繳狀態(tài)的問(wèn)題，所以將來(lái)財(cái)政部和稅務(wù)總局應(yīng)當(dāng)主要是明確繳稅主體和圍，落實(shí)資管行業(yè)增值稅問(wèn)題，讓漏繳的“1000億”無(wú)處遁形。因此無(wú)論是基金專戶、契約性私募基金，還是銀行理財(cái)、信托打算都會(huì)受到影響，但加通道業(yè)務(wù)本身不會(huì)導(dǎo)致重復(fù)征稅。合法躲避思路或許有：將局部合約保本型產(chǎn)品設(shè)計(jì)為構(gòu)造保本〔非保本化，走定制化公募的路徑。之所以判定是否保本格外重要，是由于整個(gè)金融行業(yè)增值稅的征收主要集中在兩大類別：貸款效勞、金融商品轉(zhuǎn)讓。而判定很多金融產(chǎn)品是否屬于貸款效勞主要是看其是否屬于合約保本；判定是否屬于金融商品轉(zhuǎn)讓主要看是否持有到140號(hào)文，保本是指“指合同中明確承諾到期本金可全部收回的差異的。金融行業(yè)一般說(shuō)保本主要是看風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，假設(shè)是銀行或保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保，或者通過(guò)格外好的構(gòu)造安排確保局部〔比方優(yōu)先級(jí)確承諾到期歸還本息，但我們可能認(rèn)為這個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而不是保本。但是，稅務(wù)局的思路完全不一樣，其并不是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別來(lái)衡量產(chǎn)品是否保本，而是依據(jù)合同商定來(lái)進(jìn)展判斷，只要合同承諾到期歸還全部本金，無(wú)論這種商定是否真剛剛所列舉的高收益?zhèn)瑯訉儆诒１臼找妗Ａ硗?，值得留意的是?40號(hào)文所述“承諾到期本金可全部收回”,筆者認(rèn)為承諾主體不限于資產(chǎn)治理機(jī)構(gòu)本身，也應(yīng)當(dāng)包括第三方供給的保本保證。我們先從保本理財(cái)以及保本基金這兩類最常見(jiàn)的保本資管產(chǎn)品來(lái)看，銀行理財(cái)?shù)谋１玖x務(wù)人是商業(yè)銀行本身，而保本基金的保本義務(wù)依據(jù)最的《關(guān)于避險(xiǎn)策略基金的指導(dǎo)意見(jiàn)》可以通過(guò)簽訂風(fēng)險(xiǎn)買斷合同的方式轉(zhuǎn)移給第三方。1、公募基金買賣債券和股票免增值稅，是否包括持有債券的利息收入？首先依據(jù)財(cái)稅36號(hào)文(二十二)以下金融商品轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅：4、證券投資基金〔封閉式證券投資基所以公募基金買賣股票和債券收益不交增值稅。但沒(méi)有明確[2023]1號(hào)對(duì)公募基[2023]1號(hào)文明確公募基金買賣債券和股票價(jià)差和持有此類資產(chǎn)的利息收入都免所得稅。但從總體征收思路和實(shí)踐來(lái)看，對(duì)“買賣”的理解是包于金融商品轉(zhuǎn)讓收入。2、公募基金的基金專戶是否也可以享受類似公募基金產(chǎn)品的待遇，買賣股票和債券的金融商品轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅？這個(gè)問(wèn)題至關(guān)重要，假設(shè)公募基金的專戶也參照公募基金金融商品轉(zhuǎn)讓免征增值稅，那么會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融行業(yè)增值稅征收形成一個(gè)格外大的漏洞。銀行或其他資產(chǎn)治理產(chǎn)品完全可以通過(guò)購(gòu)置專戶來(lái)避稅。而且專戶產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上屬于私募，和其他類型的資管產(chǎn)品并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性差異。不管從期限特征、募集特征、信息披露、估值核算等要求看，公募基金和基金專戶存在本質(zhì)差異。筆者認(rèn)為公募基金專戶不能參照財(cái)稅36號(hào)文免征增值稅。盡管局部地區(qū)執(zhí)行口徑尚有差異，但這個(gè)問(wèn)題最終應(yīng)當(dāng)需要全國(guó)統(tǒng)一。3、假設(shè)非保本資管打算到期前轉(zhuǎn)讓的價(jià)差則需要繳稅，轉(zhuǎn)讓之前持有期間獲得的利息收入是否征收增值稅。這需要結(jié)合140號(hào)文第一條和其次條一起來(lái)看。第一條首先明確“金融〔含到期取得的非保本的上述收益,不屬于利人購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品各類資管持有到期不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，意味著假設(shè)非保本資管打算持有到期不需要交增交增值稅，只要非保本轉(zhuǎn)讓前持有的這段時(shí)間獵取利息收入?yún)⒄盏谝粭l不需要增稅。4、公募基金申購(gòu)贖回價(jià)差是否屬于增值稅繳納圍？貨幣基金和局部開(kāi)放式申購(gòu)贖回的銀行理財(cái)首先這里探討的話題不包括個(gè)人，個(gè)人金融商品轉(zhuǎn)讓原來(lái)140號(hào)文第一條不屬于繳納增值稅圍。但申購(gòu)贖回價(jià)差屬于金融商品轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)繳納增值稅；對(duì)于局部貨幣基金每日計(jì)算收益，定期分紅收益轉(zhuǎn)增基金份額在贖回時(shí)候一并返還投資人。這里局部?jī)糁敌烷_(kāi)放式銀行理財(cái)也比較類似〔凈值型銀行理財(cái)總1.7萬(wàn)億規(guī)模此前每日計(jì)算的凈值一并返回投資人。這里的收益并不會(huì)提前給客戶，但卻是提前計(jì)提好的，是否屬于金融商品轉(zhuǎn)讓價(jià)差有不確定性。筆者更傾向于依據(jù)是否披露每日凈值收益來(lái)劃分。公募基金中的貨幣基金明顯符合要求，從而不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓收益。但非保本銀行理財(cái)即便有凈值其披露狀況未必很好，所以大局部?jī)糁敌豌y行理財(cái)可能照舊達(dá)不到這個(gè)要求，贖回收益可能依據(jù)價(jià)差需要繳稅。此外嚴(yán)格依據(jù)銀監(jiān)會(huì)要求，多數(shù)非保本開(kāi)放式銀行理財(cái)照舊需要依據(jù)固定期限出售，只要投資人持有該產(chǎn)品到期〔從7天到1年不等〕確定不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓不需要繳納增值稅。5、衍生品交易的增值稅問(wèn)題探討上述演示的是實(shí)物交割，假設(shè)是差額交割，更簡(jiǎn)潔一些僅僅依據(jù)差額交割局部收增值稅，此外期權(quán)費(fèi)需要交增值稅。對(duì)于遠(yuǎn)期、掉期交易更簡(jiǎn)潔一點(diǎn)。對(duì)于利率互換，其實(shí)更類似同業(yè)往來(lái)利息收入，但財(cái)稅46和70號(hào)文沒(méi)有把利率互換納入到同業(yè)往來(lái)圍，所以筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)要依據(jù)固定端和浮動(dòng)端差額交割的金額繳增值稅。從上面這些數(shù)據(jù)可以看出，中國(guó)以總稅率64.6%位于世19位在187列在其后的是2461.7%38〔51.3%53位的緬甸〔47.7%〕等，國(guó)以32.4%排在第126位，更令人驚異的是加坡只有18.4%列在第174位。在歐洲的高福利國(guó)家中，只有法國(guó)和意大利的總稅率略高于中國(guó)，而瑞士29%、丹麥〔26%、加拿大〔21%〕稅率竟然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國(guó)，讓人有點(diǎn)情何以堪的感覺(jué)。所以稅率高、壓力重是每一個(gè)企業(yè)都面臨的問(wèn)題，而對(duì)于如何合理合法的避稅更是每一個(gè)企業(yè)頭痛的問(wèn)題，但是假設(shè)我們可以去通過(guò)合法合理的手段削減開(kāi)支那固然是再好不過(guò)了.那大小非減持呢？并購(gòu)納稅可以減低嗎？？？老板稅收又改了，企業(yè)鴨梨大。找個(gè)懂行的怎么這么難？企業(yè)削減開(kāi)支，員工其樂(lè)融融。盟盟別急，其實(shí)你只是缺一個(gè)對(duì)的方法，看完政策，去找對(duì)的人，幫助企業(yè)騰飛吧！我們能做的：代理注冊(cè)全國(guó)各地稅收優(yōu)待園區(qū)的公司。合伙注銷一條龍效勞。動(dòng)圖加載中稅務(wù)籌劃：溢價(jià)30%和9%的稅率，你情愿怎么付？圍包括但不限于：①上市公司大小非減持、②員