冰淇淋冷飲標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目可行性研究

#16.2建設(shè)投資估算16.2.1建設(shè)投資估算范圍根據(jù)《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的規(guī)定，內(nèi)丘縣泓域咨詢有限公司承辦的“年產(chǎn)1500噸冰淇淋冷飲生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”的建設(shè)投資（不含建設(shè)期借款利息）估算范圍包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分，其中：工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、公用工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：征地及拆遷補(bǔ)償費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、項(xiàng)目勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、環(huán)評(píng)及安評(píng)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、招投標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)、場地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、新增職工培訓(xùn)費(fèi)、聯(lián)合試車運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)等等；預(yù)備費(fèi)科目及費(fèi)率的取值執(zhí)行國家相關(guān)部門的規(guī)定。16.2.2建筑工程費(fèi)估算該項(xiàng)目建筑工程包括：生產(chǎn)車間、輔助車間、倉儲(chǔ)設(shè)施、辦公室、職工宿舍、配套工程、圍墻、廠區(qū)道路及綠化等，建筑工程費(fèi)用根據(jù)設(shè)計(jì)規(guī)劃，參照當(dāng)?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r(jià)指標(biāo)估算。筑（構(gòu)）物和場區(qū)附屬工程參照《內(nèi)丘縣建筑工程概算定額》控制指標(biāo)進(jìn)行估算。該項(xiàng)目總建筑面積為3890.5平方米，項(xiàng)目計(jì)容建筑面積為3890.5平方米，預(yù)計(jì)建筑工程費(fèi)為177.7萬元，詳見表—《項(xiàng)目占地及建筑工程投資估算一覽表》。16.2.3設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊》和《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。該項(xiàng)目計(jì)劃購置和安裝生產(chǎn)設(shè)備、檢驗(yàn)設(shè)備、安全及環(huán)境保護(hù)設(shè)備共計(jì)102臺(tái)（套），預(yù)計(jì)設(shè)備購置費(fèi)為156.6萬元，詳見表—《設(shè)備投資估算一覽表》。16.2.4安裝工程費(fèi)估算本項(xiàng)目安裝工程費(fèi)按主要設(shè)備購置費(fèi)的3%估算，預(yù)計(jì)為4.6萬元。16.2.5工程建設(shè)其他費(fèi)用估算工程建設(shè)其他費(fèi)用估算是依據(jù)《內(nèi)丘縣建設(shè)項(xiàng)目概算其他費(fèi)用定額》編制，工程建設(shè)其他費(fèi)用按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。該項(xiàng)費(fèi)用包括：征地及拆遷補(bǔ)償費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、報(bào)告編制費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、施工圖紙審查費(fèi)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)咨詢費(fèi)、勞動(dòng)安全衛(wèi)生評(píng)審費(fèi)、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、招投標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、新增職工培訓(xùn)費(fèi)、聯(lián)合試車運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、總圖施工費(fèi)及其他等等。1、土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)：經(jīng)營性建設(shè)項(xiàng)目通過出讓方式購置的土地使用權(quán)（或劃撥方式取得無限期土地使用權(quán)）而支付的土地出讓金、土地補(bǔ)償費(fèi)、安置補(bǔ)償費(fèi)、地上附著物和青苗補(bǔ)償費(fèi)、余物遷建補(bǔ)償費(fèi)、土地登記管理費(fèi)等，或在建設(shè)過程中發(fā)生的土地復(fù)墾費(fèi)用和土地?fù)p失補(bǔ)償費(fèi)用等。2、建設(shè)單位管理費(fèi)：是指內(nèi)丘縣泓域咨詢有限公司建設(shè)項(xiàng)目從籌建之日起至辦理竣工財(cái)務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性開支。管理費(fèi)包括建設(shè)單位開辦費(fèi)、建設(shè)單位經(jīng)費(fèi)等，根據(jù)財(cái)建【2002】394號(hào)和財(cái)建【2003】724號(hào)文件的有關(guān)規(guī)定并結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際調(diào)整，本項(xiàng)目按第一部分工程費(fèi)用的0.3%計(jì)列。3、可行性研究報(bào)告編制費(fèi)：按計(jì)價(jià)格【2009】1283號(hào)文件的有關(guān)規(guī)定計(jì)取。4、工程勘察設(shè)計(jì)費(fèi)：是指建設(shè)單位為進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)發(fā)生的勘察、設(shè)計(jì)及前期工作咨詢費(fèi)和勘察設(shè)計(jì)費(fèi)，根據(jù)《工程勘察設(shè)計(jì)文件收費(fèi)管理規(guī)定》（國家計(jì)委、建設(shè)部計(jì)價(jià)格【2002】10號(hào)）文件要求及有關(guān)規(guī)定和內(nèi)丘縣市場情況確定。5、施工圖紙審查費(fèi)：按勘察設(shè)計(jì)費(fèi)的9%計(jì)取。6、環(huán)境影響咨詢費(fèi)：是指按照《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》、《中華人民共和國環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》對建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響進(jìn)行全面評(píng)價(jià)所需費(fèi)用。根據(jù)國家計(jì)委、國家環(huán)保總局計(jì)價(jià)格【2002】125號(hào)文件規(guī)定，參考內(nèi)丘縣實(shí)際收費(fèi)情況計(jì)取。7、勞動(dòng)安全衛(wèi)生評(píng)審費(fèi)：按第一部分工程費(fèi)用的0.2%計(jì)列。8、招投標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)：是指招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)接受招標(biāo)人委托，從事招標(biāo)業(yè)務(wù)所需費(fèi)用。根據(jù)國家計(jì)委計(jì)價(jià)格【2002】1980號(hào)文件規(guī)定計(jì)取。9、 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)：是指委托工程監(jiān)理單位對工程實(shí)施監(jiān)理工作所需費(fèi)用，包括工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)、建筑施工安全監(jiān)督管理費(fèi)等，參照國家發(fā)改委發(fā)改價(jià)格【2007】670號(hào)文的規(guī)定，參考內(nèi)丘縣實(shí)際收費(fèi)情況計(jì)列。10、 工程保險(xiǎn)費(fèi)：是指建設(shè)單位在建設(shè)期間向保險(xiǎn)公司投保的費(fèi)用。根據(jù)內(nèi)丘縣有關(guān)規(guī)定，參考內(nèi)丘縣實(shí)際情況計(jì)列。11、 城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)：是指根據(jù)計(jì)價(jià)格【2001】585號(hào)文件要求，將各類專項(xiàng)配套費(fèi)統(tǒng)一歸并后的城市行政事業(yè)性收費(fèi)，包括市政配套費(fèi)、公建配套費(fèi)和中學(xué)增建費(fèi)等。12、 其他與項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)的規(guī)費(fèi)費(fèi)率按國家規(guī)定的現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)要求執(zhí)行。根據(jù)測算，該項(xiàng)目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費(fèi)用為 40.5萬元。預(yù)備費(fèi)估算項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。根據(jù)原國家計(jì)委頒發(fā)的計(jì)投資【 1999】1340號(hào)文的規(guī)定，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)投資價(jià)格指數(shù)按零計(jì)算?；绢A(yù)備費(fèi)是指針對在項(xiàng)目實(shí)施過程中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出而需要事先預(yù)留的費(fèi)用，主要是為了解決在項(xiàng)目施工過程中，經(jīng)上級(jí)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)變更和國家政策性調(diào)整做增加的投資以及為解決意外事故而采取措施所增加的工程項(xiàng)目和費(fèi)用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)?；绢A(yù)備費(fèi)是按工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用二者之和為計(jì)取基礎(chǔ)， 乘以基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率進(jìn)行計(jì)算。基本預(yù)備費(fèi)=（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）X?本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率，基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率的取值應(yīng)執(zhí)行國家有關(guān)部門的規(guī)定。該項(xiàng)目基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用與其他費(fèi)用之和的 3.0%計(jì)取。根據(jù)測算，該項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為11.4萬元。建設(shè)投資建設(shè)投資估算采用概算法，根據(jù)測算，該項(xiàng)目建設(shè)投資為 390.8萬元，其中：建筑工程費(fèi)用為177.7萬元，設(shè)備購置費(fèi)為156.6萬元，安裝工程費(fèi)4.6萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為40.5萬元（其中：土地使用權(quán)費(fèi)0.0萬元），預(yù)備費(fèi)為11.4萬元。其構(gòu)成詳見一《建設(shè)投資估算表》所示。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)占建設(shè)投資比例1工程費(fèi)用177.7156.64.60.0338.986.7%1.1建筑工程費(fèi)81.00.00.00.081.020.7%1.1.1雪糕冷飲生產(chǎn)車間81.00.00.00.081.020.7%1.2設(shè)備購置費(fèi)0.0156.64.60.0161.241.2%1.2.1主要設(shè)備購置費(fèi)0.0154.24.60.0158.840.6%

序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)、rt—設(shè)備購置費(fèi)—安裝—工程費(fèi)他—費(fèi)用合計(jì)占建設(shè)投資比例1.2.2其他配套設(shè)備購置費(fèi)0.02.40.00.02.40.6%1.3公用工程96.72.40.00.099.125.4%1.3.1項(xiàng)目倉儲(chǔ)工程13.40.00.00.013.43.4%131.1低溫冷庫12.00.00.00.012.03.1%1.3.1.2原料倉儲(chǔ)0.00.00.00.00.00.0%1.3.1.3輔助材料倉庫1.40.00.00.01.40.4%1.3.2項(xiàng)目公用工程投資0.71.60.00.02.30.6%1.3.2.1項(xiàng)目供配電0.31.20.00.01.50.4%1.3.2.2項(xiàng)目給排水0.40.40.00.00.80.2%1.3.3項(xiàng)目總圖工程7.50.00.00.07.51.9%1.3.3.1道路圍墻及場地硬化7.40.00.00.07.41.9%1.3.3.2安全保衛(wèi)室0.10.00.00.00.10.0%1.3.4項(xiàng)目服務(wù)性工程70.40.00.00.070.418.0%1.3.4.1辦公樓67.50.00.00.067.517.3%1.3.4.2更衣室及浴池2.90.00.00.02.90.7%1.3.5其他工程4.70.80.00.05.51.4%1.3.5.1設(shè)計(jì)綠化工程3.70.00.00.03.70.9%1.3.5.2消防環(huán)保0.30.40.00.00.70.2%1.3.5.3其他工程0.70.40.00.01.10.3%2工程建設(shè)其他費(fèi)用0.00.00.040.540.510.4%2.1征地及拆遷補(bǔ)償費(fèi)0.00.00.00.00.00.0%2.1.1土地出讓金0.00.00.00.00.00.0%2.1.2拆內(nèi)丘縣置補(bǔ)償費(fèi)0.00.00.00.00.00.0%2.2建設(shè)單位管理費(fèi)0.00.00.03.73.70.9%2.3可行性研究報(bào)告編制費(fèi)0.00.00.00.10.10.0%2.4工程造價(jià)咨詢費(fèi)0.00.00.02.42.40.6%2.5工程勘察費(fèi)0.00.00.06.56.51.7%2.6工程設(shè)計(jì)費(fèi)0.00.00.010.210.22.6%2.7施工圖預(yù)算編制費(fèi)0.00.00.00.70.70.2%2.8施工圖審查費(fèi)0.00.00.00.90.90.2%2.9竣工圖編制費(fèi)0.00.00.00.80.80.2%2.10環(huán)境影響評(píng)價(jià)咨詢費(fèi)0.00.00.00.50.50.1%2.11勞動(dòng)安全衛(wèi)生監(jiān)管費(fèi)0.00.00.00.70.70.2%2.12工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)0.00.00.08.58.52.2%2.13招投標(biāo)交易代理服務(wù)費(fèi)0.00.00.00.80.80.2%2.14工程保險(xiǎn)費(fèi)0.00.00.00.40.40.1%2.15民防異地建設(shè)費(fèi)0.00.00.00.00.00.0%2.16白蟻防治費(fèi)0.00.00.01.21.20.3%2.17場地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)0.00.00.00.80.80.2%2.18安全生產(chǎn)費(fèi)0.00.00.00.70.70.2%2.19新增職工培訓(xùn)費(fèi)0.00.00.00.60.60.2%2.20辦公及生活家具購置費(fèi)0.00.00.00.50.50.1%2.21聯(lián)合試車運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)0.00.00.00.50.50.1%☆工程費(fèi)用與工程其他費(fèi)用之和177.7156.64.640.5379.497.1%3預(yù)備費(fèi)0.00.00.011.411.42.9%3.1基本預(yù)備費(fèi)0.00.00.011.411.42.9%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)0.00.00.00.00.00.0%4建設(shè)投資合計(jì)177.7156.64.651.9390.8100.0%5占建設(shè)投資比例45.5%40.1%1.2%13.3%100.0%16.3建設(shè)期投資借款及建設(shè)期利息估算16.3.1 建設(shè)期投資借款本項(xiàng)目擬申請銀行建設(shè)投資借款 200.0萬元16.3.2建設(shè)期利息本項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，建設(shè)期債務(wù)資金為200.0萬元，假定借款在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國人民銀行最新存貸款利率，按中長期（ 3至5年期）借款名義年利率進(jìn)行測算，該項(xiàng)目建設(shè)期借款利息估算為 9.2萬元。16.4固定資產(chǎn)投資估算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期借款利息構(gòu)成。固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期借款利息組成，該項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額為：390.8+9.2=400.0（萬元），詳見一《固定資產(chǎn)投資估算表》固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程或費(fèi)用名稱估算價(jià)值占固定資產(chǎn)投資比例建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)1項(xiàng)目建設(shè)投資177.7156.64.651.9390.897.7%1.1工程費(fèi)用177.7156.64.60.0338.984.7%1.1.1: 建筑工程費(fèi)177.70.00.00.0177.744.4%1.1.2設(shè)備購置費(fèi)0.0156.60.00.0156.639.2%1.1.3安裝工程費(fèi)0.00.04.60.04.61.2%1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用0.00.00.040.540.510.1%1.2.1無形資產(chǎn)0.00.00.00.00.00.0%1.2.2' 其他投資0.00.00.040.540.510.1%1.3預(yù)備費(fèi)0.00.00.011.411.42.9%1.3.1基本預(yù)備費(fèi)0.00.00.011.411.42.9%1.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)0.00.00.00.00.00.0%1.4投資方向調(diào)節(jié)稅0.00.00.00.00.00.0%2建設(shè)期利息0.00.00.09.29.22.3%3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值177.7156.64.661.1400.0100.0%4占固定資產(chǎn)投資比例44.4%39.2%1.2%15.3%100.0%16.5流動(dòng)資金投資估算該項(xiàng)目所需流動(dòng)資金主要是用于采購原材料和燃料動(dòng)力等， 為確保生產(chǎn)的正常進(jìn)行，另外需購進(jìn)輔助材料。根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金估算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，根據(jù)測算，該項(xiàng)目達(dá)綱年占用流動(dòng)資金為100.0萬兀，詳見一《流動(dòng)資金估算表》。流動(dòng)資金估算表單位：萬元序項(xiàng)目名稱周轉(zhuǎn)年周轉(zhuǎn)項(xiàng)目運(yùn)營期號(hào)天數(shù)次數(shù)123456,,1流動(dòng)資產(chǎn)192.4210.4228.2228.2228.2228.21.1應(yīng)收賬款201838.542.145.745.745.745.71.2存貨138.1152.4166.5166.5166.5166.51.2.1原輔材料301238.843.748.548.548.548.51.2.2燃料動(dòng)力30122.93.33.63.63.63.61.2.3在產(chǎn)品301257.763.168.568.568.568.5

序項(xiàng)目名稱周轉(zhuǎn)年周轉(zhuǎn)項(xiàng)目運(yùn)營期號(hào)天數(shù)次數(shù)123456,,1.2.4產(chǎn)成品201838.742.345.945.945.945.91.3現(xiàn)金301215.815.916.016.016.016.01.4預(yù)付賬款0.00.00.00.00.00.02流動(dòng)負(fù)債112.4120.4128.2128.2128.2128.22.1應(yīng)付賬款3012112.4120.4128.2128.2128.2128.22.2預(yù)收賬款0.00.00.00.00.00.03流動(dòng)資金80.090.0100.0100.0100.0100.03.1流資增加80.010.010.00.00.00.04鋪底流資24.027.030.030.030.030.04.1鋪底流資增加24.03.03.00.00.00.05流資借款0.00.00.00.00.00.06借款合計(jì)0.00.00.00.00.00.07借款利息0.00.00.00.00.00.016.6項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成分析1、 按照《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的要求，該項(xiàng)目總投資（TI）包括固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金兩部分，根據(jù)估算，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資額為500.0萬元人民幣，其中：固定資產(chǎn)投資400.0萬元，占總比例為80.0%;流動(dòng)資金（IWC）100.0萬元，占總比20.0%。2、在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資為390.8萬元，占總比78.2%;建設(shè)期借款利息9.2萬元，占總比1.8%。3、 該項(xiàng)目建設(shè)投資包括：建筑工程費(fèi)177.7萬元，占總比35.5%;設(shè)備購置費(fèi)156.6萬元，占總比31.3%;安裝工程費(fèi)4.6萬元，占總比0.9%；工程建設(shè)其他費(fèi)用40.5萬元，占總比8.1%，其中：土地使用權(quán)費(fèi)0.0萬元，占總比0.0%;預(yù)備費(fèi)為11.4萬元，占總比2.3%。4、 總投資及其構(gòu)成：總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金。項(xiàng)目總投資=390.8+9.2+100.0=500.0萬元；該項(xiàng)目總投資構(gòu)成詳見一《總投資及其構(gòu)成一覽表》。總投資及其構(gòu)成一覽表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱投資指標(biāo)所占固定投資比例所占總投資比例備注1項(xiàng)目總投資500.0125.0%100.0%2項(xiàng)目建設(shè)投資390.897.7%78.2%2.1工程費(fèi)用338.984.7%67.8%2.1.1建筑工程費(fèi)177.744.4%35.5%2.1.2設(shè)備購置費(fèi)156.639.2%31.3%2.1.3安裝工程費(fèi)4.61.2%0.9%2.2工程建設(shè)其他費(fèi)用40.510.1%8.1%2.2.1無形資產(chǎn)0.00.0%0.0%2.2.2其他投資40.510.1%8.1%2.3預(yù)備費(fèi)11.42.9%2.3%2.3.1基本預(yù)備費(fèi)11.42.9%2.3%2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)0.00.0%0.0%2.4投資方向調(diào)節(jié)稅0.00.0%0.0%3建設(shè)期利息9.22.3%1.8%號(hào)號(hào)項(xiàng)目名稱投資指標(biāo)所占固定投資比例所占總投資比例備注4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值400.0100.0%80.0%5流動(dòng)資金100.025.0%20.0%6鋪底流資30.07.5%6.0%16.7資金來源與籌措該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額為400.0萬元，達(dá)綱年占用流動(dòng)資金100.0萬元，預(yù)計(jì)總投資為500.0萬元，根據(jù)測算，內(nèi)丘縣泓域咨詢有限公司自籌資金300.0萬元，資本金占總投資的比例為60.0%;該項(xiàng)目全部借款總額為200.0萬元，全部借款占總比例為40.0%。項(xiàng)目資本金（自有資金）該項(xiàng)目資本金為300.0萬元，其中：用于建設(shè)投資390.8萬元，用于建設(shè)期利息9.2萬元，用于流動(dòng)資金100.0萬元。項(xiàng)目資本金占總投資的比例為60.0%，滿足《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知》（國發(fā)【2009】27號(hào)）規(guī)定的資本金比例不低于20%的要求。債務(wù)資金1、 建設(shè)投資長期借款該項(xiàng)目擬申請建設(shè)投資長期借款200.0萬元，占項(xiàng)目總投資的比例為40.0%。2、 流動(dòng)資金借款該項(xiàng)目正常運(yùn)營期，擬申請銀行流動(dòng)資金借款 0.0萬元，占總投比為0.0%合計(jì)債務(wù)資金總額為200.0萬元，占項(xiàng)目總投資的40.0%。該項(xiàng)目資金籌措方案詳見表一《項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表》。項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱建設(shè)期項(xiàng)目運(yùn)營期12345,,達(dá)綱率0%80%90%100%100%100%1項(xiàng)目總投資400.080.010.010.00.00.01.1建設(shè)投資390.80.00.00.00.00.01.2建設(shè)期利息9.20.00.00.00.00.01.3流動(dòng)資金0.080.010.010.00.00.01.4其中：鋪底流資0.024.03.03.00.00.02資金籌措400.080.010.010.00.00.02.1項(xiàng)目資本金200.080.010.010.00.00.02.1.1用于建設(shè)投資190.80.00.00.00.00.02.1.2用于建設(shè)期利息9.20.00.00.00.00.02.1.3用于流動(dòng)資金0.080.010.010.00.00.02.1.4其中:鋪底流資0.024.03.03.00.00.02.2債務(wù)資金200.00.00.00.00.00.02.2.1用于建設(shè)投資200.00.00.00.00.00.02.2.1.1借款200.00.00.00.00.00.016.8項(xiàng)目資本金配比方案根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，計(jì)算資本金基數(shù)的總投資是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金

之和，由建設(shè)投資、建設(shè)期借款利息和流動(dòng)資金構(gòu)成，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資額為 500.0萬元人民幣。內(nèi)丘縣泓域咨詢有限公司自籌資金投入 300.0萬元（視為項(xiàng)目資本金），項(xiàng)目資本金占總投資的比例為60.0%,完全滿足國務(wù)院《關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知》（國發(fā)【2009】27號(hào)）規(guī)定的項(xiàng)目建設(shè)單位應(yīng)具備的資本金投資數(shù)額比例的要求。16.9項(xiàng)目投資使用計(jì)劃固定資產(chǎn)投資使用計(jì)劃該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額為400.0萬元，計(jì)劃在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。流動(dòng)資金使用計(jì)劃該項(xiàng)目達(dá)綱年流動(dòng)資金占用為100.0萬元，根據(jù)項(xiàng)目建成運(yùn)營后各年生產(chǎn)經(jīng)營負(fù)荷的安排逐年按照比例投入。該項(xiàng)目分年度資金投入計(jì)劃，詳見表一《資金來源與運(yùn)用一覽表》。資金來源與運(yùn)用一覽表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱建設(shè)期項(xiàng)目運(yùn)營期123456,,達(dá)綱率0%80%90%100%100%100%100%1資金來源400.0486.3433.9451.5404.4367.2370.01.1利潤總額0.0219.9277.5335.1338.0340.8343.61.2折舊費(fèi)0.018.818.818.818.818.818.81.3攤銷費(fèi)0.07.67.67.67.67.67.61.4長期借款200.0160.0120.080.040.00.00.01.5流資借款0.00.00.00.00.00.00.01.6企業(yè)資本金200.080.010.010.00.00.00.01.7回收流資0.00.00.00.00.00.00.01.8回收固資余值0.00.00.00.00.00.00.02資金運(yùn)用400.0203.2142.0150.8135.7130.885.92.1建設(shè)投資390.80.00.00.00.00.00.02.2建設(shè)期利息9.214.111.38.55.62.80.02.3流動(dòng)資金0.080.010.010.00.00.00.02.4所得稅0.055.069.483.884.585.285.92.5借款償還0.054.151.348.545.642.80.03盈余資金0.0283.1291.9300.7268.7236.4284.14累計(jì)盈余資金0.0283.1575.0875.71144.41380.81664.9第17章 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)17.1經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)依據(jù)本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法主要是依據(jù)國家發(fā)改委、建設(shè)部 2008年頒布實(shí)施的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版，以下簡稱《方法與參數(shù)》）、《關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的暫行規(guī)定》和國家最新的財(cái)稅制度及我國食品飲料制造行業(yè)有關(guān)規(guī)定， 采用現(xiàn)行市場價(jià)格并結(jié)合本項(xiàng)目的具體情況，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益分析和不確定分析。17.2經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及參數(shù)選取1、 根據(jù)《方法與參數(shù)》以及國家產(chǎn)業(yè)政策和資金時(shí)間價(jià)值等因素確定：所得稅后財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率按12%計(jì)算。2、 根據(jù)《方法與參數(shù)》確定項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債率（LOAR）合理區(qū)間為40%-60%。利息備付率（ICR）的最低可接受值為3.0,償債備付率（DSCR）的最低可接受值為1.5。3、 項(xiàng)目計(jì)算期的確定。該項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期為12個(gè)月，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命期按15年計(jì)算，項(xiàng)目自投入經(jīng)營至達(dá)綱年段系投產(chǎn)期，經(jīng)營能力為設(shè)計(jì)能力的 30%?90%。項(xiàng)目達(dá)綱期即是項(xiàng)目正常經(jīng)營期，經(jīng)營能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的100%。4、 該項(xiàng)目應(yīng)繳稅金及附加包括：增值稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加。其納稅稅率按國家現(xiàn)行納稅規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。5、根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，該項(xiàng)目企業(yè)所得稅稅率為 25%，法定盈余公積金按凈利潤（NP）的10%計(jì)取。17.3折舊及攤銷固定資產(chǎn)按平均年限法計(jì)提折舊攤?cè)氤杀?，按固定資產(chǎn)的不同類別分別計(jì)算，固定資產(chǎn)的凈殘值率按5%計(jì)算，其中：建筑工程費(fèi)按20年折舊，設(shè)備購置費(fèi)按15年折舊，安裝工程費(fèi)按15年折舊，無形資產(chǎn)（土地征用費(fèi)）按10年平均攤?cè)氤杀举M(fèi)用，遞延資產(chǎn)按8年平均攤銷計(jì)入總成本費(fèi)用中。17.4營業(yè)收入估算根據(jù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的計(jì)價(jià)原則，結(jié)合食品飲料制造行業(yè)目前國內(nèi)（國際）市場平均經(jīng)營價(jià)格和國內(nèi)外現(xiàn)狀及未來冰淇淋冷飲需求發(fā)展趨勢預(yù)測， 按照賣方提供的現(xiàn)行市場價(jià)作為基期價(jià)格，項(xiàng)目建成達(dá)綱后，形成年生產(chǎn)1500.0噸冰淇淋冷飲的能力，各年生產(chǎn)綱領(lǐng)是根據(jù)人員配備及裝備生產(chǎn)能力水平并參考市場預(yù)測情況確定， 同時(shí)把產(chǎn)量和銷量視為一致，按上述確定的方案計(jì)算，達(dá)綱年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 1200.0萬元。詳見一《營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表》。營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表單位：元/噸、萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱單位單價(jià)元/噸達(dá)綱年經(jīng)營能力第1年第2年第3年第4年第5年80%90%100%100%100%1營業(yè)收入1500.0960.01080.01200.01200.01200.0序號(hào)項(xiàng)目名稱單位單價(jià)元/噸達(dá)綱年經(jīng)營能力第1年第2年第3年第4年第5年80%90%100%100%100%1.1冰淇淋噸9000.01000.0720.0810.0900.0900.0900.01.2冷飲噸6000.0500.0240.0270.0300.0300.0300.02現(xiàn)價(jià)增加值萬元0.00.0423.3481.8540.1543.0545.83營業(yè)稅金及附加萬元0.00.06.77.68.38.38.33.1營業(yè)稅萬元0.00.00.00.00.00.00.03.2消費(fèi)稅萬元0.00.00.00.00.00.00.03.3城市維護(hù)建設(shè)稅萬元0.00.04.75.35.85.85.83.4教育費(fèi)附加萬元0.00.02.02.32.52.52.54增值稅萬元0.00.066.875.183.583.583.54.1銷項(xiàng)稅額萬元0.00.0139.5156.9174.4174.4174.44.2進(jìn)項(xiàng)稅額萬元0.00.072.781.890.990.990.95房產(chǎn)稅萬元0.00.00.00.00.00.00.06營業(yè)稅增值稅及附加萬元0.00.073.582.791.891.891.817.5綜合總成本估算該項(xiàng)目冰淇淋冷飲生產(chǎn)成本估算依據(jù)《投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)咨詢評(píng)估指南》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《方法與參數(shù)》及內(nèi)丘縣泓域咨詢有限公司的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。該項(xiàng)目運(yùn)營成本費(fèi)用構(gòu)成包括：外購原材料費(fèi)、輔助材料費(fèi)、外購燃料及動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)用、修理費(fèi)用、其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、其他銷售費(fèi)用等。在項(xiàng)目建成后的實(shí)際運(yùn)營中，成本費(fèi)用將根據(jù)企業(yè)管理以及市場情況變化而變化， 項(xiàng)目的投資回收期和收益也相應(yīng)發(fā)生變化，其中：1、 外購原材料、燃料及動(dòng)力：按產(chǎn)品的材料、燃料消耗定額進(jìn)行測算。2、 工資及福利費(fèi)用：根據(jù)項(xiàng)目所需人員及人均年工資和福利進(jìn)行測算。3、 折舊及攤銷：根據(jù)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)計(jì)提。4、 形成產(chǎn)品成本的其他費(fèi)用：根據(jù)企業(yè)及同行業(yè)的現(xiàn)有水平進(jìn)行測算。該項(xiàng)目年總成本（TC）的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)測算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)綱年經(jīng)營能力計(jì)算，項(xiàng)目年綜合總成本、固定成本（ FC）、可變成本和經(jīng)營成本，詳見表一《總成本費(fèi)用估算表》列示?？偝杀举M(fèi)用估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱投產(chǎn)第1年估算指標(biāo)達(dá)綱第1年估算指標(biāo)備注投產(chǎn)期綜合指標(biāo)投產(chǎn)期占總成本比例達(dá)綱年綜合指標(biāo)達(dá)綱年占總成本比例1外購原材料費(fèi)465.663.5%582.068.4%綜合測算2外購燃料動(dòng)力費(fèi)34.94.8%43.65.1%3工資及福利費(fèi)177.924.3%177.920.9%4修理費(fèi)3.00.4%3.80.4%5其他費(fèi)用11.51.6%14.41.7%5.1其他制造費(fèi)用2.90.4%3.60.4%5.2其他管理費(fèi)用3.80.5%4.80.6%5.3其他營業(yè)費(fèi)用4.80.7%6.00.7%6經(jīng)營成本692.994.5%821.796.6%

序號(hào)項(xiàng)目名稱投產(chǎn)第1年估算指標(biāo)達(dá)綱第1年估算指標(biāo)備注投產(chǎn)期綜合指標(biāo)- 投產(chǎn)期占總成本比例達(dá)綱年綜合指標(biāo)達(dá)綱年占總成本比例7折舊費(fèi)18.82.6%18.82.2%8攤銷費(fèi)7.61.0%7.60.9%9利息支岀14.11.9%2.80.3%9.1長期借款利息14.11.9%2.80.3%9.2短期借款利息0.00.0%0.00.0%10總成本費(fèi)用733.4100.0%850.9100.0%10.1可變成本500.568.2%625.673.5%10.2固定成本232.931.8%225.326.5%11盈虧平衡點(diǎn)51.4%39.8%17.6利潤總額及所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，該項(xiàng)目達(dá)綱年銷售利潤總額為：禾U潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=340.8（萬元）。項(xiàng)目所得稅稅率按25%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定該項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)綱年應(yīng)納所得稅為：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額觀率=340.815%=85.2（萬元）。17.7年利潤及利潤分配該項(xiàng)目達(dá)綱年可實(shí)現(xiàn)利潤總額340.8萬元，上交所得稅85.2萬元，其正常經(jīng)營年份純利潤額為：純利潤=利潤總額-所得稅=340.8-85.2=255.6（萬元）。項(xiàng)目所得稅后利潤提取10%的法定盈余公積金，其余部分為企業(yè)可分配利潤。根據(jù)《利潤與利潤分配表》可以計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。17.7.1達(dá)綱年投資利潤率達(dá)綱年投資利潤率=達(dá)綱年利潤;總額X100%=68.2%。17.7.2 達(dá)綱年投資利稅率達(dá)綱年投資利稅率=達(dá)綱年利稅總額

項(xiàng)目總投資達(dá)綱年投資利稅率=達(dá)綱年利稅總額

項(xiàng)目總投資X100%=86.5%。17.7.3 達(dá)綱年資本金（EC）凈利潤率達(dá)綱年資本金凈利潤率=稅后凈利金罟池0%=113.6%。17.7.4達(dá)綱年投資回報(bào)率達(dá)綱年投資回報(bào)率=達(dá)全部投資額池。％?1%以上指標(biāo)表明，該項(xiàng)目的投資利潤率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均水平，說明該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益較好。隨著經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加，企業(yè)的清償能力將會(huì)逐年增強(qiáng)。經(jīng)測算本項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)綱年實(shí)現(xiàn)銷售收入 1200.0萬元、利潤總額340.8萬元、所得稅

85.2萬元，凈利潤255.6萬元利潤與利潤分配表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱投產(chǎn)期預(yù)測指標(biāo)達(dá)綱期預(yù)測指標(biāo)備注1營業(yè)收入960.01200.02營業(yè)稅金及附加6.78.33總成本費(fèi)用733.4850.94補(bǔ)貼收入0.00.05增值稅66.883.56利潤總額219.9340.87彌補(bǔ)以前年度虧損0.00.08應(yīng)納稅所得額219.9340.89所得稅55.085.210凈利潤164.9255.611期初未分配利潤0.00.012可供分配的利潤164.9255.613提取法定盈余公積金16.525.614可供投資者分配利潤148.4230.015應(yīng)付優(yōu)先股股利0.00.016提取任意盈余公積金0.00.017應(yīng)付普通股股利148.4230.018各投資方利潤分配0.00.019未分配利潤148.4230.020息稅前利潤234.0343.621息稅折舊攤銷前利潤260.4370.022銷售凈利潤率17.2%21.3%23全部投資利潤率44.0%68.2%24全部投資利稅率58.7%86.5%25全部投資回報(bào)率33.0%51.1%26總投資收益率（ROI）46.8%68.7%27資本金凈利潤率（ROE）73.3%113.6%17.8項(xiàng)目盈利能力分析根據(jù)項(xiàng)目資金成本并考慮到一定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)， 確定折現(xiàn)率為12%，同時(shí)也作為對項(xiàng)目內(nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)（基準(zhǔn)收益率）。本報(bào)告編制了項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，假定全部投資均為企業(yè)資本金（EC）進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，根據(jù)該表可計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)。17.8.1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，其表達(dá)式為：nFIRR二'CI-CO1FIRR」=n=28.6%。t=1該項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為28.6%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率12%，表明該項(xiàng)目對所占用資金的回收能力要大于食品飲料制造行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic=12%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：nFNPV='ci-COt1ic」=1033.2（萬元）。t4以上計(jì)算結(jié)果表明，投資項(xiàng)目的盈利能力高于行業(yè)基準(zhǔn)水平， 項(xiàng)目投資所得稅后的全部財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為28.6%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%）為1033.2萬元。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率和銀行借款利率，說明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。分部投資回收期（Pt）全部投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間， 是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)。全部投資回收期=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+｛上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量｝，投資回收期計(jì)算公式如下：ptPt=vCI-CO=0=3.16年（含建設(shè)期12個(gè)月）。t呂 t該項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期12個(gè)月）為3.16年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平， 這表明項(xiàng)目的投資額能夠及時(shí)回收， 盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對較小。總投資收益率（ROI）按照《方法與參數(shù)》規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資盈利水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后達(dá)綱年年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項(xiàng)目總投資（TI）的比率。總投資收益率（ROI）=-EB^X100%=68.7%。TI資本金凈利潤率（ROE）按照《方法與參數(shù)》規(guī)定，項(xiàng)目資本金凈利潤率（ ROE）表示項(xiàng)目資本金的盈利水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后達(dá)綱年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年凈利潤（ NP）與項(xiàng)目資本金（EC）的比率。資本金凈利潤率（ROE）二空X100%=113.6%EC測算結(jié)果表明，上述兩個(gè)指標(biāo)均高于同行業(yè)平均利潤率， 說明該項(xiàng)目的獲利能力要好于國內(nèi)同行業(yè)平均水平17.8.6財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表可以看出，項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出。從經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來看，各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營期不需要增加維持運(yùn)營所需投資，說明該項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好。因此，該項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力，以上所述數(shù)據(jù)詳見表一《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱建設(shè)期項(xiàng)目運(yùn)營期123456,,達(dá)綱率0%80%90%100%100%100%100%1T 現(xiàn)金流入0.0960.01080.01200.01200.01200.01200.01.1營業(yè)收入0.0960.01080.01200.01200.01200.01200.01.2補(bǔ)貼收入0.00.00.00.00.00.00.01.3回收流資0.00.00.00.00.00.00.01.4回收固資余值0.00.00.00.00.00.00.01.5無形資產(chǎn)余值0.00.00.00.00.00.00.02現(xiàn)金流岀390.8779.6774.8840.0830.0830.0830.02.1建設(shè)投資390.80.00.00.00.00.00.02.2流動(dòng)資金0.080.010.010.00.00.00.02.3二 經(jīng)營成本0.0692.9757.2821.7821.7821.7821.72.4營業(yè)稅金及附加0.06.77.68.38.38.38.32.5維護(hù)運(yùn)營投資0.00.00.00.00.00.00.03稅前凈現(xiàn)金流量-390.8180.4305.2360.0370.0370.0370.04累計(jì)稅前凈流量-390.8-210.494.8454.8824.81194.81564.85調(diào)整所得稅0.058.572.285.985.985.985.96稅后凈現(xiàn)金流量-390.8121.9233.0274.1284.1284.1284.17累計(jì)稅后凈流量-390.8-268.9-35.9238.2522.3806.41090.5計(jì)算指標(biāo)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）36.0%「 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）28.6%項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前）1859.8ic=12%項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）1033.2靜態(tài)投資回收期（年）（所得稅前）2.53靜態(tài)投資回收期（年）（所得稅后）3.1617.9不確定性分析17.9.1盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)的高低表明項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小， 為說明項(xiàng)目經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小，按照項(xiàng)目投產(chǎn)后的達(dá)綱年計(jì)算，采用生產(chǎn)能力利用率表示冰淇淋冷飲盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）,其計(jì)算公式如下：X1OO%=39.8%。BEP= X1OO%=39.8%。年?duì)I業(yè)收入-年可變成本-年?duì)I業(yè)稅金及附加計(jì)算結(jié)果顯示，項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力年限以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為39.8%，也就是說該項(xiàng)目經(jīng)營能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 39.8%時(shí)即可保本。

盈虧平衡分析一覽表單位：元/噸、萬元序號(hào)項(xiàng)目主導(dǎo)產(chǎn)品名稱設(shè)計(jì)經(jīng)營量平均經(jīng)營價(jià)格—變動(dòng)―系數(shù)預(yù)測銷售量總成本總收入備注100.0225.30.021/10150.0287.9120.031/9166.7294.8133.441/8187.5303.5150.05冰淇淋1/7214.3314.7171.46冷飲15008000.01/6250.0329.6200.071/5300.0350.4240.081/4375.0381.7300.091/3500.0433.8400.0101/2750.0538.1600.0111.01500.0850.91200.012項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（BEP）39.8%13項(xiàng)目盈虧平衡量597.014保本銷售收入477.615安全邊際額722.416安全邊際率60.2%當(dāng)經(jīng)營負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的39.8%時(shí)，該項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營處于盈虧平衡狀態(tài)，企業(yè)既不虧損也無盈利，數(shù)據(jù)表明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，或稱經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)性較小，經(jīng)營安全度較高，盈虧平衡圖如下所示。盈虧平衡分析圖單位：萬元總成本總成本 總收入17.9.2 敏感性分析敏感性分析采