2022年11月《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》押題卷1

單選題（共119題，共119分）1.永續(xù)年金可以看作是（）的特殊形式。【答案】A【解析】永續(xù)年金是在普通年金的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。是期末發(fā)生的，永續(xù)年金可以看作是普通年金的特殊形式A.普通年金B(yǎng).償債基金C.預(yù)付年金D.遞延年金2.一般而言，不影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是()?！敬鸢浮緿【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》第二十八條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶(hù)首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶(hù)年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等.A.年齡B.財(cái)富C.收入D.家庭地位3.收益率曲線的類(lèi)型不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】收益率曲線在以期限為橫坐標(biāo)，以收益率為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來(lái)。主要有三種類(lèi)型:①正收益曲線（或稱(chēng)上升收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高;②反轉(zhuǎn)收益曲線（或稱(chēng)下降收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長(zhǎng)短期債券收益率基本相等。A.正收益曲線B.反轉(zhuǎn)收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線4.反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）?！敬鸢浮緾【解析】A項(xiàng)是反映任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系;B項(xiàng)是證券實(shí)際收益率的方程;D項(xiàng)是反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程。A.證券市場(chǎng)線方程B.證券特征線方程C.資本市場(chǎng)線方程D.套利定價(jià)方程5.下列關(guān)于判斷與決策中的認(rèn)知偏差，說(shuō)法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】投資者在判斷與決策中出現(xiàn)認(rèn)知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點(diǎn)。（2）投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時(shí)記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認(rèn)知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。Ⅰ人性存在自私的弱點(diǎn)Ⅱ人性有趨利避害的弱點(diǎn)Ⅲ投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時(shí)記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制Ⅳ投資者的認(rèn)知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ6.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)（），對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證?！敬鸢浮緾【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、;準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證.A.誠(chéng)實(shí)守信B.客觀公正C.勤勉盡責(zé)D.守法遵規(guī)7.對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為（）?！敬鸢浮緼【解析】對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為上游閉口、下游敞口型。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類(lèi)型D.上游閉口、下游閉口型8.根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，年金保險(xiǎn)屬于（??）范圍?！敬鸢浮緼【解析】A項(xiàng)人壽保險(xiǎn)包括傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品;B項(xiàng)責(zé)任保險(xiǎn)包括公眾責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)、環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)和個(gè)人責(zé)任保險(xiǎn);C項(xiàng)，人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。A.人壽保險(xiǎn)B.責(zé)任保險(xiǎn)C.人身保險(xiǎn)D.意外傷害保險(xiǎn)9.在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過(guò)程中，下列做法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】C項(xiàng)，當(dāng)客戶(hù)情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)。從業(yè)人員應(yīng)介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。A.當(dāng)反饋的信息表明客戶(hù)沒(méi)有按設(shè)計(jì)方案的意見(jiàn)執(zhí)行稅收規(guī)劃時(shí)，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果B.當(dāng)反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃有誤時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)修訂其設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃C.當(dāng)客戶(hù)情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)改變稅收規(guī)劃D.在特殊情況下，客戶(hù)因?yàn)榧{稅與征收機(jī)關(guān)發(fā)生法律糾紛時(shí)，從業(yè)人員按法律規(guī)定或業(yè)務(wù)委托及時(shí)介入，幫助客戶(hù)度過(guò)糾紛過(guò)程。10.反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱(chēng)為（）?！敬鸢浮緾【解析】反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱(chēng)為趨勢(shì)線。A.漸變線B.走勢(shì)線C.趨勢(shì)線D.變化線11.關(guān)于適當(dāng)性原則說(shuō)法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】1.《全融產(chǎn)品和服務(wù)零售商領(lǐng)域的客戶(hù)適當(dāng)性》指出。適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息:（2）投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺。即便掌握了充分的相關(guān)信息。也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平;（3）投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。3.《征券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定。證券公司向客戶(hù)銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶(hù)的投資目標(biāo);（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；（3）客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)已充分理解金觸產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn).Ⅰ適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ適當(dāng)性原則要求風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致Ⅲ適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶(hù)的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ12.技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是（）?！敬鸢浮緾【解析】技術(shù)分析以市場(chǎng)上歷史的交易數(shù)據(jù)（股價(jià)和成交量）為研究基礎(chǔ)，認(rèn)為市場(chǎng)上的一切行為都反映在價(jià)格變動(dòng)中;基本分析以宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)公司業(yè)績(jī)的判斷確定其投資價(jià)值。A.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)B.公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)C.市場(chǎng)歷史交易數(shù)據(jù)D.行業(yè)基本數(shù)據(jù)13.波浪理論考慮的最為重要的因素是（）?！敬鸢浮緼【解析】波浪理論考慮的因素主要有三個(gè)方面,可以簡(jiǎn)單地概括為形態(tài)、比例和時(shí)間。這三個(gè)方面是波浪理論首先應(yīng)考慮的,其中又以形態(tài)最為重要。A.形態(tài)B.比例C.時(shí)間D.規(guī)模14.在分析證券投資面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，匯率波動(dòng)取決于（）?！敬鸢浮緿【解析】匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致投資者金融資產(chǎn)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯率波動(dòng)取決于外匯市場(chǎng)的供求狀況，主要包括國(guó)際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場(chǎng)預(yù)期以及投機(jī)沖擊等，以及各國(guó)國(guó)內(nèi)的政治、經(jīng)濟(jì)等多方面因素。A.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B.國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)的供求關(guān)系C.證券市場(chǎng)的供求關(guān)系D.外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系15.根據(jù)投資組合理論，如果甲的風(fēng)險(xiǎn)承受力比乙大，那么（）?！敬鸢浮緿【解析】無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱，曲線越陡，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)増加要求的收益補(bǔ)償越髙，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈；曲線越平坦，投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越弱。投資者的最優(yōu)證券組合為無(wú)差異曲線族與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。由于甲的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比乙大，因此甲的無(wú)差異曲線更平坦，與有效邊界的切點(diǎn)對(duì)應(yīng)的收益率更高,風(fēng)險(xiǎn)水平更高。A.甲的無(wú)差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高16.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】證券市場(chǎng)線表明，p系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性。因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛市到時(shí)，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合。這些高p系數(shù)的證券將成倍地放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。相反，在熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。Ⅰ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ17.最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是()個(gè)月，能維持()個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)?！敬鸢浮緽【解析】最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，能維持六個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；518.在信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中，比較側(cè)重定量分析的是()?！敬鸢浮緽【解析】在實(shí)踐中，根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。其中，藍(lán)色預(yù)警法側(cè)重定量分析。A.黑色預(yù)警法B.藍(lán)色預(yù)警法C.紅色預(yù)警法D.橙色預(yù)警法19.指數(shù)型消極投資策略的核心思想是()。【答案】A【解析】指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的。A.相信市場(chǎng)是有效的B.相信市場(chǎng)是強(qiáng)有效的C.相信市場(chǎng)是弱有效的D.將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合20.根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是()的代表。【答案】D【解析】主動(dòng)型策略的假設(shè)前提是市場(chǎng)有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機(jī)會(huì)。它要求投資者根據(jù)市場(chǎng)情況變動(dòng)對(duì)投資組合進(jìn)行積極調(diào)整，并通過(guò)靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰(zhàn)勝市場(chǎng)作為基本目標(biāo)。根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見(jiàn)的主動(dòng)型投資策略。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動(dòng)型投資策略D.主動(dòng)型投資策略21.下列關(guān)于簡(jiǎn)單型消極投資策略的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緽【解析】簡(jiǎn)單型消極投資策略具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能。適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。Ⅰ放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能Ⅱ具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢(shì)Ⅲ交易成本和管理費(fèi)用極高Ⅳ適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ22.下列屬于壓力測(cè)試主要環(huán)節(jié)的有()。【答案】B【解析】壓力測(cè)試的目的就是評(píng)估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測(cè)試應(yīng)包括：利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)；主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化；主要金融市場(chǎng)流動(dòng)性變化和市場(chǎng)利率波動(dòng)性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。Ⅰ利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)Ⅱ主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)Ⅲ收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ23.按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為()。【答案】D【解析】按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和能源類(lèi)等類(lèi)型。Ⅰ增長(zhǎng)類(lèi)Ⅱ周期類(lèi)Ⅲ穩(wěn)定類(lèi)Ⅳ能源類(lèi)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ24.公司財(cái)務(wù)分析的主要方法有()?！敬鸢浮緿【解析】公司財(cái)務(wù)分析的主要方法包括趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。Ⅰ量化分析法Ⅱ趨勢(shì)分析法Ⅲ比率分析法Ⅳ因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ25.張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到()元?！敬鸢浮緾【解析】緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來(lái)儲(chǔ)備：（1）流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金。（2）利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月。本題中緊急預(yù)備金=70003=21000（元）。A.7000B.15000C.21000D.4000026.統(tǒng)計(jì)推斷的方法主要包括()?！敬鸢浮緽【解析】統(tǒng)計(jì)推斷的方法主要有兩種，即參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)。Ⅰ參數(shù)估計(jì)Ⅱ假設(shè)檢驗(yàn)Ⅲ線性回歸Ⅳ邏輯推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ27.下列各項(xiàng)中，可以計(jì)算出確切結(jié)果的是()。【答案】B【解析】永續(xù)年金是一組在無(wú)限期內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無(wú)限，沒(méi)有終止時(shí)間，因此沒(méi)有終值。Ⅰ期末年金終值Ⅱ期初年金終值Ⅲ增長(zhǎng)型年金終值Ⅳ永續(xù)年金終值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ28.從高價(jià)跌落（）時(shí)應(yīng)賣(mài)出股票。【答案】A【解析】從高價(jià)跌落10%時(shí)應(yīng)賣(mài)出股票。A.10%B.20%C.30%D.40%29.（）指決策時(shí)如果改變對(duì)結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇?！敬鸢浮緿【解析】框定效應(yīng)指決策時(shí)如果改變對(duì)結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇.A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.框定效應(yīng)30.關(guān)于VaR值的計(jì)量方法，下列論述正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】A項(xiàng)，方差一協(xié)方差法不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)，方差一協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值；D項(xiàng)，蒙特卡洛模擬法需要依賴(lài)歷史數(shù)據(jù)，方差一協(xié)方差法、歷史模擬法也需要依賴(lài)歷史數(shù)據(jù)。A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)B.方差一協(xié)方差法易高估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值C.歷史模擬法可計(jì)量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)D.蒙特卡洛模擬法不需依賴(lài)歷史數(shù)據(jù)31.VAR的計(jì)算方法一般包括（）、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法【答案】A【解析】VAR的計(jì)算方法一般有歷史模擬法、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法三種方法A.歷史模擬法B.歷史數(shù)據(jù)法C.直接比較法D.情景綜合分析法32.稅收規(guī)劃最有特色的原則是（），該原則是由作為稅收基本原則的社會(huì)政策原則所引發(fā)的?！敬鸢浮緾【解析】稅收規(guī)劃是指通過(guò)一種具有事先性的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動(dòng)前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來(lái)考慮，通過(guò)趨利避害來(lái)選取最有利的方式。所以說(shuō)，規(guī)劃性原則是稅收規(guī)劃最有特色的原則。A.合法性原則B.綜合性原則C.規(guī)劃性原則D.目的性原則33.證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。該條款的主體包括（）?！敬鸢浮緼【解析】證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢(xún)從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個(gè)人。Ⅰ.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Ⅱ.證券投資咨詢(xún)從業(yè)人員Ⅲ.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ34.下列關(guān)于投資規(guī)劃的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】制訂了完整的投資計(jì)劃，需要不斷地評(píng)估投資策略和方法.保障投資計(jì)劃的可行性。通常每半年或每年做一次投資總結(jié)。當(dāng)國(guó)家政策和相關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時(shí)，需要重新審視投資計(jì)劃，并確定新的投資方案。從業(yè)人員一般通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)側(cè)試以及根據(jù)客戶(hù)的年齡與資產(chǎn)狀況判斷其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。通常，如果愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，投資的潛在收益率也就越高。Ⅰ.制訂了完整的投資計(jì)劃，需要不斷地評(píng)佑投資策略和方法。保障投資計(jì)劃的可行性，通常每2年做一次投資總結(jié)Ⅱ.只要國(guó)家政策不改變，就無(wú)需重新審視投資計(jì)劃，確定新的投資方案Ⅲ.如果客戶(hù)愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)越小，則投資的潛在收益率也就越高Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃時(shí)，要對(duì)投資商品進(jìn)行緊密的跟蹤，在偏離客戶(hù)的期望時(shí)要做詳細(xì)的記錄，最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)，減少不必要的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ35.按照投資者偏好的不同可以將投資者分為（）。【答案】D【解析】按投資者偏好不同可將投資者分為五種類(lèi)型，具體特征如下投資者偏好特征。Ⅰ.保守型投資者Ⅱ.進(jìn)取型投資者Ⅲ.中庸保守型投資者Ⅳ.中庸風(fēng)險(xiǎn)爰好型投資者Ⅴ.中庸型投資者A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ36.K線圖是以每個(gè)分析周期的（）繪制而成。【答案】D【解析】K線圖是以每個(gè)分析周期的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)繪制而成。Ⅰ.開(kāi)盤(pán)價(jià)Ⅱ.最高價(jià)Ⅲ.最低價(jià)Ⅳ.收盤(pán)價(jià)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ37.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)有（）?！敬鸢浮緼【解析】技術(shù)分析方法的特點(diǎn)有：（1）量化指標(biāo)特性。（2）趨勢(shì)追逐特性。（3）直觀特性。Ⅰ.量化指標(biāo)特性Ⅱ.趨勢(shì)追逐特性Ⅲ.直觀特性Ⅳ.追究?jī)r(jià)格形成原因A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ38.在證券分析中，下列屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的有（）?！敬鸢浮緽【解析】超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)主要有：威廉指標(biāo)（WMS）、隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、乖離率指標(biāo)（BIAS）。趨勢(shì)型指標(biāo)主要有：移動(dòng)平均（MA）、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）。Ⅰ.移動(dòng)平均線（MA）Ⅱ.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）Ⅲ.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）Ⅳ.指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ39.下列關(guān)情景分析法，說(shuō)法正確的有（）【答案】A【解析】情景分析（1）基本原理①概念.情景分析法（腳本法或者前景描述法），是指在假定某種現(xiàn)象或某種趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)的前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的法。②執(zhí)行步驟a.主題的確定；b.主要影響因素的選擇；c.方案的描述與篩選；將關(guān)鍵影響因素的具體描述進(jìn)行組合，形成多個(gè)初步的未來(lái)情景描述方案；d，模擬演習(xí)；邀請(qǐng)公司的管理人員進(jìn)么描述的情景。面對(duì)情景中出現(xiàn)的狀況或問(wèn)題做出對(duì)應(yīng)策略；e.制訂戰(zhàn)略；f.早期預(yù)警系統(tǒng)的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產(chǎn)品/技術(shù)開(kāi)發(fā)的前導(dǎo)期長(zhǎng)、戰(zhàn)略調(diào)整所需投入大、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)或不確定因素太多，無(wú)法進(jìn)行唯一準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的情況。Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現(xiàn)象或某種趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)作為前提Ⅲ.在某一前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法Ⅳ.執(zhí)行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ40.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)簽訂協(xié)議應(yīng)當(dāng)（）?！敬鸢浮緼【解析】協(xié)議簽訂了解客戶(hù)情況，評(píng)估客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶(hù)選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶(hù)服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況，由客戶(hù)自主選擇是否簽約。Ⅰ.評(píng)估客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.為客戶(hù)選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品Ⅲ.告知客戶(hù)服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況Ⅳ.替客戶(hù)進(jìn)行簽約A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ41.收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入，其表現(xiàn)形式有（）?！敬鸢浮緾【解析】收益性：收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入,其表現(xiàn)形式有三種：1、利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2、資本損益,即債權(quán)人到期收回的本金與買(mǎi)入債券或中途賣(mài)出債券與買(mǎi)入債券之間的價(jià)差收入。3、再投資收益，即投資債券所獲取現(xiàn)金流量再投資的利息收入Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ42.利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性。通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品是（）。【答案】C【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.金融互換43.因債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）?！敬鸢浮緾【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)44.假設(shè)王先生有現(xiàn)金100萬(wàn)元，按單利10%計(jì)算，5年后可獲得（）萬(wàn)元?！敬鸢浮緽【解析】100（1+10%5）=150（萬(wàn)元）。A.110B.150C.161D.18045.以下關(guān)于退休規(guī)劃表述正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】退休養(yǎng)老收入來(lái)源包括:①社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn);②企業(yè)年金;③個(gè)人儲(chǔ)蓄投資.當(dāng)前大多退休人士退休后的收入來(lái)源主要為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，部分人有企業(yè)年金收入，但這些財(cái)務(wù)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶(hù)退休后的生活品質(zhì)要求.因此，要建議客戶(hù)盡早地進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃，以投資商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其他理財(cái)方式來(lái)補(bǔ)充退休收人的不足。A.投資應(yīng)當(dāng)非常保守B.對(duì)收入和費(fèi)用應(yīng)樂(lè)觀估計(jì)C.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)五年左右D.計(jì)劃開(kāi)始不宜太遲46.根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，跨期套利可以分為（）?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ47.為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性，主要有（）。【答案】D【解析】為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性：（1）持續(xù)增長(zhǎng)率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。Ⅰ.持續(xù)增長(zhǎng)率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤(rùn)留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ48.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響，主要表現(xiàn)在（）。【答案】B【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、居民收入水平、投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期、資金成本。Ⅰ.居民收入水平Ⅱ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益Ⅲ.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期Ⅳ.資金成本A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ49.控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效（）正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。【答案】A【解析】控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測(cè)Ⅱ.計(jì)量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ50.提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括（）.【答案】A【解析】提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（1）當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)；（2）證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式；（3）證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為；（4）收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；（5）爭(zhēng)議或者糾紛解決方式；（6）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)Ⅱ.證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ.證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為Ⅳ.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ51.下列關(guān)于久期分析，說(shuō)法正確的有（）【答案】C【解析】夕期分析（1）基本原理久期分析也稱(chēng)為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)整休經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響.各時(shí)段的敏感性權(quán)重通常是由假定的利率變動(dòng)乘以該時(shí)段頭寸的假定平均夕期來(lái)確定.通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)。并且在到期日之前支付的金額就越小。則久期的絕對(duì)值越高.（2）適用范圍①若采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析只能重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異。也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn).②對(duì)于利率的大幅變動(dòng)（大于1%）。久期分析的結(jié)果不再準(zhǔn)確，需進(jìn)行更復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。Ⅰ.久期分析也稱(chēng)為持續(xù)期分析或期限彈性分析Ⅱ.對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。Ⅲ.若采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。Ⅳ.對(duì)于利率的大幅變動(dòng)（大于1%），久期分析的結(jié)果不再準(zhǔn)確，需進(jìn)行更復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ52.稅務(wù)規(guī)劃可分避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類(lèi)，其中避稅規(guī)劃的特征有（）?！敬鸢浮緿【解析】避稅規(guī)劃的特征有非違法性、有規(guī)劃性、前期規(guī)劃性和后期低風(fēng)險(xiǎn)性、有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高、反避稅性。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ53.關(guān)于技術(shù)分析中的K線圖.說(shuō)法正確的是（）【答案】A【解析】如果收盤(pán)價(jià)格高于開(kāi)盤(pán)價(jià)格，則K線被稱(chēng)為陽(yáng)線，用空心的實(shí)休表示.反之稱(chēng)為陰線，用黑色實(shí)體或白色實(shí)體表示。在國(guó)內(nèi)股票和期貨市場(chǎng)。通常用紅色表示陽(yáng)線。綠色表示陰線.最高價(jià)和實(shí)休之間的線被稱(chēng)為上影線。最低價(jià)和實(shí)體間的線稱(chēng)為下影線.Ⅰ.K線圖又稱(chēng)陰陽(yáng)矩線圖Ⅱ.陽(yáng)線通常用空心實(shí)體表示Ⅲ.最高價(jià)和實(shí)體之間的線被稱(chēng)為上影線Ⅳ.在國(guó)內(nèi)股票和期貨市場(chǎng)，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ54.股利貼現(xiàn)模型的步驟有（）?！敬鸢浮緼【解析】股利貼現(xiàn)模型的步驟有零増長(zhǎng)模型、二段增長(zhǎng)模型、三段增長(zhǎng)模型、多段增長(zhǎng)模型和不變増長(zhǎng)模型。Ⅰ.零增長(zhǎng)模型Ⅱ.—段增長(zhǎng)模型Ⅲ.二段增長(zhǎng)模型Ⅳ.三段增長(zhǎng)模型Ⅴ.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ55.融資融券交易包括（）?！敬鸢浮緾【解析】融資融券交易包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券四種形式。Ⅰ.券商對(duì)投資者的融資、融券Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券Ⅲ.央行對(duì)銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對(duì)投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ56.（）是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)度依賴(lài)于輿論，而不考慮信息的行為?！敬鸢浮緽【解析】金融市場(chǎng)中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)度依賴(lài)于輿論,而不考慮信息的行為。A.處置效應(yīng)B.羊群效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.狂頂效應(yīng)57.老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母贍養(yǎng)，收入來(lái)源是妻子的工資收入2000元。他今年購(gòu)買(mǎi)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了。【答案】B【解析】客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)獲得保險(xiǎn)保障?？蛻?hù)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要根據(jù)客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險(xiǎn)費(fèi)。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則58.證券產(chǎn)品選擇的基本原則包括（）?！敬鸢浮緾【解析】證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動(dòng)性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來(lái)衡量流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時(shí)以貨幣計(jì)算的價(jià)值不受任何損失；證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長(zhǎng)，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r(jià)格下跌的損失。Ⅰ.收益性原則Ⅱ.安全性原則Ⅲ.適用性原則Ⅳ.流動(dòng)性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ59.杜邦分析法的局限性包括（）?！敬鸢浮緽【解析】杜邦分析法使財(cái)務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯(cuò)誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。（2）無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。（3）不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題。Ⅰ.過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果,忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造Ⅱ.無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響Ⅲ.不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題Ⅳ.無(wú)法使財(cái)務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ60.家庭收支預(yù)算中的專(zhuān)項(xiàng)支出預(yù)算不包括（）?！敬鸢浮緼【解析】家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢淼闹匾獌?nèi)容。制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預(yù)算的專(zhuān)項(xiàng)支出預(yù)算包括：①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅游支出④其他愛(ài)好支出預(yù)算⑤保費(fèi)支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車(chē)換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算Ⅰ.子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.醫(yī)療Ⅲ.其他愛(ài)好支出預(yù)算Ⅳ.食、住Ⅴ.保費(fèi)支出預(yù)算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ61.屬于客戶(hù)的其他理財(cái)要求的是（）【答案】D【解析】客戶(hù)的其他理財(cái)要求的有：收入保護(hù)、資產(chǎn)保護(hù)、客戶(hù)死亡情況下的債務(wù)減免、投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)之間的矛盾。Ⅰ.收入保護(hù)Ⅱ.資產(chǎn)保護(hù)Ⅲ.客戶(hù)死亡情況下的債務(wù)減免Ⅳ.投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)之間的矛盾A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ62.以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是（）?！敬鸢浮緼【解析】技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；（2）證價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；（3）歷史會(huì)重演。Ⅰ.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)Ⅲ.歷史會(huì)重演Ⅳ.市場(chǎng)決定股票價(jià)格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ63.合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶(hù)達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要。老張是一名自由職業(yè)者，關(guān)于其預(yù)算編制程序的說(shuō)法不正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】收入淡旺季差異大的市場(chǎng)銷(xiāo)售人員或自由職業(yè)者（例如老張），年收入不穩(wěn)定，應(yīng)該以過(guò)去的平均收入為基準(zhǔn)，做最好與最壞狀況下的分析。A.老張首先應(yīng)該設(shè)定退休、子女教育及買(mǎi)房等長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)，并計(jì)算達(dá)到各類(lèi)理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)所需的年儲(chǔ)蓄額B.老張可以直接根據(jù)今年的收入和有關(guān)部門(mén)公布的通貨膨脹率（或者（CPI指數(shù)）綜合預(yù)測(cè)明年收入C.老張根據(jù)其預(yù)測(cè)的年度收入減去年儲(chǔ)蓄目標(biāo)得出年度支出預(yù)算D.老張發(fā)現(xiàn)今年的娛樂(lè)方面支出所占的比例遠(yuǎn)高于往年。決定明年在這方面重點(diǎn)減少支出64.（）對(duì)證券公司、證券投資咨詞機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理。【答案】A【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.國(guó)務(wù)院D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)65.關(guān)于積極型債券組合管理策略中的債權(quán)互換所包括的內(nèi)容，正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】債權(quán)互換包括替代互換、市場(chǎng)間利差互換、稅差激發(fā)互換。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場(chǎng)間利差互換Ⅲ.稅差激發(fā)互換Ⅳ.市場(chǎng)間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ66.客戶(hù)分類(lèi)的方法中，按財(cái)富觀分類(lèi)可以分為（）?！敬鸢浮緿【解析】按照不同的財(cái)富觀，可將客戶(hù)分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類(lèi)。Ⅰ.儲(chǔ)藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ67.下列關(guān)于即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)說(shuō)法正確的是。【答案】C【解析】即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為。遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一股指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)。Ⅰ.即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為Ⅱ.遠(yuǎn)期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為Ⅲ.即期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)Ⅳ.遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)Ⅴ.遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在1年以上的消費(fèi)A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ68.控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法包括（）?！敬鸢浮緼【解析】控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法包括：1.確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好2.計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況3.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)4.限額管理及壓力測(cè)試5.制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃Ⅰ.確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況Ⅲ.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)Ⅳ.限額管理及壓力測(cè)試Ⅴ.制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ69.跨市場(chǎng)套利包括（）【答案】A【解析】跨市場(chǎng)套利包括正向套利和反向套利。Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.買(mǎi)入套利Ⅳ.賣(mài)出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ70.下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】預(yù)期效用理論又稱(chēng)期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷：（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱(chēng)期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具,建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ71.現(xiàn)金類(lèi)證券產(chǎn)品包含的種類(lèi)有（）?！敬鸢浮緿【解析】現(xiàn)金類(lèi)證券產(chǎn)品包含以下幾類(lèi)：（1）銀行產(chǎn)品：活期存款、通知存款、一年以?xún)?nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。（2）證券基金管理公司產(chǎn)品：貨幣式基金、短期理財(cái)基金。（3）證券公司產(chǎn)品：債券逆回購(gòu)、貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。（4）信托公司產(chǎn)品：貨幣型的信托中信托（TOT）。Ⅰ.銀行產(chǎn)品Ⅱ.證券基金管理公司產(chǎn)品Ⅲ.證券公司產(chǎn)品Ⅳ.信托公司產(chǎn)品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ72.以下為跨期套利的是（）。【答案】C【解析】跨期套利是指在同一市場(chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。所以Ⅰ、Ⅳ選項(xiàng)正確。Ⅱ項(xiàng)為跨市套利，Ⅲ項(xiàng)并非同時(shí)買(mǎi)入賣(mài)出，所以錯(cuò)誤。Ⅰ.買(mǎi)入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣(mài)出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當(dāng)月買(mǎi)入LME5月銅期貨合約，下月賣(mài)出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣(mài)出LME5月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ73.常用技術(shù)分析指標(biāo)有（）【答案】C【解析】常用技術(shù)分析指標(biāo)有移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱數(shù)、移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)。Ⅰ.移動(dòng)平均數(shù)Ⅱ.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)Ⅲ.移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)Ⅳ.股價(jià)指數(shù)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ74.下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值與利率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緿【解析】利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢(qián)時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素。A.現(xiàn)值（PV），即貨幣現(xiàn)在的價(jià)值，一般是指期初價(jià)值B.終值（FV），即貨幣在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，一般指期末價(jià)值C.時(shí)間（t），是貨幣價(jià)值的參照系數(shù)D.利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢(qián)時(shí)間價(jià)值程度的衡定要素75.以?xún)r(jià)值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的投資分析流派稱(chēng)為（）?！敬鸢浮緾【解析】基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以?xún)r(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。A.行為分析流派B.技術(shù)分析流派C.基本分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派76.以下選項(xiàng)中哪個(gè)不屬于人壽保險(xiǎn)的分類(lèi)（）?！敬鸢浮緿【解析】囯人壽保險(xiǎn)的分類(lèi)有：普通型人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、新型人壽保險(xiǎn)。A.普通型人壽保險(xiǎn)B.年金保險(xiǎn)C.新型人壽保險(xiǎn)D.醫(yī)療保險(xiǎn)77.證券公司通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶(hù)招攬的，應(yīng)當(dāng)提前（）個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備【答案】B【解析】證券公司通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶(hù)招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備A.3B.5C.7D.1078.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)（）。【答案】D【解析】商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低、流動(dòng)性一般、退保成沖較高、品種多Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低Ⅱ.流動(dòng)性一般Ⅲ.退保成本較高Ⅳ.品種多A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ79.下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】第二百一十四條發(fā)行人、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款；泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損有關(guān)文件和資料的，給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款，并處暫停、撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可或者禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。Ⅰ.證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)接受客戶(hù)委托，可以輔助客戶(hù)作出投資決策Ⅱ.從我國(guó)證券公司的實(shí)踐看，證券公司探索證券投資顧問(wèn)服務(wù)，主要依托經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，多采取差別傭金方式收取服務(wù)報(bào)酬Ⅲ.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資Ⅳ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ80.艾略特的波浪理論考慮的因素主要有（）【答案】B【解析】艾略特的波浪理論考慮的因表主要有：（1）股價(jià)走勢(shì)所成的形態(tài)（2）股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置（3）完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短Ⅰ.股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)Ⅱ.股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置Ⅲ.股價(jià)走勢(shì)的所經(jīng)歷的周期Ⅳ.完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ81.以下關(guān)于客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)能力的評(píng)佑方法說(shuō)法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】確定客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括五級(jí)。并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。Ⅰ.商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)理則產(chǎn)品銷(xiāo)售部門(mén)負(fù)責(zé)人或經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)定期對(duì)已完成的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書(shū)進(jìn)行審核Ⅱ.確定客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括四級(jí)。并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分Ⅲ.定期或不定欺地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)佑Ⅳ.制定統(tǒng)一的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書(shū)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ82.財(cái)務(wù)分析包括公司主要的（）?！敬鸢浮緼【解析】財(cái)務(wù)分析包括公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司財(cái)務(wù)比率分析、會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析和財(cái)務(wù)狀況綜合分析。Ⅰ.財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅱ.公司財(cái)務(wù)比率分析Ⅲ.會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析Ⅳ.財(cái)務(wù)狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ83.通常，將（）所得分開(kāi)有利于節(jié)省稅款?！敬鸢浮緼【解析】通常，將工資、薪金所得和勞務(wù)報(bào)酬所得分開(kāi)有利于節(jié)省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務(wù)報(bào)酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ84.下列屬于人氣型指標(biāo)的有（）。【答案】B【解析】人氣型指標(biāo)主要有心理線指標(biāo)（PSY）、能量潮指標(biāo)（OBV）；Ⅱ.Ⅳ項(xiàng)屬于超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)。Ⅰ.心理線指標(biāo)（PSY）Ⅱ.乖離率指標(biāo)（BIAS）Ⅲ.能量潮指標(biāo)（OBV）Ⅳ.威廉指標(biāo)（WMS）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ85.下列關(guān)于技術(shù)分析的說(shuō)法正確的是（）。【答案】B【解析】技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)未來(lái)一段較短時(shí)間的行情，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性；技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。Ⅰ.技術(shù)分析是預(yù)測(cè)未來(lái)于行情的長(zhǎng)期趨勢(shì)Ⅱ.技術(shù)分析對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論是一種絕對(duì)的命令Ⅳ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面.也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ86.下列不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）?！敬鸢浮緿【解析】稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù),達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化的過(guò)程。A.減輕稅負(fù)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由B.達(dá)到整體稅后利潤(rùn)C(jī).收入最大化D.偷稅漏稅87.某公司今年每股股息為0．5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0．03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0．08，此公司的股票的β值為1．5，計(jì)算：此公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格應(yīng)該是（）?！敬鸢浮緾【解析】C股票的必要收益率K＝rf＋[E（rm）－rfr]β=0.03＋0.081.5＝0.15，股票價(jià)格P＝0.5／（K－0.1）＝10。故選C。A.25B.15C.10D.588.下列情況屬于應(yīng)立即買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）股票的有（）?！敬鸢浮緾【解析】題中四個(gè)選項(xiàng)均是應(yīng)立即買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）股票的時(shí)機(jī)。Ⅰ.上證、深證兩種股價(jià)平均數(shù)互相證實(shí)多（空）頭市場(chǎng)已來(lái)臨時(shí)Ⅱ.股價(jià)經(jīng)長(zhǎng)期下跌（上升）后，計(jì)算市盈率已接近或低（高）于股價(jià)最低（高）點(diǎn)時(shí)的市盈率，并且向上（下）突破頸線時(shí)Ⅲ.在多（空）頭市場(chǎng)中期的回檔（反彈）后期，股價(jià)向上（下）突破整理形態(tài)，并加速上升（下跌）遠(yuǎn)離整理形態(tài)時(shí)Ⅳ.股價(jià)向上（下）突破下跌（上升）的趨勢(shì)線，收盤(pán)價(jià)超過(guò)市價(jià)的3%以上時(shí)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ89.應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有（）。【答案】B【解析】應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。Ⅰ.線性辨別模型Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.線性概率模型Ⅳ.Logit模型Ⅴ.Probit模型A.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ90.內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）?！敬鸢浮緼【解析】?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證的范圍包括:（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)。但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人、其他組織或自然人。Ⅰ.十級(jí)及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人、其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ91.缺口分析的局限性包括（）?！敬鸢浮緿【解析】Ⅲ項(xiàng)，缺□分析只考慮了由于重新定價(jià)期限的不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而芾來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；Ⅴ項(xiàng)，缺口分析主要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，所以只能反映利率變動(dòng)的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級(jí)的、粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。Ⅰ.未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.忽略了同一時(shí)間段內(nèi)不同頭寸的到期時(shí)間或利率重新定價(jià)期限的差異Ⅲ.未考慮由于重新定價(jià)期限的不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響Ⅴ.考慮了利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ92.從國(guó)際大環(huán)境來(lái)看，跨國(guó)納稅人可利用各國(guó)稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)行國(guó)際間的稅務(wù)規(guī)劃?！敬鸢浮緿【解析】從國(guó)際大環(huán)境來(lái)看，跨國(guó)納稅人可利用各國(guó)稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對(duì)象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)行國(guó)際間的稅務(wù)規(guī)劃；從國(guó)內(nèi)稅收環(huán)境來(lái)看，納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊(cè)，或?qū)F(xiàn)時(shí)不太景氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。Ⅰ.稅率差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對(duì)象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ93.下列關(guān)于波浪理論原理應(yīng)用的說(shuō)法中，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】上升階段的八個(gè)過(guò)程，也稱(chēng)為8浪過(guò)程。0～1是第一浪，1～2是第二浪，2～3是第三浪，3～4是第四浪，4～5是第五浪。這5浪中，第一浪、第三浪和第五浪稱(chēng)為“上升主浪”，而第二浪和第四浪稱(chēng)為是對(duì)第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”。上述5浪完成后，緊接著會(huì)出現(xiàn)一個(gè)3浪的向下調(diào)整。Ⅰ.上升階段的八個(gè)過(guò)程，也稱(chēng)為8浪過(guò)程Ⅱ.第一浪、第三浪和第五浪稱(chēng)為“上升主浪”Ⅲ.1到5浪走完之后，繼續(xù)上漲1浪Ⅳ.第二浪和第四浪稱(chēng)為是對(duì)第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ94.下列哪些選項(xiàng)可能增加家庭的掙資產(chǎn)（）【答案】B【解析】個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表遵循的等式:“凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-負(fù)債”，AC兩項(xiàng)可以增加家庭資產(chǎn)，B項(xiàng)，增加消費(fèi)，將減少凈資產(chǎn);D項(xiàng)利用自動(dòng)轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支，總資產(chǎn)減少，負(fù)債也減少，凈資產(chǎn)沒(méi)有改變;E項(xiàng)分期貸款購(gòu)買(mǎi)住房，總資產(chǎn)增加，負(fù)債也增加，凈資產(chǎn)沒(méi)有改變。Ⅰ.投資實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值Ⅱ.增加消費(fèi)Ⅲ.將投資收益進(jìn)行再投資Ⅳ.利用自動(dòng)轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購(gòu)買(mǎi)住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ95.家庭的生命周期包括（）【答案】C【解析】生命周期理論認(rèn)為:自然人在相當(dāng)長(zhǎng)的期間內(nèi)計(jì)劃個(gè)人的儲(chǔ)蓄消費(fèi)行為，以實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)收支的最佳配置。生命周期分家庭和個(gè)人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:形成期、成長(zhǎng)期、成熟期以及衰老期四個(gè)階段。Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準(zhǔn)備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長(zhǎng)期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ96.人生事件規(guī)劃包括（）?！敬鸢浮緾【解析】人生事件規(guī)劃是解決客戶(hù)教育及養(yǎng)老等需要面臨的問(wèn)題，主要包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。Ⅰ.教育規(guī)劃Ⅱ.就業(yè)規(guī)劃Ⅲ.失業(yè)規(guī)劃Ⅳ.移民規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ97.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說(shuō)法正確的是（）【答案】D【解析】風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：①本風(fēng)險(xiǎn)掲示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致資者投資損失的所有因表。②資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)掲示書(shū)的全部?jī)?nèi)容。③接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。④特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ98.公司產(chǎn)品竟?fàn)幠芰Ψ治鲂枰治龉荆ǎ敬鸢浮緼【解析】公司產(chǎn)品竟?fàn)幠芰Ψ治鲂枰獙?duì)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。Ⅰ.產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢(shì)Ⅲ.技術(shù)優(yōu)勢(shì)Ⅳ.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)Ⅴ.產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ99.下列關(guān)于對(duì)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員要求的說(shuō)法中，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。Ⅰ.應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格Ⅱ.證券投資顧問(wèn)可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師Ⅲ.須在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)Ⅳ.證券投資顧問(wèn)不能同時(shí)注冊(cè)為證券分析師A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ100.下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】Ⅴ項(xiàng)，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲(chǔ)蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女?huà)雰浩冖?家庭成長(zhǎng)期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲(chǔ)蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ101.道氏理論中的主要原理的趨勢(shì)（）?！敬鸢浮緽【解析】③主要趨勢(shì)有三個(gè)階段（以上升趨勢(shì)為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂蜂后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ102.下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)與行為金融理論的聯(lián)系。說(shuō)法正確的是（）【答案】C【解析】有效市場(chǎng)假說(shuō)與行為金融理論的聯(lián)系:（1）行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論基礎(chǔ)的修正.①行為金融學(xué)理論認(rèn)為"理性人"假說(shuō)很難成立.②行為金融理論認(rèn)為隨機(jī)交易假設(shè)不成立.③對(duì)于有效套利者假設(shè)很難成立.（2）行為金融學(xué)對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的創(chuàng)新①行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的范式轉(zhuǎn)換②行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的理論創(chuàng)新③行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的方法變革Ⅰ.行為金融理論是對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論基礎(chǔ)的修正Ⅱ.行為金融學(xué)對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的創(chuàng)新Ⅲ.行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的方法變革Ⅳ.行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的理論創(chuàng)新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ103.根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為（）?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動(dòng)型策略與被動(dòng)型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性投資策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.主動(dòng)型策略Ⅳ.被動(dòng)型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ104.金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式來(lái)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括（）。【答案】C【解析】金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式來(lái)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。Ⅰ.貨幣期貨Ⅱ.利率期貨Ⅲ.股票期貨Ⅳ.股指期貨A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ105.我國(guó)法律法規(guī)對(duì)適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶(hù)銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求（）【答案】C【解析】我國(guó)法律法規(guī)對(duì)適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶(hù)銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以要求：（1）投資期限和品種符合客戶(hù)的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；（3）客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。Ⅰ.期限和品種符合客戶(hù)的投資目標(biāo)；Ⅱ.收益符合客戶(hù)目標(biāo)；Ⅲ.符合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；Ⅳ.簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ106.稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）?！敬鸢浮緾【解析】稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶(hù)具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時(shí)應(yīng)該有很強(qiáng)的為客戶(hù)減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動(dòng)機(jī)，從而降低稅收成本以達(dá)到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過(guò)事先的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動(dòng)前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來(lái)考慮，通過(guò)趨利避害來(lái)選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進(jìn)行稅收規(guī)劃時(shí)，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶(hù)整體稅負(fù)水平降低。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ107.根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，可以把客戶(hù)劃分為（）。【答案】B【解析】按照客戶(hù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，可以把客戶(hù)劃分為：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型及風(fēng)險(xiǎn)中立型三類(lèi)。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)中立型A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ108.三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類(lèi)形態(tài)。三角形主要分為：（）?！敬鸢浮緾【解析】三角形主要分為對(duì)稱(chēng)三角形、上升三角形和下降三角形。Ⅰ.對(duì)稱(chēng)三角形Ⅱ.等邊三角形Ⅲ.上升三角形Ⅳ.下降三角形A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ109.衍生產(chǎn)品類(lèi)證券產(chǎn)品的基本特征包括（）?！敬鸢浮緾【解析】衍生產(chǎn)品類(lèi)證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約。③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍