《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考前沖刺

單選題（共119題，共119分）1.張先生為了給女兒準(zhǔn)備教育儲蓄金，在未來的10年里，每年年底都申購10000【答案】C【解析】這是一個關(guān)于年金終值的計(jì)算.年金終值的計(jì)算公式為:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本題數(shù)據(jù)，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。元的債券型基金，年收益率為8%，則10年后張先生準(zhǔn)備的這筆儲蓄金為()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.92.理財(cái)師開展業(yè)務(wù)時，()是了解客戶、收集信息的最好時機(jī)?！敬鸢浮緼【解析】開戶，通常是理財(cái)師與客戶的首次接觸，也是了解客戶、收集信息的最好時機(jī)。在填寫開戶資料時，理財(cái)師可以獲得客戶姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、電話號碼等最基礎(chǔ)的信息，還可以協(xié)助客戶填寫一份類似“客戶信息采集表”的表，在內(nèi)容設(shè)計(jì)上，可以涵蓋學(xué)歷、就業(yè)情況、個人興趣愛好，以及婚姻狀況、子女情況等．輔助收集客戶信息。A.開戶B.調(diào)查問卷C.面談溝通D.電話溝通3.一般而言，不影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是()?！敬鸢浮緿【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十八條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等.A.年齡B.財(cái)富C.收入D.家庭地位4.反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）?！敬鸢浮緾【解析】A項(xiàng)是反映任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系;B項(xiàng)是證券實(shí)際收益率的方程;D項(xiàng)是反映證券組合期望收益水平和多個因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程。A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.套利定價方程5.在上升趨勢中，將兩個低點(diǎn)連成一條直線，得到（）?！敬鸢浮緾【解析】連接一段時間內(nèi)價格波動的高點(diǎn)或低點(diǎn)可畫出一條趨勢線。在上升趨勢中，將兩個低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線;在下降趨勢中，將兩個高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢線。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢線D.下降趨勢線6.（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實(shí)際價格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象?！敬鸢浮緼【解析】該題考查金融泡沫的含義。金融泡沫即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實(shí)際價格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象7.在證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程中，投資顧問服務(wù)人員可以通過（）方式向客戶提供投資建議服務(wù)?！敬鸢浮緿【解析】投資顧問服務(wù)人員可以通過面對面交流、電話、短信、電子郵件方式向客戶提供投資建議服務(wù)。證券公司通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段，記錄、監(jiān)督投資顧問服務(wù)人員與客戶的溝通過程，實(shí)見過程留痕。Ⅰ面對面交流Ⅱ電話Ⅲ短信Ⅳ電子郵件Ⅴ寫信A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ8.某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風(fēng)險(xiǎn)望而生畏，則他是屬于（）。【答案】D【解析】這是屬于風(fēng)險(xiǎn)中立型的特點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型B.風(fēng)險(xiǎn)畏懼型C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型D.風(fēng)險(xiǎn)中立型9.在消費(fèi)管理中，應(yīng)注意理財(cái)從（??）開始?！敬鸢浮緽【解析】在消費(fèi)管理中要注意以下幾個方面:①即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi);②消費(fèi)支出的預(yù)期;③孩子的消費(fèi);④住房、汽車等大額消費(fèi);⑤保險(xiǎn)消費(fèi)。其中，即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)中，要注意保持一個合理的結(jié)余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來消費(fèi)的問題，也是個人理財(cái)、實(shí)現(xiàn)錢生錢的起點(diǎn)，即理財(cái)從儲蓄開始。A.保險(xiǎn)B.儲蓄C.教育規(guī)劃D.投資10.對于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為（）?！敬鸢浮緼【解析】對于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為上游閉口、下游敞口型。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型11.根據(jù)我國《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，年金保險(xiǎn)屬于（??）范圍。【答案】A【解析】A項(xiàng)人壽保險(xiǎn)包括傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品;B項(xiàng)責(zé)任保險(xiǎn)包括公眾責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)、環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)和個人責(zé)任保險(xiǎn);C項(xiàng)，人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。A.人壽保險(xiǎn)B.責(zé)任保險(xiǎn)C.人身保險(xiǎn)D.意外傷害保險(xiǎn)12.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能主要體現(xiàn)在()等方面。【答案】D【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如凈額結(jié)算）的下降。Ⅰ房地產(chǎn)貸款月供支出的下降Ⅱ違約概率的下降Ⅲ違約損失率的下降Ⅳ違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ13.基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲?。??）。【答案】C【解析】同一行業(yè)內(nèi)的股票往往表現(xiàn)出類似的特性與價格走勢。以某一特定行業(yè)或板塊為投資對象的基金就是行業(yè)股票基金。不同行業(yè)在不同經(jīng)濟(jì)周期中的表現(xiàn)不同，為追求較好的回報(bào)，還可以選擇行業(yè)輪換型基金。行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險(xiǎn)相對較高。A.股票選擇決策的超額報(bào)酬B.擇時決策的超額報(bào)酬C.行業(yè)輪動決策的超額報(bào)酬D.資產(chǎn)配置決策的超額報(bào)酬14.經(jīng)常性收益使投資者（）?！敬鸢浮緿【解析】經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且定期獲得經(jīng)常性收益。Ⅰ本金獲得保障Ⅱ財(cái)富得到積累Ⅲ定期獲得經(jīng)常性收益Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)低A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ15.在分析證券投資面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)時，匯率波動取決于（）?！敬鸢浮緿【解析】匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動而導(dǎo)致投資者金融資產(chǎn)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯率波動取決于外匯市場的供求狀況，主要包括國際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場預(yù)期以及投機(jī)沖擊等，以及各國國內(nèi)的政治、經(jīng)濟(jì)等多方面因素。A.國際經(jīng)濟(jì)形勢B.國內(nèi)貨幣市場的供求關(guān)系C.證券市場的供求關(guān)系D.外匯市場的供求關(guān)系16.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有（）在一定時期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計(jì)）生產(chǎn)活動的最終成果?！敬鸢浮緽【解析】國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有常住居民在一定時期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計(jì)）生產(chǎn)活動的最終成果。A.國外居民B.常住居民C.國內(nèi)居民D.常住居民但不包括外國人17.指數(shù)化投資策略是（）的代表?！敬鸢浮緾【解析】在現(xiàn)實(shí)中，主動策略和被動策略是相對而言的，在完全主動和完全被動之間存在廣泛的中間地帶。通常將指數(shù)化投資策略視為被動投資策略的代表。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略18.市凈率與市盈率都可以作為反映股票價值的指標(biāo).（）。【答案】A【解析】市盈率通常用于考察股票的供求狀況.更為短期投資者所關(guān)注.Ⅰ.市盈率越大.說明股價處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值。多為長期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ19.行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)可以分為（）。【答案】B【解析】考查行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)的分類。Ⅰ.完全競爭Ⅱ.壟斷競爭Ⅲ.寡頭壟斷Ⅳ.完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ20.時間序列是指將統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的數(shù)值按（）順序排列而成的數(shù)列?！敬鸢浮緾【解析】時間序列（或稱動態(tài)數(shù)列）是指將同一統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的數(shù)值按其發(fā)生的時間先后順序排列而成的數(shù)列。時間序列分析的主要目的是根據(jù)已有的歷史數(shù)據(jù)對未來進(jìn)行預(yù)測。A.大小B.重要性C.發(fā)生時間先后D.記錄時間先后21.某投資者開展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險(xiǎn)，既不做業(yè)務(wù)也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，該投資者選擇的策略是()。【答案】B【解析】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是開展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇，簡單地說就是既不做業(yè)務(wù)也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償D.風(fēng)險(xiǎn)對沖22.下列關(guān)于簡單型消極投資策略的說法中，正確的有()?！敬鸢浮緽【解析】簡單型消極投資策略具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢，但同時也放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能。適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。Ⅰ放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能Ⅱ具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢Ⅲ交易成本和管理費(fèi)用極高Ⅳ適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ23.按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為()。【答案】D【解析】按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。Ⅰ增長類Ⅱ周期類Ⅲ穩(wěn)定類Ⅳ能源類A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ24.下列關(guān)于無差異曲線特點(diǎn)的說法中，正確的有()?！敬鸢浮緾【解析】無差異曲線都具有如下六個特點(diǎn)：（1）無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。（2）每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。（3）同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。（4）不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（5）無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高。（6）無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。Ⅰ無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇Ⅲ不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同Ⅳ無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ25.根據(jù)時間長短可以將客戶證券投資目標(biāo)分為()?！敬鸢浮緽【解析】按照時間的長短可以將證券投資目標(biāo)分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長期目標(biāo)。Ⅰ短期目標(biāo)Ⅱ中期目標(biāo)Ⅲ中長期目標(biāo)Ⅳ長期目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ26.下列各項(xiàng)中，可以計(jì)算出確切結(jié)果的是()?！敬鸢浮緽【解析】永續(xù)年金是一組在無限期內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無限，沒有終止時間，因此沒有終值。Ⅰ期末年金終值Ⅱ期初年金終值Ⅲ增長型年金終值Ⅳ永續(xù)年金終值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ27.在證券投資技術(shù)分析中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有()?！敬鸢浮緾【解析】持續(xù)整理形態(tài)主要有三角形態(tài)（對稱三角形、上升三角形、下降三角形）、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)、楔形形態(tài)等，休整之后的走勢往往是與原有趨勢相同。Ⅰ菱形形態(tài)Ⅱ矩形形態(tài)Ⅲ旗形形態(tài)Ⅳ楔形形態(tài)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ28.下列屬于影響債券價格的利率敏感性的重要因素的有()?！敬鸢浮緾【解析】票面利率、到期時間、初始收益率是影響債券價格的利率敏感性的三個重要因素。保持其他因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長；到期收益率越低，息票債券的久期越長；到期時間越長，久期越長。Ⅰ市場利率Ⅱ票面利率Ⅲ到期時間Ⅳ初始收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ29.證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限（）【答案】A【解析】證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短欺限不少于30天A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365天30.客戶的財(cái)務(wù)信息不包括（）。【答案】B【解析】工作職務(wù)屬于客戶的基本信息。A.家庭收支B.工作職務(wù)C.資產(chǎn)負(fù)債D.財(cái)務(wù)安排31.關(guān)于支撐線和壓力線說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】支撐線是指股價下跌到某價位附近時，出現(xiàn)買方增加、賣方減少情況使股價停止下跌的直線。Ⅰ.支撐線是指股價上漲到某價位附近時，出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，使股價停止上漲的直線Ⅱ.支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價朝一個方向繼續(xù)運(yùn)動Ⅲ.一條支撐線被跌破，則成為壓力線Ⅳ.支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ32.證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括（）?！敬鸢浮緼【解析】證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個人。Ⅰ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ.證券投資咨詢從業(yè)人員Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ33.公司產(chǎn)品競爭能力分析需要分析公司（）【答案】A【解析】公司產(chǎn)品競爭能力分析需要對公司產(chǎn)品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、質(zhì)量優(yōu)勢、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。Ⅰ.產(chǎn)品的市場占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢Ⅲ.技術(shù)優(yōu)勢Ⅳ.質(zhì)量優(yōu)勢Ⅴ.產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ34.下列屬于現(xiàn)金預(yù)算編制程序的有（）?！敬鸢浮緾【解析】現(xiàn)金預(yù)算程序：（1）設(shè)定長期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)；（2）預(yù)測年度收入；（3）算出年度支出預(yù)算目標(biāo)；年度收入－年儲蓄目標(biāo)=年度支出預(yù)算（4）對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析。Ⅰ.設(shè)定長期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測年度收入Ⅲ.整理現(xiàn)金數(shù)據(jù)Ⅳ.算出年度支出預(yù)算目標(biāo)Ⅴ.對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ35.證券投資顧問不得通過（）作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議?！敬鸢浮緽【解析】證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ36.證券產(chǎn)品買進(jìn)時機(jī)選擇的策略（）?！敬鸢浮緾【解析】l.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)；2.高價買進(jìn)戰(zhàn)略，高價買進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一項(xiàng)策略。高價買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業(yè)績良好的股類。3.其他買進(jìn)策略要點(diǎn)（1）重大利多因索正在醞釀時買進(jìn)；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時買進(jìn)；（3）總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進(jìn)。Ⅰ.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅱ.高價買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進(jìn)Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時買進(jìn)Ⅴ.低價買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ37.稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)【答案】A【解析】稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在道循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權(quán)益最大化。具體包括:＜1〉減輕稅收負(fù)擔(dān);＜2>實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn);＜3〉獲取資金時間價值;＜4>維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益;＜5〉提高自身利益。惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇,以實(shí)現(xiàn)個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權(quán)益最大化。下列屬于稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）。Ⅰ.減稅收負(fù)擔(dān)Ⅱ.獲取資金時間價值Ⅲ.維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益Ⅳ.提高自身經(jīng)濟(jì)利益Ⅴ.實(shí)現(xiàn)涉稅高風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ38.證券投資建議、客戶回訪及投訴包括（）。【答案】D【解析】證券投資建議、客戶回訪及投訴管理⑴證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。鼓勵證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點(diǎn),作為輔助客戶評估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考。⑵證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息。⑶證券投資問間不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體,作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。⑷證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施。⑸證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)。Ⅰ.證券投資顧問向客戶提供投資建議,應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn),禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益Ⅱ.證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃,不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息Ⅲ.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議Ⅳ.證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制,明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求,并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施Ⅴ.證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶投拆處理機(jī)制,及時、妥善處理客戶投拆事項(xiàng)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ39.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)有（）?！敬鸢浮緼【解析】技術(shù)分析方法的特點(diǎn)有：（1）量化指標(biāo)特性。（2）趨勢追逐特性。（3）直觀特性。Ⅰ.量化指標(biāo)特性Ⅱ.趨勢追逐特性Ⅲ.直觀特性Ⅳ.追究價格形成原因A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ40.若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配，于是（）造成流動性風(fēng)險(xiǎn)?！敬鸢浮緾【解析】若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配，于是可能造成流動性風(fēng)險(xiǎn)。A.一定B.不一定C.可能D.不可能41.加強(qiáng)的指數(shù)化是通過一些（）的但是（）風(fēng)險(xiǎn)的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益?！敬鸢浮緼【解析】加強(qiáng)的指數(shù)化是通過一些積極的但是低風(fēng)險(xiǎn)的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。A.積極；低B.消極；低C.積極；高D.消極；高42.小華月末投資1萬元，報(bào)酬率為6%，10年后累計(jì)多少元（）?！敬鸢浮緾【解析】求年金終值問題。r=6%/12=0.5%。期數(shù)為120，年金為10000元，F(xiàn)V=（C/r）[（1+r）∧120-1]=（10000/0.5%）[（1+0.5%）l∧120-1]=1638793.47（元）。A.年金終值為1438793.47元B.年金終值為1538793.47元C.年金終值為1638793.47元D.年金終值為1738793.47元43.（）指投資者想等到信息發(fā)布后再進(jìn)行決策的傾向?！敬鸢浮緾【解析】孤立效應(yīng)指投資者想等到信息發(fā)布后再進(jìn)行決策的傾向。A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.框定效應(yīng)44.客戶（）的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目?！敬鸢浮緿【解析】客戶消費(fèi)支出較高的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費(fèi)支出較低D.消費(fèi)支出較高45.某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（ri）分別為16%、20%和13%，其對該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（）?！敬鸢浮緾【解析】令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據(jù)套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個方程有三個變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗(yàn)這個解能否提高預(yù)期收益率，把這個解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗(yàn)，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%為正數(shù)，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元（=-0.1831500）同時買入第一種股票150萬元（=0.11500）和第二種股票1245萬元（=0.0831500）就能使投資組合的預(yù)期收益率提高0.881%。Ⅰ.0.1；0.083；-0.183Ⅱ.0.2；0.3；-0.5Ⅲ.0.1；0.07；-0.07Ⅳ.0.3；0.4；-0.7A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ46.下列屬于流動性風(fēng)險(xiǎn)的檢測指標(biāo)和預(yù)警信號的有（）?！敬鸢浮緾【解析】流動性風(fēng)險(xiǎn)的檢測指標(biāo)和預(yù)警信號有：1.流動性覆蓋率2.凈穩(wěn)定資金率Ⅰ.流動性覆蓋率Ⅱ.凈穩(wěn)定資金率Ⅲ.穩(wěn)定性覆蓋率Ⅳ.穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ47.經(jīng)濟(jì)基本面的評價因素有哪些（）?！敬鸢浮緽【解析】經(jīng)濟(jì)基本面即公司的經(jīng)營業(yè)績、盈利能力和成長性，是影響公司股價的決定性因素。經(jīng)營業(yè)績是判斷股價的關(guān)鍵，從表面上看，似乎股價與效率、業(yè)績之間沒有直接關(guān)系，但從長遠(yuǎn)眼光來看，公司經(jīng)營效率、業(yè)績的提高，可以芾動股價上漲；效率低下，業(yè)績不振，股價也跟著下跌。Ⅰ.經(jīng)營業(yè)績Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長性Ⅳ.股票價格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ48.提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括（）.【答案】A【解析】提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實(shí)行編號管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（1）當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)；（2）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；（3）證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；（4）收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；（5）爭議或者糾紛解決方式；（6）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)Ⅱ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ.證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為Ⅳ.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ49.客戶個人目標(biāo)的確定根據(jù)時間階段可分為（）。【答案】D【解析】客戶個人目標(biāo)的確定根據(jù)時間階段可分為短期、中期和長期。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ50.基本分析法的主要方法包括（）【答案】B【解析】基本分析法的主要方法包括自上而下分析法和自下而上分析法兩種方法。Ⅰ.自上而下分析法Ⅱ.自下而上分析法Ⅲ.宏觀經(jīng)濟(jì)面分析法Ⅳ.去粗取精、去偽存真分析法A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ51.下列關(guān)于跨市場套利的前提，說法正確的是（）【答案】A【解析】跨市場套利的前提:①期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近;②期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強(qiáng)的相關(guān)性:③進(jìn)出口政策寬松，商品可以在兩國自由流通.Ⅰ.期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近Ⅱ.期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)不同Ⅲ.期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強(qiáng)的相關(guān)性Ⅳ.進(jìn)出口政策寬松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ52.稅務(wù)規(guī)劃可分為避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中節(jié)稅規(guī)劃的特征包括（）?！敬鸢浮緾【解析】節(jié)稅規(guī)劃的特征是：1、合法性；2、有規(guī)則性；3、經(jīng)營的調(diào)整性與后期的無風(fēng)險(xiǎn)性；4、有利于促進(jìn)稅收政策的統(tǒng)一和調(diào)控效率的提高；5、倡導(dǎo)性。Ⅰ.合法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.純經(jīng)濟(jì)行為Ⅳ.倡導(dǎo)性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ53.遺產(chǎn)安排屬于客戶證券投資理財(cái)?shù)模ǎ┠繕?biāo)。【答案】C【解析】遺產(chǎn)安排屬于客戶證券投資理財(cái)?shù)拈L期目標(biāo)。A.短期目標(biāo)B.中期目標(biāo)C.長期目標(biāo)D.永久目標(biāo)54.（）是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。【答案】B【解析】金融市場中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論,而不考慮信息的行為。A.處置效應(yīng)B.羊群效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.狂頂效應(yīng)55.缺口分析法針對未來特定時段，（）以判斷不同時段內(nèi)的流行性是否充足。【答案】A【解析】缺口分析法對未來特定時段，計(jì)算到期資產(chǎn)〔現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的差額，以判斷不同段內(nèi)的流動性是否充足A.計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的差額B.計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的總和C.計(jì)算到期凈資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債〔現(xiàn)金流出〕之間的總和D.計(jì)算到期凈資產(chǎn)和至?xí)r期流動負(fù)債之間的差額56.下列關(guān)于教育內(nèi)容表述正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃A.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃B.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費(fèi)用所訂的綱要C.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付義務(wù)教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃D.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費(fèi)用所預(yù)估的計(jì)劃57.以下屬于實(shí)值期權(quán)的有（）?！敬鸢浮緾【解析】看漲期權(quán)中，執(zhí)行價格低于標(biāo)的物市場價格時為實(shí)值期權(quán)；看跌期權(quán)中，執(zhí)行價格高于標(biāo)的物市場價格時為實(shí)值期權(quán)。Ⅰ.玉米看漲期貨期權(quán),執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為3.5美元/蒲式耳Ⅱ.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為6.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳Ⅲ.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為6.55美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳Ⅳ.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.75美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為3.6美元/蒲式耳A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ58.下列能夠進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋來轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)的方式有（）?！敬鸢浮緿【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指以某種手段，如運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。Ⅰ.合格的抵（質(zhì)）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結(jié)算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ59.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)按照（）方式收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用?！敬鸢浮緽【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排?？梢园凑辗?wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用.Ⅰ.服務(wù)期限Ⅱ.客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ60.關(guān)于艾氏波浪理論說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】（1）形成過程及基本思想①形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場，但沒有形成完整的休系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版.②基本思想艾略特認(rèn)為，由于證券市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律.③價格走勢的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)艾略特發(fā)現(xiàn)每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場。但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版Ⅱ.艾略特認(rèn)為，由于證券市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律Ⅲ.艾略特發(fā)現(xiàn)每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程Ⅳ.艾略特發(fā)現(xiàn)每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成7個小的過程A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ61.布萊克一斯科爾斯模型的假定有（）?！敬鸢浮緼【解析】布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù);②沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會;③標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時間之前不支付股息和紅利;④市場交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化;新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實(shí)時更新，軟件，，⑤標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù);假定標(biāo)的資產(chǎn)價格遵從幾何布朗運(yùn)動。Ⅰ.無風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)Ⅱ.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會Ⅲ.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時間之前按期支付股息和紅利Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)Ⅴ.假定標(biāo)的資產(chǎn)價格遵從混沌理論A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ62.技術(shù)分析方法的分類（）【答案】B【解析】1.指標(biāo)類：指標(biāo)類是根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值，常見的指標(biāo)有相對強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推側(cè)股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類：形態(tài)類是根據(jù)價格圖表中過去一段走過的軌跡形態(tài)來預(yù)測股票價格未Ⅰ.指標(biāo)類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ63.按股票的價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和（）股票。【答案】D【解析】不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。A.價值類B.非增長類C.投機(jī)類D.能源類64.公司分析的主要內(nèi)容不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】公司分析的只要內(nèi)容包括：基本分析、財(cái)務(wù)分析和重大事項(xiàng)分析。A.基本分析B.財(cái)務(wù)分析C.重大事項(xiàng)分析D.前景分析65.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，（）可以采取處罰措施。【答案】D【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從事證券投資顧問業(yè)務(wù),違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令増加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告，責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的,依法移送司法機(jī)關(guān)。A.中國證監(jiān)會B.國務(wù)院C.證券行業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)66.技術(shù)分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上?！敬鸢浮緿【解析】以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提,認(rèn)為投資者可以通過對以往價格進(jìn)行分析而獲得超額利潤。A.有效市場B.半強(qiáng)勢市場C.強(qiáng)勢有效市場D.弱勢有效市場67.債券互換中替代互換的風(fēng)險(xiǎn)來源，錯誤的是（）。【答案】B【解析】風(fēng)險(xiǎn)來源：1.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長；2.價格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。A.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更短C.價格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化68.（）反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護(hù)債權(quán)人利益【答案】A【解析】資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護(hù)債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長期負(fù)債率D.股東權(quán)益比率69.客戶投資目標(biāo)的確定可以用（）等來作為參考?！敬鸢浮緼【解析】結(jié)合產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)、目標(biāo)及客戶理財(cái)需求來確定客戶的投資目標(biāo)。Ⅰ.產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.客戶理財(cái)需求Ⅲ.理財(cái)目標(biāo)Ⅳ.客戶資金規(guī)模A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ70.上市公司的質(zhì)量狀況將影響到（）?！敬鸢浮緾【解析】上市公司的質(zhì)量狀況影響到證券市場的前景、投資者的收益及投資熱情、個股價格及大盤指數(shù)變動，這些因素將直接或間接影響證券市場的供給。Ⅰ.證券市場的前景Ⅱ.投資者的收益及投資熱情Ⅲ.個股價格及大盤指數(shù)變動Ⅳ.證券市場的供給A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ71.在稅收規(guī)劃中，了解客戶的基本情況和要求包括（）。【答案】D【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ項(xiàng)外，稅收規(guī)劃需要了解客戶的基本情況和要求還包括：①財(cái)務(wù)情況；②投資意向；③納稅歷史情況。Ⅰ.婚姻狀況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度Ⅳ.要求増加短期所得還是長期資本増值Ⅴ.投資要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ72.下列屬于儲藏者特點(diǎn)的是（）。【答案】A【解析】客戶理財(cái)價值觀分類Ⅰ.量入為出，買東西會精打細(xì)算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ73.下列關(guān)于優(yōu)先股票的說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緽【解析】優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權(quán)憑證，具有如下特點(diǎn):1.優(yōu)先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權(quán)和參與公司經(jīng)營管理權(quán)。2.優(yōu)先股有固定的股息，不受公司業(yè)績好壞影響，并可以先于普通股股東領(lǐng)取股息3.當(dāng)公司破產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算時，優(yōu)先股股東對公司剩余財(cái)產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán),晚于債權(quán)人.Ⅰ.優(yōu)先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先于普通股分配公司的剩余財(cái)產(chǎn)Ⅲ.優(yōu)先股票的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)Ⅳ.優(yōu)先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)力上優(yōu)先于債權(quán)人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ74.下列關(guān)于申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法正確的是（）。【答案】A【解析】申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（1）通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格：（2）被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評級機(jī)構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國國藉；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國證監(jiān)會認(rèn)定為證券市場禁入者或者己過禁入期的：（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。Ⅰ.具有中華人民共和國國籍Ⅱ.通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ75.按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分為（）?！敬鸢浮緾【解析】按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分增長類股票和非增長類股票。Ⅰ.增長類股票Ⅱ.穩(wěn)定性股票Ⅲ.非增長類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ76.一般而言，比率越低表明企業(yè)的長期償債能力越好的指標(biāo)有（）。【答案】D【解析】負(fù)債比率主要包括:資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、己獲利息倍數(shù)、長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率等。己獲利息倍數(shù)越大，企業(yè)償付利息的能力就越充足，否則就相反。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率Ⅱ.產(chǎn)權(quán)比率Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ⅳ.己獲利息倍數(shù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ77.普通股票與優(yōu)先股票的說法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】股票類證券產(chǎn)品組成:①普通股票:普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票:優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。Ⅰ.普通股票的股息率不固定Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先分配公司的紅利Ⅲ.優(yōu)先股獲的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)Ⅳ.普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ78.保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括（）。【答案】D【解析】保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括：風(fēng)險(xiǎn)保障、儲蓄投資、財(cái)產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)保障Ⅱ.儲蓄投資Ⅲ.財(cái)產(chǎn)安排Ⅳ.遺產(chǎn)規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ79.在風(fēng)險(xiǎn)控制主要策略中，風(fēng)險(xiǎn)對沖可以分為（）。【答案】A【解析】風(fēng)險(xiǎn)對沖是通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。Ⅰ.自我對沖Ⅱ.市場對沖Ⅲ.其他財(cái)務(wù)安排Ⅳ.資產(chǎn)負(fù)債狀況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ80.（）應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理?！敬鸢浮緾【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ.證券公司Ⅱ.證券交易所Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅳ.中國證券業(yè)協(xié)會A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ81.下列屬于指數(shù)化的局限性的有（）?！敬鸢浮緿【解析】指數(shù)化的局限性：①該指數(shù)的業(yè)績不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)。②資產(chǎn)管理人在構(gòu)造指數(shù)化組合時將面臨其他的困難；A、構(gòu)建投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績；B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復(fù)制或者復(fù)制成本很高；C、總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預(yù)期。Ⅰ.該指數(shù)的業(yè)績并不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)Ⅱ.構(gòu)造投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復(fù)制或者復(fù)制成本很高Ⅳ.總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預(yù)期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ82.客戶按照不同的財(cái)富觀，可將其分為（）幾種類別?！敬鸢浮緿【解析】按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍名和逃避者五類.Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ83.利用帶方格的圖表來記錄、分析和預(yù)測市場交易價格變動趨勢的圖表是（）?！敬鸢浮緼【解析】利用帶方格的圖表來記錄、分析和預(yù)測市場交易價格變動趨勢的圖表是點(diǎn)數(shù)圖。A.點(diǎn)數(shù)圖B.棒形圖C.陰陽矩形圖D.線形圖84.面對損失,人們表現(xiàn)為（）?！敬鸢浮緽【解析】面對損失，人們表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)尋求。A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡B.風(fēng)險(xiǎn)尋求C.冒險(xiǎn)D.避險(xiǎn)85.道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）?！敬鸢浮緿【解析】道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)三類.Ⅰ.工業(yè)Ⅱ.農(nóng)業(yè)Ⅲ.運(yùn)輸業(yè)Ⅳ.公用事業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ86.下列關(guān)于艾氏波浪理論說法正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】艾氏波浪理論（1）形成過程及基本思想：?形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。②基本思想艾略特認(rèn)為，由于證券市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。（2）主要原理：①波浪理論考慮的因素a股價走勢所形成的形態(tài)；b股價走勢圖中各個高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對位置；c完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短。②價格走勢的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)艾略特發(fā)現(xiàn)每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程。（3）缺點(diǎn)①難以理解應(yīng)用。②面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法。?Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。Ⅱ.艾略特認(rèn)為，由于證券市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。Ⅲ.優(yōu)點(diǎn)面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法。Ⅳ.缺點(diǎn)難以理解應(yīng)用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ87.證券估值方法的主要類型包括（）【答案】A【解析】證券估值方法的主要類型包括：絕對估值法、相對估值法、資產(chǎn)價值法，其他估值方法中的無套利定價法和風(fēng)險(xiǎn)中性定價法。Ⅰ.絕對估值法Ⅱ.相對估值法Ⅲ.資產(chǎn)價值法Ⅳ.無套利定價法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ88.下列關(guān)于GAUSS的說法，正確的有（）【答案】C【解析】GAUSS是用語言編寫的應(yīng)用軟件，具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能，尤其適用于非線性計(jì)量經(jīng)濟(jì)字模型的估計(jì)。LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件，在使用方便和計(jì)算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。Ⅰ.GAUSS是用語言編寫的應(yīng)用軟件Ⅱ.GAUSS是用數(shù)據(jù)編寫的應(yīng)用軟件Ⅲ.該軟件具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能Ⅳ.尤其適用于線性計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的估計(jì)Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件,在使用方便和計(jì)算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ89.財(cái)務(wù)分析包括公司主要的（）。【答案】A【解析】財(cái)務(wù)分析包括公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司財(cái)務(wù)比率分析、會計(jì)報(bào)表附注分析和財(cái)務(wù)狀況綜合分析。Ⅰ.財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅱ.公司財(cái)務(wù)比率分析Ⅲ.會計(jì)報(bào)表附注分析Ⅳ.財(cái)務(wù)狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ90.以下家庭債務(wù)管理狀況的分析公式正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)融資比率=投資性負(fù)債/投資性資產(chǎn)消費(fèi)負(fù)債比率=消費(fèi)性負(fù)債/總負(fù)債投資性負(fù)債比率=投資性負(fù)債/總負(fù)債自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)Ⅱ.自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債Ⅲ.投資性負(fù)債比降=投資性負(fù)債/總負(fù)債Ⅳ.消費(fèi)負(fù)債比降=消費(fèi)性負(fù)債/總負(fù)債Ⅴ.融資比率=投資性資產(chǎn)/總負(fù)債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ91.個人生命周期包括（）【答案】D【解析】個人生命周期按年齡層可分為6個階段，依次是探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期和退休期。C項(xiàng)屬于家庭生命周期。Ⅰ.探索期Ⅱ.建立期Ⅲ.成長期Ⅳ.維持期Ⅴ.高原期A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ92.應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有（）?！敬鸢浮緽【解析】應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。Ⅰ.線性辨別模型Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.線性概率模型Ⅳ.Logit模型Ⅴ.Probit模型A.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ93.缺口分析的局限性包括（）。【答案】D【解析】Ⅲ項(xiàng)，缺□分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)，即重新定價風(fēng)險(xiǎn)，未考慮當(dāng)利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而芾來的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；Ⅴ項(xiàng)，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。Ⅰ.未考慮當(dāng)利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.忽略了同一時間段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異Ⅲ.未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響Ⅴ.考慮了利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ94.在供給曲線不變的情況下，需求的變動將引起（）?！敬鸢浮緾【解析】在供給不變的情況下，需求增加使需求曲線向右平移，從而使得均衡價格均衡數(shù)量增加；需求減少需求使需求曲線向左平移，從而使得均衡價格和均衡數(shù)量減少；所以需求的變動方向?qū)⒁鹁鈨r格和均衡數(shù)量同方向的變動。Ⅰ.均衡價格同方向變動Ⅱ.均衡價格反方向變動Ⅲ.均衡數(shù)是同方向變動Ⅳ.均衡數(shù)是反方向變動Ⅴ.供給同方向變動A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ95.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評估客戶（）基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)?！敬鸢浮緽【解析】證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.經(jīng)濟(jì)條件Ⅲ.服務(wù)需求Ⅳ.家庭成員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ96.緊急預(yù)備金的儲存形式有（）。【答案】B【解析】緊急預(yù)備金的儲存形式:⑴流動性髙的活期存款、短期貨幣市場基金；（2）利用貸款額度Ⅰ.活期存款Ⅱ.短期定期存款Ⅲ.貨幣市場基金Ⅳ.長期定期存款Ⅴ.利用貸款額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ97.不屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點(diǎn)有（）?！敬鸢浮緾【解析】股票投資風(fēng)格績效評價的指標(biāo)體系和計(jì)算方法1.股票投資風(fēng)格指數(shù)（1）股票投資風(fēng)格指數(shù)是指對股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績評價的指數(shù)。人們引入風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。（2）以公司成長性為標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的風(fēng)格指數(shù)為例如按照市盈率和市凈率指標(biāo)將股票分為增長類和非增長類之后，就可以按照一定的權(quán)重構(gòu)建指數(shù)，反映各自的回報(bào)情況。2.股票風(fēng)格管理不同的股票風(fēng)格管理類型具有不同的特點(diǎn)如所示。Ⅰ.投資風(fēng)格不隨市場發(fā)生任何變化Ⅱ.節(jié)省交易成本Ⅲ.能主動改變投資組合中増長類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重Ⅳ.避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ98.金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為（）【答案】C【解析】金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為：處置效應(yīng)、過度交易行為、有限注意力驅(qū)動的交易、羊群效應(yīng)、本土偏差、惡性增資Ⅰ.處置效應(yīng)Ⅱ.過度交易行為Ⅲ.有限注意力驅(qū)動的交易Ⅳ.羊群效應(yīng)Ⅴ.本土偏差A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ99.道氏理論中的主要原理的趨勢（）。【答案】B【解析】③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場價格達(dá)到頂蜂后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ100.下列現(xiàn)金流入可以看做是年金的有（）?！敬鸢浮緿【解析】年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。Ⅰ.每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅱ.從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ.每個月定期額繳納的房屋貸款月供Ⅳ.基金的定額定投Ⅴ.每月固定的房租A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ101.（）是指人們在現(xiàn)在消費(fèi)與未來消費(fèi)之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來的滿意程度的比值?！敬鸢浮緼【解析】時間偏好是指人們在現(xiàn)在消費(fèi)與未來消費(fèi)之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來的滿意程度的比值。A.時間偏好B.損失厭惡C.過度自信D.心理賬戶102.對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線（）的確認(rèn)。【答案】B【解析】對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)。A.影響力B.重要性C.走勢D.估值103.證券公司應(yīng)當(dāng)提前（）個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備?！敬鸢浮緽【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。A.3B.5C.7D.10104.下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）?！敬鸢浮緿【解析】我國共有增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地增值稅、車輛購置稅、車船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個稅種。其中，16個稅種由稅務(wù)部門負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶噸稅、進(jìn)□貨物的增值稅、消費(fèi)稅由海關(guān)部門征收。Ⅰ.關(guān)稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進(jìn)口貨物的增值稅Ⅳ.消費(fèi)稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ105.關(guān)于移動平均值背離指標(biāo)（MACD）的說法正確的是（）【答案】D【解析】以上說法均正確Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負(fù)差也稱為離差值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ106.金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括（）?！敬鸢浮緾【解析】金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。Ⅰ.貨幣期貨Ⅱ.利率期貨Ⅲ.股票期貨Ⅳ.股指期貨A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ107.中國證監(jiān)會頒布的《關(guān)于發(fā)布證券硏究報(bào)告暫行規(guī)定》中對證券硏究報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)做出相關(guān)要求【答案】C【解析】Ⅱ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待證券研究報(bào)舌的發(fā)布對象，不得將證券研究報(bào)舌的內(nèi)容或者觀點(diǎn)，優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對象；Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券分析師，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況，證券市場變動情況表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù),傳播證券知識，掲示投資風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)理性投資。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧間業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務(wù)擋案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。說法正確的有（）。Ⅰ.發(fā)布證券研究報(bào)告時，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定Ⅱ.應(yīng)當(dāng)公平對待其發(fā)布對象，但在特定條件下可優(yōu)先持資料提供給特定對象Ⅲ.為了實(shí)現(xiàn)信息的保密性，不鼓勵證券分析師通過公眾媒體發(fā)表評論意見Ⅳ.應(yīng)當(dāng)對發(fā)布的時間、方式、內(nèi)容、對象和審閱過程實(shí)行留痕管理A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ108