發(fā)揮好資本市場樞紐作用服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

123456資本市場發(fā)展形勢上市助力企業(yè)跨越式發(fā)展——中國科創(chuàng)企業(yè)上市首選地主

板——中國優(yōu)質(zhì)藍籌企業(yè)匯聚地嚴把入口關(guān)，高質(zhì)量申報上交所積極助力企業(yè)上市2我國資本市場三十年發(fā)展歷程11月：上交所獲批成立10月：國務(wù)院證券委、中國證監(jiān)會成立5月：中小板設(shè)立12月：新三板全國擴容7月：6月：創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制正式實施2月：新三板轉(zhuǎn)板上市辦法正式實施首批公司掛牌上市交易1990

19911992199720042009

201320182019202020214月：深交所獲批成立7月：交易所劃歸證監(jiān)會直接管理10月：創(chuàng)業(yè)板推出11月：10月：啟動全面深化新三板改革2月：深交所主板與中小板合并9月：北交所注冊成立宣布在上交所設(shè)立試點注冊制并5059家85萬億6,0005,0004,0003,0002,0001,0000100806040200總市值（萬億元）上市公司家數(shù)總上市市值公（司萬家億數(shù)元）3數(shù)據(jù)截至：2022年12月31日；數(shù)據(jù)：交易所官網(wǎng)，同花順多層次資本市場為企業(yè)融資提供多樣化選擇上海

主板上市交易深圳

主板創(chuàng)業(yè)板滬深北證券交易所北京

基礎(chǔ)層

創(chuàng)新層新三板掛牌交易區(qū)域性股權(quán)市場四板：各地股交中心

4中國資本市場已成為全球新興市場典型代表IPO數(shù)量IPO融資額2021年，家2021年，億美元納斯達克紐約證券交易所上海證券交易所深圳證券交易所日本交易所集團319288249233紐約證券交易所納斯達克1190882上海證券交易所香港交易所5734252673rd3rd123深圳證券交易所0100200300400050010001500股票總市值股票交易金額截至2021年底，萬億美元2021年，萬億美元紐約證券交易所納斯達克27.7紐約證券交易所納斯達克29.127.824.6上海證券交易所8.26.56.2深圳證券交易所上海證券交易所日本交易所集團22.53rd4th日本交易所集團深圳證券交易所17.86.3100.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.002030405數(shù)據(jù)：WFE，交易所官網(wǎng)資本市場進入全面深化改革新階段2018年中央經(jīng)濟工作會議（2018.12）“資本市場在金融運行中具有牽一發(fā)而動全身的作用，要通過深化改革，打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場?！?019年中央經(jīng)濟工作會議（2019.12）“要加快金融體制改革，完善資本市場基礎(chǔ)制度，提高上市公司質(zhì)量，健全退出機制，穩(wěn)步推進創(chuàng)業(yè)板和新三板改革?！眹鴦?wù)院金融委第25次會議（2020.4）“發(fā)揮好資本市場的樞紐作用，不斷強化基礎(chǔ)性制度建設(shè)，堅決打擊各種造假和欺詐行為，放松和取消不適應(yīng)發(fā)展需要的，提升市場活躍度?！敝醒胧艑谩叭鎸嵭泄善卑l(fā)行注冊制，建立常態(tài)化退市機制，提高直接融資比重?！保?020.10）"十四五"規(guī)劃和2035年遠景目標綱要“完善資本市場基礎(chǔ)制度，健全多層次資本市場體系，大力發(fā)展機構(gòu)投資者，提高直接融資特別是股權(quán)融資比重。全面實行股票發(fā)行注冊制，建立常態(tài)化退市機制，提高上市公司質(zhì)量?！保?021.03）2021年中央經(jīng)濟工作會議（2021.12）“要抓好要素市場化配置綜合改革試點，全面實行股票發(fā)行注冊制?！眹鴦?wù)院金融委專題會議“要及時回應(yīng)市場關(guān)切，引導市場預(yù)期，激發(fā)市場活力、潛力，進一步提升市場韌性，促進資本市場平穩(wěn)健康運行?！保?022.4）6注冊制改革是深化資本市場改革的“牛鼻子”工程改革方向六個關(guān)系?

市場化?

法治化提高上市公司質(zhì)量三個原則明確交易所審核職能定位壓實中介機構(gòu)責任?

尊重注冊制基本內(nèi)涵?

借鑒國際最佳實踐實行注冊制?

體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段保持市場平穩(wěn)運行加快證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管轉(zhuǎn)型改革布局強化廉潔風險防范創(chuàng)業(yè)板全市場7完善深化資本市場改革法治保障(1/2)新《證券法》2019年12月28日，第十三屆全國人大年3月1日起施行。會第十五次會議審議通過了修訂后的《中華人民共和國證券法》，于2020全面推行證券發(fā)行注冊制度落實“放管服”要求取消相關(guān)行政許可

包括取消證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員任職資格核準；調(diào)整會計師事務(wù)所等證券服務(wù)機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式，將資格審批改為備案等。

按照全面推行注冊制的基本定位，對證券發(fā)行制度做了系統(tǒng)的修改完善。顯著提高證券違法違規(guī)成本壓實中介機構(gòu)市場“看門人”法律職責

大幅提高證券違法行為處罰。如欺詐發(fā)行行為最高罰款提高至募集資金的一倍；上市公司信息披露違法行為最高罰款提高至一千萬元等。完善證券違法民事賠償責任。如明確了發(fā)行人的控股股東、實際控制人在欺詐發(fā)行、信息披露違法中的過錯推定、連帶賠償責任等。如規(guī)定證券公司不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易；明確保薦人、承銷的證券公司及其直接責任人員未履行職責時對受害投資者所應(yīng)承擔的過錯推定、連帶賠償責任等。完善投資者保護制度建立健全多層次資本市場體系如將證券交易場所劃分為證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場所、按照國務(wù)院規(guī)定設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場等三個層次等。

設(shè)專章規(guī)定投資者保護制度。包括區(qū)分普通投資者和專業(yè)投資者做出針對性的投資者權(quán)益保護安排；探索適應(yīng)我國國情的證券民事訴訟制度等。

進一步強化信息披露要求強化監(jiān)管執(zhí)法和風險防控設(shè)專章規(guī)定信息披露制度，系統(tǒng)完善了信息披露制度。包括擴大信息披露義務(wù)人的范圍；完善信息披露的內(nèi)容等。完善證券交易制度

如明確了證監(jiān)會依法監(jiān)測并防范、處置證券市場風險的職責；延長了證監(jiān)會在執(zhí)法中對違法資金、證券的凍結(jié)、查封期限等。擴大證券法的適用范圍如優(yōu)化有關(guān)上市條件和退市情形的規(guī)定；完善有關(guān)內(nèi)幕交易、操縱市場、利用未公開信息的法律禁止性規(guī)定；強化證券交易實名制要求等。如將存托憑證明確規(guī)定為法定證券；將資產(chǎn)支持證券和資產(chǎn)管理產(chǎn)品寫入證券法等。8完善深化資本市場改革法治保障(2/2)刑法修正案（十一）2020年12月26日，第十三屆全國人大式施行。會第二十四次會議審議通過了刑法修正案（十一），于2021年3月1日起正大幅提高欺詐發(fā)行、信息披露造假等犯罪的刑罰力度

對于欺詐發(fā)行，修正案將刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，并將對個人的罰金由非法募集資金的1%-5%修改為“并處罰金”，取消5%的上限限制，對單位的罰金由非法募集資金的1%-5%提高至20%-1倍。對于信息披露造假，修正案將相關(guān)責任人員的刑期上限由3年提高至10年，罰金數(shù)額由2萬元-20萬元修改為“并處罰金”，取消20萬元的上限限制。強化對控股股東、實際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”的刑事責任追究

明確將控股股東、實際控制人組織、指使實施欺詐發(fā)行、信息披露造假，以及控股股東、實際控制人隱瞞相關(guān)事項導致公司披露虛假信息等行為納入刑法規(guī)制范圍。壓實保薦人等中介機構(gòu)的“看門人”職責

明確將保薦人作為提供虛假證明文件罪和出具證明文件重大失實罪的犯罪主體，適用該罪追究刑事責任。對于律師、會計師等中介機構(gòu)人員在證券發(fā)行、重大資產(chǎn)交易活動中出具虛假證明文件、情節(jié)特別嚴重的情形，明確適用更高一檔的刑期，最高可判處10年有期徒刑。與證券法修訂保持有效銜接

將存托憑證和國務(wù)院依法認定的其他證券納入欺詐發(fā)行犯罪的規(guī)制范圍。借鑒新證券法規(guī)定，針對市場中出現(xiàn)的新的操縱情形，進一步明確對“幌騙交易操縱”、“蠱惑交易操縱”、“搶帽子操縱”等新型操縱市場行為追究刑事責任。9123456資本市場發(fā)展形勢上市助力企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展——中國科創(chuàng)企業(yè)上市首選地主

板——中國優(yōu)質(zhì)藍籌企業(yè)匯聚地嚴把入口關(guān)，高質(zhì)量申報上交所積極助力企業(yè)上市10企業(yè)融資的多種工具??主板自有資金私募股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓IPO各地股交中心境內(nèi)直接融資??主板創(chuàng)業(yè)板境外公司債券配股增發(fā)銀行信貸委托貸款……銀行間市場交易所市場間接融資可轉(zhuǎn)債…………11企業(yè)為什么要上市融資人才

擴充融資渠道

增強資本實力

實現(xiàn)跳躍發(fā)展

實施股權(quán)激勵

留住企業(yè)骨干

促進持續(xù)發(fā)展規(guī)范品牌

完善企業(yè)管理

規(guī)范治理結(jié)構(gòu)

提高運行效率

提升企業(yè)信譽

擴大品牌影響

有效開拓市場12上市助力企業(yè)做優(yōu)做強海天味業(yè)經(jīng)營業(yè)績海天味業(yè)總市值?海天味業(yè)300250200150100502508,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000-滬市主板上市228滬市主板上市?2014年在上交所主板上市以來，從區(qū)域性品牌成長為中國調(diào)味品行業(yè)龍頭198170146125113982164

6754443525

28-2014

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2020

2021營業(yè)收入（億元）歸母凈利潤（億元）經(jīng)營業(yè)績總市值?上市7,000400356港股上市上6,0005,0004,0003,0002,0001,000-市275?2020年在上市以300200100-230214220202來，穩(wěn)健擴充產(chǎn)能、持續(xù)研發(fā)先進工藝，總市值及多項財務(wù)指標創(chuàng)歷史新高1074326127182016

2017

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2019

2020

2021營業(yè)收入（億元）

歸母凈利潤（億元）13企業(yè)什么時候上市融資方式選擇再發(fā)展行業(yè)景氣下降利潤攤薄重組分拆、再發(fā)展兼并收購再融資、發(fā)行公司債上市提升行業(yè)地位品牌影響加速發(fā)展IPO上市快速成長期財務(wù)表現(xiàn)良好經(jīng)營合法合規(guī)業(yè)務(wù)發(fā)展加快盈利能力增強私募股權(quán)、財務(wù)投資風險投資、戰(zhàn)略投資內(nèi)部融資、銀行貸款發(fā)起股本企業(yè)發(fā)展周期創(chuàng)業(yè)期成長期成熟期更迭期14企業(yè)如何選擇上市地企業(yè)上市地品牌定位發(fā)展戰(zhàn)略板塊定位監(jiān)管規(guī)則???戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)???產(chǎn)業(yè)拓展境內(nèi)區(qū)位境外業(yè)務(wù)匹配度????支持科技創(chuàng)新支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)全行業(yè)????發(fā)行條件上市條件負面清單發(fā)審節(jié)奏估值水平科創(chuàng)屬性業(yè)績規(guī)模產(chǎn)品品類綜合服務(wù)???科技水平研發(fā)能力成長性???收入規(guī)模盈利能力企業(yè)估值?????股票?????上市服務(wù)債券發(fā)債服務(wù)基金衍生品REITs國際化培訓服務(wù)投資者服務(wù)上市公司服務(wù)15上交所已成為產(chǎn)品線較完整的綜合型交易所股票衍生品?

主板??

上證50ETF期權(quán)?

滬深300ETF期權(quán)?

······債券基礎(chǔ)設(shè)施REITs?

政府債?

ABS?

公司債?

······基金國際化?

ETF?

······?

LOF?

滬倫通?

中歐所?

······?

滬港通?

中日ETF互通16上交所股票市場上市公司市值分布（家數(shù)占比）上市公司總市值,主板,45.7

,89%6.1

,11%51.8萬億300250200150100504000350030002500200015001000500近年IPO情況3654上市公司家數(shù)3477214310816287145主板,1668,78%,1844103500

,22%13772168家1239524101786588570020162017主板IPO家數(shù)20182019IPO家數(shù)20202021募集資金（億元）2022.1-917數(shù)據(jù)截至：2022年12月31日；數(shù)據(jù)：同花順，123456資本市場發(fā)展形勢上市助力企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展——中國科創(chuàng)企業(yè)上市首選地主

板——中國優(yōu)質(zhì)藍籌企業(yè)匯聚地嚴把入口關(guān)，高質(zhì)量申報上交所積極助力企業(yè)上市18科創(chuàng)板承載重要使命應(yīng)運而生“在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，支持上海國際兩大使命金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，不斷完善資本市場基礎(chǔ)制度?！甭鋵崉?chuàng)新驅(qū)動發(fā)展和科技強國戰(zhàn)略發(fā)揮資本市場改革試驗田作用——2018年11月5日，習近平總書記在首屆進博會上的主旨演講發(fā)揮新型舉國體制優(yōu)勢

助力我國科技自立自強“抓住了創(chuàng)新，就抓住了牽動經(jīng)濟社會發(fā)展全局的‘牛鼻子’?！薄疤岣哧P(guān)鍵領(lǐng)域自主創(chuàng)新能力，創(chuàng)新支持政策，推動科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化”“健全社會主義市場經(jīng)濟條件下新型舉國體制，打“中國要強盛、要復興，就一定要大力發(fā)展科學技術(shù)，努力成為世界主要科學中心和創(chuàng)新高地?！薄睘楸Ｕ衔覈a(chǎn)業(yè)安全和國家安全，要著力打造自主可控、安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈““把握大勢、搶占先機，直面問題、迎難而上，肩負起時代賦予的重任，努力實現(xiàn)高水平科技自立自強”好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅戰(zhàn)，提高創(chuàng)新鏈條整體效能”——2016年習近平在省部級主要領(lǐng)導干部學習貫徹黨的十八屆五中全會精神專題研討班上的講話——2019年習近平在推動中部地區(qū)崛起工作座談會上的講話——2021年“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要——2020年習近平在中央財經(jīng)委員會第七次會議上的講話——2021年習近平在兩院院士大會中國科協(xié)第十次全國代表大會上的講話——2018年習近平在兩院院士大會2018201920202021習近平總書記宣布在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制科創(chuàng)板50ETF

科創(chuàng)板股票納科創(chuàng)板總市值

上證科創(chuàng)板50成份指科創(chuàng)板上市公司數(shù)量達300家科創(chuàng)板上市公司數(shù)量達400家首登紐交所入國際指數(shù)突破1萬億科創(chuàng)板正式開板數(shù)實時行情正式發(fā)布2018201920202021202211.53.16.137.221.164.297.23

12.251.273.195.316.28

7.303.227.152.1科創(chuàng)板股票納入滬股通設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制科創(chuàng)板首批25家公主要制度規(guī)則正式發(fā)布

司掛牌上市交易科創(chuàng)板上市公司

科創(chuàng)板上市公司首發(fā)數(shù)量達100家

募資超3000億科創(chuàng)板總市科創(chuàng)板總市科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)規(guī)則及配套業(yè)務(wù)指南發(fā)布值突破4萬億

值突破5萬億19全球唯一專注于科技創(chuàng)新的上市板塊

在上交所新設(shè)，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。

重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。具體行業(yè)范圍由上交所發(fā)布并適時更新。面向世界科技前沿面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場面向國家重大需求面向人民生命健康20已成為A股重要力量總市值和上市家數(shù)上市公司市值分布1000億以上

7

家首發(fā)募資額占A股比例6.1萬億500家70,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000050045040035030025020015010050總市值（億元）上市公司家數(shù)43%46%500-1000億

9家100-500億

142家100億以下

342家總市值（億元）上市公司家數(shù)2020年37%2022年1-9月-2021年2022年前三季度A股IPO募資金額TOP102019年7月22日以來新上市公司情況序號證券代碼

證券簡稱

上市板塊

募資金額（億元）12600941.SH

中國移動

滬市主板600938.SH

中國海油

滬市主板688271.SH

聯(lián)影醫(yī)療52032311010810069

各板塊新上市公司家數(shù)

各板塊新上市公司募資總額

各板塊新上市公司境內(nèi)總市值北交所,創(chuàng)業(yè)板,北交所,創(chuàng)業(yè)板,3北交所,

滬市主1%滬市主1%滬市主4688041.SH

海光信息8%板,

16%23%深市主21%創(chuàng)業(yè)板,深市主板,

27%板,

27%5688223.SH

晶科能源,板,

7%32%板,

6%,,6688220.SH

翱捷科技-U34%深市主44%7688275.SH

萬潤新能6442%板,

9%8301327.SZ

華寶新能688052.SH

納芯微688349.SH

三一重能創(chuàng)業(yè)板58958105621數(shù)據(jù)截至：2022年12月31日，多地上市企業(yè)僅計算A股市值；數(shù)據(jù)：同花順使命之一：助力科技自立自強上市公司行業(yè)領(lǐng)域分布上市公司主要來自六大行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)新能源其他端節(jié)能環(huán)保主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等新一代信息技術(shù)新材料新能源節(jié)能環(huán)保生物醫(yī)藥?高端裝備主要包括先進核電、大型風電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)服務(wù)等主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進環(huán)保技術(shù)裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)服務(wù)等主要包括生物制品、高端化學藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等生物醫(yī)藥?符合定位的其他領(lǐng)域22數(shù)據(jù)截至：2022年12月31日正成為中國科創(chuàng)力量匯聚高地正成為我國自主可控集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈集聚地正成為新興的具全球競爭力的生物醫(yī)藥上市中心助力高端裝備企業(yè)成為強國之基服務(wù)我國綠色發(fā)展和碳達峰碳中和戰(zhàn)略目標助力新材料產(chǎn)業(yè)向價值鏈中高端躍升助力軍工行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展23正成為我國自主可控集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈集聚地已上市集成電路企業(yè)74家，占14009億元，占環(huán)節(jié)，聚集上游芯片設(shè)計、中游晶圓代工及下游封裝測試全產(chǎn)業(yè)鏈，同時兼具半導體材料和設(shè)備制造，并涵蓋Fabless、Foundry、IDM等多元化商業(yè)模式。企業(yè)數(shù)量的16%；累計首發(fā)募資金額1960億元，首發(fā)市盈率中位數(shù)61倍，較發(fā)行價漲跌幅中位數(shù)31%；合計A股市值達總市值的25%，其中4家企業(yè)（海光信息、、中微公司、華潤微）A股市值超過600億；集成電路上市公司已覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈主要EDAIP材料、化學品概倫電子芯原股份滬硅產(chǎn)業(yè)安集科技

華特氣體金宏氣體

神工股份天岳先進芯片設(shè)計芯片制造封裝測試海光信息

瀾起科技利揚芯片氣派科技思科瑞格科微

晶晨股份國博電子

寒武紀安路科技龍芯中科

復旦微電翱捷科技

納芯微思瑞浦匯成股份盛美上海華海清科華峰測控中微公司睿創(chuàng)微納芯源微清溢光電

路維光電拓荊科技東微半導芯碁微裝艾為電子思特威唯捷創(chuàng)芯

長光華芯東芯股份掩模制造制造設(shè)備IDM華潤微仕佳光子銀河微電24數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日，多地上市企業(yè)，僅計算A股市值；數(shù)據(jù)：Wind正成為新興的具全球競爭力的生物醫(yī)藥上市中心已上市生物醫(yī)藥企業(yè)103家，占企業(yè)數(shù)量的22%；累計首發(fā)募資金額1645億元，較發(fā)行價漲跌幅中位數(shù)7%；合計A股市值達10805億元，占總市值的20%；其中5家企業(yè)（聯(lián)影醫(yī)療、華熙生物、奕瑞科技、凱賽生物、君實生物）A股市值超過300億；涵蓋創(chuàng)新藥、仿制藥、醫(yī)療器械、生物制品和臨床試驗服務(wù)等主要細分領(lǐng)域，匯聚一批以小分子化藥、單克隆抗體、疫苗、生物制品、體外診斷試劑、醫(yī)用設(shè)備及耗材等為主要發(fā)展方向的創(chuàng)新型企業(yè)。藥品研發(fā)制造化學藥CRO澤璟制藥、微芯生物、吉貝爾、南新制藥、苑東生物、前沿生物、艾力斯、悅康藥業(yè)、華納藥廠、上海誼眾、匯宇制藥、海創(chuàng)藥業(yè)、益方生物、盟科藥業(yè)、宣泰醫(yī)藥、諾誠健華成都先導、美迪西、陽光諾和、皓元醫(yī)藥、圣諾生物、南模生物、藥康生物博瑞醫(yī)藥諾泰生物華熙生物鍵凱科技奕瑞科技康眾醫(yī)療近岸蛋白奧浦邁凱賽生物申聯(lián)生物嘉必優(yōu)生物制品其他生物相關(guān)領(lǐng)域三生國健、君實生物、康希諾、神州細胞、特寶生物、百奧泰、復旦張江、艾迪藥業(yè)、科興制藥、凱因科技、百克生物、歐林生物、金迪克、成大生物、百濟神州、迪哲醫(yī)藥、亞虹醫(yī)藥、邁威生物原料藥/原材料邁得醫(yī)療科前生物華恒生物醫(yī)療器械醫(yī)療設(shè)備體外診斷南微醫(yī)學、天智航、偉思醫(yī)療、海爾醫(yī)療、祥生醫(yī)療、海泰新光、翔宇醫(yī)療、惠泰醫(yī)療、澳華內(nèi)鏡、麥瀾德、聯(lián)影醫(yī)療、微電生理圣湘生物、碩世生物、東方生物、普門科技、熱景生物、安必平、賽科希德、之江生物、浩歐博、奧泰生物、亞輝龍、睿昂基因、諾禾致源、科美診斷、愛威科技、博拓生物、諾唯贊、安旭生物、英諾特耗材心脈醫(yī)療、昊海生科、賽諾醫(yī)療、三友醫(yī)療、佰仁醫(yī)療、愛博醫(yī)療、潔特生物、天臣醫(yī)療、奧精醫(yī)療、康拓醫(yī)療、威高骨科、春立醫(yī)療25數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日，多地上市企業(yè)，僅計算A股市值；數(shù)據(jù)：Wind助力高端裝備企業(yè)成為強國之基已上市智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域企業(yè)88家，占企業(yè)數(shù)量的19%；累計首發(fā)總市值的13%，其中3募資金額923億元，首發(fā)市盈率中位數(shù)38倍，較發(fā)行價漲跌幅中位數(shù)60%；合計A股市值達7402億元，占家企業(yè)（時代電氣、奧特維、中國通號）A股市值超過300億。中無人機孚能科技東威科技奧普特航亞科技迪威爾杭可科技...航宇科技智能制造航空航天先進軌道交通海洋工程裝備等縱橫股份70家7家3家7家1家26數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日，多地上市企業(yè)，僅計算A股市值；數(shù)據(jù)：Wind全力服務(wù)我國綠色發(fā)展和碳達峰碳中和戰(zhàn)略目標已上市碳減排相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)41家，涉及碳排放前端的可再生能源、清潔能源等領(lǐng)域企業(yè)，碳排放中端的高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、新能源汽車等領(lǐng)域企業(yè)，碳排放后端的資源回收利用等領(lǐng)域企業(yè)，以及相關(guān)的配套、零部件、關(guān)鍵原材料企業(yè)等，累計首發(fā)募集資金總額832億元，目前A股總市值10307億元。碳排放前端碳排放中端碳排放后端主要來自可再生能源、清潔能源等領(lǐng)域，如水電、風電、核電、光伏、氫能等。主要來自高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、新能源汽車等領(lǐng)域。主要來自資源回收再利用等領(lǐng)域，如危廢資源化、再生資源、電池回收等。電氣風電晶科能源正弦電氣卓越新能派能科技博力威精進電動巨一科技產(chǎn)業(yè)鏈上下游主要來自①智能電網(wǎng)、特高壓電網(wǎng)配套設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域；以及②為核心企業(yè)提供關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵原材料等產(chǎn)品。天奈科技廈鎢新能芳源股份南網(wǎng)科技大全能源...長遠鋰科27數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日；數(shù)據(jù)：Wind助力新材料產(chǎn)業(yè)向價值鏈中高端躍升已上市新材料領(lǐng)域企業(yè)62家，占企業(yè)數(shù)量的13%；累計首發(fā)募資金額693億元，首發(fā)市盈率中位數(shù)43倍，較發(fā)行價漲跌幅中位數(shù)75%；合計A股市值達6018億元，占總市值的11%。先進石化化工新材料23家先進無機非金屬材料10家先進有色金屬材料

14家松井股份建龍微納高性能纖維及復合材料

6家西部超導方邦股份東來科技前沿新材料等7家先進鋼鐵材料2家世華科技南亞新材

華銳精密

凱立新材明冠新材泛亞微透納微科技天奈科技天宜上佳聚石化學上緯新材

萊爾新材...中復同益中

神鷹菲沃泰華光新材有研粉材云路股份

斯瑞新材......海優(yōu)新材呈和科技天岳先進28數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日，多地上市企業(yè)，僅計算A股市值；數(shù)據(jù)：Wind助力創(chuàng)新發(fā)展已上市軍工企業(yè)37家，累計首發(fā)募資金額476億元，首發(fā)市盈率中位數(shù)58倍，合計市值達3747億元，較發(fā)行價漲跌幅中位數(shù)50%。電信息科思科技國博電子振華風光用部件睿創(chuàng)微納航亞科技臻鐳科技西部超導天微電子華強科技29數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日，多地上市企業(yè)，僅計算A股市值；數(shù)據(jù)：Wind助力“卡”技術(shù)攻關(guān)集成電路晶圓代工半導體微觀加工設(shè)備中微公司大尺寸硅片高端處理器滬硅產(chǎn)業(yè)海光信息中國大陸首家突破14納米FinFET技術(shù)企業(yè)刻蝕設(shè)備產(chǎn)品可支撐國際先進的5納米生產(chǎn)線打破300mm半導體硅片國產(chǎn)化率幾乎為0%局面CPU和DCU產(chǎn)品性能達到國際上同類型主流高端處理器水平高端鈦合金、超導材料高性能納米微球研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件精密傳動裝置西部超導納微科技中望股份綠的諧波艦船用鈦合金填補國內(nèi)空白，高性能高溫超導制備技術(shù)達國際先進水平突破微球精準制備的技術(shù)難題，打破國外長期壟斷打破我國2D

CAD軟件領(lǐng)域由歐美壟斷的局面，具有完整2D

CAD、3D

CAD/CAM及CAE

產(chǎn)品線實現(xiàn)精密諧波減速器的規(guī)?；a(chǎn)，打破國際品牌在機器人用諧波減速器領(lǐng)域的壟斷30助力高校、科研院所科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化有研粉材西部超導凱立新材科學院北京大學中國鐵道科學研究院清華大學北京有色金屬研究院西北有色金屬研究院西安近代化學研究所吉林大學中國科技大學山東大學浙江大學科前生物理工導航巨一科技電子科技大學華中農(nóng)業(yè)大學合肥工業(yè)大學北京理工大學科匯股份時代電氣國博電子山東理工大學中車株洲電力機車研究所中國電科五十五所上海人類基因組研究中心廣州電器科學研究所長遠鋰科成大生物...湖南輕工研究院長沙研究院遼寧生物醫(yī)學工程研究院武漢郵電科學研究院31成為境外企業(yè)回歸的重要平臺時代電氣多地上市分拆上市私有化回歸上緯新材紅籌企業(yè)上市大全能源32數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日；數(shù)據(jù)：Wind帶來A股的多個“第一”九號公司第一家第一家未上市紅籌第一家第一家紅籌回歸“同股不同權(quán)”發(fā)行CDR2019/072020/012020/062020/082020/012020/022020/072020/10第一家“第一家詢價轉(zhuǎn)讓第一單+H”上市第一家無收入未盈利并購重組中微公司觀典防務(wù)首批上市后扭虧為盈“摘U”第一家新三板轉(zhuǎn)板第一家“小額快速”融資2022/08上市

2021/122021/062021/022022/052021/082021/04第一家A股跨市場分拆2021/02第一家國內(nèi)外三地上市第一家療器械再融資微電生理百濟神州33數(shù)據(jù)截至國資企業(yè)積極登陸截至2022年9月30日，實際控制人為證券代碼證券簡稱上市日期省市證券代碼證券簡稱上市日期省市

央企及子公司（22家）地方國企（15家）（含）國資（包括國資委、政府單位及科研院所等）的企業(yè)合計40家，累計首發(fā)募集資金903億元，對應(yīng)A股總市值7083億元。688009688128688396688586688569688456688425688509688779688187688707688722688285688190688151688248688295688119688297688375688439688387中國通號中國電研華潤微2019-07-222019-11-052020-02-272020-07-312020-08-312021-03-172021-06-222021-07-302021-08-112021-09-072021-09-142021-10-192021-10-202021-11-262021-12-062021-12-222022-04-062022-06-062022-06-292022-07-222022-08-262022-09-26北京廣東江蘇安徽北京北京湖南北京湖南湖南貴州北京陜西山東湖北廣東江蘇河南四川江蘇貴州湖北688122688189688165688055688571688663688660688538688269688276688778688739688120688203688247西部超導南新制藥埃夫特-U龍騰光電杭華股份新風光2019-07-222020-03-262020-07-152020-08-172020-12-112021-04-132021-05-192021-05-282021-06-092021-06-252021-08-052021-10-282022-06-082022-08-162022-08-25陜西湖南安徽江蘇浙江山東上海上海陜西吉林福建遼寧天津浙江上海江航裝備鐵科軌道有研粉材鐵建重工正元地信長遠鋰科時代電氣振華新材同益中上市國資企業(yè)占比電氣風電和輝光電-U凱立新材百克生物廈鎢新能成大生物華海清科海正生材宣泰醫(yī)藥央企及子公司22家高鐵電氣云路股份華強科技南網(wǎng)科技中復神鷹中鋼洛耐中無人機國博電子振華風光信科移動-U其他91.5%國資,

9.2%地方國企院所、高校系國企（3家）15家院所、高校系6885686880276885792020-07-082020-07-092020-07-17中科星圖國盾量子山大地緯北京安徽山東3家34數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日；數(shù)據(jù)：Wind上市企業(yè)區(qū)域分布情況城市15強

企業(yè)區(qū)域集中明顯，高于其他板塊。已上市企業(yè)中，江蘇、廣東、上海、北京、浙江五省市合計占比約73%;長三角地區(qū)企業(yè)合計占比47%。上市企業(yè)區(qū)域分布100

919080706050403020排名1城市名稱上市家數(shù)7674

零上市、零申報省份依然較多。31個省市區(qū)中，仍有上海市北京市蘇州市深圳市杭州市成都市合肥市廣州市無錫市南京市東莞市西安市武漢市長沙市天津市7462473924161615131196210個地區(qū)無企業(yè)上市：廣西、山西、云南、河2北、西藏、內(nèi)蒙古、寧夏、青海、甘肅、重慶。其中，403個地區(qū)尚無申報：西藏、寧夏、甘肅。321418

1712

11

1187

75551003211

16江

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疆6江申報企業(yè)區(qū)域分布815116091361401201008012710111113131510781960833402826201817131311988205

4

4

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42211

1

1

107江

廣

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西

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南注：縣級市納入代管地級市統(tǒng)計江古35數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日使命之二：資本市場改革探路以信息披露為核心交易所審核證監(jiān)會注冊設(shè)立多元包容的發(fā)行上市條件建立市場化的新股發(fā)行承銷機制構(gòu)建公開透明可預(yù)期的審核注冊機制更靈活的交易機制更具針對性的持續(xù)監(jiān)管更嚴格的退市制度更完善的司法保障36上市的四個方面要求符合定位發(fā)行條件登陸的前提發(fā)行主體的基礎(chǔ)要求上市信息披露要求上市條件注冊制的核心多套上市標準組合37符合定位：堅守定位，聚焦硬科技(1/2)聚焦服務(wù)“硬科技”企業(yè)優(yōu)先支持符合國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)等先進技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出、科技成果轉(zhuǎn)化能力突出、行業(yè)地位突出或者市場認可度高等的科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。支持方向業(yè)領(lǐng)域要求創(chuàng)指標要求分類處理“4+5”定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中

支持類支持和鼓勵發(fā)行人應(yīng)當屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)同時符合下列4項指標的企業(yè)

最近3年累計研發(fā)投入占最近3年累計營業(yè)收入比例5%以上，或者最近3年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；其中，軟件企業(yè)最近3年累計研發(fā)投入占最近3年累計營業(yè)收入比例10%以上；新一代信息技術(shù)新能源高端裝備節(jié)能環(huán)保新材料

研發(fā)人員占當年員工總數(shù)的比例不低于10%；應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利（含國防專利）5項以上，軟件企業(yè)除外；最近3年營業(yè)收入復合增長率達到20%，或者最近一年營業(yè)收入金額達到3億元。生物醫(yī)藥采用第五套上市標準申報發(fā)行上市的發(fā)行人除外。符合定位的其他領(lǐng)域或符合下列情形之一的企業(yè)（一）擁有的核心技術(shù)經(jīng)國家主管部門認定具有國際領(lǐng)先、引領(lǐng)作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義；

限制類（二）作為主要參與單位或者核心技術(shù)人員作為主要參與人員，獲得國家自然科學獎、國家科技進步獎、國家技術(shù)發(fā)明獎，并將相關(guān)技術(shù)運用于主營業(yè)務(wù)；（三）獨立或者牽頭承擔與主營業(yè)務(wù)和核心技術(shù)相關(guān)的國家重大科技專項項目；（四）依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品（服務(wù)），屬于國家鼓勵、支持和推動的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實現(xiàn)了進口替代；限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在發(fā)行上市

禁止類禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在發(fā)行上市（五）應(yīng)用于核心技術(shù)和主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)的發(fā)明專利（含國防專利）合計50項以上。38符合定位：堅守定位，聚焦硬科技(2/2)聚焦服務(wù)“硬科技”企業(yè)行人核信息披露“實質(zhì)重于形式”

公司應(yīng)當結(jié)合自身和行業(yè)科技創(chuàng)新實際情況，客觀準確地對自身符合定位的情支持方

本所發(fā)行上市審核中，按照實質(zhì)重于形式的原則，著重從以下方面關(guān)注發(fā)行人的自我評估是否客觀，保薦機構(gòu)的核查把關(guān)是否充分并作出綜合判斷：況進行說明，具體包括但不限于以下內(nèi)容：技術(shù)先進性及其表征、符合向及其依據(jù)、符合行業(yè)領(lǐng)域及其依據(jù)、符合科創(chuàng)屬性相關(guān)指標及其依據(jù)。

（一）發(fā)行人是否符合支持方向；

（二）發(fā)行人的行業(yè)領(lǐng)域是否屬于《指引》和《暫行規(guī)定》所列行業(yè)領(lǐng)域；薦機構(gòu)核查把關(guān)

（三）發(fā)行人的科創(chuàng)屬性是否符合《指引》和《暫行規(guī)定》所列相關(guān)指標要求；

保薦機構(gòu)應(yīng)當圍繞定位，對發(fā)行人自我評估涉及的相關(guān)事項進行盡職調(diào)查，重點對發(fā)行人科創(chuàng)屬性認定的依據(jù)是否真實、客觀、合理，以及申請文件中的相關(guān)信息披露進行核查把關(guān)，并按照《暫行規(guī)定》所附示范格式的要求，出具專項意見，說明具體的核查內(nèi)容、核查過程等，同時在上市保薦書中說明核查結(jié)論及依據(jù)。

（四）如發(fā)行人的科創(chuàng)屬性未達到相關(guān)指標要求，是否符合本規(guī)定要求的科技創(chuàng)新能力突出情形；

（五）本所規(guī)定的其他要求。

本所可以就發(fā)行人的科創(chuàng)屬性向科技創(chuàng)新咨詢委

保薦機構(gòu)核查時，應(yīng)當結(jié)合發(fā)行人的技術(shù)先進性等情況進行綜合判斷，不應(yīng)簡單根據(jù)員會履行正式咨詢程序，參照咨詢意見作出是否符合定位的審核判斷，并按規(guī)定程序出具審核意見。相關(guān)數(shù)量指標得出發(fā)行人符合定位的結(jié)論。

屬于“符合

定位的其他領(lǐng)域”的發(fā)行人，保薦機構(gòu)應(yīng)當充分論證、審慎推薦。39發(fā)行條件：精簡優(yōu)化1、持續(xù)經(jīng)營滿3年2、會計基礎(chǔ)規(guī)范

內(nèi)控制度健全

發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營

3年以上的股份有限公司，具備健全且運行良好的組織機構(gòu)，相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，財務(wù)報表的編制和披露符合企業(yè)會計準則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具標準無保留意見的審計報告。內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，并由注冊會計師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。3、業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力4、經(jīng)營合法合規(guī)

資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機構(gòu)獨立，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易。主營業(yè)務(wù)、控制權(quán)、管理團隊和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近

2年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員及核心技術(shù)人員均沒有發(fā)生重大不利變化；控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，最近

2年實際控制人沒有發(fā)生變更，不存在導致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛。

發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。最近

3年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為。董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在最近

3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見等情形。

發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風險，重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對持續(xù)經(jīng)營有重大不利影響的事項。040上市條件：多元包容發(fā)行人申請在本所上市，市值及財務(wù)指標應(yīng)當至少符合下列標準中的一項：財務(wù)指標2.預(yù)計市值+營業(yè)收入+研發(fā)投入3.預(yù)計市值+營業(yè)收入+現(xiàn)金流量4.預(yù)計市值+1.預(yù)計市值+凈利潤/營業(yè)收入5.預(yù)計市值+研發(fā)成果不低于人民幣40億元營業(yè)收入不低于人民幣20億不低于人民幣預(yù)計市值不低于人民幣10億元不低于人民幣15億元元30億元最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤*最近一年為正///凈利潤不低于5000萬元主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項核心產(chǎn)品獲準開展二期臨床試最近一年不低于人民幣3億元不低于人民幣1最近一年不低于人民幣最近一年不低于人營業(yè)收入研發(fā)投入/億元2億元民幣3億元驗，其他符合定位的最近三年累計占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于15%企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件///////經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額最近三年累計不低于人民幣1億元/*本條所稱凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準41上市條件：多元包容

紅籌企業(yè)發(fā)行人申請在本所上市，市值及財務(wù)指標應(yīng)當至少符合下列標準中的一項：2.尚未在境外上市紅籌企業(yè)企業(yè)類型1.已境外上市紅籌企業(yè)市值/估值/預(yù)計市值不低于人民幣2000億元估值不低于人民幣預(yù)計市值不低于人民預(yù)計市值不低于人民市值不低于人民幣200

億元市值200億元幣100億元幣50億元最近一年營業(yè)收入不最近一年營業(yè)收入不營業(yè)收入其他因素////低于人民幣30億元低于人民幣5億元擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位/

存在表決權(quán)差異安排的企業(yè)發(fā)行人申請在本所上市，市值及財務(wù)指標應(yīng)當至少符合下列標準中的一項：預(yù)計市值營業(yè)收入1.不低于人民幣100億元2.不低于人民幣50億元/最近一年營業(yè)收入不低于人民幣5億元42多元化、包容性的上市標準

為企業(yè)提供了多元化、包容性的上市標準

已上市企業(yè)中，大部分選擇第一套上市標準，各套上市標準均有企業(yè)使用，體現(xiàn)出多元化、復雜性特征

隨著相關(guān)規(guī)則落地，對紅籌企業(yè)、未盈利企業(yè)、同股不同權(quán)企業(yè)包容性不斷提升上市標準三

天準科技、諾禾致源、三一重能上市標準五上市標準一379家，80.3%澤璟生物、百奧泰、神州細胞、君實生物、康希諾、前沿生物、艾力斯、歐林生物、金迪克、上海誼眾、迪哲醫(yī)藥，亞虹醫(yī)藥、邁威生物、首藥控股、榮昌生物、海創(chuàng)藥業(yè)、益方生物、盟科藥業(yè)、微電生理，均為生物醫(yī)藥企業(yè)特殊表決權(quán)標準（市值/市值+收入）

優(yōu)刻得、匯宇制藥、精進電動、經(jīng)緯恒潤、思特威、科技、奧比中光紅籌企業(yè)標準一（境外上市）、百濟神州（首家三地上市）、諾誠健華上市標準二17家，3.6%上市標準五19家，4.0%上市標準四41家，8.7%紅籌企業(yè)標準二（市值+收入）特殊表決紅籌標準一3家紅籌標準二3家華潤微（首家紅籌企業(yè)）、九號公司（首家發(fā)行CDR企業(yè)、首家VIE架構(gòu)企業(yè)、特殊表決權(quán)）、格科微（首家紅籌民營企業(yè)）

權(quán)標準上市標準三

3家7家43數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日為特殊類型企業(yè)上市打開通道累計申報情況及目前審核狀態(tài)：116申報時尚未盈利企業(yè)家5826家

已上市家

注冊生效家

提交注冊16家特殊股權(quán)架構(gòu)企業(yè)81家

已上市家

提交注冊11家紅籌企業(yè)61家

已上市家

提交注冊44數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日信息披露：貫穿始終真實、準確、完整的信息披露貫穿注冊制各環(huán)節(jié)凡對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露倡導平實、簡明、有效的信息披露風格建立必要的信息披露豁免機制落實嚴格的信息披露責任配置，發(fā)行人為信息披露第一責任人，中介機構(gòu)對發(fā)行人的信息披露資料承擔核查驗證和專業(yè)把關(guān)責任45公開透明高效可期的審核機制繼保薦人提交申請文件交易所收到申請文件交易所給出受理決定續(xù)上市委員會審議提交證監(jiān)會注冊證監(jiān)會注冊生效問預(yù)溝通首輪問詢詢發(fā)行（多輪）5個工作日20個工作日10個工作日1年內(nèi)發(fā)行人自主選擇發(fā)行時間發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)回復本所審核問詢的時間總計不超過三個月自受理發(fā)行上市申請文件之日起，本所審核和中國證監(jiān)會注冊的時間總計不超過三個月46申報企業(yè)進度狀態(tài)累計受理企業(yè)826家次116家處于

交易所審核階段

值]4069其中：證監(jiān)會注冊階段注冊生效/已上市終止3131家處于490家已17473400189189家已0100已問詢200中止及財報更新300500600700已上市800終止900已受理上市委會議通過提交注冊注冊生效47數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日；數(shù)據(jù)：上交所官網(wǎng)上市公司業(yè)績優(yōu)異2021年營業(yè)收入前十上市公司營業(yè)收入（億）494445406387384356240

未盈利企業(yè)發(fā)展勢頭良好，2021年合計實現(xiàn)營業(yè)收入985.3

2021年，420上市公司共計實現(xiàn)營業(yè)收入排名公司名稱億元，同比增長65.69%，凈利潤-42.88億元，康希諾等14家公司扭虧為盈，實現(xiàn)“摘U”、8344.54億元，同比增長36.86%；共計實現(xiàn)歸母凈利潤948.41億元，同比增長75.89%12345傳音控股天合光能晶科能源天能股份中國通號

上交所積極引導公司實施現(xiàn)金分紅。2021年共有322家公司實施現(xiàn)金分紅，占全部盈利公司家數(shù)的85%，現(xiàn)金分紅總額290.44億元

六大板塊中，節(jié)能環(huán)保2021年營業(yè)收入增速最快，生物醫(yī)藥2021年歸母凈利潤增速最快678910000.008344.54電氣風電廈鎢新能時代電氣大全能源

研發(fā)投入持續(xù)加碼，已匯聚一支超過14萬人的科研隊伍，平均每家公司研發(fā)人員占員工總數(shù)比例接近三成8000.006000.004000.002000.000.006097.241561511085127.614425.7710948.41342.80539.20257.622018年2021年凈利潤前十上市公司歸母凈利潤（億）10757排名公司名稱2019年2020年2021年2675%營業(yè)收入歸母凈利潤12345300%250%200%150%100%50%大全能源東方生物傳音控股中國通號華潤微2021研發(fā)投入占4939332322222019營業(yè)收入比例2021合計投入79%36%68%研發(fā)金額53%49%69%32%20%12%619%6%63%78910圣湘生物熱景生物時代電氣康希諾0%28%2021年營業(yè)收入增速2021年歸母凈利潤增速48基于2022年4月30日420家上市公司統(tǒng)計已成為名副其實的“明星板”效率優(yōu)勢戰(zhàn)略優(yōu)勢品牌優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢制度優(yōu)勢綜合服務(wù)優(yōu)勢49123456資本市場發(fā)展形勢上市助力企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展——中國科創(chuàng)企業(yè)上市首選地主

板——中國優(yōu)質(zhì)藍籌企業(yè)匯聚地嚴把入口關(guān)，高質(zhì)量申報上交所積極助力企業(yè)上市50藍籌企業(yè)筑牢國民經(jīng)濟發(fā)展基石?

藍籌品牌高能群國民經(jīng)濟支柱?

市值規(guī)模大、發(fā)展穩(wěn)定、分紅能力強經(jīng)典藍籌上證180優(yōu)質(zhì)企業(yè)大本營??

新經(jīng)濟企業(yè)助推器?

超級工程支持者新興產(chǎn)業(yè)龍頭?

市值規(guī)模適中、成長性好、成交活躍新興藍籌上證380轉(zhuǎn)型成長動力?

市值規(guī)模小，發(fā)展速度快?市場估值穩(wěn)定器潛力藍籌上證150?

改革創(chuàng)新策源地51滬市主板匯聚國民經(jīng)濟各行業(yè)龍頭企業(yè)助力國民經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)龍頭轉(zhuǎn)型動力京滬高鐵52滬市主板公司擁有深厚的發(fā)展動能2021年度滬市主板上市公司業(yè)績韌性十足股市值TOP10

滬市主板占8成序號1證券代碼600519.SH601398.SH300750.SZ601288.SH601857.SH600036.SH601628.SH000858.SZ601988.SH601088.SH600900.SH002594.SZ601318.SH600028.SH601888.SH603288.SH600809.SH601012.SH300760.SZ601166.SH證券簡稱貴州茅臺工商銀行寧德時代農(nóng)業(yè)銀行中國石油招商銀行中國人壽五糧液上市板塊滬市主板滬市主板創(chuàng)業(yè)板市值/億元23522117289784913083076942658665696513521851714569450440993871383836953632362534592營業(yè)收入歸母凈利潤34滬市主板滬市主板滬市主板滬市主板深市主板滬市主板滬市主板滬市主板深市主板滬市主板滬市主板滬市主板滬市主板滬市主板滬市主板創(chuàng)業(yè)板47.07萬億4.04萬億56占全國GDP總額的超四成九成公司實現(xiàn)盈利789中國銀行中國神華長江電力比亞迪其中，實體類公司：1011121314151617181920營業(yè)收入歸母凈利潤中國平安中國石化中國中免海天味業(yè)山西汾酒隆基綠能邁瑞醫(yī)療興業(yè)銀行37.61萬億1.81萬億同比增長44%同比增長21%滬市主板53數(shù)據(jù)截至：2022年9月30日，多地上市企業(yè)，僅計算A股市值；數(shù)據(jù)：Wind滬市主板已成為國民經(jīng)濟各行業(yè)龍頭“金名片”戰(zhàn)略優(yōu)勢規(guī)模優(yōu)勢品牌優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢全產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢綜合服務(wù)優(yōu)勢54穩(wěn)步在全市場推行注冊制12.28

第十三屆全國人大會第十五次會議審議通過了修訂后的《中華人民共和國證券法》，于2020年3月1日起施行。2019國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》：推動上市公司做優(yōu)做強。支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。全面推行、分步實施證券發(fā)行注冊制。10.9

易會滿主席受國務(wù)院委托向全國人大冊制改革。充分考慮主板（中小板）特點，設(shè)計好注冊制實施方案。會報告股票發(fā)行注冊制改革有關(guān)工作情況：穩(wěn)步推進主板（中小板）、新三板注2020202110.16

1.17

證監(jiān)會召開2020

年系統(tǒng)工作會議，會議提出，2021年要以注冊制改革為龍頭，全力抓好重大改革攻堅。穩(wěn)步推進以信息披露為核心的注冊制改革。3.12

《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》：全面實行股票發(fā)行注冊制，建立常態(tài)化退市機制，提高上市公司質(zhì)量。3.20

易會滿主席在中國發(fā)展高層論壇圓桌會上的主旨演講：將堅定注冊制改革方向不動搖，繼續(xù)堅持穩(wěn)中求進，堅持系統(tǒng)觀念，扎實做好、創(chuàng)業(yè)板注冊制試點評估，完善注冊制全流程全鏈條的監(jiān)管監(jiān)督機制。重點是把握好實行注冊制與提高上市公司質(zhì)量、壓實中介機構(gòu)責任、保持市場平穩(wěn)運行、明確交易所審核職能定位、加快證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管轉(zhuǎn)型、強化廉潔風險防范等6個方面的關(guān)系，為全市場注冊制改革積極創(chuàng)造條件。易會滿主席在第十三屆陸家嘴論壇上的主題演講：按照實質(zhì)重于形式的原則，完善了科創(chuàng)屬性評價體系，