第十一章 個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理

第11章

個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理《理財(cái)學(xué)》教材編寫組本章主講內(nèi)容第一節(jié)個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制第二節(jié)個(gè)人家庭現(xiàn)金流量表的編制第三節(jié)個(gè)人家庭財(cái)務(wù)分析第四節(jié)家庭預(yù)算的編制與管理理財(cái)學(xué)》教材編寫組本章教學(xué)目的掌握個(gè)人家庭資產(chǎn)、負(fù)債的內(nèi)容及資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法。掌握個(gè)人家庭收入、支出的內(nèi)容及現(xiàn)金流量表的編制方法。了解家庭財(cái)務(wù)狀況分析的指標(biāo)及分析方法。掌握個(gè)人家庭預(yù)算的編制及管理方法。理財(cái)學(xué)》教材編寫組第一節(jié)個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制一、編制個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的意義二、個(gè)人家庭資產(chǎn)的內(nèi)容及計(jì)量三、個(gè)人家庭負(fù)債的內(nèi)容與計(jì)量四、家庭凈資產(chǎn)五、家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制理財(cái)學(xué)》教材編寫組一、編制個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的意義對(duì)家庭而言，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表可以清楚地了解以下情況：反映家庭資金來(lái)源的構(gòu)成，家庭與外部發(fā)生的經(jīng)濟(jì)往來(lái)關(guān)系等。反映家庭的財(cái)務(wù)實(shí)力、短期償還債務(wù)的能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化情況和財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨向。提供家庭資產(chǎn)評(píng)估的主要資料。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，為投資理財(cái)決策提供依據(jù)。對(duì)規(guī)劃師而言，編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的意義：它提供了一個(gè)標(biāo)尺，可以計(jì)量個(gè)人/家庭目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程。按照個(gè)人/家庭目標(biāo)已經(jīng)獲得的資產(chǎn)類型和個(gè)人/家庭凈資產(chǎn)就是最重要的衡量項(xiàng)目。將資產(chǎn)價(jià)值分項(xiàng)列明使我們知道什么需要管理，特別是有助于決定資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)。理財(cái)學(xué)》教材編寫組二、個(gè)人（家庭）資產(chǎn)的分類家庭資產(chǎn)的內(nèi)容，理論上來(lái)說(shuō)應(yīng)該包括家庭擁有或控制的全部資產(chǎn)。但實(shí)務(wù)上，主要是指價(jià)值高、使用期限長(zhǎng)的固定資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，而對(duì)價(jià)值低、使用期限短的一般生活用品，則不必要將其視為資產(chǎn)看待。根據(jù)以上原則，家庭資產(chǎn)可以分為三類：金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）自用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)理財(cái)學(xué)》教材編寫組金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）主要包括手中的現(xiàn)金、存款、退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃累積額、養(yǎng)老金現(xiàn)金價(jià)值、保險(xiǎn)單現(xiàn)金價(jià)值、股票、債券、基金、期權(quán)、期貨、貴金屬投資、直接的商業(yè)投資等。金融資產(chǎn)是在個(gè)人（家庭）理財(cái)規(guī)劃中最重要的，因?yàn)樗鼈兪秦?cái)務(wù)目標(biāo)的來(lái)源。除了保險(xiǎn)和居住的房產(chǎn)外，大多數(shù)的個(gè)人（家庭）理財(cái)就是針對(duì)這些資產(chǎn)進(jìn)行的。理財(cái)學(xué)》教材編寫組自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)是個(gè)人（家庭）生活所必需使用的資產(chǎn)，如房子、汽車、家具、家電、運(yùn)動(dòng)器材、衣服等。個(gè)人（家庭）的理財(cái)目標(biāo)之一是為家庭進(jìn)行適度的個(gè)人使用資產(chǎn)的積累。盡管它們不會(huì)產(chǎn)生增值收入，但它們可以提供個(gè)人（家庭）消費(fèi)。由于它們不產(chǎn)生收入，一般也很難變現(xiàn)，所以，不是財(cái)務(wù)規(guī)劃考慮的主要方面。理財(cái)學(xué)》教材編寫組奢侈資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)也是個(gè)人使用的，但它們不是家庭生活所必需的。這一類資產(chǎn)取決于具體家庭認(rèn)為哪些資產(chǎn)不是生活所必需的高檔消費(fèi)品，主要包括珠寶、度假房產(chǎn)或別墅、有價(jià)值的收藏品等。奢侈資產(chǎn)與個(gè)人使用資產(chǎn)的主要區(qū)別在于變賣時(shí)奢侈資產(chǎn)的價(jià)值較高。理財(cái)學(xué)》教材編寫組家庭資產(chǎn)計(jì)量的一般原則金融資產(chǎn)：按市價(jià)計(jì)價(jià)，如果要更精確，可以扣除變現(xiàn)的交易費(fèi)用。自用資產(chǎn)：如果不準(zhǔn)備出賣則按歷史價(jià)值計(jì)價(jià)。出現(xiàn)準(zhǔn)備出售時(shí)、計(jì)算財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)額度時(shí)、家庭對(duì)未來(lái)的計(jì)劃改變等三種情況時(shí)不能再按歷史價(jià)值計(jì)價(jià)：住房、汽車按市價(jià)（重置成本）減去賣出時(shí)的費(fèi)用計(jì)價(jià)；其他自用資產(chǎn)一般按照重置成本確定價(jià)值；奢侈資產(chǎn)：一般按照市場(chǎng)價(jià)值減去處置的費(fèi)用來(lái)確定價(jià)值。編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，最好將以成本計(jì)價(jià)與市場(chǎng)計(jì)價(jià)的報(bào)表并列。理財(cái)學(xué)》教材編寫組三、家庭負(fù)債的內(nèi)容與計(jì)量流動(dòng)負(fù)債是指一個(gè)月內(nèi)（家庭的財(cái)務(wù)周期不同于企業(yè)的財(cái)務(wù)周期）到期的負(fù)債，主要包括信用卡、電話費(fèi)、水電煤氣費(fèi)、租金、稅金、保險(xiǎn)金、當(dāng)期應(yīng)支付的長(zhǎng)期貸款等。長(zhǎng)期負(fù)債指一個(gè)月以后到期或多年內(nèi)需每月支付的負(fù)債，其中最為典型的是各類個(gè)人消費(fèi)借貸款和質(zhì)押貸款。家庭負(fù)債必須根據(jù)所欠金額的當(dāng)前價(jià)值來(lái)計(jì)量。當(dāng)前價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值不同，如，利率變化，初始貸款本金減去已還本息并不等于所欠余額，這時(shí)，需要重新計(jì)算每期還貸額和貸款余額。理財(cái)學(xué)》教材編寫組四、家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)是其資產(chǎn)減去負(fù)債以后的凈值。一般來(lái)說(shuō)，在家庭的成長(zhǎng)期和成熟期凈資產(chǎn)會(huì)不斷積累，退休后開(kāi)始減少，這時(shí)，可以通過(guò)資產(chǎn)變現(xiàn)以支持消費(fèi)。如，養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)始受益，大房換小房等。理財(cái)學(xué)》教材編寫組[案例11-1]張先生月薪3萬(wàn)，年終獎(jiǎng)金10萬(wàn)；妻子月薪8千。家庭09年末對(duì)資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行清理的結(jié)果為：價(jià)值100萬(wàn)的住房一套和80萬(wàn)的度假別墅一幢，一輛別克轎車，銀行定期存款15萬(wàn)、活期5萬(wàn)，現(xiàn)金2萬(wàn)。家庭房產(chǎn)均為5年前購(gòu)買，買價(jià)分別為50萬(wàn)和30萬(wàn)，首付二成，其余進(jìn)行10年期按揭，每月還款5800元；轎車為2年前花45萬(wàn)購(gòu)買，使用年限為10年，每年1萬(wàn)汽車險(xiǎn)，該車型市價(jià)降為40萬(wàn)。該家庭三年前投入20萬(wàn)投資股票，目前價(jià)值15萬(wàn)；一年前購(gòu)入10萬(wàn)三年期國(guó)債，目前價(jià)值12萬(wàn)。先生愛(ài)好字畫收藏，陸續(xù)花費(fèi)40萬(wàn)購(gòu)買的名家字畫當(dāng)前市價(jià)已達(dá)100萬(wàn)，妻子的首飾市價(jià)達(dá)到了30萬(wàn)元。夫婦兩人從1999年開(kāi)始還每年花500元購(gòu)買中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)。請(qǐng)分析一下張先生的家庭資產(chǎn)與負(fù)債狀況。

理財(cái)學(xué)》教材編寫組分析1.該家庭的資產(chǎn)（1）金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）：現(xiàn)金2萬(wàn)；銀行活期存款5萬(wàn)；銀行定期存款15萬(wàn)股票投資15萬(wàn)（以當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)值計(jì)量）國(guó)債12萬(wàn)（以當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)值計(jì)量）意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)不計(jì)入資產(chǎn)（2）自用資產(chǎn)：房屋住宅100萬(wàn)；轎車＝40×（1-2/10）＝32（萬(wàn)）（3）奢侈資產(chǎn)：別墅80萬(wàn)；字畫藏品100萬(wàn)；翡翠、鉆石首飾30萬(wàn)資產(chǎn)總計(jì)2+5+15+12+100+32+80+100+30＝391（萬(wàn)）理財(cái)學(xué)》教材編寫組2.該家庭的負(fù)債主要是房地產(chǎn)的按揭貸款，貸款利息是各個(gè)時(shí)期的利息支出，按揭貸款負(fù)債僅考慮尚未償還的貸款本金。按揭貸款余額＝（30+50）（1-20％）×5/10＝32（萬(wàn)）3.該家庭的凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)-負(fù)債＝391-32＝359（萬(wàn)）理財(cái)學(xué)》教材編寫組五、家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制程序：1．整理各類資產(chǎn)、負(fù)債憑證2．列出資產(chǎn)、負(fù)債的清單3．完成資產(chǎn)負(fù)債表的填列理財(cái)學(xué)》教材編寫組編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的憑證整理現(xiàn)金（應(yīng)月結(jié)日清，據(jù)家庭成員分別持有數(shù)計(jì)算出總額）?；钇趦?chǔ)蓄。每月匯總不同賬戶的活期儲(chǔ)蓄余額。金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）的成本與市值。房地產(chǎn)的取得成本與市值。汽車的取得成本與市值。其他耐用消費(fèi)品價(jià)值。保單價(jià)值。費(fèi)用性的險(xiǎn)種保單，不必計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表；但若是終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老金、子女教育年金、退休年金、短期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)以及其他分年或期滿一次還本的險(xiǎn)種，其保單價(jià)值在資產(chǎn)上占有較大比重，必須列入資產(chǎn)負(fù)債表。負(fù)債余額。該將本金和利息分開(kāi)計(jì)列。本金的償還作為負(fù)債減少，利息的支出作為理財(cái)費(fèi)用支出。理財(cái)學(xué)》教材編寫組編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的三個(gè)重要的公式資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)以成本計(jì)的期初期末凈資產(chǎn)差異=當(dāng)期儲(chǔ)蓄額以市價(jià)計(jì)的期初期末凈資產(chǎn)的差異=當(dāng)期儲(chǔ)蓄額+未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失+資產(chǎn)評(píng)估增值(-資產(chǎn)評(píng)估減值)理財(cái)學(xué)》教材編寫組[案例11-2]--張先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債（2009年12月31日）（單位：元）類別科目金額（現(xiàn)值）長(zhǎng)期負(fù)債金額金融資產(chǎn)現(xiàn)金20,000按揭貸款320,000

活期存款50,000

定期存款150,000

股票150,000

國(guó)債120,000自用資產(chǎn)自用住宅1000,000

汽車320,000奢侈資產(chǎn)珠寶300,000

度假別墅800,000

收藏品1000,000資產(chǎn)總計(jì)3,910,000負(fù)債合計(jì)320,000

凈資產(chǎn)3,590,000理財(cái)學(xué)》教材編寫組第二節(jié)家庭損益表（或現(xiàn)金流量表）的編制一、家庭損益表的含義及意義二、家庭每個(gè)月需要保留的主要收支單據(jù)三、家庭損益表的主要科目四、家庭損益表的基本形式及項(xiàng)目五、編制家庭損益表應(yīng)注意的問(wèn)題理財(cái)學(xué)》教材編寫組一、家庭損益表的含義及意義家庭損益表一般以收付實(shí)現(xiàn)制編制，也被視為家庭現(xiàn)金流量表。對(duì)于一般家庭來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金制和應(yīng)計(jì)制的區(qū)別主要就在信用卡的使用和繳款上，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，在刷卡時(shí)就應(yīng)該記支出，把已經(jīng)簽賬卻未付的款項(xiàng)作為應(yīng)付賬款；而收付實(shí)現(xiàn)制則只有在還款時(shí)才作為支出計(jì)入。如果每月信用卡的簽賬金額變化不大，且大都按時(shí)還款，完全可以采用收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)記錄家庭的收支情況。理財(cái)學(xué)》教材編寫組損益表的意義損益表不僅有利于分析理財(cái)預(yù)定目標(biāo)的進(jìn)展情況，而且它也是下一年預(yù)算計(jì)劃的基礎(chǔ)。一般情況下，損益表不需要做得太精細(xì)，因?yàn)榧彝ナ罩н^(guò)于頻繁很難全面統(tǒng)計(jì)。理財(cái)學(xué)》教材編寫組二、家庭每個(gè)月需要保留的主要收支單據(jù)（1）工資收入額及各類稅費(fèi)扣繳憑證。（2）其他工作收入憑證。（3）銀行存單、存折及房屋契約。（4）有價(jià)證券交易賬戶。（5）現(xiàn)金支出發(fā)票及收據(jù)。（6）簽賬憑單。可以確定刷卡金額及用途。（7）信用卡對(duì)賬單及繳費(fèi)單。（8）保單。可以根據(jù)保單的約定確定當(dāng)期的保費(fèi)開(kāi)支。將每月的收支單據(jù)保留，一般可以滿足記帳所需的單據(jù)和憑證。理財(cái)學(xué)》教材編寫組三、家庭損益表的主要科目收入科目（G）：可分應(yīng)稅收入和非應(yīng)稅收入兩大類。應(yīng)稅收入可以按個(gè)人所得稅稅目設(shè)置。非應(yīng)稅收入主要是國(guó)債、保險(xiǎn)賠款及其它。支出科目（W）：可分消費(fèi)支出和理財(cái)支出和其他支出三類。消費(fèi)支出按食、衣、住、行、教育、文化娛樂(lè)、醫(yī)療、交際進(jìn)行列示。理財(cái)支出按利息及保險(xiǎn)列示。其他支出包括稅收支出、捐贈(zèng)支出、偶然支出等。當(dāng)期收支儲(chǔ)蓄X（X=G-W）：是收入減支出的差額，反映當(dāng)期現(xiàn)金流動(dòng)的最終結(jié)果。正值為盈余，負(fù)值為赤字。理財(cái)學(xué)》教材編寫組四、家庭損益表的基本形式及項(xiàng)目收入金額比重工薪收入薪金收入補(bǔ)助收入財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入股息紅利利息租金其他勞務(wù)收入稿費(fèi)收入其他勞務(wù)個(gè)體經(jīng)營(yíng)收入其他收入收入合計(jì)支出項(xiàng)目日常開(kāi)支衣食住行娛樂(lè)醫(yī)藥通訊其他投資性支出股票債券基金稀有品其他保障性支出備用金保險(xiǎn)費(fèi)其他教育支出其他支出支出合計(jì)收入盈余＝收入合計(jì)－支出合計(jì)理財(cái)學(xué)》教材編寫組五、編制家庭損益表應(yīng)注意的問(wèn)題區(qū)別對(duì)待資本損益：已實(shí)現(xiàn)的計(jì)入收支，未實(shí)現(xiàn)的是期末資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的調(diào)整項(xiàng)，不計(jì)入損益表或現(xiàn)金流量表；大額支出作特殊處理。如購(gòu)房、車等記錄在資產(chǎn)負(fù)債表中，不計(jì)入損益表（如計(jì)入損益，會(huì)造成當(dāng)期有很大的負(fù)現(xiàn)金流，實(shí)際上，該支出很大部分并不來(lái)自當(dāng)期收入）；妥善處理貸款本息償付：每月還款分為本、息。利息作為支出計(jì)入損益表，本金作為負(fù)債減少計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。區(qū)別對(duì)待保險(xiǎn)支出。產(chǎn)險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等無(wú)儲(chǔ)蓄性質(zhì)計(jì)費(fèi)用，而終生壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)等有儲(chǔ)蓄性的需將實(shí)繳保費(fèi)減去當(dāng)年保單現(xiàn)值增加額的差值作為費(fèi)用，計(jì)入支出。注意對(duì)賬（平衡表中的現(xiàn)金與損益表中的現(xiàn)金結(jié)余）調(diào)整。因收支難免有漏記，且還有估計(jì)成份。儲(chǔ)蓄＝期末現(xiàn)金－期初現(xiàn)金+資產(chǎn)增減－負(fù)債增減據(jù)需要選定編制日。繁簡(jiǎn)根據(jù)個(gè)人的時(shí)間與需求而定。理財(cái)學(xué)》教材編寫組第三節(jié)個(gè)人（家庭）財(cái)務(wù)狀況分析家庭資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)比率分析家庭損益表財(cái)務(wù)比率分析家庭其他重要財(cái)務(wù)比率分析理財(cái)學(xué)》教材編寫組一、家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析理財(cái)學(xué)》教材編寫組1.家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析金融資產(chǎn)權(quán)數(shù)＝金融資產(chǎn)/總資產(chǎn)金融資產(chǎn)市值的波動(dòng)一般較大，該權(quán)數(shù)較大，則總資產(chǎn)的起伏將比較大。但是，金融資產(chǎn)的獲利能力遠(yuǎn)大于自用資產(chǎn)，是未來(lái)收益的保障，資產(chǎn)成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)大。自用資產(chǎn)權(quán)數(shù)＝自用資產(chǎn)/總資產(chǎn)一般家庭未購(gòu)房前此比例較低。購(gòu)房后貸款未繳清前，多數(shù)家庭均將積蓄用來(lái)償還貸款，以至于無(wú)法累積金融資產(chǎn)，因此，該權(quán)數(shù)一般在0.5－0.8之間。當(dāng)然還要看自用資產(chǎn)的類型，是升值型還是折舊型，后一類不能占比太高。奢侈資產(chǎn)權(quán)數(shù)＝奢侈資產(chǎn)/總資產(chǎn)中高收入家庭往往會(huì)持有較多的奢侈資產(chǎn)，此權(quán)數(shù)的大小可以在一定程度上反映家庭的收入狀況。理財(cái)學(xué)》教材編寫組2.負(fù)債結(jié)構(gòu)分析負(fù)債比率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)一般應(yīng)控制在0.5以下融資比率＝投資負(fù)債/