銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析與穩(wěn)健貨幣政策

銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析與穩(wěn)健貨幣政策

本文的第一部分側(cè)重于分析銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。在第二部分中，我們將重點(diǎn)關(guān)注銀行目前的經(jīng)營(yíng)狀況。金融業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的分析經(jīng)營(yíng)環(huán)境直接影響銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的分析主要包括以下內(nèi)容：整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融政策、銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)及金融界中扮演的角色、監(jiān)管政策等。（一）全社會(huì)投資情況2002年上半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為45536億元，同比增長(zhǎng)7.8%。分季度看，一季度增長(zhǎng)7.6%，二季度增長(zhǎng)8.0%，呈現(xiàn)小幅回升的態(tài)勢(shì)。上半年全部國(guó)有工業(yè)企業(yè)和年銷(xiāo)售收入500萬(wàn)元以上的非國(guó)有工業(yè)企業(yè)完成增加值同比增長(zhǎng)11.7%，比去年同期加快0.7個(gè)百分點(diǎn)。全社會(huì)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)21.5%，比去年同期加快6.4個(gè)百分點(diǎn)。社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)8.6%，居民消費(fèi)價(jià)格同比下降0.8%。進(jìn)出口總額同比增長(zhǎng)12.3%，其中出口增長(zhǎng)14.1%；進(jìn)口增長(zhǎng)10.4%。外商直接投資合同金額同比增長(zhǎng)31.5%；實(shí)際利用外商直接投資增長(zhǎng)18.7%。工業(yè)企業(yè)1-5月份累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)2.8%。虧損企業(yè)虧損額的增虧幅度逐步縮小。1-5月份，虧損企業(yè)虧損額比去年同期增虧9.9%，增虧幅度比1-3月縮小4.5個(gè)百分點(diǎn)。城鎮(zhèn)居民人均可支配收入扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng)17.5%，明顯高于去年同期5.5%的增幅。農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng)5.9%，同比加快1.7個(gè)百分點(diǎn)。因此，銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境總體上略好于2001年。（二）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展展望繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，從今年5月底開(kāi)始，在穩(wěn)健的貨幣政策中增加了許多緩和性措施。中國(guó)人民銀行5月底提出的穩(wěn)健貨幣政策的內(nèi)容包括：一是全年廣義貨幣M2將增長(zhǎng)14%，比年初預(yù)定目標(biāo)調(diào)高1個(gè)百分點(diǎn)，狹義貨幣M1增長(zhǎng)13%左右，全部金融機(jī)構(gòu)新增貸款超過(guò)13000億元。二是更好發(fā)揮利率杠桿作用，進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)幅度和范圍。三是繼續(xù)加大信貸支農(nóng)力度，適當(dāng)增加對(duì)農(nóng)村信用社的再貸款，在年初確定的260億元的基礎(chǔ)上再增加200億元。四是適當(dāng)增加對(duì)股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的再貸款，允許其開(kāi)辦人民幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)，增強(qiáng)其發(fā)放貸款能力。五是繼續(xù)發(fā)揮信貸政策的指導(dǎo)作用，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)特別是對(duì)小型企業(yè)的信貸支持。六是督促?lài)?guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。商業(yè)銀行要樹(shù)立貸款營(yíng)銷(xiāo)觀念，充分調(diào)動(dòng)各級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)貨幣的積極性，使有市場(chǎng)、有效益、守信用的企業(yè)得到信貸支持。健全貸款營(yíng)銷(xiāo)約束和激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)各級(jí)信貸人員發(fā)放、管理和收回貸款的積極性。同時(shí)，根據(jù)市場(chǎng)需要編制業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，更好地支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。七是落實(shí)國(guó)家助學(xué)貸款政策，促進(jìn)國(guó)家助學(xué)貸款大幅度增加。八是支持穩(wěn)步發(fā)展個(gè)人住房消費(fèi)和汽車(chē)消費(fèi)貸款，嚴(yán)禁發(fā)放個(gè)人無(wú)指定用途消費(fèi)貸款。九是在監(jiān)管方面沒(méi)有出臺(tái)新的監(jiān)管政策。此外，證監(jiān)委在6月份停止實(shí)施國(guó)有股減持方案。（三）貨幣流通量和監(jiān)獄利率有升有增2002年6月末，金融運(yùn)行中幾個(gè)層次的貨幣供應(yīng)量增幅均比上年末有所加快，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額同比增長(zhǎng)14.7%，增幅比上年末加快了0.3個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣供應(yīng)量（M1）余額同比增長(zhǎng)12.8%，增幅比上年末加快了0.1個(gè)百分點(diǎn)；市場(chǎng)貨幣流通量（M0）余額同比增長(zhǎng)8.3%，增幅比上年末加快了1.2個(gè)百分點(diǎn)。廣義貨幣（M2）和狹義貨幣（M1）的增幅大大高于上半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和物價(jià)上漲之和。國(guó)債利率下降，2002年第9期十年期國(guó)債利率為2.7%，拆借市場(chǎng)加權(quán)平均年利率7日為1.912%,120日為3.8%。股指上場(chǎng)，上證綜合指數(shù)由1月22日的1416點(diǎn)漲至3月份的1700點(diǎn)一帶。（四）金融資金來(lái)源增長(zhǎng)情況2002年6月末存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款總額增長(zhǎng)9.6%；貸款余額同比增長(zhǎng)12.2%，其中短期貸款累計(jì)同比增1659億元；中長(zhǎng)期貸款同比多增348億元。1-6月存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)貸款同比多增加1240億元，中長(zhǎng)期貸款增速回落，短期貸款增長(zhǎng)加速。資本市場(chǎng)籌資額只占全社會(huì)新增資本的不到5%；保險(xiǎn)費(fèi)總收入增長(zhǎng)58%；存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)仍是主力軍。（五）強(qiáng)化資金來(lái)源保護(hù)，加強(qiáng)資金運(yùn)用管理一是加強(qiáng)對(duì)金融企業(yè)法人治理的監(jiān)管，并對(duì)高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員任職資格進(jìn)行嚴(yán)格的管理。二是從2002年1月1日開(kāi)始，對(duì)所有商業(yè)銀行實(shí)行貸款質(zhì)量五級(jí)分類(lèi)管理辦法，并參照國(guó)際通行原則建立呆賬準(zhǔn)備金提取和核銷(xiāo)制度。三是實(shí)行審慎會(huì)計(jì)制度，強(qiáng)化資本充足率對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全面約束，并力爭(zhēng)在短時(shí)間內(nèi)使資本充足率達(dá)到8%。四是建立信息披露制度。今年6月，4家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行披露了2001年的經(jīng)營(yíng)信息。五是今后幾年不良貸款力爭(zhēng)每年平均下降2—3個(gè)百分點(diǎn)，到2005年底4家銀行不良貸款比例降到15%左右。六是把國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行變成為真正經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，不再承擔(dān)政策性貸款業(yè)務(wù)，提高新增貸款質(zhì)量。七是整頓信用秩序，依法收回到期貸款。八是參照國(guó)際通行原則，采取債務(wù)重組等各種方式處置不良資產(chǎn)。同時(shí)，國(guó)家要采取一定的扶持措施，幫助國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行逐步走出困境。（六）通過(guò)金融的力量干預(yù)，為企業(yè)逃避逃避財(cái)政的權(quán)力做保障企業(yè)逃廢債是中國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)體制下的特有產(chǎn)物。其主要原因是：一、我國(guó)法律、政策不完善，導(dǎo)致企業(yè)逃廢債。我國(guó)的《民法通則》、《公司法》、《刑法》、《商業(yè)銀行法》及《破產(chǎn)法》等均未對(duì)逃廢債做出具體規(guī)定，在客觀上增大了逃廢債企業(yè)的膽量。二、經(jīng)濟(jì)體制尚未理順是企業(yè)逃廢債的基礎(chǔ)。由于產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清，使逃廢債企業(yè)認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)和企業(yè)的資產(chǎn)都屬?lài)?guó)家，逃來(lái)逃去都在國(guó)家這個(gè)鍋里轉(zhuǎn)，在客觀上助長(zhǎng)企業(yè)管理層逃債的欲望。三、一些地方政府部門(mén)出于自身和局部利益的考慮，干預(yù)司法，甚至幫助企業(yè)逃廢債。四、公檢法隸屬地方政府，為地方政府干預(yù)司法提供了條件。五、商業(yè)銀行的惡性競(jìng)爭(zhēng)，也為企業(yè)逃廢債提供了可乘之機(jī)。雖然中央銀行和各金融機(jī)構(gòu)為打擊企業(yè)逃廢債行為采取了一些措施，但由于體制和制度方面沒(méi)有明顯改善，因此逃廢債問(wèn)題雖然有所好轉(zhuǎn)，但未從根本上解決問(wèn)題。從分析方法上看，區(qū)在分析國(guó)有商業(yè)銀行時(shí)，由于其在金融市場(chǎng)上占絕對(duì)大的比重，同時(shí)又是國(guó)家全額出資，銀行的信譽(yù)與國(guó)家信譽(yù)密切相關(guān)，且政府擔(dān)保明顯，因此側(cè)重點(diǎn)不應(yīng)放在資本充足率和流動(dòng)性上，而應(yīng)更多地注重其資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利能力和市場(chǎng)占有率。在對(duì)農(nóng)村信用社進(jìn)行分析時(shí)，由于國(guó)家不允許農(nóng)村信用社破產(chǎn)，因此可參照分析國(guó)有商業(yè)銀行的方法。分析股份制商業(yè)銀行要從管理水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、市場(chǎng)占有率、流動(dòng)性、資本充足率六個(gè)方面進(jìn)行。分析城市商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)時(shí)，不僅要從上述六個(gè)方面全面進(jìn)行分析，且更應(yīng)側(cè)重于對(duì)其流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率的分析。一、后一項(xiàng)分析分析管理水平首先是分析銀行管理層是否制定明確的戰(zhàn)略目標(biāo)，即：能否找出并能有效、持續(xù)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的最佳投資組合；能否沿著這條最佳風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)投資組合曲線發(fā)展。其次是對(duì)管理層的能力、經(jīng)驗(yàn)、直覺(jué)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)、資訊及交易系統(tǒng)的可靠性和精密程度、銀行內(nèi)部風(fēng)氣等進(jìn)行分析研究。后一項(xiàng)分析以主觀判斷為主，前一項(xiàng)分析可以采用一些數(shù)量指標(biāo)，例如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，資金是否運(yùn)用于風(fēng)險(xiǎn)、收益高的金融產(chǎn)品上。由于我國(guó)存貸款利率和匯率沒(méi)有放開(kāi)，因此分析時(shí)可不必將利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)作為重要內(nèi)容。從我國(guó)目前的利率水平來(lái)看，收益率最高的資金運(yùn)用方式是貸款（5.85%），其次是同業(yè)往來(lái)（120天的拆出利率為3.8%）、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債（3年期國(guó)債票面利率為2.07%）、存放中央銀行（1.89%）。從安全性角度來(lái)分析，首先是國(guó)債、在中央銀行的存款，其次是同業(yè)往來(lái)，最后是貸款。從流動(dòng)性角度來(lái)看，流動(dòng)性最高的是現(xiàn)金、在中央銀行存款，其次是有價(jià)證券、同業(yè)往來(lái)，最后是貸款。1、．資金來(lái)源從國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，最大的三項(xiàng)是貸款、有價(jià)證券及投資和中央銀行存款。貸款占60%，將近30%的資金存放在中央銀行，或購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券。由于國(guó)有商業(yè)銀行不存在流動(dòng)性問(wèn)題，因此將10%的資金存在中央銀行，將20%的資金用于購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券顯然是不經(jīng)濟(jì)的，特別是2002年上半年有價(jià)證券及投資比去年同期增加了近400億，讓人難以理解。2、股份商業(yè)銀行的證券投資規(guī)模從股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，雖好于國(guó)有商業(yè)銀行，但存在同樣的問(wèn)題，即有價(jià)證券投資和在中央銀行的存款過(guò)多，且在中央銀行的存款占其總資產(chǎn)的比例比國(guó)有商業(yè)銀行還高，但在國(guó)債利率大幅度下調(diào)的情況下，股份制商業(yè)銀行相應(yīng)減少了證券投資規(guī)模。3、城市商業(yè)銀行4、．國(guó)、縣金融機(jī)構(gòu)的收息率農(nóng)村信用社將69%的資金運(yùn)用于貸款，且在中央銀行的存款和有價(jià)證券投資比例低于國(guó)有和股份制商業(yè)銀行，更為重要的是應(yīng)收及預(yù)付款低于上述金融機(jī)構(gòu)的平均水平，說(shuō)明其收息率也較上述三類(lèi)金融機(jī)構(gòu)要高。5、其他金融機(jī)構(gòu)為主要貸款方其他金融機(jī)構(gòu)包括城市信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、信托公司。從其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，其他金融機(jī)構(gòu)存在較上述四類(lèi)銀行更多的問(wèn)題，一是應(yīng)收及預(yù)付款高于平均水平4個(gè)百分點(diǎn)，收息率可能較上述四類(lèi)金融機(jī)構(gòu)要低；在中央銀行的存款很低，只有3%，庫(kù)存現(xiàn)金不足1%，流動(dòng)性可能存在問(wèn)題，此外有價(jià)證券投資比例同樣存在過(guò)高的問(wèn)題。6、在銀行的存款與市場(chǎng)化從外資銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，與中資金融機(jī)構(gòu)存在以下明顯區(qū)別：一是貸款占其資產(chǎn)的70%以上；二是在中央銀行的存款較低，只占總資產(chǎn)的4%；有價(jià)證券投資較低，只占總資產(chǎn)的3%；應(yīng)收及預(yù)付款只占總資產(chǎn)的1%，低于中資金融機(jī)構(gòu)的平均水平。在我國(guó)市場(chǎng)資金充實(shí)、貨幣政策較為寬松、貸款利率較高、在中央銀行存款、債券利率較低的情況下，無(wú)疑這一投資組合是最佳的。二、資產(chǎn)把握分析盈利能力的指標(biāo)很多，例如：利潤(rùn)增長(zhǎng)率、平均盈利資產(chǎn)收益率、利息增長(zhǎng)率、凈利息變動(dòng)率、呆賬準(zhǔn)備金與稅前利潤(rùn)的比率、稅前利潤(rùn)與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率、成本與收益的比率、支付股息增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)支出與平均資產(chǎn)的比率等。（一）實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主體分析從四大國(guó)有商業(yè)銀行公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，各銀行的盈利情況均好于去年同期。工商銀行境內(nèi)外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)撥備前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)58%。其中實(shí)現(xiàn)賬面利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20%，提取了相應(yīng)的呆賬準(zhǔn)備金，處置了歷史財(cái)務(wù)損失掛賬和包袱61.3億元。農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)賬面利潤(rùn)同比增加19.65億元。中國(guó)銀行在提取呆賬準(zhǔn)備金和沖減應(yīng)收未收利息、以物抵債應(yīng)收利息的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比增加6.61億元，海外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)賬面利潤(rùn)7.33億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10.27億美元。建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增加32億元。從四大國(guó)有商業(yè)銀行公布的利潤(rùn)情況來(lái)看，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最多的是中國(guó)銀行，其次是建設(shè)銀行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行，且增長(zhǎng)幅度很大。按一般原理增長(zhǎng)幅度最大的也是發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮模ㄟ^(guò)下面的分析，我們可以看出并不是這樣。（二）光貸液及其他金融業(yè)的生產(chǎn)率2002年6月底，四大國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率平均為0.17%。資產(chǎn)利潤(rùn)率最高的是中國(guó)銀行。但在國(guó)內(nèi)仍不是最高的。在表中列出的光大銀行利潤(rùn)率，它比最高的中國(guó)銀行高了0.1個(gè)百分點(diǎn)。而如果同國(guó)際銀行相比，中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)率更低。1998年美國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)利潤(rùn)率是1.66%，香港匯豐銀行和渣打銀行為1.13%。此外，我們不能忽視這樣一個(gè)事實(shí)，即國(guó)際商業(yè)銀行的利潤(rùn)是提足呆賬準(zhǔn)備金后的利潤(rùn)，而四大國(guó)有商業(yè)銀行的利潤(rùn)是未提足呆賬準(zhǔn)備金的情況下計(jì)算出來(lái)的。（三）提取金的規(guī)模和效率較低。在國(guó)際上,國(guó)BIS提取呆賬準(zhǔn)備金的新規(guī)定是：資產(chǎn)損失準(zhǔn)備率=資產(chǎn)總額×1%+可疑資產(chǎn)余額×2%+關(guān)注資產(chǎn)余額×20%=次級(jí)資產(chǎn)余額×50%+損失資產(chǎn)余額×100%雖然四大國(guó)有商業(yè)銀行在消化歷史包袱，提取準(zhǔn)備金、處理不良資產(chǎn)方面加大了力度，但呆賬準(zhǔn)備金的提取速度和規(guī)模仍較低。如果假定某國(guó)有商業(yè)銀行消化歷史包袱及提取準(zhǔn)備金的規(guī)模為其他銀行的中間值，并將2002年上半年國(guó)有商業(yè)銀行消化歷史包袱及提取準(zhǔn)備金都算作提取準(zhǔn)備金，上半年國(guó)有銀行提取準(zhǔn)備金的規(guī)模只相當(dāng)于不良資產(chǎn)的6%，離國(guó)際上平均水平100%還有相當(dāng)大的差距。（1998年，國(guó)際上商業(yè)銀行提取呆賬準(zhǔn)備金的比率很高，美國(guó)和香港商業(yè)銀行的提呆率在150%以上，最低的日本也接近100%，而我國(guó)商業(yè)銀行只有不到1%。）三、市場(chǎng)價(jià)格分析市場(chǎng)占有率是為了分析金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?jié)摿?，主要指?biāo)有資產(chǎn)規(guī)模、存款規(guī)模、貸款規(guī)模及結(jié)算規(guī)模。其中最重要的是前三項(xiàng)。（一）．實(shí)力增量資產(chǎn)規(guī)模是表示商業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)力的最主要指標(biāo)，本期資產(chǎn)規(guī)模大，說(shuō)明目前的實(shí)力大；增量大，說(shuō)明其發(fā)展后勁就大。6月末，從金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模余額情況來(lái)看，目前金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力排序是國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)，最后是外資銀行。（二）按照金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力排序存款是商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的主要資金來(lái)源，本期存款余額大，說(shuō)明目前的實(shí)力大；存款增量大，說(shuō)明其發(fā)展后勁就大。從6月末金融機(jī)構(gòu)的存款余額情況來(lái)看，目前金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力排序是國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)，最后是外資銀行。從6月末金融機(jī)構(gòu)的存款增加額情況來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?jié)摿ε判驗(yàn)楣煞葜粕虡I(yè)銀行、外資銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)，最后是農(nóng)村信用社。（三）金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展順序貸款是商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的主要資金運(yùn)用方式，本期貸款余額大，說(shuō)明目前的實(shí)力大；貸款增量大，說(shuō)明其發(fā)展后勁就大。從6月末金融機(jī)構(gòu)的貸款余額情況來(lái)看，目前金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力排序是國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)，最后是外資銀行。從6月末金融機(jī)構(gòu)的貸款增加額情況來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?jié)摿ε判驗(yàn)橥赓Y銀行、股份制商業(yè)銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社，最后是其他金融機(jī)構(gòu)。從資產(chǎn)、存款、貸款規(guī)模和增量分析，可以得出以下結(jié)論。一是股份制商業(yè)銀行是目前經(jīng)營(yíng)最活躍的金融機(jī)構(gòu)，雖然資產(chǎn)、存貸款余額尚遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及國(guó)有商業(yè)銀行，但市場(chǎng)份額增長(zhǎng)得最快；二是入世后，外資銀行發(fā)展迅速，貸款增長(zhǎng)速度在上半年甚至超過(guò)股份制商業(yè)銀行；三是農(nóng)村信用社存款增長(zhǎng)速度放慢；四是國(guó)有商業(yè)銀行的存貸款增速下滑過(guò)快。四、．我國(guó)國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)比率仍然過(guò)資產(chǎn)質(zhì)量是評(píng)價(jià)一個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健與否的重要指標(biāo)，也是評(píng)價(jià)銀行業(yè)及某個(gè)銀行狀況的重要指標(biāo)。在分析資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)通常采用的數(shù)量指標(biāo)有呆滯貸款與貸款總額比例、準(zhǔn)備金與呆滯貸款比例、資本金+準(zhǔn)備金與呆滯貸款比例等。從分析中可發(fā)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)