金融市場基礎(chǔ)知識模擬試題4

第頁金融市場基礎(chǔ)知識模擬試題4一、單選題1.按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為()。A、認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B、歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)C、股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D、單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價指數(shù)期權(quán)【正確答案】：C解析：

按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同。金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等2.發(fā)行債券的經(jīng)濟主體很多，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有（）。A、金融機構(gòu)B、公司企業(yè)C、地方政府D、股份有限公司【正確答案】：D解析：

考查債券與股票發(fā)行主體的不同。能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有股份有限公司。3.在面向機構(gòu)投資者非公開發(fā)行項目收益?zhèn)瘯r，單筆認(rèn)購不少于（）萬元人民幣。A、300B、400C、500D、600【正確答案】：C解析：

考查非公開發(fā)行項目收益?zhèn)瘯r應(yīng)滿足的要求。項目收益?zhèn)梢砸哉袠?biāo)或簿記建檔形式公開發(fā)行，也可以面向機構(gòu)投資者非公開發(fā)行。非公開發(fā)行的，每次發(fā)行時認(rèn)購的機構(gòu)投資者不超過200人，單筆認(rèn)購不少于500萬元人民幣。4.地方政府一般債券由（）發(fā)行，遵循公開、公平、公正的原則。A、中國證監(jiān)會B、財政部C、地方政府D、國務(wù)院【正確答案】：C解析：

《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》規(guī)定，一般債券由各地按照市場化原則自發(fā)自還，遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為地方政府。5.中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務(wù)院組成部分，中國人民銀行的職責(zé)包括（）。①擬定金融業(yè)改革、開放和發(fā)展計劃，承擔(dān)綜合研究并協(xié)調(diào)解決金融運行中的重大問題、促進金融業(yè)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的責(zé)任②牽頭建立宏觀審慎管理框架，擬訂金融業(yè)重大法律法規(guī)和其他有關(guān)法律法規(guī)草案③監(jiān)督管理銀行間債券市場、貨幣市場、外匯市場、票據(jù)市場、黃金市場及上述市場相關(guān)場外衍生產(chǎn)品④依法制定和執(zhí)行金融業(yè)相關(guān)財政政策A、①②③B、①②④C、①③④D、②③④【正確答案】：A解析：

本題考查中國人民銀行的職責(zé)。6.資本市場根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求和融資特點，針對各種不同市場主體不同的、特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在邏輯層次、不同服務(wù)對象和不同內(nèi)在特點的市場形式。上述描述的是資本市場的（）。A、特殊性B、多層次性C、多樣性D、多元性【正確答案】：B解析：

多層次性是指資本市場根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求和融資特點，針對各種不同市場主體不同的、特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在邏輯層次、不同服務(wù)對象和不同內(nèi)在特點的市場形式。7.關(guān)于優(yōu)先股與普通股的關(guān)系，表達最準(zhǔn)確的是（）A、普通股包含優(yōu)先股B、普通股和優(yōu)先股沒有關(guān)系C、優(yōu)先股包含普通股D、優(yōu)先股股東相對于普通股股東，有些權(quán)利是優(yōu)先的，有些權(quán)利又受到限制.【正確答案】：D解析：

考察優(yōu)先股與普通股的關(guān)系。8.基金監(jiān)管目標(biāo)是指基金監(jiān)管要達到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動的出發(fā)點和價值歸宿。我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括（）。①保護投資人及相關(guān)當(dāng)事人合法權(quán)益②保證市場的公平、效率和透明③降低系統(tǒng)風(fēng)險④規(guī)范基金活動A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查我國基金監(jiān)管的目標(biāo)。9.證券公司戰(zhàn)略風(fēng)險管理的基本做法包括（）。①明確董事會和高級管理層的戰(zhàn)略風(fēng)險管理職責(zé)②建立清晰的戰(zhàn)略風(fēng)險管理流程，包括戰(zhàn)略風(fēng)險的識別、評估、監(jiān)控和報告等③采取恰當(dāng)?shù)膽?zhàn)略風(fēng)險管理方法④聘請專家對戰(zhàn)略風(fēng)險進行評估A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④【正確答案】：A解析：

考查對證券公司戰(zhàn)略風(fēng)險管理的理解。證券公司戰(zhàn)略風(fēng)險管理的基本做法不包括④。10.（），是指發(fā)行人向不特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票累計超過（）人，但依法實施員工持股計劃的員工人數(shù)不計算在內(nèi)或法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。①公開發(fā)行股票②非公開發(fā)行股票③200人④100人A、①③B、①④C、②③D、②④【正確答案】：A解析：

本題考查公開發(fā)行股票的基本條件。11.證券公司次級債務(wù)，其期限在（）（含）以上的次級債務(wù)為長期次級債務(wù)。A、1年B、2年C、3年D、5年【正確答案】：B解析：

證券公司次級債務(wù)。12.下列屬于經(jīng)濟指標(biāo)中的滯后性指標(biāo)的是（）。①失業(yè)率②庫存量③銀行未收回貸款規(guī)模④消費者預(yù)期A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：A解析：

宏觀經(jīng)濟分析。宏觀經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標(biāo)和經(jīng)濟政策對股票價格的影響。經(jīng)濟指標(biāo)分為三類：第一，先行性指標(biāo)。這類指標(biāo)可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預(yù)示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價格、企業(yè)投資規(guī)模等。第二，同步性指標(biāo)。這類指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟活動的轉(zhuǎn)變同步，如個人收入、企業(yè)工資支出、國內(nèi)生產(chǎn)總值、社會商品銷售額等。第三，滯后性指標(biāo)。這類指標(biāo)的變化一般滯后于國民經(jīng)濟的變化，如失業(yè)率、庫存量、銀行未收回貸款規(guī)模等。經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策、財政政策、信貸政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等。13.金融業(yè)區(qū)域內(nèi)短期資金成本的基準(zhǔn)指標(biāo)包括（）。①SHIBOR②HIBOR③EURIBOR④TIBORA、①②③④B、①③④C、①②④D、②③④【正確答案】：A解析：

為平衡資金頭寸而進行同業(yè)拆借是商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的日常慣例，銀行間同業(yè)拆借利率是銀行間無擔(dān)保短期借貸適用的利率，是金融機構(gòu)確定資金成本的重要參考指標(biāo)。金融機構(gòu)往往會在此基礎(chǔ)上加減一定的百分點，產(chǎn)生不同金融產(chǎn)品的利率定價。上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）、香港銀行間同業(yè)拆借利率（HIBOR）、歐元區(qū)同業(yè)拆借利率（EURIBOR）、東京銀行間同業(yè)拆借利率（TIBOR）都是區(qū)域內(nèi)短期資金市場的重要基準(zhǔn)指標(biāo)。14.買賣價差法常用的價差指標(biāo)包括（）。①買賣價差②有效價差③實現(xiàn)的價差④合理價差A(yù)、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④【正確答案】：A解析：

考查買賣價差法。買賣價差法是利用市場上同一交易標(biāo)的在同一時間的買入和賣出價格差來衡量其流動性風(fēng)險的一種方法。該方法常用的價差指標(biāo)包括買賣價差、有效價差與實現(xiàn)的價差等。15.下列自然人和法人中，（）可以在轉(zhuǎn)融通交易中借入證券。A、資深股民王某B、國有石油企業(yè)甲公司C、證券金融公司財務(wù)總監(jiān)張某D、小型證券公司丙公司【正確答案】：D解析：

轉(zhuǎn)融通交易是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司。16.按照《財政部關(guān)于印發(fā)〈2018—2020年儲蓄國債發(fā)行額度管理辦法〉的通知》，下面關(guān)于2018—2020年儲蓄國債發(fā)行額度分配方式正確的是（）。①儲蓄國債（電子式）發(fā)行額度按照代銷比例分配給承銷團成員②儲蓄國債（憑證式）發(fā)行額度按照代銷比例分配給承銷團成員③儲蓄國債（電子式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機動代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機動代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團成員④儲蓄國債（憑證式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機動代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機動代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團成員A、①B、②③C、②D、①④【正確答案】：B解析：

考查儲蓄國債發(fā)行額度的分配方式。參照《財政部關(guān)于印發(fā)〈2018—2020年儲蓄國債發(fā)行額度管理辦法〉的通知》，儲蓄國債（電子式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機動代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機動代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團成員；儲蓄國債（憑證式）發(fā)行額度按照代銷比例分配給承銷團成員。17.（2019年真題）根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行證券。Ⅰ、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏Ⅱ、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正Ⅲ、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為Ⅳ、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；（3）上市公司12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；（4）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；（6）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。18.國債承銷團甲類成員最低承銷額（含追加承銷部分）為當(dāng)期（次）國債競爭性招標(biāo)額的（）；乙類為（）。A、0．1％．0．2％B、0．2％，0．2％C、0．2％．1％D、1％，0．2％【正確答案】：D解析：

國債承銷團甲類成員最低承銷額（含追加承銷部分）為當(dāng)期（次）國債競爭性招標(biāo)額的1％；乙類為0．2％。19.根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險一般劃分為（）。①利率風(fēng)險②外匯風(fēng)險③股票價格風(fēng)險④商品風(fēng)險A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查對市場風(fēng)險分類的理解。根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險一般劃分為利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、股票價格風(fēng)險與商品風(fēng)險。20.（2020年真題）在我國金融中介體系中，信托機構(gòu)屬于（）A、銀行機構(gòu)體系B、房地產(chǎn)中介體系C、保險中介體系D、投資中介體系【正確答案】：D解析：

目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機構(gòu)體系，擁有以中央銀行為主導(dǎo)、國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機構(gòu)體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構(gòu)為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務(wù)的保險中介體系。21.下列關(guān)于場外市場的定義，說法正確的是（）。A、主要為一對一的交易B、以標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型產(chǎn)品為主C、不可以采取電子交易的方式D、柜臺市場與場外市場是不同的市場【正確答案】：A解析：

場外市場主要是一對一交易，以非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型產(chǎn)品為主，場內(nèi)市場和場外市場可以采取電子交易的方式。22.A公司目前的資產(chǎn)總額是8000萬元，負(fù)債總額為3000萬元，發(fā)行在外的普通股股數(shù)是1000萬股，無優(yōu)先股，因此A公司的股票賬面價值為（）元。A、8B、3C、5D、11【正確答案】：C解析：

考查股票賬面價值的計算。每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。凈資產(chǎn)等于公司資產(chǎn)總額減去負(fù)債總額后的凈值。23.中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機構(gòu)均可在（）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。①中央結(jié)算公司②上海清算所③中國結(jié)算公司④證券交易所A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④【正確答案】：A解析：

考查債券托管的有關(guān)規(guī)定。24.募集機構(gòu)不得通過下列（）媒介渠道推介私募基金。①公開出版資料②戶外廣告③海報④電視、電影等A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查募集機構(gòu)不得采取的推介私募基金渠道。還包括面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；未設(shè)置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介等。25.主要業(yè)務(wù)是按有經(jīng)濟意義的價格提供產(chǎn)品或非金融服務(wù)的一類機構(gòu)實體，是全球金融體系主要參與者中的（）。A、中央銀行B、其他金融公司C、非金融公司D、公共部門【正確答案】：C解析：

本題主要考查全球金融體系的主要參與者。

26.根據(jù)證券價格對信息的反映程度，可以將證券市場分為（）。①強式有效市場②中式有效市場③半強式有效市場④弱式有效市場A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：D解析：

證券市場根據(jù)證券價格對信息反應(yīng)程度的劃分，可分為強式有效市場、半強式有效市場、弱式有效市場。27.（2019年真題）下列選項中，屬于交易所交易的衍生工具的是（）。A、公司債券條款中包含的贖回條款B、公司債券條款中包含的返售條款C、公司債券條款中包含的轉(zhuǎn)股條款D、在期貨交易所交易的期貨合約【正確答案】：D解析：

交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。28.（2019年真題）根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費一部分屬于（）的收入A、證券交易所B、國家稅務(wù)部門C、中國結(jié)算公司D、國家財政部門【正確答案】：C解析：

證券交易的過戶費一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同客戶清算交收時代為扣收。29.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室2019年7月20日對外宣布，為貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于進一步擴大對外開放的決策部署，按照（）的原則，在深入研究評估的基礎(chǔ)上，推出11條金融業(yè)對外開放措施。A、宜慢不宜快、宜早不宜遲B、宜快不宜慢、宜早不宜遲C、宜慢不宜快、宜遲不宜早D、宜快不宜慢、宜遲不宜早【正確答案】：B解析：

國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室2019年7月20日對外宣布，為貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于進一步擴大對外開放的決策部署，按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，在深入研究評估的基礎(chǔ)上，推出11條金融業(yè)對外開放措施。30.地方政府一般債券資金收支列人（）。A、特別預(yù)算管理B、—般公共預(yù)算管理C、政府性基金預(yù)算管理D、其他預(yù)算管理【正確答案】：B解析：

地方政府一般債券的核算方式。地方政府一般債券資金收支列人一般公共預(yù)算管理。地方政府專項債券收支納入政府性基金預(yù)算管理。31.關(guān)于股權(quán)類期貨下列說法中正確的有（）。①股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的②事實上，股票期貨均實行現(xiàn)金交割，買賣雙方只需要按規(guī)定的合約乘數(shù)乘以價差，盈虧以現(xiàn)金方式進行交割③所有上市交易的股票均有期貨交易④股票組合的期貨是金融期貨中最新的一類，是以標(biāo)準(zhǔn)化的股票組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨A、①②③④B、①②④C、①③④D、②③④【正確答案】：B解析：

考查股權(quán)類期貨相關(guān)知識。為防止操縱市場行為，并不是所有上市交易的股票均有期貨交易，交易所通常會選取流通盤較大、交易比較活躍的股票退出相應(yīng)的期貨合約，并且對投資者的持倉數(shù)量進行限制。32.下列關(guān)于附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的說法，有誤的是（）。A、按附認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，可分為兩種類型B、可分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可獨立轉(zhuǎn)讓C、非分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券，認(rèn)股權(quán)也能成為獨立買賣的對象D、它是一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券【正確答案】：C解析：

考查附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的相關(guān)知識。非分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券，不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，不能成為獨立買賣的對象。33.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細則，某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的（）。A、20％B、25％C、30％D、50％【正確答案】：B解析：

考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25％。34.傘形基金又稱為（），是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作并直接可以相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。A、分級基金B(yǎng)、混合型基金C、結(jié)構(gòu)型基金D、系列基金【正確答案】：D解析：

考查傘形基金的概念。傘形基金又被稱為系列基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作并直接可以相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。35.王某委托買賣證券，則他需要支付的是（）。①傭金②個人所得稅③過戶費④印花稅A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：D解析：

客戶委托買賣證券，需繳納的費用及稅金包括傭金、過戶費、印花稅，無須繳納個人所得稅。36.A公司當(dāng)年的公司凈利潤為6000萬元，發(fā)行在外的總股數(shù)為3000萬股，凈資產(chǎn)為8000萬元，則A公司的每股收益為（）元，股本收益率為（）A、275%B、0.75200%C、0.7575%D、250%【正確答案】：A解析：

考查每股收益和股本收益率的計算。每股收益等于公司凈利潤除以發(fā)行在外的總股數(shù)，股本收益率等于公司凈利潤除以凈資產(chǎn)。37.根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻糸_展參與股指期貨、國債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進行股指期貨、國債期貨投資。下列說法正確的是（）。①證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告中披露相應(yīng)內(nèi)容②證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并充分說明投資股指期貨、國債期貨對資產(chǎn)管理計劃總體風(fēng)險的影響以及是否符合既定的投資目的③在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并充分說明投資股指期貨、國債期貨對集合資產(chǎn)管理計劃總體風(fēng)險的影響以及是否符合既定的投資目的④在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告中披露相應(yīng)內(nèi)容A、①③B、①④C、②③D、②④【正確答案】：A解析：

根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻糸_展參與股指期貨、國債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進行股指期貨、國債期貨投資。證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告中披露相應(yīng)內(nèi)容。在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并充分說明投資股指期貨、國債期貨對集合資產(chǎn)管理計劃總體風(fēng)險的影響以及是否符合既定的投資目的。38.中國證券業(yè)協(xié)會三大職能不包括（）。A、高效B、自律C、服務(wù)D、傳導(dǎo)【正確答案】：A解析：

考點；考查證券業(yè)協(xié)會三大職能。中國證券業(yè)協(xié)會著力加強行業(yè)自律、行業(yè)服務(wù)和行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)，履行“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”三大職能。39.以下（）方式是指由承銷商按照協(xié)議到銷售截止日將未售出的剩余股票全部自行購入的承銷方式。A、自銷B、全額包銷C、余額包銷D、代銷【正確答案】：C解析：

余額包銷的定義，指由承銷商按照協(xié)議到銷售截止日將未出售的剩余股票全部自行購入的承銷方式。40.影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟、法律、市場等七個方面，其中，關(guān)于經(jīng)濟因素說法正確的是（）。①經(jīng)濟因素是影響我國金融市場運行的最重要因素②除宏觀經(jīng)濟因素外，其他經(jīng)濟因素僅能改變金融市場中期和短期走勢③與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能④經(jīng)濟增長和特定財政金融行為屬于純粹的經(jīng)濟因素A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：A解析：

影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟、法律、市場等七個方面，經(jīng)濟因素是最重要的因素，經(jīng)濟因素既包括經(jīng)濟增長和經(jīng)濟周期波動這種純粹的經(jīng)濟因素，也包括政府宏觀經(jīng)濟政策及特定財政金融行為等混合因素，還包括國際經(jīng)濟環(huán)境因素。宏觀經(jīng)濟因素是影響金融市場長期走勢的最重要因素，其他因素可以暫時改變金融市場的中、短期走勢，但改變不了金融市場長期走勢，宏觀經(jīng)濟政策包括貨幣、財政和收入政策，與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。因此選項A正確，④中，前者為純粹因素，后者為混合因素。41.我國債券市場分為場內(nèi)市場和場外市場，其中，市場參與者限定為機構(gòu)的是（）。A、銀行間市場B、銀行間柜臺市場C、場內(nèi)市場D、場外債券零售市場【正確答案】：A解析：

我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺市場，前者的市場參與者限定為機構(gòu)，屬于場外債券批發(fā)市場；后者參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場。場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所。42.下列不屬于優(yōu)先股特點的是（）。A、對公司剩余財產(chǎn)權(quán)利優(yōu)先于普通股，次于債權(quán)人B、不享有公司表決權(quán)C、股息相對固定D、股息優(yōu)先于普通股股息派發(fā)【正確答案】：B解析：

優(yōu)先股股東享有表決權(quán)，只是表決權(quán)受限。43.（2019年真題）下列影響股價的因素中，屬于宏觀經(jīng)濟與政策因素的有（）。Ⅰ、市場利率；Ⅱ、經(jīng)濟周期循環(huán)；Ⅲ、行業(yè)分類；Ⅳ、公司競爭力。A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的重要因素。宏觀經(jīng)濟影響股票價格的特點是波及范圍廣、干擾程度深、作用機制復(fù)雜和股價波動幅度較大。主要影響因素有：經(jīng)濟增長、經(jīng)濟周期循環(huán)、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況。44.證券公司的業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)、（）、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。A、委托投資業(yè)務(wù)B、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)C、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)D、委托貸款業(yè)務(wù)【正確答案】：C解析：

A、B、D屬于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。45.基金信息披露大致可分為（）。①基金募集信息披露②基金銷售信息披露③基金運作信息披露④臨時信息披露A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④【正確答案】：C解析：

考查基金信息披露的分類。46.基金財產(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)，這體現(xiàn)了證券投資基金的（）A、獨立托管、保障安全B、集合理財、專業(yè)管理C、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)D、組合投資、分散風(fēng)險【正確答案】：A解析：

基金財產(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)，這體現(xiàn)了證券投資基金的獨立托管、保障安全。47.在維護普通投資者利益方面，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》做出了（）要求。①要求經(jīng)營機構(gòu)必須對普通投資者進行分類管理，并按照普通投資者的分類與產(chǎn)品、服務(wù)的風(fēng)險等級進行匹配②在銷售和服務(wù)過程中，對普通投資者實行有別于專業(yè)投資