我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務存在的問題與對策(41.30)

江西財經大學普通本科畢業(yè)論文PAGEPAGE16摘要隨著世界各國間貿易交往的日益頻繁，國際結算業(yè)務的不斷發(fā)展，作為在結算業(yè)務基礎上產生的一種新業(yè)務——貿易融資，其方式越來越趨于多樣化。在新型貿易融資方式中，福費庭業(yè)務的產生，為貿易企業(yè)中長期融資提供了便利。同時，此項融資業(yè)務的出現(xiàn)也給銀行等金融機構的經營帶來了新的機遇與挑戰(zhàn)。福費庭作為一種靈活、簡便、有效的融資方式，在國際市場上發(fā)展非常迅速，其對推進我國出口結構優(yōu)化，改善企業(yè)資金流動狀況和加速我國銀行國際化的進程都有著重要作用，是我國貿易融資發(fā)展的必然趨勢。本文在分析福費廷相關理論的基礎上，著重分析了我國開展福費廷業(yè)務的必要性，提出目前我國商業(yè)銀行發(fā)展福費廷業(yè)務存在的問題，如商業(yè)銀行信用和能力不足、商業(yè)銀行缺乏相應的風險預警機制、我國票據(jù)市場不發(fā)達、進出口企業(yè)對福費廷缺乏全面的認識等。針對上述問題，論文最后基于商業(yè)銀行、政府和企業(yè)的角度，提出了加快我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務發(fā)展的幾點對策建議。更新翻譯更新翻譯【關鍵詞】福費廷業(yè)務商業(yè)銀行票據(jù)市場

AbstractAsinternationaltradetransationsbecomenumerous,internationalsettlementisdevelopingveryfast.Meanwhileinternationaltradefinancing,whichcomesintobeingbasedoninternationalsettlement,aretakingplacegreatchanges.Moreandmorenewtradefinancingmethodsareoccurring.Forfaitingisoneoftheseunconventionalmethods.Itfacilitatesexport-importcorporationsformediumlong-termtradefinancing.Intheinternationalmarket,asaflexibleandconvenientandefficientfinancingmethods,forfaitingisdevelopingveryfast.Topromotechina'sexportstructure,improvethebusinesscapitalflowandacceleratetheprocessofourinternational,forfaitingplaysanimportantroleinourtradefinance,itistheinevitabletrendofdevelopment.However,inviewofthefurtherdevelopmentofforfaitingbusiness,itstillfacesmanyproblems,suchascommercialbankcreditandlackofcapacity,commercialbankslacktheappropriateriskwarningmechanism,developedChina'spapermarket,importandexportenterpriseslackacomprehensiveunderstandingofsuchForfaiting.BasedontheanalysisonthebasisofthetheoryofForfaiting,thispaperanalyzestheneedtocarryoutthebusinessofforfeiting,andproposedtheproblemsofthecurrentdevelopmentofChina'sforfaitingbusiness,inviewofaboveproblems,thispapercomesupwithsomesuggestionstospeedupthedevelopmentofForfeiting.【關鍵詞】ForfaitingCommercialBanksDevelopmentStatusImportandexportenterprises

目錄頁碼與正文有出入！最好是自動生成目錄！頁碼與正文有出入！最好是自動生成目錄！引言1.1本文的研究背景和意義11.2國內外研究現(xiàn)狀11.3本文研究思路和結構安排32.福費廷業(yè)務概述2.1福費廷業(yè)務的概念和業(yè)務流程42.2福費廷業(yè)務的特點分析63.我國利用福費廷融資方式的必要性分析3.1我國商業(yè)銀行發(fā)展福費廷業(yè)務的必要性83.2國內銀行開展福費廷業(yè)務的現(xiàn)狀104.我國商業(yè)銀行開展福費廷業(yè)務面臨的主要問題4.1商業(yè)銀行自身存在的問題114.2來自商業(yè)銀行外部的問題135.加快我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務發(fā)展的建議5.1基于商業(yè)銀行的角度145.2基于政府和企業(yè)的角度15注意與正文標題要完全一致！參考文獻17注意與正文標題要完全一致！致謝18我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務存在的問題與對策引言1.1本文研究的背景和意義隨著國際結算業(yè)務的發(fā)展，貿易融資的方式越來越趨于多樣化，各種新型的貿易融資方式也有了廣闊的市場需求。在新型貿易融資方式中，福費庭業(yè)務的產生，為貿易企業(yè)中長期融資提供了便利。同時，此項融資業(yè)務也給銀行等金融機構的經營帶來了新的機遇與挑戰(zhàn)。我國是一個貿易大國，在世界上占有舉足輕重的地位。尤其是在我國加入WTO后，對外貿易快速發(fā)展，出口產品結構日漸改善，出口商對福費廷業(yè)務的需求也越來越大，福費廷業(yè)務也開始嶄露頭角，并呈現(xiàn)壯大之勢。而我國在上世紀九十年代中期才開始引進福費廷業(yè)務，至今還處于摸索階段，經驗不足，并且在福費廷業(yè)務的發(fā)展中還存在很多的問題及限制因素。針對這些問題提出建設性的意見，對加快我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務的發(fā)展和加速我國銀行的國際化進程，以及促進我國對外貿易的發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。1.2國內外研究現(xiàn)狀近年來福費廷業(yè)務的理論和實務隨著國際貿易和融資市場的發(fā)展而不斷發(fā)展，國內外眾多學者也對此項業(yè)務進行了深入研究。1.2.1國外研究現(xiàn)狀愛德華·G·辛克爾曼（2002）1愛德華·G·辛克爾曼，2002：《國際支付》，北京：經濟出版社，P279~280在《國際支付》一書中對福費廷業(yè)務進行了定義，認為1愛德華·G·辛克爾曼，2002：《國際支付》，北京：經濟出版社，P279~280理查德·E·凱夫斯、杰弗里·A·弗蘭克爾（2004）2理查德·E·凱夫斯、杰弗里·A·弗蘭克爾，2004：《國際貿易與支付》，出版地：出版社？：P234~235對福費廷業(yè)務的特點進行了概括，指出福費廷業(yè)務的特點2理查德·E·凱夫斯、杰弗里·A·弗蘭克爾，2004：《國際貿易與支付》，出版地：出版社？：P234~235此句不通順！1.2.2國內研究我國上世紀九十年代中期才開始引進福費廷業(yè)務，國內學者對其研究也開始增多。（1）關于福費廷的含義謝英（2005）1謝英，2005：試分析我國福費廷業(yè)務的發(fā)展與完善，《南昌高專學報》，第5期：P24~26、皮興臣（2000）2皮興臣，2000：推廣福費廷業(yè)務帶動出口結構化，《商業(yè)研究》，第,213期：P24~25等學者認為，福費廷又稱包買票據(jù)業(yè)務，1謝英，2005：試分析我國福費廷業(yè)務的發(fā)展與完善，《南昌高專學報》，第5期：P24~262皮興臣，2000：推廣福費廷業(yè)務帶動出口結構化，《商業(yè)研究》，第,213期：P24~253查忠民、金賽波，2005：《福費廷實物操作與風險管理》，北京：法律出版社，P55、P60、P68筆者認為具體含義的規(guī)定是否一致不重要，關鍵是把握福費廷業(yè)務的兩個基本特征：一是票據(jù)的買斷；二是無追索權。此外還應明確包買商買斷的對象，使包買對象范圍一致，避免出現(xiàn)包買商包買票據(jù)之后由于該票據(jù)不為另一包買商所承認而影響其在二級市場的流動性。（2）關于我國福費廷業(yè)務存在的問題謝英（2004）4謝英，2004：我國福費廷業(yè)務的發(fā)展分析，《浙江工商大學學報》，第5期：P28~29指出福費廷業(yè)務在我國開展時間比較短，仍處于摸索和起步階段，存在的主要問題有：國內銀行福費廷業(yè)務的范圍較窄；缺乏國內統(tǒng)一的票據(jù)市場，銀行貼入票據(jù)后再次轉手比較困難；國內銀行在國際市場上信用較低。王新到和鄒杰華（2008）54謝英，2004：我國福費廷業(yè)務的發(fā)展分析，《浙江工商大學學報》，第5期：P28~295王新到、鄒杰華，2008：我國福費廷業(yè)務存在的問題和對策，《商業(yè)研究》，第12期：P170~171（3）關于發(fā)展我國福費廷業(yè)務的對策丁玲和李樹春（2006）6丁玲、李樹春，2006：福費廷業(yè)務的現(xiàn)狀和發(fā)展對策，《企業(yè)經濟》，第5期：P173~174等學者提出的關于發(fā)展我國福費廷業(yè)務的對策主要有：加強業(yè)務推廣和加大專業(yè)人才的培育力度；盡早制定相應的金融法律、法規(guī)；逐步建立完善的票據(jù)市場；進一步加強與外國銀行的合作。王新到和鄒杰華（2008）6丁玲、李樹春，2006：福費廷業(yè)務的現(xiàn)狀和發(fā)展對策，《企業(yè)經濟》，第5期：P173~1741王新到、鄒杰華，2008：我國福費廷業(yè)務存在的問題和對策，《商業(yè)研究》，第12期：P170~171從上述研究文獻來看，福費廷業(yè)務作為一種靈活簡便、有效的融資方式，展現(xiàn)出其獨特的魅力，越來越受到中國出口企業(yè)和金融業(yè)的關注。福費廷業(yè)務對優(yōu)化我國出口結構，改善企業(yè)資金流動狀況和加速我國銀行國際化的進程都有著重要作用，是我國貿易融資發(fā)展的必然趨勢。1.3本文研究思路與結構安排本文以我國商業(yè)銀行的福費廷業(yè)務為主要研究對象，分析福費廷業(yè)務的主要特點和福費廷業(yè)務在我國發(fā)展的現(xiàn)狀，并且對發(fā)展福費廷業(yè)務存在的問題進行剖析。本文重點分析我國福費廷業(yè)務發(fā)展面臨的主要問題，并在此基礎上提出相應的對策建議。本文共分五個部分：第一部分引言，主要介紹本文的研究背景及意義、國內外對福費廷的研究現(xiàn)狀和本文檔額？？？研究思路與結構安排。？？？第二部分從福費廷業(yè)務的概念和業(yè)務流程出發(fā)，著重分析福費廷的業(yè)務特點，并將其與其他融資方式進行比較分析，進一步闡述福費廷業(yè)務的優(yōu)勢及對我國對外貿易發(fā)展的重要性。第三部分對我國商業(yè)銀行發(fā)展福費廷業(yè)務的必要性及現(xiàn)狀進行分析，從我國已具備推廣福費廷業(yè)務的金融環(huán)境及市場環(huán)境和我國福費廷業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀來說明發(fā)展福費廷業(yè)務已經成為我國貿易融資的必然趨勢。第四部分主要分析我國商業(yè)銀行發(fā)展福費廷業(yè)務面臨的主要問題，從商業(yè)銀行自身和商業(yè)銀行外部兩方面深入討論影響和制約我國商業(yè)銀行發(fā)展福費廷業(yè)務的因素。第五部分，在上述分析的基礎上，針對當前我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務發(fā)展中存在的問題，基于銀行、企業(yè)和政府的角度提出加快商業(yè)銀行福費廷業(yè)務發(fā)展的對策建議。2福費廷業(yè)務概述2.1福費廷業(yè)務的定義和業(yè)務流程2.1.1福費廷業(yè)務的定義和起源福費廷（Forfaiting）業(yè)務又稱“包買票據(jù)”業(yè)務或“買斷”業(yè)務，是指在延期付款的中長期大型設備貿易中，出口商把經過進口商承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的、期限在6個月至10年的遠期匯票或本票，無追索權地賣給出口商所在地的銀行或大型金融公司進行貼現(xiàn)，提前取得現(xiàn)款的一種貿易融資方式。1劉海菊，2005：我國商業(yè)銀行開展福費廷業(yè)務的對策分析，《商業(yè)現(xiàn)代化》，第1劉海菊，2005：我國商業(yè)銀行開展福費廷業(yè)務的對策分析，《商業(yè)現(xiàn)代化》，第450期：P105~106定義最好是引用教材或權威的定義！福費廷業(yè)務起源于二次世界大戰(zhàn)之后，交戰(zhàn)各國為了重建家園，都需要進口大量的建設物資和日用品，美國成了最大的供應商。當時東歐各國需要從美國購入大量谷物，但又面臨資金短缺的困難需要銀行給予資金融通，而銀行的融資能力又有限，在這種情況下，瑞士蘇黎世銀行協(xié)會率先開創(chuàng)了這種貿易融資業(yè)務。此后這一融資擔保業(yè)務重點由消費性物資的交易轉向資本性物資的交易，并有了較快的發(fā)展。特別自20世紀80年代以來，由于第三世界受債務危機困擾，國際局勢動蕩不安，官方支持的出口信貸越來越少，正常的銀行信貸受到抑制而發(fā)展中國家不得不尋求可以替代的資金來源來支持本國貨物的出口。因此福費廷業(yè)務持續(xù)增長，福費廷二級市場逐漸形成，使福費廷的交易方式日益靈活、交易金額日益增加，而且票據(jù)種類也不斷擴大，形成了以倫敦、法蘭克福和蘇黎世為中心的世界性福費廷交易市場。22王新到、鄒杰華，2008：我國福費廷業(yè)務存在的問題和對策，《商業(yè)研究》，第12期：P170~1712.1.2福費廷的業(yè)務流程33資料來源：作者名？，《福費廷業(yè)務的中國發(fā)展》，/view/67e9d95abe23482fb4da4c34.html，時間？？？福費廷可以是無證項下的融資，也可以是遠期信用證項下的業(yè)務。其一般業(yè)務流程如下：(1)申請。如果出口商打算利用福費廷來取得資金融通，就要盡早與包買商取得聯(lián)系，甚至在和進口商簽訂貿易合同之前就要打招呼。包買商一般會原則上表明是否提供福費廷以及其他具體的要求。在此基礎上，出口商提出正式申請。（2）審查。包買商在收到出口商的申請時，要進行一番調查及風險分析，以決定是否承做這筆業(yè)務。調查的內容包括：出口商的詳細情況，如資信狀況、經營業(yè)績等，以確定出口商有履行合同的能力；進口商的經營地點、資信狀況；擔保人的信譽；融資的幣種、金額，商品的類別；有關的進出口許可證是否辦妥；票據(jù)的付款地等等。只要包買商確信在合同的履行中沒有明顯的阻礙，才能接受出口商的申請。若包買商同意承做這筆業(yè)務，就會立即對出口商提供相應的報價，如果出口商接受了報價，在包買商確認后，包買商即開始承擔將來按這種價格向出口商購買某種票據(jù)的責任和義務。此項確認也叫承諾函，是敘做福費廷雙方的合同。如果任何一方違約或單方面終止交易，違約一方必須賠付對方因此而造成的一切損失和費用。出口商接受了報價，就要按規(guī)定在約定的時間將債權憑證出售給包買商。一般地，為貼現(xiàn)盡早進行，一些單據(jù)可預先出具。由于貨物還沒發(fā)運，所以單據(jù)的出具日和到期日可暫不填，并將這些單據(jù)存在放在出口商或包買商所在地的一家銀行（但遠期信用證項下的票據(jù)不能用這種方法）。出口商發(fā)貨后，立即將運輸單據(jù)交給寄存銀行，由寄存銀行根據(jù)出口商的授權在票據(jù)商加注出票日期以及到期日交給出口商，出口商直接交給包買商進行貼現(xiàn)。（3）付款。包買商對出口商所提交的單據(jù)審核無誤后，即按原承諾函中的貼現(xiàn)率向出口商付款。同時向出口商和擔保人各提交一份清單，前者列明貼現(xiàn)率、每期票據(jù)的面額及貼現(xiàn)后的凈額，后者列明每期票據(jù)的到期日、金額和幣別等。（4）清算。票據(jù)到期時，包買商對出口商提示付款，進口商付款后，此筆交易即告結束。以上過程可以用圖2.1簡示。出口商出口商包買商進口商①簽訂商業(yè)合同②發(fā)貨寄單③承兌匯票⑥到期提示⑦付款⑤買斷④交單①包買合同圖2.1福費廷業(yè)務流程2.2福費廷業(yè)務的特點分析2.2.1福費廷的業(yè)務特點（1）福費廷業(yè)務通常是以國際正常貿易為背景，不涉及軍事產品，一般限于成套設備、船舶、基建物資等資本貨物交易及大型項目交易。（2）在福費廷業(yè)務中，出口商必須放棄對所出售債權憑證的一切利益，貼現(xiàn)銀行也必須放棄對出口商的追索權。（3）福費廷業(yè)務的期限一般在1～5年，屬于中期融資業(yè)務，但近年來國際上發(fā)展出最短的福費廷業(yè)務為180天，最長的可至10年，通常采用每年還款一次的分期付款方式。（4）福費廷業(yè)務屬批發(fā)性融資業(yè)務，適合于100萬美元以上的大中型出口合同，對金額小的項目而言，其優(yōu)越性不明顯，近年來也發(fā)展了一些小額交易，但要收取較高的費用。（5）出口商必須對資本貨物的商量、質量、裝運、交貨期擔負全部責任。（6）福費廷業(yè)務較多地使用美元、歐元及瑞士法郎為結算和融資貨幣，其他可自由兌換貨幣使用得較少。2.2.2福費廷業(yè)務與其他融資方式的比較（1）與國際商業(yè)貸款的比較銀行一般對中長期融資僅提供浮動利率，而福費廷實質上是提供固定利率的中長期融資，因此它能滿足客戶控制利率風險，確定融資成本的需要。銀行商業(yè)貸款往往還會要求借款人提供擔保、抵押或對借款人的資產實行固定和浮動抵押，而福費廷業(yè)務提供的是百分之百的壞賬擔保，并不需要出口商提供除銀行擔保以外的任何擔保和抵押。（2）與出口信貸的比較出口信貸是一國政府為鼓勵本國資本性貨物出口提供的一種帶利息補貼性質的融資服務，不但限于國家財力，規(guī)模有限，融資比例只能達到85%，而且資格要求嚴格，要提供相應信用保險、擔保或抵押，手續(xù)繁雜，費用較高。而福費廷業(yè)務不受預付定金的限制，可以獲得全額融資，操作簡便，不需要辦理復雜的手續(xù)和提供過多的文件，可以節(jié)約時間，提高融資效率。（3）與國際保理業(yè)務的比較保理業(yè)務雖然也具有轉移風險提前收匯的作用，但它僅僅適用于短期、金額比較小的國際貿易融資，票據(jù)期限一般在180天以內；而福費廷業(yè)務適用于信用證或銀行擔保項下的中長期貿易融資。保理業(yè)務中，出口商最多只能得到發(fā)票金額的融資，而且還要承擔有關匯價和遲付方面的殘留風險。福費廷業(yè)務與其他融資方式的比較見表2.1：表2.1福費廷業(yè)務與其他融資業(yè)務的比較情況項目種類國際商業(yè)貸款出口信貸國際保理福費廷融資對象進出口商進出口商出口商出口商融資范圍項目融資機電產品成套設備消費品一般產品一般貿易融資比例注冊資本以外資金缺口85%合同金額80%發(fā)票金額100%票面額查證一下此比例正確否？如果按前述定義中的“進行貼現(xiàn)查證一下此比例正確否？如果按前述定義中的“進行貼現(xiàn)”，就不能達到100%融資。利率商業(yè)利率（浮動）政府補貼（固定）商業(yè)利率（浮動）商業(yè)利率（固定）費用較高低高較高期限不限中長期（1年以上）短期（180天以內）中長期（180天以上）文件要求復雜多樣復雜多樣簡便簡便抵押/擔保銀行擔保/物業(yè)抵押銀行擔保/財產抵押投保信用一般需求資料來源：王維安、白娜，2003：在我國開展福費廷業(yè)務的思考，《浙江金融》，第1期：P12~133我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀3.1我國商業(yè)銀行發(fā)展福費廷業(yè)務的必要性（1）滿足我國進出口企業(yè)對福費庭業(yè)務的需求我國改革開放以來，外貿增長迅速，進口總額不斷增加，2010年達到29727.6億美元，增速為34.7%，其中機電產品占到進口總額的53.6%文字描述與數(shù)據(jù)不符！(參見表3.1)，從而帶來大量的延期付款；而出口總額在一直保持增長態(tài)勢的同時，出口產品的結構也發(fā)生了較大的變化，附加值較高的工業(yè)產品以及機電等成套資本性貨物的比例穩(wěn)步上升，尤其機電產品增長顯著(參見表3.l)，其中技術含量較高的機電儀器產品及設備出口占機電產品出口比重的90.1%表中無該數(shù)據(jù)！?？梢姡笮蜋C電產品、成套設備、高新技術成品出口是我國外貿發(fā)展的方向，這預示著中長期貿易融資需求的增加。文字描述與數(shù)據(jù)不符！表中無該數(shù)據(jù)！表3.11998～2010年全國外貿及機電產品進出口數(shù)據(jù)（金額單位:億美元）年度全國外貿其中：機電產品進出口總值增長（%）出口進口進出口總值增長（%）占比（%）出口增長（%）占比（%）進口增長（%）占比（%）19983239.3-0.31837.71401.71304.29.940.3665.412.236.2638.77.645.619993607.011.41949.31657.71545.718.542.9769.714.739.5776.021.246.820004743.131.52492.12251.02081.734.743.91053.136.942.31028.732.645.720015097.77.52661.62436.12393.115.046.91187.912.844.6120026207.921.83255.72952.23126.830.750.41570.832.348.21556.029.152.720038512.137.14383.74128.44524.544.753.22274.644.851.92249.944.654.5200411547.435.75933.65613.86252.838.354.13234.042.354.53018.834.253.8200514221.223.27620.06601.27771.924.354.74268.132.056.03503.816.153.1200617606.923.89690.87916.19771.725.855.55494.228.756.74277.322.154.0200721738.323.512180.29558.212001.522.855.27011.727.657.64989.816.752.2200825616.317.814285.511330.913615.913.553.28229.317.357.65386.67.947.5200922072.7-13.912016.61005612045.3-11.554.67131.1-13.459.34914.2-8.748.9201029727.634.715779.313948.315937.432.353.69334.330.959.26603.134.447.3資料來源：（1）中華人民共和國商務部網站；（2）中國國際電子商務網站/。隨著國際貿易競爭的日趨激烈，資本項目出口采用延期付款的方式日益普遍，許多大型的貿易公司以及擁有外貿經營權的公司也開始意識到福費庭融資的便利性、靈活性，要求銀行開展福費庭業(yè)務。（2）適應我國出口商品結構優(yōu)化的需要近年來，我國出口商品結構發(fā)生了很大變化，由原來的依賴初級產品出口逐步向高技術、高附加值的制成品，資本性產品出口轉變，尤其是機電產品的出口在我國外貿出口中所占比例不斷提升（見表3.1）。這些產品的外貿成交金額往往很大，而我國資本品出口的主要市場在第三世界國家和地區(qū)。由于外匯短缺等原因，國外進口商往往要求我國出口商提供期限較長的貿易融資，這必將影響出口企業(yè)的資金周轉。而福費廷業(yè)務則可以解決這種矛盾：一方面出口商將全套遠期票據(jù)以無追索權方式賣斷給包買商，既避免了匯價風險及進口商資信變化風險，又避免了出口商交單收款的費用，加速資金周轉；另一方面進口商則可以在較長的期限支付貨款，不影響自身的業(yè)務經營，因此福費廷業(yè)務在我國的開辦與推廣將擁有巨大的潛在市場和業(yè)務渴求。（3）有利于提升我國商業(yè)銀行的市場競爭力我國已加入WTO，金融市場對外開放的進程逐步加快，外資銀行紛紛進入我國以瓜分我國市場份額。而我國福費廷市場潛力巨大，勢必成為外國銀行必爭之地。而我國目前僅有少數(shù)幾家銀行開展此項業(yè)務，并且處于摸索階段，如不及早發(fā)展此業(yè)務，無異于將一部分市場拱手讓出。因此大力發(fā)展福費廷業(yè)務，是我國銀行爭取國內市場份額的客觀需要。（4）有利于加速我國銀行國際化的進程第一，金融機構在敘做福費廷業(yè)務過程中，票據(jù)可以在國際金融市場上流通、買賣，銀行在資金周轉困難時可隨時轉讓以收回融資資金，這就為我國銀行開辟了一條利用外資為國內出口商融資的渠道，拓寬了融資領域。第二，福費廷的票據(jù)有進口商所在國一流銀行的擔保，風險較小，同時票據(jù)的流通運作受《票據(jù)法》的約束和保障，因此是一種風險相對較低的銀行資產業(yè)務，它可以使資金的流動性、盈利性、安全性達到最佳組合，有利于我國金融機構優(yōu)化資產結構。第三，福費廷業(yè)務買進的票據(jù)不占用國家外債規(guī)模，因此融資更方便。其業(yè)務融資手續(xù)簡便，融資效率高，擴大了融資金額和范圍。第四，敘做福費廷業(yè)務可以擴大我國銀行的業(yè)務品種，與國際慣例接軌，加強與國際金融同業(yè)的交流與合作，有利于培養(yǎng)國際金融專業(yè)人才。綜上所述，無論對從事對外貿易活動的企業(yè)來說，還是國內從事資金融通業(yè)務的商業(yè)銀行，在我國大力發(fā)展福費廷業(yè)務都是十分必要的。3.2國內銀行開展福費廷業(yè)務的現(xiàn)狀福費庭業(yè)務在國際上已經有幾十年的發(fā)展歷史，但其傳入我國的時間是在上世紀90年代中期，最先是由支持機電產品出口的政策性銀行——中國進出口銀行開辦福費庭業(yè)務的。雖然福費庭業(yè)務引入我國的時間很短，但在引入后卻呈現(xiàn)出了蓬勃發(fā)展之勢，從最初的只有進出口銀行一家開辦此項業(yè)務，到現(xiàn)在擴展到四大商業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、光大銀行、上海浦東銀行、招商銀行、中國民生銀行、中信實業(yè)銀行等主要銀行。其中，中國銀行憑借其在國際業(yè)務中的優(yōu)勢于2003年正式成為國際福費庭協(xié)會成員。中國銀行江蘇省分行在2001年初為某輕工進出口公司出口到法國的價值為11余萬美元的酒具辦理了國內首筆福費庭業(yè)務。中國銀行上海市分行在2001年9月成功辦理了上海中資銀行首筆福費庭業(yè)務，為上海市一家國有企業(yè)提前取得原先要等3個月才能入賬的應收貨款呂海彬，2002：福費庭—外資銀行與中資銀行搶占的“制高點”，《國際貿易問題》，第6期：P58~60福費庭業(yè)務目前在我國還屬于發(fā)展的初級階段，大多數(shù)國內金融機構還無法提供全面的福費庭融資業(yè)務。在我國，福費庭融資商主要為商業(yè)銀行，但是，各銀行在這方面的業(yè)務處理還很不成熟。這主要表現(xiàn)在我國銀行所采用的福費庭融資類型較為單一。目前我國開展福費庭融資的銀行一般是采取間接買斷福費庭融資中的初級融資商的方式向出口商提供福費庭業(yè)務的。如2003年4月1日招商銀行與花旗銀行在深圳簽署了福費庭業(yè)務合作協(xié)議。周曉靜，2007：《福費廷融資方式在我國的利用問題研究》，大連：東北財經大學，P19~204我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務存在的問題4.1商業(yè)銀行自身存在的問題4.1.1商業(yè)銀行的信用和能力不足目前，我國商業(yè)銀行的規(guī)模和市值雖然都居于全球前列，但是商業(yè)銀行的總體實力和資信還不能和國際大銀行競爭。這主要是因為我國商業(yè)銀行在國際范圍內開展業(yè)務范圍較小，在國外的代理行也很少，經驗不足、信譽不高，開展福費廷業(yè)務受到很多制約。比如，直到2008年，招商銀行、工商銀行、建設銀行才開始在紐約開設分行，至于廣大的中小商業(yè)銀行在國際上根本沒有開展金融業(yè)務。這是目前我國商業(yè)銀行開展福費廷業(yè)務的最大制約因素之一。國內開展福費廷業(yè)務的銀行還表現(xiàn)在報價過高、辦理手續(xù)復雜，等待時間較長、效率不高。4.1.2商業(yè)銀行經驗不足，人才缺乏近幾年，我國商業(yè)銀行已經開始嘗試開展福費廷業(yè)務，有些銀行（如進出口銀行、中國銀行等）也有一定成功經驗。但是大部分商業(yè)銀行仍然是配合國際大銀行開展福費廷業(yè)務，或者代理外資銀行開展一些福費廷業(yè)務，總體上講，金融企業(yè)在國際范圍獨立開展福費廷業(yè)務仍顯經驗不足。為了減少風險，國內金融機構開展福費廷業(yè)務一般只限于信用證項下，不參與托收項下等非信用證下的福費廷業(yè)務，使得業(yè)務范圍相對較窄。由于福費廷業(yè)務涉及的當事人較多，且跨越不同國家，面臨的經濟文化環(huán)境相當復雜，對人才提出了更高的要求。這些人才既要精通外語、銀行福費廷相關業(yè)務，又要熟知國際商業(yè)法律、法規(guī)和慣例，而我國無論是企業(yè)還是金融機構這類專業(yè)人才都相對缺乏。4.1.3缺乏相應的風險預警機制中資銀行基本上都未建立專業(yè)的市場調研部門，對其他國家和地區(qū)的政治經濟狀況、業(yè)務風險程度都不能做出及時、準確的判斷；而且與外資銀行相比，中資銀行利率偏高，包買力明顯不足，往往只能作中間代理，將高利潤的一塊市場拱手讓與外資銀行。由于缺少經驗，中資銀行對高風險國家和地區(qū)的風險控制手段尚不成熟，許多外資銀行能夠包買的遠期票據(jù)而中資銀行卻不敢買斷。中資銀行目前基本只從事歐美風險不大的發(fā)達國家的業(yè)務，對譬如蒙古、南美洲國家等風險地區(qū)則不敢涉足，而由外資銀行獨霸。4.1.4商業(yè)銀行開展福費廷業(yè)務風險較大，定價較難福費廷業(yè)務提供的是中長期融資，而且一般項目金額相對較大，可見它是一種高風險、高收益的金融服務，而要科學、合理地進行定價，確實是一個難題。過高的定價會迫使出口商自己承擔風險而不愿出售應收賬款，而過低的定價又會使商業(yè)銀行風險過大，致使其收益和風險不對等。為了確保福費廷業(yè)務正常進行，很多國際性大銀行都設置了專門的機構來負責這項工作，對福費廷的定價較為全面和科學，并積極利用社會上的中介機構如咨詢公司、市場研究機構等收集開證行的信息，了解進口國的經營環(huán)境，以快速而準確地掌握客戶的詢價。但目前我國商業(yè)銀行還不具備這方面的能力。4.2來自商業(yè)銀行外部的問題4.2.1我國票據(jù)市場不發(fā)達，流通性不強雖然近幾年我國資本市場發(fā)展較快，并帶動票據(jù)市場有所發(fā)展。但是國內目前仍舊缺乏統(tǒng)一高效的金融票據(jù)市場，銀行難以通過國內統(tǒng)一的票據(jù)市場進行貼現(xiàn)，提前獲得款項，這樣增加了銀行開展福費廷業(yè)務的成本和風險。加之我國的票據(jù)法尚沒有和國際接軌，不夠完善，而票據(jù)的信用等級又不高，造成買斷的匯票和本票難以進入國際票據(jù)市場進行貼現(xiàn)融資。4.2.2國內企業(yè)對福費廷業(yè)務的認知度較低（1）企業(yè)對福費廷業(yè)務還缺乏全面、正確的認識。從目前的情況來看，企業(yè)對福費廷的融資功能理解還不全面，某些上市公司僅僅是從調整財務報表的角度出發(fā)，在半年或年末集中做幾筆福費廷；也有的企業(yè)習慣了押匯、打包放款等傳統(tǒng)融資方式，不愿意嘗試新的業(yè)務品種。（2）由于福費廷業(yè)務服務本身對象和金額的限制，部分企業(yè)不適合采用福費廷貿易融資方式。傳統(tǒng)的福費廷業(yè)務適合的對象是經營資本品的出口企業(yè)，一般提供的是中長期金額較大的融資，我國很多出口企業(yè)是民營中小型企業(yè)，加之企業(yè)本身的業(yè)務量不大，辦理福費廷業(yè)務成本又較高，因此這些企業(yè)很少選擇福費廷融資方式。（3）企業(yè)即期收匯的結算方式制約著福費廷業(yè)務的進一步發(fā)展。受出口產品種類（大部分為初級產品）、核銷、退稅等一系列因素的影響，大部分企業(yè)在結算方式上都選擇即期收匯，有的大企業(yè)，由于出口規(guī)模、資金規(guī)模的優(yōu)勢，在簽定合同時可以給對方一定的付匯寬限期。在即期收匯項下，貨款回籠速度相對較快，企業(yè)沒有必要通過福費廷來融通資金。5加快我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務發(fā)展的對策建議5.1基于商業(yè)銀行的角度（1）建立有效的風險評估及控制系統(tǒng)對于福費廷業(yè)務的風險擔憂也是我國銀行福費廷業(yè)務發(fā)展不前的重要原因。大力提高對進口國風險評定的能力、建立快捷有效的交易平臺是當前加快我國商業(yè)銀行福費廷業(yè)務發(fā)展的重要措施之一。目前，我國的中資銀行基本都沒有設立專業(yè)的市場調研部門，對其他國家和地區(qū)的政治經濟狀況、各主要銀行的經營情況與資信變化、具體業(yè)務的風險程度等均不能做出及時準確的評價，因而中資銀行的信息調研和風險評定工作還有待進一步改進和加強。我國商銀行在開展福費廷業(yè)務針對福費廷業(yè)務中的信用、匯率和票據(jù)風險。此話意思不完整！包買商也即銀行可采用選擇堅挺貨幣，利用金融衍生工具，堅持每票必保原則，選擇國際著名銀行或進口國一流銀行作保證人，做好事前對當事人的評估調查工作，以降低福費廷業(yè)務風險，從而使福費廷業(yè)務高利潤、低風險的優(yōu)勢得以體現(xiàn)。此話意思不完整！（2）與保險業(yè)務結合，降低銀行的風險由于福費廷業(yè)務中銀行對出口商因境外進口商擔保或承兌銀行的原因產生的不收匯無追索權，這部分損失將由銀行承擔，因此銀行在辦理福費廷業(yè)務時一般較為謹慎，盡量減少不能收匯的情況。若能將福費廷與保險相結合，在最終無法收匯時，可以由保險公司負責賠償銀行的損失，則會大大降低銀行在該業(yè)務中的風險系數(shù)，調動銀行開辦福費廷業(yè)務的積極性。（3）配合國際大銀行開展福費廷業(yè)務，注重培養(yǎng)專業(yè)人才人才培養(yǎng)和儲備是開展福費廷業(yè)務的首要條件，除了積極參與代理福費廷業(yè)務，還可以通過直接聘請富有經驗的外資銀行福費廷業(yè)務人才，委托高校采取等多種方式培養(yǎng)相關專業(yè)人才。國內商業(yè)銀行需要進一步加強和國際商業(yè)銀行的合作，中小型商業(yè)銀行應積極創(chuàng)造條件成為國際大銀行的代理行，通過代理福費廷業(yè)務獲得收益，積累經驗，培養(yǎng)自己的人才，為未來獨立開展福費廷業(yè)務做好準備。（4）大力推廣結構貿易融資方式，為客戶提供差別化服務隨著貿易形式的多樣化，單一的產品已難以滿足客戶的融資需求，需要銀行根據(jù)客戶的需求，將福費廷業(yè)務與其他融資方式結合起來。如有些客戶做福費廷業(yè)務需要融資的金額大、期限長，因此銀行可以采用福費廷業(yè)務與銀行貸款相結合，擴大資金來源、分散風險，同時又能加強同業(yè)合作，能為大型成套設備籌集到巨額的資金，從而鼓勵我國資本性貨物的出口。還可以根據(jù)出口項目的具體情況分階段靈活使用不同的融資方式，如為支持大型設備的出口采用福費廷業(yè)務與BOT相結合的復合投、融資方式，既帶動了出口業(yè)務，又鼓勵了對外直接投資，對出口企業(yè)占領海外市場，增加海外投資起到一定的促進作用。（5）積極開展福費廷營銷活動針對出口企業(yè)對福費廷業(yè)務認識不夠的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應多加宣傳，適時向企業(yè)介紹該業(yè)務，讓他們了解利用福費廷業(yè)務可有效地提高資金良性循環(huán)使用，增強企業(yè)的市場競爭力。與國際商業(yè)信貸、國際保理等融資方式相比，福費廷具有100％票面融資比例注意與表2.1內容的一致性！，融資期限長、無追索、手續(xù)簡便、無抵押、利率固定等優(yōu)勢。出口商能及時獲得現(xiàn)金收入，有效改善財務狀況。針對目前我國銀行業(yè)務還大多停留在客戶自動找上門要求提供融資等服務，各行應積極走訪目標客戶，真正找到市場需求所在，并做好同業(yè)相關業(yè)務開展情況的市場調研，積極開展福費廷營銷活動。注意與表2.1內容的一致性！5.2基于政府和企業(yè)的角度（1）盡快制定相關的法律、法規(guī)，建立公正的市場信用機制福費廷業(yè)務在歐美等國家已有30多年的發(fā)展歷史。我們應借鑒其立法，制定出適合我國國情的、并與國際慣例接軌的業(yè)務管理規(guī)范和基本操作規(guī)程，使我國的福費廷業(yè)務依法開展，規(guī)范運作，使各有關當事人的合法權益得到有效保護。具體措施應包括：首先，完善票據(jù)法規(guī)和票據(jù)交易規(guī)則，從源頭上解決票據(jù)交易的內在風險。其次，建立完善的信用機制，加強企業(yè)信用的披露制度，解決票據(jù)市場信息不對稱的缺陷，以增強票據(jù)的流通和融資功能。（2）建立完善的國際化票據(jù)市場，提高票據(jù)的流通性目前，出于維護經濟發(fā)展秩序的需要，我國對外幣票據(jù)市場一直沒有放開，國內還沒有形成一個像人民幣那樣的統(tǒng)一的資金市場，做福費廷業(yè)務的匹配資金必須通過國際市場來籌措，由于存在地理位置及時間上的差異，在交易時間、資金風險控制等技術方面都存在一定的不便。因此，建立一個既能有效維護正常秩序又能確保外匯資金正常流通的外幣票據(jù)市場是當務之急。（3）加強出口企業(yè)誠信建設，促進企業(yè)采用新的貿易融資方式第一，加強誠信建設，增強信用意識，強化信用管理，樹立誠信形象，為取得金融機構的優(yōu)惠放貸創(chuàng)造條件。第二，建立健全以財務會計控制為核心的內部控制制度，加強對進口國企業(yè)的信用審核和風險評估，同時關注開證銀行的資信，從源頭上減少對外貿易的風險。第三，外貿企業(yè)要主動嘗試新的貿易融資方式，減少應收賬款管理的各種成本，降低對外貿易的風險和成本。第四，提高外貿財務管理水平，企業(yè)財務人員要熟悉與外貿經營相關的融資方式，充分利用適合企業(yè)外貿業(yè)務的融資工具，盤活資金，提高資金的使用效益。

參考文獻（1）參考文獻的排序規(guī)則是先中文，后英文；按照首字母的次序排序。（2）必須列出3篇以上的外文文獻。（3）正文腳注中的文獻必須全部在參考