嘉世咨詢-2023工程機械行業(yè)發(fā)展簡析報告

版權(quán)歸屬上海嘉世營銷咨詢有限公司商業(yè)合作/內(nèi)容轉(zhuǎn)載/更多報告基建房地產(chǎn)采礦業(yè)平地機推土機壓路機起重機混凝土機械裝載機高空作業(yè)平臺鋼鐵液壓件基建房地產(chǎn)采礦業(yè)平地機推土機壓路機起重機混凝土機械裝載機高空作業(yè)平臺鋼鐵液壓件發(fā)動機?工程機械是用于工程建設(shè)的機械設(shè)備的統(tǒng)稱，是各行業(yè)建設(shè)設(shè)備的統(tǒng)稱。?工程機械包括的機械種類繁多，如挖掘機、壓路機、起重機和混凝土攪拌機等，這些機械設(shè)備通常被應(yīng)用于電力建設(shè)、路面鋪設(shè)、礦山開采、港口物流和國防建設(shè)等重要的大型工程領(lǐng)域。?工程機械行業(yè)在制造出的鋼材、軸承等原材料的基礎(chǔ)上進行整合，生產(chǎn)過程分散，制成產(chǎn)品多樣，供應(yīng)鏈復(fù)雜多樣，且周期性強，因此面臨的行業(yè)挑戰(zhàn)相較于其他行業(yè)更為艱巨。?制成的工程機械產(chǎn)品主要包括土方機械、起重機械、混凝土機械、路面機械、高空作業(yè)機械，工業(yè)機械等，可廣泛應(yīng)用于房地產(chǎn)、社會基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及采礦等下游行業(yè)市場。挖掘機挖掘機?第一階段（2011年以前）：國內(nèi)基建地產(chǎn)投資處于高速增長期，工程機械也邁入高速增長通道。2000-2011年期間挖機行業(yè)銷量總體維持增長，數(shù)量級從千臺到十萬臺，只有2004年出現(xiàn)負(fù)增長。?第二階段（2016-2021年從近期基建地產(chǎn)固定資產(chǎn)投資來看，其增速中樞總體下行，因此投資拉動的工程機械需求增速將同步放緩，但隨著國內(nèi)工程機械保有量的提升，行業(yè)置換需求是另一大不可忽視的力量，也帶動工程機械行業(yè)進入5年黃金期。?第三階段（2023年開啟工程機械后續(xù)增長驅(qū)動力是“高質(zhì)量發(fā)展”，其具體內(nèi)涵為：區(qū)域結(jié)構(gòu)國際化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)電動化、經(jīng)營高效化。國際化是主線，電動化與高效化作為推力的同時也將助力國際化的持續(xù)縱深。工程機工程機械三個重要發(fā)展階段0第二階段–2016-2021年國內(nèi)保有量更換周期驅(qū)動第三階段–第二階段–2016-2021年國內(nèi)保有量更換周期驅(qū)動第三階段–2023高質(zhì)量發(fā)展驅(qū)動國內(nèi)地產(chǎn)基建投資驅(qū)動?2022年12月，發(fā)改委發(fā)布的《“十四五”擴大內(nèi)需戰(zhàn)略實施方案》中提到，要推動船舶與海洋工程裝備、先進軌道交通裝備、先進電力裝備、工程機械、高端數(shù)控機床、醫(yī)藥及醫(yī)療設(shè)備等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。?同年11月，工信部聯(lián)合發(fā)改委、國務(wù)院、國資委等發(fā)布了《關(guān)于鞏固回升向好趨勢加力振作工業(yè)經(jīng)濟的通知》，其中強調(diào)了要實施重大技術(shù)裝備創(chuàng)新發(fā)展工程，工程機械產(chǎn)業(yè)就是需要重點發(fā)展的一環(huán)。?《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)2030年前碳達峰行動方案的通知》中，國務(wù)院從推動再制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度同樣指出了工程機械行業(yè)的重要性。Feb-18May-18Aug-18Nov-18Feb-19May-19Aug-19Nov-19Feb-20May-20Aug-20Nov-20Feb-21May-21Aug-21Nov-21Feb-22May-22AugFeb-18May-18Aug-18Nov-18Feb-19May-19Aug-19Nov-19Feb-20May-20Aug-20Nov-20Feb-21May-21Aug-21Nov-21Feb-22May-22Aug-22?工程機械行業(yè)的下游主要為建筑、道路、礦山、農(nóng)業(yè)、港口等應(yīng)用領(lǐng)域，其與國民經(jīng)濟發(fā)展、社會固定資產(chǎn)投資規(guī)模、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向以及投資力度、國家金融政策等均有一定的關(guān)聯(lián)性。?2023年1月信貸數(shù)據(jù)創(chuàng)單月新高，資金支持將帶動項目落地，增加基建與制造業(yè)投入，促進工程機械需求回暖。2023年1月新增企業(yè)中長期貸款3.5萬億，同比多增由8700億升至1.4萬億，創(chuàng)歷史以來最高記錄。1月企業(yè)短貸新增1.5萬億，同比多增由640億升至5000億，表現(xiàn)同樣強勁。?經(jīng)濟托底下預(yù)計基建投資將持續(xù)保持高位，基建開工量逐漸提速，逆周期調(diào)節(jié)作用將更加凸顯，促進工程機械需求回暖。 02018年1月2018年3月2018年5月2018年7月2018年9月2018年11月2019年1月2019年3月2019年5月2019年7月2019年9月2019年11月2020年1月2020年3月2020年5月2020年7月2020年9月2020年11月2021年1月2021年3月2021年5月2021年7月2021年9月2021年11月2022年1月2022年3月2022年5月2022年7月2022年9月2022年11月2023年1月2018年1月2018年3月2018年5月2018年7月2018年9月2018年11月2019年1月2019年3月2019年5月2019年7月2019年9月2019年11月2020年1月2020年3月2020年5月2020年7月2020年9月2020年11月2021年1月2021年3月2021年5月2021年7月2021年9月2021年11月2022年1月2022年3月2022年5月2022年7月2022年9月2022年11月2023年1月 ?2022年全球工程機械銷售金額達新高，2012-2022年CAGR為4.23%。2021年總銷售額突破8000億元。2022年銷售額維持高增速，達到8710.9億元，同比+7.7%。?地區(qū)結(jié)構(gòu)：國內(nèi)工程機械需求受到政策調(diào)控影響波動較大，北美為全球第一大市場且保持高增，歐洲、新興市場國家需求同樣較為旺盛。?2020年國內(nèi)工程機械市場一度高達2362億元，成為當(dāng)年全球最大的工程機械市場，而后隨國內(nèi)房地產(chǎn)政策的趨嚴(yán)，工程機械需求下滑；北美工程機械市場規(guī)模3225.3億元，大部分時間為全球第一大區(qū)域市場，2022年歐洲工程機械市場規(guī)模1237億元，近10年整體呈增長趨勢。全球工全球工程機械銷售金額變化趨勢0050?隨著國內(nèi)經(jīng)濟快速發(fā)展，自2015年以來工程機械行業(yè)不斷發(fā)展壯大，銷售額連續(xù)6年同比正增長。國內(nèi)工程機械企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，提高技術(shù)水平，不斷縮小與國外同類企業(yè)的差距，并實現(xiàn)了部分超越，根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2021年我國工程機械行業(yè)營業(yè)收入達到9065億元，同比增長17%。?機械工業(yè)大環(huán)境是工程機械發(fā)展的基礎(chǔ)，面對市場環(huán)境動蕩的2022年，我國機械工業(yè)行業(yè)在政策領(lǐng)導(dǎo)下，仍然保持了向好的態(tài)勢，全年實現(xiàn)收入28.90萬億元，同比增長9.60%，實現(xiàn)利潤1.80萬億元，同比增長12.10%。 機械工業(yè)收入利潤情況12253.1837.846.95約翰迪爾.4.964.674.5894.664.1988.763.872.723.1?從英國KHL集團公布的全球工程機械2022YellowTable來看，2021年卡特彼勒銷售收入為320.69億美元，市場份額占比達到13.8%，繼續(xù)保持全球第一的位置。排名第二的為小松，營業(yè)額為253.18億美元，占市場份額的10.9%。?前50位中國內(nèi)共有10家企業(yè)上榜依次為徐工（3）、三一重工（4）、中聯(lián)重科（7）、柳工（15）、中國龍工（27）、山河智能（32）、山推股份（33）、鐵建重工（34）、浙江鼎力（40）和福田雷沃（42）。 11-8.5%19..4%22-4.8%384624.3%554.9%6334.6%77-4.5%8534.4%4.1%945--- 25%20%25%20%201720182019202020212022挖掘機起重機壓路機推土機平地機攤鋪機其他20.39%0.65%1.49%2.14%5.18%57.21%12.94%?隨著制造業(yè)行業(yè)發(fā)展和生產(chǎn)施工水平的提高，工程機械在工業(yè)、民用建筑、國防施工、基礎(chǔ)施工、交通、能源等工程建設(shè)中得到越來越廣泛的應(yīng)用，主要產(chǎn)品可分為土方機械、起重機械、混凝土機械、路面機械、高空作業(yè)機械、工業(yè)機械等。?其中，我國工程機械各產(chǎn)品銷售量中，挖掘機銷量占全行業(yè)比重排在首位，在15%-20%之間波動。近兩年來銷量占比上升的還有大型項目中不可或缺的升降工作平臺，占比由7%增長至11%。 工程機械各產(chǎn)品行業(yè)占比情況 2022年我國工程機械市場結(jié)構(gòu)情況5050?挖掘機是廣泛應(yīng)用的機械設(shè)備，對于采礦、市政道路建設(shè)、隧道施工、房屋維修等項目類別是不可或缺的。通常來說，挖掘機具有耐受沖擊以及疲勞等優(yōu)勢，成為了大型項目施工過程中重要的建設(shè)裝備。2023年在國內(nèi)疫情疫情影響消退、房地產(chǎn)供需兩端發(fā)力、基建力度持續(xù)等因素下，預(yù)計2023年挖掘機降幅預(yù)計20%。?2022年挖掘機出口銷量10.9萬臺，同比高增60%，出口高景氣主要受益于海外工程機械市場復(fù)蘇、國內(nèi)龍頭全球競爭力兌現(xiàn)。展望2023年，在2022年高基數(shù)影響下，出口增速或?qū)⒎啪?，但在全球競爭力兌現(xiàn)背景下仍有望保持兩位數(shù)以上增速。 2011-2022年挖掘機銷量情況 我國挖掘機出口占比?起重機主要應(yīng)用于基礎(chǔ)施工、城軌交通、風(fēng)電、石化及核電等中大型吊裝施工領(lǐng)域，最常見可分為隨車起重機、履帶起重機、汽車起重機等。?2022年由于國內(nèi)工程機械市場行情整體下行，起重機子行業(yè)受其影響，銷量有所回落，2022年隨車、履帶、汽車起重機銷量分別為16823、3215、25942臺，同比變化-34.19%、-19.44%、-47.87%。?智能起重機在自動化起重機的基礎(chǔ)上更進一步，區(qū)別主要在于，自動化起重機需要依靠人為輸入的口令進行后續(xù)工作，而智能起重機以工業(yè)4.0技術(shù)為基礎(chǔ)，可進行自主學(xué)習(xí)，對于工作中的失敗也可學(xué)習(xí)并吸取教訓(xùn)，從而進行調(diào)整。 0 大大小大大大小大低中高高中低低中高低中高?混凝土攪拌車、泵車等后周期產(chǎn)品銷量在2011年達到銷售峰值后，經(jīng)歷了2012-2016年長達五年的下滑。行業(yè)從2017年開始出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，2020年混凝土攪拌車銷量為105243臺、同比增長41%，創(chuàng)歷史新高，2021年混凝土泵車銷量為1.04萬臺，同比下降13%。?預(yù)計2022-2025年泵車銷量為4013臺、4636臺、5825臺、11199臺，同比-61%、16%、26%、92%。2022年銷量見底。2023年更新需求占比61%，出口需求39%，均處于歷史較高水平，保有量出現(xiàn)萎縮，無新增需求。 1400080%12000100008000600040002000060%40%20%-20%-40%-60% 14000120001000080006000400020000150%100%-50%-100%?2020-2022年工程機械主要公司境外業(yè)務(wù)增速較快，海外收入占比逐步提升，2022年三一重工/徐工機械/中聯(lián)重科/恒立液壓海外收入占比達47%/30%/24%/22%，2023年海外市場占比仍在提升，其中“一帶一路”地區(qū)占出口收入70%以上。?此外，海外競爭格局較好，利潤率較國內(nèi)市場更高，國際關(guān)系改善背景下行業(yè)有望深度受益。整體來看，2023年工程機械主要企業(yè)出口收入占比達30%-60%，其中核心區(qū)域“一帶一路”占比達70%以上，中國工程機械企業(yè)在海外的持續(xù)增長將使得本輪周期下行幅度與時長收窄。 46.0%69.0%7 一帶一路收入其他《國家發(fā)展改革委等部門關(guān)于新時代推進品牌建設(shè)的指導(dǎo)意見》指出要引導(dǎo)裝備制造業(yè)加快提質(zhì)升級，推動產(chǎn)品供給向“產(chǎn)品+服務(wù)”轉(zhuǎn)型，在軌道交通、電力、船舶及海洋