金融制度安排與中小企業(yè)融資

金融制度安排

與

中小企業(yè)融資

精選ppt主要內(nèi)容商業(yè)銀行的融資特征中小企業(yè)融資難的深層次原因?qū)Σ哒?銀行業(yè)的制度變遷與職能定位124精選ppt引言：金融與經(jīng)濟增長經(jīng)濟增長要素○生產(chǎn)要素總量（資本，勞動，資源）；○經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級；○技術變遷。經(jīng)濟增長路徑資源依賴，投資拉動，創(chuàng)新支持，財富創(chuàng)造金融的功能資金籌集、資金配置、價格發(fā)現(xiàn)、風險分散等。精選ppt一銀行業(yè)的制度變遷與職能演化1.1人民銀行職能演變①1983年9月，國務院出臺《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，人行成為專門從事金融管理、制定和實施貨幣政策的政府機構(gòu)。②1986年人民銀行依法對其它銀行行使監(jiān)督、規(guī)范和管理的法規(guī)和條款才正式公布。③1988年人行取得各省及更低一級人民銀行分行行長的任免權(quán)，地方政府有否決權(quán)。④1993年中國人民銀行才真正轉(zhuǎn)換職能，肩負起金融監(jiān)管及制定和實施貨幣政策的任務。⑤1995年《中華人民共和國中央銀行法》出臺，中央銀行的法定地位確立。⑥1998年中國人民銀行又對其管理體制（分大區(qū)設立分支機構(gòu)）和監(jiān)管體制（銀行業(yè)、保險業(yè)、證券金融分業(yè)監(jiān)管體制）。精選ppt①1979年農(nóng)行恢復,首次打破了大一統(tǒng)的傳統(tǒng)金融體制格局。此后，中行、工行、建行先后建立或恢復。②1979~1984年，四大銀行有專門的服務對象，分業(yè)經(jīng)營（壟斷）。③1993年后，組建政策性銀行。實現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務與政策銀行業(yè)務的分離。④現(xiàn)在，集團公司的混業(yè)經(jīng)營傾向。1.2國有商業(yè)銀行的制度變遷精選ppt①[歷史淵源]支持重工業(yè)的優(yōu)先發(fā)展，與大企業(yè)，大項目融資結(jié)下深厚的歷史淵源。②[財政弱化]統(tǒng)分統(tǒng)支（直接財政補貼），撥改貸（間接財政補貼），不補貼（外資成分進入后）。③[政策激勵]國企貸款符合國家產(chǎn)業(yè)政策，虧損由國有買單，分散政治風險。④[政府推動]政府官員的考核機制（業(yè)績的短期化傾向，選拔和任命）。④[裙帶關系]國有銀行員工有特征的政治和行業(yè)背景。1.3四大國有銀行的職能與國有大企業(yè)的融資偏好。精選ppt1.4股份制商業(yè)銀行和外資銀行股份制商業(yè)銀行（交行、光大、中信、華夏、浦展、興業(yè)、招商、廣發(fā)、深發(fā)、民生）。①1986年第一家股份制商業(yè)銀行交通銀行組建,我國先后成立了11家股份制商業(yè)銀行。②市場定位把服務對象定位于中小企業(yè);從空間定位角度而言,應定位于地方性或區(qū)域性的銀行。□信用社□外資銀行在中國。①短期內(nèi)對國內(nèi)銀行的沖擊有限（客戶群定位，分支機構(gòu)網(wǎng)絡，收購式的發(fā)展戰(zhàn)略）。②發(fā)展趨勢（合肥，蕪湖）。精選ppt二國有商業(yè)銀行貸款特征一、貸款集中度高(區(qū)域,行業(yè),審批）;二、偏好基本建設貸款;三、貸款規(guī)模與結(jié)構(gòu)約束(經(jīng)濟資本和滋補那充足率雙重約束);四、大小銀行按照各自的比較優(yōu)勢在信貸市場上的專業(yè)化分工;五、國有商業(yè)對中小企業(yè)融資的激勵不足。精選ppt2.1銀行貸款集中度地區(qū)集中;行業(yè)集中;審批集中.精選ppt2.2銀行信貸市場專業(yè)化分工：理論成因規(guī)模經(jīng)濟因素；信息可得（可讀）性：中小企業(yè)的關系型融資；大企業(yè)保持距離型融資。成本因素（甄別成本，交易成本，組織成本）;區(qū)位因素（園區(qū)融資平臺）。精選ppt2.3政策啟示大，小銀行等金融機構(gòu)按照各自的比較優(yōu)勢內(nèi)生化的形成了他們在信貸市場上的專業(yè)化分工。大力發(fā)展中小金融機構(gòu)（引進中小股份制商業(yè)銀行，發(fā)展信用聯(lián)社，民間工業(yè)資本自發(fā)生成地域性商業(yè)銀行）是有效解決或緩解中小企業(yè)融資難的有效途徑。精選ppt

一個抽樣調(diào)查的經(jīng)驗證據(jù)

（27個銅陵市小企業(yè)擔保貸款樣本，有24筆是貸款擔保，有3筆是農(nóng)行的承兌匯票擔保）

精選ppt三中小企業(yè)融資難成因外部市場環(huán)境。利率市場化改革進展緩慢,只要宏觀環(huán)境良好,認為高利差足以維持銀行較高的盈利水平（主要表現(xiàn)各省分行最主要的盈利來源于大型的公司信貸和系統(tǒng)內(nèi)上存資金利息收入），商業(yè)銀行在拓展中小企業(yè)信貸市場方面，積極性較低。精選ppt精選ppt三中小企業(yè)融資難成因銀行加強風險管理和內(nèi)部控制的使然(審批權(quán)限上移,責任追究制度);社會信用環(huán)境缺失;社會中介組織缺乏和功能不足;政府重視不夠,扶持不夠(領導人的人事任免和考核機制問題)精選ppt四對策討論國有商業(yè)銀行中設立專門的中小企業(yè)貸款部門；發(fā)展面向中小企業(yè)的資本市場(所謂的“二板市場”、中小企業(yè)風險投資基金)；在政府的參與下設立中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)；建立中小企業(yè)商業(yè)信譽評估系統(tǒng)，推進信息的收集和分享；由政府或其它組織建立專門的中小企業(yè)融資機構(gòu)（鼓勵）;政府專項扶持；非正規(guī)金融（民間融資等）。精選ppt五需關注的問題：銀行銀行貸款定價能力的亟待提高。

在人行長期的利率管制過程中，商業(yè)銀行習慣于根據(jù)央行規(guī)定的基準利率進行貸款定價，缺少貸款定價意識和定價手段。理論上，只要給予中小企業(yè)的貸款率足夠覆蓋信用風險成本和市場風險成本，中小企業(yè)貸款同樣是有利可圖的。

信用風險成本＝貸款額×（違約概率×違約損失率+期限調(diào)整）精選ppt五需關注的問題：中介組織市場準入與門檻設置；

非政府主導的民間股份制擔保機構(gòu)；中介組織的補償機制設計。精選ppt五需關注的問題：政府加強中小企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展重要性（創(chuàng)新，就業(yè)，增收，消除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展）的認識，增加對中小企業(yè)資金的財政扶持力度，改善扶持資金的使用途徑和分配辦法，政府要在緩解中小企業(yè)融資難問題中發(fā)揮主要的協(xié)調(diào)作用。正確處理非正規(guī)金融制度安排。金融的一個特性是高度的信息不對稱和責任不對等，易產(chǎn)生道德風險.越正式的制度安排的交易成本越高。中小企業(yè)大部分是勞密集型企業(yè)，具有的額貸款特性。在這種狀況