論個人投資者的稅務處理

論個人投資者的稅務處理

企業(yè)股權投資轉讓所得或損失的清算投資者獲得的投資收入是公司戰(zhàn)后的利潤，是納稅的收入。因此，投資者通常不需要納稅，只需納稅。國稅發(fā)118號文第一條第一款規(guī)定:凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的,除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外,其取得的投資所得應按規(guī)定還原為稅前收益,然后并入投資企業(yè)的應納稅所得額,依法補繳企業(yè)所得稅。這實際上體現(xiàn)了公平稅負、避免雙重征稅和稅收饒讓的原則。在我國如果投資者是個人,而不是法人單位,則個人投資者還必須繳納個人所得稅,這實際上是對個人投資者的一種不公平待遇。1.股權投資所得的具體形式與確認時間。國稅發(fā)118號文件規(guī)定:被投資企業(yè)分配給投資方企業(yè)的全部貨幣性資產(chǎn)和非貨幣性資產(chǎn)(包括被投資企業(yè)為投資方企業(yè)支付的與本身經(jīng)營無關的任何費用),應全部視為被投資企業(yè)對投資方企業(yè)的分配支付額。企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣性資產(chǎn),除股票外,均應按有關資產(chǎn)的公允價值確定投資所得。企業(yè)取得的股票,按股票票面價值確定投資所得。投資所得的確認時間是在被投資企業(yè)會計賬務上實際利潤分配處理時,包括以盈余公積和未分配利潤轉增資本時,而不論投資企業(yè)如何進行賬務處理。2.股權投資轉讓損益的確定原則。采用的是收付實現(xiàn)制而非按照會計核算中采用的權責發(fā)生制,同時也考慮清算股利對于稅收收益的影響。國稅發(fā)118號文件規(guī)定:企業(yè)股權投資轉讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業(yè)股權投資轉讓所得應并入企業(yè)的應納稅所得,依法繳納企業(yè)所得稅。被投資企業(yè)對投資方的分配支付額,如果超過被投資企業(yè)的累計未分配利潤和累計盈余公積金而低于投資方的投資成本的,視為投資回收,應沖減投資成本;超過投資成本的部分,視為投資方企業(yè)的股權轉讓所得,應并入企業(yè)的應納稅所得,依法繳納企業(yè)所得稅。下面舉例進行說明:假設甲企業(yè)2002年4月購入乙企業(yè)股份100,000股,購入成本為120,000元,2002年5月份乙企業(yè)分配股利每10股1元,并每10股以資本公積送紅利1元,以盈余公積轉增2元。甲企業(yè)2003年1月1日轉讓乙企業(yè)股權,2002年12月31日甲企業(yè)持有股份對應的乙企業(yè)盈余公積和未分配利潤金額為20,000元,甲企業(yè)取得的轉讓收入為160,000元,假設甲企業(yè)適用稅率為33%,乙企業(yè)適用稅率為15%。2002年度甲企業(yè)計算的投資收益所得為30,000元[100,000×(1÷10+2÷10)]。計稅投資所得包括分配的股利和以盈余公積金轉增的部分,而以資本公積金送紅股的部分不屬于投資收益所得,這種送股實際上是投入資本不同形式的轉化。因為按照國稅發(fā)118號文件規(guī)定:企業(yè)股權投資所得是從累計未分配利潤和累計盈余公積金中分配取得的股息性質(zhì)的投資收益,而資本公積不屬于上述企業(yè)留存收益部分,因此,無須交納所得稅。由于甲企業(yè)適用稅率高于乙企業(yè)適用稅率,應補交差額所得額。2002年甲企業(yè)投資所得還原稅前收益=30,000÷15%=200,000(元)甲企業(yè)應補交投資所得稅=200,000×(33%-15%)=36,000(元)2003年甲企業(yè)的投資轉讓所得稅={160,000-[120,000-(30,000-20,000)]}×33%=[160,000-(120,000-10,000)]×33%=(160,000-110,000)×33%=50,000×33%=16,500(元)在上述投資轉讓所得計算中,主要體現(xiàn)兩條原則:一是收付實現(xiàn)制,即以轉讓投資所得收入(160,000元)直接減除股權投資成本(120,000元),而不是按照會計處理上的方法確定投資轉讓收益;二是股利清算,當被投資企業(yè)對投資方的分配支付額30,000元,超過被投資企業(yè)的累計未分配利潤和累計盈余公積20,000元時,則應視為投資成本收回10,000(30,000-20,000)元,也就是說,當投資收益所得超過投資后應享有的收益金額,實際上等于被投資企業(yè)將投資企業(yè)的投資額返還給投資方,因此屬于投資成本的收回。由于投資收益及股權轉讓損益在稅法采用的是收付實現(xiàn)制,因此國稅發(fā)118號文件規(guī)定:被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損,由被投資企業(yè)按規(guī)定結轉彌補;投資方企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本,也不得確認投資損失。以非貨幣性資產(chǎn)進行投資的處理原則,采用的是清算所得稅處理方法。國稅發(fā)118號文第三條規(guī)定:企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資,應在投資交易發(fā)生時,將其分解為按公允價值銷售有關非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務進行所得稅處理,并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉讓所得或損失。非貨幣性資產(chǎn)轉讓所得如數(shù)額較大,在一個納稅年度確認實現(xiàn)繳納企業(yè)所得稅確有困難的,可作為遞延所得。由于企業(yè)投資所用的非貨幣性資產(chǎn)包含的增值在稅收上已經(jīng)實現(xiàn),因此,稅法允許被投資企業(yè)接受的上述非貨幣性資產(chǎn),可按經(jīng)評估確認后的價值確定有關資產(chǎn)的成本。3.投資企業(yè)股權成本的確定原則。在前面介紹企業(yè)合并兼并和分立的所得稅處理時,主要是針對被并購企業(yè)來討論所得稅的處理。就投資企業(yè)作為股東而言,無論被投資企業(yè)是否繳納所得稅,股東都應當按照稅法規(guī)定繳納所得稅。國稅發(fā)119號文件規(guī)定:當企業(yè)合并、兼并和分立行為符合免稅條件時,原企業(yè)股東持有新企業(yè)股票的成本應按照其持有原企業(yè)股票成本來確定,這體現(xiàn)了非貨幣性交易的處理方法,即交易不產(chǎn)生收益,換入資產(chǎn)的價值按換出資產(chǎn)的賬面價值確定。國稅發(fā)45號文第六條第一、二款規(guī)定:對于符合免稅條件的企業(yè)合并、兼并和分立行為,如果存在非股權支付的情況,未換取新企業(yè)股權的股東取得的全部非股權支付額,應視為其持有的舊股的轉讓收入,按規(guī)定計算確認財產(chǎn)轉讓所得或損失,依法繳納所得稅。4.股權投資差額的處理。當企業(yè)對外投資比例達到被投資企業(yè)的20%以上或者存在其他控制關系時,投資企業(yè)要采用權益法進行核算。當采用該種方法核算時,投資企業(yè)的初始投資成本與應享有的被投資企業(yè)所有者權益的份額之間的差額,會計上做如下處理:⑴當初始投資成本大于其應享有的被投資企業(yè)所有者權益時,產(chǎn)生的借方差額,應作為股權投資差額在一定的期間內(nèi)攤銷;⑵當初始投資成本小于其應享有的被投資企業(yè)所有者權益時,產(chǎn)生的貸方差額,應作為資本公積處理,不得計入當期損益。盡管會計處理會攤銷股權投資差額,從而減少會計利潤中的投資收益,但是稅法并不承認這種應納稅所得額的減少,因為稅務上采用的是收付實現(xiàn)制來處理投資收益?！秶叶悇湛偩株P于企業(yè)股權投資差額所得稅處理問題的通知》(國稅函554號)規(guī)定:股權投資支出不得通過攤銷方式分期計入投資方的費用,每年作為投資損失攤銷的股權投資溢價差額,在申報納稅時,應調(diào)整增加當年的應納稅所得額。對于股權投資差額,“相關問題解答三”第八個問題明確如下:按照稅法規(guī)定,企業(yè)為取得另一企業(yè)的股權支付的全部代價,屬股權投資支出,不得計入投資企業(yè)的當期費用,不論長期股權投資支出大于或小于應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額,均不得通過折舊或攤銷方式分期計入投資企業(yè)的費用或收益。由規(guī)定可知在會計處理上產(chǎn)生股權投資差額的攤銷都應進行調(diào)整。如果長期股權投資支出大于應享有被投資單位所有者權益份額,則應按每期攤銷的股權投資差額調(diào)增應納稅所得額;相反,長期股權投資支出小于應享有被投資單位所有者權益份額,是否應進行調(diào)整呢?因為會計所得中不包含這部分貸方攤銷額,因此不需要進行調(diào)整。根據(jù)《關于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉和相關會計準則有關問題解答(二)》(財會10號)的規(guī)定:股權投資差額貸方余額不得分期作為投資收益計入當期利潤,而應作為資本公積,這樣在會計核算上不存在股權投資差額貸方余額導致的每年投資收益增加。因此,也就不存在每期應納稅所得額的調(diào)減處理。但是在轉讓股權投資時,因為初始投資成本在會計記錄上已經(jīng)調(diào)增,必須注意股權投資成本的確定。例如,甲企業(yè)投資乙企業(yè)取得40%的股權,投資成本為900,000元,而乙企業(yè)在甲企業(yè)投資時的凈資產(chǎn)為2,500,000元,則甲企業(yè)享有的被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)的份額為1,000,000元(2,500,000×40%)。甲企業(yè)在進行賬務處理時,應做以下分錄:由此可見,甲企業(yè)在投資持有期內(nèi)是不會產(chǎn)生股權投資差額的攤銷問題,但是當轉讓股權投資時,應以900,000元為股權投資成本,而不是1,000,000元為計稅成本,應將股權投資成本與其享有的被投資企業(yè)凈資產(chǎn)份額之間的差額剔除掉。5.股權重組的所得稅處理。按照國稅發(fā)97號文件規(guī)定:股權重組是指股份制企業(yè)的股東(投資者)或股東持有的股份發(fā)生變更。股權重組主要包括股權轉讓和增資擴股兩種形式。股權轉讓是指企業(yè)的股東將其擁有的股權或股份,部分或全部轉讓給他人。增資擴股是指企業(yè)向社會募集股份、發(fā)行股票、新股東投資入股或原股東增加投資擴大股權,從而增加企業(yè)的資本金。股權重組一般不須經(jīng)清算程序,其債權、債務關系,在股權重組后繼續(xù)有效。根據(jù)規(guī)定,我們可以看出股權重組的特點是該項業(yè)務帶來的是股東的變化,給企業(yè)本身帶來的變化只是資本金的投入。但是,資本繳付和退還本身是不會產(chǎn)生所得稅的計算問題。因此,股權重組對于企業(yè)本身是不會產(chǎn)生所得稅的任何問題。國稅發(fā)97號文第三條規(guī)定:股票發(fā)行溢價是企業(yè)的股東權益,不作為營業(yè)利潤征收企業(yè)所得稅,企業(yè)清算時,亦不計入清算所得。資產(chǎn)計價按企業(yè)的資產(chǎn)賬面價值確定,不得按進行股權重組時的評估價值調(diào)賬。減免稅優(yōu)惠和虧損彌補不因股權重組而發(fā)生改變?！蛾P于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉需要明確的有關所得稅問題的通知》(國稅發(fā)45號)第六條第三款規(guī)定:企業(yè)為合并而回購本公司股,回購價格與發(fā)行價格之間的差額,屬于企業(yè)權益的增減變化,不屬于資產(chǎn)轉讓損益,不得從應納稅所得中扣除,也不計入應納稅所得。這項規(guī)定改變了國稅發(fā)119號文第一條第二款關于回購價格與發(fā)行價格之間的金額應作為股票轉讓所得或損失,計算所得稅的處理。國稅發(fā)119號文的規(guī)定實際上混淆了納稅主體,將投資方和被投資方混為一談,被投資企業(yè)進行的資本金的繳付和變化是不涉及所得稅問題的。關于企業(yè)資產(chǎn)轉讓或置換時的增值稅由于企業(yè)改組改制會采用企業(yè)合并、企業(yè)分立、股權重組、整體資產(chǎn)轉讓和置換等多種形式,因而企業(yè)往往會發(fā)生整體轉移,即資產(chǎn)和負債一起變化。這時,資產(chǎn)由一個企業(yè)轉移到另一個企業(yè),這樣是否屬于增值稅的征收范圍,即銷售貨物的行為。如果僅僅是企業(yè)本身的股東發(fā)生變化,或者是組織形式發(fā)生變化,或者是合并和分立,這種企業(yè)改組改制行為本身并沒有使所擁有的資產(chǎn)發(fā)生銷售行為,因而不應征收增值稅。根據(jù)《國家稅務總局關于企業(yè)全部產(chǎn)權不征收增值稅問題的通知》(國稅函420號)規(guī)定:當企業(yè)發(fā)生全部產(chǎn)權轉讓涉及的應稅貨物的轉讓,不屬于增值稅的征收范圍,不征收增值稅。但問題的關鍵是:當發(fā)生企業(yè)整體資產(chǎn)轉讓和整體資產(chǎn)轉換時,是否應予以征收增值稅,是否將有關行為視為互相銷售貨物呢?稅法對此并沒有明確規(guī)定。如果予以征收增值稅,那么相關改組改制則被視為銷售行為;如果不予征收增值稅,那么相關行為則被視為股權轉讓行為,而與企業(yè)本身無關。筆者認為,一種處理方法是,對于企業(yè)合并、企業(yè)分立、股權重組行為應不予征收增值稅,因為此類行為并沒有使企業(yè)的資產(chǎn)對外銷售,只是企業(yè)本身以外的股權或組織形式發(fā)生了改變。對于整體資產(chǎn)轉讓或置換,則應予以征收增值稅,因為企業(yè)本身以外的股權或組織形式?jīng)]有改變,只是部分資產(chǎn)(包括負債)由一個企業(yè)轉移到另一個企業(yè),因而應當征收增值稅。轉讓和轉換的資產(chǎn)通常會包括存貨、房屋和固定資產(chǎn)(機器設備等)。對于存貨而言,接受企業(yè)可以原企業(yè)的增值稅發(fā)票抵扣聯(lián)為依據(jù),在以后的生產(chǎn)經(jīng)營中予以扣除。房屋發(fā)生轉讓應當征收營業(yè)稅。而固定資產(chǎn)只要價格不超過原值且滿足一定條件也可以免征增值稅。另一種處理方法是,對于在整個過程中所有的資產(chǎn)發(fā)生轉讓和置換都予以征收增值稅,互相開具增值稅發(fā)票,這樣利于轉讓和置換的抵扣關系順延,也便于對增值額立即予以征稅。兩種方法各有利弊,應是在今后有關制度出臺時予以考慮的重點問題?！秶叶悇湛偩株P于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知》(財稅191號)明確規(guī)定:對于在企業(yè)改組改制中的股權轉讓行為不征營業(yè)稅。關于企業(yè)改革根據(jù)《中華人民共和國契稅暫行條例》的規(guī)定,在我國境內(nèi)轉移土地、房屋權屬,承受的單位和個人為契稅的納稅人。在企業(yè)改組改制過程中,涉及的形式主要包括:⑴非清算處理。主要包括公司制改造(如整體改建為有限公司或股份有限公司)、企業(yè)合并、企業(yè)分立、股權重組、債轉股等。⑵清算處理。如企業(yè)出售、企業(yè)關閉、破產(chǎn)等。財政部、國家稅務總局下發(fā)了《關于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》(財稅184號),針對上述兩種處理方法,采用不同的稅收政策:⑴免稅處理方法。如果采取的是非清算處理,即不需通過清算程序而進行的