論個(gè)人投資者的稅務(wù)處理

論個(gè)人投資者的稅務(wù)處理

企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失的清算投資者獲得的投資收入是公司戰(zhàn)后的利潤，是納稅的收入。因此，投資者通常不需要納稅，只需納稅。國稅發(fā)118號文第一條第一款規(guī)定:凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的,除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外,其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益,然后并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。這實(shí)際上體現(xiàn)了公平稅負(fù)、避免雙重征稅和稅收饒讓的原則。在我國如果投資者是個(gè)人,而不是法人單位,則個(gè)人投資者還必須繳納個(gè)人所得稅,這實(shí)際上是對個(gè)人投資者的一種不公平待遇。1.股權(quán)投資所得的具體形式與確認(rèn)時(shí)間。國稅發(fā)118號文件規(guī)定:被投資企業(yè)分配給投資方企業(yè)的全部貨幣性資產(chǎn)和非貨幣性資產(chǎn)(包括被投資企業(yè)為投資方企業(yè)支付的與本身經(jīng)營無關(guān)的任何費(fèi)用),應(yīng)全部視為被投資企業(yè)對投資方企業(yè)的分配支付額。企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣性資產(chǎn),除股票外,均應(yīng)按有關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值確定投資所得。企業(yè)取得的股票,按股票票面價(jià)值確定投資所得。投資所得的確認(rèn)時(shí)間是在被投資企業(yè)會計(jì)賬務(wù)上實(shí)際利潤分配處理時(shí),包括以盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本時(shí),而不論投資企業(yè)如何進(jìn)行賬務(wù)處理。2.股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓損益的確定原則。采用的是收付實(shí)現(xiàn)制而非按照會計(jì)核算中采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制,同時(shí)也考慮清算股利對于稅收收益的影響。國稅發(fā)118號文件規(guī)定:企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得,依法繳納企業(yè)所得稅。被投資企業(yè)對投資方的分配支付額,如果超過被投資企業(yè)的累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積金而低于投資方的投資成本的,視為投資回收,應(yīng)沖減投資成本;超過投資成本的部分,視為投資方企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得,依法繳納企業(yè)所得稅。下面舉例進(jìn)行說明:假設(shè)甲企業(yè)2002年4月購入乙企業(yè)股份100,000股,購入成本為120,000元,2002年5月份乙企業(yè)分配股利每10股1元,并每10股以資本公積送紅利1元,以盈余公積轉(zhuǎn)增2元。甲企業(yè)2003年1月1日轉(zhuǎn)讓乙企業(yè)股權(quán),2002年12月31日甲企業(yè)持有股份對應(yīng)的乙企業(yè)盈余公積和未分配利潤金額為20,000元,甲企業(yè)取得的轉(zhuǎn)讓收入為160,000元,假設(shè)甲企業(yè)適用稅率為33%,乙企業(yè)適用稅率為15%。2002年度甲企業(yè)計(jì)算的投資收益所得為30,000元[100,000×(1÷10+2÷10)]。計(jì)稅投資所得包括分配的股利和以盈余公積金轉(zhuǎn)增的部分,而以資本公積金送紅股的部分不屬于投資收益所得,這種送股實(shí)際上是投入資本不同形式的轉(zhuǎn)化。因?yàn)榘凑諊惏l(fā)118號文件規(guī)定:企業(yè)股權(quán)投資所得是從累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積金中分配取得的股息性質(zhì)的投資收益,而資本公積不屬于上述企業(yè)留存收益部分,因此,無須交納所得稅。由于甲企業(yè)適用稅率高于乙企業(yè)適用稅率,應(yīng)補(bǔ)交差額所得額。2002年甲企業(yè)投資所得還原稅前收益=30,000÷15%=200,000(元)甲企業(yè)應(yīng)補(bǔ)交投資所得稅=200,000×(33%-15%)=36,000(元)2003年甲企業(yè)的投資轉(zhuǎn)讓所得稅={160,000-[120,000-(30,000-20,000)]}×33%=[160,000-(120,000-10,000)]×33%=(160,000-110,000)×33%=50,000×33%=16,500(元)在上述投資轉(zhuǎn)讓所得計(jì)算中,主要體現(xiàn)兩條原則:一是收付實(shí)現(xiàn)制,即以轉(zhuǎn)讓投資所得收入(160,000元)直接減除股權(quán)投資成本(120,000元),而不是按照會計(jì)處理上的方法確定投資轉(zhuǎn)讓收益;二是股利清算,當(dāng)被投資企業(yè)對投資方的分配支付額30,000元,超過被投資企業(yè)的累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積20,000元時(shí),則應(yīng)視為投資成本收回10,000(30,000-20,000)元,也就是說,當(dāng)投資收益所得超過投資后應(yīng)享有的收益金額,實(shí)際上等于被投資企業(yè)將投資企業(yè)的投資額返還給投資方,因此屬于投資成本的收回。由于投資收益及股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益在稅法采用的是收付實(shí)現(xiàn)制,因此國稅發(fā)118號文件規(guī)定:被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損,由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ);投資方企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本,也不得確認(rèn)投資損失。以非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行投資的處理原則,采用的是清算所得稅處理方法。國稅發(fā)118號文第三條規(guī)定:企業(yè)以經(jīng)營活動(dòng)的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資,應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí),將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理,并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得如數(shù)額較大,在一個(gè)納稅年度確認(rèn)實(shí)現(xiàn)繳納企業(yè)所得稅確有困難的,可作為遞延所得。由于企業(yè)投資所用的非貨幣性資產(chǎn)包含的增值在稅收上已經(jīng)實(shí)現(xiàn),因此,稅法允許被投資企業(yè)接受的上述非貨幣性資產(chǎn),可按經(jīng)評估確認(rèn)后的價(jià)值確定有關(guān)資產(chǎn)的成本。3.投資企業(yè)股權(quán)成本的確定原則。在前面介紹企業(yè)合并兼并和分立的所得稅處理時(shí),主要是針對被并購企業(yè)來討論所得稅的處理。就投資企業(yè)作為股東而言,無論被投資企業(yè)是否繳納所得稅,股東都應(yīng)當(dāng)按照稅法規(guī)定繳納所得稅。國稅發(fā)119號文件規(guī)定:當(dāng)企業(yè)合并、兼并和分立行為符合免稅條件時(shí),原企業(yè)股東持有新企業(yè)股票的成本應(yīng)按照其持有原企業(yè)股票成本來確定,這體現(xiàn)了非貨幣性交易的處理方法,即交易不產(chǎn)生收益,換入資產(chǎn)的價(jià)值按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值確定。國稅發(fā)45號文第六條第一、二款規(guī)定:對于符合免稅條件的企業(yè)合并、兼并和分立行為,如果存在非股權(quán)支付的情況,未換取新企業(yè)股權(quán)的股東取得的全部非股權(quán)支付額,應(yīng)視為其持有的舊股的轉(zhuǎn)讓收入,按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失,依法繳納所得稅。4.股權(quán)投資差額的處理。當(dāng)企業(yè)對外投資比例達(dá)到被投資企業(yè)的20%以上或者存在其他控制關(guān)系時(shí),投資企業(yè)要采用權(quán)益法進(jìn)行核算。當(dāng)采用該種方法核算時(shí),投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有的被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額之間的差額,會計(jì)上做如下處理:⑴當(dāng)初始投資成本大于其應(yīng)享有的被投資企業(yè)所有者權(quán)益時(shí),產(chǎn)生的借方差額,應(yīng)作為股權(quán)投資差額在一定的期間內(nèi)攤銷;⑵當(dāng)初始投資成本小于其應(yīng)享有的被投資企業(yè)所有者權(quán)益時(shí),產(chǎn)生的貸方差額,應(yīng)作為資本公積處理,不得計(jì)入當(dāng)期損益。盡管會計(jì)處理會攤銷股權(quán)投資差額,從而減少會計(jì)利潤中的投資收益,但是稅法并不承認(rèn)這種應(yīng)納稅所得額的減少,因?yàn)槎悇?wù)上采用的是收付實(shí)現(xiàn)制來處理投資收益?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資差額所得稅處理問題的通知》(國稅函554號)規(guī)定:股權(quán)投資支出不得通過攤銷方式分期計(jì)入投資方的費(fèi)用,每年作為投資損失攤銷的股權(quán)投資溢價(jià)差額,在申報(bào)納稅時(shí),應(yīng)調(diào)整增加當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額。對于股權(quán)投資差額,“相關(guān)問題解答三”第八個(gè)問題明確如下:按照稅法規(guī)定,企業(yè)為取得另一企業(yè)的股權(quán)支付的全部代價(jià),屬股權(quán)投資支出,不得計(jì)入投資企業(yè)的當(dāng)期費(fèi)用,不論長期股權(quán)投資支出大于或小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額,均不得通過折舊或攤銷方式分期計(jì)入投資企業(yè)的費(fèi)用或收益。由規(guī)定可知在會計(jì)處理上產(chǎn)生股權(quán)投資差額的攤銷都應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。如果長期股權(quán)投資支出大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額,則應(yīng)按每期攤銷的股權(quán)投資差額調(diào)增應(yīng)納稅所得額;相反,長期股權(quán)投資支出小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額,是否應(yīng)進(jìn)行調(diào)整呢?因?yàn)闀?jì)所得中不包含這部分貸方攤銷額,因此不需要進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會計(jì)制度〉和相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問題解答(二)》(財(cái)會10號)的規(guī)定:股權(quán)投資差額貸方余額不得分期作為投資收益計(jì)入當(dāng)期利潤,而應(yīng)作為資本公積,這樣在會計(jì)核算上不存在股權(quán)投資差額貸方余額導(dǎo)致的每年投資收益增加。因此,也就不存在每期應(yīng)納稅所得額的調(diào)減處理。但是在轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資時(shí),因?yàn)槌跏纪顿Y成本在會計(jì)記錄上已經(jīng)調(diào)增,必須注意股權(quán)投資成本的確定。例如,甲企業(yè)投資乙企業(yè)取得40%的股權(quán),投資成本為900,000元,而乙企業(yè)在甲企業(yè)投資時(shí)的凈資產(chǎn)為2,500,000元,則甲企業(yè)享有的被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)的份額為1,000,000元(2,500,000×40%)。甲企業(yè)在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí),應(yīng)做以下分錄:由此可見,甲企業(yè)在投資持有期內(nèi)是不會產(chǎn)生股權(quán)投資差額的攤銷問題,但是當(dāng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資時(shí),應(yīng)以900,000元為股權(quán)投資成本,而不是1,000,000元為計(jì)稅成本,應(yīng)將股權(quán)投資成本與其享有的被投資企業(yè)凈資產(chǎn)份額之間的差額剔除掉。5.股權(quán)重組的所得稅處理。按照國稅發(fā)97號文件規(guī)定:股權(quán)重組是指股份制企業(yè)的股東(投資者)或股東持有的股份發(fā)生變更。股權(quán)重組主要包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股兩種形式。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指企業(yè)的股東將其擁有的股權(quán)或股份,部分或全部轉(zhuǎn)讓給他人。增資擴(kuò)股是指企業(yè)向社會募集股份、發(fā)行股票、新股東投資入股或原股東增加投資擴(kuò)大股權(quán),從而增加企業(yè)的資本金。股權(quán)重組一般不須經(jīng)清算程序,其債權(quán)、債務(wù)關(guān)系,在股權(quán)重組后繼續(xù)有效。根據(jù)規(guī)定,我們可以看出股權(quán)重組的特點(diǎn)是該項(xiàng)業(yè)務(wù)帶來的是股東的變化,給企業(yè)本身帶來的變化只是資本金的投入。但是,資本繳付和退還本身是不會產(chǎn)生所得稅的計(jì)算問題。因此,股權(quán)重組對于企業(yè)本身是不會產(chǎn)生所得稅的任何問題。國稅發(fā)97號文第三條規(guī)定:股票發(fā)行溢價(jià)是企業(yè)的股東權(quán)益,不作為營業(yè)利潤征收企業(yè)所得稅,企業(yè)清算時(shí),亦不計(jì)入清算所得。資產(chǎn)計(jì)價(jià)按企業(yè)的資產(chǎn)賬面價(jià)值確定,不得按進(jìn)行股權(quán)重組時(shí)的評估價(jià)值調(diào)賬。減免稅優(yōu)惠和虧損彌補(bǔ)不因股權(quán)重組而發(fā)生改變?！蛾P(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會計(jì)制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》(國稅發(fā)45號)第六條第三款規(guī)定:企業(yè)為合并而回購本公司股,回購價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額,屬于企業(yè)權(quán)益的增減變化,不屬于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益,不得從應(yīng)納稅所得中扣除,也不計(jì)入應(yīng)納稅所得。這項(xiàng)規(guī)定改變了國稅發(fā)119號文第一條第二款關(guān)于回購價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的金額應(yīng)作為股票轉(zhuǎn)讓所得或損失,計(jì)算所得稅的處理。國稅發(fā)119號文的規(guī)定實(shí)際上混淆了納稅主體,將投資方和被投資方混為一談,被投資企業(yè)進(jìn)行的資本金的繳付和變化是不涉及所得稅問題的。關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或置換時(shí)的增值稅由于企業(yè)改組改制會采用企業(yè)合并、企業(yè)分立、股權(quán)重組、整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換等多種形式,因而企業(yè)往往會發(fā)生整體轉(zhuǎn)移,即資產(chǎn)和負(fù)債一起變化。這時(shí),資產(chǎn)由一個(gè)企業(yè)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)企業(yè),這樣是否屬于增值稅的征收范圍,即銷售貨物的行為。如果僅僅是企業(yè)本身的股東發(fā)生變化,或者是組織形式發(fā)生變化,或者是合并和分立,這種企業(yè)改組改制行為本身并沒有使所擁有的資產(chǎn)發(fā)生銷售行為,因而不應(yīng)征收增值稅。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的通知》(國稅函420號)規(guī)定:當(dāng)企業(yè)發(fā)生全部產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓,不屬于增值稅的征收范圍,不征收增值稅。但問題的關(guān)鍵是:當(dāng)發(fā)生企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)換時(shí),是否應(yīng)予以征收增值稅,是否將有關(guān)行為視為互相銷售貨物呢?稅法對此并沒有明確規(guī)定。如果予以征收增值稅,那么相關(guān)改組改制則被視為銷售行為;如果不予征收增值稅,那么相關(guān)行為則被視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為,而與企業(yè)本身無關(guān)。筆者認(rèn)為,一種處理方法是,對于企業(yè)合并、企業(yè)分立、股權(quán)重組行為應(yīng)不予征收增值稅,因?yàn)榇祟愋袨椴]有使企業(yè)的資產(chǎn)對外銷售,只是企業(yè)本身以外的股權(quán)或組織形式發(fā)生了改變。對于整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或置換,則應(yīng)予以征收增值稅,因?yàn)槠髽I(yè)本身以外的股權(quán)或組織形式?jīng)]有改變,只是部分資產(chǎn)(包括負(fù)債)由一個(gè)企業(yè)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)企業(yè),因而應(yīng)當(dāng)征收增值稅。轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)通常會包括存貨、房屋和固定資產(chǎn)(機(jī)器設(shè)備等)。對于存貨而言,接受企業(yè)可以原企業(yè)的增值稅發(fā)票抵扣聯(lián)為依據(jù),在以后的生產(chǎn)經(jīng)營中予以扣除。房屋發(fā)生轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)征收營業(yè)稅。而固定資產(chǎn)只要價(jià)格不超過原值且滿足一定條件也可以免征增值稅。另一種處理方法是,對于在整個(gè)過程中所有的資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)讓和置換都予以征收增值稅,互相開具增值稅發(fā)票,這樣利于轉(zhuǎn)讓和置換的抵扣關(guān)系順延,也便于對增值額立即予以征稅。兩種方法各有利弊,應(yīng)是在今后有關(guān)制度出臺時(shí)予以考慮的重點(diǎn)問題?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》(財(cái)稅191號)明確規(guī)定:對于在企業(yè)改組改制中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不征營業(yè)稅。關(guān)于企業(yè)改革根據(jù)《中華人民共和國契稅暫行條例》的規(guī)定,在我國境內(nèi)轉(zhuǎn)移土地、房屋權(quán)屬,承受的單位和個(gè)人為契稅的納稅人。在企業(yè)改組改制過程中,涉及的形式主要包括:⑴非清算處理。主要包括公司制改造(如整體改建為有限公司或股份有限公司)、企業(yè)合并、企業(yè)分立、股權(quán)重組、債轉(zhuǎn)股等。⑵清算處理。如企業(yè)出售、企業(yè)關(guān)閉、破產(chǎn)等。財(cái)政部、國家稅務(wù)總局下發(fā)了《關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》(財(cái)稅184號),針對上述兩種處理方法,采用不同的稅收政策:⑴免稅處理方法。如果采取的是非清算處理,即不需通過清算程序而進(jìn)行的