外匯基礎知識

外匯根底知識1精品課件培訓內容一：什么是外匯二：外匯種類三：外匯市場的特點三：外匯交易的市場及品種五：外匯交易規(guī)那么六：影響匯率變動的六大因素七：外匯和其他投資的比照2精品課件什么是外匯？3精品課件外匯的形成崩潰：20世紀60～70年代，美國因越南戰(zhàn)爭財政赤字巨大，各國拋售美元，搶購黃金，倫敦金價上漲。美國無力維持黃金官價。1971年7月第七次美元危機爆發(fā)，政府于8月15日宣布停止履行外國政府或中央銀行可用美元向美國兌換黃金的義務。1971年12月，美聯(lián)儲拒絕向國外中央銀行出售黃金。布雷頓森林體系解體。形成：1973年3月16日，歐洲共同市場9國在巴黎達成協(xié)議，聯(lián)邦德國、法國等國家對美元實行“聯(lián)合浮動〞，彼此之間實行固定匯率。英國、意大利、愛爾蘭實行單獨浮動，暫不參加共同浮動。其他主要西方貨幣實行了對美元的浮動匯率。至此，固定匯率制度完全垮臺。

1973，外匯市場形成。4精品課件

外匯：就是外國貨幣或以外國貨幣表示的能用于國際結算的支付手段。5精品課件

動態(tài)含義：把一國貨幣兌換成另一國的貨幣，并利用國際信用工具匯往另一國，借以清償兩國因經濟貿易等往來而形成的債權債務關系的交易過程。

靜態(tài)含義：外匯是一種以外幣表示的用于國際間結算的支付手段。這種支付手段包括以外幣表示的信用工具和有價證券，如：銀行存款、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、外國政府庫券及其長短期證券等。

6精品課件外匯匯率及其標價方法

一、外匯匯率的概念

匯率：又稱匯價，外匯匯率就是一國貨幣單位兌換他國貨幣單位的比率。

例如：目前人民幣外匯比率是：1美元＝6.3元人民幣。

直接標價法：

直接標價法又稱價格標價法。是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的外幣能夠折合多少本國貨幣。7精品課件外匯匯率的標價方法如：瑞郎、日元、加拿大、人民幣等。

例：美元/日元＝1.0016/21

美元/瑞朗＝1.0019/24

美元/加元＝1.0276/81

間接標價法：

間接標價法又稱數(shù)量標價法。是以外國貨幣來表示一定單位的本國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的本幣能夠折合多少外國貨幣。市場上采取間接標價法的匯率主要有歐元、英鎊、澳元等。

例：歐元/美元＝1.5672/77英鎊/美元＝1.9758/63

8精品課件外匯匯率的標價方法

外匯匯率的標價通常由五位有效數(shù)字組成，從右邊向左邊數(shù)過去，第一位稱為個位，它是構成匯率變動的最小單位；第二位稱為十位，如此類推，最左邊的是萬位。例：如圖，1歐元=1.3326美元歐元兌美元點位從1.3300到1.3330,表示歐元兌美元上漲了30點。一個點10美金，做一手就是獲利300美金

9精品課件外匯市場交易種類1、即期外匯交易；2、遠期外匯交易；3、外匯期貨；4、換匯換率；5、外匯保證金交易

外匯保證金交易：外匯保證金交易是使用外匯作為或是投資、或是避險的一種工具。在銀行開一個保證金帳戶，在外匯經紀商或銀行允許的操作倍數(shù)內，進行外匯交易，同時買賣兩種外匯〔一般在主要貨幣間進行，例如美元兌歐元、瑞郎、英鎊、日圓、澳幣、加幣等〕，藉由匯率波動以賺取價差。10精品課件外匯市場的特點1、循環(huán)作業(yè)〔全天24小時〕由于全球各金融中心的地理位置不同，亞洲市場、歐洲市場、美洲市場因時間差的關系，連成了一個全天24小時連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場。這種連續(xù)作業(yè)，為投資者提供了沒有時間和空間障礙的理想投資場所，投資者可以尋找最正確時機進行交易。11精品課件外匯市場的特點

2、T+0形式交易

網上實時在線交易，可隨買隨賣，操作靈活簡單。即使不盯盤，掛單操作也可以自動買入賣出。12精品課件外匯市場的特點3、真正公平、公開、公正的市場真正公平，沒有莊家的市場，外匯市場是沒有人或者機構可以利用手中的資金操縱，因為外匯每天的交易資金近4萬億美金。真正公開，沒有內幕的市場，外匯市場是信息最為透明最符合完全竟競爭市場規(guī)律的金融市場，每個信息的公布都是由相關部門監(jiān)管，一旦發(fā)現(xiàn)信息在公布前已有個人或機構提前知道，必定受到法律的制裁。真正公正，沒有限制的市場，外匯市場沒有漲跌停板制度，也不存在T+1這類的交易規(guī)那么。13精品課件外匯市場的特點4、雙向操作可買漲買跌，行情上漲可操作盈利。行情下跌也可操作盈利。

買漲〔做多〕：在低價買進、高價賣出的盈利。買跌〔做空〕：在高價先賣出、低價再買進以盈利。14精品課件外匯市場的特點5、杠桿比例以小資金做大投資，約1：100比例，即1000美元買約價值100000美元的貨幣。外匯交易是利用資金杠桿原理進行的一種合約式買賣。根據外匯保證金合約的交易標準，利用一個基點〔固定合約價值1000美金〕的價格購置一手的外匯的交易權。利用這一手的外匯的交易權進行買漲賣跌，賺取中間的差額利潤。15精品課件中國投資者在外匯交易時間上的優(yōu)勢在中國的外匯交易者擁有別的時區(qū)不能比較的時間優(yōu)勢，就是能夠抓住15點到24點的這個波動最大的時間段，其對于一般的投資者而言都是從事非外匯專業(yè)的工作，下午5點下班到24點這段時間是自由時間，正好可以用來做外匯投資，不必為工作的事情分心16精品課件外匯交易時間

地區(qū)城市開市時間收市時間:

新西蘭惠靈頓………04:00－13:00

澳洲悉尼……………06:00－15:00

日本東京……………08:00－15:30

新加坡………………08:00－16:00

香港…………………10:00－17:00

德國法蘭克?！?4:30－23:30

英國倫敦……………15:30－00:30

美國紐約……………20:30－04:0017精品課件外匯交易市場1.美國紐約外匯市場〔交易最活潑〕2.英國倫敦外匯市場〔交易量最大〕

3.日本東京外匯市場〔亞太地區(qū)最大〕4.新加坡外匯市場5.瑞士蘇黎世外匯市場6.中國香港外匯市場7.德國法蘭克福外匯市場18精品課件外匯交易品種交易商品:外匯貨幣外匯貨幣：外匯貨幣是指根據世界上的供求關系可以自由兌換的貨幣。直盤:EUR/USD〔歐元〕USD/JPY〔日元〕GBP/USD〔英鎊〕USD/CHF〔瑞士法郎〕AUD/USD〔澳元〕USD/CAD〔加元〕NZD/USD〔新西蘭元〕交叉盤:EUR/JPY〔歐元兌日元〕EUR/GBP〔歐元兌英鎊〕EUR/CHF〔歐元兌瑞郎〕GBP/JPY〔英鎊兌日元〕GBP/CHF〔英鎊兌瑞郎〕AUD/JPY〔澳元兌日元〕19精品課件外匯交易規(guī)那么1、交易時間:交易時間由(北京時間):星期一6:00至星期六4:002、合約單位外匯交易的國際單位是手，每手需要的資金是100,000美元。3、最低交易量最低交易是0.1手4、買賣報價顯示市場實時報價，點擊價位元即可進行交易。5、保證金要求操作賬戶最低保證金要求為每1手單1000美元。如果客戶賬戶內資金少于其賬戶類別之要求，交易系統(tǒng)的計算機程序將會自動把賬戶內所有已開部位平倉結算，以保障客戶資金及交易商的風險。6、利息利息是根據投資者所買賣的貨幣決定，當操作是買入高息貨幣就可以收取利息，相反，如果是買入低息貨幣那么需要支付利息。7、交易確認所有交易確認訊息將會顯示在交易平臺上，詳細內容如：交易時間、價位、手數(shù)、盈虧等都會清晰明白地顯示在客戶的交易平臺上。20精品課件影響匯率變動的主要因素1、貨幣政策狹義貨幣政策：指中央銀行為實現(xiàn)既定的經濟目標〔穩(wěn)定物價，促進經濟增長，實現(xiàn)充分就業(yè)和平衡國際收支〕運用各種工具調節(jié)貨幣供給和利率，進而影響宏觀經濟的方針和措施的總合。廣義貨幣政策：指政府、中央銀行和其他有關部門所有有關貨幣方面的規(guī)定和采取的影響金融變量的一切措施。擴張性的貨幣政策：是通過提高貨幣供給增長速度來刺激總需求，在這種政策下，取得信貸更為容易，利息率會降低。緊縮性的貨幣政策：是通過削減貨幣供給的增長率來降低總需求水平，在這種政策下，取得信貸較為困難，利息率也隨之提高。21精品課件影響匯率變動的主要因素2、政治形勢如果全球形勢趨于緊張，那么會導致外匯市場的不穩(wěn)定，一些貨幣的非正常流入或流出將發(fā)生，最后可能的結果是匯率的大幅波動。如果你關注歐元，你一定注意到了在科索沃戰(zhàn)爭期間，連續(xù)三個月，歐元兌美元的匯率累計下跌了10%，原因之一便是科索沃戰(zhàn)局對歐元形成下浮壓力。22精品課件影響匯率變動的主要因素3、國際收支狀況由某項經濟交易〔如出口〕或資本交易〔如外國人對本國的投資〕引起了外匯的收入。由于外匯通常不能自由在本國市場上流通，所以需要把外幣兌換本錢國貨幣才能投入國內流通。這就形成了外匯市場上的外匯供給。而由于某項經濟交易〔如進口〕或資本交易〔到國外投資〕那么引起了外匯支出。因要以本國貨幣兌換成外幣方能滿足各自的經濟需要，在外匯市場上便產生了對外匯的需要。23精品課件影響匯率變動的主要因素

4、利率當一國的主導利率相對于另一國的利率上升或下降時，為追求更高的資金回報，低利率的貨幣將被賣出，而高利率的貨幣將被買入。由于相對高利率貨幣的需求增加，故該貨幣對其他貨幣將升值。

A國和B國24精品課件影響匯率變動的主要因素5、市場判斷外匯市場并不總是遵循某一符合邏輯的變動模式。難以明了的因素，諸如個人感覺、判斷、以及對于各種全球政治、經濟事件的分析、理解均對匯率產生影響。市場上的操作人員必須正確理解所公布的各種報道或數(shù)據，如外匯收支數(shù)據、通脹指標、經濟增長率等。25精品課件影響匯率變動的主要因素

6、投機行為市場主要操作者的投機行為同樣是影響匯率的一個重要因素。很多交易從實質上講是投機行為，這種投機行為將導致不同貨幣的流動，從而對匯率產生影響。當人們分析了影響匯率變動的因素后得出某種貨幣匯率將上漲，競相搶購，遂把該幣上漲變?yōu)楝F(xiàn)實。反之，當人們預期某貨幣將下跌，就會競相拋售，從而使匯率下滑。26精品課件外匯交易和股票、期貨的比照

股票期貨外匯（保證金）參與市場易操控易操控不易操控交易時間周1-5，4小時周1-5，4小時周1-5，24小時交易量/日有限交易量有限交易量4萬億美元以上結算周期T+1T+0T+0交易方向單向雙向雙向波動幅度有限制有限制無限制交易品種多較多少需用資金100%5-20%1%流動性不太高高高風險控制中高高交易費用高高低利潤低中高27精品課件外匯投資優(yōu)勢(一)流動性極高，沒有開收盤限制(二)24小時交易，無漲跌幅限制(三)全球最大金融市場，人為干預不易(四)交易快速，獲利在彈指間(五)交易本錢極低，獲利容易(六)市場透明度高，沒有被吃價的風險(七)變現(xiàn)容易，資金調度靈活(八)不受股市牛市、熊市影響，均能獲利(九)匯差、換匯息差雙重獲利(十)多空皆可，漲跌之間都有獲利時機28精品課件炒外匯炒外匯和炒股炒基金類似，只不過炒股/炒基金用人民幣來炒，但炒外匯需要用外幣--可以在國際資本市場上自由兌換的外幣來炒。但炒外匯比炒股/炒基金最有利的一點是無論漲勢跌勢，都可以投機盈利。下面五步教會大家什么叫炒外匯：1.外匯：英文ForeignExchange，簡稱FX或Forex，直譯就是外匯交易，即進