我國(guó)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式研究

我國(guó)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式研究

目錄TOC\o"1-2"\h\u22936第一章緒論 第一章緒論（一）選題背景和選題意義1.選題背景我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)歷程，2007年國(guó)內(nèi)最早的互聯(lián)網(wǎng)金融是2007年成立的“拍拍貸”，自此之后，拉開(kāi)了國(guó)內(nèi)平臺(tái)發(fā)展的序幕，這一模式的出現(xiàn)為現(xiàn)代投資者提供了更多的選擇和服務(wù)，伴隨著多元化市場(chǎng)發(fā)展的進(jìn)行，相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)也不斷豐富和完善，多元化的市場(chǎng)建立在持續(xù)運(yùn)行過(guò)程中發(fā)揮了重要作用和影響力。小微企業(yè)作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要構(gòu)成部分，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要參與者和實(shí)踐者，在信息化時(shí)代下，小微企業(yè)的整體運(yùn)行離不開(kāi)一定的資金支持，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，小微企業(yè)融資方式的選擇會(huì)直接關(guān)系到其經(jīng)營(yíng)成敗，但是受到相關(guān)因素的制約，小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資困難度比較大，在一定程度上制約了小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。2.選題意義金融服務(wù)是在動(dòng)態(tài)性的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)的，在金融體系改革下，企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)施是隨著整體市場(chǎng)的發(fā)展而不斷豐富和完善的，國(guó)內(nèi)金融服務(wù)模式已經(jīng)發(fā)生了重大變化，面對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，小微企業(yè)面臨著更為復(fù)雜的市場(chǎng)條件，既有機(jī)遇也存在著挑戰(zhàn)。從互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式下，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展實(shí)際情況進(jìn)行綜合分析和論證，這樣可以在動(dòng)態(tài)性的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，建立與自身發(fā)展相適應(yīng)的管理機(jī)制和調(diào)整對(duì)策，為小微企業(yè)發(fā)展提供充足的資金保障。動(dòng)態(tài)性的市場(chǎng)發(fā)展需要在一定的程度上能改變企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式的作用，不斷提升發(fā)展質(zhì)量和效率。本文的研究能夠在一定的程度上豐富當(dāng)前相關(guān)研究理論，同時(shí)給小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資能夠帶來(lái)實(shí)踐應(yīng)用效果，是規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序的有效嘗試。（二）國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)1.國(guó)外研究動(dòng)態(tài)國(guó)外有關(guān)小微企業(yè)融資方面的研究進(jìn)行了深入性分析和探索，霍爾斯特.艾莉森以微型企業(yè)在社區(qū)產(chǎn)業(yè)園中的人力資源利用為基數(shù)，借助假設(shè)分析的方式進(jìn)行了論述和研究，利用這一方式明確了影響小微企業(yè)融資的主要因素。史帝夫.貝克和蒂姆.奧隔登認(rèn)為小微企業(yè)德信貸將是銀行等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的新突破，從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，銀行在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中的作用是通過(guò)多個(gè)方面體現(xiàn)出來(lái)的，小微企業(yè)可以借助商業(yè)銀行來(lái)獲取發(fā)展資金，但是受到自身規(guī)模和內(nèi)在性因素的影響，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)存在著一些風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題，從而導(dǎo)致融資不通暢[2]?？藙诘?奧岡薩.雷斯維加通過(guò)數(shù)據(jù)模型來(lái)闡述俄羅斯的微新企業(yè)在融資方面所遇到的困難，但是在研究的過(guò)程中并沒(méi)有對(duì)這些困難出現(xiàn)的原因進(jìn)行分析，從而導(dǎo)致了研究的不嚴(yán)謹(jǐn)性[3]。2.國(guó)內(nèi)研究動(dòng)態(tài)王珂研究了當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下小微企業(yè)融資模式，他認(rèn)為在復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，小微企業(yè)融資要建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，只有這樣才能夠更好地建立適合自身發(fā)展的融資機(jī)制，掌控投融資風(fēng)險(xiǎn)，降低不良貸款，在發(fā)展中獲得充足的資金支撐，實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性。紀(jì)賽麗提出了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下小微企業(yè)融資模式的發(fā)展，為了更好地進(jìn)行研究，通過(guò)對(duì)比的方式將傳統(tǒng)融資模式與互聯(lián)網(wǎng)融資模式進(jìn)行對(duì)比，并且借助案例研究的方式，提出了中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，最終得出了互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，使得小微企業(yè)融資狀況得到一定的緩和。林佳賢提出了“麥克米倫”缺失現(xiàn)象還存在，認(rèn)為在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，小微企業(yè)融資困難的根本原因在于信息的失靈，信息失靈帶來(lái)了相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)要在多元化的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)制下進(jìn)行綜合性的調(diào)整和構(gòu)建，從實(shí)際問(wèn)題出發(fā)，建立適合自身發(fā)展需求的融資模式和資金管理渠道。3.文獻(xiàn)評(píng)價(jià)通過(guò)研究分析可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外有關(guān)小微企業(yè)融資方面的研究進(jìn)行了全面的論述和分析，尤其是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益激烈的背景下，小微企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，相應(yīng)的融資機(jī)制構(gòu)建至關(guān)重要。更多的研究是在傳統(tǒng)模式下進(jìn)行的，從互聯(lián)網(wǎng)視角下對(duì)小微企業(yè)融資進(jìn)行的研究相對(duì)來(lái)說(shuō)比較少，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展是一種不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，在新的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境下，要認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的客觀性，建立相應(yīng)的融資渠道，優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展路徑，不斷提升其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和資金發(fā)展支持，但是從目前的研究現(xiàn)狀來(lái)看，這一內(nèi)容還有待完善，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展實(shí)踐指導(dǎo)作用局限在一定的范圍內(nèi)。（三）可能的創(chuàng)新點(diǎn)小微企業(yè)融資難是一個(gè)客觀存在的社會(huì)現(xiàn)實(shí)，在時(shí)代快速發(fā)展的背景下，如何對(duì)小微企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行全面研究需要結(jié)合現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢(shì)，本文將小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合在一起，探索新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的融資難問(wèn)題。

第二章互聯(lián)網(wǎng)金融概述（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念互聯(lián)網(wǎng)金融是不同的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)之間的小額借貸交易，是一種靈活的現(xiàn)代借款方式，自出現(xiàn)在市場(chǎng)中之后就吸引了眾多的投資者和借款人。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種有效方式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)支撐下實(shí)現(xiàn)的，在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中形成了自身的特點(diǎn)。1.金融服務(wù)便捷化傳統(tǒng)意義上的融資工作的開(kāi)展需要花費(fèi)較長(zhǎng)的流程和時(shí)間才能夠完成，但是受到多種因素的影響，實(shí)際效率并不是非常高，而且重復(fù)性工作的可能非常大。為了融資，企業(yè)需要提交大量的材料，在融資過(guò)程中遇到相關(guān)性問(wèn)題，尋求解決的途徑比較單一，在一定程度上影響了融資效率和效果，這種模式與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)不相適應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融工作的開(kāi)展可以借助互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，各種操作模式非常漸變，企業(yè)可以通過(guò)相關(guān)的網(wǎng)站來(lái)實(shí)現(xiàn)操作工作，工作便捷性有了明顯提升。為了適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，各大互聯(lián)網(wǎng)金融主體不斷調(diào)整服務(wù)內(nèi)容和工作程序，借助更為便利性的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)滿足市場(chǎng)客戶需求，對(duì)相關(guān)的程序進(jìn)行簡(jiǎn)化，更好地適應(yīng)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，除了企業(yè)之外，個(gè)人也能夠參與到互聯(lián)網(wǎng)金融中，不需要花費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間就能夠完成金融服務(wù)，這種便利化的操作模式受到了眾多市場(chǎng)客戶群體的青睞，并且對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展能夠起到推動(dòng)作用。2金融服務(wù)成本低企業(yè)相關(guān)活動(dòng)的進(jìn)行要在一定的成本控制下實(shí)現(xiàn)，成本管理是現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，企業(yè)相關(guān)運(yùn)行活動(dòng)開(kāi)展的前提，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，避免了傳統(tǒng)模式下中介進(jìn)入所帶來(lái)的成本高居不下的問(wèn)題[4]，而且相關(guān)的信息傳遞更為及時(shí)有效，信息不對(duì)稱發(fā)生的概率更小，所起到的影響也更小，因此在這種時(shí)代發(fā)展背景下，相關(guān)的運(yùn)行成本呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)下，相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)可以減少運(yùn)行成本投入，例如在傳統(tǒng)模式下為了適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需要開(kāi)設(shè)相應(yīng)的網(wǎng)點(diǎn)，這就造成了運(yùn)營(yíng)成本過(guò)高的問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，可以有效減少這一部分投資，在相應(yīng)的成本控制方面會(huì)極大提升。從消費(fèi)者角度來(lái)說(shuō)，消費(fèi)者可以在開(kāi)放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，從而減少信息的不對(duì)稱，自主選擇相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)的種類，更好地維護(hù)自己的合法權(quán)益。

第三章互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展為小微企業(yè)融資活動(dòng)提供新的選擇渠道，在系統(tǒng)性經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，由于涉及到的問(wèn)題非常多，相應(yīng)的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展要建立綜合性利用視角下，從目前的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，這一渠道的建立和完善能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)的融資帶來(lái)直接性的影響。（一）互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資優(yōu)勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資渠道的設(shè)立和選擇是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，從多元化的市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，這一模式建立和選擇將會(huì)在一定的程度上實(shí)現(xiàn)優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展路徑的作用。1.簡(jiǎn)化融資程序借助互聯(lián)網(wǎng)融資小微進(jìn)行相關(guān)的經(jīng)濟(jì)行為，相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)可以更好地開(kāi)展，自身的收益可以得到更為有效保障，而且自身信息真實(shí)性能夠得到保障。債權(quán)人相關(guān)活動(dòng)的實(shí)施都要嚴(yán)格按照具體要求來(lái)進(jìn)行[5]，借助現(xiàn)代信用體系，各種類型的活動(dòng)可以在規(guī)范的范圍內(nèi)進(jìn)行，資金可以獲得有效保障，降低投資過(guò)程中的成本支出問(wèn)題。相應(yīng)融資簡(jiǎn)化，將會(huì)極大提高小微企業(yè)的融資選擇，尤其是在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下，程序簡(jiǎn)化將會(huì)提高企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和實(shí)踐調(diào)整，形成有效的資源利用。2.拓展融資渠道金融市場(chǎng)多元化是時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)，相關(guān)服務(wù)內(nèi)容建設(shè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)大的快速發(fā)展有著直接性的推動(dòng)作用，是提升該行業(yè)企業(yè)發(fā)展有序性的重要保障之一，因此從發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，系統(tǒng)性動(dòng)態(tài)化的現(xiàn)代綜合融資渠道的以后能夠用將會(huì)極大拓展小微企業(yè)的融資方式。傳統(tǒng)發(fā)展模式中，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的融資重視程度不夠，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈化，如果借助以往的業(yè)務(wù)很難實(shí)現(xiàn)適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，以北京銀行為例，在發(fā)展中認(rèn)識(shí)到了P2P業(yè)務(wù)開(kāi)展的重要性，進(jìn)行了積極業(yè)務(wù)調(diào)整，制定了相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略和應(yīng)用模式，主要目的在于借助多元化的現(xiàn)代綜合服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)提升顧客滿意度。這種模式的建立為小微企業(yè)提供了新的融資方式，將原有的融資單一性的模式進(jìn)行調(diào)整，更好地適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展。圖3.1北京銀行P2P存管模式資料來(lái)源：北京銀行、盈燦咨詢（二）互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題當(dāng)前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為小微企業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展空間，但是在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中存在著一些問(wèn)題和不足，影響了行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，目前主要存在的問(wèn)題如下：1.缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律體系互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要在一定的法律制度下實(shí)現(xiàn)，從目前的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈化，導(dǎo)致一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展中采取一些非正常手段，其業(yè)務(wù)活動(dòng)主要是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的，一系列交易都可以在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)，一些企業(yè)平臺(tái)在審核過(guò)程中存在著不嚴(yán)格的問(wèn)題，有的平臺(tái)企業(yè)要求客戶通過(guò)一些相關(guān)文件復(fù)印件就可以，深入性調(diào)查基本上處于空白狀態(tài)，致投資者做出借貸決策所依據(jù)的信息質(zhì)量不高，所以存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。審查不完善的問(wèn)題短期內(nèi)無(wú)法解決，也是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的負(fù)面性影響，相關(guān)問(wèn)題的實(shí)現(xiàn)要綜合考慮到多元化運(yùn)行環(huán)境，建立相應(yīng)的實(shí)踐控制和管理服務(wù)模式，甚至整個(gè)平臺(tái)倒閉，在市場(chǎng)中帶來(lái)巨大的負(fù)面性影響。2.互聯(lián)網(wǎng)融資信用機(jī)制缺失信用體系建設(shè)和開(kāi)展工作，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展而不斷調(diào)整，在新時(shí)期環(huán)境下，國(guó)內(nèi)對(duì)信用體系建設(shè)的發(fā)展提出了新的要求，全國(guó)范圍內(nèi)的信用體系建設(shè)也不斷建立起來(lái)，盡管目前還沒(méi)有建立起全國(guó)性的征信網(wǎng)，但所有有關(guān)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)等鑒證機(jī)構(gòu)都相繼出現(xiàn)，相應(yīng)的信用建設(shè)處于快速發(fā)展的階段。國(guó)內(nèi)信用體系建設(shè)試點(diǎn)工作的不斷深入進(jìn)行、信用服務(wù)行業(yè)在中國(guó)服務(wù)行業(yè)中的立足、各種地方立法工作的推動(dòng)以及《信用管理師的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》頒布，我國(guó)信用體系建設(shè)正朝著正確的方向不斷進(jìn)步。從時(shí)代發(fā)展的角度來(lái)看，信用體系建設(shè)是必然，借助大數(shù)據(jù)對(duì)各種類型的信用信息進(jìn)行整合，在相應(yīng)的需求環(huán)境下能確保各項(xiàng)工作的順利實(shí)施，為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)信用體系價(jià)值最大化和持續(xù)性。一些企業(yè)為了自身的經(jīng)濟(jì)利益采取違法手段進(jìn)行投融資活動(dòng)，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的負(fù)面性影響，無(wú)法在快速發(fā)展中獲取有效的資金。3.互聯(lián)網(wǎng)融資內(nèi)部管理不規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，利益至上是一些企業(yè)發(fā)展的核心理念之一，國(guó)內(nèi)一些受到利益驅(qū)動(dòng)的企業(yè)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)了解不足的情況下，在不具備進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)控制的人力、物力、財(cái)力的條件下，會(huì)選擇進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，這些資源的進(jìn)入在一定的程度上影響了市場(chǎng)有序進(jìn)行。在我國(guó)實(shí)踐中，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅包含個(gè)人之間的放貸業(yè)務(wù)，同時(shí)也包含了個(gè)人對(duì)企業(yè)之間的放貸活動(dòng)，在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)來(lái)看更為廣泛，相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的實(shí)現(xiàn)在一定程度上影響了專業(yè)性經(jīng)營(yíng)。與國(guó)外相關(guān)平臺(tái)不同的是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不僅提供相關(guān)的信息服務(wù)，同時(shí)也為投資者利息和本金提供擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保的主體是平臺(tái)實(shí)際負(fù)責(zé)人，相對(duì)來(lái)說(shuō)擔(dān)保能力比較弱，一旦出現(xiàn)過(guò)度擔(dān)保的問(wèn)題，就會(huì)導(dǎo)致欺詐問(wèn)題出現(xiàn)，角色不清晰的問(wèn)題需要在市場(chǎng)發(fā)展中進(jìn)行規(guī)范化運(yùn)作，也是未來(lái)發(fā)展的一個(gè)主要方向，這些問(wèn)題的存在對(duì)小微企業(yè)融資帶來(lái)了負(fù)面性的影響。

第四章小微企業(yè)融資方式小微企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成部分，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要參與者和實(shí)施者，由于自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制，資金是制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素之一，在明確了小微企業(yè)融資特征的基礎(chǔ)上，分析目前小微企業(yè)融資主要模式。（一）小微企業(yè)含義及特征1.小微企業(yè)含義小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱[6]，從國(guó)內(nèi)發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)看，小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)在不同的行業(yè)中有著不同的標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定是從行業(yè)發(fā)展的角度下進(jìn)行的，無(wú)論何種劃分方式都是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成部分。隨著現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，萬(wàn)眾創(chuàng)新大眾創(chuàng)業(yè)政策機(jī)制的引導(dǎo)，越來(lái)越多的企業(yè)和個(gè)人參與到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由此形成了小微企業(yè)的快速發(fā)展。2.小微企業(yè)融資特征小微企業(yè)由于自身發(fā)展規(guī)模的限制，資金缺乏的問(wèn)題是制約小微企業(yè)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵性因素，為了獲取充足的發(fā)展資金，小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成了自身的融資渠道方式，由此形成了自身的特征性。融資渠道單一是小微企業(yè)融資典型特征[7]。小微企業(yè)發(fā)展融資相對(duì)來(lái)說(shuō)比較單一，一是依靠企業(yè)內(nèi)部的資源進(jìn)行融資，例如自由資金、親友借貸、風(fēng)險(xiǎn)投資等方式；二是依靠外部途徑進(jìn)行融資，外部融資可以依靠銀行、信用社、債券等方式。融資方式的選擇直接關(guān)系到融資效果，實(shí)際實(shí)施過(guò)程中由于自身因素的限制，導(dǎo)致小微企業(yè)融資方式單一性的問(wèn)題非常突出。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，小微企業(yè)大多集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)方面，相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)集中的問(wèn)題比較突出，作為企業(yè)擁有者為了更好地進(jìn)行管理和控制，一般情況下很少通過(guò)出讓股權(quán)的方式來(lái)獲取融資，這就決定了相應(yīng)的融資渠道選擇單一性明顯，為了實(shí)現(xiàn)融資主要是通過(guò)熟人借貸、商業(yè)銀行借貸等方式。從市場(chǎng)發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，為了實(shí)現(xiàn)融資就要一定的抵押物，這樣才能更好地實(shí)現(xiàn)融資工作，但是從發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)規(guī)模偏小的問(wèn)題非常明顯，這就決定了相應(yīng)的抵押物的比較缺乏，而其內(nèi)在的融資具有明顯的“短、小、急、頻”的特點(diǎn)，商業(yè)銀行考慮貸款風(fēng)險(xiǎn)及成本等原因很少向小微企業(yè)發(fā)放貸款，從而導(dǎo)致小微企業(yè)融資渠道非常有限。融資成本高是小微企業(yè)融資的一個(gè)顯著特點(diǎn)，融資活動(dòng)的實(shí)施需要支付一定的利息作為回報(bào)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的各項(xiàng)融資工作的開(kāi)展對(duì)于形成系統(tǒng)性的現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)說(shuō)有著直接的影響力[8]。從商業(yè)銀行的角度來(lái)說(shuō)融資貸款活動(dòng)的實(shí)現(xiàn)要在充分掌握企業(yè)發(fā)展情況的基礎(chǔ)上進(jìn)行，但是由于小微企業(yè)大的規(guī)模比較小，而且管理不夠規(guī)范，相關(guān)信息的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不標(biāo)準(zhǔn)，因此外界因此很難掌握小型企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，并在融資過(guò)程中提出了更高的要求和標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致小微企業(yè)活動(dòng)外部資金難度加大，需要支付的成本會(huì)更高。小微企業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中對(duì)規(guī)范化的財(cái)務(wù)制度建立的重要性認(rèn)識(shí)不足，主要交易習(xí)慣借助現(xiàn)金來(lái)進(jìn)行，在缺乏可靠財(cái)務(wù)報(bào)表的情況下，商業(yè)銀行缺乏有效的信息進(jìn)行評(píng)定和審核，考慮到風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)因素，小微企業(yè)的貸款利率普遍上升，加上登記費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等，進(jìn)一步增加了小微企業(yè)的融資成本。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資模式互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下小微企業(yè)融資渠道和方式發(fā)生了變化，在新的市場(chǎng)發(fā)展需求中，借助現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資調(diào)整和規(guī)范化運(yùn)作，不僅可以拓展融資渠道，而且在相應(yīng)的發(fā)展資金利用方面能夠形成自身的優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)的融資提供了新的融資模式和平臺(tái)，當(dāng)前相應(yīng)的融資模式主要有電商平臺(tái)融資模式、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式以及大眾籌資模式。1.電商平臺(tái)融資模式電子商務(wù)的快速發(fā)展，為企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展提供了新的發(fā)展路徑，在新的市場(chǎng)需求中，利用電子商務(wù)平臺(tái)能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供相應(yīng)的發(fā)展資金。電子商務(wù)平臺(tái)融資模式是在發(fā)展的過(guò)程中借助一定的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面的綜合分析和論述，在技術(shù)方面獲得了重要保障和調(diào)整規(guī)范化，同時(shí)與傳統(tǒng)意義上的金融服務(wù)發(fā)展有效結(jié)合在一起，實(shí)現(xiàn)融資活動(dòng)的持續(xù)性，從市場(chǎng)應(yīng)用情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)最為典型的代表是阿里小貸[9]。在運(yùn)行過(guò)程中主要是針對(duì)小微企業(yè)，在實(shí)施過(guò)程中具有融資門檻低、資金周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)，小微企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)提出申請(qǐng)之后，平臺(tái)會(huì)進(jìn)行審核，從實(shí)施情況來(lái)看，這種操作模式主要是借助在線方式實(shí)現(xiàn)的，在動(dòng)態(tài)性的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，能夠?qū)⑾嚓P(guān)的服務(wù)和管理借助網(wǎng)絡(luò)來(lái)實(shí)現(xiàn)，降低了操作程序和成本支出。為了降低發(fā)展經(jīng)營(yíng)成本，阿里會(huì)通過(guò)多種途徑對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行全面控制和監(jiān)管，確保融資安全，并且建立了相應(yīng)的預(yù)警管理機(jī)制。2.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式P2P網(wǎng)絡(luò)信貸即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，是個(gè)人或企業(yè)通過(guò)獨(dú)立的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件下，這種類型的平臺(tái)在市場(chǎng)中的占有率不斷提高，為企業(yè)提供了多種類型的融資選擇方式和調(diào)整機(jī)制，尤其是在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下，相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)服務(wù)能夠在持續(xù)經(jīng)營(yíng)中得到強(qiáng)化和提升[10]。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)歷程，2007年國(guó)內(nèi)最早的國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)P2P是2007年成立的“拍拍貸”[11]，自此之后，拉開(kāi)了國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)發(fā)展的序幕，這一模式的出現(xiàn)為現(xiàn)代投資者提供了更多的選擇和服務(wù)，伴隨著多元化市場(chǎng)發(fā)展的進(jìn)行，相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)也不斷豐富和完善，多元化的市場(chǎng)建立在持續(xù)運(yùn)行過(guò)程中發(fā)揮了重要作用和影響力。表4.2歷年P(guān)2P網(wǎng)貸成交額發(fā)展趨勢(shì)資料來(lái)源：《中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資分析報(bào)告》伴隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，P2P也實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，尤其是在2015年，P2P網(wǎng)貸規(guī)模首次實(shí)現(xiàn)單月破100億，截P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易規(guī)模達(dá)到897.1億元，同比增長(zhǎng)292.4%，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量為523家，同比增長(zhǎng)253.4%[12]。從表4.2中可以看出，2008年到2018年，國(guó)內(nèi)P2P發(fā)展迅速，相關(guān)交易金額不斷增長(zhǎng)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所帶來(lái)的影響力也日益深入。這一平臺(tái)的出現(xiàn)能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)帶來(lái)新的融資渠道模式，相應(yīng)的市場(chǎng)應(yīng)用和感知能力也會(huì)進(jìn)一步的調(diào)整和規(guī)范化運(yùn)作。3.大眾籌資模式借助集體之力來(lái)實(shí)現(xiàn)發(fā)展資金需求是當(dāng)前眾多小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中采取的有效方法稱之為大眾籌。這一模式的特點(diǎn)在于小額和大量，進(jìn)入性門檻比較低，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，每一個(gè)消費(fèi)者都是潛在的投資者，小微企業(yè)的發(fā)展可以借助市場(chǎng)參與者的力量來(lái)實(shí)現(xiàn)發(fā)展壯大，因此借助大眾籌能夠在短期內(nèi)解決資金短缺的問(wèn)題。大眾籌作為一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供發(fā)展資金，而且選擇的范圍非常廣泛，小微企業(yè)可以根據(jù)自己的實(shí)際需求進(jìn)行多元化操作和管理。（三）融資模式運(yùn)作流程1.電商平臺(tái)融資模式運(yùn)作流程首先，放款前對(duì)小微企業(yè)還貸意愿和能力進(jìn)行分析。通過(guò)對(duì)小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，銀行流水對(duì)賬單，企業(yè)主的相關(guān)信息等進(jìn)行判斷。然后，小微企業(yè)向小額貸款平臺(tái)提出貸款申請(qǐng)、借款金額及期限等信息，小額貸款公司通過(guò)引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查的方式，交叉檢驗(yàn)小微企業(yè)電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)及第三方認(rèn)證數(shù)據(jù)，加上各個(gè)渠道獲得的信用記錄、交易狀況等信息做出信用評(píng)估報(bào)告，考察小微企業(yè)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)狀及財(cái)務(wù)的真實(shí)性，評(píng)估其還貸能力，確定授信額度。2.大眾籌資模式運(yùn)作流程對(duì)符合條件的借款小微企業(yè)或個(gè)人收取一定的手續(xù)費(fèi)并擔(dān)保的模式，這是實(shí)質(zhì)性審核和擔(dān)保模式，平臺(tái)或擔(dān)保公司對(duì)小微企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；另一種模式中，平臺(tái)只但當(dāng)中介角色，由投資者自行對(duì)借款方進(jìn)行判斷和投資。在我國(guó)，基于擔(dān)保的p2p模式較為廣泛，因?yàn)檫@種模式下，風(fēng)險(xiǎn)能夠有效控制，也降低了投資者對(duì)借款人信息進(jìn)行判斷的成本。最后，投資者在網(wǎng)站注冊(cè)，對(duì)小微企業(yè)信息進(jìn)行審核和比較，并根據(jù)個(gè)人收入情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、興趣愛(ài)好等進(jìn)行投資，本金和利息也是通過(guò)平臺(tái)還給投資人。第五章互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資解決對(duì)策（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境下實(shí)現(xiàn)的，作為一個(gè)行業(yè)在發(fā)展中既要重視自身的經(jīng)濟(jì)收益，同時(shí)也要考慮到社會(huì)責(zé)任，將社會(huì)責(zé)任納入到自身工作范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用體系與整個(gè)社會(huì)信用體系相連接，不斷規(guī)范企業(yè)發(fā)展行為，提供真實(shí)有效的數(shù)據(jù)信息。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)信用體系基于普遍社會(huì)信貸制度，必須要建立健全社會(huì)信用體系，與網(wǎng)絡(luò)借貸信用體系結(jié)合，從而建立全面、可靠的征信系統(tǒng)，強(qiáng)化自身責(zé)任，并提升自身工作能力和工作效率，相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)也可以在持續(xù)性的運(yùn)行中或更多收益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)現(xiàn)還要依靠其他社會(huì)組織的參與，銀監(jiān)會(huì)和其他部門要密切監(jiān)測(cè)平臺(tái)的運(yùn)行情況，在權(quán)威媒體上公布各平臺(tái)的財(cái)務(wù)狀況，明確客戶資金的流動(dòng)性，以及壞賬等信息，對(duì)平臺(tái)信息的監(jiān)管要求中介機(jī)構(gòu)向投資者提供關(guān)于借款人的準(zhǔn)確信息，而不涉及商業(yè)秘密和個(gè)人隱私，充分利用權(quán)威信息，如中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)，分析借款人信用狀況和償還能力。對(duì)該部門的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行虛假和不規(guī)范的廣告，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)的法律和法規(guī)，對(duì)其進(jìn)行行政處罰，構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)向司法機(jī)關(guān)報(bào)告，并依法追究責(zé)任。（二）加強(qiáng)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資信用機(jī)制建設(shè)從企業(yè)組織結(jié)構(gòu)方面要建立相應(yīng)的融資審核控制機(jī)制，對(duì)現(xiàn)有的企業(yè)信息審核進(jìn)行完善，建立一個(gè)統(tǒng)一的平臺(tái)，專門收錄企業(yè)和個(gè)人信息，可以與我國(guó)個(gè)人檔案體系合并，并與個(gè)人身份制度掛鉤，信息集中便于管理，也利于及時(shí)取得個(gè)人信用信息。信用卡實(shí)用情況等。組織結(jié)構(gòu)的建立和完善需要經(jīng)歷一個(gè)長(zhǎng)期的發(fā)展歷程，從企業(yè)內(nèi)部來(lái)看，相關(guān)活動(dòng)的構(gòu)建和實(shí)踐要在運(yùn)行中不斷調(diào)整，在發(fā)展中不斷完善，形成現(xiàn)代意義上的綜合結(jié)構(gòu)，降低信用問(wèn)題帶來(lái)的負(fù)面性影響，更好地服務(wù)于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展。要不斷創(chuàng)新評(píng)價(jià)體系的信息就能細(xì)化個(gè)人信用評(píng)價(jià)，將依靠傳統(tǒng)信息評(píng)價(jià)下相同信用水平的人做再區(qū)分，在這樣一個(gè)新的體系下，就能做到比原有的更有區(qū)分度，更有效率。（三）完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部控制在互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部控制方面，既要應(yīng)制定相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的辦法，對(duì)企業(yè)的注冊(cè)資本設(shè)定在一定額度之上，在金融機(jī)構(gòu)的交易過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)承受力相對(duì)較低，如果注冊(cè)資本較低，在運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)很可能發(fā)生，這將造成金融機(jī)構(gòu)的退出。人才的社會(huì)的門檻是必要的，例如，一些要求建立公司的股東必須擁有金融專業(yè)大學(xué)本科及以上的文憑。在實(shí)施之前，企業(yè)必須在銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行登記，并獲得相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，再到工信部、地方金融辦等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的審核，最后到工商部門領(lǐng)取執(zhí)照。對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行全面綜合監(jiān)督管理，以更為嚴(yán)格的手段進(jìn)行管理，形成相應(yīng)的市場(chǎng)控制和調(diào)整制度，自覺(jué)參與到社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)工作中，確保相關(guān)信息的真實(shí)性和有效性。

結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)企業(yè)出現(xiàn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，相關(guān)平臺(tái)自出現(xiàn)之日起就在我國(guó)迅速發(fā)展，并以其信息化，分散化的優(yōu)勢(shì)，很好的彌補(bǔ)了銀行和民間借貸的不足，這也是小微企業(yè)健康發(fā)展的有效途徑之一。在研究中可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資中存在著法律法規(guī)不完善，管理機(jī)制不健全，信用機(jī)制缺失等問(wèn)題，不僅制約了行業(yè)發(fā)展，而且對(duì)整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展都帶來(lái)了負(fù)面影響，因此要在發(fā)展中不斷完善，形成系統(tǒng)性的現(xiàn)代社會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)體系，為小微企業(yè)發(fā)展提供充足的資金保障。參考文獻(xiàn)一、中文部分[1]楊亞玲.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[D].武漢:武漢理工大學(xué),2017:13-18.12]范曉浩.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國(guó)小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新研究[D].昆明:云南大學(xué),2017:3-11.[3]宋玉潔.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資新模式研究[D].北京:首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2017:9-16.[4]劉源源.2018年第二