2023年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)深度研究報告

2023年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)深度研究報告

第一章：互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及特點（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

的產(chǎn)不僅融市的參了一展示互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，在結(jié)合的過程中創(chuàng)新了許多商業(yè)模式，類型包含內(nèi)容行業(yè)特點舉例資金籌集眾籌創(chuàng)意類項目的發(fā)起者通過在線平臺向投資者籌集資金大家投P2P

個人或個體商戶基于互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行貸款人人貸電商小貸電商企業(yè)利用平臺積累的企業(yè)數(shù)據(jù)完成小額貸款需求的信用審核并放貸阿里小貸資金融通銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化利用互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展銀行理財業(yè)務(wù)招商銀行證券業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化利用互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展證券業(yè)務(wù)國泰君安基金業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化利用互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展基金業(yè)務(wù)天弘基金保險業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化利用互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展保險業(yè)務(wù)眾安在線貨幣支付第三方支付獨立于商戶和銀行的在線支付和結(jié)算平臺支付寶貨幣發(fā)行虛擬貨幣通過計算機(jī)技術(shù)生成的非實體貨幣比特幣

表

表

1.1

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)模式列表（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展驅(qū)動傳統(tǒng)金融的變革

元，人均可支配收入增

圖

1.2

2023-2023

年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和家庭恩格爾系數(shù)

同時，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)數(shù)量快速增長，達(dá)到全國企業(yè)總數(shù)量的98%以上，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著越來越重要的作用。加之企業(yè)間交易（二）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)普及奠定用戶基礎(chǔ)

月，全國開展在線銷售的企業(yè)比例為

23.5%，全國開展在線采購的企業(yè)比例為26.8%，利用互聯(lián)網(wǎng)開展?fàn)I銷推廣活動的企業(yè)比例為

20.9%，說明越來越多的企圖

1.3

中國網(wǎng)民規(guī)模和互聯(lián)網(wǎng)普及率圖

1.4

中國網(wǎng)民規(guī)模及其占網(wǎng)民比例圖1.5

2023-2023年電子商務(wù)市場交易規(guī)模（三）網(wǎng)絡(luò)渠道的拓展降低成本、增加用戶數(shù)量進(jìn)入來,聯(lián)網(wǎng)低廉的成本顯而易見?；ヂ?lián)網(wǎng)的應(yīng)用在一定程度上弱化了渠道中間商的作（四）小微企業(yè)的融資需求刺激互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展關(guān)數(shù)據(jù)，中國小微企業(yè)納稅額度占國家稅收總額的

，創(chuàng)造的產(chǎn)品和服務(wù)價

個工作日。然而由于大部分小微企業(yè)在辦理貸款時無法提供大量規(guī)范的申了補(bǔ)償商業(yè)銀行給小微企業(yè)貸款所產(chǎn)生的成本，小微企業(yè)除了要支付較高的利圖

1.6

小微企業(yè)未申請貸款原因而免于實體網(wǎng)點建設(shè)、24

小時營業(yè)、準(zhǔn)入門檻低的特點使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提高逐步解決了小微企業(yè)融資難的問題。央行在《2023

年第二季度中國貨幣政策執(zhí)

（五）大數(shù)據(jù)和云計算的技術(shù)革命改變傳統(tǒng)融資模式財務(wù)信息的分析和預(yù)測，并且一般要求抵押品或質(zhì)押品來保證貸款本息的安全

萬家。小微企業(yè)大量數(shù)據(jù)的運算即是依賴互聯(lián)確定是否向商戶發(fā)放貸款以及貸款額度。在整個過程中增加了可信融資者的范

（六）利率管制為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供套利空間

圖

1.7

2023

年至今

1WShibor

走勢（七）融資來源及經(jīng)營地域限制倒逼互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展民間借貸的發(fā)展是由于普通個人和小微企業(yè)無法從正常的金融渠道獲得融小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的

三、路徑分析（一）基于互聯(lián)網(wǎng)平臺虛擬渠道的建立與拓展

圖

1.8

證券網(wǎng)絡(luò)綜合理財賬戶及以阿里巴巴為代表的“電商+金融”模式的服務(wù)等。虛擬渠道的建立已成為傳（二）信息處理技術(shù)擴(kuò)展金融服務(wù)生產(chǎn)可能性邊界圖1.9

互聯(lián)網(wǎng)金融客戶群體圖1.10

阿里小貸結(jié)構(gòu)（三）獲取金融牌照造成壟斷效應(yīng)

互聯(lián)網(wǎng)公司牌照類型阿里巴巴（支付寶）第三方支付牌照、基金銷售支付結(jié)算牌照騰訊（財付通）第三方支付牌照、基金銷售支付結(jié)算牌照蘇寧云商（易付寶）第三方支付牌照、基金銷售支付結(jié)算牌照百度（百付寶）第三方支付牌照、基金銷售支付結(jié)算牌照新浪（新浪支付）第三方支付牌照盛大（盛付通）第三方支付牌照生意寶（網(wǎng)盛融資擔(dān)保）擔(dān)保許可證好買財富基金銷售牌照眾祿投顧基金銷售牌照諾亞財富基金銷售牌照上海東方財富基金銷售牌照表

表

1.11

部分互聯(lián)網(wǎng)公司獲取金融牌照概況

第二章：業(yè)態(tài)分析一、資金籌集（一）眾籌——通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)資金籌集

圖

2.1

眾籌商業(yè)模式的構(gòu)建與流程

年年初，是借助于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行小額融資的新型融資平臺。平臺通常不直

業(yè)融資法》（://./spotlight/jobs-act.shtml），其允許中小自出資比例成立有限合伙企業(yè)(領(lǐng)投人任普通合伙人，

跟投人任有限合伙人)，借款類型收費標(biāo)準(zhǔn)借款期限

6

個月（含）以下借款成功后，本金的

2%；不成功不收取成交服務(wù)費借款期限

6

個月以上借款成功后，本金的

4%；不成功不收取成交服務(wù)費首次借款信用服務(wù)費借款成功后，一次收取

元；不成功不收取二次增值服務(wù)費借款成功后，本金的

7%；不成功不收取（二）P2P

網(wǎng)貸——基于互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)網(wǎng)上貸款

圖

2.2

P2P

網(wǎng)貸借貸流程

表

2.3

拍拍貸對借款人收費標(biāo)準(zhǔn)資料來源：拍拍貸官網(wǎng)

表

2.3

拍拍貸對借款人收費標(biāo)準(zhǔn)資料來源：拍拍貸官網(wǎng)

圖

2.4

P2P

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展數(shù)量與規(guī)模

圖

2.5

355

家平臺標(biāo)的利率分布

多個地區(qū)，服務(wù)了幾十萬名客戶，成功幫助他們通過信用申請獲得融款或。2023

，人

圖

2.6

2023

年人人貸產(chǎn)品類型規(guī)模圖

2.7

按

2023

年人人貸標(biāo)的成交筆數(shù)各類型占比圖

2.8

按

2023

年人人貸標(biāo)的成交金額分各類型占比貸公通過?；蚪⒔鸬氖匠袌D

2.9

風(fēng)險準(zhǔn)備金模式圖

2.10

第三方擔(dān)保模式

（三）電商小貸——電商企業(yè)網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)專業(yè)化的分析處理，通過網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型及其他渠道獲得的信用記錄確定授信額

二、資金融通（一）銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化——利用互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展銀行理財業(yè)務(wù)紛做出自己的調(diào)整和改變，建立起網(wǎng)上銀行提供在線支付服務(wù)。2023

銀行金融服務(wù)生活服務(wù)中國銀行電子錢包中銀快付工商銀行金融超市網(wǎng)上商城建設(shè)銀行與轉(zhuǎn)賬農(nóng)業(yè)銀行基金

e

站、保險

e

站、繳費

e

站交通銀行小企業(yè)

e

貸在線、淘寶旗艦店、中信銀行線上

pos

貸、轉(zhuǎn)賬直通車、信用卡分期光大銀行“融

e

貸”線上質(zhì)押貸款招商銀行小貸通一卡通傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)到賬時間同行同城：實時；跨行或異地：1-5天2

小時-1

天手續(xù)費率0%-1%（同行同城免費），50

元封頂0.15%-0.2%，

25

元封頂信用卡還款費，代扣

元/筆免費創(chuàng)新能力較弱推出

AA

收款、我要收款，以及送禮金、手續(xù)費優(yōu)惠等銀行名稱交易替代率銀行名稱交易替代率浦發(fā)銀行78.90%民生銀行94.43%中國銀行77.22%興業(yè)銀行74.05%農(nóng)業(yè)銀行72.40%交通銀行76.97%工商銀行77.30%光大銀行69%招商銀行91.85%表表

2.13

各大銀行電子銀行特色業(yè)務(wù)表

2.11

傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)與網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)比較

表

2.11

傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)與網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)比較表

2.12表

2.12

2023

年上半年網(wǎng)上銀行交易替代率數(shù)據(jù)來源：中國電子銀行網(wǎng)中報專題業(yè)務(wù)說明網(wǎng)上開戶表表

2.14

國泰君安“君弘金融商城”創(chuàng)新業(yè)務(wù)（二）證券業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化——利用互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展證券業(yè)務(wù)

券資金賬戶到各商業(yè)銀行間的快速匯劃并且能直接進(jìn)行購物支付與生活繳費。金融超市的購物式體驗，明顯區(qū)別于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的購買。融資類業(yè)務(wù)線上辦理證券公司業(yè)務(wù)，實現(xiàn)類貸款業(yè)務(wù)的在線申請。保證金賬戶充值服務(wù)效，進(jìn)行理財和消費將更為便捷。除了金融類產(chǎn)品的投資，華創(chuàng)證券網(wǎng)上商城更引進(jìn)了珠寶數(shù)碼奢侈品等商

除了金融類產(chǎn)品的投資，華創(chuàng)證券網(wǎng)上商城更引進(jìn)了珠寶數(shù)碼奢侈品等商

定制化服務(wù)將采取線上和線下即

模式。對于券商來講，擁有搜集運用數(shù)據(jù)（三）基金業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化——利用互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展基金銷售業(yè)務(wù)銷、證券公司代銷和第三方代銷。統(tǒng)計顯示，2023

年用戶購買基金的渠道主要

圖

2.15

2023

年中國基金投資者購買渠道息網(wǎng)報道，同款基金的購買，通過銀行申購的費用為

1.5%，而通過網(wǎng)上申購的

渠道購買基金原因在于其操作便捷，19.9%的投資者選擇線上購買基金出于其費

圖

2.16

中國基金投資者選擇線上、線下購買渠道的主要原因圖

2.17

余額寶經(jīng)營主體架構(gòu)

（四）保險業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化——利用互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展保險業(yè)務(wù)體驗上存在一定的欠缺。目前，網(wǎng)絡(luò)保險還處于銷售簡單保險產(chǎn)品的階段,而復(fù)三、第三方支付——獨立的第三方支付結(jié)算平臺（一）定義分類

圖

2.18

第三方支付流程垂直型發(fā)展企業(yè)是指已經(jīng)擁有穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)，并且在市場上占據(jù)領(lǐng)先地（二）行業(yè)現(xiàn)狀的速度不斷發(fā)展，近幾年依然保持著高速增長的態(tài)勢。2023

年互聯(lián)網(wǎng)支付市場

批次時間拍照發(fā)放數(shù)量總發(fā)放數(shù)量獲牌企業(yè)業(yè)務(wù)類型第一批2023.5.262727主要以從事全國的支付業(yè)務(wù)為主；主要以互聯(lián)網(wǎng)支付為主。第二批2023.8.291340付卡發(fā)行受理為主。第三批2023.12.1361101付卡發(fā)行受理為主。第四批2023.6.2795196主要集中在地方的預(yù)付卡發(fā)行和辦理、互聯(lián)網(wǎng)支付等業(yè)務(wù)。第五批2023.7.201197付卡發(fā)行受理為主。第六批2023.1.626223聯(lián)網(wǎng)支付。第七批3013.7.627250支付、預(yù)付費業(yè)務(wù)。圖

2.19

2023

年-2023

年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模

表

2.20

第三方支付牌照發(fā)放批次表

2.20

第三方支付牌照發(fā)放批次網(wǎng)絡(luò)購物市場（35.2%）、航空客票（13.2%）和基金申購市場（10.5%），其中

圖

2.21

2023

年第三方支付市場份額占比圖

2.22

2023

年、2023

年第三方支付在行業(yè)交易規(guī)模占比（三）第三方移動支付市場

端支付有著更大圖

2.23

中國智能銷售情況

707%。移動支付規(guī)模的快速增長使得第三方支付和銀行等機(jī)構(gòu)加速了向移圖

2.24

2023

年-2023

年第三方移動支付市場交易規(guī)模

6.1%，下降幅度最大，說明隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，短信支付的地位已經(jīng)被遠(yuǎn)圖

2.25

第三方移動支付市場交易規(guī)模結(jié)構(gòu)

（四）基金第三方支付結(jié)算

序號機(jī)構(gòu)名稱1上海匯付數(shù)據(jù)服務(wù)（匯付數(shù)據(jù)）2通聯(lián)支付網(wǎng)路服務(wù)股份（通聯(lián)支付）3上海銀聯(lián)電子支付服務(wù)（銀聯(lián)電子）4北京通融通信息技術(shù)（易寶支付）5深圳市財付通科技（財付通）6快錢支付清算信息（快錢支付）7支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（支付寶）8證聯(lián)融通電子（證聯(lián)融通）9深圳市快付通金融網(wǎng)絡(luò)科技服務(wù)（深圳快付通）10深圳市深銀聯(lián)易辦事金融服務(wù)（深銀聯(lián)易辦事）11南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技（易付寶）12網(wǎng)銀在線（北京）科技（網(wǎng)銀在線）13深圳市壹卡會科技服務(wù)（壹卡會）表

2.26表

2.26

提供基金銷售支付結(jié)算服務(wù)的第三方支付機(jī)構(gòu)名單隨著第三方支付進(jìn)入基金銷售支付結(jié)算領(lǐng)域，基金支付將出現(xiàn)兩類發(fā)展模四、虛擬貨幣——通過計算機(jī)技術(shù)生成的非實體貨幣（一）虛擬貨幣的產(chǎn)生

（二）虛擬貨幣的定義爾銀行監(jiān)管委員會對“電子貨幣”（e-money）所作出的界定：“電子貨幣是指（三）虛擬貨幣分類

月，騰訊公司推出

幣的一級市場指的是直接通過騰訊公司購買

幣的交易市場，沒有第三方的介

圖

2.27

購買

Q

幣流程圖

總價（元）數(shù)量（個）單價（元/個）10120.83333333350550.9090909095005450.917431193表表

2.29

Q

幣交易價格

幣的二級市場的流通受到圖

2.28

Q

幣交易流程

但是很多網(wǎng)站可以搜到

幣買賣的信息，其交易價格也低于騰訊公司的官方價2202400.9166666671651800.9166666674004350.9195402347.5510.93137254927.6300.92

年由日本的程序員中本聰（中本聰是不是日本人，甚至是其兌換的匯率由市場的供應(yīng)和需求決定。比特幣的交易是基于一個分散的

日，比特幣價格突破

日，比特幣價格首次突破

美元。2023

日，比特幣的

圖

2.30

比特幣月平均價格走勢（單位：美元）

年一年，比特幣的價

比特幣，指出比特幣具有很強(qiáng)的可替代性，任何有自己的開采算法、遵循

圖

2.31

比特幣產(chǎn)業(yè)鏈

的獎勵，如果用戶每天登陸貓撲網(wǎng)就可以獲得論

之后，用戶就可以得到網(wǎng)站內(nèi)的一些高級服務(wù)，

第三章：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一、傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融的延伸（一）銀行的線上化

多年來，中國銀行業(yè)經(jīng)歷著不斷信息化的過程，銀行的信息化過程為金

年代以來金融服務(wù)逐漸電子化的階段，

銀行為代表的純線上模式，所有產(chǎn)品與服務(wù)均通過線上系統(tǒng)及呼叫中心提供；另一類則是

（000371

（二）券商的線上化

日，國金證券與騰訊公司合作推出“傭金寶”產(chǎn)品，而這款產(chǎn)品的傭金率僅

。在中國證券行業(yè)，目前的規(guī)費一般是萬分之一點五到萬分之一點從目前中國整個證券行業(yè)來看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金收入占到證券公司收入的圖

3.1

上市公司券商收入結(jié)構(gòu)圖（2023.Q1-2023.Q3）

60%，傳統(tǒng)傭金收入僅占

20%左右。參照美國證券行業(yè)的發(fā)展模式，中國證券行（三）保險公司的線上化

年，第一份通過互聯(lián)網(wǎng)促成的保單在新華人壽保險公司誕生，標(biāo)志著保險業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)方面的探索取得了初步成果，2023

年《電子簽名法》的頒布使

圖

3.2

經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)公司數(shù)量變化圖

3.3

互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)模保費總體增長情況

（四）小額貸款公司的線上化這一新型金融機(jī)構(gòu)就是其中的一項重要舉措。2023

年中國人民銀行批準(zhǔn)首先在

個省區(qū)開展試點，共成立了

的借款均由小貸公司提供

100%連帶責(zé)任擔(dān)保。小貸公司通過這種方式不僅可以圖

3.4 小額貸款公司與

合作模式（以有利網(wǎng)為例）二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融布局（一）阿里巴巴

年阿里巴巴推出的“誠信通服務(wù)”，是為從事貿(mào)易的中小企業(yè)推出的

與建行合作推出賣家信貸服務(wù)，2023

年與格萊珉銀行合作向貧困居民提供小額

慶阿里巴巴小額貸款公司，運用平臺大數(shù)據(jù)為會員提供貸款服務(wù)。2023

慶成立商誠融資擔(dān)保公司。2023

年與中國平安和阿里合作設(shè)立眾安在線財產(chǎn)保圖

3.5

阿里金融布局歷程銀行的業(yè)務(wù)主要包括存、貸、匯三方面，隨著阿里向金融領(lǐng)域拓展，阿里金

圖

3.6

阿里巴巴的“存”、“貸”、“匯”業(yè)務(wù)圖

3.7

阿里生態(tài)圈

日上線。余額寶首期合作的對象是天弘基金，依靠支付寶和淘寶的大平臺

余額寶誕生的原因是用戶需求，而其發(fā)展原因很重要一部分是注重用戶體

項目淘寶貸款阿里巴巴貸款平臺類型B2C

平臺，為淘寶和天貓客戶提供訂單和信用貸款B2B

平臺，為阿里巴巴企業(yè)客戶提供信用貸款貸款額度訂單貸款：額度

100

萬以內(nèi)，期限

天信用貸款：最高額度

100

萬，期限

6

個月信用貸款：額度

5-100

萬，期限

1年貸款方式審核后即時打入客戶支付寶賬戶不去用不收利息，隨借隨還表表

3.9

阿里小貸產(chǎn)品圖

3.8

余額寶產(chǎn)生原因及過程

了阿里巴巴重慶小額貸款股份，2023

年又設(shè)立了重慶市阿里小微小額

固定貸：獲貸額度一次性發(fā)放盈利方式訂單貸款：日利率

0.05%循環(huán)貸款：日利率

0.06%信用貸款：日利率

0.06%固定貸款：日利率

0.05%還款方式訂單貸款：系統(tǒng)自動還款每月還款日提前

5

天通知，支付寶自動扣款等額本息還款

市阿里巴巴小額貸款，注冊資本分別為

億元，即阿里小貸

億用于放貸。為了盤活資金用于支撐不斷擴(kuò)大的貸款規(guī)模，

年阿里巴巴和東方證券合作推出東證資管-阿里巴巴專項資產(chǎn)管理計劃并獲批，

金循環(huán)購買新的合格小貸資產(chǎn)，此類交易結(jié)構(gòu)在中國資產(chǎn)證券化市場是首次嘗圖

3.10

東方證券專項資產(chǎn)管理計劃交易結(jié)構(gòu)

驗收，獲準(zhǔn)將網(wǎng)絡(luò)貸款對象擴(kuò)大至全國，一定程度上解決了阿里小貸不能跨地區(qū)經(jīng)營的限制。但是阿里小貸跨區(qū)經(jīng)營仍然存在法律上的疑慮：首先，各地的小貸業(yè)務(wù)是歸當(dāng)?shù)亟鹑谵k管理的，而浙江省政府批準(zhǔn)其貸款對象可以擴(kuò)大至全國的政策并不一定獲得其他省份金融辦等機(jī)關(guān)的認(rèn)可；其次，對于互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)放也就是說業(yè)務(wù)操作主要在杭州總部，所以盡管阿里小貸的客戶所在地是全國，但它的業(yè)務(wù)發(fā)生所在地卻是杭州，即業(yè)務(wù)并沒有跨區(qū)經(jīng)營，這是否違法在法律

5%，余下還有多個網(wǎng)絡(luò)科技公司和投資公銷售和理賠服務(wù)。目前眾安保險的首款產(chǎn)品是“眾樂寶-保證金計劃”，專為淘

在外貿(mào)領(lǐng)域，對一達(dá)通的收購有助于阿里巴巴打通其小額外貿(mào)業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)

年，是中國首家結(jié)合專業(yè)進(jìn)出口代理和電子商供金融、保險、報關(guān)、物流、外匯、退稅、認(rèn)證等全程的進(jìn)出口服務(wù)。2023

月阿里巴巴收購一達(dá)通，幫助一達(dá)通從“外貿(mào)資訊”轉(zhuǎn)變?yōu)椤巴赓Q(mào)交易”的

20.62%股權(quán)，一舉成為其大股東，馬云也成為恒生電子的實際控

年披露的年報，恒生電子在基金、證

運營，宣告支付寶從淘寶網(wǎng)的第三方擔(dān)保平臺向獨立支付平臺轉(zhuǎn)變。2023

性繳費市場，通過支付寶網(wǎng)上可繳納水、電、煤以及通信費等日常費用。2023

家銀行的信用

圖

3.11

支付寶業(yè)務(wù)發(fā)展圖

3.12

阿里兩大集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)支付寶4圖

3.13

支付寶在阿里金融體系中作用（二）騰訊“使產(chǎn)品和服務(wù)像水和電一樣源源不斷融入人們的生活，為人們帶來便捷和愉

大量用戶的積累為騰訊向其他業(yè)務(wù)開拓奠定了用戶基礎(chǔ)。QQ

用戶年齡跨度大，

的接受度很高。伴隨普及率與接受度的提高，QQ

號碼逐漸出現(xiàn)在了人們的名片上，社交關(guān)系能力與用戶粘度逐漸增強(qiáng)，QQ

成為電腦桌面上的必備軟件。移動互聯(lián)網(wǎng)與智能的發(fā)

端向移動端轉(zhuǎn)移，此時騰訊的微信軟件誕生，微

端還是移動端，騰訊都占

年初騰訊已經(jīng)涉足基金領(lǐng)域，財付通的內(nèi)置應(yīng)用理財匯覆蓋了基金、基金投資者教育理財匯在線教育理財匯信息分析工具信息分析騰訊財經(jīng)基金頻道基金

e

點通在線交易騰訊基金超市眾祿基金

日，騰訊完成對好買財富的

表

3.14

基金表

3.14

基金騰訊“理財匯”中也涉及了保險的銷售。此外，騰訊自有的平臺“QQ

圖

3.15

眾安在線三大股東存在潛在互補(bǔ)

起式證券投資基金”。雖然在證券領(lǐng)域騰訊沒有自己的公司，但是

2023

網(wǎng)購的賣家等。騰訊介入小額貸款行業(yè)，實質(zhì)是為今后的網(wǎng)絡(luò)信貸做

圖

3.16

第三方簡易支付流程圖

51.2%的市場份額、雖然二者市場份額位居第一與第二位，但是支付寶的占有率

圖

3.17

中國

2023

年第三方支付份額

年財付通成立之時就初現(xiàn)端倪。微

版推出微信支付功

年春節(jié)前后，嘀嘀打車和快的打車以“燒錢”的方式拉開了打車軟件與阿里在移動支付市場份額上的爭奪。據(jù)百度百家報道，在兩者的博弈中，從

億，微信必然是騰訊在移動端拓展的希望和增長

（三）百度的金融布局1、百度金融布局過程

圖

3.18

百度金融路線圖2、百度的互聯(lián)網(wǎng)金融布局

圖

3.19

百度金融布局——

用戶通過在網(wǎng)上完成訂餐、打車或者訂電影票等服務(wù)都需要在網(wǎng)上完成支

日，央行發(fā)放了新一批支付牌照，百度旗下“百付寶”獲得

圖

3.20

2023Q4

中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺轉(zhuǎn)接交易額規(guī)模圖

3.21

2023Q4

中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺轉(zhuǎn)接交易額份額

“用戶-搜索-服務(wù)（平臺）-支付”移動生態(tài)閉環(huán)的重要環(huán)節(jié)。與支付寶、財付

進(jìn)行瀏覽和選擇，然后完成在線支付。百度“搜索+App+支付”的運營模式使百KTV、商場、理財?shù)热T類服務(wù)?！鞍俣儒X包”作為一個用戶登錄界面，徹底打圖

3.22

百度移動生態(tài)閉環(huán)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品掛鉤貨幣基金7日年化收益率萬份收益（元）購買門檻單日取現(xiàn)額度百度百賺利滾利嘉實活期寶6.02%1.520.01

元25

萬百度百賺華夏現(xiàn)金增利5.69%1.531元20

萬微信理財通華夏財富寶5.42%1.440.01

元25

萬微信理財通匯添富全額寶5.40%1.430.01

元25

萬余額寶天弘增利寶5.29%1.401元5萬蘇寧零錢寶廣發(fā)天天紅5.10%1.281元14.99

萬表3.23

表3.23

2023年4月15日余額寶類理財產(chǎn)品7日年化收益率走勢

端流量還是移動端流量都如前文所述，“搜索+金融”是百度在互聯(lián)網(wǎng)金融市場得以勝出的優(yōu)勢。據(jù)百度金融中心研究報告顯示，2023

年在百度搜索平臺上金融理財類產(chǎn)品的總搜

（四）京東的金融布局

東開辟電子商務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)實驗田，京東多媒體網(wǎng)正式開通，啟用新域名。2023

京東正式啟用

圖

3.24

京東集團(tuán)業(yè)務(wù)架構(gòu)圖

年戰(zhàn)略進(jìn)行解讀。劉強(qiáng)東在郵件中指出，京東三個新的業(yè)務(wù)方圖

3.25

京東的四駕馬車圖

3.27

京東的金融布局

況下快速獲得貸款。這一便捷快速的融資產(chǎn)品，上線僅一個月，就實現(xiàn)了超過

資金來源初期為京東自有資金，后期會引入銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)的資金目標(biāo)群體與京東進(jìn)行貿(mào)易合作3C計

ABCDE

為高），無需抵押和擔(dān)保運作流程供應(yīng)商向京東金融發(fā)出京保貝業(yè)務(wù)的申請，提交材料，簽訂合同，完成后在系統(tǒng)中獲得融資額度，然后供應(yīng)商便可以在線自主申請，

3

沒有自動還款的話，他在京東產(chǎn)生的所有結(jié)算會自動用來還款供應(yīng)商的融資成本約為

90

由系統(tǒng)自動計算的，在額度內(nèi)可以任意的融資表

3.27表

3.27

京保貝業(yè)務(wù)介紹資料來源：騰訊科技

費者的信用支付產(chǎn)品，京東將在線實時評估客戶信用，白條用戶可選擇最長

天延期付款、或者

個月分期付款等兩種不同消費付款方式，最高可獲得

將京東白條的手續(xù)費和信用卡分期的手續(xù)費做一個比較。京東白條延期

天付款沒有手續(xù)費，這是信用卡所不具備的特點，而分期付款的手續(xù)費為每期

元手續(xù)費，而工行將收取

元手續(xù)費、農(nóng)行將收取

元手續(xù)費、

期，資金鏈很可能因此吃緊。而網(wǎng)銀錢包希望把賬期縮短至

天，即訂單完成后第二天商家即可收到貨款。按照京東的規(guī)劃，使用這套“T+1”結(jié)算系統(tǒng)，商京東副總裁、網(wǎng)銀在線

趙國棟在接受騰訊科技采訪時表示，網(wǎng)銀在線

2、為京東金融服務(wù)。京東金融是基礎(chǔ)設(shè)施，京東金融將推出很多產(chǎn)品，網(wǎng)3、網(wǎng)銀在線是一個獨立公司，會推出網(wǎng)銀錢包，網(wǎng)銀在線會對京東體系外

日，類支付寶錢包的京東網(wǎng)銀錢包正式亮相，首先

利用自身的支付體系來沉淀數(shù)據(jù)，網(wǎng)銀在線還可以變成一個承載金融業(yè)務(wù)的賬依托于京東的網(wǎng)銀錢包，京東聯(lián)合電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融而形成一個循環(huán)圖

3.29

京東循環(huán)圈第四章：互聯(lián)網(wǎng)金融

SWOT

分析一、互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢

（一）成本優(yōu)勢

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要投入巨額的人力成本和營業(yè)成本建立廣泛覆蓋的經(jīng)營網(wǎng)（二）效率優(yōu)勢

（三）技術(shù)優(yōu)勢標(biāo)準(zhǔn)通用標(biāo)記語言下的子集

XML、HTML、各類報表、圖像和音頻/視頻信息等。

阿里系平臺中積累的大量數(shù)據(jù)可以挖掘出銀行所忽視的小微企業(yè)等客戶群體的

圖

4.1

2023

年

12

家上市銀行凈息差圖

4.2 2023

年

12

家上市銀行

ROE二、互聯(lián)網(wǎng)金融劣勢

（一）金融產(chǎn)品設(shè)計經(jīng)驗不足

這些產(chǎn)品不需要進(jìn)行復(fù)雜的設(shè)計，大部分是基于原有系統(tǒng)進(jìn)行改善升級而完成（二）信用體系欠缺圖

4.3

中國人民銀行征信平臺架構(gòu)

P2P

壞賬率Prosper8.6%

（截止

2023

年

7

Lending

3%

（截止

2023

年

7

月）拍拍網(wǎng)1.2%（截止

2023

年

8

人人貸0.9%（2023

年）紅嶺創(chuàng)投1.4%

-

2%

（截止

年

5

月）陸金所<0.9%

(截止

2023

年

9

表

表

4.4

P2P

貸款審核方式及壞賬率對比（三）風(fēng)險控制經(jīng)驗缺乏

三、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)會

（一）行業(yè)信息共享合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的特有征信體系。中國個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫始建于

入系統(tǒng)……這樣，客戶甲在所有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的活動信息都會在該系統(tǒng)中存（二）與傳統(tǒng)金融融合四、互聯(lián)網(wǎng)金融威脅

（一）規(guī)模逐漸擴(kuò)大，競爭日趨激烈

（二）監(jiān)管不足，法律不完善，容易觸及法律紅線相對規(guī)范。2023

年奧巴馬簽署了中小企業(yè)融資法案，其中一部分講到了眾籌，

施行)對非法集資（非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款）的四個要件做了通過媒體、推介會、傳單、短信等途徑向社會公開宣傳；（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；（4）向社會公眾即

年開始實施的，而如今的互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興的行業(yè)，原有

序列P2P

出現(xiàn)問題時間備注1眾貸網(wǎng)2023.4.2經(jīng)營不善，倒閉2酷跑金融2023.5.15跑路3非誠勿貸2023.6逾期提現(xiàn)，2700

萬4徽州貸2023.6逾期提現(xiàn)，暫時恢復(fù)正常5鉑利亞2023.6經(jīng)營不善，倒閉6中財在線2023.7逾期提現(xiàn)7網(wǎng)贏天下2023.7逾期提現(xiàn)，1.2

億8黃山資本2023.9經(jīng)營不善，倒閉9現(xiàn)貸網(wǎng)2023.9逾期提現(xiàn)10互幫網(wǎng)2023.9逾期提現(xiàn)11立貸網(wǎng)2023.9逾期提現(xiàn)12天力貸2023.10逾期提現(xiàn)，7000

萬13東方創(chuàng)投2023.1014川信貸2023.10逾期提現(xiàn)15宜商貸2023.10逾期提現(xiàn)16萬利創(chuàng)投2023.10逾期提現(xiàn)，待收

1700

萬17保險貸2023.10逾期提現(xiàn)，包子團(tuán)淪陷18銀實貸2023.10逾期提現(xiàn)，待收

3889

萬19力合創(chuàng)投2023.10逾期提現(xiàn)，待收

3900

丁團(tuán)被套20華強(qiáng)財富2023.10逾期提現(xiàn)，套牢

900

萬21盈通投資2023.10逾期提現(xiàn)，均為同一老板22浙商

2023.10逾期提現(xiàn)，均為同一老板23匯寶信貸2023.10逾期提現(xiàn)，均為同一老板24玨泰財富2023.10逾期提現(xiàn)，咳咳團(tuán)淪陷25樂貸網(wǎng)2023.10逾期提現(xiàn)，總待收

2676

萬26福翔創(chuàng)投2023.10逾期提現(xiàn)，開業(yè)三天27家家貸2023.10逾期提現(xiàn)28銀鑫貸2023.10.28逾期提現(xiàn)29通聯(lián)貸2023.10.29限額提現(xiàn)，12

月

1

日恢復(fù)30平海金融2023.10.30提現(xiàn)困難，限額提現(xiàn)31信網(wǎng)貸2023.10.30

1

被捕32銅都貸2023.11.233乾坤貸2023.11.3表表

4.5

P2P

網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)問題公司情況

34寶豐創(chuàng)投2023.11.435徽煌財富2023.11.436招金貸2023.11.437鵬城貸2023.11.4限制提現(xiàn)每日

5

萬38匯銀投資2023.11.539都梁創(chuàng)投2023.11.5收（三）利率市場化使得市場利差縮小

管制。細(xì)則提到，將取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率

倍的下限（房貸并未取消

第五章：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險（一）法律風(fēng)險現(xiàn)有的關(guān)于第三方支付的法律法規(guī)文件為：《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦

年發(fā)布的《關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的

“個人進(jìn)行集資詐騙，數(shù)額在

萬元以上的，單位進(jìn)行集資詐騙，數(shù)額在

在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金后用于自己生產(chǎn)經(jīng)

證或者批準(zhǔn)文件的；

（三）未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證劵、期貨、

般會傾向于對顯名股東的權(quán)益保護(hù)，這就可能會導(dǎo)致部分出資者的權(quán)益受到侵電子商務(wù)平臺公司積累了客戶的大量信息，這些信息隱含了巨大的商業(yè)價（二）信用風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險指網(wǎng)絡(luò)金融交易者在合約到期日未能履行約定契約不僅來自交易方式的虛擬性，還存在社會信用體系的不完善而導(dǎo)致的違約可能可以更多地利用金融機(jī)構(gòu)與自身信息不對稱的優(yōu)勢進(jìn)行證明信息造假，騙取貸互聯(lián)網(wǎng)金融平臺經(jīng)營者可能通過虛假增信和虛假債權(quán)等手段騙取投資人的

互聯(lián)網(wǎng)時代人們在網(wǎng)絡(luò)上的一切行為都可以被服務(wù)方知曉，當(dāng)用戶瀏覽網(wǎng)電商網(wǎng)站上瀏覽了冰箱，相關(guān)的冰箱銷售廣告就會在未來一段時間內(nèi)推薦給用用戶。所有這種商業(yè)行為本質(zhì)上就是機(jī)構(gòu)通過對用戶隱私的洞察來獲取商業(yè)收（三）運營風(fēng)險

多億元（“中

多位投資者

協(xié)議族，這種協(xié)議的設(shè)計是在網(wǎng)絡(luò)規(guī)模不大、應(yīng)

多家金融機(jī)構(gòu)遭受過網(wǎng)銀木馬的攻擊，范圍橫跨亞洲、歐洲和北

率事件做出應(yīng)對，所以當(dāng)亞洲金融危機(jī)發(fā)生時，LTCM

的量化交易無法做到及時（四）業(yè)務(wù)風(fēng)險

資產(chǎn)和負(fù)債的差額以及期限的不匹配將引起流動性風(fēng)險。對于大量貸款到

（五）貨幣風(fēng)險存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資產(chǎn)清算需要而儲備在中央銀行類的理財產(chǎn)品本質(zhì)上是貨幣市場基金，其絕大部分的資金都投向了銀行協(xié)議存

金制度的約束?，F(xiàn)在市場上類余額寶的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品年化收益率在

金融體系的運行和傳導(dǎo)機(jī)制都產(chǎn)生了一定的影響。虛擬貨幣現(xiàn)在并沒有計入

對貨幣供應(yīng)量的控制能力以及預(yù)測能力都相應(yīng)減弱，加劇了貨幣乘數(shù)的不穩(wěn)定二、風(fēng)險的管理（一）健全監(jiān)管體制，提高風(fēng)險保護(hù)步明確各金融消費權(quán)益保護(hù)管理機(jī)構(gòu)的具體職責(zé)和權(quán)利以便更好地保護(hù)金融消（二）完善征信體系，實現(xiàn)信息共享

（三）普及大數(shù)據(jù)分析，進(jìn)行信用考核圖

5.1

大數(shù)據(jù)分析流程圖的信用等級。具有代表性的企業(yè)如美國的

Finance，這家企業(yè)的大部分員

（四）實現(xiàn)第三方資金托管，清算結(jié)算分離

（五）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)安全體系，加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)防

協(xié)議，以及計算機(jī)病毒和電腦黑客高手的從而降低使用國外技術(shù)可能導(dǎo)致的不穩(wěn)定以及信息泄露風(fēng)險，保護(hù)國家金融安（六）控制企業(yè)規(guī)模，降低財務(wù)風(fēng)險

（七）創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計，規(guī)避利率風(fēng)險

（八）加強(qiáng)虛擬貨幣監(jiān)管，完善貨幣風(fēng)險管理

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在貨幣風(fēng)險的管理上主要體現(xiàn)在政府監(jiān)管的加強(qiáng)以及相應(yīng)第六章:互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢一、從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到物聯(lián)網(wǎng)金融二、第三方支付公司由支付結(jié)算功能轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣鹑诜?wù)企業(yè)

三、形成互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站的

四、P2P

中期仍需保持線上線下結(jié)合模式

另外，從投資者的習(xí)慣和風(fēng)險偏好來說，中國金融市場仍舊相對于英美等

由此可以預(yù)測，在中國信用體系健全之前，純線上模式可能會隨市場的發(fā)五、貨幣虛擬化

2023年出版行業(yè)分析報告2023年9月目錄一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197373\h31、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢 PAGEREFToc357197374\h32、新媒體時代用戶消費習(xí)慣改變 PAGEREFToc357197375\h53、移動終端普及帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197377\h8二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、圖書期刊報紙整體增速保持平穩(wěn) PAGEREFToc357197379\h92、用戶消費需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅(qū)動力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場前景廣闊 PAGEREFToc357197382\h122、出版集團(tuán)深耕教育出版市場，開拓全國盤活出版資源 PAGEREFToc357197383\h14一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型1、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢隨著技術(shù)的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步、電腦的普及以及數(shù)字閱讀器的開發(fā)，人們的閱讀習(xí)慣和閱讀環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。相比于傳統(tǒng)的報紙、期刊、圖書等傳媒方式，人們越來越傾向于選擇數(shù)字媒體，數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也隨之迎來了一個高速發(fā)展期。傳統(tǒng)出版公司在數(shù)字化浪潮中也同樣而臨著沖擊，目前行業(yè)龍頭公司已經(jīng)開始積極布局?jǐn)?shù)字出版等新領(lǐng)域。傳統(tǒng)出版向數(shù)字出版轉(zhuǎn)型，使得通過提供內(nèi)容實現(xiàn)價值的出版行業(yè)將不再囿于紙質(zhì)圖書的產(chǎn)品形態(tài)，得以突破貨架經(jīng)濟(jì)的限制，成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的一部分，規(guī)模經(jīng)濟(jì)、長尾效應(yīng)作用更加突出;在定價機(jī)制、盈利模式等方而也有望制定新的規(guī)則、開創(chuàng)新的空間。2023年，全球電子書市場增速加快，美英市場發(fā)展最快。美國電子書市場占美國整個圖書市場份額的近8%，達(dá)到了2.7億英鎊。英國市場2023年的電子書產(chǎn)品銷售同比增長20%至1.8億英鎊。德國的電子書市場不到整個圖書市場份額的1%，即少于7500萬英鎊。2023年日本電子書市場占圖書市場的1.1%，即117億日元(9000萬英鎊)，韓國電子書市場銷售額達(dá)到了1975億韓元(C1.1億英鎊)。近年來，我國數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也發(fā)展迅猛，2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)收入規(guī)模達(dá)到4億元，同比2023年增長33%}2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)入規(guī)模達(dá)到5億元，同比2023年增長25%。2、新媒體時代用戶消費習(xí)慣改變根據(jù)“第九次全國國民閱讀調(diào)查”結(jié)果，2023年我國18-70周歲國民包括書報刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，其中傳統(tǒng)媒介如報紙、期刊閱讀率都下降，數(shù)字化閱讀方式同比大幅增長。數(shù)字化閱讀方式主要包括網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等。對各類數(shù)字化閱讀方式的接觸情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，2023年我國18周歲-70周歲國民的網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤讀取等數(shù)字化閱讀方式接觸率，均有不同程度的上升?，F(xiàn)代生活節(jié)奏加快，受到高強(qiáng)度的工作、豐富的娛樂活動以及網(wǎng)絡(luò)沖浪的擠壓，在家中、辦公室等固定場所的整塊閱讀時間漸漸萎縮。人們的時間被分散到上下班路途、會議就餐等過程中，形成越來越多的“時間碎片”。充分利用這些“時間碎片”的移動閱讀，釋放了大批有心沒時間的讀者的閱讀需求，成為當(dāng)下閱讀的流行方式，手機(jī)、平板電腦、電子書等移動電子閱讀器正在讓人們的閱讀習(xí)慣“移動化”。2023年，在報紙期刊閱讀率走弱之時，以手機(jī)、電子閱讀器為代表的移動數(shù)字閱讀成為促進(jìn)國民閱讀率增長的主要引擎。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀等新型便捷的閱讀方式走進(jìn)人們的生活，使閱讀行為不再受時間、空間和環(huán)境的限制，閱讀變得更加容易進(jìn)行。這些數(shù)字化閱讀方式的發(fā)展，也成為國民綜合閱讀率上升的一個重要因素。2023年，我國18周歲-70周歲國民數(shù)字化閱讀方式(網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等)的接觸率為38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8個百分點，增幅為17.7%。根據(jù)《第九次國民閱讀調(diào)查》統(tǒng)計，從2023年到2023年的4年間，呈現(xiàn)出逐年攀升的態(tài)勢，特別是在2023年以后，年均增幅度都在6個百分點左右。3、移動終端普及帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)字閱讀產(chǎn)業(yè)的興起很大程度受益于數(shù)字終端的普及，數(shù)字閱讀器包括兩類，一類是專門的電子閱讀器、電紙書等設(shè)備，另一類是移動終端，包括平板電腦、手機(jī)等。根據(jù)IHSiSuppli2023年12月的數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年全球電子閱讀器出貨量較2023年增長了108%，達(dá)到了2710萬臺的規(guī)模。據(jù)預(yù)測，該數(shù)據(jù)在2023年將達(dá)到3710臺，但是增長率放緩，約為37%。預(yù)計未來電子閱讀器的出貨量仍將保持增長的趨勢，但增速會逐漸放緩，主要是由于前期固定用戶的使用率基本趨于飽和，另外來自平板電腦，智能手機(jī)等移動終端的快速發(fā)展，也會影響純電子閱讀器終端的增長率。近年來移動終端快速發(fā)展，2023年全球智能移動終端(平板及手機(jī))出貨量達(dá)到了4.87億部，首次超過了全球市場PC(臺式本及筆記本)的出貨量。我們認(rèn)為，未來移動終端是帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量，單一功能的電子閱讀器會被逐漸淘汰，隨著相關(guān)應(yīng)用和內(nèi)容的豐富，未來趨勢是平臺化的運作，通過云端進(jìn)行存儲和交互。在中國市場上，智能終端發(fā)展迅速，我們預(yù)計智能手機(jī)出貨量在2023年將超過功能手機(jī)。4、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型2023年4月末，新聞出版總署《新聞出版業(yè)“十四五”時期發(fā)展規(guī)劃》正式發(fā)布?！兑?guī)劃》第一次將“電子書包研發(fā)工程”列入“十四五”重大工程項目?！兑?guī)劃》指出，通過電子書包及配套資源數(shù)字化工程提高教學(xué)資源重復(fù)使用率，推動節(jié)能減排，形成內(nèi)容豐富、互動性強(qiáng)、易于學(xué)生使用、符合青少年閱讀習(xí)慣的數(shù)字教學(xué)出版體系，推動電子書包的發(fā)展。2023年出臺的《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2023-2023年)》明確要求，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)教育資源開發(fā)與應(yīng)用。2023年下半年，新聞出版總署等牽頭組織的專門機(jī)構(gòu)就電子書包的標(biāo)準(zhǔn)等開始研究制定，在北京、上海、成都、廣州、深圳、大連等大城市的中小學(xué)，開始了電子書包教學(xué)模式的實驗和研究，研究涉及語文、數(shù)學(xué)、英語、科學(xué)、綜合活動等課程。教育產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化，將是出版集團(tuán)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最佳切入點，數(shù)字教育包括電子書包和教育信息化，教育部制定了100個示范區(qū)來進(jìn)行試驗推廣，傳統(tǒng)的出版集團(tuán)抓住教育產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，再逐步全而向出版