中小企業(yè)財務管理中的問題及對策研究-以南寧軌道交通集團有限責任公司為例 會計財務管理專業(yè)

目錄TOC\o"1-3"\h\u摘要 引言隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展進步，中小企業(yè)也在發(fā)展中不斷完善，人們也逐漸的意識到了中小企業(yè)的發(fā)展在我國社會主義初級階段的市場經(jīng)濟中起到了非常重要的作用。但目前，由于內(nèi)外部環(huán)境的因素，嚴重影響了企業(yè)的健康發(fā)展，外部環(huán)境與政策性因素綜合導致企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)了諸多問題需要研究與分析，其中被中小企業(yè)長期忽略掉的問題尤為突出的表現(xiàn)在管理中，該類問題是導致中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中存在巨大風險甚至出現(xiàn)事故的關(guān)鍵所在，由于資本規(guī)模的薄弱，難以承擔這些風險所造成的損失，因此對中小企財務管理要增強財務管理方面的意識，公司也必須要有長遠的發(fā)展愿景。同時企業(yè)管理改革和創(chuàng)新的各個方面都要與時俱進。1相關(guān)概念界定1.1企業(yè)財務管理概念財務管理工作一直以來都企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分，其具體涵蓋內(nèi)容是基于對金融法律，法規(guī)和財務管理相關(guān)制度硬性指標性的原則內(nèi)容，其管理體現(xiàn)的綜合水平與效果直接與企業(yè)整體的財務活動效能相關(guān)，嚴重的問題以及關(guān)鍵的因素將直接造成經(jīng)濟的關(guān)系問題與糾紛出現(xiàn)。從根本上說，公司根據(jù)有關(guān)財務和體制安排，以符合財務管理的指導方針，優(yōu)化企業(yè)的財務管理制度，組織企業(yè)開展金融活動。1.2企業(yè)財務管理目標財務管理的目標設定是直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營方向的關(guān)鍵性因素。其中的絕對定量決定了企業(yè)的基本經(jīng)營方向?？陀^現(xiàn)實層面我們所要研究的財務管理主要是針對并圍繞企業(yè)財務活動的最終管理范疇與目的進行，同時也是評價企業(yè)在一系列經(jīng)濟活動的過程中務必要堅守的基本準則之一。其最根本的方向是幫助企業(yè)快速建立起符合現(xiàn)代企業(yè)財務管理目標的科學體系，企業(yè)經(jīng)營管理的成功前提在于明確并及時健全的符合企業(yè)經(jīng)營特點的財務管理目標內(nèi)容。結(jié)合實際管理工作，財務管理目標主要包含四方面內(nèi)容：即利潤最大化，股東財富最大化，企業(yè)價值最大化，利益相關(guān)者的利益最大化。其中利潤最大化的目標是財務管理核心目標之一，企業(yè)通過良好的財務管理手段以使其預期的投資回報目標實現(xiàn)最大化，財務管理具體工作將圍繞著利潤最大化這一核心目標與方向有序進行。股東財富最大化目標下，財務管理工作逐漸轉(zhuǎn)向追求股票的最高價格方向而去努力。在實際管理過程中會出現(xiàn)當股票數(shù)量一定時，股票的價格越高，股東的財富將會實現(xiàn)越大的目標。企業(yè)價值的最大化是指管理工作位圍繞實現(xiàn)企業(yè)市場價值的最大化最后我們研究利益相關(guān)者的利益最大化，管理目標是平衡所有利益相關(guān)者利益的最大化，并通過一系列的經(jīng)營管理活動實現(xiàn)企業(yè)所有利益相關(guān)者的最終利益最大化。隨著中國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變，以及經(jīng)濟管理能力的不斷在提高，同時也對企業(yè)以及相關(guān)的公司財務管理體制以及相關(guān)的發(fā)展系統(tǒng)提出了新的目標與要求?？茖W有效合理的制定符合企業(yè)實際的財務管理目標，確定符合企業(yè)要求的相對全面的資本結(jié)構(gòu)內(nèi)容，將會幫助企業(yè)有效地進行財務管理工作。1.3財務管理的意義財務管理是企業(yè)日常經(jīng)營管理活動中的關(guān)鍵組成部分，它的管理水將直接可以與企業(yè)的質(zhì)量管理體系內(nèi)容掛鉤，對于實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外部優(yōu)化資源配置，同時推進并加強金融一體化進程，實現(xiàn)最終的降低企業(yè)整體的生產(chǎn)成本目標，實現(xiàn)質(zhì)量保障性前提。將會最大限度地提高企業(yè)的生產(chǎn)能力，更能實現(xiàn)資本的積累與擴充，完善財務會計管理系統(tǒng)?？茖W的財務管理對一個企業(yè)的發(fā)展具有一定的影響，一個企業(yè)的收支情況都反映在財務管理上，如果沒有財務管理，就沒有清晰的財務數(shù)據(jù)，優(yōu)秀的財務管理系統(tǒng)能提供給公司更具說服力的財務數(shù)據(jù)。其次，優(yōu)秀的財務管理系統(tǒng)可以提高企業(yè)的競爭力，一個企業(yè)的財務管理實力越強，這個企業(yè)在市場的競爭中就會更具有說服力，優(yōu)秀的企業(yè)管理會為企業(yè)市場的競爭力提供了絕對性的作用。2南寧軌道交通集團有限責任公司財務管理現(xiàn)狀2.1公司介紹南寧軌道交通有限責任公司，中文簡稱南寧軌道公司，直屬于南寧市人民政府進行管理，并由市人民政府授權(quán)市國資委履行出資人職責。公司是具有獨立法人資格、自主經(jīng)營、獨立核算的\t"/item/%E5%8D%97%E5%AE%81%E8%BD%A8%E9%81%93%E4%BA%A4%E9%80%9A%E6%9C%89%E9%99%90%E8%B4%A3%E4%BB%BB%E5%85%AC%E5%8F%B8/_blank"國有獨資有限責任公司類型，并且能夠依法享有民事權(quán)力，并承擔經(jīng)營活動的全部民事責任。公司業(yè)務經(jīng)營范圍包含：南寧軌道交通項目的投資與建設，運營管理和綜合資源開發(fā)，相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的廣告設計，制作和發(fā)行，物業(yè)發(fā)展，管理及相關(guān)租賃，投資、規(guī)劃和建設市政工程項目。公司發(fā)展思路：公司將堅持追求卓越，創(chuàng)造卓越，服務社會的理念，建立良好的管理模式和高效、鞏固、求實創(chuàng)新的運行機制，科學建設和運營南寧城市軌道交通系統(tǒng)，向社會公開質(zhì)量，創(chuàng)造良好的經(jīng)濟效益和社會效益，為促進南寧經(jīng)濟發(fā)展和社會繁榮做出貢獻。2.2南寧軌道交通集團有限責任公司財務管理現(xiàn)狀過去很長一段時間，公司的地位沒有得到國家的關(guān)注。其結(jié)果是，南寧鐵路集團有限公司所制定的相關(guān)國家經(jīng)濟戰(zhàn)略的調(diào)整內(nèi)容與目標直接滯后于實際管理工作，造成公司逐步成為國民經(jīng)濟發(fā)展的支柱的目標無法實現(xiàn)保障，公司總量和業(yè)務范圍不斷擴大。但經(jīng)過認真分析，發(fā)現(xiàn)南寧鐵路運輸集團有限公司在增長過程中將繼續(xù)面臨諸多障礙，如國家政策約束，科技水平較低，財政困難，管理模式落后等。但是，財務管理問題是影響南寧軌道交通集團有限公司健康發(fā)展的最為明顯的因素之一。南寧軌道交通集團有限公司財務指標如下： 表1南寧軌道交通集團有限公司財務指標表1.償債能力償債能力1.98速動比率1.30現(xiàn)金比率（%）51.89資產(chǎn)負債率（%）41.23權(quán)益比率（%）58.77權(quán)益乘數(shù)1.72.營運能力存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.55存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）204.46應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）7.41應收賬款平均收賬期（天）57.02流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.79固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）6.36總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.643.獲利能力資產(chǎn)報酬（凈利）率（%）4.84股東權(quán)益報酬率（凈值報酬率）（%）7.9銷售凈利潤率（%）7.5銷售毛利率（%）22.82根據(jù)調(diào)查，可以了解到在籌資方面，公司資本結(jié)構(gòu)負債率為41.23％，公司資本結(jié)構(gòu)負債率過高，引發(fā)了籌資風險。南寧軌道交通集團有限公司在籌資之初未制定適合的風險防控措施與預案，未考慮到資本結(jié)構(gòu)和財務風險相關(guān)的內(nèi)容以及關(guān)鍵因素，直接導致企業(yè)債務資本的比例高于市場警戒線，對公司的自身盈利能力產(chǎn)生一定影響。在實際的企業(yè)營運方面，南寧軌道交通集團有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率為1.55，通過數(shù)據(jù)可知，企業(yè)在這一年度中的存貨周轉(zhuǎn)為1.55次，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為109.59天，一年內(nèi)的應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為7.41次，應收賬款平均收賬期57.02天，因此在正常經(jīng)營狀況下，南寧軌道交通集團有限公司的存貨中使用的營運資金越多，企業(yè)流動性越差，資金利用率越低，引發(fā)的一系列風險會占用大量的資金，對于長期的庫存管理，公司還要承擔庫存管理不善造成的損失。在投資方面，投資決策的失誤會引發(fā)的投資風險，不科學的投資決策會導致嚴重的損失。如果對未來投資成本不能做出相應的預測，就會產(chǎn)生較大的風險?；蛘咻p者可能會影響資金周轉(zhuǎn)威脅到期債務償還，加大了公司的財務風險。同時在財務工作管理方面由于公司對會計人員的沒有相關(guān)的會計制度的制約，對財務管理的不重視，導致企業(yè)在財務方面出現(xiàn)很多問題?？偠灾?，資本是制約公司經(jīng)濟發(fā)展的主要因素。沒有制定管理控制的措施，財務管理的全部作用在南寧鐵路運輸有限公司不能完全實現(xiàn)。同時，南寧軌道交通集團有限公司在會計準則，賬簿管理，現(xiàn)金管理，應收賬款管理等方面存在諸多問題，嚴重影響了公司財務管理水平的提高。因此，南寧鐵路運輸集團有限公司充分了解發(fā)展中的財務管理問題，采取積極有效的預防措施，盡量避免或化解公司財務風險，實現(xiàn)公司健康持續(xù)發(fā)展。3南寧軌道交通集團有限責任公司財務管理存在的問題3.1財務管理意識薄弱目前，南寧軌道交通集團有限責任公司很少有雇傭?qū)I(yè)的財務管理人員來管理公司的財務，企業(yè)的財務管理工作都是被其他部門或相近部門作為一種兼職工作共同完成。即使企業(yè)聘請全職財會員工，但是由于投入不足，財務管理系統(tǒng)仍不完善，企業(yè)的財務管理工作依然混雜，簡單的管理模式仍被廣泛運用，沒有相應的企業(yè)財務管理系統(tǒng)作為支撐，會計人員在財務工作中沒有具體的規(guī)章制度進行約束，這樣就使企業(yè)在許多財務管理上出現(xiàn)問題，限制了企業(yè)的健康發(fā)展。財務管理是在財務管理的概念的基礎上，現(xiàn)金的理念將直接提高企業(yè)整體管理水平。南寧軌道交通集團有限責任公司不重視財務管理的建設，沒有把財務管理放在核心的地位。3.2融資能力弱自今年年初以來，中國央行收緊貨幣政策使公司更難籌集資金，提高企業(yè)融資成本，增加了一些企業(yè)資金鏈受損的風險因素并給企業(yè)的財務管理工作帶來巨大難度與考驗。截止到9月底，數(shù)據(jù)顯示中國金融機構(gòu)整體余額水平比上年同期減少了大約51.30億元，商業(yè)貸款難問題表現(xiàn)的極為突出，直接的造成了民間借貸利率水平的大幅上揚，間接給潛在的金融風險積累帶來了不斷上升的趨勢的影響。同時也在側(cè)面暴露出公司現(xiàn)有的融資渠道單一的問題，這表明南寧軌道交通集團有限責任公司融資困難仍然是一個突出的問題。通過銀行的間接融資困難使得在經(jīng)營過程中的資金嚴重不足，南寧軌道交通集團有限責任公司，很少通過企業(yè)債券、外部股權(quán)融資、直接融資渠道和銀行貸款的方式。3.3資產(chǎn)管理差，內(nèi)控環(huán)節(jié)薄弱南寧軌道交通有限公司管理人員管理差已經(jīng)成為一種普遍現(xiàn)象，員工在各部門之間開展兼職工作也很常見。南寧軌道交通集團有限責任公司出現(xiàn)了庫存損失現(xiàn)象、賬目不一致、采購程序沒有控制，沒有監(jiān)督等問題也很多，南寧軌道交通集團有限公司忽視庫存管理，不管庫存比例多大，導致庫存壓力大，現(xiàn)金流量不足，實際上造成拖欠資金數(shù)額大，資金收益緩慢，影響了公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營。3.4投資能力弱，決策不科學對于南寧軌道交通集團有限責任公司來說，由于資金的短缺，投資者在進行投資時往往要考慮到資金回收的期限，導致投資機會的損失，這使公司的發(fā)展受到阻礙，同時缺乏良好的財務管理能力，而不在管理過程中采用先進的技術(shù)和科學的管理方法，大多數(shù)的投資決策是主觀感受和過去的經(jīng)驗來解決，如果是投資沒有任何科學分析，沒有關(guān)注投資的理由，投資風險將無法準確測量，和預期的利益不能做出正確的決策。盲目執(zhí)行的結(jié)果可能會導致投資失敗。3.5財務人員專業(yè)素質(zhì)普遍較低由于落后的員工培訓觀念，南寧軌道交通集團有限責任公司對普通會計人員的專業(yè)素質(zhì)要求也不高，很多學生畢業(yè)于大?；蛑袑．厴I(yè)后，在公司很多關(guān)鍵部門都能看到很多學歷不高的工作者，公司對這些工人的要求往往是工作量大，被動工作，日常機械加工，沒有時間和精力來改善自身財務管理水平，更不會有員工將自己大部分時間與精力投入到工作中，財務能力得不到提升，公司不會安排與財務人員相關(guān)的培訓，財務人員也希望解決財務管理方面的問題，但是公司并沒有相關(guān)有效措施。4南寧軌道交通集團有限責任公司財務管理出現(xiàn)問題的原因4.1企業(yè)外部原因4.1.1政府支持力度不足政府的政策方針對企業(yè)有兩個主要的影響:第一，政府的政策指導方針導致了當?shù)厝谫Y服務的弱化。對于企業(yè)融資難的問題，人們總認為是由于金融機構(gòu)的不完善，雖然金融體系的逐步完善，但是一系列的改革并沒有解決企業(yè)融資困難的問題。第二，國家對企業(yè)沒有多少財政支持。在財政支持、稅收激勵和技術(shù)的創(chuàng)新等方面的支持往往是針對大企業(yè)，由于政策導向的影響，很多股份制的中小商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社在發(fā)展企業(yè)融資服務專線業(yè)務時，會做故意縮小范圍的服務，所以不改善融資環(huán)境，必將導致南寧軌道交通集團有限責任公司融資資源流量偏差。4.1.2金融支持方面的原因自2008年以來，我國的財政政策開始照顧企業(yè)，金融機構(gòu)開始建立企業(yè)特殊的部門為企業(yè)服務，增加了銀行對企業(yè)信貸支持，但在大的環(huán)境下，仍不能滿足南寧軌道交通集團有限責任公司的融資需求，銀行并沒有在貸款政策方面對企業(yè)進行優(yōu)惠，企業(yè)的銀行融資門檻較高，銀行作為以盈利為目的的金融機構(gòu)，主要業(yè)務集中在大型項目和大型項目的信貸支持，以獲得更大的回報，南寧軌道交通集團有限責任公司一直保持信貸政策的壓力，并且發(fā)展前景和市場排名受系統(tǒng)限制，在增加市場規(guī)模以及加大融資的道路上愈發(fā)受阻。4.2企業(yè)自身內(nèi)在原因4.2.1內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范南寧軌道交通集團有限責任公司現(xiàn)階段還沒有標準的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，只適用于系統(tǒng)模式的管理，企業(yè)不斷發(fā)展，這種模式將逐漸突出矛盾。一人專制和任人唯親等用人制度逐漸讓南寧軌道交通集團有限責任公司的財務問題凸顯，不僅使企業(yè)的風險承受能力降低，也會抑制企業(yè)開發(fā)創(chuàng)新的能力，企業(yè)本身的盈利能力就會降低，根本無法提高南寧軌道交通集團有限責任公司的市場競爭能力。如果內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚未解決，企業(yè)監(jiān)管機構(gòu)和政府的外部債權(quán)人就無法有效監(jiān)控，降低公司社會聲譽，降低財務信息的影響力，影響其吸引人才和融資的能力。4.2.2企業(yè)管理者忽視財務管理的作用所有權(quán)集中和管理權(quán)利集中是南寧軌道交通集團有限責任公司典型的管理模式，南寧軌道交通集團有限責任公司如果沒有建立內(nèi)部審計部門，甚至一些企業(yè)內(nèi)部審計活動從未開展，很難確保內(nèi)部審計的作用。財務管理基礎普遍薄弱的南寧軌道交通集團有限責任公司，沒有專業(yè)的財務人員，甚至一些業(yè)務經(jīng)理認為資金是最重要的，而企業(yè)財務管理的作用并不重要。一些管理者認為財務管理根本沒有作用。財務管理意識的薄弱極大地限制了企業(yè)的財務管理。5南寧軌道交通集團有限責任公司解決財務管理問題的對策5.1重視財務管理，增強財務管理意識企業(yè)的管理首先必須要提高財務管理意識，能夠突破傳統(tǒng)的管理觀念和管理方法，勇于接受先進的科學管理理念，在企業(yè)運營中，結(jié)合企業(yè)的實際情況，合理完善管理制度，能認識到人才對南寧軌道交通集團有限責任公司的重要性，給企業(yè)的人才發(fā)展留出較大的空間，使企業(yè)不斷注入新鮮血液。同時，南寧軌道交通集團有限責任公司的管理者應通過自學，進行正規(guī)的培訓，或提高自己的財務管理意識，從而促進企業(yè)財務管理的發(fā)展。5.1.1努力拓寬融資渠道單一的融資渠道是南寧軌道交通集團有限責任公司籌集資金的主要問題，影響企業(yè)的快速發(fā)展，企業(yè)想要足夠的錢來支持，必須努力找到一個方法來提高自己的地位，拓寬融資渠道，增加的資金來源。目前，南寧軌道交通集團有限責任公司融資渠道是銀行貸款，但由于公司有限，公司信息不對稱，存在一定的道德風險，銀行信任很難獲得貸款。因此，南寧軌道交通集團有限責任公司應積極與銀行溝通并了解企業(yè)管理情況，讓銀行對南寧軌道交通集團有限責任公司的情況有更深入的了解，在溝通過程中，逐漸改變了對南寧軌道交通集團有限公司的偏見與不信任，并與南寧軌道交通集團有限公司建立良好的關(guān)系。銀行信貸資金是為了自身的安全，并借給公司，這就要求公司提供貸款擔保和抵押貸款。南寧軌道交通集團有限責任公司應爭取得到企業(yè)擔保機構(gòu)的支持，促進銀行貸款的過程。此外，南寧軌道交通集團有限責任公司要從各方面提高信用狀況，及時還貸，建立良好的信用狀況，提供可靠的擔保，增加抵押資產(chǎn)和其他措施。5.1.2提高投資決策水平公司采取融資策略的目的在于投資所需要的資金需求，而公司未來的實現(xiàn)快速增長也間接受到其投資決策水平的影響。進一步研究表明投資方向分為對外投資和內(nèi)部投資兩種，而這兩個方向的投資是需要使用現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物實現(xiàn)的，例如采取購買股票、債券等形式向其他公司進行投資的方式。對南寧軌道交通集團有限責任公司來說，自身是非常了解自身的情況的，但是外部的不確定性比較大，內(nèi)部投資可以保持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，擴大再生產(chǎn)，對外投資可以迅速增加企業(yè)收益。這兩種投資方式都有一定的風險。由于南寧軌道交通集團有限責任公司自身資金缺乏，融資困難，對外投資更難以實現(xiàn)，公司投資應在有秩序的生產(chǎn)經(jīng)營公司場所下運營。如果權(quán)力依然強大，那么就考慮適當?shù)耐獠客顿Y，但不應該超出公司運營能力的范圍，以避免資金鏈被困住并且無法正常運轉(zhuǎn)。企業(yè)處于危機之中。5.1.3提高財務人員的專業(yè)素質(zhì)，強化會計制度對南寧軌道交通集團有限責任公司來說，財務人員的專業(yè)素質(zhì)有著非常重要的作用，財務人員不僅要有財務會計的基本能力還要有金融信息處理和綜合分析能力，能夠給商業(yè)發(fā)展進行規(guī)劃，幫助企業(yè)避免財務風險。南寧軌道交通集團有限責任公司管理者的財務管理思想相對落后，工作作風是專制的，所以企業(yè)財務人員必須使管理者認識到財務管理的重要性，從而提高財務管理的地位，發(fā)揮作用。與大企業(yè)相比，南寧軌道交通集團有限責任公司在吸引人才的方面沒有優(yōu)勢，但企業(yè)人員執(zhí)行力強、薪酬靈活、團隊意識強等優(yōu)勢和特點。首先，南寧軌道交通集團有限責任公司管理者必須改變?nèi)稳宋ㄓH的想法，對引進高質(zhì)量的專業(yè)財務人員加以重視，建立一個靈活的薪酬體系來吸引人才，除了物質(zhì)獎勵外，更要注重員工的精神激勵，如改善工作環(huán)境，吸引高質(zhì)量人才，也可以統(tǒng)一公司利益和個人利益，加強團隊意識，提高員工的積極性。第二，南寧軌道交通集團有限責任公司應該要保持高品質(zhì)的財務人員，注重企業(yè)財務人員的專業(yè)素質(zhì)提升，為財務人員提供更加頻繁的培訓機會。企業(yè)財務人員有意識地提高自己的專業(yè)素質(zhì)。面臨重大決策時，企業(yè)可以提供專業(yè)決策政策，敢于為企業(yè)管理者提供建議，促進企業(yè)發(fā)展。6結(jié)論隨著全球經(jīng)濟日益增長，企業(yè)發(fā)展，競爭壓力加大。為了在激烈的市場競爭中取得強大的地位，公司必須有長遠的發(fā)展愿景。企業(yè)管理改革和創(chuàng)新的各個方面都要與時俱進。同時，財務管理是企業(yè)管理的核心，只有提高企業(yè)財務管理水平，企業(yè)經(jīng)營管理活動才能順利進行。企業(yè)經(jīng)營者需要改變原有的財務管理理念，要認識到財務管理的重要性，積極改革和創(chuàng)新企業(yè)財務管理機制，有效地促進企業(yè)的發(fā)展。本文首先介紹了企業(yè)財務管理有關(guān)的概念，然后，對南寧軌道交通有限責任公司的財務管理狀況進行分析，進而從公司財務管理發(fā)展現(xiàn)狀中發(fā)現(xiàn)存在的問題，主要有：財務管理薄弱，融資能力弱，資產(chǎn)管理差，內(nèi)控環(huán)節(jié)薄弱，資金匱乏，盲目投資。最后