商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)(第六版)教學(xué)課件第七章 租賃與信托

1

第七章租賃和信托

2租賃和信托第一節(jié)：租賃的基本概念第二節(jié)：銀行租賃業(yè)務(wù)的種類第三節(jié)：我國商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)融資租賃模式第四節(jié)：租賃合同與租金第五節(jié)：信托業(yè)務(wù)3第一節(jié)租賃的基本概念一、租賃的歷史發(fā)展二、現(xiàn)代租賃的概念和意義三、租賃與其他信用形式的比較四、銀行開展租賃業(yè)務(wù)的意義4一、租賃的歷史發(fā)展古代租賃傳統(tǒng)租賃現(xiàn)代租賃5二、現(xiàn)代租賃的概念和意義概念也稱金融租賃或融資租賃承租人為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)行租賃承租人在租賃期滿后，對(duì)租賃設(shè)備有停租、續(xù)租的權(quán)利，也有留購的選擇權(quán)租賃物一般不是通用設(shè)備，而是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的具有一定規(guī)格、性能和型號(hào)的生產(chǎn)設(shè)備融資租賃期限較長(zhǎng)，并且是不中斷的，承租人必須按合同定期交付租金，不得中途解除合同。

6二、現(xiàn)代租賃的概念和意義現(xiàn)代租賃的主要意義有利于提高企業(yè)的資金流動(dòng)性和資本利潤(rùn)率避免設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，加快企業(yè)設(shè)備更新可減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失可以擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，有利于新技術(shù)和新產(chǎn)品的推廣7三、租賃與其他信用形式的比較現(xiàn)代租賃與銀行貸款的比較現(xiàn)代租賃與分期付款的比較8（一）與銀行貸款比較1、信用性質(zhì)不同，信用標(biāo)的不同，當(dāng)事人不同2、融資金額不同，保障要求不同3、對(duì)企業(yè)的債務(wù)額影響不同（二）與分期付款的比較1、付款性質(zhì)不同2、所擁有的權(quán)利不同（所有權(quán)、使用權(quán)）9四、銀行開展租賃業(yè)務(wù)的意義促進(jìn)了租賃市場(chǎng)的繁榮，推動(dòng)租賃業(yè)務(wù)的順利發(fā)展，促進(jìn)租賃市場(chǎng)健康運(yùn)行，也為商業(yè)銀行提供了新的融資渠道有利于銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化和分散投資風(fēng)險(xiǎn)支持企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展，對(duì)建立金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的融合模式有積極意義，也為商業(yè)銀行拓寬中間業(yè)務(wù)、加強(qiáng)服務(wù)功能提供了新的空間10第二節(jié)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類一、融資租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃二、融資性租賃的主要形式三、融資租賃在我國的發(fā)展一、融資租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃（一）經(jīng)營(yíng)性租賃經(jīng)營(yíng)性租賃又稱作業(yè)性、服務(wù)性或操作性租賃。這是一種短期租賃，指的是出租人向承租人短期租出設(shè)備，在租期內(nèi)由出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險(xiǎn)費(fèi)和提供專門的技術(shù)服務(wù)等，因此其租金要高于融資性租賃。1112經(jīng)營(yíng)性租賃主要特點(diǎn)租賃關(guān)系簡(jiǎn)單承租人是不特定的復(fù)數(shù)租賃目的主要是為短期使用設(shè)備租金支付具有不完全支付性租賃物一般是通用設(shè)備或技術(shù)含量高、更新速度較快的設(shè)備租賃物的選擇是由出租人決定的租賃物的使用有一定的限制條件租期一般比較短，可以中途解約（二）融資租賃融資租賃也稱為金融租賃，是指出租人根據(jù)承租人的決定，向承租人選定的第三者(供貨人)購買承租人選定的設(shè)備，租給承租人使用，在一個(gè)不間斷的長(zhǎng)期租賃期間內(nèi)，出租人通過收取租金的方式，收回全部或大部分投資。融資租賃在實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。1314主要特征設(shè)備所有權(quán)和使用權(quán)分離租金分期歸流資金與物資運(yùn)動(dòng)緊密結(jié)合（三）融資租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃的比較15二、融資性租賃的主要形式直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租租賃單一投資租賃和杠桿租賃國內(nèi)租賃和國際租賃動(dòng)產(chǎn)租賃和不動(dòng)產(chǎn)租賃企業(yè)租賃、混合租賃、廠商租賃16三、融資租賃在我國的發(fā)展融資租賃對(duì)于解決我國中小企業(yè)融資難有著重要的意義。由于中小企業(yè)受規(guī)模小、可抵押資產(chǎn)少、信用等級(jí)低以及管理水平不高等因素的限制，融資非常困難。同時(shí)，我國銀行業(yè)在開展業(yè)務(wù)時(shí)存在著這樣的矛盾：很多銀行存在流動(dòng)性過剩的問題，大量存款必須貸出；各銀行又都面臨不良資產(chǎn)不斷增加的巨大壓力。因此銀行對(duì)沒有足夠抵押品的公司或小公司不敢輕易發(fā)放貸款。而通過融資租賃這一渠道則是解決這一矛盾的有效途徑。1718第三節(jié)我國商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)融資租賃的模式一、杠桿租賃（一）杠桿租賃的意義對(duì)出租人來說

只須提供設(shè)備價(jià)款20%~40%的資金，就可以獲得設(shè)備所有權(quán)，享受全部的所有權(quán)利益，獲得設(shè)備殘值收入和投資的稅收優(yōu)惠，如投資稅收減免和加速折舊等對(duì)于承租人來說

出租人可將減稅優(yōu)惠的一部分好處轉(zhuǎn)讓給承租人，從而有利于降低承租人的租金水平19對(duì)貸款人來說

由于取得高于貸款總額的設(shè)備的第一留置權(quán)，收回貸款也就有了保障（二）杠桿租賃當(dāng)事人承租人、設(shè)備制造商和供應(yīng)廠商、物主出租人、物主受托人、債權(quán)人或貸款人、合同受托人、包租人或經(jīng)紀(jì)人（三）杠桿租賃涉及的合同參加協(xié)議、購買和制造協(xié)議、轉(zhuǎn)讓協(xié)議、信托協(xié)議、合同信托協(xié)議、租賃合同、保證協(xié)議20（四）杠桿租賃交易程序籌備階段、正式進(jìn)行階段（五）商業(yè)銀行參與杠桿租賃銀行與杠桿租賃的結(jié)合更緊密，高度資本密集型設(shè)備（如飛機(jī)、船舶等）的租賃業(yè)務(wù)需要大量的資金，大部分由銀行等金融機(jī)構(gòu)投資人提供貸款。在我國現(xiàn)階段，銀行通過下設(shè)的金融租賃公司直接經(jīng)營(yíng)金融租賃，采取的方式可以為杠桿租賃。

二、融資租賃保理保理，又稱保付代理、托收保付，是貿(mào)易中以托收、賒銷方式結(jié)算貨款時(shí)，出口方為了規(guī)避收款風(fēng)險(xiǎn)而采用的一種請(qǐng)求第三者（保理商）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的做法，融資租賃保理業(yè)務(wù)就是保理業(yè)務(wù)在租賃市場(chǎng)的應(yīng)用。融資租賃保理，是租賃公司向承租人提供融資租賃服務(wù)，并將未到期的應(yīng)收租賃款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行或其他保理商，保理商受讓應(yīng)收租賃賬款的收益權(quán)并以此為基礎(chǔ)，為租賃公司提供應(yīng)收賬款賬戶管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔(dān)承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)等一項(xiàng)或多項(xiàng)綜合金融服務(wù)。21

開展融資租賃保理的意義有利于盤活租賃公司的存量應(yīng)收租金，加速其現(xiàn)金回籠；通過銀行支持，擴(kuò)大融資租賃規(guī)模；租賃公司將應(yīng)收賬款賣斷給銀行，可以降低運(yùn)營(yíng)成本，規(guī)避承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)。對(duì)銀行而言，通過提供資金，積極支持租賃市場(chǎng)的發(fā)展；在保理業(yè)務(wù)中獲得租賃債權(quán)，有一定的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保，便于控制相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)；通過保理銀行提供應(yīng)收賬款管理及催收服務(wù)，可發(fā)揮銀行的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，更好地提供金融服務(wù)。22

融資租賃保理的模式有追索權(quán)保理與無追索權(quán)保理明保理（公開型保理）與暗保理（隱蔽型保理）普通型融資租賃保理、回租型融資租賃保理、結(jié)構(gòu)性融資租賃保理、再保理其他模式：銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品參與租賃、融資租賃資產(chǎn)證券化2324第四節(jié)租賃合同與租金一、租賃合同二、租金25一、租賃合同概念出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，承租方取得設(shè)備使用權(quán)并按期支付租金的協(xié)議租賃合同的簽訂必須堅(jiān)持以下基本原則：①當(dāng)事人地位平等原則；②等價(jià)有償原則；③自愿和公平原則；④誠實(shí)守信原則；⑤合法原則。租賃合同的要件租賃合同成立的有效條件有實(shí)質(zhì)要件和形式要件之分：實(shí)質(zhì)要件包括：①租賃當(dāng)事人必須具有相應(yīng)的民事行為能力；②租賃當(dāng)事人的意思表示真實(shí)；③內(nèi)容不違背法律和社會(huì)公共利益。形式要件指簽訂租賃合同時(shí)必須采取書面形式，不得采用口頭形式。凡不符合上述有效要件的租賃合同，均為無效租賃合同。26租賃合同的主要條款包括合同當(dāng)事人、租賃標(biāo)的、租金、租期和起租日條款、租賃設(shè)備的交貨和稅款費(fèi)用條款、租賃標(biāo)的物的維修和保養(yǎng)、保險(xiǎn)、擔(dān)保、租賃期滿后租賃標(biāo)的物的處置、違約和爭(zhēng)議的處理等。27

（一）租賃合同的內(nèi)容租賃合同是由出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，承租方取得設(shè)備使用權(quán)并按期支付租金的協(xié)議。以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)為特征，以有形的非消費(fèi)物為標(biāo)的的要式合同。１、合同簽定的原則：當(dāng)事人地位平等原則、等價(jià)有償原則、自愿與公平原則、誠實(shí)信用原則、合法原則２、合同要件：當(dāng)事人有民事行為能力；當(dāng)事人意思表示真實(shí)；內(nèi)容不違背法律和社會(huì)公共利益３、主要條款：當(dāng)事人、租賃標(biāo)的、租金、租期和起租日條款租賃設(shè)備交貨和稅款費(fèi)用條款、租賃標(biāo)的物維修和保養(yǎng)、保險(xiǎn)擔(dān)保、租賃期滿后標(biāo)的物處置、違約和爭(zhēng)議的處理。28（二）合同中要注意的問題１、租賃合同與購貨合同的關(guān)系２、承租人不得中途解約３、出租人的免責(zé)和承租人的保障４、租賃設(shè)備的所有權(quán)條款５、對(duì)第三者的責(zé)任６、轉(zhuǎn)租賃條款７、租賃債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和抵押８、危險(xiǎn)負(fù)擔(dān)責(zé)任2930二、租金租金構(gòu)成包括租賃設(shè)備的購置成本、利息、營(yíng)業(yè)費(fèi)用計(jì)算方法附加率法、年金法、成本回收法、不規(guī)則租金的計(jì)算方法、浮動(dòng)利率的租金計(jì)算方法影響租金的主要因素計(jì)算方法、利率、租賃期限、付租間隔期、付租方式、保證金的支付數(shù)量和方式、支付幣種、計(jì)息日和起租日31

１、設(shè)備購置費(fèi)２、利息３、營(yíng)業(yè)費(fèi)用（二）計(jì)算方法１、附加率法：在租賃設(shè)備的貨價(jià)和和概算成本的基礎(chǔ)上加一個(gè)特定比率。R為每期租金,pv為租賃資產(chǎn)的貨價(jià)或概算成本,n為還款次數(shù),i為每期利率,r為每期附加率（一）租金構(gòu)成32

也可以寫成這表明,分期均勻還本PV/N,但每期均按租賃資產(chǎn)的貨價(jià)或概算成本收取利息PV.I,還另收附加費(fèi)PV.R,所以用這種計(jì)算方法收取的租金要高于其他方法.33２、年金法以現(xiàn)值理論為基礎(chǔ)計(jì)算租金,即將一項(xiàng)租賃資產(chǎn)在未來各租賃期內(nèi)按一定的利率換算成現(xiàn)值,并使其現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)的概算成本,有等額年金法和變額年金法.在等額年金法中,等額租金為每期的期初支付,稱先付租金計(jì)算:如在每期期末支付,則稱后付租金計(jì)算:34變額年金法指各期租金不等的年金法,分等差變額年金法和等比變額年金法,等差變額年金法是運(yùn)用年金法,從第2期開始,使每期租金比前一期增加或減少一個(gè)常數(shù):等比變額年金法是從第2期開始使每期租金與前一期的比值是一個(gè)常數(shù)q的計(jì)算方法35３、成本回收法：各期按一定的規(guī)律收回本金與應(yīng)收利息４、不規(guī)則租金的計(jì)算方法,是指帶有付租寬限期的計(jì)算法,在寬限期內(nèi)承租人可以不付租金,但要支付利息,寬限期的利息累計(jì)加入概算成本,再計(jì)算租金36５、浮動(dòng)利率的租金計(jì)算方法以起租日的LIBOR利率加上利差作為第1期租金的利率,第1期租金償還日的LIBOR利率加上利差作為第2期租金的利率,依次類推計(jì)算各期租金的利率.37

（三）影響租金的主要因素：１、計(jì)算方法２、利率３、租賃期限４、付租間隔期５、付租方式６、保證金的支付數(shù)量和方式７、支付幣種８、計(jì)息日和起租日38第五節(jié)信托業(yè)務(wù)一、銀行信托業(yè)務(wù)的意義二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類三、我國商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)的規(guī)范化發(fā)展四、我國商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)的新發(fā)展39一、銀行信托業(yè)務(wù)的意義概念信托行為的四項(xiàng)必備條件（1）以信用為基礎(chǔ)；（2）具有特定的目的；（3）以信托財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的或主體；（4）為了第三者或委托人自己的利益，委托人授權(quán)受托人行使財(cái)產(chǎn)上的法定權(quán)利。商業(yè)銀行所從事的主要是金融信托業(yè)務(wù)。金融信托是指經(jīng)營(yíng)金融委托代理業(yè)務(wù)的信托行為，它以代理他人運(yùn)用資金、買賣證券，發(fā)行債券、股票，管理資產(chǎn)等為主要業(yè)務(wù)40一、銀行信托業(yè)務(wù)的意義商業(yè)銀行從事信托業(yè)務(wù)的意義有利于充分發(fā)揮信托的財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能、資金融通職能、社會(huì)投資職能，進(jìn)而能從整體上提高社會(huì)財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用效益，促進(jìn)現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展信托業(yè)務(wù)不僅開辟了新的利潤(rùn)來源渠道，有利于增加銀行收益，而且擴(kuò)大了銀行的業(yè)務(wù)范圍，豐富了銀行的業(yè)務(wù)種類，從而分散了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高了銀行資產(chǎn)的安全度大銀行因?yàn)橘Y金實(shí)力雄厚，信譽(yù)度高，專業(yè)人才云集，信息資源廣泛，現(xiàn)代化設(shè)備齊全，從而具有從事信托業(yè)務(wù)的巨大優(yōu)勢(shì)。41二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類融資性信托投資信托財(cái)產(chǎn)權(quán)信托經(jīng)濟(jì)事務(wù)管理信托公益基金信托個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)（一）融資性信托融資性信托包括信托存款、信托貸款、買方信貸、賣方信貸等種類。委托貸款包括以下三類：1、甲種委托貸款：委托單位把按規(guī)定提留的可自主支配的各種預(yù)算外資金交存銀行，作為委托基金，并委托銀行按指定的貸款對(duì)象、用途、期限、金額、利率發(fā)放貸款。風(fēng)險(xiǎn)由委托人承擔(dān)，銀行按規(guī)定收取1-2.5%的手續(xù)費(fèi).2、乙種委托貸款：是委托單位在尚未完全確定貸款對(duì)象或貸款項(xiàng)目細(xì)節(jié)的情況下，先與銀行原則商議委托貸款事宜，并交存委托貸款基金，一旦委托單位確定貸款發(fā)放時(shí)再將乙種委托基金轉(zhuǎn)為甲種委托基金。在未轉(zhuǎn)以前，銀行按信托存款利率支付利息，并可動(dòng)用這筆資金，但要承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。423、專項(xiàng)委托貸款：是銀行接受地方政府和企業(yè)主管部門委托辦理國家計(jì)劃批準(zhǔn)的能源開發(fā)、交通運(yùn)輸、新技術(shù)新產(chǎn)品開發(fā)及設(shè)備更新改造等某種專項(xiàng)資金的籌集，并按指定對(duì)象發(fā)放委托貸款。43（二）投資信托指由信托機(jī)構(gòu)將個(gè)人、企業(yè)或團(tuán)體的投資基金集中起來，代替投資者進(jìn)行有價(jià)證券投資，最后將投資收益和本金償還給受益人，銀行收取手續(xù)費(fèi)的金融信托業(yè)務(wù)。44（三）財(cái)產(chǎn)權(quán)信托委托人將非資金的信托財(cái)產(chǎn)委托給信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理運(yùn)用、處分，實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。財(cái)產(chǎn)權(quán)信托最能體現(xiàn)信托的本源。它的種類較多，比如證券代持、股權(quán)代持、私募資產(chǎn)證券化、房屋代租、土地流轉(zhuǎn)信托、以債權(quán)設(shè)立信托等都屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)信托。45（四）經(jīng)濟(jì)事務(wù)管理信托是以委托憑證為標(biāo)的而建立的信托業(yè)務(wù)，委托人交付資金或財(cái)產(chǎn)給