《財務(wù)會計(jì)理論》述評

《財務(wù)會計(jì)理論》述評

財務(wù)會計(jì)理論是瑞金大學(xué)教授威廉r斯科特為加拿大注冊會計(jì)師專業(yè)研究項(xiàng)目撰寫的財務(wù)會計(jì)理論的傳單。這本書（第三版）深受教學(xué)研究者喜愛，被加拿大一些大學(xué)選為高年級學(xué)生、研究生和研究生的教科書。“它用一個統(tǒng)一的框架將一系列龐大的理論研究組織起來”,其提供的延伸閱讀信息,包括國內(nèi)實(shí)證會計(jì)鮮有涉及的行為理論基礎(chǔ)和相關(guān)的分析模型等,為教材的使用者提供了閱讀大量相關(guān)文獻(xiàn)的窗口,這扇窗還有助于引領(lǐng)讀者通向?qū)嵶C會計(jì)研究之路。本書介紹了實(shí)證會計(jì)的發(fā)展歷程,梳理了那些圍繞財務(wù)會計(jì)理論開展的實(shí)證研究成果,歸集的研究成果信息充實(shí)了一個統(tǒng)一、完整的理論框架,形成了具有獨(dú)立視角的財務(wù)會計(jì)理論體系。作者用既有的研究成果揭示會計(jì)現(xiàn)象的本質(zhì)是什么,并從邏輯高度上來探討會計(jì)應(yīng)該是什么的問題,這些信息的歸集、思路的拓展和邏輯思維的延伸,能夠給實(shí)證會計(jì)的研究者在研究方法、研究方向上以啟發(fā)。20世紀(jì)60年代后半期產(chǎn)生了“財務(wù)報告信息決策有用性”的概念,這一概念首次出現(xiàn)在美國會計(jì)協(xié)會(AAA)的專著《基本會計(jì)理論報告》中,這與早期的“真實(shí)性”的概念相比發(fā)生了重大變化,它強(qiáng)調(diào)必須比以往更注重財務(wù)報告使用者和他們的決策需要,目的是使財務(wù)報告變得更加有用。決策有用觀認(rèn)為:“假如我們不能提供理論上正確的財務(wù)報表,至少應(yīng)該使歷史成本報表更加有用。”以歷史成本為基礎(chǔ)編制的財務(wù)報告在預(yù)測企業(yè)未來收益時,又將如何發(fā)揮作用呢?歷史成本會計(jì)在現(xiàn)實(shí)中根深蒂固,所以有必要在企業(yè)過去業(yè)績和未來前景之間建立某種聯(lián)系,而通過決策理論模型,可以清楚地找出這種聯(lián)系,即當(dāng)期財務(wù)報告信息和未來收益是通過信息系統(tǒng)的條件概率相聯(lián)的,而最大化地滿足投資者預(yù)測未來收益,必然要涉及財務(wù)報告信息的相關(guān)性和可靠性。這些觀點(diǎn)、概念、模型和框架,已經(jīng)在上個世紀(jì)七十年代以來的40年間得到了深入的討論和論證,從現(xiàn)有的研究成果分析,“投資者理性和有效證券市場理論是指導(dǎo)會計(jì)師進(jìn)行財務(wù)報告披露決策最有用的理論”。理論的發(fā)展,也為會計(jì)準(zhǔn)則和公告的頒布和修訂提供了必要依據(jù),同樣,閱讀本書并把握理論發(fā)展的脈絡(luò),回顧企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則,也會產(chǎn)生新的感悟──從不明就里的被動接受到領(lǐng)悟?qū)嵸|(zhì)的深諳其妙,這是源自學(xué)習(xí)《財務(wù)會計(jì)理論》的力量。“現(xiàn)行的基本會計(jì)原則都是建立在決策有用的基礎(chǔ)之上的”,也就是說,決策有用觀是財務(wù)會計(jì)理論的基石,提高財務(wù)報告決策有用性的信息含量,減少財務(wù)報告中存在的“噪音”,成為實(shí)現(xiàn)決策有用目標(biāo)的財務(wù)會計(jì)理論研究的重點(diǎn)。在研究方法的選擇上,實(shí)證會計(jì)研究提供了走向財務(wù)會計(jì)理論研究的新思路,成為踐行決策有用觀的利器。當(dāng)前,實(shí)證會計(jì)研究已經(jīng)在高端的經(jīng)濟(jì)或會計(jì)期刊目錄中占據(jù)主流,中國會計(jì)學(xué)會發(fā)布的2011年度會計(jì)學(xué)優(yōu)秀論文獲獎名單中,19篇獲獎?wù)撐牡难芯糠椒ǘ茧x不開實(shí)證會計(jì)研究。實(shí)證會計(jì)研究的方向和方法已經(jīng)得到近乎一致的認(rèn)可,但手段和目標(biāo)的統(tǒng)一、路徑和成果有用性的統(tǒng)一還有待斟酌,實(shí)證會計(jì)研究這一利器,也存在是否有用的價值判斷。記得首次參加企業(yè)領(lǐng)軍班培訓(xùn)時,臺灣政治大學(xué)前校長鄭丁旺教授強(qiáng)調(diào),“實(shí)證會計(jì)研究方法作為不同于傳統(tǒng)規(guī)范性研究的方法有它積極、有用的一面,廣大年輕會計(jì)學(xué)者應(yīng)當(dāng)努力掌握這種研究方法,”但他同時也強(qiáng)調(diào)“目前實(shí)證會計(jì)研究存在著局限性,尤其是很多實(shí)證會計(jì)研究的現(xiàn)實(shí)意義不大,建議國內(nèi)會計(jì)學(xué)者進(jìn)行這方面研究時應(yīng)當(dāng)慎選研究主題”。實(shí)證會計(jì)研究是要看重經(jīng)濟(jì)理論,還是要看重解決問題的具體方法?通常,經(jīng)濟(jì)理論很難檢驗(yàn),雖然有些理論的經(jīng)濟(jì)模型看似完美,但其中也不排除所謂高深莫測的忽悠之作。即使是正確的理論,不少“家”們也不去理會其可操作性。所以,實(shí)證會計(jì)研究不是深不可及的數(shù)學(xué)游戲,研究成果要縮短與現(xiàn)實(shí)的距離,否則,“成果”可能會幼稚無比,也不會讓人有任何驚喜。曾經(jīng)帶給人們驚喜的“成果”,有可能是決策無用的偽成果,難免為世人所唾棄。早在上個世紀(jì)八十年代,一些學(xué)者已經(jīng)關(guān)注了垃圾債券的風(fēng)險問題,但是,經(jīng)過實(shí)證研究,得出的結(jié)論卻讓人們忽略甚至忘記了垃圾債券的風(fēng)險。布盧姆·凱姆和帕特經(jīng)過實(shí)證研究認(rèn)為,由于“低等級債券(垃圾債券)的大部分風(fēng)險是與特定發(fā)行公司相關(guān)的,可以通過構(gòu)造分散化債券投資組合來分散掉?！彼麄兺ㄟ^研究更長時期的數(shù)據(jù)后,得出結(jié)論:“與高質(zhì)量債券相比,垃圾債券的回報率高一個百分點(diǎn)而標(biāo)準(zhǔn)差卻低于前者?！边@些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)似乎表明,“投資者可以獲得免費(fèi)的‘午餐’,即當(dāng)選擇垃圾債券而不是投資級債券時,他們可以同時獲得低風(fēng)險和高報酬?！贝撕?瓦格納和勞分析了隨機(jī)選擇構(gòu)造出的投資組合降低風(fēng)險的效果。他們的研究結(jié)果表明,“當(dāng)投資組合中的證券數(shù)目從1增加到20時,投資組合月度收益的標(biāo)準(zhǔn)差隨之降低,表明風(fēng)險呈下降趨勢。最初,這方面的研究主要關(guān)注投資組合分析在股票投資當(dāng)中的應(yīng)用,但是不久,債券投資者就開始拓展,將研究推廣到垃圾債券市場”。一定程度上講,美國次級債危機(jī)的爆發(fā),也有這些實(shí)證研究“成果”投射的影子。這樣的研究成果,不但對決策沒有幫助,而且還起了反作用。已故的G.H.Hardy在其著作《一個數(shù)學(xué)家的道歉》(劍橋大學(xué)出版社,1940)中寫道:“過去沒有一個人可預(yù)見到矩陣?yán)碚摵腿赫撘约捌渌募兇鈹?shù)學(xué)理論對當(dāng)代物理學(xué)會有重要應(yīng)用,并且某些‘自命高深的’應(yīng)用數(shù)學(xué)中的某些部分可能會借助于某些意想不到的方法變得有用處,但是目前我們還看不清楚在各個數(shù)學(xué)課題中到底哪些對實(shí)際生活是沒有用處的、單調(diào)的?！盚ardy關(guān)注了數(shù)學(xué)的有用性,如同我們關(guān)注實(shí)證會計(jì)研究成果的有用性一樣。由于邊際收益遞減法則的存在,學(xué)習(xí)《財務(wù)會計(jì)理論》相關(guān)知識通常要付出很大代價,它遵循邊際成本遞增法則。學(xué)好理論開展實(shí)證會計(jì)研究工作,則一定要避免邊際產(chǎn)出遞減的現(xiàn)象,這里的邊際產(chǎn)出特指邊際產(chǎn)出質(zhì)量,而不是數(shù)量,只有在邊際產(chǎn)出質(zhì)量提高的條件下,實(shí)證會計(jì)研究的有用性才會得到重視。習(xí)慣于規(guī)范會計(jì)研究的人,往往對實(shí)證會計(jì)研究的理論和方法有恐懼感,稱之為“知識消化不良癥”也未嘗不可,習(xí)慣于規(guī)范研究也好,擅長實(shí)證研究也罷,兩者之間沒有絕對的壁壘,只有研究成果有用與否的共性。季羨林先生在《佛教十五講》中提到:“人類思維有一個奇怪的現(xiàn)象:真正的內(nèi)行視而不見的東西,一個外行反而一眼就能夠看出?！奔幢闶且粋€遠(yuǎn)離會計(jì)研究的人,甚至不是從事會計(jì)工作的局外人,對于兩種研究方法下的成果也容易讓其作出恰當(dāng)?shù)呐袛?而判斷的基礎(chǔ)無非是哪個研究成果更為有用。實(shí)證會計(jì)挑戰(zhàn)性的任務(wù)是不斷尋求基于約束條件變化的解釋。強(qiáng)調(diào)會計(jì)研究成果的有用性,實(shí)證會計(jì)就必須把研究、發(fā)展、完善財務(wù)會計(jì)理論作為目標(biāo),在此基礎(chǔ)上,探討理論如何為實(shí)