《中華老字號守正創(chuàng)新白皮書》

目錄老字號概述 1中華老字號發(fā)展格局 2中華老字號的投融資現(xiàn)狀 9老字號守正創(chuàng)新途徑與方式 15德勤助力老字號守正創(chuàng)新兩大解決方案 19結(jié)語 20|中華老字號守正創(chuàng)新白皮書|老字號概述目前我國中華老字號和地方老字號各有1,128家和3,277家，在我國經(jīng)濟、文化發(fā)展中發(fā)揮重要作用，本文重點聚焦中華老字號分析。老字號是我國工商業(yè)發(fā)展歷史中孕育的“金字招牌”，具有很高的經(jīng)濟價值、文化價值，已成為百姓“日用而不覺”的一部分，同時在消費促進、產(chǎn)業(yè)升級、文化引領(lǐng)、民族自信等方面也發(fā)揮著重要作用。為引導(dǎo)具有自主知識產(chǎn)權(quán)、優(yōu)秀民族文化和獨特技藝的老字號加快創(chuàng)新發(fā)展，發(fā)揮老字號在經(jīng)濟和社會發(fā)展中的重要作用，商務(wù)部從2006年起在全國實施“振興老字號工程”，目前我國擁有中華老字號1,128家、地方老字號3,277家。中華老字號 地方老字號商務(wù)部分別于2006年11月和2011年3兩批共1,128家中華老字號。根據(jù)2023年1老字號的認(rèn)定具有以下要求：品牌創(chuàng)立時間在50年（含）以上；具有中華民族特色和鮮明的地域文化特征；產(chǎn)品、技藝或服務(wù)；范性，得到廣泛的社會認(rèn)同和贊譽。

國共有3,277家地方老字號。地方老字號的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)依各地區(qū)而定。||中華老字號守正創(chuàng)新白皮書|中華老字號發(fā)展格局中華老字號發(fā)展格局中華老字號是擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃重要方向之一“堅持守正創(chuàng)新”由黨的二十大提出，是我國戰(zhàn)略規(guī)劃中的重要一環(huán)；2021年以來老字號創(chuàng)新發(fā)展全面提速。二十大二十大精神指引黨的二十大報告“六個必須堅持”中提出“必須堅持守正創(chuàng)新”；習(xí)近平總書記強調(diào)“要堅持守正創(chuàng)新，推動中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化同社會主義社會相適應(yīng)，展示中華民族的獨特精神標(biāo)識，更好構(gòu)筑“中國精神、中國價值、中國力量”?！稊U大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》提出，培育和發(fā)展中華老字號和特色傳統(tǒng)文化品牌，提高供給質(zhì)量，推動供需在更高水平上實現(xiàn)良性循環(huán)。20232023年2月1日，商務(wù)部等五部門聯(lián)合印發(fā)《中華老字號示范創(chuàng)建管理辦法》，通過“優(yōu)中選優(yōu)”、“示范引領(lǐng)”、“動態(tài)管理”推動老字號創(chuàng)新發(fā)展，促進品牌消費。2022年12月商務(wù)部等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強老字號與歷史文化資源聯(lián)動促進品牌消費的通知》，通過加強老字號文化保護、支持建設(shè)老字號博物館、開發(fā)文化創(chuàng)意產(chǎn)品、聯(lián)動文化旅游資源、營造體驗消費場景等方面，促進老字號歷史文化在不斷激發(fā)品牌消費潛力中的作用。政策推動2022年1月商務(wù)部等8部門印發(fā)《關(guān)于促進老字號創(chuàng)新發(fā)展的意見》，提出到2025年老字號保護傳承和創(chuàng)新發(fā)展體系基本形成。體制改革、金融體制改革、金融……國潮活動、創(chuàng)意產(chǎn)品、跨界融合、特色街區(qū)……展示場所、老字號…法律、知識產(chǎn)權(quán)、原址保護……支持舉措培育發(fā)展動能激發(fā)創(chuàng)新活力健全傳承體系加強保護措施各地多舉措促進中華老字號發(fā)展全國各城市均積極響應(yīng)政策號召，支持老字號創(chuàng)新發(fā)展，通過展會、消費活動等多項措施，多方位為老字號的發(fā)展保駕護航。上海市 北京市2022年10月上海第一座全面展示多家老字號文化的公共文化空間“華山老字號品牌館”向公眾開放；2021年12月《上海市南京路步行街區(qū)管理辦法》，鼓勵老字號在步行街區(qū)活動；2021年8月《上海市建設(shè)國際消費中心店、上跨境電商平臺。

2023年4心城市建設(shè)2023年行動方案》推進老字號數(shù)字化發(fā)展，在前門、大柵欄等區(qū)域打造老字號聚集區(qū)；2022年11見》鼓勵街區(qū)商業(yè)發(fā)展老字號；2022年8月《關(guān)于加快引導(dǎo)時尚類零售企業(yè)在京發(fā)展的指導(dǎo)意見（2022-2025年）造“老字號+國潮”時尚潮流風(fēng)向標(biāo)；2021年9月北京市商務(wù)局聯(lián)合北京老字號協(xié)會推出2021“國潮京品節(jié)”消費促進活動。全國各城市均有多項展會活動與政策支持并舉

廣州市2023年2月《廣州市建設(shè)國際消費中心城市發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》，實施老字號振興計劃，推動老字號數(shù)字化轉(zhuǎn)型；

2021年9出推進混合所有制改革、加強數(shù)字化及創(chuàng)新力度、設(shè)立老字號品牌振興基金、打造線上博物館等措施；促變革 ...

2021年7月聯(lián)合舉辦“2021迎“老字號”企業(yè)參展?！盎睢被幕?創(chuàng)新營銷 動態(tài)管理 補助支持助力老字號綻放新光彩

通過展會、體驗活動等助力老字號煥發(fā)新生機

“有進有出”的老字號非“終身制”管理機制

包括政府補貼等舉措中華老字號地域分布情況長三角及京津冀地區(qū)老字號品牌占比較多，中華老字號的發(fā)展傳承與交通便利度、社會經(jīng)濟及消費水平息息相關(guān)。中華老字號地域分布主要城市中華老字號地域分布主要城市老字號數(shù)量大灣區(qū)575%京津冀21019%上海市個浙江省個江蘇省個北京市個天津市山東省長三角39235%66個66個廣東省個其他46941%資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，公開信息，德勤研究與分析中華老字號主要集中在華東及華北區(qū)域，占比合計達(dá)到63%，呈現(xiàn)區(qū)域性特征。受地理、歷史、文化等影響，不同區(qū)域孕育的行業(yè)有一定差異，如華東的紡織服飾、華北的酒店餐飲、西南的食品飲料和酒。食品飲料 酒店餐飲酒醫(yī)藥生物紡織服飾商貿(mào)零售輕工制造等363家 218家138家122家95家76家116家41%華東 38% 33% 25% 39% 64% 58% 53% 22%華北22% 27% 18% 11%23%20%26%9%西南12% 9%12%11%2%4%3%9%華南9% 8%8%19%5%3%9%8%華中10% 7%11%7%2%9%6%8%東北7% 9%15%10%2%5%1%4%西北2% 8%12%2%1%1%1%資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，WIND，公開信息，德勤研究與分析中華老字號行業(yè)分布情況51.5%

中華老字號中食品飲料和酒店餐飲占據(jù)了半壁江山。一日三餐為民生之剛需，也因此韌性。中華老字號行業(yè)分布138家 138家 122家95家 76家72家家2.0%家1.5%4家0.4%218家363家6.4%6.7%8.4%10.8%12.2%19.3%32.2%35030025020015010050食品 酒飲料 餐

酒 醫(yī)藥生物

紡織 商服飾 零

輕工 服務(wù) 化工 制造資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，WIND，德勤研究與分析中華老字號成立時間分布情況成立于清代的中華老字號最多，共計462家，民國及更早時期成立的中華老字號企業(yè)蓬勃發(fā)展，展示了中國傳統(tǒng)企業(yè)的韌性和創(chuàng)新能力。中華老字號成立時間分布距今379年以上

距今112-378年

距今75-111年

距今60-74年以前清民國現(xiàn)代酒

39家26.7%52.3%4.7%43.1%40.8%2.3%26.7%52.3%4.7%43.1%40.8%2.3%13.8%23.0%53.3%5.7%1.1%27.4%44.2%27.4%4.3% 29.0%20.3%

46.4%25.0%46.4%

462家

373家

254家16.3%16.3%18.0%18.0%50.0%30.2%23.7%50.0%30.2%23.7%1.7% 28.4%39.7%資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，WIND，德勤研究與分析超80%的食品飲料和酒店餐飲中華老字號品牌成立于民國及更早期間。成立于清代的老字號最多。自明代以后，市場發(fā)達(dá)、商業(yè)分工細(xì)化、商品種類豐富，促使了老字號的發(fā)展。

80%++6.4%+6.4%-2.2%-2.3%-3.1%+6%+11%+11%+1%1.66 老字號收入增長率（上市公司）限上單位糧油、食品、飲料類商品零售額資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，國家統(tǒng)計局網(wǎng)站，WIND，德勤研究與分析我國市場零售總額受疫情影響較大，2020年增速明顯放緩，疫情后各年市場回升。老字號（上市公司）收入增長率低于行業(yè)整體水平，在當(dāng)前快速變化的市場環(huán)境下，應(yīng)對方式的多元化和及時性仍有提升空間。2.171.961.76食品飲料行業(yè)發(fā)展趨勢食品飲料行業(yè)的總產(chǎn)值呈現(xiàn)出波動增長的趨勢，行業(yè)內(nèi)中華老字號上市公司的收入增長相對落后于整體行業(yè)水平。食品飲料中華老字號歷史悠久食品飲料中華老字號歷史悠久現(xiàn)代：1949年~現(xiàn)代：1949年~59家民國：1912~1949年97家清朝：1644~1912年190家明朝及以前：~1644年17家食品飲料行業(yè)市場概覽食品飲料行業(yè)市場概覽食品飲料行業(yè)市場規(guī)模單位：萬億元1.05 1.06 201920202021202220221-620231-6餐飲行業(yè)發(fā)展趨勢中華老字號上市公司因經(jīng)營規(guī)模較大，運營與資金能力強于市場平均水平，應(yīng)對市場波動的能力更強。餐飲中華老字號歷史悠久餐飲中華老字號歷史悠久現(xiàn)代：1949年現(xiàn)代：1949年~24家民國：1912~1949年83家清朝：1644~1912年明朝及以前：~1644年79家4家餐飲行業(yè)市場概覽餐飲行業(yè)市場規(guī)模單位：萬億元+5.4% +10.9% +8.3%+5.4%+10.9%+8.3%-15% +19% -6%4.74.73.94.74.7

+23.12%+23.12%+21%2.0 2.4

受疫情影響，餐飲行業(yè)總體收入大幅波動。老字號上市公司因經(jīng)營規(guī)模較大，運營與資金能力強于市場平均水平，收入穩(wěn)步增長且各年平均增長率高于行業(yè)水平。4.42019 2020 2021 2022 20221-6 20231-64.4老字號收入增長率（上市公司） 餐飲行業(yè)市場規(guī)模與增長率中國餐飲門店數(shù)量單位：萬家+0.5% +2.3% +8.6%+0.5%+2.3%+8.6%+1% -3% -5%

外賣的崛起使得傳統(tǒng)的到店用餐受到較大沖擊。疫情雖已結(jié)束，但中國餐飲門店數(shù)量自2021年以來逐年下降且降速在加快。老字號上市公司門店數(shù)量逐年擴張，高于行業(yè)水平，老字號應(yīng)對市場波動的能力更強。906 917 891 844 9069178918442019 2020 2021 2022老字號門店數(shù)量增長率（上市公司） 餐飲行業(yè)門店數(shù)量與增長率資料來源:商務(wù)部網(wǎng)站，國家統(tǒng)計局網(wǎng)站，WIND，雪球網(wǎng)，德勤研究與分析中華老字號資本市場表現(xiàn)概覽中華老字號上市公司投資活躍度差、對戰(zhàn)略投資者吸引力不足，二級市場表現(xiàn)喜憂參半。中華老字號資本市場表現(xiàn)概覽中華老字號上市公司行業(yè)分類及44中華老字號資本市場表現(xiàn)概覽中華老字號上市公司行業(yè)分類及44個代表品牌中華老字號企業(yè)資本市場特點創(chuàng)新布局不足，戰(zhàn)略投資者稀缺，歷史5年老字號融資數(shù)量明顯低于行業(yè)水平，缺乏吸引力。酒店餐飲：5家 創(chuàng)新布局不足，戰(zhàn)略投資者稀缺，歷史5年老字號融資數(shù)量明顯低于行業(yè)水平，缺乏吸引力。11%醫(yī)藥：3家其他：3家

7%7%在品牌知名度、消費者認(rèn)可度等方面具備優(yōu)勢；在產(chǎn)品線、品牌擴張速度、營銷方式等方面有待提升。在品牌知名度、消費者認(rèn)可度等方面具備優(yōu)勢；在產(chǎn)品線、品牌擴張速度、營銷方式等方面有待提升。

20%

目前1目前1占主板上市企業(yè)數(shù)量不足4%，集中在餐飲、食品、零售和酒類行業(yè)。加工制造：6家

23%食品飲料：10家

零售：8家||中華老字號守正創(chuàng)新白皮書|中華老字號的投融資現(xiàn)狀中華老字號的投融資現(xiàn)狀資料來源：WIND，商務(wù)部信息，德勤研究與分析注釋1：數(shù)據(jù)截至2023.06.30999食品飲料行業(yè)投融資情況中華老字號上市公司投融資活躍度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同行業(yè)水平，有限的投資中以產(chǎn)業(yè)布局類并購?fù)顿Y為主。中華老字號（上市公司）：投融資概覽中華老字號（上市公司）：投融資概覽42242221 1 1 102019 2020 2021 2022 2023資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，鯨準(zhǔn)，德勤研究與分析投資角度：近513筆，其中六成為并購類產(chǎn)業(yè)投資。行業(yè)整體概覽：財務(wù)投資vs產(chǎn)業(yè)投資120145121120145121141

9711097110

265

82688268

單位：筆財務(wù)投資產(chǎn)業(yè)投資253257 注：2023年包含2023年1月1日至年6月30日間數(shù)據(jù)；部分未披露融資規(guī)模的交易不包括在下表。25322019 2020資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，鯨準(zhǔn)，德勤研究與分析

2021 2022

2023行業(yè)整體概覽：融資規(guī)模分布行業(yè)整體概覽：融資規(guī)模分布2019

5731272631272631311417515144991

2023

單位：筆億級及以上食品飲料行業(yè)上市公司表現(xiàn)二級市場對中華老字號品牌價值認(rèn)可度高，中華老字號盈利能力曾領(lǐng)先于行業(yè)水平，但差距正在縮小。市銷率凈利率（市銷率凈利率（%）2.7

3.2

2.9

3.6

4.74.3

3.4

12.2 12.0 9.6

11.78.6

9.7

8.3

6.0

3.8 4.12.0

2.5

2.4

2.5 3.0 3.0 3.3 2.8

5.1

6.9

1.1

4.1率 率 率 率資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，WIND，德勤研究與分析注：上述數(shù)據(jù)期間為2018年12月31日至2022年12月31日間，每6個月的財務(wù)指標(biāo)。過去5過去5年，食品飲料市銷率均高于行業(yè)上市公司平均水平；中華老字號企業(yè)的品牌價值上對企業(yè)價值有著積極貢獻。過去5凈利率略高于行業(yè)上市公司平均水平，但差異逐漸縮??；整體行業(yè)依然處于較高水平。老字號平均收入顯著高于行業(yè)水平，但優(yōu)勢逐漸縮??；負(fù)債水平較低、具有較大的潛在融資空間。單家平均收入（億元）凈負(fù)債權(quán)益比率（單家平均收入（億元）凈負(fù)債權(quán)益比率（%）88 92 93 98 105 96 94 93 8470 77 80 81 8784

1.9

1.8

1.0 0.5 0.1 (0.5) 0.5 0.156 6141 43入

(4.8) (3.4)(3.6) (2.9)

(2.7) (2.8)(2.4)(4.5)資料來源：商務(wù)部信息，WIND，德勤研究與分析(4.5)

率 注：上述數(shù)據(jù)期間為2018年12月31日至2022年12月31日間，每6個月的財務(wù)指標(biāo)。注：凈負(fù)債權(quán)益比率=（總負(fù)債-現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物）/所有者權(quán)益。過去5過去5年，食品飲料中華老字號上市公司平均收入顯著高于行業(yè)水平；戰(zhàn)壓力。過去5年，食品飲料凈負(fù)債權(quán)益比率明顯低于行業(yè)水平；中華老字號企業(yè)資金壓力較低，大的潛在融資能力。餐飲行業(yè)投融資情況中華老字號上市公司投融資活躍度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及同行業(yè)水平，投資活動中以產(chǎn)業(yè)布局類并購?fù)顿Y為主。中華老字號（上市公司）：投融資概覽中華老字號（上市公司）：投融資概覽333333221 1002019 2020 2021 2022 2023資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，鯨準(zhǔn)，德勤研究與分析。行業(yè)整體概覽：財務(wù)投資vs產(chǎn)業(yè)投資212748 212732 151715171212121277111014 注：2023年包含2023年1月7711102023年6月30日間數(shù)據(jù)；部分未披露融資規(guī)模的交易不包括在下表。2019 2020

2021 2022

2023資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，鯨準(zhǔn)，德勤研究與分析行業(yè)整體概覽：融資規(guī)模分布行業(yè)整體概覽：融資規(guī)模分布82019 2020

2021 2022

2023

單位：筆3344133441211121112億級及以上注：酒店餐飲行業(yè)中，上市的中華老字號均為餐飲行業(yè)公司，為使本頁及下頁數(shù)據(jù)分析更具可比性，均以餐飲行業(yè)為分析的范圍。餐飲行業(yè)上市公司表現(xiàn)二級市場對老字號品牌認(rèn)可度高，且中華老字號上市公司盈利能力顯著高于同行業(yè)水平。市銷率凈利率（市銷率凈利率（%）.6 10.66.2 9.6 9.6 9.6 8.9 8.1 6.0 5.653.43.94.03.053.43.94.03.03.62.93.13.00.90.80.80.5 0.9 1.0 0.9 0.8

(1.5)(2.9)

(7.5)(13.8)

(5.5)

(11.4)(9.8)(10.7)率 率 率 率資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，WIND，德勤研究與分析 注：上述數(shù)據(jù)期間為2018年12月31日至2022年12月31日間，每6個月的財務(wù)指標(biāo)。市場對餐飲中華老字號的了充分肯定城河效應(yīng)。色產(chǎn)品支付額外溢價。老字號收入平均水平顯著高于行業(yè)水平，近年來凈負(fù)債權(quán)益比率上升，資金需求顯著增加。單家平均收入（億元）凈負(fù)債權(quán)益比率（單家平均收入（億元）凈負(fù)債權(quán)益比率（%）81 9052

97 95 97 105 114

(11.0)

(7.4)

(7.8)

(3.9)

4.2 2.713 15

17 15

20 21

(9.5)

(13.4)

(5.7)(6.9)(7.5)(8.5)(6.7)(5.7)(6.9)(7.5)(8.5)(6.7)(6.5)

(11.0)

(4.9)(5.4)入 資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站，WIND，德勤研究與分析

率 注：上述數(shù)據(jù)期間為2018年12月31日至2022年12月31日間，每6個月的財務(wù)指標(biāo)。注：凈負(fù)債權(quán)益比率=（總負(fù)債-現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物）/所有者權(quán)益。擴大；擴大；過擴展線上渠道、非堂食業(yè)務(wù)規(guī)模等一步鞏固行業(yè)龍頭地位。過去5年，餐飲中華老字號上市公司凈負(fù)債權(quán)益比率明顯略高于行業(yè)水平中華老字號企業(yè)業(yè)績優(yōu)勢明顯，可以吸引優(yōu)質(zhì)投資人通過股權(quán)投資方式進行融資。老字號面臨的痛點與挑戰(zhàn)老字號在資本市場活躍度、產(chǎn)業(yè)布局積極性、盈利能力提升、品牌形象多元化等方面仍存在不小挑戰(zhàn)。引入資本能力不足缺乏產(chǎn)業(yè)布局投資杠桿使用率較低

盈利能力增長受阻部分行業(yè)營收增長乏力且領(lǐng)先優(yōu)勢逐漸縮小品牌形象固化供給端思維重||中華老字號守正創(chuàng)新白皮書|老字號守正創(chuàng)新途徑與方式老字號守正創(chuàng)新途徑與方式中華老字號守正創(chuàng)新途徑針對中華老字號的四大挑戰(zhàn)，德勤提出九大創(chuàng)新途徑：新制造、新產(chǎn)品、新標(biāo)準(zhǔn)、新場景、新渠道、新營銷、新形象、新生態(tài)、新機制。2022年，為推廣優(yōu)秀經(jīng)驗，商務(wù)部流通發(fā)展司在全國范圍內(nèi)開展中華老字號守正創(chuàng)新案例征集，經(jīng)申報、評審，從156個案例中遴選出10個典型案例和20個提名案例，匯編為《中華老字號守正創(chuàng)新案例集》。結(jié)合其中部分案例的分析來看，中華老字號在產(chǎn)業(yè)層面呈現(xiàn)縱向融合發(fā)展，品牌層面則側(cè)重新形象、新營銷、新產(chǎn)品等守正創(chuàng)新途徑，公司層面通過混合所有制改革等引入市場機制。新形象新形象品牌IP化、年輕化……新營銷數(shù)字化營銷、私域運營、跨界合作……人新生態(tài)延伸相關(guān)業(yè)態(tài)融合發(fā)展、產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸……混合所有制改革…… 新機制新制造智能化、標(biāo)準(zhǔn)化管控老字號貨場新渠道線上線下結(jié)合、新區(qū)域……新產(chǎn)品新品類、新口味、新包裝……新標(biāo)準(zhǔn)推動行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范……新場景新裝修、新主題……產(chǎn)業(yè)層面 品牌層面 公司層面中華老字號守正創(chuàng)新方式新制造 ?生產(chǎn)制造向自動化、智能化、綠色化升級轉(zhuǎn)型；工藝智能控制，確保產(chǎn)品質(zhì)量。新產(chǎn)品 ?以傳統(tǒng)口味為基礎(chǔ)，研發(fā)推出“健康化、年輕化”產(chǎn)品，緊跟消費者需求；以傳統(tǒng)工藝為基礎(chǔ)，開發(fā)底層技術(shù)相似的技術(shù)及產(chǎn)品；以傳統(tǒng)產(chǎn)品為核心，拓展產(chǎn)品品類，打造產(chǎn)品的多元化。新標(biāo)準(zhǔn)

對自有品牌產(chǎn)品制定商標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)范化管理；作為市場領(lǐng)先的品牌，主持編制行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。新場景

圍繞“產(chǎn)品+服務(wù)+場景”打造消費新體驗，設(shè)計專屬菜單；開設(shè)主題餐廳，使消費者步入不同門店有不同的場景體驗。新渠道 ?突破“固守原址、一家一店”的思維束縛，向全國布局；新營銷 ?通過挖掘品牌故事，提升老一輩消費者粘性，喚醒年輕消費者共鳴；包括直播、個性化訂制等；與跨界品牌合作，實現(xiàn)資源互換、拓展?fàn)I銷人群和渠道。新形象

通過動漫和真人演繹，采取“線上視頻+直播、線下巡演+傳播矩陣，吸引00后年輕群體；與知名IP打造聯(lián)名產(chǎn)品。新生態(tài) ?從傳統(tǒng)制造業(yè)延展到集研發(fā)、康養(yǎng)、文化、休閑、研學(xué)、度假于一體的新型產(chǎn)業(yè)綜合體；從商貿(mào)零售業(yè)通過產(chǎn)業(yè)投資，拓展到餐飲、珠寶、腕表、酒業(yè)等板塊。新機制

體制機制創(chuàng)新，引入社會資本，注入市場化管理經(jīng)驗和專