霞光智庫(kù)-2023中國(guó)戶用儲(chǔ)能出海報(bào)告

告儲(chǔ)能的作用和分類戶用儲(chǔ)能的驅(qū)動(dòng)因素美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)澳大利亞戶儲(chǔ)市場(chǎng)其他戶儲(chǔ)市場(chǎng)戶儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈及典型企業(yè)案例2儲(chǔ)能的作用和分類是普及可再生能源應(yīng)用的關(guān)鍵技術(shù)4傳統(tǒng)能源新能源傳統(tǒng)能源新能源·傳統(tǒng)能源發(fā)電主要依靠化石燃料，可根據(jù)數(shù)據(jù)分析、節(jié)假日及不同季節(jié)負(fù)荷等預(yù)測(cè)未來用電負(fù)荷，同步調(diào)節(jié)填料供電系統(tǒng)，匹配需求變化，維持電力的供需平衡。隨著2050年零碳排目標(biāo)的推進(jìn)，以風(fēng)光發(fā)電為主流的新能源發(fā)電方式開始逐漸替代傳統(tǒng)發(fā)電。新能源發(fā)電雖然環(huán)保，但主要依靠太陽能風(fēng)能等，受時(shí)間、天氣、季節(jié)氣候等波動(dòng)因素影響，供電不穩(wěn)定，難以按需調(diào)節(jié)電力供應(yīng)?！わL(fēng)、光電的出力時(shí)間，與用電需求不匹配，如光伏的輸出電量集中于午后，夜間無輸出；風(fēng)電輸出則集中于半夜，白天出力較低，均呈間歇性特征。而用電高峰為上午和傍晚，且波谷時(shí)段仍有較高基荷。風(fēng)光電的不可控性以及短周期波動(dòng)不穩(wěn)定性會(huì)產(chǎn)生棄風(fēng)棄光，大規(guī)模并網(wǎng)后輸出功率的頻繁波動(dòng)，也會(huì)對(duì)電網(wǎng)穩(wěn)定和安全造成威脅。發(fā)電方式火力發(fā)電水力發(fā)電核能發(fā)電風(fēng)力發(fā)電光伏發(fā)電光熱發(fā)電生物質(zhì)能發(fā)電海洋能、地?zé)崮艿雀鞣N發(fā)電方式靈活性對(duì)比發(fā)電原理燃燒加熱水成為水蒸氣推動(dòng)汽輪機(jī)帶動(dòng)發(fā)電機(jī)水流推動(dòng)水輪機(jī)帶動(dòng)發(fā)電機(jī)核裂變反應(yīng)加熱水成為水蒸氣推動(dòng)汽輪機(jī)帶動(dòng)發(fā)電機(jī)風(fēng)力帶動(dòng)風(fēng)輪驅(qū)動(dòng)發(fā)電機(jī)通過半導(dǎo)體材料將太陽能直接轉(zhuǎn)換為電能電力供應(yīng)按需調(diào)整的靈活性高較高高低低低低5·全球風(fēng)光電增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，2023年預(yù)測(cè)全球風(fēng)光電裝機(jī)量共計(jì)增長(zhǎng)400GW以上，其中在近幾年分布式光伏的增速最快，年平均增長(zhǎng)率達(dá)26%,新裝機(jī)量幾近與光伏電站持平?！わL(fēng)光電的滲透率逐年提高，尤其是分布式光伏的普及，催生了儲(chǔ)能的應(yīng)用需求。針對(duì)風(fēng)光電的間歇性出力特征，儲(chǔ)能系統(tǒng)充當(dāng)電力系統(tǒng)的“蓄水池”,在風(fēng)光電出力時(shí)蓄電，用電高峰時(shí)放電，解決供需錯(cuò)位的問題。儲(chǔ)能系統(tǒng)可以動(dòng)態(tài)吸收能量并適時(shí)釋放，使得實(shí)時(shí)平衡的“剛性”電力系統(tǒng)變得更“柔性”,有助于提高輸出電能的穩(wěn)定性、平滑用電負(fù)荷，從而提高供電質(zhì)量和用電效率?！龉夥娬尽龇植际焦夥鲭x岸風(fēng)電■陸上風(fēng)電■水電■生物質(zhì)能■其他6時(shí)間儲(chǔ)能在新型電力系統(tǒng)中的關(guān)鍵作用：削峰填谷霞光社時(shí)間究報(bào)告，當(dāng)風(fēng)光發(fā)電占比達(dá)到50%-80%時(shí)，儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)需要達(dá)到10h級(jí)。儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的削峰填谷作用示意風(fēng)光發(fā)電占比與長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能需求關(guān)系區(qū)域電網(wǎng)年發(fā)電量中風(fēng)光發(fā)電占比(%)功率規(guī)模能量密度優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)電機(jī)抽水形成高差儲(chǔ)為勢(shì)能，需時(shí)用水流發(fā)電度電成本低地理限制大初始投資大成熟廣泛應(yīng)用電機(jī)壓縮空氣，需時(shí)釋放空氣驅(qū)動(dòng)渦輪發(fā)電容量大壽命長(zhǎng)響應(yīng)慢需地下穴井能量損耗大成熟需時(shí)用慣性發(fā)電瞬時(shí)功率大壽命長(zhǎng)放電時(shí)間短自放電率高商業(yè)化早期電池蓄電靈活性高性價(jià)比高安全隱患環(huán)保問題商業(yè)化用靜電效應(yīng)產(chǎn)生電位差充放電快轉(zhuǎn)換效率高成本高能量密度低不能用于交流電路商業(yè)化早期損循環(huán)電解水制氫，用氫燃料電池發(fā)電儲(chǔ)量巨大可遠(yuǎn)程運(yùn)輸壽命長(zhǎng)能量轉(zhuǎn)換效率低開發(fā)階段冷后存儲(chǔ)，需時(shí)加熱水蒸氣發(fā)電或直接供暖/供冷成本高可靠性低趨近成熟儲(chǔ)能技術(shù)分類：抽水蓄能仍占主流，電化學(xué)增長(zhǎng)最快霞光社ShineGlobal|霞光智庫(kù)·儲(chǔ)能技術(shù)路線按不同的能量?jī)?chǔ)存方式，分為氫儲(chǔ)能、熱儲(chǔ)能、機(jī)械儲(chǔ)能、電化學(xué)儲(chǔ)能和電磁儲(chǔ)能，分別對(duì)應(yīng)將電能轉(zhuǎn)化為氫能、熱能、動(dòng)/勢(shì)能、化學(xué)能和電磁能進(jìn)行儲(chǔ)存。按儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)區(qū)分，國(guó)內(nèi)一般定義儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)在4小時(shí)以下的為短時(shí)儲(chǔ)能，如電磁儲(chǔ)能和飛輪儲(chǔ)能，其它4小時(shí)以上的均為長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，電化學(xué)儲(chǔ)能介于兩者之間?！と騼?chǔ)能裝機(jī)量由2013年的140GW增長(zhǎng)至2022年的238GW。其中，抽水蓄能因其經(jīng)濟(jì)性、技術(shù)難度低，一直是第一大儲(chǔ)能方式，其全生命周期度電成本為0.21元/kWh,相較于磷酸鐵鋰電池目前度電成本0.66元/kWh,經(jīng)濟(jì)性更優(yōu)。但隨著各類新型儲(chǔ)能的興起，抽水蓄能的裝機(jī)量占比逐年加速下滑，于2022年跌破80%(2021年占比86.2%)?！ば屡d的儲(chǔ)能技術(shù)如綠氫儲(chǔ)能、飛輪、相變儲(chǔ)熱、液流電池、超導(dǎo)儲(chǔ)能等，大多仍處于發(fā)展起步階段，距離大規(guī)模商用仍有較長(zhǎng)過程。但以鋰電池為主的電化學(xué)儲(chǔ)能，對(duì)比其它儲(chǔ)能方式限制條件少，靈活性高，已成為第二大儲(chǔ)能技術(shù)，并隨著電池成本快速下降，近五年CAGR達(dá)80%,裝機(jī)量占比由2013年的0.3%迅速提升至2022年的18.7%。機(jī)械儲(chǔ)能電化學(xué)儲(chǔ)能電磁儲(chǔ)能氫儲(chǔ)能熱儲(chǔ)能數(shù)據(jù)來源：EESI7數(shù)據(jù)來源：EESI7各儲(chǔ)能技術(shù)路線2000-2022年全球累計(jì)裝機(jī)占比(MW%)熔融鹽儲(chǔ)熱儲(chǔ)能的應(yīng)用場(chǎng)景：表前穩(wěn)定并網(wǎng)、表后節(jié)約成本霞光社ShineGlobal|霞光智庫(kù)儲(chǔ)能在源網(wǎng)荷各端的應(yīng)用場(chǎng)景和作用·儲(chǔ)能有源、網(wǎng)、荷三大應(yīng)用領(lǐng)域，主要作用是提高可靠性、穩(wěn)定性和風(fēng)光電消納水平：口源：平滑風(fēng)光電功率波動(dòng)，削峰填谷減少充風(fēng)充光；為火電提供二次調(diào)頻輔助水電]口荷：電力自發(fā)自用、峰谷套利、降低最高負(fù)荷，減少用電成本；提高工商業(yè)用戶的電能質(zhì)量·儲(chǔ)能按以上應(yīng)用場(chǎng)景分三類：發(fā)電側(cè)和電網(wǎng)側(cè)統(tǒng)稱為大儲(chǔ)(即表前儲(chǔ)能)、工商業(yè)儲(chǔ)能和戶用儲(chǔ)能。無功支持·在細(xì)分應(yīng)用場(chǎng)景中，調(diào)峰、備用電源、電價(jià)套利等能量型需求，需要較長(zhǎng)的存放電時(shí)間(小時(shí)級(jí)以輔助動(dòng)態(tài)運(yùn)行延緩輸配電擴(kuò)容提高電能質(zhì)量調(diào)頻平滑風(fēng)光出力等長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能來滿足?！ざ硪恍?yīng)用場(chǎng)景，如調(diào)頻、電能質(zhì)量和負(fù)荷跟蹤等功率型需求，對(duì)響應(yīng)速度要求高(毫秒級(jí)),但黑啟動(dòng)服務(wù)緩解線路阻塞容量費(fèi)管理充放電時(shí)間通常很短、頻次更高，主要應(yīng)用的是飛輪、電化學(xué)和超級(jí)電容器等短時(shí)儲(chǔ)能。調(diào)峰調(diào)峰備用容量跟蹤計(jì)劃出力應(yīng)急/備用電源跨季節(jié)能量時(shí)移源網(wǎng)荷各端源網(wǎng)荷各端主要應(yīng)用的儲(chǔ)能技術(shù)甘89電網(wǎng)戶用儲(chǔ)能+光伏，電力自發(fā)自用，經(jīng)濟(jì)性突出霞光社電網(wǎng)·居民用電方案可分為電網(wǎng)購(gòu)電、僅光伏和光儲(chǔ)系統(tǒng)三種，據(jù)歐洲2020年居民用電量數(shù)據(jù)，假定家庭用電為15kWh/天，安裝3kW光伏設(shè)備發(fā)電量為12kWh/天，5kW光伏發(fā)電量為20kWh/天。在三種方案中，居民電價(jià)和上網(wǎng)電價(jià)越高、光儲(chǔ)系統(tǒng)的度電成本越低，光儲(chǔ)發(fā)電的經(jīng)濟(jì)性越強(qiáng)。逆變器居民用電方案示意(以歐洲為例)全部電網(wǎng)居民電價(jià)*15僅光伏(3kW)白天光伏發(fā)電50%自用，50%上網(wǎng)，夜晚電網(wǎng)購(gòu)電居民電價(jià)*9-上網(wǎng)電價(jià)*6+光伏度電成本光儲(chǔ)(5kW光伏+10kWh儲(chǔ)能)完全自用，余電上網(wǎng)光伏度電成本+儲(chǔ)能度電成本-上網(wǎng)電價(jià)*5逆變器負(fù)載P電池=P光伏-P負(fù)載光照不足，電池補(bǔ)充P負(fù)載=P光伏+P電池?zé)o光照，電池供電無光照，電網(wǎng)補(bǔ)充P負(fù)載=P電池+P電網(wǎng)無光照，電網(wǎng)供電，谷時(shí)充電P電池=P電網(wǎng)-P負(fù)載戶用儲(chǔ)能發(fā)展現(xiàn)狀：增長(zhǎng)提速，由歐美日澳主導(dǎo)霞光社ShineGlobal|霞光智庫(kù)·全球戶儲(chǔ)市場(chǎng)于2017年左右進(jìn)入快車道，至2021年裝機(jī)規(guī)模CAGR超50%,新增裝機(jī)容量五年CAGR超60%,2022年全球戶儲(chǔ)新增裝機(jī)量7.1GW/15GWh,裝機(jī)容量較2021年同比增長(zhǎng)134%?！ぶ袊?guó)目前戶儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模較小，海外戶儲(chǔ)市場(chǎng)均由發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)主導(dǎo)。歐美日澳四大市場(chǎng)合計(jì)占比全球戶儲(chǔ)裝機(jī)量的80%以上，其中德國(guó)在所有國(guó)家中占比最高，而且優(yōu)勢(shì)仍在擴(kuò)大，累計(jì)和新增裝機(jī)量均位列全球第一，與意大利、英國(guó)等國(guó)一起，使歐洲在存量和增量維度上均成為全球最重要的戶儲(chǔ)市場(chǎng)?！っ绹?guó)戶儲(chǔ)起步晚于澳大利亞，但增長(zhǎng)迅速，于2019年新增裝機(jī)量超過澳大利亞；日本緊隨其后位居三甲，占比12%,但日本作為最早普及屋頂光伏的市場(chǎng)，在經(jīng)歷了2013-2016年的疾速擴(kuò)張后，后續(xù)增長(zhǎng)乏力，其裝機(jī)量全球占比逐年下滑?！そ鼉赡觌S著光伏滲透率提升、鋰電池價(jià)格下探和全球能源緊張，戶儲(chǔ)發(fā)展已開始擴(kuò)散至世界的其他地區(qū)，尤其是發(fā)展中國(guó)家，雖然目前的規(guī)模較小，但增長(zhǎng)潛力巨大。2020年，德美日澳合計(jì)占比全球戶儲(chǔ)市場(chǎng)的80%,而僅兩年后四國(guó)占比就下降至61%,顯示市場(chǎng)將從先行者領(lǐng)跑的早期階段至高速增長(zhǎng)的普及階段轉(zhuǎn)變。2022年全球戶儲(chǔ)裝機(jī)容量占比(GWh%)全球戶儲(chǔ)新增裝機(jī)規(guī)模(MW)主要國(guó)家和地區(qū)戶儲(chǔ)新增裝機(jī)容量(MWh)儲(chǔ)能發(fā)展的驅(qū)經(jīng)濟(jì)性、用電穩(wěn)定和政策激勵(lì)·在俄烏沖突和天然氣短缺催化下，各國(guó)加速能源量高達(dá)250GW,全球累計(jì)裝機(jī)突破1TW大關(guān)，各區(qū)域市場(chǎng)總體保持逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，到2030年預(yù)計(jì)將達(dá)到1TW左右的新增裝機(jī)量，累計(jì)安裝量達(dá)到6TW。其中，戶用光伏裝機(jī)量占比近40%,雖然增速預(yù)計(jì)將放緩，但仍維持13%左右的年增長(zhǎng)率，2025年預(yù)計(jì)累計(jì)裝機(jī)量將突破200GW。從滲透率來看，目前澳大利亞、美國(guó)、德國(guó)、日本的戶用光伏裝機(jī)容量占總光伏裝機(jī)的比例分別為66.5%、25.3%、34.4%、29.5%,為中國(guó)的十倍以上，具備良好的戶儲(chǔ)基礎(chǔ)?！す夥到y(tǒng)的成本構(gòu)成中，光伏組件占比超40%,雖然近兩年因芯片緊缺、大宗商品上漲等影響，光伏LCOE首次出現(xiàn)上漲，但光伏度電成本的總體趨勢(shì)是向下的，隨著中國(guó)多晶硅的產(chǎn)能提升，此前供應(yīng)鏈上下游的產(chǎn)能錯(cuò)配將有所改善，硅料成本將持續(xù)下行，光伏LCOE有機(jī)會(huì)在2030年達(dá)到23-29美元/MWh上下。新低，2024年有望突破100美元/kWh的關(guān)口。主要成本下探，將進(jìn)一步突出光儲(chǔ)系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)性，有利于戶用光儲(chǔ)下放至發(fā)展中市場(chǎng)。全球各類發(fā)電方式發(fā)電成本(美元/MWh)中等增長(zhǎng)預(yù)期下的全球屋頂光伏裝機(jī)量預(yù)測(cè)(全球各類發(fā)電方式發(fā)電成本(美元/MWh)全球各類發(fā)電方式的2022/2021年同比增長(zhǎng)率加權(quán)平均電池組(電池包及電芯)價(jià)格(美元/kWh)二、全球人均用電穩(wěn)步增長(zhǎng)，居民用電成本攀升·能源危機(jī)下，歐美用電成本不斷攀升，歐洲現(xiàn)貨市場(chǎng)平均電價(jià)由2019年年底的約50歐元/MWh—度飆升至歷史最高300歐元/MWh以上，即便2023年起天然氣緊缺情況緩和后，歐洲電價(jià)仍高于于疫·發(fā)達(dá)國(guó)家的人均用電量遠(yuǎn)高于亞非拉國(guó)家，戶儲(chǔ)主要四國(guó)美國(guó)、澳大利亞、日本和德國(guó)2022年人均用電量依次為14099/11195/8527/7819kWh,遠(yuǎn)超全球平均3577kWh的用量。雖然隨著人口老齡化、傳統(tǒng)電廠減容等影響，歐澳等地區(qū)人均用電持續(xù)收縮，但全球居民用電需求由亞洲引領(lǐng)，仍在穩(wěn)步增長(zhǎng)。從世界范圍看，尤其在中等收入國(guó)家，零碳排疊部分國(guó)家平均民用電價(jià)(美元/kWh)2022年部分國(guó)家/地區(qū)人均用電(kWh)2012-2022年人均用電增長(zhǎng)率美國(guó)近十年城市平均電價(jià)走勢(shì)(美元/kWh)三、電網(wǎng)老舊、供電可靠性不足導(dǎo)致停電頻發(fā)霞光社ShineGlobal|霞光智庫(kù)·近年來全球范圍大型停電事件頻發(fā)，主要是因?yàn)闃O端天氣影響，以及供電系統(tǒng)可靠性弱，近五年停電頻發(fā)的國(guó)家包括美國(guó)、澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)家，也包括南非、阿根廷、印度和巴基斯坦等發(fā)展中國(guó)家，北美、拉美和南亞是停電重災(zāi)區(qū)?！W洲大力發(fā)展新能源，實(shí)行了激進(jìn)的退煤、退核政策，2020年煤電占比為15%,對(duì)比2017年下降7%,核電占比20%,對(duì)比2017年下降2%。同時(shí)，歐洲新能源發(fā)電量占比大幅提升，2020年可再生能源發(fā)電量占比43%,對(duì)比2017年提升10%。新能源占比的增加對(duì)電網(wǎng)穩(wěn)定性造成沖擊，面對(duì)極端情況和天氣時(shí)缺乏彈性，儲(chǔ)能作用愈加突顯?！W美電網(wǎng)建設(shè)高峰期在20世紀(jì)70-80年代，目前已進(jìn)入集中老化期。美國(guó)電網(wǎng)結(jié)構(gòu)在上世紀(jì)50年代已基本成型，2021年ASCE將美國(guó)能源系統(tǒng)評(píng)為“C-”級(jí)，認(rèn)為美國(guó)電網(wǎng)脆弱，部分零部件超過其預(yù)期使用壽命50年，而70%的輸配電線路進(jìn)入壽命末期。電網(wǎng)老化導(dǎo)致電網(wǎng)維護(hù)成本飆升，輸配電價(jià)格占總體電價(jià)40%以上，同時(shí)也帶來更頻繁和更長(zhǎng)時(shí)間停電，加上颶風(fēng)、洪澇、雪暴、山火等極端自然災(zāi)害頻發(fā)，導(dǎo)致的停電波及范圍較廣，供電可靠性挑戰(zhàn)巨大。2021年美國(guó)人均斷電時(shí)長(zhǎng)超過7小時(shí)，而且停電次數(shù)逐年增加，2020年發(fā)生超過120起重大停電事件?！ぐ闹抻捎谔鞖庋谉峒吧交鸬仍?，夏季電網(wǎng)負(fù)荷較重、跳閘頻繁，偏遠(yuǎn)地區(qū)斷電時(shí)常發(fā)生。南非、印度等發(fā)展中國(guó)家由于電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足，電力供應(yīng)難以保障。戶儲(chǔ)可在電廠事故或者極端自然災(zāi)害事件中提供應(yīng)急電源，提高用電穩(wěn)定性，伴隨光儲(chǔ)成本下降，分布式的戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)需求將快速增長(zhǎng)。全球大型停電事件頻發(fā)時(shí)間原因突尼斯電廠故障電網(wǎng)事故加拿大蒙特利爾電廠事故美國(guó)德州影響7萬戶美國(guó)加州電網(wǎng)故障美國(guó)影響威斯康辛州和密歇根州80多萬，紐約4.6萬戶美國(guó)紐約電網(wǎng)故障阿根廷電網(wǎng)故障影響4800萬人，波及巴西、巴拉圭智利2013-2021年美國(guó)平均每客戶斷電時(shí)長(zhǎng)(小時(shí))美國(guó)2015-2020年停電事件數(shù)量國(guó)家及地區(qū)上限美國(guó)美國(guó)對(duì)于高于5kWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)，到2026年給予最高30%的投資稅收減國(guó)家及地區(qū)上限美國(guó)美國(guó)對(duì)于高于5kWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)，到2026年給予最高30%的投資稅收減加州SGIP,按照容量和時(shí)長(zhǎng)補(bǔ)貼，2MWh以內(nèi)全額補(bǔ)貼，持續(xù)到2026年。日本日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省(METD)出資約為9830萬美元的預(yù)算，為裝設(shè)鋰電池的家庭和商戶提供66%的費(fèi)用補(bǔ)貼。比利時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)補(bǔ)貼為250歐元/kWh,每個(gè)系統(tǒng)最高補(bǔ)貼為3200歐元。補(bǔ)貼金不應(yīng)超過意大利10萬歐元比利時(shí)35%,3200歐元奧地利在2020年到2022年期間每年撥出3600萬歐元，為光伏和儲(chǔ)能項(xiàng)政府在取消對(duì)屋頂安裝太陽能電池板的住戶征收還將獲得250歐元/千瓦補(bǔ)貼，儲(chǔ)能裝置則將獲得200歐元千瓦小時(shí)的補(bǔ)為255kW以上的太陽能系統(tǒng)推出租稅減免制度，家用儲(chǔ)能沒備提供相當(dāng)于成本6成的儲(chǔ)能裝置補(bǔ)貼，包括電池、BMS。5600美元瑞士澳大利亞10kWh的電池最多可獲補(bǔ)助6000美元，5kWh的電池最多可獲補(bǔ)助3000美南澳大利亞州貸款1億和補(bǔ)貼，500美元/kwh,低保戶，66000美元澳大利亞維多利亞州4000萬澳幣年收入少于18000美元，電5000澳幣·分布式光儲(chǔ)先行國(guó)家均出臺(tái)了相關(guān)的激勵(lì)政策，主要分為兩類，一類是稅收減免，如意大利將家儲(chǔ)設(shè)備稅收減免提升到110%,美國(guó)對(duì)于高于5kWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)，到2026年給予最高30%的投資稅收減免；另一類則是資金補(bǔ)貼，如日本為裝設(shè)鋰電池的家庭和商戶提供66%的費(fèi)用補(bǔ)貼，德國(guó)巴伐利亞州為每個(gè)容量3kWh以上的儲(chǔ)能系統(tǒng)提供500歐元的補(bǔ)貼?！ぎ?dāng)前并網(wǎng)型戶用光伏電價(jià)主要有上網(wǎng)電價(jià)政策(FiT)、凈計(jì)量和自消費(fèi)三類政策。德、日、澳等國(guó)家近年來FiT補(bǔ)貼價(jià)格不斷下降，德國(guó)FiT余電上網(wǎng)電價(jià)在過去15年下降超過80%,日本戶用光伏FiT從2019年11月依次到期，到期后的補(bǔ)貼電價(jià)大幅降低。目前美國(guó)部分州已終止凈計(jì)量計(jì)劃，荷蘭、意大利等國(guó)家也將退出凈計(jì)量政策。德國(guó)自消費(fèi)模式下，上網(wǎng)電價(jià)僅0.06歐元/kwh,而自用的部分國(guó)家戶用儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策梳理類別優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)適用地區(qū)·發(fā)電/用電分開，保證光伏電量全額收購(gòu)·不存在發(fā)電時(shí)段與負(fù)荷不匹配的問題·購(gòu)電合同(PPA)收益透明有保障，開發(fā)商容易介入·用戶用電全部繳費(fèi)，不影響電網(wǎng)營(yíng)業(yè)額·電網(wǎng)企業(yè)僅承擔(dān)標(biāo)桿電價(jià)部分，差價(jià)由國(guó)家補(bǔ)貼·所有電量都經(jīng)過正常交易，國(guó)家稅收不受損·國(guó)家需要支付更多資金·中小用戶需解決工商和稅務(wù)等問題奧地利法國(guó)德國(guó)光伏逐漸成熟，國(guó)家縮減補(bǔ)貼·節(jié)省國(guó)家資金·全年用電量大于光伏發(fā)電量時(shí)沒有電量交易、額外·不存在發(fā)電時(shí)段與負(fù)荷不匹配的問題·不存在中小用戶工商稅務(wù)問題·減少電網(wǎng)企業(yè)營(yíng)業(yè)額·所有光伏電量都不經(jīng)過交易，國(guó)家稅收受損失防偷電功能美國(guó)大多數(shù)州比利時(shí)匈牙利等光伏電價(jià)<=電網(wǎng)自消費(fèi)電價(jià)補(bǔ)貼自發(fā)自用光伏電量抵消電網(wǎng)電量，不做交易，國(guó)家也不用支付電價(jià)補(bǔ)貼，節(jié)省國(guó)家資金·減少電網(wǎng)企業(yè)營(yíng)業(yè)額·自用光伏電量不經(jīng)過交易，國(guó)家稅收受損失·反送電量需要交易，增加交易成本·中小用戶需要、解決工商和稅務(wù)等問題防偷電功能德國(guó)奧地利法國(guó)日本裝機(jī)容量裝機(jī)容量·在戶用光伏市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展、光伏和儲(chǔ)能成本下降、人均用電需求和電價(jià)保持高位、歐美電網(wǎng)供應(yīng)日趨不穩(wěn)定、各國(guó)政策刺激等多方面因素的驅(qū)動(dòng)下，全球戶用儲(chǔ)能裝機(jī)將迎來高速增長(zhǎng)，2025年戶儲(chǔ)新增裝機(jī)功率和容量預(yù)計(jì)將達(dá)到50GW/122.2GWh,2021-2025年CAGR預(yù)計(jì)達(dá)到126%/130%,2025年全球戶用儲(chǔ)能出貨80GW/195.5GWh,其中美國(guó)和歐洲戶儲(chǔ)裝機(jī)容量分別為18.2GWh和73.1GWh,2021年-2025年CAGR分別為112%和145%?！と驊魞?chǔ)滲透率有望加速提升，預(yù)計(jì)到2025年戶儲(chǔ)滲透率將達(dá)28%,其中美國(guó)和歐洲雖然是最大的兩個(gè)增長(zhǎng)市場(chǎng)，但目前滲透率水平仍處低位，預(yù)計(jì)即將進(jìn)入加速增長(zhǎng)階段，美國(guó)戶儲(chǔ)滲透率有望從2021年的8%提升至2025年的36%,歐洲戶儲(chǔ)滲透率有望從2021年8%提升至2025年56%。政策加碼、需求上升，爆發(fā)在即·美國(guó)是全球最大的儲(chǔ)能市場(chǎng)，以表前大儲(chǔ)為主，戶儲(chǔ)在2021年新增裝機(jī)占比僅為9%,基數(shù)較小，增長(zhǎng)潛力巨大。2022年戶儲(chǔ)新增裝機(jī)593MW(同比+46.8%),2017-2022年CAGR達(dá)115%。光伏、風(fēng)電發(fā)電占比，及加州無法實(shí)現(xiàn)電力完全自發(fā)自用、德州電網(wǎng)與外界互聯(lián)程度較低，使得加州、德州成為美國(guó)儲(chǔ)能主要裝機(jī)市場(chǎng)。截至2021年加州儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到2339MW,占全國(guó)總裝機(jī)量的44%,德州儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量797MW,占比15%,合計(jì)占到了全國(guó)總裝機(jī)量59%?！ぴ趹魞?chǔ)層面，預(yù)計(jì)至2025年美國(guó)新增裝機(jī)容量將達(dá)到13.2GWh,累計(jì)戶儲(chǔ)裝機(jī)將從2019年的0.51GWh高速增長(zhǎng)至2025年的15.79GWh,2022-2025年CAGR預(yù)計(jì)接近110%,戶儲(chǔ)市場(chǎng)前景可觀?！ぜ永Ｄ醽喪敲绹?guó)最早推廣清潔能源的地區(qū)，擁有多座全球最大的太陽能電廠，2021年可再生能源發(fā)電占比達(dá)37%,也是美國(guó)最大的分布式光伏市場(chǎng)之一，2018年加州能源委員會(huì)要求四層以下的新住宅需安裝屋頂光伏，電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)量也隨之從2019年的250MW,增長(zhǎng)近20倍到2023年的5000MW。2021年加州在美國(guó)戶儲(chǔ)裝機(jī)量占比約一半，長(zhǎng)期來看加州仍會(huì)是戶用光儲(chǔ)最大市場(chǎng)。美國(guó)新增戶儲(chǔ)裝機(jī)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)美國(guó)各州戶儲(chǔ)裝機(jī)占比(MW%)市場(chǎng)格局：地區(qū)差異大，儲(chǔ)能市場(chǎng)份額集中·美國(guó)目前戶用光伏安裝配儲(chǔ)的比例較低，2020年所有新增戶用光伏系統(tǒng)只有6%配置儲(chǔ)能。但各州差異較大，夏威夷因?yàn)閮粲?jì)量的退出刺激，有80%的戶用光伏配儲(chǔ)，加州受戶儲(chǔ)系統(tǒng)現(xiàn)金補(bǔ)貼和對(duì)山火引發(fā)停電的擔(dān)憂影響，光伏配儲(chǔ)率也數(shù)倍于其他州，作為最大的分布式光伏市場(chǎng)，拉高了全美平均水平。除加州對(duì)光伏安裝有硬性要求外，部分州如馬薩諸塞要求額定功率超過25%的光伏系統(tǒng)必須配儲(chǔ)。這也反映，光照氣候和災(zāi)害頻率、各州政策差異、電網(wǎng)互聯(lián)和老化程度等因素，導(dǎo)致各地區(qū)光伏滲透率、戶儲(chǔ)規(guī)模和光伏配儲(chǔ)率差異較大?！魞?chǔ)市場(chǎng)高度集中，幾乎被特斯拉的Powerwall和LG化學(xué)的RESU10H兩款產(chǎn)品瓜分，這兩款產(chǎn)品都是典型的5kW功率，分別有2.7小時(shí)和1.9小時(shí)的儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)。大部分戶儲(chǔ)系統(tǒng)可以滿足30%~80%的日均光伏發(fā)電量。目前主流戶儲(chǔ)仍是單電池系統(tǒng)，功率在2~8kW之間，電池容量在15kWh以內(nèi)，儲(chǔ)能供電時(shí)長(zhǎng)在3小時(shí)以內(nèi)。隨著光儲(chǔ)系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性提升、對(duì)自發(fā)自用和應(yīng)急備用電源需求加強(qiáng)，未來戶儲(chǔ)的裝機(jī)電池?cái)?shù)量、功率和容量將會(huì)增加?！す鈨?chǔ)市場(chǎng)相對(duì)集中，前十系統(tǒng)供應(yīng)商占比美國(guó)市場(chǎng)的六成份額，特斯拉和SunRun各占20%左右，大部分前十的廠商都是加州和夏威夷的企業(yè)。·在光儲(chǔ)用戶端，聯(lián)邦I(lǐng)TC和加州SGIP政策有著重大的推動(dòng)作用。ITC(InvestmentTaxCredit,投資稅收抵免)政策于2006年1月1日起實(shí)施，至今經(jīng)歷多抵扣，降低企事業(yè)和居民安裝太陽能等可再生能源設(shè)施的成本。2022年IRA法案宣布政府將撥款3690億美元用于能源安全和氣候投資，加強(qiáng)了ITC力度，在30%的基礎(chǔ)抵免外，對(duì)印第安人地區(qū)、低收入社區(qū)、油礦等能源社區(qū)或本土制造比例達(dá)標(biāo)的光儲(chǔ)系統(tǒng)提供額外的10%補(bǔ)貼，對(duì)低收入政府住宅項(xiàng)目提供20%額外補(bǔ)貼，最高合計(jì)抵免80%,有助于進(jìn)一步提高儲(chǔ)能滲透率?！ぷ怨╇娂?lì)計(jì)劃(SGIP)自20012億美元預(yù)算，分配給加州五大電力公司，用于激勵(lì)用戶配置分布式清潔能源和儲(chǔ)能系統(tǒng)，申請(qǐng)通過的用戶最高可免費(fèi)安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)，至2020年6月共計(jì)支持安裝了750MW的分布式發(fā)電和620MW的儲(chǔ)能系統(tǒng)，相當(dāng)于加州約四分之一的累計(jì)儲(chǔ)能裝機(jī)量。在2020年再度新增10億美元重點(diǎn)用于新增儲(chǔ)能的激勵(lì)，以應(yīng)對(duì)日益頻繁的山火和預(yù)防性停電。聯(lián)邦I(lǐng)TC政策時(shí)間線2005《能源政策法案》(EnergyPolicyAct)規(guī)定新裝太陽能系統(tǒng)，費(fèi)用的30%可抵免聯(lián)邦所得稅，原定效期僅限2006年 2006-2016稅收抵免為太陽能系統(tǒng)配置投入的30%《2016年度綜合撥款法案》(theConsolidatedAppropriationsAct,2016)將30%政策延長(zhǎng)至2019年，2020年2015新建的光伏項(xiàng)目適用的ITC比例降至26%,原定2021年新建的光伏項(xiàng)目適用的ITC比例降至22%,2022年新建的大型公共事業(yè)項(xiàng)目和商業(yè)項(xiàng)目抵免額為10%,住宅項(xiàng)目將不會(huì)獲得稅收抵免2016-2019稅收抵免保持在太陽能系統(tǒng)配置投入的30%將保持在26%,原定2023年降至22%,大型公共事業(yè)項(xiàng)目 和商業(yè)項(xiàng)目將在2024年降至10%2020-2021住宅和商用新裝太陽能的稅收抵免比例為26%政策延長(zhǎng)10年，比例從26%回調(diào)至30%,增加額外抵免10%~40%,抵免范圍擴(kuò)大至獨(dú)立儲(chǔ)能2022-2032住宅新裝太陽能基礎(chǔ)抵免比例為30%至2032年，商用為30%至2025年再?zèng)Q定是否延長(zhǎng)2033住宅新裝太陽能基礎(chǔ)抵免比例為26%2034住宅新裝太陽能基礎(chǔ)抵免比例為22%2035抵免比例為0%,ITC抵免政策結(jié)束SGIP制定獨(dú)儲(chǔ)能重點(diǎn)從降低峰荷轉(zhuǎn)為減75%預(yù)算分配給儲(chǔ)能設(shè)立平權(quán)預(yù)算，關(guān)注少數(shù)設(shè)立可靠權(quán)預(yù)算，應(yīng)對(duì)山火和計(jì)劃停電；加強(qiáng)對(duì)溫室氣體排放的要求政策類別部分安裝光/儲(chǔ)系統(tǒng)的費(fèi)用可抵免聯(lián)邦所得稅30%+額外10%～20%安裝光/儲(chǔ)系統(tǒng)的成本不收取或收取低比例房產(chǎn)稅房產(chǎn)稅基=房產(chǎn)評(píng)估價(jià)格-(光儲(chǔ)裝設(shè)費(fèi)用*減免比例)州政府/供電公司由政府補(bǔ)貼，在安裝費(fèi)用上直接優(yōu)惠1500-5700美元政府要求供電企業(yè)有一定比例的可再生能源發(fā)電自己的光伏發(fā)電額度(SREC)銷售給供電企業(yè)州政府/供電公司/清潔能源機(jī)構(gòu)15年利率1-3%數(shù)據(jù)來源：Forbes美國(guó)各州對(duì)光儲(chǔ)系統(tǒng)的房產(chǎn)稅和銷售稅減免政策驅(qū)動(dòng)因素：光儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性日益突顯霞光社ShineGlobal|霞光智庫(kù)·美國(guó)的電力市場(chǎng)較為復(fù)雜，各地區(qū)電力系統(tǒng)獨(dú)立性較高，市場(chǎng)化程度各異，電力供應(yīng)方數(shù)量眾多，導(dǎo)致美國(guó)國(guó)內(nèi)各州甚至各城鎮(zhèn)每戶的電價(jià)差異較大。美國(guó)目前有18個(gè)州的電價(jià)是充分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的，用戶可以自主選擇不同售電商，售電商制定各種銷售電價(jià)套餐吸引電力客戶購(gòu)電，包括羅德島、馬薩諸塞州、加州、紐約州、新罕布什爾州和康涅狄格州等，也名列美國(guó)電價(jià)最高的10個(gè)州。另外缺乏傳統(tǒng)能源供應(yīng)的州，如夏威夷等，電價(jià)也較高。這些州也是電力自發(fā)自用需求較大的地區(qū)。·自2020年以來，受通脹和能源危機(jī)等多因素影響，美國(guó)居民電價(jià)不斷走高，2023年6月達(dá)16.11美分/kWh,比2019年的12.07美分/kWh上漲了33.5%,居民用電成本壓力陡增。而ITC稅收抵免優(yōu)惠延長(zhǎng)，居民安裝戶用光伏系統(tǒng)的優(yōu)惠不減反增，也將隨之提升用戶配套儲(chǔ)能的意愿。而且近年來，輸配電設(shè)備老化及自然災(zāi)害頻發(fā)導(dǎo)致的各州停電事故頻發(fā)，居民用電安全缺乏保障，迫使更多用戶考慮配備家用儲(chǔ)能系統(tǒng)。以7KW光伏系統(tǒng)測(cè)算，光儲(chǔ)一體系統(tǒng)的回收周期與單獨(dú)光伏接近，但節(jié)約電費(fèi)比光伏更多，而且在各州凈計(jì)量逐漸退出的情況下，僅光伏的經(jīng)濟(jì)性愈低，更加強(qiáng)了戶用光伏配儲(chǔ)的需求。2023年6月美國(guó)各州平均民用電價(jià)情況美國(guó)民用平均零售電價(jià)走勢(shì)(美分/kWh)美國(guó)7KW戶用光儲(chǔ)能系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性測(cè)算電網(wǎng)消費(fèi)電量?jī)羰找?上網(wǎng)+自用)電網(wǎng)用電成本電費(fèi)節(jié)省幅度回收周期年(零售電價(jià)為0.4S/kwh,光伏上網(wǎng)電價(jià)為0.08$/kWh)受電價(jià)和政策影響，戶儲(chǔ)增長(zhǎng)提速·由于歐洲電網(wǎng)聯(lián)通程度高，對(duì)表前大儲(chǔ)的需求不如其他地區(qū)強(qiáng)烈，因而與其他市場(chǎng)大儲(chǔ)占比絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的情況不同，歐洲市場(chǎng)呈現(xiàn)表前和表后儲(chǔ)能占比接近1:1的獨(dú)特情況，成為全球第一戶儲(chǔ)市·由于歐洲積極推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型，歐洲戶儲(chǔ)裝機(jī)規(guī)模增速僅次于美國(guó)，累計(jì)裝機(jī)由2018名。德國(guó)占比超過70%,是全球戶儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模最大的國(guó)家?！W洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)目前集中度較高，前五名國(guó)家份額占比90%左右，但隨著歐洲其它各國(guó)戶儲(chǔ)逐漸普及，先行國(guó)家增長(zhǎng)步調(diào)出現(xiàn)差異，法國(guó)、西班牙超過奧地利和瑞士，躋身歐洲戶儲(chǔ)份額前五。法國(guó)發(fā)電主力為核電，2020年核電累計(jì)裝機(jī)61.4GW,占比45%,目前光伏也以地面電站為主，但近年來分布式光伏增速較快，也將帶動(dòng)戶儲(chǔ)增長(zhǎng)。牙牙法國(guó)歐洲戶儲(chǔ)新增裝機(jī)在全球占比(MW%)帶動(dòng)，2022年電價(jià)飆升至歷史最高點(diǎn)，居民電價(jià)在羅馬最高超過0.7歐元/kWh,約為中國(guó)民用電價(jià)的10倍，2023年天然氣價(jià)格雖然明顯回落，但用電需求也恢復(fù)至疫情前水平，主要?dú)W洲國(guó)家的·除批發(fā)電價(jià)和電力公司毛利外，民用電價(jià)還包括電網(wǎng)費(fèi)、各項(xiàng)稅費(fèi)等組成部分，購(gòu)電成本高昂。以德國(guó)為例，民用電價(jià)中電網(wǎng)輸配電費(fèi)用占1/4,而可再生能源附加、增值稅、電力稅等各項(xiàng)稅費(fèi)共計(jì)占比一半以上。英德意等國(guó)稅費(fèi)占電價(jià)30%～60%。受天然氣價(jià)影響、電網(wǎng)和稅費(fèi)存在一定剛性的情況下，歐洲家庭用戶電價(jià)高于戶用光儲(chǔ)度電成本。2023年3月歐洲部分國(guó)家居民平均電價(jià)對(duì)比(美元/kWh)2020年部分歐洲國(guó)家民用電價(jià)中稅費(fèi)占比歐洲部分首都平均居民電價(jià)走勢(shì)(歐元/歐洲部分首都平均居民電價(jià)走勢(shì)(歐元/MWh)2021年德國(guó)民用電價(jià)構(gòu)成歐洲地區(qū)光照資源分布(每年kWh/kWp)歐洲地區(qū)光照資源分布(每年kWh/kWp)·2021年歐盟和德國(guó)戶用光伏滲透率僅為2%和5%,潛在增長(zhǎng)空間廣闊。歐洲大陸的獨(dú)立屋頂均適宜安裝光伏，其中地中海沿線的法國(guó)南部、伊比利亞半島、巴爾干半島和亞平寧半島等地區(qū)太陽·歐洲各國(guó)積極出臺(tái)政策鼓勵(lì)用戶安裝屋頂光伏，激勵(lì)措施包括稅收減免、上網(wǎng)電價(jià)和購(gòu)置補(bǔ)貼等，有助于維持光伏安裝增長(zhǎng)勢(shì)頭，而且政策向光伏配儲(chǔ)傾斜，將提升戶用光伏配儲(chǔ)率，預(yù)計(jì)年新增光伏將有40%以配以儲(chǔ)能系統(tǒng)，加上原有光伏加裝儲(chǔ)能，預(yù)計(jì)2025年新增戶儲(chǔ)規(guī)模將為2020年的十倍以上。·由于歐洲各國(guó)分處于光儲(chǔ)發(fā)展的不同階段，政策的側(cè)重點(diǎn)也有所不同。部分國(guó)家的電價(jià)補(bǔ)貼將逐步退坡，如英國(guó)的上網(wǎng)電價(jià)和上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼政策于20商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略部公布了一項(xiàng)“智能并網(wǎng)保障”新政策以取代上網(wǎng)電價(jià)政策。西班牙坐擁歐洲最好的光照資源，2022年底累計(jì)光伏裝機(jī)容量超25GW,位居歐洲第二，但與其它歐洲國(guó)家不同，西班牙的光伏發(fā)展主要是建設(shè)光伏電站，而分布式光儲(chǔ)起步較晚，隨著政策構(gòu)架的完善，西班牙的戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)有望追趕意大利。2021年波蘭新增光伏裝機(jī)3.7GW,同比增長(zhǎng)57%,累計(jì)裝機(jī)達(dá)6.3GW,其中戶用光伏占比約七成，預(yù)計(jì)至2025年每年保持4GW以上的新增光伏裝機(jī)。波蘭分布式光伏基礎(chǔ)低，起步晚但發(fā)展勢(shì)頭迅猛，是戶儲(chǔ)需要重點(diǎn)關(guān)注的成長(zhǎng)型市場(chǎng)之一。部分歐洲國(guó)家現(xiàn)行戶用光儲(chǔ)相關(guān)政策國(guó)家政策項(xiàng)目德國(guó)·購(gòu)置安裝光伏和儲(chǔ)能設(shè)備免除增值稅全部并網(wǎng)的光伏上網(wǎng)電價(jià)額外增加4.8歐分/kWh,即累計(jì)上網(wǎng)電價(jià)可達(dá)1·巴伐利亞州：光伏配套的3kWh以上儲(chǔ)能系統(tǒng)提供500歐元補(bǔ)貼，每增加1kWh提供100歐元，最高3200歐元；·柏林：對(duì)與光伏系統(tǒng)配套的每kW儲(chǔ)能資助300歐元，最高1.5萬歐元；·下薩克森州：補(bǔ)貼高達(dá)40%的電池存儲(chǔ)系統(tǒng)成本；·圖林根州：對(duì)光伏和儲(chǔ)能設(shè)備資助金額可達(dá)30%,單個(gè)項(xiàng)目最高資助為10萬歐元。·將光伏電能全部上網(wǎng)的用戶，在上網(wǎng)電價(jià)的基礎(chǔ)上給予額外補(bǔ)貼，以激勵(lì)無自用需求的用戶安裝屋頂光伏融資支持·德國(guó)復(fù)興信貸銀行提供節(jié)能建筑改造低息貸款，儲(chǔ)能系統(tǒng)可獲得2.3%利率的無首付貸款法國(guó)階梯式FIT按屋頂光伏安裝規(guī)模3/9/36/100kW以下分類，并對(duì)完全上網(wǎng)和余西班牙不同地區(qū)補(bǔ)貼力度不同，約在40%~50%之間安裝成本享50%左右的補(bǔ)貼，約3500歐元意大利注冊(cè)或參與公開招標(biāo)以獲取FER1補(bǔ)貼。對(duì)裝機(jī)量有上限要求，此外，對(duì)農(nóng)用光伏提供90%的安裝成本補(bǔ)貼，預(yù)算為12億歐元，效期至2026年6月底英國(guó)奧地利10≤光伏≤20kWp,最高補(bǔ)貼E250/kWp100≤光伏≤1,000kWp,最高補(bǔ)貼E170/kWp與光伏配套的儲(chǔ)能系統(tǒng)補(bǔ)貼E200/kWp自2023年起，光伏安裝的減稅比例由15%提升至20%.高上網(wǎng)電價(jià)·在光伏普及的初期，并網(wǎng)價(jià)格一般采用凈計(jì)量方式，對(duì)用戶余電上網(wǎng)進(jìn)行高額補(bǔ)償(一般等于用電電價(jià)),主要目的是鼓勵(lì)安裝戶用光伏，但這一模式對(duì)財(cái)政產(chǎn)生較大壓力，成本將轉(zhuǎn)嫁給所有電網(wǎng)用戶，這也是歐洲高額可再生能源稅的原因之一；因此在戶用光伏達(dá)到一定規(guī)模，凈計(jì)價(jià)模式就成為主流，上網(wǎng)電價(jià)低于用電電價(jià)，此時(shí)用戶余電上網(wǎng)動(dòng)力減弱，前目前歐洲戶儲(chǔ)裝機(jī)的主要市場(chǎng)如意大利、英國(guó)、奧地利等，均采用凈計(jì)價(jià)政策，比利時(shí)、荷蘭等再對(duì)上網(wǎng)余電進(jìn)行補(bǔ)償。隨著上網(wǎng)電價(jià)的迅速降低，用戶·假設(shè)用戶采用8kW光伏系統(tǒng)，全年發(fā)電量9000kWh,配備5kW/10kWh儲(chǔ)能系統(tǒng)，用戶全年用電量7000kWh,德國(guó)可抵免19%增值稅；居民用電按價(jià)格0.45歐元/kWh,上網(wǎng)電價(jià)0.09歐元/kWh。在以上假設(shè)下，戶用光儲(chǔ)的投資回收期為6.34年，20年使用周期(第10年再次投資儲(chǔ)能)IRR為12.8%,有較好的經(jīng)濟(jì)性?？紤]各國(guó)逐步退出上網(wǎng)電價(jià)政策，鼓勵(lì)完全自消費(fèi)，戶用光儲(chǔ)·光儲(chǔ)系統(tǒng)成本的下降及政府補(bǔ)貼對(duì)經(jīng)濟(jì)性有較大影響，與基準(zhǔn)情形(電價(jià)0.40歐元，光儲(chǔ)系統(tǒng)成本22000歐元)相比，若系統(tǒng)成本降低1000歐元，則IRR提升1.3%,投資回收期減少0.34年。目前各國(guó)對(duì)戶儲(chǔ)系統(tǒng)有不同程度的激勵(lì)政策，10kWh儲(chǔ)能系統(tǒng)在部分地區(qū)可獲得1000-3000歐元的補(bǔ)貼，加之電價(jià)處高位，更突出戶儲(chǔ)投資效益。德國(guó)居民用電成本和光儲(chǔ)度電成本對(duì)比自消費(fèi)光伏發(fā)電并網(wǎng)計(jì)價(jià)政策自消費(fèi)凈計(jì)量?jī)粲?jì)量?jī)粲?jì)價(jià)歐洲戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性測(cè)算(以德國(guó)為例)光儲(chǔ)系統(tǒng)總價(jià)(歐元)EEG稅收抵免金額(歐元)初始投資成本(歐元)發(fā)電自用率年凈購(gòu)電成本(歐元)投資回收期(年)低德國(guó)戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)IRR和投資回收期的敏感性分析用電價(jià)格(歐元/kWh)期(年)用電價(jià)格(歐元/kWh)光儲(chǔ)系統(tǒng)成本(歐元)6分布式光伏滲透率高，戶儲(chǔ)潛力大水為水為·澳大利亞光照資源充足，2021年光伏新增裝機(jī)量6.0GW,居全球第五位。2021年澳大利亞人均光伏裝機(jī)量1.05kW,居全球首位，由于澳洲地廣人稀，住宅以獨(dú)立房屋因而分布式光伏占主體，2021年澳大利亞6.0GW的光伏裝機(jī)中，屋頂光伏(戶用和工商業(yè))占3.2GW。根據(jù)SPE數(shù)據(jù)，澳大利亞住宅屋頂光伏安裝率已超過32%,戶用光伏滲透率處于較高水平?！ぷ鳛楫a(chǎn)煤大國(guó)，澳大利亞的可再生能源迅速發(fā)展，發(fā)電占比超過了30%,其中分布式光伏是十年增長(zhǎng)最快的發(fā)電能源，按IEA預(yù)計(jì)，保守情況下2025年澳大利亞戶用光伏累計(jì)裝機(jī)將達(dá)到22.3GW。若按照20%比例*1.5小時(shí)配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)粗略估算，2025年澳大利亞戶儲(chǔ)累計(jì)裝機(jī)有望達(dá)到6.7GWh,相較目前市場(chǎng)具有較大的成長(zhǎng)空間?！?022年戶儲(chǔ)裝機(jī)量4.71萬臺(tái)，比2021年增長(zhǎng)55%,新增裝機(jī)規(guī)模589MWh,比2021年的494MWh同比增長(zhǎng)20%,戶儲(chǔ)市場(chǎng)增長(zhǎng)達(dá)到了新高。但澳洲戶用光伏配儲(chǔ)率處于較低水平，據(jù)SunWiz估算，2022年底澳洲累計(jì)有18萬臺(tái)光伏配儲(chǔ)系統(tǒng)裝機(jī)，約1.92GW,而受全球能源危機(jī)的影響，戶用光伏配儲(chǔ)的動(dòng)力增強(qiáng)，2022年新安裝的所有光伏系統(tǒng)中約有15%配備儲(chǔ)能，雖高于2021年的8%,但戶用光伏配儲(chǔ)仍存在較大的滲透空間。2021年人均太陽能裝機(jī)量全球Top5(W/人)澳洲各能源發(fā)電量十年平均增長(zhǎng)率澳大利亞戶儲(chǔ)新增裝機(jī)規(guī)模2021-2022年澳大利亞發(fā)電結(jié)構(gòu)++條市場(chǎng)格局：東南部地區(qū)引領(lǐng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈霞光社·由于人口分布極不均衡，澳大利亞各州的分布式光伏市場(chǎng)發(fā)展也呈現(xiàn)較大差異，昆士蘭此前一直是第一大光伏市場(chǎng)，但近年逐步被新威爾士追趕。截至2022年8月，光伏，各州紛紛制定了可再生能源的占比目標(biāo)，除南澳以水電為主外，預(yù)計(jì)東部各州到2030年光伏裝機(jī)量將翻番?！こ习闹萃?，澳大利亞各州的新增戶儲(chǔ)裝機(jī)量均在2022年達(dá)到新高，其中維多利亞州和新威爾士州是新增戶儲(chǔ)裝機(jī)量最多的州，維多利亞為戶儲(chǔ)系統(tǒng)的購(gòu)置提供最高2950澳元的補(bǔ)貼，推動(dòng)了戶儲(chǔ)澳大利亞戶用儲(chǔ)能/光儲(chǔ)市場(chǎng)主要參與者澳大利亞各州表后儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量占比維多利業(yè)澳大利亞各州分布式光伏累計(jì)裝機(jī)數(shù)量占比澳大利亞各州累計(jì)戶儲(chǔ)裝機(jī)數(shù)量占比零售電力運(yùn)營(yíng)商時(shí)平均電價(jià)收益收益零售電力運(yùn)營(yíng)商時(shí)平均電價(jià)收益收益平均·澳大利亞戶用屋頂光伏的LCOE在2013-2020年間顯著下行，度電成本由2013年0.165美元/kWh降至2020年的0.069美元/kWh,而安裝成本也降至2020年的1219美元/kWh,降幅高于德國(guó)等歐美國(guó)家。戶儲(chǔ)的度電成本下降更為迅速，最底價(jià)格僅為2016年的三成，2022年受全球通脹和原材料成本上漲的影響略有上浮，但隨著鋰電池價(jià)格降低，戶儲(chǔ)購(gòu)置門檻將進(jìn)一步下探。2024年起，已并網(wǎng)的戶用光伏在日間電量上網(wǎng)不僅沒有獎(jiǎng)勵(lì)，反而需要繳納并網(wǎng)費(fèi)用，進(jìn)一步增強(qiáng)了戶用光伏配儲(chǔ)的需求。戶儲(chǔ)系統(tǒng)平均度電成本(澳元/kWh)購(gòu)置成本(澳元)凈收益(澳元/kWh)回收周期(年)電池質(zhì)保(年)澳大利亞聯(lián)邦和各州現(xiàn)行光儲(chǔ)激勵(lì)政策盤點(diǎn)政策類別小型技術(shù)積分安裝可再生能源系統(tǒng)并符合條件的用戶可申請(qǐng)STC,按安裝年份、地區(qū)和容量獲得(約為1MW一個(gè)STC),如南澳州2020年安裝5kW戶用光伏可得7·STC價(jià)格由市場(chǎng)供需決定，上限為40澳元，目前價(jià)格在30澳元-40澳元之間浮動(dòng)并網(wǎng)電價(jià)·為用戶余電上網(wǎng)提供補(bǔ)償，各州采用凈計(jì)量和凈計(jì)價(jià)兩種不同方式，但凈計(jì)量逐漸退出，現(xiàn)行大部分FiT要求先滿足自用后余電才能并網(wǎng)獲利·并網(wǎng)電價(jià)各州各電力公司均有不同，分為分時(shí)并網(wǎng)電價(jià)和固定電價(jià)兩種，但總體趨勢(shì)是逐年下降的新南威爾士州新裝光儲(chǔ)系統(tǒng)，可免息貸款最高14000澳元，還款期限8年；原有光伏后增配儲(chǔ)能，可免息貸款最高9000澳元，還款期限10年維多利亞州安裝光伏系統(tǒng)的家庭可獲得最高1400澳元補(bǔ)貼，直接減免安裝費(fèi)用，租房用戶和搬家后重裝也可申請(qǐng)?jiān)谘a(bǔ)貼基礎(chǔ)上仍可申請(qǐng)安裝光伏配儲(chǔ)的貸款，最高免息金額8800澳元，還款期限為四年，每年限額數(shù)千名南澳大利亞州為儲(chǔ)能電池的購(gòu)置花費(fèi)提供最高2000澳元補(bǔ)貼，補(bǔ)為低收入人群提供最高2500澳元的屋頂光伏購(gòu)置補(bǔ)貼安裝屋頂光伏系統(tǒng)可享825澳元/kW的費(fèi)用減免，上限為30kW。為屋頂光伏增配儲(chǔ)能，減免后僅需支付8千~1萬澳元；新裝光儲(chǔ)，減免后僅北領(lǐng)地州為家庭和商業(yè)用戶提供針對(duì)儲(chǔ)能電池和逆變器費(fèi)用的補(bǔ)貼(450澳元/kWh維多利亞州FiT最低限價(jià)(澳分/kWh維多利亞州FiT最低限價(jià)(澳分/kWh)固定費(fèi)率FiT分時(shí)FiT方案一凌晨·工作日：10pm-7am·周末：10pm-7am·工作日：7am-3pm,9pm-10pm·周末：7am-10pm晚間·工作日：3pm-9pm分時(shí)FiT方案二平時(shí)：9pm-10am;固定費(fèi)率FiT凌晨·工作日：10pm-7am·周末：10pm-7am·工作日：7am-3pm,9pm-10pm·周末：7am-10pm晚間·工作日：3pm-9pmw日本、拉美和非洲日本：戶用光伏滲透率高，F(xiàn)iP啟用+電價(jià)暴漲霞光社ShineGlobal|霞光智庫(kù)·日本戶儲(chǔ)市場(chǎng)起步較早，2019年底累計(jì)裝機(jī)2.4GWh,全球居首。2021年日本市場(chǎng)戶儲(chǔ)系統(tǒng)出貨量972MWh(同比+9.8%),戶用儲(chǔ)能占表后儲(chǔ)能的90%。日本重視戶用儲(chǔ)能發(fā)展，一方面由于分布式電源和儲(chǔ)能系統(tǒng)抵御災(zāi)害保障供電的能力更強(qiáng)，另一方面由于日本地形多山較難發(fā)展集中式光伏，戶用光伏安裝比例較高?！と毡疽粦艚ǚ啃驼紦?jù)全國(guó)住房的50%以上，天然適合發(fā)展戶用光儲(chǔ)。根據(jù)Infolink調(diào)查統(tǒng)計(jì)，日本適合安裝PV的住宅數(shù)量超過2500萬戶，截至2020年，已安裝光伏與儲(chǔ)能的比例約為10%/2%,即使是戶用光伏發(fā)展已相對(duì)成熟的日本，未來仍有很大擴(kuò)展空間，2021年光伏中配備儲(chǔ)能的比例為20.7%,僅次于德國(guó)，預(yù)計(jì)2025年滲透率可達(dá)到38.5%?！と毡咀钤缭?009年就開始要求電力公司向10kW以下的戶用光伏購(gòu)買余電，自2019年FiT逐漸到期，并于2021年7月開始FIP制度，按市場(chǎng)價(jià)格回收電力，用戶向電網(wǎng)售電的單價(jià)由42日元/kWh減少到8日元/kWh,減少光伏發(fā)電收入11.65萬日元/年，引導(dǎo)用戶購(gòu)置戶儲(chǔ)系統(tǒng)，提高自用比例。預(yù)計(jì)2023年FiT到期的住宅用戶累計(jì)會(huì)達(dá)到170萬戶，促進(jìn)戶儲(chǔ)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)?！と毡炯彝ル妰r(jià)過去十年漲幅超過20%,而2022年日本十大電力公司由于能源成本上漲導(dǎo)致巨額虧損(合計(jì)虧損超1萬億日元),于2023年6月起七家集體上調(diào)電價(jià)，除東京電力外，其余電力公司漲幅均在20%以上，普通家庭每月電費(fèi)增加約900～2000日元(約合40～100元人民幣),此后電價(jià)回落，10月因政府電費(fèi)補(bǔ)貼到期，電價(jià)再度上漲，戶用光儲(chǔ)自發(fā)自用動(dòng)力增強(qiáng)，到2025年預(yù)計(jì)日本戶儲(chǔ)市場(chǎng)空間1.9GWh,累計(jì)裝機(jī)將達(dá)到11GWh。日本預(yù)計(jì)戶儲(chǔ)裝機(jī)規(guī)模(GWh)日本FiT到期戶用光伏系統(tǒng)累計(jì)規(guī)模2023年十大電力公司兩次漲價(jià)(日元)電力公司10月居民標(biāo)準(zhǔn)電價(jià)北海道東北東京中部北陸關(guān)西中國(guó)四國(guó)九州沖繩·拉美的太陽能資源豐富，但Ember數(shù)據(jù)顯示，目前拉美光伏發(fā)電占比僅為3-4%,基礎(chǔ)較低，但在建/計(jì)劃中的光伏電站項(xiàng)目共計(jì)有250個(gè)，裝機(jī)量合計(jì)近20GW,如果全部項(xiàng)目完工，拉美的光伏發(fā)電裝機(jī)量將至少增長(zhǎng)70%。按目前運(yùn)行中和建造中的預(yù)期光伏電站規(guī)模，拉美在全球各地區(qū)中排名第四。拉美人口分布不均，有充足土地可以用于大規(guī)模光伏建設(shè)，但同時(shí)獨(dú)立住宅占比較·光伏裝機(jī)存量最高的國(guó)家為巴西，但近幾年新增裝機(jī)量較低，墨西哥在2017年和2021年新增光伏裝機(jī)量中占比近一半，但增速逐年放緩，智利作為拉美日照條件最好的國(guó)家，光伏裝機(jī)量迅速提全球各地區(qū)光伏電站預(yù)期規(guī)模(MW)拉美各國(guó)太陽能資源分布2017-2021年拉美累計(jì)新增光伏電站規(guī)模份額截至2022年拉美各國(guó)累計(jì)光伏裝機(jī)量(MW)拉美光伏電站裝機(jī)量前五國(guó)家對(duì)比(MW)高，烏拉圭等前五名國(guó)家風(fēng)光電占比均超過20%,其中智利的風(fēng)光電占比超過三分之一，居全球前列。但是拉美的電網(wǎng)建設(shè)普遍落后，巴西和智利停電頻繁，聯(lián)通性和可靠性不足，可再生能源的發(fā)展將造成更多的棄光棄風(fēng)，因而首先要解決發(fā)電側(cè)的儲(chǔ)能問題。預(yù)計(jì)至2030年，巴西、墨西哥和哥倫比亞等拉美各國(guó)儲(chǔ)能的增長(zhǎng)絕大部分為表前大儲(chǔ)?！ぐ臀骱椭抢娋W(wǎng)覆蓋率低，但人均用電量高，且電價(jià)處于中高水平，下一步戶用離網(wǎng)儲(chǔ)能將成為重要增長(zhǎng)點(diǎn)，但目前巴西的儲(chǔ)能系統(tǒng)成本中有80%是進(jìn)口稅，實(shí)現(xiàn)本地制造將對(duì)區(qū)域儲(chǔ)能市場(chǎng)產(chǎn)·大部分國(guó)家暫未出臺(tái)儲(chǔ)能相關(guān)政策，在這一方面智利走在了前面，近期已推出關(guān)于可再生能源儲(chǔ)能的相關(guān)政策。因此儲(chǔ)能項(xiàng)目數(shù)量上，智利也領(lǐng)先于其它拉美國(guó)家。預(yù)計(jì)到20增1.6-2GW儲(chǔ)能，以達(dá)到80%可再生能源占比目標(biāo)，而目前在運(yùn)行的儲(chǔ)能僅有64MW,差距較大，發(fā)展空間廣闊。而且大部分可再生能源距離高用電需求地區(qū)較遠(yuǎn)，但南、中、北部互通性弱，更需要儲(chǔ)能作為緩沖。總的來說，智利電力市場(chǎng)私有化，政策法規(guī)透明，項(xiàng)目開發(fā)環(huán)境好，隨著新能源占比的大幅提升，發(fā)電側(cè)與輸配電側(cè)風(fēng)光發(fā)電占比前五國(guó)家(MW%)巴西儲(chǔ)能系統(tǒng)CAPEX成本測(cè)算(美元/kWh)20232025最早于2029年儲(chǔ)能系統(tǒng)降至與柴油發(fā)電的成本相等拉美各國(guó)目前儲(chǔ)能相關(guān)政策前景拉美各國(guó)目前儲(chǔ)能相關(guān)政策前景要求1MW以上的發(fā)電項(xiàng)目必須通過法案，允許居民將余電上網(wǎng)銷售，但尚未建立針對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)的政策框架有儲(chǔ)能激勵(lì)政策，預(yù)計(jì)1-2年內(nèi)開始高增長(zhǎng)預(yù)計(jì)2-7年內(nèi)開始高增長(zhǎng)，儲(chǔ)能法，將對(duì)獨(dú)立儲(chǔ)能進(jìn)行補(bǔ)貼暫無儲(chǔ)能相關(guān)政策截至2020年拉美各國(guó)儲(chǔ)能項(xiàng)目數(shù)量·非洲公用事業(yè)長(zhǎng)期面臨管理不善、投資不足等問題，將導(dǎo)致整個(gè)非洲大陸新增發(fā)電裝機(jī)量放緩，2020年非洲新增太陽能光伏裝機(jī)大幅下降，輸配電網(wǎng)投資陷入停滯，導(dǎo)致電網(wǎng)出現(xiàn)頻繁的、計(jì)劃的備用發(fā)電機(jī)裝機(jī)量甚至大于當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)裝機(jī)量，如尼日利亞備用發(fā)電機(jī)為15-20GW,而電力裝機(jī)5-15GW。而全非洲用于發(fā)電的化石燃料中，有24%被用于備用電源，但僅提供了7%的電力。備·根據(jù)ESMAP于2022年估計(jì)，全球共有4800萬人連接到約21500個(gè)微型電網(wǎng)中，其中一半是光伏微網(wǎng)，目前計(jì)劃在建的微網(wǎng)約29400個(gè)，其中95%在非洲和南亞，99%為光伏微網(wǎng)。光伏微網(wǎng)成本有望低于大部分國(guó)家公共電網(wǎng)，2018年微電網(wǎng)的度電成本(LCOE)為0.55美元/kWh,2021年僅為0.38美元/kWh(負(fù)荷率22%),預(yù)計(jì)2025年進(jìn)一步降至0.30美元/kWh(負(fù)荷率22%)。相應(yīng)地，當(dāng)前38%的非洲國(guó)家公共電網(wǎng)度電成本在0.30美元/kWh及以上。以ESMAP的典型系統(tǒng)為例，對(duì)于穩(wěn)定負(fù)荷為230kW,平均日用電量758kWh的微網(wǎng)，若91%-94%電量由新能源供應(yīng)，則配置的光伏和儲(chǔ)能規(guī)模分別為286kW和690kWh,相應(yīng)光伏微網(wǎng)將驅(qū)動(dòng)分布式儲(chǔ)能需求?！つ壳澳戏亲咴诜侵蘅稍偕茉窗l(fā)展的前列，非洲光伏裝機(jī)量第一，截至2022年累計(jì)裝機(jī)量5.8GW,遠(yuǎn)超埃及等其它非洲國(guó)家，屋頂光伏累計(jì)裝機(jī)量在近一年內(nèi)翻倍。盡管如此，火電仍占比90%全球各國(guó)備用電源發(fā)電情況測(cè)算(2019年)非洲電網(wǎng)和備用發(fā)電機(jī)燃料支出(十億美元/年)光伏混合微網(wǎng)經(jīng)濟(jì)性測(cè)算初始CAPEX($光伏容量(kWp)電池類型電池容量(kWh)平均日用電量(kWh)恒定負(fù)荷(kWfirm)單位投資(S/kWfirm)南非屋頂光伏累計(jì)裝機(jī)量(MW)2022年非洲光伏裝機(jī)總量前十國(guó)家(MW)儲(chǔ)能電池及PCS產(chǎn)業(yè)鏈和分類特點(diǎn)14%14%大，由占比35%增至49%,而PCS占比由23%降至14%,這是因?yàn)镻CS控制信息狀態(tài)信息直流充電直流放電電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)硬件成本構(gòu)成其他電工器材儲(chǔ)能集成儲(chǔ)能儲(chǔ)能系統(tǒng)工商業(yè)傳統(tǒng)電廠2022年美國(guó)5kW/12.5kWh光儲(chǔ)系統(tǒng)設(shè)備成本結(jié)構(gòu)迪學(xué)·據(jù)IHSMarkit的戶儲(chǔ)產(chǎn)品出貨數(shù)據(jù)，2021年全球戶儲(chǔ)出貨首位是特斯拉，第二三名分別是派能科技和德國(guó)Sonnen,三家合計(jì)市場(chǎng)份額占比約為43%。由于戶儲(chǔ)系統(tǒng)往往與光伏系統(tǒng)一同裝配，各·中國(guó)企業(yè)在全球戶儲(chǔ)市場(chǎng)表現(xiàn)突出，從出貨量上看，儲(chǔ)能產(chǎn)品和逆變器均有多家中國(guó)廠商排名前十。派能是全球戶儲(chǔ)的領(lǐng)先品牌，僅次于特斯拉，比亞迪2021年異軍突起，在占據(jù)重要地位，在意大利，派能、華為和比亞迪三家中國(guó)廠商合計(jì)份額超一半，歐洲相比澳洲和美國(guó)，對(duì)儲(chǔ)集成裝商Top3均為本土企業(yè)，且市場(chǎng)份額接近45%。在美國(guó)市場(chǎng)中，由于政府對(duì)中國(guó)企業(yè)的進(jìn)入設(shè)置了較高的壁壘，因此美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)中特斯拉和Enphase兩家本土企業(yè)占比近7成，中國(guó)企其他其他儲(chǔ)能產(chǎn)品123456789派能科技：海外戶儲(chǔ)電池龍頭霞光社ShineGlobal|霞光智庫(kù)·派能為全球戶用儲(chǔ)能TOP2,2021年戶儲(chǔ)市占率為14%,業(yè)務(wù)增長(zhǎng)亮眼，2018-2022年?duì)I收年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)292%,其中主要為海外營(yíng)收，占比逐年提高，已超80%,而海外市場(chǎng)中，又以歐洲和非洲為主。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，幾乎所有營(yíng)收來自于儲(chǔ)能產(chǎn)品，尤其是戶儲(chǔ)產(chǎn)品占比70%以上。2021年其海外儲(chǔ)能產(chǎn)品毛利率達(dá)35%,領(lǐng)先于同類國(guó)內(nèi)廠商?！づ赡軐Ｗ⒂诤Ｍ釺oB戶儲(chǔ)業(yè)務(wù)，主要模式為向下游集成廠商供應(yīng)儲(chǔ)能電池系統(tǒng)，核心下游客戶包括意大利頭部?jī)?chǔ)能系統(tǒng)廠商EnergySRL、英國(guó)最大的光伏系統(tǒng)廠商Segen,中建國(guó)際裝備公司(南非),西班牙頭部光儲(chǔ)系統(tǒng)廠商SolarRocket,以及澳洲廠商Solar+Solutions等，并為德國(guó)sonnen提供貼牌代工服務(wù)，前四大客戶占比派能戶儲(chǔ)產(chǎn)品營(yíng)收的66%。目前產(chǎn)品出口至意大利、英國(guó)、德國(guó)、西班牙、南非、澳大利亞、墨西哥、沙特、越南等近30個(gè)海外國(guó)家?！づ赡軆?chǔ)能產(chǎn)品采用軟包鐵鋰路線，具備電芯-電池模組-BMS-儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的完備生產(chǎn)能力，自2020年起實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能電芯全部自主供應(yīng)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)可實(shí)現(xiàn)自主研發(fā)與供應(yīng)電芯+Pack的儲(chǔ)能廠商，有助于保持較低的儲(chǔ)能系統(tǒng)成本。派能可提供5-1500V全系列電壓等級(jí)全場(chǎng)景儲(chǔ)能系統(tǒng)及定制化解決方案，覆蓋新能源發(fā)電、電網(wǎng)輔助服務(wù)、微電網(wǎng)、工商業(yè)園區(qū)、充電樁、數(shù)據(jù)中心、通信基站等各種場(chǎng)景儲(chǔ)能應(yīng)用。產(chǎn)品通過國(guó)際IEC、歐盟CE、歐洲VDE、美國(guó)UL、澳洲CEC、日本JIS、聯(lián)合國(guó)UN38.3等安全認(rèn)證，并符合REACH、RoHS和WEEE等環(huán)保指令要求，是行業(yè)內(nèi)擁有最全資質(zhì)認(rèn)證的儲(chǔ)能廠商之一。其研發(fā)投入維持在7%以上，高于國(guó)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)比。據(jù)2022年CleanEnergyReview發(fā)布的長(zhǎng)期橫向評(píng)測(cè)，派能戶儲(chǔ)主力產(chǎn)品的可循環(huán)次數(shù)高、充放電效率高，且度電成本僅為660美元/kWh,低于競(jìng)品，在熱銷戶儲(chǔ)產(chǎn)品中性價(jià)比最優(yōu)。派能憑借其研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以及在下游渠道的數(shù)年沉淀，有望持續(xù)高速發(fā)展，保持海外戶儲(chǔ)龍頭地位。派能歷年?duì)I收和境外收入占比營(yíng)收——境外收入占比派能各地區(qū)營(yíng)收占比■中國(guó)大陸■大洋洲■美洲■亞洲■非洲歐洲2020H1派能家儲(chǔ)下游客戶營(yíng)收占比數(shù)據(jù)來源：公司公告廠商產(chǎn)品電池類型(次)10年特斯拉Powerwall210年比亞迪HVMPremium10年10年10年10年10年10年10年派能產(chǎn)品線全覽電芯數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)數(shù)據(jù)來源：公司公告數(shù)據(jù)來源：公司資料逆變器逆變器逆變器逆變器逆變逆變器逆變器逆變器逆變器逆變器逆變器電網(wǎng)負(fù)載電網(wǎng)負(fù)載光伏組件電池系統(tǒng)交流耦合系統(tǒng)光伏組件電池系統(tǒng)直流耦合系統(tǒng)·光儲(chǔ)系統(tǒng)有交流耦合和直流耦合兩種連接方案，技術(shù)1.集中式逆變器一般用于集中式地面光伏電站，功率較大，單機(jī)容量基本在500kW以上，需要先將大量光伏組件產(chǎn)生的直流電匯流，再轉(zhuǎn)換為交流電后并入電網(wǎng)，優(yōu)點(diǎn)是技術(shù)成熟、可靠性2.組串式逆變器是將單串或多串光伏組件產(chǎn)生的直流電先逆變?yōu)榻涣麟姡賲R后并入電網(wǎng)，單機(jī)容量一般在200kW以下，因而用于分布式中大型工商業(yè)和戶用光伏。優(yōu)點(diǎn)是組件配置靈活，最逆變器+逆變器+逆變器匯流箱逆變器匯流箱集成電池和PCS,節(jié)約集成電池和PCS,節(jié)約成本低可室外安裝，易于維護(hù)，MPPT電件級(jí)不具備組件級(jí)MPPT,組件級(jí)關(guān)斷故障時(shí)將影響整體效率，M