第二章銀行業(yè)績評估緒論

第二章

銀行業(yè)績評估銀行財(cái)務(wù)報(bào)表銀行業(yè)績分析第一節(jié)

銀行財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表（經(jīng)營狀況報(bào)表）損益表（利潤表）現(xiàn)金來源和使用報(bào)表（現(xiàn)金流量表)股東權(quán)益表這兩個(gè)報(bào)表反映了銀行的資金使用和籌資情況。它會告訴我們關(guān)于銀行的類型和特點(diǎn)一、資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表反映截止編表日該銀行資金來源和資金運(yùn)用的情況。基本上分為資產(chǎn)、負(fù)債、凈值三大類。1、主要的資產(chǎn)項(xiàng)目

現(xiàn)金資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、在同業(yè)的存款、在途資金。一級準(zhǔn)備：庫存現(xiàn)金+同業(yè)存款證券投資：分為短期與長期證券。二級準(zhǔn)備：短期證券

貸款：工商企業(yè)貸款、個(gè)人貸款、不動產(chǎn)貸款、其他貸款。呆賬準(zhǔn)備金：估計(jì)將要發(fā)生貸款損失的金額。融資租賃：未清償余額。凈貸款=貸款總額-呆賬準(zhǔn)備金固定資產(chǎn)：房產(chǎn)、設(shè)備等。折舊固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)—折舊

其他資產(chǎn)：金額小不足以單獨(dú)立賬的資產(chǎn)項(xiàng)目。2、主要的負(fù)債項(xiàng)目

存款：活期存款、儲蓄存款、定期存款等。借款：同業(yè)拆入、向中央銀行借款等其他負(fù)債：應(yīng)付稅金、應(yīng)付股金等。

長期負(fù)債：一個(gè)特殊的項(xiàng)目，其性質(zhì)介于負(fù)債和凈值之間。這部分負(fù)債可做資本看待。3、凈值（股東產(chǎn)權(quán)）優(yōu)先股：普通股：盈余公積金：資本盈余、利潤分配來的留存盈余：未分配利潤資本儲備金：提留的意外損失準(zhǔn)備金4、資產(chǎn)負(fù)債表附表主要項(xiàng)目

或有負(fù)債：信用證、承兌票據(jù)、擔(dān)保、承諾等。5、資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)問題全年日平均資產(chǎn)負(fù)債表百分?jǐn)?shù)表示賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值表外業(yè)務(wù)二、損益表

損益表反映在一定時(shí)期內(nèi)該銀行的經(jīng)營結(jié)果。包括收入、支出、利潤三大項(xiàng)。1、收入利息收入：貸款、證券利息收入。

服務(wù)、傭金收入：支票賬戶收費(fèi)、開立信用證等手續(xù)費(fèi)、包銷債券股票傭金、代客戶買賣證券傭金、咨詢業(yè)務(wù)、銀行卡收費(fèi)等收入。

其他收入：信托服務(wù)、保管箱服務(wù)、其他租賃、變賣資產(chǎn)等收入。2、支出利息支出：存款、借款利息支出。

貸款呆賬準(zhǔn)備：為彌補(bǔ)預(yù)計(jì)貸款損失而提取的。

工資與福利：工資、酬金、失業(yè)稅、退休養(yǎng)老金攤提、醫(yī)療保健服務(wù)開支等。

使用費(fèi)用：房屋設(shè)備的折舊、辦公或設(shè)備的承租費(fèi)用等。其他營業(yè)費(fèi)用：廣告費(fèi)、辦公用品費(fèi)等。3、利潤稅前營業(yè)利潤=營業(yè)收入—營業(yè)支出

稅前凈營業(yè)收益=稅前營業(yè)利潤—免稅收入

稅后營業(yè)利潤=稅前凈營業(yè)收益—應(yīng)付所得稅+免稅收入純利潤=稅后營業(yè)利潤—證券損益

純利潤要在優(yōu)先股、普通股、盈余公積金、留存利潤、資本儲備金中進(jìn)行分配。三、資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間的關(guān)系利息收入——貸款、投資利息支出——存款、借款純利潤——凈值折舊——固定資產(chǎn)呆賬準(zhǔn)備——貸款第二節(jié)

銀行業(yè)績分析

對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，主要從盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性兩方面進(jìn)行。

根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)字，利用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)算出銀行盈利和風(fēng)險(xiǎn)的大小。判斷經(jīng)營狀況，提供準(zhǔn)確有效的信息。一、銀行業(yè)績分析的作用監(jiān)管機(jī)構(gòu)銀行往來預(yù)測股價(jià)投資者、存款者、公眾證券交易所收購兼并評估競爭能力確定管理策略二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)盈利指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)1、主要盈利性指標(biāo)資產(chǎn)收益率=稅后凈利/總資產(chǎn)資本收益率=稅后凈利/總股本資本收益率=資產(chǎn)收益率×股本乘數(shù)

資本收益率=凈利潤/資產(chǎn)總額×資產(chǎn)總額/資本總額=凈利潤/總收入×總收入/資產(chǎn)總額×財(cái)務(wù)杠桿比率=利潤率×資產(chǎn)使用率×財(cái)務(wù)杠桿率

利差率=（利息收入－利息支出）/盈利資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總收入×100%2、主要風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)資本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)流動性風(fēng)險(xiǎn)=短期投資/存款流動性供給與流動性需求對比來反映?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例=現(xiàn)金資產(chǎn)/資產(chǎn)總額國庫券持有比例=國庫券/資產(chǎn)總額持有證券比例=證券資產(chǎn)/資產(chǎn)總額流動性資產(chǎn)比例=流動資產(chǎn)/資產(chǎn)總額流動性資產(chǎn)比例=流動資產(chǎn)/存款總額貸款資產(chǎn)比例=貸款/資產(chǎn)總額易變負(fù)債比例=易變負(fù)債/負(fù)債總額短期資產(chǎn)比例=短期資產(chǎn)/易變負(fù)債

預(yù)期現(xiàn)金流比例=預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入/預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

利率風(fēng)險(xiǎn)缺口=利率敏感性資產(chǎn)－利率敏感性負(fù)債

利率敏感比例=利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)信用風(fēng)險(xiǎn)=低質(zhì)量貸款/資產(chǎn)貸款凈損失率=貸款凈損失/貸款余額不良貸款率=不良貸款/貸款總額

貸款損失準(zhǔn)備率=貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值

貸款損失保障倍數(shù)=（當(dāng)期利潤+貸款損失準(zhǔn)備金）/貸款凈損失資本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額

核心資本充足率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額凈值比例=凈值/資產(chǎn)總額凈值比例=凈值/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資產(chǎn)增長率和核心資本增長率比較現(xiàn)金股利比率=現(xiàn)金股利/利潤3、銀行風(fēng)險(xiǎn)與盈利之間的關(guān)系

銀行風(fēng)險(xiǎn)與銀行盈利通常存在很強(qiáng)的正相關(guān)，即等同的關(guān)系。具體看下面的表：銀行風(fēng)險(xiǎn)增加對贏利的影響風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)贏利指標(biāo)流動性利率信用資本利差率++0利潤率++0資產(chǎn)使用率++杠桿比率+資產(chǎn)收益率+++資本收益率++++

漢拉與漢維克（Ｈannan

and

Haweck1988）及梁與山威積（Liang

andSavage

1990）用公式表示的風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系如下：風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

=資產(chǎn)收益率的預(yù)期值+普通股乘數(shù)1資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差三、銀行業(yè)績的評價(jià)方法比率分析法趨勢比較法和橫向比較法Q比例分析法安利伯（Aliber）1984年提出。市場價(jià)格／帳面價(jià)格PV

==Dn Rn-(Cn+Hn+Tn)(1+r)

[1+(i+g)]n

n銀行價(jià)值現(xiàn)值分析法?銀行價(jià)值市場價(jià)值分析法銀行股票價(jià)值

=

每股收益×市盈率差額管理模型銀行貸出資金利率－銀行借入資金利率價(jià)格－收益比率（市盈率）分析法 每股價(jià)格／每股收益增值分析法銀行增值

=（調(diào)整后的營業(yè)收入

-

資本金補(bǔ)償）/營業(yè)成本調(diào)整后的營業(yè)收入

=

營業(yè)收入－免稅收入股東價(jià)值增值是指超過資本的“最低收益”的盈利。經(jīng)濟(jì)增值法（EVA）1982年開始使用EVA=稅后凈營業(yè)利潤－資本成本因?yàn)楣蓶|的資金也是有成本的，只有在其資本收益超過為其獲得該收益所投入的資本的全部成本時(shí)才能為股東帶來價(jià)值。杜邦模型分析方法這一模型由戴維科爾將杜邦財(cái)務(wù)管理原則應(yīng)用于銀行管理而得名，其核心是通過分解銀行的資本收益率來分析影響銀行贏利水平的各因素。資本收益率＝資產(chǎn)收益率×股本乘數(shù)資產(chǎn)收益率＝利潤率×資產(chǎn)使用率利潤率

=

凈利潤/總收入

=

凈利潤/稅前利潤×稅前利潤/總收入資產(chǎn)收益率

=

稅負(fù)支出管理效率×資金運(yùn)用和費(fèi)用管理效率×資產(chǎn)管理效率威廉

安爾伯茨模型分析方法：資本收益率

=

投資資金收益

+

金融杠桿收益投資資金收益

=

經(jīng)營收益/總資產(chǎn)投資資金收益

=

資產(chǎn)收益率－經(jīng)營支出率金融杠桿收益

=（投資資金收益－納稅后籌資成本）×

籌資與股本之比納稅后籌資成本

=（1－稅率）×

籌資成本四、銀行業(yè)績分析的例子總資產(chǎn)和客戶貸款增長情況凈利息收入情況非利息收入情況成本/收入比率呆帳準(zhǔn)備和不良貸款情況資本情況收入與費(fèi)用報(bào)表?銀行甲 銀行乙 銀行丙 銀行丁利息收入

22058919482910021794942利息費(fèi)用

(113897)(97691)(53732)(42643)利差收入

1066921071384648552299貸款損失準(zhǔn)備

(9952)(6439)(3185)(2608)其它收入

178831956767508566管理費(fèi)用

(70585)(67466)(31945)(35508)稅前收益

44038428001810522749平均總資產(chǎn)百分比?銀行甲銀行乙銀行丙銀行丁利息收入

9.538.979.719.83利息費(fèi)用

(4.92)(4.50)(5.21)(4.42)利差收入

4.614.474.505.41貸款損失準(zhǔn)備(0.43)(0.30)(0.31)(0.27)其它收入

0.770.900.650.89管理費(fèi)用

(3.05)(3.11)(3.09)(3.68)稅前收益

1.901.961.752.35折算成平均總資產(chǎn)百分?jǐn)?shù)的收入與費(fèi)用對比小組銀行Ａ銀行Ｂ銀行Ｃ銀行Ｄ銀行Ｅ銀行Ｆ銀行Ｇ銀行Ｈ銀行I平均值利息收入9.538.979.719.849.859.659.348.989.459.48利息費(fèi)用4.924.505.214.425.024.234.625.045.154.79凈利息收入4.614.474.505.424.835.424.723.944.304.69減:貸款損失準(zhǔn)備0.430300.310.270.260.320.130.020.510.28加:其它收入

0.720.820.560.851.170.991.250.18

1.050.91減:管理費(fèi)用

3.053.11

3.09

3.683.984.354.673.60

3.543.67稅前收益

1.851.89

1.66

2.321.761.731.181.13

1.301.65各銀行與小組平均值的差異與平均值的差異銀行Ａ

銀行B 銀行Ｃ

銀行Ｄ

銀行Ｅ

銀行Ｆ

銀行Ｇ

銀行Ｈ

銀行I0.05

-0.51

0.23

0.35 0.37

0.17

-0.14

-0.50

-0.03-0.13 0.29

-0.42 0.37

-0.23

0.56利息收入利息費(fèi)用凈利息收入-0.08

-0.22

-0.19

0.73 0.14

0.730.17

-0.25

-0.360.03

-0.75

-0.39減:貸款損失準(zhǔn)備-0.15-0.02

-0.03

0.01 0.02

-0.04 0.15

0.26-0.09

-0.35

-0.06

0.26

0.08 0.34

-0.10-0.20.140.13加:其它收入減:管理費(fèi)用稅前收益-0.190.62

0.56 0.58

-0.01

-0.31

-0.68

-1.00

0.070.20

0.24 0,01

0.67 0.11

0.08

-0.47

-0.52

-0.35差異對收益的影響(千元)與平均值的差異銀行Ａ

銀行Ｂ

銀行Ｃ

銀行Ｄ

銀行Ｅ

銀行Ｆ

銀行Ｇ

銀行H 銀行I利息收入1199

-10558

3680

359036651589-1156-3968-217利息費(fèi)用-3050 6016

-6688

3783-227251991415-1988-2700凈利息收入-1851

-4541

-3008

737313946787259-5956-2917減:貸款損失準(zhǔn)備–3441

-346

-425

136

230 -34012762094-1700加:其它收入 -4535

-1936

-5626

-648

2535

7122808-8221025減:管理費(fèi)用 14649

11710

9306

-57 -3018

-6271-82855921008稅前收益4882

4887

248

6805

1141 887

-3948

-4092

-2583銀行控股公司年度報(bào)告平均總資產(chǎn): 10493137000元利差收入增加0.5%等于:46426000元總工資的29%房屋使用成本的113%總計(jì)算機(jī)成本的151%打造高效銀行的三年期目標(biāo)超過對照組成員的量化要求利息收入利息費(fèi)用貸款損失準(zhǔn)備其它收入管理費(fèi)用合計(jì)0.15~0.250.15~0.250.05~0.150.10~0.150.15~0.250.60~1.05好銀行的財(cái)務(wù)特點(diǎn)資產(chǎn)收益率高于同業(yè)

利息費(fèi)用、人事費(fèi)用和房使用費(fèi)方面較低持有國庫券和固定資產(chǎn)較少較低的貸款對資產(chǎn)比較高的金融杠桿銀行競爭力

資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、人力資源（素質(zhì)和良好的判斷力）、信息（可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制）、金融創(chuàng)新（克服市場變化帶來的壓力）、技術(shù)（有助于降低成本提高效率）、市場信譽(yù)、管理（專業(yè)水準(zhǔn)高）、環(huán)境。史密斯銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn) 負(fù)債現(xiàn)金8000短期證券15000長期證券15000固定利率貸款房產(chǎn)與設(shè)備200002000交易存款短期定期存款長期定期存款借款股本40000250002500030007000高質(zhì)量可變利率貸款20000一般質(zhì)量可變利率貸款20000史密斯銀行損益表總收入13200利息支出9540其它支出2000營業(yè)利潤1660稅額（45%）747凈利潤913背景資料短期證券

14%長期證券(新購入)

16%長期證券(原持有)高質(zhì)量可變利率貸款17%10%

長期定期存款借款交易存款

6%短期定期存款