金融學（第四版）第7章 非存款類金融機構

非存款類金融機構指不吸收公眾存款，不直接參與存款貨幣創(chuàng)造的金融機構，它們不直接參與貨幣創(chuàng)造過程，但卻擁有著各自獨特的資金來源渠道和運作流程。本章按照非存款類金融機構的業(yè)務范圍，將其分為證券經(jīng)營機構、保險經(jīng)營機構、互聯(lián)網(wǎng)金融機構和其他非存款類金融機構四種類型分別進行介紹。本章簡介第七章非存款類金融機構第七章非存款類金融機構第一節(jié)

證券經(jīng)營機構第二節(jié)

保險經(jīng)營機構第三節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融機構第四節(jié)

其他非存款類金融機構本章內容第一節(jié)證券經(jīng)營機構

--證券經(jīng)營機構概述

（一）證券公司證券公司是經(jīng)國家政府主管機構審查批準且接受中國證監(jiān)會監(jiān)管，從事證券經(jīng)營業(yè)務的法人企業(yè)。證券公司作為證券籌資者與投資者的紐帶，通過提供證券發(fā)行服務和證券投資服務，實現(xiàn)資金有效配置。同時，證券公司能為證券市場交易者提供信息咨詢服務，加強買賣雙方的信息交流。第一節(jié)證券經(jīng)營機構

--證券經(jīng)營機構概述

（二）期貨公司期貨公司是指經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構批準設立，從事期貨經(jīng)紀，期貨交易咨詢、期貨做市交易等期貨業(yè)務的金融機構。

期貨公司能拓展期貨市場交易用戶的范圍，為客戶提供投資咨詢服務,節(jié)約期貨交易成本，使期貨市場競爭更加充分。第一節(jié)證券經(jīng)營機構

--證券經(jīng)營機構概述

（三）基金管理公司基金管理公司是指經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準設立的，從事證券投資基金管理業(yè)務的企業(yè)法人。

第一節(jié)證券經(jīng)營機構

--證券經(jīng)營機構的主要業(yè)務

（一）證券公司主要業(yè)務1.證券承銷業(yè)務2.證券經(jīng)紀業(yè)務3.證券自營業(yè)務4.其他業(yè)務

第一節(jié)證券經(jīng)營機構

--證券經(jīng)營機構的主要業(yè)務

（二）期貨公司主要業(yè)務1.期貨經(jīng)紀業(yè)務2.期貨投資咨詢業(yè)務3.資產(chǎn)管理業(yè)務

第一節(jié)證券經(jīng)營機構

--證券經(jīng)營機構的主要業(yè)務

（三）基金管理公司主要業(yè)務1.證券投資基金業(yè)務2.受托資產(chǎn)管理業(yè)務3.QDII業(yè)務4.其他業(yè)務

第一節(jié)證券經(jīng)營機構

--我國證券經(jīng)營機構發(fā)展現(xiàn)狀

（一）證券公司發(fā)展現(xiàn)狀1987年9月，我國設立了改革開放以后的第一家證券公司——深圳特區(qū)證券公司。截至2022年1月，我國共有證券公司140家。我國《證券法》規(guī)定，證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司，由證監(jiān)會對不同類別的券商頒發(fā)不同業(yè)務范圍的許可證。

第一節(jié)證券經(jīng)營機構

--我國證券經(jīng)營機構發(fā)展現(xiàn)狀

（二）期貨公司發(fā)展現(xiàn)狀1992年9月我國第一家期貨經(jīng)紀公司——廣東萬通期貨經(jīng)紀公司成立，標志中國期貨市場中斷了40多年后重新在中國恢復。隨著期貨投資咨詢業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務試點的開展，我國期貨行業(yè)正處于快速發(fā)展階段。

截至2022年1月，全國共有150家期貨經(jīng)營機構，2021年年成交金額達581萬億元。第一節(jié)證券經(jīng)營機構

--我國證券經(jīng)營機構發(fā)展現(xiàn)狀

（三）基金管理公司發(fā)展現(xiàn)狀截至2022年2月底，我國境內共有基金管理公司138家，其中外商投資基金管理公司45家，內資公司93家；取得公募基金管理資格的公司共12家，保險資管公司2家。以上機構管理的公募基金資產(chǎn)合計26.3萬億元，其中開放式基金占88%，其余為封閉式基金。2013年，天弘基金與螞蟻金服合作推出的余額寶是我國首支互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金。第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險經(jīng)營機構概述

保險經(jīng)營機構主要包括保險公司和社會保障機構。由于世界發(fā)達國家的社會保障機構主要由保險公司代理運營，因此本章僅介紹保險公司。

保險公司是專業(yè)經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務的金融機構，具有分攤經(jīng)濟損失和經(jīng)濟補償功能。

（一）保險經(jīng)營機構的類型根據(jù)主營保險的保險標的不同，保險公司可分為財產(chǎn)保險公司、人身保險公司和再保險公司等。

第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險經(jīng)營機構概述

（一）保險經(jīng)營機構的類型1.財產(chǎn)保險公司財產(chǎn)保險公司是指主要經(jīng)營以財產(chǎn)及其有關經(jīng)濟利益為保險標的的保險業(yè)務的保險公司。（適用“補償原則”）2.人身保險公司人身保險公司是指主要經(jīng)營以人的壽命和身體為保險標的的保險業(yè)務的保險公司。（不適用“補償原則”）第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險經(jīng)營機構概述

（一）保險經(jīng)營機構的類型3.再保險公司再保險公司是指專門從事再保險業(yè)務的保險公司，是保險公司的保險公司。第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險經(jīng)營機構概述第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險公司的主要業(yè)務

（一）財產(chǎn)保險公司主營業(yè)務1.財產(chǎn)損失保險財產(chǎn)損失保險是以各種有形的物質財產(chǎn)、相關的利益以及其責任為保險標的的保險。

財產(chǎn)損失保險可分為火災保險、運輸保險、工程保險和農(nóng)業(yè)保險等。

（一）財產(chǎn)保險公司主營業(yè)務2.責任保險責任保險是指以被保險人的法律賠償風險為保險標的的保險。按照責任的類型劃分，責任保險可分為公眾責任保險、產(chǎn)品責任保險、雇主責任保險、職業(yè)責任保險和第三者責任保險等。第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險公司的主要業(yè)務

（一）財產(chǎn)保險公司主營業(yè)務3.信用保險信用保險是以商品賒銷和信用放貸中的債務人的信用風險作為保險標的保險。根據(jù)信用風險的性質劃分，信用保險可分為商業(yè)信用保險、出口信用保險和投資信用保險等。第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險公司的主要業(yè)務

（二）人壽保險公司主營業(yè)務1.人壽保險人壽保險是以被保險人的壽命為保險標的，以生死為保險事故的保險，也稱生命保險。

與其他保險不同的是，人壽保險保障的風險具有特殊性，其整體上具有穩(wěn)定性，而個體具有變動性。

人壽保險可分為生存保險、死亡保險和兩全保險。第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險公司的主要業(yè)務

（二）人壽保險公司主營業(yè)務2.意外傷害險意外傷害保險是以被保險人的身體為保險標的，以被保險人遭受意外傷害并由此致殘或者死亡為保險事故的保險。

意外傷害險具有短期性、靈活性、保費低廉等特點，可分為普通意外傷害保險、團體意外傷害險及特定意外傷害保險等。第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險公司的主要業(yè)務

（二）人壽保險公司主營業(yè)務3.健康保險健康保險是以被保險人的身體為保險標的，以被保險人因疾病不能從事正常工作或因疾病造成殘疾或死亡為保險事故的保險。

根據(jù)承保責任的不同，健康保險可分為疾病保險、醫(yī)療保險、收入保障保險、長期護理保險等。第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險公司的主要業(yè)務

（二）人壽保險公司主營業(yè)務4.年金保險年金保險是指在被保險人生存期間，保險人按照合同約定的金額、方式，在約定的期限內，有規(guī)則的、定期地向被保險人給付保險金的保險。年金保險具有操作性強、強制儲蓄、回報明確等特點。按被保險人的人數(shù)劃分，年金保險可分為個人年金、聯(lián)合年金和最后生存者年金。第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險公司的主要業(yè)務

（三）再保險公司主營業(yè)務1.比例再保險比例再保險以保險金額為基礎確定保險公司自留額和接受公司分保責任額，兩者按保額的一定比例確立。該比例是雙方分配保費和分攤賠款時的依據(jù)。2.非比例再保險與比例再保險不一樣，非比例再保險以損失為基礎來確定保險公司自留額和接受公司分保責任額，即以賠款金額為基礎規(guī)定一個分出公司負擔的賠款額度，對超過這一額度的賠款由分入公司承擔賠償責任。第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--保險公司的主要業(yè)務第二節(jié)保險經(jīng)營機構

--我國保險經(jīng)營機構發(fā)展現(xiàn)狀加入世界貿(mào)易組織后，我國保險市場對外開放的步伐迅速加快，外資保險公司、合資保險公司等專業(yè)保險公司不斷涌現(xiàn)。截至2022年4月，我國保險業(yè)總資產(chǎn)25.5萬億元，同比增長2.6%。保險機構235家，保險中介專業(yè)機構2010家和外國保險公司7家。

總體來看，我國保險機構在保持快速發(fā)展、經(jīng)營效益持續(xù)向好的同時，不斷提升管控經(jīng)營風險的水平，服務社會的能力也在不斷增強。第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融機構

--互聯(lián)網(wǎng)金融機構發(fā)展現(xiàn)狀（一）網(wǎng)絡借貸平臺依托互聯(lián)網(wǎng)技術構建的，服務于網(wǎng)絡借貸的信息中介平臺出借人（通過平臺）→（需求）借款人

主要服務人群：中低收入人群、創(chuàng)業(yè)人群和中小微企業(yè)

第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融機構

--互聯(lián)網(wǎng)金融機構發(fā)展現(xiàn)狀（二）眾籌融資平臺眾籌：初創(chuàng)企業(yè)和個人通過互聯(lián)網(wǎng)向投資人展示項目、活動以獲得資金的方式。投資人(通過平臺)→(需求)借款人(通過展示項目、活動)

按獲取收益形式劃分：獎勵眾籌平臺和股權眾籌平臺按融資目的領域跨度劃分：綜合性眾籌平臺和垂直型眾籌平臺

第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融機構

--互聯(lián)網(wǎng)金融機構發(fā)展現(xiàn)狀（三）第三方支付公司履行第三方支付業(yè)務的機構。網(wǎng)絡支付←(提供)獨立機構(簽約)→各大銀行作用：解決信用缺失提供業(yè)務便利

第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融機構

--互聯(lián)網(wǎng)金融機構發(fā)展現(xiàn)狀（四）網(wǎng)上銀行

分為兩種：

傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)開展金融服務的“電子銀行”

互聯(lián)網(wǎng)銀行，通過區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等金融科技在線實現(xiàn)為客戶提供金融服務的機構

騰訊系微眾銀行于2014年正式成立，是國內第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融機構

--互聯(lián)網(wǎng)金融機構的主要業(yè)務（一）網(wǎng)絡借貸業(yè)務個人信用貸款資產(chǎn)抵質押貸款供應鏈金融服務第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融機構

--互聯(lián)網(wǎng)金融機構的主要業(yè)務（二）眾籌投融資類業(yè)務撮合項目融資項目指導代管投資人收益第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融機構

--互聯(lián)網(wǎng)金融機構的主要業(yè)務（三）第三方支付業(yè)務儲值賬戶運營支付交易處理第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融機構

--金融科技金融科技（Fintech）該詞源于美國硅谷

金融穩(wěn)定理事會定義支付結算借貸和資本籌集技術基礎設施投資管理第四節(jié)其他非存款類金融機構

--信托機構信托機構以收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務的金融機構。由于各國金融體制不同，信托機構在各國的名稱和組織形式也不盡相同。在我國，信托機構一般稱作信托公司。法人信托業(yè)務個人信托業(yè)務

第四節(jié)其他非存款類金融機構

--金融租賃公司金融租賃公司

專門為承租人提供資金融通的租賃機構。自擔風險的融資租賃業(yè)務由多個機構聯(lián)合分擔風險的融資租賃業(yè)務不承擔風險的融資租賃業(yè)務

第四節(jié)其他非存款類金融機構

--消費金融公司和汽車金融公司消費金融公司指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。

截至2021年末，我國消費金融公司數(shù)量為30家，貸款余額達7106億元，資產(chǎn)總額達到7530億元。主營業(yè)務：八類

第四節(jié)其他非存款類金融機構

--消費金融公司和汽車金融公司汽車金融公司為中國境內的汽車購買者提供貸款并從事相關金融業(yè)務