衍生工具會計(jì)

1教學(xué)目的與要求：了解衍生金融工具的特點(diǎn)，掌握各種衍生金融工具會計(jì)處理。重點(diǎn)與難點(diǎn)：套期保值會計(jì)第1頁/共55頁第一頁，共56頁。2第一節(jié)衍生金融工具會計(jì)概述一、金融工具的概念與內(nèi)容（一）金融工具金融工具，指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。（二）金融工具的內(nèi)容基礎(chǔ)金融工具衍生金融工具現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、股票、應(yīng)付賬款等第2頁/共55頁第二頁，共56頁。3二、金融衍生工具的定義及特征

定義金融衍生工具可以簡單地定義為價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的金融工具。特征衍生性：其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或類似變量的變動而變動；遠(yuǎn)期性：在未來某一日期結(jié)算。杠桿性：不要求初始凈投資，或要求較少的凈投資；第3頁/共55頁第三頁，共56頁。4三、衍生金融工具的類別按交易的方法與特點(diǎn)按照標(biāo)的資產(chǎn)外匯利率產(chǎn)品股票商品期貨期貨合同外匯期貨利率期貨股票指數(shù)期貨期權(quán)外匯期權(quán)利率期權(quán)股票期權(quán)股票指數(shù)期權(quán)遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期外匯合同遠(yuǎn)期利率協(xié)議互換貨幣互換利率互換第4頁/共55頁第四頁，共56頁。51.遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同：以約定的價(jià)格（遠(yuǎn)期價(jià)格）和約定的日期（到期日）買賣一定數(shù)量的某種資產(chǎn)（原生資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)）的合約。主要指遠(yuǎn)期外匯合同、遠(yuǎn)期利率協(xié)議。遠(yuǎn)期外匯合同，指企業(yè)與經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行簽訂的按照雙方約定的遠(yuǎn)期匯率在將來時(shí)期將一種貨幣兌換為另一種貨幣的協(xié)議。遠(yuǎn)期利率協(xié)議，交易雙方約定在將來的某一特定日期，按照特定的貨幣、金額和期限的利率進(jìn)行交割利息差額的現(xiàn)值一種協(xié)議。第5頁/共55頁第五頁，共56頁。62.期貨合同

期貨交易：預(yù)先簽訂商品等的買賣合同、協(xié)議，貨款結(jié)算和實(shí)物交割要在將來約定的時(shí)間進(jìn)行的一種交易方式。

期貨交易的類型：商品期貨交易、金融期貨交易。期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別期貨交易遠(yuǎn)期交易交易場所交易所內(nèi)進(jìn)行的交易場外交易交易合約標(biāo)準(zhǔn)合約非標(biāo)準(zhǔn)合約保證金交易雙方繳納一般不繳納了結(jié)義務(wù)的方式?jīng)_抵交易或到期交割到期交割清算時(shí)間逐日盯市到期清算清算方式通過清算所清算交易直接清算第6頁/共55頁第六頁，共56頁。73.互換（1）金融互換：貨幣互換、利率互換、權(quán)益互換、指數(shù)互換。（2）貨幣互換：管理債務(wù)貨幣互換、籌措資金貨幣互換。（3）利率互換：固定利率與浮動利率交換、一種基準(zhǔn)利率的浮動利率與另一種基準(zhǔn)利率的浮動利率的交換第7頁/共55頁第七頁，共56頁。84.期權(quán)（1）期權(quán)：合同雙方按約定價(jià)格在約定日期內(nèi)就是否買賣某種金融工具達(dá)成的協(xié)議，主要由現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等構(gòu)成。是一種選擇權(quán)

---購買股票的看漲期權(quán)（2）期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)收益分析權(quán)利與義務(wù)不對等、風(fēng)險(xiǎn)收益不對稱期權(quán)買入方（權(quán)利方）：有限的代價(jià)，無限的收益期權(quán)賣出方（義務(wù)方）：有限的收益，無限的風(fēng)險(xiǎn)第8頁/共55頁第八頁，共56頁。9（3）期權(quán)的分類外匯期權(quán)利率期權(quán)：普通利率期權(quán)、利率上限、利率下限、利率上下限股票期權(quán)股票指數(shù)期權(quán)等歐式期權(quán)（到期日方可執(zhí)行）美式期權(quán)（到期日或之前均可執(zhí)行）看漲期權(quán)（將來購入金融工具的期權(quán)）看跌期權(quán)（將來賣出金融工具的期權(quán)）按行權(quán)方式按交易方式按交易對象按使用范圍一般期權(quán)可轉(zhuǎn)換債券認(rèn)股權(quán)證第9頁/共55頁第九頁，共56頁。10四、衍生工具的作用我發(fā)財(cái)了?。?！套期保值投機(jī)套利第10頁/共55頁第十頁，共56頁。11五、衍生金融工具會計(jì)的主要問題（一）確認(rèn)問題：是否確認(rèn)？何時(shí)初始確認(rèn)？何時(shí)終止確認(rèn)？（二）計(jì)量問題

1.計(jì)量屬性？公允價(jià)值。

2.公允價(jià)值變動的利得或損失如何處理？（1）投機(jī)套利——計(jì)入當(dāng)期損益。（2）套期保值——套期或?qū)ΨQ性（套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動損益計(jì)入相同期間的當(dāng)期損益）

①公允價(jià)值套期：計(jì)入當(dāng)期損益。

②現(xiàn)金流量套期：有效套期部分遞延（資本公積），無效套期部分計(jì)入當(dāng)期損益。

③對國外實(shí)體凈投資的套期：類似于現(xiàn)金流量套期。（三）列報(bào)與披露問題：表內(nèi)列報(bào)還是表外披露？披露內(nèi)容？

第11頁/共55頁第十一頁，共56頁。12

一、計(jì)量原則投機(jī)套利的衍生金融工具形成的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，類似交易性金融資產(chǎn)或交易性金融負(fù)債。

1.計(jì)量屬性：公允價(jià)值；

2.公允價(jià)值變動損益：計(jì)入當(dāng)期損益；

3.交易費(fèi)用：計(jì)入當(dāng)期損益（投資收益）。

二、科目設(shè)置

1.“衍生工具”:資產(chǎn)類

2.“公允價(jià)值變動損益”：損益類

3.“期貨保證金”；負(fù)債類

第二節(jié)投機(jī)套利的會計(jì)核算第12頁/共55頁第十二頁，共56頁。13三、賬務(wù)處理——期貨投機(jī)套利期貨交易的相關(guān)概念開倉：指買入或賣出期貨合約。平倉：指期貨交易者賣出或者買入與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。平倉可通過對沖買賣和實(shí)物交割兩種方式完成。持倉：指已買入或賣出的期貨合約尚未平倉。買空：又稱多頭，指先買進(jìn)后賣出的期貨交易。投機(jī)者預(yù)料商品價(jià)格會上漲時(shí)，先買進(jìn)期貨合約；待價(jià)格真正上漲時(shí)，再以高的售價(jià)對沖平倉，以賺取價(jià)差收益。賣空：又稱空頭，指先賣出后買進(jìn)的期貨交易。投機(jī)者預(yù)料商品價(jià)格會下跌時(shí)，先賣出期貨合約；待價(jià)格真正下跌時(shí)，再以低的進(jìn)價(jià)對沖平倉，以賺取價(jià)差收益。第13頁/共55頁第十三頁，共56頁。14保證金：指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。包括結(jié)算準(zhǔn)備金、交易保證金兩種。平倉盈虧：指按照合約的初始成交價(jià)與平倉成交價(jià)計(jì)算的已實(shí)現(xiàn)盈虧第14頁/共55頁第十四頁，共56頁。15例7-1

根據(jù)中國金融期貨交易所金融期貨交易細(xì)則、結(jié)算細(xì)則等規(guī)定，推出滬深300指數(shù)期貨合約，滬深300指數(shù)期貨合約價(jià)值乘數(shù)為300，最低保證金比例為10%。交易手續(xù)費(fèi)為交易金額的萬分之三。設(shè)某投資者看多，2015年10月29日在指數(shù)3700點(diǎn)購入1手指數(shù)合約，10月30日股指期貨下降1%，11月1日該投資者在此指數(shù)水平下賣出股指合約平倉。第15頁/共55頁第十五頁，共56頁。16月29日開倉，交納保證金、手續(xù)費(fèi)交納保證金=3700×300×10%=111000元交納手續(xù)費(fèi)=3700×300×0.03%=333元借：期貨保證金111000

投資收益333

貸：銀行存款111333

購入期貨：借：衍生工具–股指期貨合約111000

貸：期貨保證金111000第16頁/共55頁第十六頁，共56頁。17月30日，股指下跌1%補(bǔ)交保證金借：期貨保證金9990

貸：銀行存款9990

借：衍生工具–股指期貨合約9990

貸：期貨保證金9990借：公允價(jià)值變動損益1100

貸：衍生工具——期貨合約111003700×99%×300×10%-（111000-11100）=9990虧損：3700×1%×300第17頁/共55頁第十七頁，共56頁。18

月1日，平倉并交納手續(xù)費(fèi)借：期貨保證金109890

貸：衍生工具——期貨合約109890

借：投資收益330

貸：銀行存款330

借：銀行存款109890

貸：期貨保證金109890

借：投資收益11100

貸：公允價(jià)值變動損益11100期貨投資收益＝-333-330-11100=-11673劃回保證金第18頁/共55頁第十八頁，共56頁。19三、賬務(wù)處理——期權(quán)投機(jī)套利

期權(quán)合同的特點(diǎn)：期權(quán)費(fèi)：買方為了獲得選擇權(quán)而向賣方支付的費(fèi)用

無論買方是否履行權(quán)利還是放棄權(quán)利，期權(quán)費(fèi)均不退還，因此期權(quán)費(fèi)被看作是期權(quán)的市場價(jià)格或公允價(jià)值

期權(quán)賣方必須在定約時(shí)繳付保證金期權(quán)費(fèi)價(jià)值與期權(quán)合同交易對象的價(jià)值

期權(quán)費(fèi)價(jià)值：期權(quán)合同持有者為取得期權(quán)合同交易對象的交換權(quán)而付出的代價(jià)，其公允價(jià)值參照一般金融市場的行情或通過“期權(quán)定價(jià)模型”確定

期權(quán)合同交易對象的價(jià)值：指期權(quán)合同中規(guī)定的作為交易對象的金融資產(chǎn)，它與合同約定價(jià)格的背離給予合同持有者以獲利的機(jī)會。第19頁/共55頁第十九頁，共56頁。20例7-22015年12月4日，甲公司購入了乙公司發(fā)行的以自身普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)（歐式）。根據(jù)雙方合約，如果甲公司行權(quán)，甲公司有權(quán)以每股20元的價(jià)格從乙公司購入普通股10000股。合同還約定，雙方可以以現(xiàn)金凈額結(jié)算。其他有關(guān)資料如下：1.合同簽定日2015年12月4日2.行權(quán)日2016年7月31日3.2015年12月4日普通股每股市價(jià)17元年12月4日每份期權(quán)公允價(jià)值3元第20頁/共55頁第二十頁，共56頁。21普通股每股市價(jià)21元每份期權(quán)公允價(jià)值6元普通股每股市價(jià)25元，7，31每份期權(quán)公允價(jià)值5元甲公司會計(jì)處理：，購買看漲期權(quán)借：衍生工具----看漲期權(quán)30000

貸：銀行存款30000

借：衍生工具----看漲期權(quán)30000

貸：公允價(jià)值變動損益30000（6-3）×10000第21頁/共55頁第二十一頁，共56頁。22行權(quán)借：公允價(jià)值變動損益10000

貸：衍生工具----看漲期權(quán)100004.假設(shè)行權(quán)以現(xiàn)金結(jié)算借：銀行存款50000

貸：衍生工具----看漲期權(quán)50000

借：公允價(jià)值變動損益20000

貸：投資收益20000

（5-6）×1000030000+30000-10000第22頁/共55頁第二十二頁，共56頁。235.假設(shè)行權(quán)以普通股結(jié)算借：交易性金融資產(chǎn)---甲股票250000

貸：衍生工具----看漲期權(quán)50000

銀行存款200000

借：公允價(jià)值變動損益20000

貸：投資收益20000按公允價(jià)值入賬按每股20元付款第23頁/共55頁第二十三頁，共56頁。24三、賬務(wù)處理——互換互換及其構(gòu)成內(nèi)容：互換：主要為貨幣互換和利率互換貨幣互換：交易雙方交換相同期限、相同金額的不同幣種以及在此基礎(chǔ)上的利息支付義務(wù)的一種預(yù)約業(yè)務(wù)利率互換：雙方在賬務(wù)幣種相同的情況下互相交換不同形式的利率的一種預(yù)約業(yè)務(wù)第24頁/共55頁第二十四頁，共56頁。25例：甲公司借入固定利率資金的成本是10%，浮動利率資金的成本是LIBOR+0.25%；乙公司借入固定利率資金的成本是12%，浮動利率資金的成本是LIBOR+0.75%。假定甲公司希望借入浮動利率資金，乙公司希望借入固定利率資金。問：（1）甲乙兩公司間有沒有達(dá)成利率互換交易的可能性？（2）如果他們能夠達(dá)成利率互換，應(yīng)該如何操作？（3）各自承擔(dān)的利率水平是多少？（注：LIBoR（LondonInterBankOfferedRate）即倫敦同業(yè)拆借利率。倫敦同業(yè)拆借利率(LIBOR)，是大型國際銀行愿意向其他大型國際銀行借貸時(shí)所要求的利率。它是在倫敦銀行內(nèi)部交易市場上的商業(yè)銀行對存于非美國銀行的美元進(jìn)行交易時(shí)所涉及的利率。LIBOR常常作為商業(yè)貸款、抵押、發(fā)行債務(wù)利率的基準(zhǔn)。）第25頁/共55頁第二十五頁，共56頁。26甲公司乙公司兩公司的利差固定利率籌資成本10%12%2%浮動利率籌資成本LIBOR+0.25%LIBOR+0.75%0.5%融資相對比較優(yōu)勢固定利率浮動利率第26頁/共55頁第二十六頁，共56頁。27如果甲公司借入固定利率資金，乙公司借入浮動利率資金，則二者借入資金的總成本為：LIBOR+10.75%。如果甲公司借入浮動利率資金，乙公司借入固定利率資金，則二者借入資金的總成本為：LIBOR+12.25%；由此可知，第一種籌資方式組合發(fā)揮了各自的優(yōu)勢能降低籌資總成本，共節(jié)約1.5%，即存在“免費(fèi)蛋糕”。但這一組合不符合二者的需求，因此，應(yīng)進(jìn)行利率互換?；Q過程為：甲公司借入固定利率資金，乙公司借入浮動利率資金，并進(jìn)行利率互換，甲公司替乙公司支付浮動利率，乙公司替甲公司支付固定利率。第27頁/共55頁第二十七頁，共56頁。28假定二者均分“免費(fèi)蛋糕”，即各獲得0.75%，則利率互換結(jié)果如下圖所示

甲公司固定利率債權(quán)人乙公司浮動利率債權(quán)人10%LIBOR+0.75%LIBOR-0.5%10%第28頁/共55頁第二十八頁，共56頁。29

甲公司需要向固定利率債權(quán)人支付10%的固定利率，向乙公司支付LIBOR-0.5%的浮動利率（直接借入浮動利率資金需要支付LIBOR+0.25%，因獲得0.75%的免費(fèi)蛋糕，因此，需向乙公司支付LIBOR-0.5%），并從乙公司收到10%的固定利率，因此，甲公司所需支付的融資總成本為：

10%+LIBOR-0.5%-10%=LIBOR-0.5%，比他以浮動利率方式直接籌資節(jié)約0.75%。乙公司需要向浮動利率債權(quán)人支付LIBOR+0.75%的浮動利率，向甲公司支付10%的固定利率，并從甲公司收到LIBOR-0.5%的浮動利率，因此，乙公司所需支付的融資總成本為：LIBOR+0.75%+10%-（LIBOR-0.5%）=11.25%，比他以固定利率方式直接籌資節(jié)約0.75%。乙公司應(yīng)該向甲公司凈支付：

10%-（LIBOR-0.5%）=10.5%-LIBOR第29頁/共55頁第二十九頁，共56頁。30二、貨幣互換的特征

前提：交易雙方分別需要對方擁有的幣種；所持的資金數(shù)額相當(dāng)、期限一致。分類：固定利率換固定利率；固定利率換浮動利率；浮動利率換浮動利率。特征：期限長（2-10年）非標(biāo)準(zhǔn)化：量身定做實(shí)力要求高；避險(xiǎn)而非投機(jī)。第30頁/共55頁第三十頁，共56頁。31例7-3中元公司于2016年1月1日與某金融機(jī)構(gòu)簽定了一項(xiàng)2年期的利率互換合約。雙方約定中元公司將向金融機(jī)構(gòu)支付名義本金為10000000美元、浮動利率為LIBOR+0.5%的浮動利息，以前一個(gè)支付日的LIBOR為準(zhǔn)，而金融機(jī)構(gòu)向中元公司支付名義本金相等、固定利率為4.5%的利息。利息每半年交換一次。第31頁/共55頁第三十一頁，共56頁。32日期LIBOR年利率（%）2016.1.14.002016.6.303.752016.12.314.052017.6.304.152017.12.314.10中元公司利率互換期間LIBOR第32頁/共55頁第三十二頁，共56頁。33解：

現(xiàn)金流量和互換的公允價(jià)值計(jì)算日期浮動利率=LIBOR+0.5%固定利率與浮動利率的差額實(shí)際收?。ㄖЦ叮┑默F(xiàn)金互換的公允價(jià)值互換的公允價(jià)值變動額16.1.14.5%000016.6.304.25%0.25%0359613596116.12.314.55%-0.05%12500-4843-4080417.6.304.65%-0.15%-2500-7330-248717.12.31-750007330以LIBOR+0.5%折現(xiàn)的凈現(xiàn)值第33頁/共55頁第三十三頁，共56頁。34期初確認(rèn)公允價(jià)值：半年利率35961=12500/（1+2.125%）1+12500/（1+2.125%）2

+12500/（1+2.125%）3期末進(jìn)行利率交換：應(yīng)支付活期利息應(yīng)收取定期利息實(shí)際收取利息第34頁/共55頁第三十四頁，共56頁。351.2016.1.1公允價(jià)值為零，不做賬借：衍生工具---利率互換35961

貸：公允價(jià)值變動損益35961

借：公允價(jià)值變動損益40804

貸：衍生工具---利率互換40804

借：銀行存款12500

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用12500第35頁/共55頁第三十五頁，共56頁。36

借：公允價(jià)值變動損益2487

貸：衍生工具---利率互換2487

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用2500

貸：銀行存款2500

借：衍生工具---利率互換7330

貸：公允價(jià)值變動損益7330

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用7500

貸：銀行存款7500第36頁/共55頁第三十六頁，共56頁。37第三節(jié)套期保值會計(jì)

一、套期保值概述（一）套期保值與套期保值要素1.套期保值（簡稱套期），是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動。是企業(yè)指定某項(xiàng)衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過程第37頁/共55頁第三十七頁，共56頁。382.套期保值要素套期保值要素——套期工具、被套期項(xiàng)目、套期關(guān)系。（1）套期工具套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具，對外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。衍生工具基本條件：公允價(jià)值要可靠計(jì)量第38頁/共55頁第三十八頁，共56頁。39（2）被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對象的下列項(xiàng)目：①單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；②一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；③分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易。持有至到期投資第39頁/共55頁第三十九頁，共56頁。40（3）套期關(guān)系①公允價(jià)值套期保值，是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類價(jià)值變動源于某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。②現(xiàn)金流量套期，是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。對確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理。③境外經(jīng)營凈投資套期：對境外經(jīng)營凈投資的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。第40頁/共55頁第四十頁，共56頁。41（二）套期保值會計(jì)的運(yùn)用條件與科目設(shè)置1.套期保值會計(jì)及其運(yùn)用條件P215套期會計(jì)方法，是指在相同會計(jì)期間將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動的抵銷結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益的方法。運(yùn)用條件：套期關(guān)系明確、套期高度有效、套期有效性能夠可靠計(jì)量、預(yù)期交易很可能發(fā)生、持續(xù)評價(jià)有效性2.科目設(shè)置套期工具：資產(chǎn)類被套期項(xiàng)目：資產(chǎn)類套期損益（或公允價(jià)值變動損益）第41頁/共55頁第四十一頁，共56頁。42二、公允價(jià)值套期（一）公允價(jià)值套期會計(jì)處理有關(guān)規(guī)定１.套期工具與被套期項(xiàng)目形成的利得或損失的處理①套期工具形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。②被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。２.被套期項(xiàng)目利得或損失的后續(xù)處理①終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)銷：對金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合一部分的利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值套期。②攤銷：被套期項(xiàng)目是以攤余成本計(jì)量的金融工具攤銷或?qū)曙L(fēng)險(xiǎn)組合的公允價(jià)值套期。③調(diào)整資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額：被套期項(xiàng)目為尚未確認(rèn)的確定承諾。第42頁/共55頁第四十二頁，共56頁。43（二）公允價(jià)值套期賬務(wù)處理

例7-42015年7月1日，被套期的A存貨賬面價(jià)值和成本均為200萬元，公允價(jià)值為210萬元，衍生工具B的公允價(jià)值為零。2015年12月31日，A存貨的公允價(jià)值上升了20萬元，衍生工具B的公允價(jià)值下降了20萬元。當(dāng)日，甲公司將A貨出售，并將衍生工具B結(jié)算。（假定不考慮其他因素）第43頁/共55頁第四十三頁，共56頁。441.2015.7.1簽定合同借：被套期項(xiàng)目---A存貨200

貸：庫存商品---A存貨200

借：被套期項(xiàng)目---A存貨20

貸：套期損益20

借：套期損益20

貸：套期工具---衍生工具B20

第44頁/共55頁第四十四頁，共56頁。45確認(rèn)收入：借：銀行存款230

貸：主營業(yè)務(wù)收入230

結(jié)轉(zhuǎn)成本：借：主營業(yè)務(wù)成本220

貸：被套期項(xiàng)目220借：套期工具---衍生工具B20

貸：銀行存款20毛利：230-220=10

公允價(jià)值上升20萬與衍生工具下降20萬抵消第45頁/共55頁第四十五頁，共56頁。46三、現(xiàn)金流量套期（一）現(xiàn)金流量套期會計(jì)處理有關(guān)規(guī)定

1.套期工具利得或損失的處理：有效套期部分，直接確認(rèn)為所有者權(quán)益（資本公積）；無效套期的部分，計(jì)入當(dāng)期損益。該有效套期部分為下列兩項(xiàng)的絕對額中的較低者：A．套期工具自套期開始的累計(jì)利得或損失；B．被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動額。第46頁/共55頁第四十六頁，共56頁。472.套期工具利得或損失的后續(xù)處理①被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。②被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：第47頁/共55頁第四十七頁，共56頁。48A.應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

B.將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。③對于不屬于上述情況的現(xiàn)金流量套期，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。第48頁/共55頁第四十八頁，共56頁。49

例7-5A公司于2015年7月1日，與境外的B公司簽訂合同，約定于2016年的1月31日，以每噸5000美元的價(jià)格購入60噸的鋼材，合同總價(jià)款為30萬元。甲公司為了規(guī)避購入鋼材的外匯風(fēng)險(xiǎn)，于當(dāng)天與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)7個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，約定1美元人民幣，合同金額30萬美元。2016年1月31日，甲公司以凈額的方式結(jié)算了這項(xiàng)遠(yuǎn)期外匯合同并且購入了橄欖油。假定：（1）2015年12月31日1個(gè)月期的美元對人民幣的遠(yuǎn)期匯率，1美元人民幣，人民幣的市場率6%；（2）2015年1月30日，美元對人民幣的基期匯率1美元人民