會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)及懂事會(huì)報(bào)告解讀

來(lái)自第三講會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)及懂事會(huì)報(bào)告解讀來(lái)自第一部分：前言一、 保護(hù)投資者利益的最重要方面是強(qiáng)化信息披露；二、 保護(hù)投資一個(gè)關(guān)鍵是搞好投資者教育；三、 提高投資者閱讀年度報(bào)告（摘要），為投資決策服務(wù)；來(lái)自第二部分：關(guān)于年度報(bào)告一、 公開(kāi)發(fā)行證券的公司年度報(bào)告的主要內(nèi)容；二、 公開(kāi)發(fā)行證券的公司年度報(bào)告摘要的主要內(nèi)容；三、 2002年度報(bào)告中的主要變化；來(lái)自第三部分：關(guān)于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)一、 年度報(bào)告與年度報(bào)告摘要披露的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)照表；二、 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式；三、 財(cái)務(wù)指標(biāo)的含義釋義；來(lái)自第四部分：關(guān)于董事會(huì)報(bào)告一、 年度報(bào)告摘要中董事會(huì)報(bào)告的內(nèi)容；二、 董事會(huì)報(bào)告中的一般要求；來(lái)自第五部分：工作中的一些體會(huì)一、 分析公開(kāi)信息時(shí)應(yīng)該注意的問(wèn)題；二、 使用每股收益指標(biāo)分析盈利性要注意的問(wèn)題；三、 閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)注意的問(wèn)題。來(lái)自公開(kāi)發(fā)行證券的公司定期報(bào)告閱讀釋義（會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)及董事會(huì)報(bào)告）第一部分：前言一、保護(hù)投資者利益的最重要的方面是強(qiáng)化信息披露。保護(hù)投資者的根本是保證投資者在做出投資選擇時(shí)是知情的，而不意味著保證投資者一定賺錢。但在充分披露的同時(shí)還要重點(diǎn)突出、簡(jiǎn)明易懂，否則不利于保護(hù)投資者。二、保護(hù)投資者的一個(gè)關(guān)鍵是搞好投資者教育一個(gè)不斷學(xué)習(xí)、提高的過(guò)程，因此做好投資者教育是一項(xiàng)很重要的工作。來(lái)自第二部分：關(guān)于年度報(bào)告一、公開(kāi)發(fā)行證券的公司年度報(bào)告的主要內(nèi)容（一） 重要提示（二） 公司基本情況簡(jiǎn)介（三） 會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（四） 股本變動(dòng)及股東情況（五） 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工情況（六） 公司治理結(jié)構(gòu)（七） 股東大會(huì)情況簡(jiǎn)介（八） 董事會(huì)報(bào)告（九） 監(jiān)事會(huì)報(bào)告（十） 重要事項(xiàng)（十一） 財(cái)務(wù)報(bào)告（十二） 備查文件目錄來(lái)自二、公開(kāi)發(fā)行證券的公司年度報(bào)告摘要的主要內(nèi)容（一） 重要提示（二） 公司基本情況簡(jiǎn)介（三） 會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘（四） 股本變動(dòng)及股東情況（五） 董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員（六） 董事會(huì)報(bào)告（七） 監(jiān)事會(huì)報(bào)告（八） 重要事項(xiàng)（九） 財(cái)務(wù)報(bào)告年度報(bào)告摘要相比于年度報(bào)告減少了公司治理結(jié)構(gòu)、股東大會(huì)情況簡(jiǎn)介和備查文件目錄三方面內(nèi)容。來(lái)自三、2002年度報(bào)告中的主要變化1、年度報(bào)告摘要的披露格式變更為表格形式。2、在重要提示中增加：“公司負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）應(yīng)當(dāng)聲明：保證年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、完整?！?、如前10名股東之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，應(yīng)予以說(shuō)明”，改為“如前10名股東之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或?qū)儆凇渡鲜泄竟蓶|持股變動(dòng)信息披露管理辦法》規(guī)定的一致行動(dòng)人的，應(yīng)予以說(shuō)明”。來(lái)自4、對(duì)公司控股股東（包括公司第一大股東，或者按照股權(quán)比例、公司章程或經(jīng)營(yíng)協(xié)議或其他法律安排能夠控制公司董事會(huì)組成、左右公司重大決策的股東），若控股股東為法人的，應(yīng)當(dāng)介紹名稱、單位負(fù)責(zé)人或法人代表、成立日期、注冊(cè)資本、主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或管理活動(dòng)等；若控股股東為自然人，應(yīng)介紹其姓名、國(guó)籍、是否取得其他國(guó)家或地區(qū)居留權(quán)、最近五年內(nèi)的職業(yè)、職務(wù)。如報(bào)告期內(nèi)控股股東發(fā)生變更，應(yīng)列明披露相關(guān)信息的指定報(bào)紙及日期。公司還應(yīng)比照上述內(nèi)容，披露該股東的控股股東或?qū)嶋H控制人的情況。”5、在董事會(huì)報(bào)告中增加一條：“公司董事會(huì)報(bào)告中應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告與其他必要的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以及報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的重大事項(xiàng)，進(jìn)行討論與分析，以有助于投資者了解其經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況（含現(xiàn)金流量情況）。6、增加了對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力變化的說(shuō)明。來(lái)自7、“公司董事會(huì)應(yīng)披露新年度的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃”，改為：“公司董事會(huì)可以披露新年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃?！辈皇菑?qiáng)制性的要求。8、增加披露目前的審計(jì)機(jī)構(gòu)已為公司提供審計(jì)服務(wù)的連續(xù)年限（年限從審計(jì)機(jī)構(gòu)與公司首次簽訂審計(jì)業(yè)務(wù)約定書(shū)日開(kāi)始計(jì)算）?！?、年度報(bào)告摘要中會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)“公司應(yīng)披露本年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收支凈額、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。”改為“公司應(yīng)披露本年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~?！?0、“公司應(yīng)介紹報(bào)告期內(nèi)召開(kāi)的年度股東大會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間，通過(guò)或否決的重要決議刊登的信息披露報(bào)紙及披露日期”刪除。來(lái)自第三部分：關(guān)于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)（一）年度報(bào)告與年度報(bào)告摘要披露的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)照表：會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)

年度報(bào)告

年度報(bào)告摘要1主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2利潤(rùn)總額2利潤(rùn)總額3凈利潤(rùn)3凈利潤(rùn)4扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)4扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)5主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)5－6其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)6－7營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7－8投資收益8－9補(bǔ)貼收入9－10營(yíng)業(yè)外收支凈額10－11經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~11經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~12現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增減額12－13總資產(chǎn)13總資產(chǎn)14股東權(quán)益（不含少數(shù)股東權(quán)益）14股東權(quán)益（不含少數(shù)股東權(quán)益）

來(lái)自主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

年度報(bào)告

年度報(bào)告摘要1每股收益1每股收益2每股凈資產(chǎn)2每股凈資產(chǎn)3調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)3調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)4每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~4每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5凈資產(chǎn)收益率5凈資產(chǎn)收益率6扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率6扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率上述會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露應(yīng)采用表格形式，提供截至報(bào)告期末公司前三年的數(shù)據(jù)，采用表格形式其醒目性大大提高，重要性更為突出，因?yàn)槠鋵?shí)用性和有效性大大增強(qiáng)。披露前三年的數(shù)據(jù)將有利于投資者了解公司近三年的財(cái)務(wù)變化情況。來(lái)自（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式如下：每股收益＝凈利潤(rùn)/年度末普通股股份總數(shù)每股凈資產(chǎn)＝年度末股東權(quán)益/年度末普通股股份總數(shù)調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)＝（年度末股東權(quán)益－三年以上的應(yīng)收款項(xiàng)凈額－待攤費(fèi)用－長(zhǎng)期待攤費(fèi)用）/年度末普通股股份總數(shù)每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/年度末普通股股份總數(shù)凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/年度末股東權(quán)益×100%上述公式中的應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款、預(yù)付帳款、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、應(yīng)收補(bǔ)貼款。來(lái)自（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)的含義釋義1、反映盈利能力的指標(biāo)：每股收益、凈資產(chǎn)收益率、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率。2、反映凈資產(chǎn)狀況的指標(biāo)：每股凈資產(chǎn)，調(diào)整后每股凈資產(chǎn)。3、反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)：每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。⑴每股收益，是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，計(jì)算每股收益要注意的問(wèn)題：1、 合并報(bào)表問(wèn)題：編制合并報(bào)表的公司，應(yīng)以合并報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算該指標(biāo)。2、 年度中普通股增減問(wèn)題：平均發(fā)行在外的普通股股數(shù)⑵凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)的百分比。來(lái)自⑶非經(jīng)常性損益1)非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地評(píng)價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力的各項(xiàng)收入、支出。2)非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項(xiàng)目：(i) 交易價(jià)格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益；(ii) 處理下屬部門、被投資單位股權(quán)損益；(iii) 資產(chǎn)置換損益；(iv) 政策有效期短于3年，越權(quán)審批或無(wú)正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免以及其他政府補(bǔ)貼；(v) 比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前期間凈利潤(rùn)的追溯調(diào)整數(shù)；(vi) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。公司在編報(bào)招股說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告或申請(qǐng)發(fā)行新股的材料時(shí)，應(yīng)將上述項(xiàng)目作為非經(jīng)常性損益處理。3)非經(jīng)常性損益還可能包括以下項(xiàng)目：(i) 流動(dòng)資產(chǎn)盤盈、盤虧損益；(ii) 支付或收取的資金占用費(fèi)；(iii) 委托投資損益；(iv) 各項(xiàng)營(yíng)業(yè)外收入、支出。公司在計(jì)量上述非經(jīng)常性損益時(shí)，應(yīng)扣除所得稅影響數(shù)。來(lái)自⑷扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)的凈資產(chǎn)收益率是在凈資產(chǎn)收益率基礎(chǔ)上的調(diào)整指標(biāo)，更加客觀地反映了公司的盈利能力。⑸每股凈資產(chǎn)該指標(biāo)反映發(fā)行在外每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益。⑹調(diào)整后每股凈資產(chǎn)股東權(quán)益中扣除一些內(nèi)容的余額與年末普通股股份總數(shù)的百分比扣除的內(nèi)容包括三年以上的應(yīng)收款項(xiàng)凈額、待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。⑺每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~近代理財(cái)學(xué)的一個(gè)重要結(jié)論是，資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是其未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。來(lái)自第四部分：關(guān)于董事會(huì)報(bào)告一、年度報(bào)告摘要中董事會(huì)報(bào)告的主要內(nèi)容1、 報(bào)告期內(nèi)整體經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析2、 主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、產(chǎn)品情況表3、 主營(yíng)業(yè)務(wù)地區(qū)情況4、 采購(gòu)和銷售客戶情況5、 參股公司經(jīng)營(yíng)情況（適用投資收益與凈利潤(rùn)10%以上的情況）6、 主營(yíng)業(yè)務(wù)及其結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的原因說(shuō)明7、 主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力（毛利率）與上年相比發(fā)生重大變化的原因說(shuō)明8、 經(jīng)營(yíng)成果和利潤(rùn)構(gòu)成與上年度相比發(fā)生重大變化的原因分析整體財(cái)務(wù)狀況與上年度相比發(fā)生重大變化的原因分析來(lái)自9、 對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及宏觀政策、法規(guī)產(chǎn)生重大變化已經(jīng)、正在或?qū)⒁獙?duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響的說(shuō)明10、 完成盈利預(yù)測(cè)的情況11、 完成經(jīng)營(yíng)計(jì)劃情況12、 募集資金使用情況13、 非募集資金項(xiàng)目情況14、 董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所“非標(biāo)意見(jiàn)”的說(shuō)明15、 董事會(huì)新年度的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃新年度預(yù)測(cè)16、 董事會(huì)本次利潤(rùn)分配或資本公積金轉(zhuǎn)增預(yù)案二、董事會(huì)報(bào)告中的一般要求來(lái)自第五部分：工作中的一些體會(huì)（一）規(guī)避投資者風(fēng)險(xiǎn)、獲取理想收益，離不開(kāi)對(duì)上市公司公開(kāi)信息的正確分析．對(duì)投資者而言，以下幾點(diǎn)是在分析公開(kāi)信息時(shí)應(yīng)該注意的。第一，應(yīng)注意不斷提高自身素質(zhì)，第二，應(yīng)注意全面、完整地分析上市公司的公開(kāi)信息。第三，應(yīng)注意前后聯(lián)系、對(duì)比分析上市公司公開(kāi)信息。（二）使用每股收益分析盈利性要注意的問(wèn)題1、 每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)。2、 股票是一個(gè)“份額”概念，不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同即換取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益的公司間比較。3、 每股收益多，不一定意味著多分紅，來(lái)自（三）閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)注意的問(wèn)題一、應(yīng)收、預(yù)付款項(xiàng)的賬齡分析二、固定資產(chǎn)原價(jià)與累計(jì)折舊三、固定資產(chǎn)與在建工程在建工程借款費(fèi)用資本化金額注釋中，有關(guān)在建工程項(xiàng)目的資金來(lái)源如已在招股說(shuō)明書(shū)或配股說(shuō)明書(shū)承諾是來(lái)自于募集資金的，那么，該等項(xiàng)目在募集資金到位之后，就不應(yīng)該再有資本化利息支出，除非該等項(xiàng)目投資總額中除了募集資金外，還存在資金缺口，需要向銀行或其他