商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理發(fā)展歷程回顧

PAGE2PAGE5商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理發(fā)展歷程回顧摘要流動性風(fēng)險管理在商業(yè)銀行經(jīng)營中起著舉足輕重的作用是世界各國商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究領(lǐng)域中的重點和難點之一本文皆在對商業(yè)銀行流動性管理的發(fā)展歷程進(jìn)行回顧總結(jié)推動管理方法更進(jìn)一步完善關(guān)鍵詞流動性流動性風(fēng)險發(fā)展一、引言商業(yè)銀行的流動性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力流動性是銀行的生命線一旦一家銀行發(fā)生嚴(yán)重的流動性危機(jī)就可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉流動性不僅直接決定著單個銀行的安危存亡對金融系統(tǒng)乃至整個國家甚至全球的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定都至關(guān)重要在1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)中泰國、馬來西亞、菲律賓等國家都發(fā)生了流動性危機(jī)迫使大批銀行倒閉清算以致引發(fā)了一場波及全球諸多國家和地區(qū)的金融危機(jī)由此可見流動性風(fēng)險對商業(yè)銀行的生存發(fā)展乃至整個社會的金融經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定威脅極大必須加以重視加強(qiáng)銀行的流動性風(fēng)險管理二、銀行流動性風(fēng)險管理的演變與發(fā)展流動性在商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展中有著舉足輕重的地位所以流動性管理被商業(yè)銀行視為資產(chǎn)負(fù)債管理和金融風(fēng)險管理中的重點早期的流動性風(fēng)險管理主要側(cè)重于資產(chǎn)的流動性管理隨著金融市場的發(fā)展流動性管理又逐漸過渡到負(fù)債的流動性管理、平衡流動性管理等幾個階段1.資產(chǎn)流動性管理階段(1)商業(yè)貸款理論商業(yè)貸款理論是最早的流動性管理理論該理論認(rèn)為商業(yè)銀行在分配資金時應(yīng)著重考慮保持高度的流動性由于銀行資金的來源多為短期資金所以銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期的、自償性的貸款商業(yè)貸款理論提出了滿足銀行流動性與進(jìn)行資金配置時應(yīng)考慮資金來源的性質(zhì)與結(jié)構(gòu)但缺陷也顯而易見一是銀行資金配置過多的集中在盈利性較低的短期貸款上降低了銀行的盈利能力；二是沒有考慮短期貸款的償還能力可能無法在市場上籌借到資金；二是貨幣市場對籌資者的財務(wù)和經(jīng)營狀況的變化也極為敏感當(dāng)銀行陷入財務(wù)危機(jī)并因此對資金的需求最為迫切時市場卻可能不再愿向困境中的銀行提供流動性了銀行的流動性壓力就可能演化成流動性危機(jī)3.平衡流動性管理從上述資產(chǎn)流動性管理策略和負(fù)債流動性管理策略的分析中可看出前者儲備流動性具有較高的成本而后者依賴借入的流動性又具有較大的風(fēng)險因此1980年代出現(xiàn)了一種折中的平衡流動性管理策略平衡流動性管理策略吸收了前兩種管理策略的精華又克服了其缺陷從資產(chǎn)負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行安全性、流動性、盈利性之間的矛盾使銀行經(jīng)營管理更科學(xué)平衡流動性管理是一種相機(jī)抉擇的資金管理方式要求商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展變化的情況通過對銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)管理達(dá)到銀行經(jīng)營目標(biāo)的要求其基本思路是將未來的流動性需求劃分為預(yù)期的流動性需求和突發(fā)的流動性需求兩部分對預(yù)期的流動性需求一部分以資產(chǎn)方式儲備一部分可通過與往來銀行或其他資金供給者事先達(dá)成的信用安排來解決；對突發(fā)性的流動性需求則由短期借款來滿足期限遠(yuǎn)一些的流動性需求須加以規(guī)劃在需要時可通過將部分資產(chǎn)變現(xiàn)來滿足流動性也可通過主動負(fù)債如創(chuàng)新存款工具等方法來滿足隨著社會經(jīng)濟(jì)與金融制度、金融市場的不斷發(fā)展以及銀行業(yè)務(wù)的開拓、金融工具的創(chuàng)新銀行流動性管理的方式還在不斷改進(jìn)和完善力求找到更加適合自身發(fā)展的、在確保安全性和流動性基礎(chǔ)上增加盈利能力的、更加符合現(xiàn)代經(jīng)營理念的管理方式流動性管理已經(jīng)成為實現(xiàn)金融經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行防范和化