2023年中央電大財(cái)務(wù)報(bào)表分析網(wǎng)上作業(yè)任務(wù)全部答案

財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析

一、從絕對(duì)值來(lái)看：

1、江鈴汽車05-2023營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為：

2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)=95160.60萬(wàn)元，

2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)=67110.56萬(wàn)元，

2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)=124521.69萬(wàn)元；

2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)=192411.54萬(wàn)元；

2、江鈴汽車2023-2023年利潤(rùn)總額分別為:

2023年利潤(rùn)總額=95609.03萬(wàn)元,

2023年利潤(rùn)總額=83551.54萬(wàn)元,

2023年利潤(rùn)總額=125008.55萬(wàn)元；

2023年利潤(rùn)總額=191791.16萬(wàn)元;

3、江鈴汽車2023-2023年凈利潤(rùn)分別為：

2023年凈利潤(rùn)=87390.23萬(wàn)元，

2023年凈利潤(rùn)=73958.92萬(wàn)元，

2023年凈利潤(rùn)=107512.07萬(wàn)元；

2023年凈利潤(rùn)=166326.36萬(wàn)元；

從以上數(shù)據(jù)可以看出，江鈴汽車三項(xiàng)利潤(rùn)指標(biāo)數(shù)字越來(lái)越大,反映獲利能力

不斷增強(qiáng)，但2023年有所下降.

二、從相對(duì)指標(biāo)來(lái)看,江鈴汽車2023-2023年銷售毛利率分別為：

2023年銷售毛利率=17.37%,

2023年銷售毛利率=14.92%,

2023年銷售毛禾I」率=17.54%o

2023年銷售毛利率=17.90%。

從以上數(shù)據(jù)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，江鈴汽車銷售毛利率比較穩(wěn)定，但2023年略有

下降。銷售毛利率是公司獲利的基礎(chǔ),單位收入的毛利越高，抵制各項(xiàng)期間費(fèi)用

的能力越強(qiáng)，公司的獲利能力也就越高。同時(shí)，還可運(yùn)用毛利率進(jìn)行成本水平的

判斷和控制.汽車行業(yè)的銷售毛利率為18%,江鈴汽車的銷售毛利率略低于同行

業(yè)水平。因此該公司應(yīng)注意開(kāi)拓市場(chǎng)的意識(shí),加強(qiáng)成本管理水平。

三、江鈴汽車主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率

2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=16.06%

2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=13.56%

2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=16.21%

2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=16.48%

江鈴汽車的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率增長(zhǎng)不快(2023略下降)，說(shuō)明獲利能力尚有

待增強(qiáng)。

四、江鈴汽車銷售凈利率

2()23年銷售凈利率=7.55%

2023年銷售凈利率=8.56%

2023年銷售凈利率=8.81%

五、江鈴汽車的總資產(chǎn)收益率

2023年總資產(chǎn)收益率=14.39%

2023年總資產(chǎn)收益率=17.90

2023年總資產(chǎn)收益率=20.44%

六、江鈴汽車的凈資產(chǎn)收益率

2023年凈資產(chǎn)收益率=20.19%

2023年凈資產(chǎn)收益率=24.94%

2023年凈資產(chǎn)收益率=31.15%

綜合上述可以看出，江鈴汽車的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、銷售凈利率、總資產(chǎn)收益

率、凈資產(chǎn)收益率都呈不斷增長(zhǎng)趨勢(shì),反映江鈴汽車的獲利能力不斷增強(qiáng),從指標(biāo)

數(shù)字看,其獲利能力很高，特別是凈資產(chǎn)收益率從2023年的20.19%增長(zhǎng)到2023

年的31.15%.凈資產(chǎn)收益率是最具綜合性的評(píng)價(jià)指標(biāo).該指標(biāo)不受行業(yè)的限制,

不受公司規(guī)模的限制,合用范圍較廣,從股東的角度來(lái)考核其投資回報(bào),反映資本

的增值能力及股東投資回報(bào)的實(shí)現(xiàn)限度，因而它是最被股東所關(guān)注的指標(biāo).凈資

產(chǎn)收益率指標(biāo)還影響著公司的籌資方式、籌資規(guī)模，進(jìn)而影響公司未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)

略。該指標(biāo)越大,說(shuō)明公司的獲利能力越強(qiáng)。江鈴汽車的凈資產(chǎn)收益率不斷增長(zhǎng),

說(shuō)明了該公司的獲利能力不斷增強(qiáng)。

青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析

（一）、資產(chǎn)狀況分析

表1：海爾集團(tuán)（600690）資產(chǎn)負(fù)債表

項(xiàng)目2023-12-312023-12-312023-12-31

資產(chǎn)11,188,965,1412,230,597,777.6417,497,152,530.38

6.13

負(fù)債4,132,836,024,529,540,037.48,744,913,487.44

8.050

所有者7,056,129,117,701,057,740.248,752,239,04

權(quán)益8.082.94

從上表的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn),2023年和2023年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均沒(méi)有太大的差

異,2023年比2023年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均略微增長(zhǎng)，這說(shuō)明公司在這個(gè)階段處在平穩(wěn)發(fā)

展時(shí)期，各方面都沒(méi)有太大的變動(dòng)。但是到了2023年，海爾集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模有了

大幅度提高，從2023年末的12,230,597,777.64元增長(zhǎng)到2023年年末的

17,497,152,530.38元，實(shí)現(xiàn)了43.06%的增幅。通過(guò)對(duì)上表負(fù)債和所有者權(quán)

益的分析發(fā)現(xiàn)，這種資產(chǎn)的大幅度增長(zhǎng)重要來(lái)源于負(fù)債的增長(zhǎng)。從2023年的4,

529,540,037.40元增長(zhǎng)到2023年的8,744,913,487.44元,增幅達(dá)93.06%,

重要得益于海爾2023全球銷售額增長(zhǎng)百分之十帶來(lái)的銷售收入大幅增長(zhǎng)的同時(shí),

由于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模而加大擴(kuò)張力度導(dǎo)致負(fù)債急劇升高。在10-2023聯(lián)系兩年

全球白色家電銷售穩(wěn)坐龍頭老大時(shí)，海爾的選擇是急速擴(kuò)張以增長(zhǎng)利潤(rùn)。同時(shí)可

以看到，相比2023年和2023年，2023年的所有者權(quán)益也有所增長(zhǎng)，重要得益

于2023完畢了對(duì)德意志銀行所持有的33%海爾集團(tuán)股份的收購(gòu)。

（二）、利潤(rùn)狀況分析

表2:海爾集團(tuán)（600690）利潤(rùn)表

2023-12-312023-12-312023-12-31

營(yíng)業(yè)899,293,751.11,166,730,605.881,630,501,338.44

利潤(rùn)4

利潤(rùn)880,114,911.591,137,126,749.751,740,150,380.28

總額

凈利潤(rùn)754,286,030.45978,698,583.161,374,608,129.03

上表是2023年-2023年的利潤(rùn)狀況記錄，從上表可以看出，不管是營(yíng)業(yè)利潤(rùn),

還是利潤(rùn)總額，或者是凈禾I」?jié)?，都呈現(xiàn)出加快增長(zhǎng)的趨勢(shì)，特別是2023年，凈利

潤(rùn)從2023年的978,698,583.16元上升為2023年的1,374,608,129.03元,

漲幅達(dá)40.45%。2023以來(lái)，隨著海爾走出前幾年的頹勢(shì)，在連續(xù)兩年登頂全球

首席家電生產(chǎn)商的同時(shí)一舉拿回了自己發(fā)明的家電帝國(guó)，不僅僅在白色家電領(lǐng)域

連續(xù)走高并且在小家電、黑色家電、米色家電等領(lǐng)域已逐漸形成了對(duì)國(guó)內(nèi)外家電

行業(yè)的霸主地位。在2023金融危機(jī)愈演愈烈的情況下不僅收縮規(guī)模反而大幅

擴(kuò)張進(jìn)入家電的各個(gè)行業(yè)還能收到巨大利潤(rùn)的回報(bào)，這和公司管理層的對(duì)的抉擇

和面臨金融危機(jī)所選擇的冷靜應(yīng)對(duì)方式是分不開(kāi)的。

（三）、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1、總體賺錢能力評(píng)價(jià)

賺錢能力重要是指公司運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)資源賺取利潤(rùn)的能力，也稱為資金增值

能力，通常表現(xiàn)為公司一定期間收益額大小和收益額的構(gòu)成。反映公司賺錢能

力的指標(biāo)很多，通常使用的重要有銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、

凈資產(chǎn)收益率等?，F(xiàn)在我們就通過(guò)每股收益、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤(rùn)率這三

個(gè)指標(biāo)來(lái)分析青島海爾集團(tuán)近3年來(lái)的賺錢能力。

表3:海爾集團(tuán)（600690）賺錢能力指標(biāo)分析表

報(bào)告期2023-12-312023-12-312023-12-31

每股收益（元）0.480.570.86

凈資產(chǎn)收益率0.10.110.15

資產(chǎn)利潤(rùn)率0,060.060,07

由上表可以清楚地看出，海爾集團(tuán)的賺錢能力波動(dòng)不大大，從2023年開(kāi)始，每

股收益，凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)利潤(rùn)率都呈現(xiàn)增長(zhǎng)，表白銷售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及新技術(shù)投

入市場(chǎng)和大規(guī)模進(jìn)軍小家電的影響，公司的賺錢能力略有上升，相比很多公司遭遇

金融危機(jī)和劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及新的公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整虧損的狀況，海爾集團(tuán)在

2023年和2023年的凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)利潤(rùn)率都呈良好勢(shì)頭繼續(xù)增長(zhǎng)，這表

現(xiàn)出家電作為硬性消費(fèi)品巨大的市場(chǎng)和在面臨金融危機(jī)、技術(shù)革新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升

級(jí)所固有的優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然也和海爾集團(tuán)不斷擴(kuò)大公司規(guī)模,積極占有市場(chǎng)大規(guī)模更

新核心技術(shù)和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān)。

2、總體償債能力評(píng)價(jià)

償債能力是指公司用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。公司有無(wú)支付

鈔票的能力和償還債務(wù)能力，公司償債能力是反映公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重

要標(biāo)志。下面我用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析青島海爾集團(tuán)的短期償

債能力，用資產(chǎn)負(fù)債率和鈔票債務(wù)總額比這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析其長(zhǎng)期償債能力。

流動(dòng)比率是指公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，表白公司每一元流動(dòng)

負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映公司用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)殁n票

的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期的流動(dòng)負(fù)債的能力。

速動(dòng)比率是指速動(dòng)比率又稱酸性實(shí)驗(yàn)比率，是指公司速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)

債的比率。速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待

攤費(fèi)用、待解決流動(dòng)資產(chǎn)損失等后的余額，涉及貨幣資金、短期投資和應(yīng)收

賬款等。

資產(chǎn)負(fù)債率是一項(xiàng)衡量公司運(yùn)用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的指標(biāo),

也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全限度。

鈔票債務(wù)總額比是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票凈流量總額與債務(wù)總額的比率。該指

標(biāo)旨在衡量公司承擔(dān)債務(wù)的能力,是評(píng)估公司中長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)，

同時(shí)它也是預(yù)測(cè)公司破產(chǎn)的可靠指標(biāo)。

表4：青島海爾（600960）短期償債能力指標(biāo)分析表

2023-12-312023-12-2023-12-

3131

流動(dòng)比率（%）1.931.771.48

速動(dòng)比率（%）1.201.351.28

表5：青島海爾（600960）長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)分析表

2023-12-2023-12-312023-12-31

31

資產(chǎn)負(fù)債0.370.370.50

率（%）

鈔票債務(wù)0.310.290.53

總額比（％）

通過(guò)表4和表5可以看到,青島海爾的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率呈逐年下降的趨勢(shì)，

其短期償債能力似乎不高，但是通過(guò)對(duì)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)，其短期償債能力較弱只

是其穩(wěn)健策略的體現(xiàn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，青島海爾的長(zhǎng)期負(fù)償債能力并不弱，資產(chǎn)負(fù)

債率在2023年甚至尚有較大的提高,三年的鈔票負(fù)債總額比也都高于市場(chǎng)平均

利率，即使負(fù)債累累，靠新債還舊債的方式，不僅能支撐公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在國(guó)際

大背景環(huán)境下還能做到收回外資持有的33%股權(quán)。

3、總體營(yíng)運(yùn)能力分析

公司營(yíng)運(yùn)能力重要指公司營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。公司營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效

率重要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。公司營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效益則是指公司的產(chǎn)

出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。通過(guò)對(duì)公司營(yíng)運(yùn)能力的分析，可以發(fā)現(xiàn)公

司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，為公司提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。下面通過(guò)總

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率這三個(gè)指標(biāo)，對(duì)青島海爾集團(tuán)

的運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行分析。

表6:青島海爾(60096())運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)分析表

2023-12-32023-12-3

2023-12-31

11

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率32.602.22

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率30.2444.2832.99

存貨周轉(zhuǎn)率11.169.7813.50

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快,說(shuō)明公司的銷售能力越強(qiáng)。應(yīng)收

賬款周轉(zhuǎn)率反映的是公司的收賬速度,它說(shuō)明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為鈔票

的平均次數(shù)，一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高越好，表白公司收帳速度快，平均收賬

期短，壞帳損失少,資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。而而存貨周轉(zhuǎn)率是指一定期期內(nèi)公

司銷售成本與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評(píng)價(jià)公司購(gòu)入存貨、投入生

產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標(biāo)，在正常情況下，假如公司經(jīng)營(yíng)順

利，存貨周轉(zhuǎn)率越高,說(shuō)明公司存貨周轉(zhuǎn)得越快，公司的銷售能力越強(qiáng)。從上表可

以看出，青島海爾的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)率雖然總體上

呈下降趨勢(shì)，但都高于標(biāo)準(zhǔn)值，證明公司的銷售能力很強(qiáng)，各項(xiàng)指標(biāo)運(yùn)營(yíng)速度都不

久,再一次說(shuō)明了公司穩(wěn)步發(fā)展的運(yùn)營(yíng)情況。下面，我將截取2023年的數(shù)據(jù)青島

海爾集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)和格力電器以及美的電器這兩個(gè)中國(guó)食品行業(yè)的巨頭

進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)一步說(shuō)明青島海爾集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)能力。

表7:2023年三大食品行業(yè)上市公司運(yùn)營(yíng)能力對(duì)比表

公司名稱總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率

率

青島海爾2.2232.913.5

美的電器1.7212.446.74

格力電器1.0457.626.02

從上表可以看出，青島海爾資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)總額都高于以上兩家國(guó)內(nèi)家電行業(yè)巨

頭,但是從運(yùn)營(yíng)能力看，格力電器的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要明顯高于青島海爾，但是

其存活周轉(zhuǎn)速度過(guò)慢直接影響了該公司的資產(chǎn)總值以及的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。通過(guò)以

上表已經(jīng)看出了青島海爾未來(lái)的良好走勢(shì)，但是不可忽視美的電器、格力電器對(duì)

其王者地位的挑戰(zhàn)。在金融環(huán)境惡劣的現(xiàn)今，通過(guò)高效的資本運(yùn)轉(zhuǎn)、核心的技術(shù)

革新、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整升級(jí)使公司穩(wěn)步發(fā)展仍然是公司在劇烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的三

大法寶。

三、分析總結(jié)

（一）、財(cái)務(wù)狀況總結(jié)

通過(guò)對(duì)青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，發(fā)現(xiàn)其整體財(cái)務(wù)狀況還是比較良好的，在

全球金融危機(jī)的巨大沖擊下仍能保持高速賺錢。特別值得肯定的是其運(yùn)營(yíng)能力，

得益于張瑞敏先生對(duì)海爾的國(guó)際化戰(zhàn)略培訓(xùn)與富有成效的公司文化熏陶。在國(guó)內(nèi)

嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，仍然保持著很高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，這體現(xiàn)出青島海爾的高效的資

金周轉(zhuǎn)速度。保持資金鏈高速運(yùn)轉(zhuǎn)，使得青島海爾能在惡劣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與旺盛的

市場(chǎng)需求中走出自己的路并且生存下去還保持高速的發(fā)展。

（二）、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議

1、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

通過(guò)對(duì)青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)其資本結(jié)構(gòu)是比較穩(wěn)定的，在以后的資

本結(jié)構(gòu)擬定過(guò)程中，還應(yīng)考慮影響公司價(jià)值最大化目的的其他因素，即將未來(lái)的增

長(zhǎng)率、業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、管理當(dāng)局的控制能力和金融機(jī)構(gòu)對(duì)公司的態(tài)度、

對(duì)海外公司的戰(zhàn)略部署及資本優(yōu)化一并考慮進(jìn)來(lái)。使公司的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

2、制定切實(shí)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略并加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

賺錢能力、償債能力，運(yùn)營(yíng)能力這三個(gè)方面的具體指標(biāo)都體現(xiàn)出青島海爾近

三年的財(cái)務(wù)狀況在整體運(yùn)作良好，公司一直保持一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì)，在受前幾

年的海外并購(gòu)失敗陰云籠罩及國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)的劇烈競(jìng)爭(zhēng)一定限度上影響了了公

司發(fā)展的速度。因此建議公司根據(jù)整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃,

例如在進(jìn)行國(guó)際資本運(yùn)作及并購(gòu)中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，國(guó)際生產(chǎn)環(huán)境的判斷上應(yīng)加強(qiáng)

自己的實(shí)力。并加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)控制，通過(guò)信用政策管理、成本管理、投資管理等一

系列管理措施，減少有形和無(wú)形成本，以提高資產(chǎn)的使用效率。

本文己經(jīng)對(duì)青島海爾集團(tuán)近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表做出了分析，并對(duì)其經(jīng)營(yíng)策略提出了

自己的建議。但我深知自己在專業(yè)知識(shí)和分析能力上的局限性，對(duì)分析理論的研

究也不夠進(jìn)一步，提出的建議也有些片面,請(qǐng)老師批評(píng)和指正。

萬(wàn)科A財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析

一、總體情況分析

萬(wàn)科A總股本為109.95億,其中流通股為93.92億。最新分

派預(yù)案2023年第三季度利潤(rùn)不分派不轉(zhuǎn)增。最新財(cái)務(wù)指標(biāo)為:每股收

益0.27元，每股凈資產(chǎn)3.18元，凈資產(chǎn)收益率8.46%,主營(yíng)收入

增長(zhǎng)率31.06%,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率29.92%,每股未分派利潤(rùn)0.78元。最

新股東人數(shù)為865,153,人均持股為12,708.98,人均持股變動(dòng)1

7.82%0

最新市場(chǎng)估值指標(biāo)分別是,市盈率為82.28、市凈率為59.47、

市現(xiàn)率為90.37、市售率為55.61、PEG為66.09;而同期行業(yè)均

值分別為48.55、45.73、53.63、26.56、80.51。

二、資產(chǎn)負(fù)債分析

1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析

2023年09月，萬(wàn)科A資產(chǎn)總額為12,950,250.92萬(wàn)元，其

中流動(dòng)資產(chǎn)為12,379,276.80萬(wàn)元，占比為95.59%,流動(dòng)資產(chǎn)占

比很高，它的賺錢能力和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起決定性作用；

長(zhǎng)期投資為284,510.12萬(wàn)元，占比：2.20%；固定資產(chǎn)為125,

605.71萬(wàn)元，占比為0.97%；無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)為160,858.29

萬(wàn)元，占比：1.24%,。而上期上述指標(biāo)分析別為96.45%>1.91%、

0.77%、0.87%o

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表

項(xiàng)目萬(wàn)元2023年09月2023年09月新增/2023年占2023年占

比%比%

流動(dòng)資產(chǎn)11,715,1812,379,276.805.67%96.45%95.59%

4.76

長(zhǎng)期投資231,895.19284,510.1222.69%1.91%2.20%

固定類資產(chǎn)93,813.18125,605.7130.77%0.97%

3.89%

其它長(zhǎng)期資產(chǎn)105,634.67160,858.2952.280.87%1.24%

%

資產(chǎn)總計(jì)12,146,12,950,250.926.6100.00%100.00%

527.802%

凈利潤(rùn)111,610.09134,709.7220.7——

0%

總資產(chǎn)收益率2.00%2.00%0.00%——

資產(chǎn)總額比上期增長(zhǎng)803,723.12萬(wàn)元,增長(zhǎng)率為6.62%。

資產(chǎn)總額增長(zhǎng)的因素如下:流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)664,092.03萬(wàn)元,長(zhǎng)期投

資增長(zhǎng)52,614.93萬(wàn)元，固定資產(chǎn)增長(zhǎng)31,792.53萬(wàn)元,無(wú)形資產(chǎn)

及其它資產(chǎn)增長(zhǎng)55,223.62萬(wàn)元；相比較而言，流動(dòng)資產(chǎn)有所增

長(zhǎng)，增長(zhǎng)5.67%,長(zhǎng)期投資大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)22.69%,固定資產(chǎn)大幅

增長(zhǎng)，增長(zhǎng)33.89%,無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)52.2

8%o

由此可見(jiàn)，從公司資產(chǎn)數(shù)量來(lái)看，長(zhǎng)期資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)都較上期

增長(zhǎng),長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)的速度快于流動(dòng)資產(chǎn)，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)，長(zhǎng)期資產(chǎn)的

比重增長(zhǎng),公司調(diào)整了資產(chǎn)構(gòu)成的結(jié)構(gòu)。從資產(chǎn)的質(zhì)量來(lái)看，資產(chǎn)總額

增長(zhǎng),凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，資產(chǎn)增長(zhǎng)的速度與凈利潤(rùn)相同，總資產(chǎn)凈利率保持

不變，公司資產(chǎn)從質(zhì)量上與上期相同,新增資產(chǎn)并沒(méi)有帶來(lái)過(guò)多的新

利潤(rùn)。

2、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析

流動(dòng)資產(chǎn)總額為12,379,276.80萬(wàn)元，其中貨幣性資產(chǎn)（貨幣

資金+交易性金融資產(chǎn)）為2,761,461.61萬(wàn)元，占比22.31%;應(yīng)收

票據(jù)為0.00萬(wàn)元，占比0.00%；應(yīng)收款項(xiàng)（應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收

款+預(yù)付賬款）為942,592.25萬(wàn)元，占比7.62%；存貨為8,675,2

22.94萬(wàn)元，占比70.08%,存貨占比很高，它的質(zhì)量決定了流動(dòng)資

產(chǎn)的質(zhì)量，只有加強(qiáng)銷售及存貨管理,才干提高流動(dòng)資產(chǎn)的整體質(zhì)量

水平；其它資產(chǎn)為0.00萬(wàn)元，占比-0.01%；而上期上述指標(biāo)分析別

為17.02%、0.00%、8.39%、74.58%、0.01%。

流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表

項(xiàng)目萬(wàn)元2023年092023年09月新增外2023年占2023年

月比外占比外

貨幣資金1,994,241.782,761,438.417.02%22.31%

61.617%

交易性金融資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%

應(yīng)收票據(jù)0.000.000.00%0.00%0.00%

應(yīng)收賬款77,767.0050,152.32-35.50.66%0.41%

1%

預(yù)付款項(xiàng)536,469.26473,385.474.58%3.82%

11.76%

其他應(yīng)收款369,149.37419,054.4613.52%3.15%3.39%

應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款0.000.000.00%0.00%0.00%

應(yīng)收利息0.000.000.00%0.00%0.00%

應(yīng)收股利0.000.000.00%0.00%0.00%

存貨8,737,557.38,675,222.-0.71%74.58%70.0

5948%

其中：消耗性生物0.000.000.00%0.00%0.00%

資產(chǎn)

一年內(nèi)到期的非流0.000.000.00%0.00%0.00%

動(dòng)資產(chǎn)

其他流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)11,715,1812,379,25.67%100.0100.0

4.7676.800%0%

營(yíng)業(yè)收入2,254,191.2,954,3831.0——

303.856%

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.210.2519.05%——

流動(dòng)資產(chǎn)總額比上期增長(zhǎng)664,092.03萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為5.67%。

流動(dòng)資產(chǎn)總額增長(zhǎng)的因素如下：貨幣性資產(chǎn)增長(zhǎng)767,219.83萬(wàn)元，

其他資產(chǎn)增長(zhǎng)0.00萬(wàn)元，共計(jì)增長(zhǎng)流動(dòng)資產(chǎn)767,219.83萬(wàn)元；應(yīng)

收款項(xiàng)減少40,793.39萬(wàn)元，存貨減少62,334.41萬(wàn)元，共計(jì)減少

流動(dòng)資產(chǎn)103,127.79萬(wàn)元；貨幣性資金大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)的速度明

顯快于流動(dòng)資產(chǎn)，貨幣性資金的比重上升，公司應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力

很強(qiáng)，但存在資金閑置問(wèn)題;應(yīng)收款項(xiàng)減少，減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)

增長(zhǎng)速度，應(yīng)收款項(xiàng)的比重下降，貨款回籠情況比上期增強(qiáng)；存貨減

少，減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，存貨的比重下降，公司銷售

形勢(shì)良好,存貨管理取得良好效果。

縱觀流動(dòng)資產(chǎn)變化可以看出：公司貸幣性資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度大于

流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度，并且也大于其它類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度,說(shuō)明公司應(yīng)

付市場(chǎng)變化能力得到增強(qiáng)。公司在流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)的同時(shí)，銷售收入也

增長(zhǎng)，并且增幅大于流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量較上期提高較多。

3、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析

固定資產(chǎn)總額為125,605.71萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)為115,0

75.92萬(wàn)元，占比為91.62%,在建工程為10,529.80萬(wàn)元，占比

為8.38%,工程物資為0.00萬(wàn)元，占比為0.00%,固定資產(chǎn)清理為

0.00萬(wàn)元，占比為0.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為68.60%、

31.40%、0.00%、0.00%o

固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表

項(xiàng)目萬(wàn)元2023年09月2023年09月新增/2023年占2023年占

比%比％

固定資產(chǎn)64,356.58115,075.978.81%68.60%91.62%

2

在建工程29,456.6010,529.80-64.231.40%8.38%

5%

工程物資0.000.000.00%0.00%0.00%

固定資產(chǎn)清理0.000.000.00%0.00%0.00%

固定資產(chǎn)總額93,813.18125,6033.89%100.00%100.00%

5.71

營(yíng)業(yè)收入2,254,191.2,954,383.831.06%——

305

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)5.025.142.39%——

率

固定資產(chǎn)總額比上期增長(zhǎng)31,792.53萬(wàn)元,增長(zhǎng)33.89%;

固定資產(chǎn)總額增長(zhǎng)的因素如下：固定資產(chǎn)增長(zhǎng)50,719.33萬(wàn)元,共

計(jì)增長(zhǎng)固定資產(chǎn)50,719.33萬(wàn)元;在建工程減少18,926.80萬(wàn)元,

共計(jì)減少固定資產(chǎn)18,926.80萬(wàn)元；從單項(xiàng)較上期相比較而言：固

定資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)78.81%；在建工程大幅減少，減少64.25%;

工程物資基本上沒(méi)有變化；固定資產(chǎn)清理基本上沒(méi)有變化。

由此可見(jiàn)，公司固定資產(chǎn)總額較上期上升,并且營(yíng)業(yè)收入較上

期上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上升，說(shuō)明公司資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都

好于上期，并且營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)大于固定資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，固定資產(chǎn)運(yùn)用

情況比較良好。

4、應(yīng)收款項(xiàng)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析

應(yīng)收款項(xiàng)結(jié)構(gòu)及變化表

項(xiàng)目萬(wàn)元2023年09月2023年09月新增%2023年占2023年

比%占比%

應(yīng)收賬款77,767.0050,152.3237.91%5.32%

5.51%

預(yù)付款項(xiàng)536,469.26473,385.47-11.754.55%50.22%

6%

其他應(yīng)收369,149.37419,054.4613.52%37.54%44.46%

款

應(yīng)收款項(xiàng)983,385.63942,592.25-4.1100.00%10

合計(jì)5%0.00%

營(yíng)業(yè)收入2,252,954,331.0——

4,191.3083.856%

本期應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)942,592.25萬(wàn)元,其中應(yīng)收賬款為50,15

2.32萬(wàn)元，占比5.32%,預(yù)付款項(xiàng)為473,385.47萬(wàn)元，占比

50.22%,其他應(yīng)收款為419,054.46萬(wàn)元，占比44.46%；而上期上

述指標(biāo)分析別為為77,767.00萬(wàn)元，占比7.91%、為536,46

9.26萬(wàn)元，占比54.55%、為369,149.37萬(wàn)元，占比37.54%。

從單項(xiàng)較上期相比較而言,應(yīng)收賬款大幅減少,減少35.51%、

預(yù)付款項(xiàng)大幅減少,減少11.76%、，其他應(yīng)收款大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.5

2%o

通過(guò)度析可以看出：在應(yīng)收款項(xiàng)占比中，其它應(yīng)收款為50.22%,

占比過(guò)大,有也許存在上級(jí)單位占用款問(wèn)題或調(diào)節(jié)利潤(rùn)的問(wèn)題；應(yīng)收

賬款的變動(dòng)幅度與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)基本相符，與銷售收入變化基本協(xié)調(diào)。

5、存貨變動(dòng)分析

在存貨搭配分析中，可以看出存貨為8,675,222.94萬(wàn)元，

營(yíng)業(yè)成本為2,061,899.60萬(wàn)元；而上期上述指標(biāo)分析別為為8,7

37,557.35萬(wàn)元、為1,341,615.95萬(wàn)元。

從單項(xiàng)較上期相比較而言，存貨有所減少，減少0.71%，營(yíng)業(yè)

成本大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)53.69%o

存貨變化表

項(xiàng)目萬(wàn)元2023年09月2023年09月新增%

存貨8,737,558,675,222.94-0.71%

7.35

營(yíng)業(yè)成本1,341,615.952,061,8953.69%

9.60

毛利率0.400.30-25.00%

存貨周轉(zhuǎn)率0.170.2441.18%

通過(guò)毛利率及存貨周轉(zhuǎn)率的變化分析,可以看出公司毛利率的

下降，促進(jìn)了存貨的加速周轉(zhuǎn),說(shuō)明市場(chǎng)上的同類產(chǎn)品已經(jīng)處在相對(duì)

的過(guò)剩狀態(tài)，降價(jià)是可以帶動(dòng)市場(chǎng)購(gòu)買者的購(gòu)買欲望的。公司可以充

足運(yùn)用當(dāng)前的時(shí)機(jī),進(jìn)一步鞏固已取得的成績(jī)；此外通過(guò)存貨的搭配

分析可以看出：公司存貨的變化與營(yíng)業(yè)成本變化協(xié)調(diào)。

6、長(zhǎng)期投資結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析

公司投資總額為284,510.12萬(wàn)元,其中長(zhǎng)期應(yīng)收款為12,997.

70萬(wàn)元，占比為4.57%；固定資產(chǎn)為248,552.66萬(wàn)元，占比為

87.36%；在建工程為22,959.76萬(wàn)元，占比為8.07%；

從單項(xiàng)較上期相比較而言，交易性金融資產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，一

年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)基本上沒(méi)有變化,長(zhǎng)期應(yīng)收款大幅減少，減少

66.09%,長(zhǎng)期股權(quán)投資基本上沒(méi)有變化，投資性房地產(chǎn)基本上沒(méi)有變

化,固定資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)40.57%,在建工程大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)37.0

8%o

投資結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表

項(xiàng)目萬(wàn)元2023年092023年0新增/2023年占2023年

月9月比%占比%

交易性金融資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%

一年內(nèi)到期的非流動(dòng)0.000.000.00%0.00%0.00%

資產(chǎn)

長(zhǎng)期應(yīng)收款38,330.212,997.7616.53%4.57%

906.09%

長(zhǎng)期股權(quán)投資0.000.000.00.00%0.00%

0%

投資性房地產(chǎn)0.000.000.00.00%0.00%

0%

固定資產(chǎn)176,816.2248,40.576.25%87.36%

0552.667%

在建工程16,748.722,9537.22%8.07%

09.767.08%

長(zhǎng)期投資合計(jì)231,28210100.00%

895.194,510.12.69%0.00%

2

投資收益6,814.1631,42361.——

4.2116%

投資總額比上期增長(zhǎng)52,614.93萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為22.69%0投

資總額增長(zhǎng)的因素如下：固定資產(chǎn)增長(zhǎng)71,736.46萬(wàn)元，在建工程

增長(zhǎng)6,211.05萬(wàn)元,共計(jì)增長(zhǎng)投資77,947.52萬(wàn)元；長(zhǎng)期應(yīng)收款

減少25,332.59萬(wàn)元,共計(jì)減少投資25,332.59萬(wàn)元;公司投資

以權(quán)益性投資為主，應(yīng)關(guān)注投資項(xiàng)目的賺錢能力和連續(xù)發(fā)展能力，本

期投資收益上升,權(quán)益投資能力增強(qiáng)。

7、資本結(jié)構(gòu)分析與變動(dòng)分析

公司本期資本總額為21,423,080.86萬(wàn)元,其中流動(dòng)負(fù)債

為6,286,522.65萬(wàn)元，占比為48.54%;非流動(dòng)性負(fù)債為2,4

27,313.29萬(wàn)元，占比為18.74%;所有者權(quán)益為4,236,414.

97萬(wàn)元，占比為32.71%;長(zhǎng)期資本為17,186,665.89萬(wàn)元，占比

為51.46%;經(jīng)營(yíng)性負(fù)債水平比較高，平常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)重要性比較

強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)比較大;而上期上述指標(biāo)分析別為55.95%、13.71%、

30.34%o

資本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表

項(xiàng)目萬(wàn)元2023年09月2023年09月新增%2023年占2023年占

比外比％

流動(dòng)負(fù)債6,796,103.046,286,522.655.95%48.54%

57.50%

非流動(dòng)負(fù)債1,665,259.462,427,3145.76%13.71%18.74%

3.29

所有者權(quán)益3,685,165.34,236,414.14.96%30.34%32.71%

097

負(fù)債和所有者權(quán)12,146,5212,950,26.62%100.00%100.00%

益總計(jì)7.8050.92

資本總額比上期增長(zhǎng)1,906,222.46萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為9.7

7%。資本總額增長(zhǎng)的因素如下：非流動(dòng)性負(fù)債增長(zhǎng)762,053.84萬(wàn)

元，所有者權(quán)益增長(zhǎng)551,249.67萬(wàn)元，共計(jì)增長(zhǎng)資本1,313,303.5

0萬(wàn)元;流動(dòng)負(fù)債減少509,580.39萬(wàn)元,共計(jì)減少資本509,

580.39萬(wàn)元;從單項(xiàng)較上期相比較而言,流動(dòng)負(fù)債有所減少，減少

7.50%，非流動(dòng)性負(fù)債大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)45.76%，所有者權(quán)益大

幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.96%o

由此可見(jiàn),從公司資本整體來(lái)看,長(zhǎng)期資本較上期增長(zhǎng),流動(dòng)資

本較上期減少,長(zhǎng)期資本增長(zhǎng)的速度快于流動(dòng)資本減少的速度，資本

總額增長(zhǎng)，長(zhǎng)期資本的比重增長(zhǎng)，公司通過(guò)增資調(diào)整了資本構(gòu)成的結(jié)

構(gòu)，資金風(fēng)險(xiǎn)比上期減弱，成本相比上升。

8、流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析

本期流動(dòng)負(fù)債總額為6,286,522.65萬(wàn)元；其中營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)

負(fù)債為4,514,552.09萬(wàn)元，占比為71.81%；籌資環(huán)節(jié)負(fù)債為832,

291.99萬(wàn)元，占比為13.24%；收益分派環(huán)節(jié)負(fù)債為939,67

8.58萬(wàn)元，占比為14.95%;營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)上的負(fù)債比重最大，表白公司

的資金來(lái)源以營(yíng)業(yè)性質(zhì)為主，比較正常,運(yùn)營(yíng)成本比較低。

流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表

項(xiàng)目萬(wàn)元2023年09月2023年09月新增%2023年2023年占

占比外比%

短期借款453,351.58191,524.22-57.75%6.67%3.05%

交易性金融負(fù)債626.870.00-100.00%0.01%0.00%

應(yīng)付票據(jù)0.000.000.00%0.00%0.00%

應(yīng)付賬款1,019,841,2118.92%15.01%19.29%

4.102,751.67

預(yù)收款項(xiàng)3,103,456,811.23%454.99%

7,980.4773.985.73%

應(yīng)付職工薪酬14,511.4938,649.02166.33%0.21%0.61%

應(yīng)交稅費(fèi)-187,539.48-193,722.5-3.30%-2.76%-3.08%

8

應(yīng)付利息10,863.913,592.78-60.16%0.06%

6.93%

應(yīng)付股利0.000.000.00%0.00%0.00%

其他應(yīng)付款1,122,8936,085.79-16.63%16.52%14.89%

37.05

應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款0.000.000.00%0.00%0.00%

一年內(nèi)到期的非流1,253,62640,767.748.818.45%10.19%

動(dòng)負(fù)債7.0569%

其他流動(dòng)負(fù)債0.000.000.00%0.00%0.00%

流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6,796,106,286,-7.50%10100.00%

3.04522.650.00%

流動(dòng)負(fù)債總額比上期減少509,580.39萬(wàn)元,下降率為7.50%。

流動(dòng)負(fù)債總額減少的因素如下：應(yīng)付賬款增長(zhǎng)192,907.58萬(wàn)元,

預(yù)收款項(xiàng)增長(zhǎng)348,893.50萬(wàn)元，應(yīng)付職工薪酬增長(zhǎng)24,137.53萬(wàn)

元,共計(jì)增長(zhǎng)流動(dòng)負(fù)債565,938.61萬(wàn)元；短期借款減少261,827.36

萬(wàn)元，交易性金融負(fù)債減少626.87萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi)減少6,183.10

萬(wàn)元,應(yīng)付利息減少7,271.13萬(wàn)元，其他應(yīng)付款減少186,751.2

6萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債減少612,859.28萬(wàn)元，共計(jì)減

少流動(dòng)負(fù)債1,075,519.00萬(wàn)元;

縱觀流動(dòng)負(fù)債變化可以看出：說(shuō)明公司流動(dòng)負(fù)債較上期下降,

但營(yíng)業(yè)性質(zhì)負(fù)債增長(zhǎng),融資性負(fù)債下降,籌資風(fēng)險(xiǎn)下降,資金壓力增大。

9、長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析

本期長(zhǎng)期資本總額為6,553,122.54萬(wàn)元；其中長(zhǎng)期借款為1,

765,639.87萬(wàn)元，占比為26.94%；應(yīng)付債券為578,715.79萬(wàn)

元，占比為8.83%；實(shí)收資本為1,099,521.02萬(wàn)元，占比為

16.78%；資本公積為849,696.81萬(wàn)元，占比為12.97%；盈余公積

為658,198.50萬(wàn)元，占比為10.04%;未分派利潤(rùn)為859,210.97

萬(wàn)元，占比為13.11%;少數(shù)股東權(quán)益為742,139.58萬(wàn)元，占比為

11.32%；;而上期上述指標(biāo)分析別為18.99%、11.03%、21.04%、

14.93%、10.33%、10.74%、12.94%0

長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表

項(xiàng)目萬(wàn)元2023年09月2023年09月新增％2023年占2023年占

比%比%

長(zhǎng)期借款992,390.741,7677.92%18.99%26.94%

5,639.87

應(yīng)付債券576,17578,715.790.44%11.03%8.83%

4.67

長(zhǎng)期應(yīng)付款0.000.000.00%0.00%0.00%

專項(xiàng)應(yīng)付款0.000.000.00%0.00%0.00%

實(shí)收資本1,091,099,520.00%21.04%16.78%

9,521.021.02

資本公積780,299.49849,696.818.89%14.93%12.97%

盈余公積539,547.02658,198.5021.99%10.33%10.0

4%

未分派利潤(rùn)561,245.27859,210.953.010.74%13.11%

79%

少數(shù)股東權(quán)益676,2742,139.589.74%12.94%11.32%

42.46

長(zhǎng)期資本合計(jì)5,225,46,553,1225.41%10