綠大地財(cái)務(wù)造假事件案例分析

綠大地財(cái)務(wù)造假事件案例分析.1可編輯目錄案例簡(jiǎn)介1造假手段2原因分析3治理對(duì)策4.2可編輯案例簡(jiǎn)介

云南省綠大地生物科技股份有限公司（002200.SZ）被稱為信譽(yù)度最差的A股上市公司，成立于1996年，上市前每股凈資產(chǎn)4.43元，于2007年12月21日在深圳證券交易所掛牌上市，發(fā)行價(jià)16.49元，以綠化工程和苗木銷(xiāo)售為主營(yíng)業(yè)務(wù)，是云南省最大的特色苗木生產(chǎn)企業(yè)。綠大地是國(guó)內(nèi)綠化行業(yè)第一家上市公司，號(hào)稱園林行業(yè)上市第一股，其復(fù)權(quán)后股價(jià)曾一路飆升到81.05元。

.3可編輯案例簡(jiǎn)介2011.03危機(jī)董事長(zhǎng)何學(xué)葵被逮捕涉嫌欺詐發(fā)行股票、債券1999200120072011CompanyHistory2001.03改革變更：云南綠大地生物科技股份有限公司2007.11上市發(fā)行：2100萬(wàn)股普通股場(chǎng)所：深圳證券交易所1999.06成立前身：河口花卉有限責(zé)任公司注冊(cè)資本：100萬(wàn)元1996.12：增資至300萬(wàn)元2001.03改革變更：云南綠大地生物科技股份有限公司注冊(cè)資本：31,964,160元主營(yíng)業(yè)務(wù)：綠化苗木種植與銷(xiāo)售.4可編輯案例簡(jiǎn)介榮譽(yù)：國(guó)內(nèi)綠化行業(yè)第一家上市公司云南省首家獲得國(guó)家綠化施工一級(jí)資質(zhì)企業(yè)云南省唯一一家農(nóng)業(yè)科技上市公司行業(yè)地位資質(zhì)：園林綠化企業(yè)資質(zhì)證書(shū)（綠化一級(jí)）園林綠化企業(yè)資質(zhì)證書(shū)（設(shè)計(jì)二級(jí)）中國(guó)園林綠化AAA級(jí)信用企業(yè).5可編輯案例簡(jiǎn)介—造假特征頻繁更改業(yè)績(jī)2009.10.30：預(yù)計(jì)年利潤(rùn)漲幅20%-50%2010.1.30：利潤(rùn)修正為下降30%2010.2.27:09年業(yè)績(jī)報(bào)告凈利潤(rùn)6212萬(wàn)4.28：-12796萬(wàn)；4.30：年報(bào)-15123萬(wàn)頻繁更換高層2009.9：董事黎鋼、趙國(guó)權(quán)辭職2010.5：董事鐘佳富辭職2010.5：總經(jīng)理變更2010.6：監(jiān)事會(huì)召集人劉玉紅辭職頻繁更換事務(wù)所2007年至上市：變更3家審計(jì)公司，3個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān)時(shí)間：均為年報(bào)披露前夕原因：編報(bào)年報(bào)存在分歧.6可編輯案例簡(jiǎn)介

2010年3月因涉嫌信息披露違規(guī)被立案稽查。證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司存在涉嫌“虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤(rùn)”等多項(xiàng)違法違規(guī)行為。2011年3月17日，綠大地創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被捕，自此股價(jià)一路下跌，半年多跌幅超過(guò)75%。由此逐步揭開(kāi)了綠大地的財(cái)務(wù)“造假術(shù)”.7可編輯造假手段手段虛增固定資產(chǎn)虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入虛增凈利潤(rùn).8可編輯造假手段虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入虛設(shè)合作公司自從綠大地公司成功上市后，曾經(jīng)的大客戶們接連神秘消失。原同綠大地公司來(lái)往密切的客戶均在不久后就進(jìn)行了工商注銷(xiāo)。原有客戶疑似虛設(shè)巨額銷(xiāo)售退回綠大地公司在2010年4月30日的信息披露中，確認(rèn)了08年主營(yíng)業(yè)務(wù)退款額為2348萬(wàn)，2009退款額高達(dá)1.58億元，幾乎覆蓋了全部主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。虛增營(yíng)業(yè)收入2004-2007，虛增2.96億；2007，虛增9660萬(wàn)；2008，虛增8565萬(wàn)；2009，虛增6856萬(wàn)。.92023/12/810可編輯造假手段.11可編輯造假手段虛增凈利潤(rùn)2010年第一季度營(yíng)業(yè)收入與2005年全年相比只相差332萬(wàn)元，說(shuō)明利潤(rùn)表存在問(wèn)題。營(yíng)業(yè)收入每股收益2010年4月28日，預(yù)告每股收益0.27元，4月30日披露為0.1元，兩天差異之大讓人懷疑。2010年一季報(bào)中合并現(xiàn)金流量項(xiàng)目共計(jì)錯(cuò)誤20余個(gè)。有8個(gè)錯(cuò)誤點(diǎn)的金額出入高達(dá)上千萬(wàn)，更有12個(gè)金額出入上億。其他指標(biāo)凈利潤(rùn)

2005年披露的凈利潤(rùn)為37,236,398元人民幣，實(shí)際數(shù)額不及90%。.12可編輯原因分析內(nèi)部&外部財(cái)務(wù)造假原因分析急于上市圈錢(qián)公司治理缺陷決策者專業(yè)素養(yǎng)法制建設(shè)缺失中介機(jī)構(gòu)合謀違約成本較低.13可編輯造假危害對(duì)中介機(jī)構(gòu)

對(duì)市場(chǎng)對(duì)投資者對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)外部危害誤導(dǎo)市場(chǎng)，導(dǎo)致資源的逆向配置做出錯(cuò)誤的判斷和決策遭受投資損失。會(huì)計(jì)師事務(wù)所等也會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)上和聲譽(yù)上的損失面臨重大罰款、甚至破產(chǎn)無(wú)法正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng).14可編輯造假危害1公司信譽(yù)遭受影響，引起經(jīng)營(yíng)惡化，股價(jià)下降及信用等級(jí)下調(diào)。2相關(guān)人員遭受重大影響。被證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)處以巨額罰款，成為民事訴訟中的被告，經(jīng)濟(jì)和聲譽(yù)上遭受重大損失。3公司員工難以幸免。高管將受連帶責(zé)任，普通員工將在經(jīng)濟(jì)上遭受重大打擊。內(nèi)部危害.15可編輯治理對(duì)策內(nèi)在監(jiān)督BECDA建立有效的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制完善獨(dú)立董事制度優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)建立健全內(nèi)部控制制度健全內(nèi)部管理機(jī)