基金從業(yè)考試知識(shí)點(diǎn)整理

基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)第一章1:金融與居民理財(cái)?shù)年P(guān)系所謂金融,簡單來講即貨幣資金的融通。貨幣資金來源于居民〔包括個(gè)人和企業(yè)〕從事的生產(chǎn)活動(dòng)居民是社會(huì)最古老、最根本的經(jīng)濟(jì)主體。現(xiàn)代居民經(jīng)濟(jì)生活中的日常收入、支出活動(dòng)和儲(chǔ)蓄、投資等理財(cái)活動(dòng)構(gòu)成了現(xiàn)代金融供求的重要組成局部。理財(cái)，指的是對財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值、增值。目前，居民理財(cái)?shù)闹饕绞接兄貛糯鎯?chǔ)和投資兩類。其中，儲(chǔ)蓄的特征是其保值性;股票、債券、基金等金融工具是最常見和普遍的投資產(chǎn)品。2:金融市場的分類(1)按照交易工具的期限分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場又稱短期金融市場，是指專門融通一年以內(nèi)短期資金的場所。資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行長期資金交易的市場。(2)按照交易標(biāo)的物分為票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等。(3)按交割期限分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。3:金融市場的構(gòu)成要素金融市場有以下幾個(gè)主要構(gòu)成要素：(1)市場參與者。金融市場參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人和企業(yè)居民。(2)金融工具。金融工具是金融市場上進(jìn)行交易的載體。金融工具最初被稱為信用工具,它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。(3)金融交易的組織方式。金融交易主要有三種組織方式:有固定場所的組織、有制度、集中進(jìn)行交易的方式;在各金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)上買賣雙方進(jìn)行面議的、分散交易的方式；電信網(wǎng)絡(luò)交易方式。4:金融資產(chǎn)的概念在金融市場上,資金的供應(yīng)者通過投資金融工具獲得各種類型的金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)是代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證,標(biāo)示了明確的價(jià)值，說明了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。一般分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)兩類。債權(quán)類金融資產(chǎn)以票據(jù)、債券等契約型投資工具為主,股權(quán)類金融資產(chǎn)以各類股票為主。5:資產(chǎn)管理的概念、特點(diǎn)資產(chǎn)管理一般是指金融機(jī)構(gòu)受投資者委托,為實(shí)現(xiàn)投資者的特定目標(biāo)和利益,進(jìn)行證券和其他金融產(chǎn)品的投資并提供金融資產(chǎn)管理效勞，并收取費(fèi)用的行為。資產(chǎn)管理具有以下特征：(1)從參與方來看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方，委托方為投資者,受托方為資產(chǎn)管理人。資產(chǎn)管理人根據(jù)投資者授權(quán)，進(jìn)行資產(chǎn)投資管理,承當(dāng)受托人義務(wù)。(2)從受托資產(chǎn)來看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)。(3)從管理方式來看，資產(chǎn)管理主要通過投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險(xiǎn)或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值6:資產(chǎn)管理行業(yè)的作用(1)資產(chǎn)管理行業(yè)能夠?yàn)槭袌鼋?jīng)濟(jì)體系有效配置資源。(2)通過資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理活動(dòng),幫助投資者進(jìn)行投資決策,并提供決策的最正確執(zhí)行效勞,使投資融資更加便利。(3)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造出十分廣泛的投資產(chǎn)品和效勞，滿足投資者的各種投資需求，使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來。(4)資產(chǎn)管理行業(yè)還能對金融資產(chǎn)合理定價(jià)，給金融市場提供流動(dòng)性，降低交易本錢，使金融市場更加健康有效，最終有利于一國經(jīng)濟(jì)的開展。7:資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍資產(chǎn)管理廣泛涉及銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托、期貨等行業(yè)，但是具體范圍并無明確界定。從公司層面來看,美國資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)公司和專業(yè)資產(chǎn)管理公司三類。銀行通過獨(dú)立賬戶或銀行共同信托基金和集合投資基金,為客戶提供投資基金、財(cái)富管理、信托效勞、退休產(chǎn)品等效勞。保險(xiǎn)公司通過資產(chǎn)管理部門提供投資管理、退休方案、保本產(chǎn)品等效勞,屬于表外業(yè)務(wù)，區(qū)別于一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。專業(yè)資產(chǎn)管理公司有兩個(gè)特征:一是主業(yè)是資產(chǎn)管理;二是不隸于屬銀行或保險(xiǎn)公司的獨(dú)立部門。8:【圖】我國資產(chǎn)管理行業(yè)的狀況在我國,傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理行業(yè)主要是基金管理公司和信托公司。它們?yōu)橘Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供各類公募基金、私募基金、信托方案等資產(chǎn)管理產(chǎn)品。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)〔簡稱基金業(yè)協(xié)會(huì))從我國金融業(yè)實(shí)踐出發(fā)，根據(jù)資金來源、投資范圍、管理方式和權(quán)利義務(wù)四方面的特點(diǎn)，將我國資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍進(jìn)行了界定見圖。9:投資基金的定義投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。投資基金主要是一種間接投資工具，基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。10:投資基金的主要類別1.證券投資基金證券投資基金是依照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原那么,將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具。基金所投資的有價(jià)證券主要是在證券交易所或銀行間市場上公開交易的證券,包括股票、債券、貨幣、金融衍生工具等。證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別，又可分為公募證券投資基金和私募證券投資基金等種類。2.私募股權(quán)基金私募股權(quán)基金〔PE)指通過私募形式對私有企業(yè).即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資。在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制,即通過上市、并購或管理層回購等方式,出售持股獲利。3.風(fēng)險(xiǎn)投資基金風(fēng)險(xiǎn)投資基金〔VC)又稱創(chuàng)業(yè)基金,它以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金,投向于那些不具備上市資格的初創(chuàng)期的或者是小型的新型企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè),幫助所投資的企業(yè)盡快成熟,取得上市資格，從而使資本增值。風(fēng)險(xiǎn)投資一般也采用私募方式。4.對沖基金對沖基金,意為“風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金〞，它是基于投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。對沖基金一般也采用私募方式,廣泛投資于金融衍生產(chǎn)品。對沖基金起源于20世紀(jì)50年代初的美國。5.另類投資基金另類投資基金是指投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實(shí)物資產(chǎn)的基金,如房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對沖基金、大宗商品、黃金、藝術(shù)品等。另類投資基金一般也采用私募方式。第二章1:證券投資基金的定義證券投資基金,是指通過出售基金份額，將眾多不特定投資者的資金聚集起來,形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管,由基金投資人共享投資收益,共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。基金管理機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)分別作為基金管理人和基金托管人,一般按照基金的資產(chǎn)規(guī)模獲得一定比例的管理費(fèi)收入和托管費(fèi)收入。2:【圖】證券投資基金的主要關(guān)系人和運(yùn)作圖示3:考點(diǎn)三基金在不同國家、地區(qū)的不同稱法世界各國和地區(qū)對投資基金的稱謂美國共同基金英國、中國香港特別行政區(qū)單位信托基金歐洲一些國家集合投資基金或集合投資方案日本、中國臺(tái)灣地區(qū)證券投資信托基金4:證券投資基金的五個(gè)主要特征(1)集合理財(cái)、專業(yè)管理。(2)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。(3)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。(5)獨(dú)立托管、保障平安。5:基金與股票、債券的差異(1)反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。(2)所籌資金的投向不同。(3)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同。6:基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差異(1)性質(zhì)不同?；鹗且环N受益憑證，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人，基金管理人只是受托管理投資者資金，并不承當(dāng)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行儲(chǔ)蓄存款表現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種信用憑證；銀行對存款者負(fù)有法定的保本付息責(zé)任。(2)收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同?；鹗找婢哂幸欢ú▌?dòng)性，存在投資風(fēng)險(xiǎn);銀行存儲(chǔ)利率相對固定，投資者損失本金的可能性很小。(3)信息披露程度不同。基金管理人必須定期向投資者公布基金投資運(yùn)作情況;銀行吸收存款后,不需要向存款人披露資金的運(yùn)用情況。7:市場營銷、投資管理、后臺(tái)管理基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記交易、基金的估值與會(huì)計(jì)核算、基金披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)?；鸬倪\(yùn)作從基金管理人的角度看.可以分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的后臺(tái)管理三大局部?；鸬氖袌鰻I銷主要涉及基金份額的募集與客戶效勞,基金的投資管理表達(dá)了基金管理人的效勞價(jià)值，而基金份額的注冊登記、基金資產(chǎn)的估值、會(huì)計(jì)核算、信息披露等后臺(tái)管理效勞那么對保障基金的平安運(yùn)作起著重要的作用。8:基金當(dāng)事人(1)基金份額持有人?；鸱蓊~持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。(2)基金管理人?；鸸芾砣耸腔甬a(chǎn)品的募集者和管理者,其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的根底上為基金投資者爭取最大的投資收益。基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。在我國，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。(3)基金托管人?；鹳Y產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管,從而使基金托管人成為基金的當(dāng)事人之一?；鹜泄苋说穆氊?zé)主要表達(dá)在基金資產(chǎn)保管、基金資產(chǎn)清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。9:基金市場效勞機(jī)構(gòu)(1)基金銷售機(jī)構(gòu)?；痄N售是指基金宣傳推介、基金份額出售或者基金份額的申購、贖回，并收取以基金交易(含開戶〕為根底的相關(guān)傭金的活動(dòng)。(2)基金銷售支付機(jī)構(gòu)。基金銷售支付是指基金銷售活動(dòng)中基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)。(3)基金份額登記機(jī)構(gòu)?；鸱蓊~登記是指基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算等業(yè)務(wù)活動(dòng)。(4)基金估值核算機(jī)抅。基金估值核算是指基金會(huì)計(jì)核算、估值及相關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)。(5)基金投資參謀機(jī)構(gòu)?；鹜顿Y參謀是指按照約定向基金管理人、基金投資人等效勞對象提供基金以及其他中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的投資產(chǎn)品的投資建議，輔助客戶做好投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的業(yè)務(wù)活動(dòng)。(6)基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)?；鹪u(píng)價(jià)是指對基金投資收益和風(fēng)險(xiǎn)或者基金管理人管理能力進(jìn)行的評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)、單一指標(biāo)排名或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他評(píng)價(jià)活動(dòng)。(7)基金信息技術(shù)系統(tǒng)效勞機(jī)構(gòu)。(8)律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所。10:基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)與自律組織1.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán),依法辦理基金備案，對基金管理人、基金托管人以及其他從事基金活動(dòng)的效勞機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理,對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。2.基金自律組織證券交易所是基金的自律管理機(jī)構(gòu)之一。我國的證券交易所是依法設(shè)立的,不以營利為目的,為證券的集中和有組織的交易提供場所和設(shè)施，履行國家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責(zé)，實(shí)行自律性管理的法人?；鹱月山M織是由基金管理人、基金托管人及基金市場效勞機(jī)構(gòu)共同成立的同業(yè)協(xié)會(huì)。我國的基金自律組織是2023年6月7日成立的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)隸屬于中國證券業(yè)協(xié)會(huì)，是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。11:契約型基金、公司型基金證券投資基金依據(jù)法律形式的不同，可分為契約型基金與公司型基金。目前,我國的證券投資基金均為契約型基金,公司型基金那么以美國的投資公司為代表。契約型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金。公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司，依據(jù)基金公司章程設(shè)立。12:契約型基金與公司型基金的區(qū)別(1)法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格,公司型基金具有法人資格。(2)投資者的地位不同。與公司型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。(3)基金營運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)投資公司章程營運(yùn)基金。13:封閉式基金、開放式基金依據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運(yùn)作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所內(nèi)進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。14:封閉式基金與開放式基金的區(qū)別(1)期限不同。(2)份額限制不同。(3)交易場所不同。(4)價(jià)格形成方式不同(5)鼓勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。15:證券投資基金的起源與早期開展投資基金的出現(xiàn)與世界經(jīng)濟(jì)的開展有著密切的關(guān)系，世界上第一只公認(rèn)的證券投資基金一“海外及殖民地政府信托〞誕生于1868年的英國。投資基金真正的大開展卻是在美國。1924年由200多名哈佛大學(xué)教授出資5萬美元在波士頓成立的“馬薩諸塞投資信托基_〞被公認(rèn)為美國開放式公司型共同基金的鼻祖。i點(diǎn)二全球基金業(yè)開展的趨勢與特點(diǎn)(1)美國占據(jù)主導(dǎo)地位,其他國家地區(qū)開展迅猛。(2)開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品。(3)基金市場競爭加劇,行業(yè)集中趨勢突出。(4)基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化。16:我國證券投資基金業(yè)的開展歷程萌芽和早期開展時(shí)期〔1985-1997年〕1992年11月，經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)的國內(nèi)第一家投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金〔簡稱“淄博基金〞〕正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國首只在證券交易所上市交易的投資基金。2.證券投資基金試點(diǎn)開展階段〔1998-2002年〕1998年3月27日，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模均為20億元的兩只封閉式基金——“基金開元〞和“基金金泰〞,由此拉開了中國證券投資基金試點(diǎn)的序幕?；鹪圏c(diǎn)的當(dāng)年，我國共設(shè)立了5家基金管理公司，管理封閉式基金5只，基金募集規(guī)模100億份，年末基金凈資產(chǎn)合計(jì)107.4億元。2000年10月8日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了《開放式證券投資基金試點(diǎn)方法》，由此揭開了我國開放式基金開展的序幕。2001年9月，我國第一只開放式基金——華安創(chuàng)新誕生。2002年12月，首家批準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司國聯(lián)安基金管理成立，基金業(yè)成為履行我國證券效勞業(yè)入世承諾的先鋒。3.行業(yè)快速開展階段(2003-2023年〕2006-2007年受益于股市繁榮,我國證券投資基金得到有史以來最快的開展，主要表現(xiàn)在以下幾方面：(1)基金業(yè)績表現(xiàn)異常出色，創(chuàng)歷史新高。(2)基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模急速增長’基金投資者隊(duì)伍迅速壯大。(3)基金產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新繼續(xù)開展。(4)基金管理公司分化加劇、業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化開展趨勢。(5)強(qiáng)化基金監(jiān)管，標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)開展。4.行業(yè)平穩(wěn)開展及創(chuàng)新探索階段(2023年至今〕2023年以后，由于全球金融危機(jī)的影響、我國經(jīng)濟(jì)增速的放緩和股市的大幅調(diào)整，基金行業(yè)進(jìn)入了平穩(wěn)開展時(shí)期，管理資產(chǎn)規(guī)模停滯徘徊，股票型基金呈現(xiàn)持續(xù)凈流出態(tài)勢。面對不利的外部環(huán)境，基金業(yè)進(jìn)行了積極的改革和探索：(1)“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管〞。(2)基金管理公司業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷向多元化開展。(3)互聯(lián)網(wǎng)金融與基金業(yè)有效結(jié)合。(4)股權(quán)與公司治理創(chuàng)新得到突破。(5)專業(yè)化分工推動(dòng)行業(yè)效勞體系創(chuàng)新。(6)混業(yè)化與大資產(chǎn)管理的局面初步顯現(xiàn)。17:證券投資基金業(yè)在金融體系中的地位與作用(1)為中小投資者拓寬了投資渠道。(2)優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。(3)有利于證券市場的穩(wěn)定和健康開展。(4)完善金融體系和社會(huì)保障體系。第三章1:基金分類的章義對基金投資者而言，基金數(shù)量越來越多,投資者需要在眾多的基金中選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的基金?？茖W(xué)合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識(shí)及對風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較。對基金管理公司而言，基金業(yè)績的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理。對基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)而言,基金的分類那么是進(jìn)行基金評(píng)級(jí)的根底。對監(jiān)管局部而言,明確基金類別特征將有利于針對不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管。2:證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)和分類介紹(1)根據(jù)法律形式分類,基金分為契約型基金、公司型基金等。目前我國公募證券投資基金全部是契約型基金,而美國的絕大多數(shù)證券投資基金那么是公司型基金。(2)根據(jù)運(yùn)作方式分類，基金分為封閉式基金和開放式基金。(3)根據(jù)投資對象分類,基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等。其中,股票基金在各類基金中歷史最為悠久,也是各國〔地區(qū))廣泛采用的一種基金類型。(4)根據(jù)投資目標(biāo)分類，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。(5)根據(jù)投資理念分類，可以將基金分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)〔指數(shù)〕型基金。(6)根據(jù)募集方式分類，可以將基金分為公募基金和私募基金。(7)根據(jù)基金的資金來源和用途分類，可以將某金分為在岸基金和離岸基金。(8)特殊類型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、上市交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、上市開放式基金、QDII基金、分級(jí)基金。3:股票基金在投資組合中的作用股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高,但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，同時(shí)也是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段。4:股票基金與股票的區(qū)別(1)股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中；股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行1次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。(2)股票價(jià)格會(huì)由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的比照而受到影響，股票基金份額凈值不會(huì)由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。(3)人們在投資股票時(shí)，一般會(huì)根據(jù)上市公司的根本面的信息對股票價(jià)格上下的合理性做出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的評(píng)判，因?yàn)榛鸱蓊~凈值是由其持有的證券價(jià)格復(fù)合而成的。(4)單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)較大;股票基金由于分散投資，投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)。5:股票基金分類(1)按投資市場分類,股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類(2)按股票市值的大小將股票分為小盤股票、中盤股票與大盤股票。這是一種最根本的股票分析方法。(3)根據(jù)股票性質(zhì)的不同，通?？梢詫⒐善狈譃閮r(jià)值型股票與成長型股票。(4)根據(jù)基金所持有的全部股票市值的平均規(guī)模與性質(zhì)的不同可以將股票基金分為不同投資風(fēng)格的基金，如大盤價(jià)值型基金、大盤平衡型基金、大盤成長型基金、小盤價(jià)值型基金等。(5)以某一特定行業(yè)或板塊為投資對象的基金就是行業(yè)股票基金,如根底行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產(chǎn)基金、金融效勞基金、科技股基金等。6:債券基金在投資組合中的作用債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。債券基金的波動(dòng)性通常要小于股票基金.因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。此外，當(dāng)債券基金與股票基金進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕M合投資時(shí)，常常能較好地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。7:債券基金和債券的區(qū)別(1)債券基金的收益不如債券的利息固定。(2)債券基金沒有確定的到期日。(3)債券基金的收益比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測。(4)投資風(fēng)險(xiǎn)不同債券基金的類型根據(jù)債券發(fā)行者，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券歸還期限的不同，可以將債券分為短期債券、長期債券等。根據(jù)債券信用等級(jí)，可以將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券等。除上述分類外,事實(shí)上我國市場上的債券基金分類還有其自身特點(diǎn)。常見的有以下類型:(1)標(biāo)準(zhǔn)債券型基金。(2)普通債券型基金。(3)其他策略型的債券基金,如可轉(zhuǎn)債基金等。8:貨幣市場基金在投資組合中的作用與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。貨幣市場基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對資產(chǎn)流動(dòng)性和平安性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或是暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場所。貨幣市場基金不適合長期投資。9:貨幣市場工具貨幣市場工具通常指到期日缺乏1年的短期金融工具。由于貨幣市場工具到期日非常短，因此也稱為現(xiàn)金投資工具。10:貨幣市場基金的投資對象目前我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括:現(xiàn)金;1年以內(nèi)〔含1年〕的銀行定期存款、大額存單;剩余期限在397天以內(nèi)〔含397天〕的債券;期限在1年以內(nèi)〔含1年〕的債券回購;期限在1年以內(nèi)〔含1年〕的中央銀行票據(jù);剩余期限在397天以內(nèi)〔含397天〕的資產(chǎn)支持證券。貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：股票:可轉(zhuǎn)換債券:剩余期限超過397天的債券；信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券；國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-1級(jí)或相當(dāng)于A-1級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券;流通受限的證券。11:混合基金在投資組合中的作用混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金.預(yù)期收益那么要高于債券某金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，適合較為保守的投資者。12:混合基金的類型依據(jù)資產(chǎn)配置的不同，可以將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。13:保本保障機(jī)制現(xiàn)階段我國保本基金的保本保障機(jī)制包括:(1)由基金管理人對基金份額持有人的投資本金承當(dāng)保本清償義務(wù)；同時(shí)，基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對投資人承當(dāng)連帶責(zé)任。(2)基金管理人與符合條件的保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險(xiǎn)買斷合同，約定由基金管理人向保本義務(wù)人支付費(fèi)用;保本義務(wù)人在保本基金到期出現(xiàn)虧損時(shí),負(fù)責(zé)向基金份額持有人償付相應(yīng)損失。保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利。(3)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他保本保障機(jī)制。14:保本基金的保本策略保本基金的核心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金的操作。國際上比較流行的投資組合保險(xiǎn)策略主要有對沖保險(xiǎn)策略與固定比例投資組合保險(xiǎn)策略〔CPPI)。對沖保險(xiǎn)策略主要依賴金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等,實(shí)現(xiàn)投資組合價(jià)值的保本與增值。國際成熟市場的保本投資策略目前較多采用衍生金融工具進(jìn)行操作，國內(nèi)保本基金為實(shí)現(xiàn)保本的目的，主要選擇恒定比例投資組合保險(xiǎn)策略作為投資的保本策略。15:保本基金的類型境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證,具體比例由基金公司自行規(guī)定。16:ETF的特點(diǎn)(1)被動(dòng)操作指數(shù)基金。(2)獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制。(3)實(shí)行一級(jí)市場與二級(jí)市場的交易制度。17:ETF的套利交易當(dāng)同一商品在不同市場上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易。投資者可以在ETF二級(jí)市場交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。套利機(jī)制的存在會(huì)迫使ETF二級(jí)市場價(jià)格與份額凈值趨于一致,使ETF既不會(huì)出現(xiàn)類似封閉式基金二級(jí)市場大幅折價(jià)交易、股票大幅溢價(jià)交易的現(xiàn)象,也克服了開放式基金不能進(jìn)行盤中交易的弱點(diǎn)。ETF規(guī)模的變動(dòng)最終取決于市場對ETF的真正需求。18:【圖】ETF聯(lián)接基金與ETF基金的比較19:QDII在投資組合中的作用經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者〔QDII)。QDII基金可以人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集。不同于只能投資于國內(nèi)市場的公募基金，QDII基金可以進(jìn)行國際市場投資。通過QDII基金進(jìn)行國際市場投資,不但為投資者提供了新的投資時(shí)機(jī)，而且由于國際證券市場常常與國內(nèi)證券市場具有較低的相關(guān)性,也為投資者降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)提供了新的途徑。20:QDII的可投資對象和禁止性行為QDII基金可投資于以下金融產(chǎn)品或工具：(1)銀行存款憑證轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。(2)政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等，以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券。(3)與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證。(4)在已與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊的公募基金。(5)與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品。(6)遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生f品。QDII基金不得有以下行為：(1)購置不動(dòng)產(chǎn)(2)購置房地產(chǎn)抵押按揭。(3)購置貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。(4)購置實(shí)物商品。(5)除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合方案資產(chǎn)凈值的10%。(6)利用融資購置證券,但投資金融衍生產(chǎn)品除外。(7)參與未持有根底資產(chǎn)的賣空交易。(8)從事證券承銷業(yè)務(wù)。(9)中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。21:分級(jí)基金的概念分級(jí)基金是指通過事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將母基金份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中局部或全部類別份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。其中，分級(jí)基金的根底份額稱為母基金份額,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較低的子份額稱為A類份額,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高的子份額稱為B類份額。22:分級(jí)基金的特點(diǎn)分級(jí)基金作為一種創(chuàng)新型基金，具有與普通基金不同的特點(diǎn)，具體包括：(1)一只基金，多類份額，多種投資工具。(2)A類、B類份額分級(jí),資產(chǎn)合并運(yùn)作。(3)基金份額可在交易所上市交易。(4)內(nèi)含衍生工具與杠桿特性。(5)多種收益實(shí)現(xiàn)方式、投資策略豐富。23:分級(jí)基金的分類(1)按運(yùn)作方式分類，可以將分級(jí)基金分為封閉式分級(jí)基金與開放式分級(jí)基金。(2)按投資對象分類，可以將分級(jí)基金分為股票型分級(jí)基金、債券型分級(jí)基金〔包括轉(zhuǎn)債分級(jí)基金〕和QDII分級(jí)基金等。(3)按投資風(fēng)格分類，可以將分級(jí)基金分為主動(dòng)投資型分級(jí)基金與被動(dòng)投資〔指數(shù)化〕型分級(jí)基金。(4)按募集方式分類,可以將分級(jí)基金分為合并募集和分開募集兩種類型。(5)按子份額之間收益分配規(guī)那么分類,可以將分級(jí)基金分為簡單融資型分級(jí)基金與復(fù)雜型分級(jí)基金。(6)按是否存在母基金份額分類，可以將分級(jí)基金分為存在母基金份額的分級(jí)基金和不存在母基金份額的分級(jí)基金。(7)按是否具有折算條款分類，可以將分級(jí)基金分為具有折算條款的分級(jí)基金和不具有折算條款的分級(jí)基金。第四章1:基金監(jiān)管的概念基金監(jiān)管，依據(jù)監(jiān)管主體范圍的不同，可以有廣義和狹義兩種理解。廣義的基金監(jiān)管是指有法定監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)構(gòu)、基金行業(yè)自律組織、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會(huì)力量對基金市場、基金市場主體及其活動(dòng)的監(jiān)督或管理。狹義的基金監(jiān)管一般專指政府基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對基金市場、基金市場主體及其活動(dòng)的監(jiān)督和管理。本書采用狹義的基金監(jiān)管概念。2:基金監(jiān)管的特征(1)監(jiān)管內(nèi)容具有全面性。(2)監(jiān)管對象具有廣泛性。(3)監(jiān)管時(shí)間具有連續(xù)性。(4)監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性。(5)監(jiān)管活動(dòng)具有強(qiáng)制性。3:基金監(jiān)管體系基金監(jiān)管體系，即為某金監(jiān)管活動(dòng)各要素及其相互間的關(guān)系?；鸨O(jiān)管活動(dòng)的要素主要包括目標(biāo)、體制、內(nèi)容和方式等。4:基金監(jiān)管目標(biāo)基金監(jiān)管目標(biāo)是基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和價(jià)值歸宿,具體包括：(1)保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益。(2)標(biāo)準(zhǔn)證券投資基金活動(dòng)。(3)促進(jìn)證券投資基金和資本市場的健康開展。5:基金監(jiān)管的根本原那么(1)保障投資人利益原那么。(2)適度監(jiān)管原那么。(3)高效監(jiān)管原那么。(4)依法監(jiān)管原那么。(5)審慎監(jiān)管原那么。(6)公開、公平、公正監(jiān)管原那么。6:中國證監(jiān)會(huì)對基金市場的監(jiān)管職責(zé)中國證監(jiān)會(huì)依法履行以下職責(zé):①制定有關(guān)證券投資基金活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)那么,并行使審批、核準(zhǔn)或者注冊權(quán)。②辦理基金備案。③對基金管理人、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)從事證券投資基金活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，對違法行為進(jìn)行查處,并予以公告。④制定基金從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)那么,并監(jiān)督實(shí)施。⑤監(jiān)督檢查基金信息的披露情況。⑥指導(dǎo)和監(jiān)督基金業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)。⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。7:中國證監(jiān)會(huì)對基金市場的監(jiān)管措施中國證監(jiān)會(huì)依法履行職責(zé),有權(quán)采取以下監(jiān)管措施:(1)檢查。(2)調(diào)查取證。(3)限制交易。(4)行政處分。8:中國證監(jiān)會(huì)工作人員的義務(wù)和責(zé)任中國證監(jiān)會(huì)工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行調(diào)查或者檢查時(shí)，不得少于2人,并應(yīng)當(dāng)出示合法證件;對調(diào)查或者檢查中知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密的義務(wù)。中國證監(jiān)會(huì)工作人員應(yīng)當(dāng)忠于職守,依法辦事,公正廉潔，接受監(jiān)督，不得利用職務(wù)牟取私利。中國證監(jiān)會(huì)工作人員玩忽職守、濫用職權(quán)、徇私舞弊或者利用職務(wù)上的便利索取或者收受他人財(cái)物的，應(yīng)當(dāng)承當(dāng)相應(yīng)的法律責(zé)任。9:基金業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)和組成基金業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人?；鸸芾砣?、基金托管人和基金效勞機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依法成立基金業(yè)協(xié)會(huì)，進(jìn)行行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系,提供行業(yè)效勞,促進(jìn)行業(yè)開展?；鸸芾砣?、基金托管人應(yīng)當(dāng)參加基金業(yè)協(xié)會(huì),基金效勞機(jī)構(gòu)可以參加基金業(yè)協(xié)會(huì)。會(huì)員分為三類:普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、特別會(huì)員。10:基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括:①教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。②維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益,反映會(huì)員的建議和要求。③制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)那么，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為,對違反自律規(guī)那么和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。④制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn),組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。⑤提供會(huì)員效勞，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。⑥對會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。⑦依法辦理非公開募集基金的登記、備案。⑧協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。11:基金管理人的法定組織形式基金管理人，就是按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定，為保護(hù)基金份額持有人的利益,對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用的機(jī)構(gòu)。依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公星或羞金選企業(yè)擔(dān)任。而擔(dān)任公開募集基金的基金管理人的主體資格受到嚴(yán)格限制，只能由基金管理公司或者經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。12:管理公開募集基金的基金公司的準(zhǔn)入監(jiān)管(1)有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程。(2)注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。(3)主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模到達(dá)國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄。(4)對基金管理公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東，非主要股東為法人或者其他組織的,凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;非主要股東為自然人的,個(gè)人金融資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上。(5)取得基金從業(yè)資格的人員到達(dá)法定人數(shù)。(6)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備相應(yīng)的任職條件。(7)有符合要求的營業(yè)場所、平安防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。(8)有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度。(9)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。13:基金管理人從業(yè)人員資格及兼任和競業(yè)禁止1.基金管理人的從業(yè)人員的資格基金管理A的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人、熟悉證券投資方面的法律、行政法規(guī),有3年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷;高級(jí)管理人員還應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格?；鸾?jīng)理任職應(yīng)當(dāng)具備以下條件:①取得基金從業(yè)資格。②通過中國證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試。③具有3年以上證券投資管理經(jīng)歷。④沒有《公司法》《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形。⑤最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處分。2.基金管理人從業(yè)人員的兼任和競業(yè)禁止公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員，不得擔(dān)任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務(wù),不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動(dòng)。高級(jí)管理人員、基金管理公司基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)維護(hù)所管理基金的合法利益,在基金份額持有人的利益與基金管理公司、基金托管銀行的利益發(fā)生沖突時(shí),應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先的原那么;不得從事或者配合他人從事?lián)p害基金份額持有人利益的活動(dòng)。基金管理人的法定代表人、經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人和從事合規(guī)監(jiān)管的負(fù)責(zé)人的選任或者改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行審核?？键c(diǎn)四基金管理人的法定職責(zé)公開募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé):①依法募集資金，辦理基金份額的出售和登記事宜。②辦理基金備案手續(xù)。③對所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬,進(jìn)行證券投資。④按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益。⑤進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。⑥編制中期和年度基金報(bào)告。⑦計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格。⑧辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。⑨按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)。⑩保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料。以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。14:對基金管理人的股東、實(shí)際控制人的監(jiān)管基金管理人的股東、實(shí)際控制人按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定及時(shí)履行重大事項(xiàng)報(bào)告義務(wù)，并不得有以下行為：(1)虛假出資或者抽逃出資。(2)未依法經(jīng)股東會(huì)或者董事會(huì)決議擅自干預(yù)基金管理人的基金經(jīng)營活動(dòng)。(3)要求基金管理人利用基金財(cái)產(chǎn)為自己或者他人牟取利益，損害基金份額持有人利益。(4)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為?；鸸芾砣说墓蓶|、實(shí)際控制人有上述行為或者股東不再符合法定條件的，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正,并可視情節(jié)責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持有或者控制的基金管理人的股權(quán)。上述股東、實(shí)際控制人按照要求改正違法行為、轉(zhuǎn)讓所持有或者控制的基金管理人的股權(quán)前，中國證監(jiān)會(huì)可以限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利。存在以下情形的,不得成為基金管理公司實(shí)際控制人：(1)因成心犯罪被判處刑罰,刑罰執(zhí)行完畢未逾3年。(2)凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%，或者或有負(fù)債到達(dá)凈資產(chǎn)的50%。(3)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。15:對基金管理人違法違規(guī)行為的監(jiān)管措施公開募集基金的基金管理人違法違規(guī),或者其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、稽核監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制管理不符合規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正;逾期未改正，或者其行為嚴(yán)重危及該基金管理人的穩(wěn)健運(yùn)行、損害基金份額持有人合法權(quán)益的，中國證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形,對其采取以下措施：①限制業(yè)務(wù)活動(dòng),責(zé)令暫停局部或者全部業(yè)務(wù)a②限制分配紅利，限制向董事、監(jiān)事、高霞管理人員支付報(bào)酬、提供福利。③限制轉(zhuǎn)讓固有財(cái)產(chǎn)或者在固有財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。④責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利。⑤責(zé)令有關(guān)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利。16:擔(dān)任基金托管人的條件擔(dān)任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備以下條件:①凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定。②設(shè)有專門的基金托管部門。③取得基金從業(yè)資格的專職人員到達(dá)法定人數(shù)。④有平安保管基金財(cái)產(chǎn)的條件。⑤有平安高效的清算、交割系統(tǒng)。⑥有符合要求的營業(yè)場所、平安防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。⑦有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。⑧法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會(huì)、中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。17:基金托管人的職責(zé)基金托管人的職責(zé)包括:①平安保管基金財(cái)產(chǎn)。②按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。③對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。④保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料。⑤按照基金合同的約定,根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。⑥辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。⑦對基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見。⑧復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格。⑨按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)。⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。?中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。另外，法律法規(guī)規(guī)定的公開募集基金的基金管理人及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)禁止行為，同樣適用于基金托管人。18:對基金托管人的監(jiān)管措施(1)責(zé)令整改措施。(2)取消托管資格措施。(3)對基金托管人職責(zé)終止的監(jiān)管措施。有以下情形之一的,基金托管人職責(zé)終止:①被依法取消基金托管資格712)?基金份額持有人大會(huì)解任。③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)。④基金合同約定的其他情形。19:基金效勞機(jī)構(gòu)的注冊或者備案制度開展基金效勞業(yè)務(wù)，首先應(yīng)取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)許可，也即市場準(zhǔn)入監(jiān)管。依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，從事公開募集基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資參謀、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)效勞等基金效勞業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行注冊或者備案。20:【圖】各基金效勞機(jī)構(gòu)的法定義務(wù)21:公開募集基金的注冊依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，公開募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)注冊。未經(jīng)注冊,不得公開或者變相公開募集基金。注冊公開募集基金，由擬任基金管理人向中國證監(jiān)會(huì)提交以下文件:①申請報(bào)告。②基金合同草案。③基金托管協(xié)議草案。④招募說明書草案。⑤律師事務(wù)所出具的法律意見書。⑥中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定提交的其他文件。中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起6個(gè)月內(nèi)依照法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行審查,做出注冊或者不予注冊的決定，并通知申請人;不予注冊的，應(yīng)當(dāng)說明理由。22:公開募集基金的出售條件、期限、備案及募集基金失敗時(shí)基金管理人的責(zé)任1.基金的出售條件出售公開募集基金應(yīng)符合以下條件:①基金募集申請經(jīng)注冊后，方可出售基金份額。②基金份額的出售，由基金管理人或者其委托的基金銷售機(jī)構(gòu)辦理。③基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額出售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。這些文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。④對基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng),應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等法律規(guī)定的公開披露基金信息禁止行為。基金的募集期限基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過6個(gè)月開始募集，原注冊的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的,應(yīng)當(dāng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案;發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的,應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)重新提交注冊申請?；鹉技坏贸^中國證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予注冊的基金募集期限?；鹉技谙拮曰鸱蓊~出售之日起計(jì)算。3.基金的備案基金募集期限屆滿,封閉式基金募集的基金份額總額到達(dá)準(zhǔn)予注冊規(guī)模的80%以上，開放式基金募集的基金份額總額超過準(zhǔn)予注冊的最低募集份額總額,并且基金份額持有人人數(shù)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的,基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi),向中國證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告,辦理基金備案手續(xù)，并予以公告?；鹉技陂g募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前,任何人不得動(dòng)用。4.募集基金失敗時(shí)基金管理人的責(zé)任基金募集失敗,基金管理人應(yīng)當(dāng)承當(dāng)以下責(zé)任:①以其固有財(cái)產(chǎn)承當(dāng)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。②在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息?？键c(diǎn)三基金銷售適用性監(jiān)管基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金銷售適用性管理制度,至少包括以下內(nèi)容:①對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法。②對基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行設(shè)置、對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式和方法。③對基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)的方式和方法。④對基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。23:對基金宣傳推介材料的監(jiān)管基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符,不得有以下情形：①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。②預(yù)測基金的證券投資業(yè)績。③違規(guī)承諾收益或者承當(dāng)損失。④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu),或者其他基金管理人募集或者管理的基金。⑤夸大或者片面宣傳基金,違規(guī)使用平安、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的表述。⑥登載單位或者個(gè)人的推薦性文字。⑦中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。24:對基金銷售費(fèi)用的監(jiān)管依據(jù)《證券投資基金銷售管理方法》的規(guī)定,基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書或者公告中載明收取銷售費(fèi)用的工程、條件和方式，在招募說明書或者公告中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)及費(fèi)用計(jì)算方法?；痄N售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)，可以按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)和銷售效勞費(fèi)等費(fèi)用?；痄N售機(jī)構(gòu)為基金投資人提供增值效勞的，可以向基金投資人收取增值效勞費(fèi)?；鸸芾砣伺c基金銷售機(jī)構(gòu)可以在基金銷售協(xié)議中約定依據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金銷售機(jī)構(gòu)支付客戶效勞及銷售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用。25:公開募集基金的投資方式和范圍基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式。資產(chǎn)組合的具體方式和投資比例，依照法律和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定在基金合同中約定。采用資產(chǎn)組合投資方式是分散投資風(fēng)險(xiǎn)、保持基金財(cái)產(chǎn)適當(dāng)流動(dòng)性和收益穩(wěn)定性的重要手段。基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于以下投資:①上市交易的股票、債券。②中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。26:基金的投資與交易行為的限制依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于以下投資或者活動(dòng)：①承銷證券。②違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保。③從事承當(dāng)無限責(zé)任的投資。④買賣其他基金份額,但是中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。⑤向基金管理人、基金托管人出資。⑥從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。⑦法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。27:對公開募集基金信息披露的要求基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性?；鹦畔⑴读x務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的基金信息在中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露,并保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式査閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。28:公開募集基金信息披露的內(nèi)容公開披露的基金信息包括:①基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議。②基金募集情況。③基金份額上市交易公告書。④基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值。⑤基金份額申購、贖回價(jià)格。⑥基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告。⑦臨時(shí)報(bào)告。⑧基金份額持有人大會(huì)決議。⑨基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)。⑩涉及基金財(cái)產(chǎn)、基金管理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或者仲裁。中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。29:基金信息披露的禁止行為公開披露基金信息.不得有以下行為:①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。②對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測。③承諾收益或者承當(dāng)損失。④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)。⑤法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。30:基金份額持有人的法定權(quán)利某金份額持有人享有以下權(quán)利：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益。②參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)。③依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額。按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)或者召集基金份額持有人大會(huì)。⑤對基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)。⑥對基金管理人、基金托管人、基金效勞機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟。⑦合同約定的其他權(quán)利。31:基金份額持有人大會(huì)及其日常機(jī)構(gòu)基金份額持有人大會(huì)由全體基金份額持有人組成，行使以下職權(quán)：①?zèng)Q定基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限。②決定修改基金合同的重要內(nèi)容或者提前終止基金合同。③決定更換基金管理人、基金托管人。④決定調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)。⑤基金合同約定的其他職權(quán)。按照基金合同約定，基金份額持有人大會(huì)可以設(shè)立日常機(jī)構(gòu),行使以下職權(quán)：①召集基金份額持有人大會(huì)。②提請更換基金管理人、基金托管人。③監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作、基金托管人的托管活動(dòng)。請調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)。⑤*金合同約定的其他職權(quán)。32:公開募集基金的基金份額持有人權(quán)利行使依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金份額持有人大會(huì)可以采取現(xiàn)場方式召開，也可以采取通信等方式召開。每一基金份額具有一票表決權(quán),基金份額持有人可以委托代理人出席基金份額持有人大會(huì)并行使表決權(quán)?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/2以上基金份額的持有人參加，方可召開。參加基金份額持有人大會(huì)的持有人的基金份額低于前款規(guī)定比例的，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會(huì)召開時(shí)間的3個(gè)月以后、6個(gè)月以內(nèi)，就原定審議事項(xiàng)重新召集基金份額持有人大會(huì)c/重新召集的基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/3以上基金份額的持有人參加,方可召開?；鸱蓊~持有人大會(huì)就審議事項(xiàng)做出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的1/2以上通過;但是，轉(zhuǎn)換基金的運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同、與其他基金合并，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過?；鸱蓊~持有人大會(huì)決定的事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案,并予以公告。33:非公開募集基金的基金管理人登記制度非公開募集基金，也稱為私募基金,是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。我國對于非公募基金的基金管理人沒有嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入限制，擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人無須中國證監(jiān)會(huì)審批，而實(shí)行登記制度，即非公開募集基金的基金管理人只需向基金業(yè)協(xié)會(huì)登記即可。34:對非公開募集基金募集對象的限制依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,非公開基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集,合格投資者累計(jì)不得超過200人。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合以下相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人。35:合格投資者制度以下投資者視為合格投資者:①社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金。②依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資方案。③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。④中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。36:對非公開募集基金推介方式的限制依據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行方法》的規(guī)定，非公開募集基金,不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金,不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。對于違反法律法規(guī),擅自公開或者變相公開募集基金的,應(yīng)當(dāng)承當(dāng)相應(yīng)的法律后果。這一規(guī)定同樣適用于非公開募集基金份額的轉(zhuǎn)讓,基金份額持有人也不得采用公開宣傳的方式向非合格投資者轉(zhuǎn)讓基金份額。37:非公開募集基金的基金合同的必備條款基金合同應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:①基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)。②基金的運(yùn)作方式。③基金的出資方式、數(shù)額和認(rèn)繳期限。④基金的投資范圍、投資策略和投資限制。⑤基金收益分配原那么、執(zhí)行方式。⑥基金承當(dāng)?shù)挠嘘P(guān)費(fèi)用。⑦基金信息提供的內(nèi)容、方式。⑧基金份額的認(rèn)購、贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式。⑨基金合同變更、解除和終止的事由、程序。⑩基金財(cái)產(chǎn)清算方式。當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。38:非公開募集基金的備案我國對于非公開募集基金實(shí)行產(chǎn)品備案制度，表達(dá)了對于非公開募集基金的區(qū)別監(jiān)管的理念。依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，非公開募集基金募集完畢,基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。對募集的資金總額或者基金份額持有人的人數(shù)到達(dá)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基金,基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。39:非公開募集基金的托管《證券投資基金法》允許非公開募集基金的當(dāng)事人對于設(shè)置基金托管人做例外約定，即非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，但是基金合同另有約定除外。私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募效勞機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為:①將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混淆于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。②不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。③利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送。④侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)。⑤泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。⑥從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)。⑦玩忽職守,不按照規(guī)定履行職責(zé)。⑧從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)。⑨法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。40:非公開募集基金的信息披露和報(bào)送《私募投資基金監(jiān)督管理暫行方法》規(guī)定,私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定,如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承當(dāng)?shù)馁M(fèi)用和業(yè)績報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息,不得隱瞞或者提供虛假信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定,及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理私募基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi),向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理私募基金年度投資分布根本情況。私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。第五章1:道德的概念所謂道德，是一種社會(huì)意識(shí)形態(tài),是由一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)根底決定并形成的,以是與非、善與惡、美與丑、正義與邪惡、公正與偏私、老實(shí)與虛偽等范疇為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),依靠社會(huì)輿論、傳統(tǒng)習(xí)俗和內(nèi)心信念等約束力量,實(shí)現(xiàn)調(diào)整人與人之間、人與社會(huì)之間關(guān)系的行為標(biāo)準(zhǔn)的總和。2:道德的特征(1)道德具有差異性。社會(huì)經(jīng)濟(jì)根底和社會(huì)關(guān)系的不同就決定了道德的差異性。(2)道德具有繼承性(3)道德具有約束性(4)道德具有具體性。在表現(xiàn)形式上,道德就是行為標(biāo)準(zhǔn)。3:道德與法律的區(qū)別與聯(lián)系1.道德與法律的區(qū)別(1)表現(xiàn)形式不同。(2)內(nèi)容結(jié)構(gòu)不同。(3)調(diào)整范圍不同。(4)調(diào)整手段不同。2.道德與法律的聯(lián)系(1)目的一致。(2)內(nèi)容交叉。(3)功能互補(bǔ)。(4)互相促進(jìn)。4:職業(yè)道德的概念職業(yè)道德,也稱職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn),是一般社會(huì)道德在職業(yè)活動(dòng)和職業(yè)關(guān)系中的特殊表現(xiàn)，是與人們的職業(yè)行為緊密聯(lián)系的符合職業(yè)特點(diǎn)要求的道德標(biāo)準(zhǔn)的總和。它既是對從業(yè)人員在職業(yè)活動(dòng)中行為的要求，同時(shí)又是職業(yè)對社會(huì)所負(fù)的道德責(zé)任與義務(wù)的表達(dá)。5:職業(yè)道德的特征(1)職業(yè)道德具有特殊性。(2)職業(yè)道德具有繼承性。(3)職業(yè)道德具有標(biāo)準(zhǔn)性。(4)職業(yè)道德具有具體性。6:職業(yè)道德的作用(1)調(diào)整職業(yè)關(guān)系。(2)提升職業(yè)素質(zhì)。(3)促進(jìn)行業(yè)開展。7:守法合規(guī)的含義守法合規(guī)，是指基金從業(yè)人員不但要遵守國家法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章，還應(yīng)當(dāng)遵守與基金業(yè)相關(guān)的自律規(guī)那么及其所屬機(jī)構(gòu)的各種管理標(biāo)準(zhǔn)，并配合基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。8:守法合規(guī)的根本要求(1)熟悉法律法規(guī)等行為標(biāo)準(zhǔn)。(2)遵守法律法規(guī)等行為標(biāo)準(zhǔn)。9:老實(shí)守信的含義老實(shí)守信是基金職業(yè)道德的核心標(biāo)準(zhǔn)?；饳C(jī)構(gòu)從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中是否老實(shí)守信，直接關(guān)涉投資人的合法權(quán)益，決定了投資人對基金市場的信心和對基金行業(yè)的信任。10:欺詐客戶行為所謂欺詐，是指利用虛構(gòu)事實(shí)或者隱瞞真相的方式欺騙客戶,使客戶產(chǎn)生錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，最終做出錯(cuò)誤的判斷。欺詐的方式主要有兩種，一是虛假陳述,二是舞弊行為。這兩種欺詐方式主要發(fā)生在宣傳銷售基金產(chǎn)品和信息披露領(lǐng)域，針對基金銷售人員和基金管理人的從業(yè)人員。11:五內(nèi)幕交易與操縱市場行為(1)內(nèi)幕交易.是指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，以為自己或者他人牟取利益。內(nèi)幕信息，是指能夠影響證券價(jià)格的重要非公開信息。內(nèi)幕信息的構(gòu)成要素有三:一是來源可靠的信息;二是“重要〞的信息，即該信息對于證券價(jià)格的影響明確;三是“非公開〞的信息。基金從業(yè)人員不得自己或者促使他人利用內(nèi)幕信息牟取不正當(dāng)利益,不得從事或協(xié)同他人從事內(nèi)幕交易或利用未公開信息從事交易活動(dòng)，不得泄露利用工作便利獲取的內(nèi)幕信息或其他未公開信息,或明示、暗示他人從事內(nèi)幕交易活動(dòng)。(2)操縱市場,是指通過歪曲證券價(jià)格或人為虛增交易量等方式而意圖誤導(dǎo)市場參與者的行為。操縱市場的構(gòu)成要素有二:一是有誤導(dǎo)市場參與者的意圖：二是實(shí)施了歪曲證券價(jià)格或者人為虛增交易量等不當(dāng)影響證券價(jià)格的行為。其中，前者是判定是否構(gòu)成“操縱市場〞的關(guān)鍵因素?；饛臉I(yè)人員不得通過操縱市場牟取不正當(dāng)利益,不得利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢,單獨(dú)或者合謀串通,影響證券交易價(jià)格或交易量,誤導(dǎo)和干擾市場。12:不正當(dāng)競爭行為競爭是市場經(jīng)濟(jì)的核心機(jī)制。老實(shí)守信標(biāo)準(zhǔn)要求某金從收入員不得講行不正當(dāng)競爭，不得以排擠競爭對手為目的,壓低基金的收費(fèi)水平,低于基金銷售本錢銷售基金;不得采取抽獎(jiǎng)、回扣或者贈(zèng)送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金。13:專業(yè)審慎的含義專業(yè)審慎,是指基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備與其執(zhí)業(yè)活動(dòng)相適應(yīng)的職業(yè)技能,應(yīng)當(dāng)具備從事相關(guān)活動(dòng)所必需的專業(yè)知識(shí)和技能,并保持和提高專業(yè)勝任能力,勤勉審慎開展業(yè)務(wù)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力,不得做出任何與專業(yè)勝任能力相背離的行為。這是對基金從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)和執(zhí)業(yè)能力方面的道德要求。14:專業(yè)審慎的根本要求⑴持證上崗。⑵持續(xù)學(xué)習(xí)。(3)審慎開展執(zhí)業(yè)活動(dòng)。15:客戶至上的含義…客戶至上，是指基金從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)一切從投資人的根本利益出發(fā)?其根本含義有兩點(diǎn):一是客戶利益優(yōu)先;二是公平對待客戶?？蛻衾鎯?yōu)先是指當(dāng)客戶的利益與機(jī)構(gòu)的利益、從業(yè)人員個(gè)人的利益相沖突時(shí)，要優(yōu)先滿足客戶的利益。16:客戶利益優(yōu)先客戶利益優(yōu)先要求基金從業(yè)人員必須全心全意地忠實(shí)于客戶,依客戶利益行事,當(dāng)發(fā)生利益沖突時(shí),將客戶的利益置于個(gè)人及所在機(jī)構(gòu)的利益之上。17:公平對待客戶公平對待客戶，是指基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)尊重所有客戶并公平對待所有客戶.不能因?yàn)槟辰鸱蓊~多寡或者其他原因而厚此薄彼。公平對待客戶要求基金從業(yè)人員在進(jìn)行投資分析、提供投資建議、采取投資行動(dòng)或從事其他專業(yè)活動(dòng)時(shí),應(yīng)當(dāng)公平地對待所有客戶。18:忠誠盡責(zé)的含義忠誠，是指基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)于所在機(jī)構(gòu)，防止與所在機(jī)構(gòu)利益發(fā)生沖突.不得損害所在_的利益。盡責(zé),是指基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)以對待自己事情一樣的謹(jǐn)慎和注意來對待所在機(jī)構(gòu)的工作，盡職盡責(zé)。19:保守秘密的含義保守秘密，是指基金從業(yè)人員不應(yīng)泄露或者披露客戶和所屬機(jī)構(gòu)或者相關(guān)基金機(jī)構(gòu)向其傳達(dá)的信息，除非該信息涉及客戶或潛在客戶的違法活動(dòng)，或者屬于法律要求披露的信息，或者客戶或潛在客戶允許披露此信息。基金從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中接觸到的秘密主要包括三類:一是商業(yè)秘密;二是客戶資料;二是內(nèi)幕信息。20:保守秘密的根本要求保守秘密,要求基金從業(yè)人員不得向第三者透露作為秘密的信息，也不得公開尚處于禁止公開期間的信息。具體而言,基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)做到以下幾點(diǎn)：(1)應(yīng)當(dāng)妥善保管并嚴(yán)格保守客戶秘密,非經(jīng)許可不得泄露客戶資料和交易信息。且無論是在任職期間還是離職后,均不得泄露任何客戶資料和交易信息。(2)不得泄露在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中所獲知的各相關(guān)方的信息及所屬機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密，更不得用以為自己或他人謀取不正當(dāng)?shù)睦妗?3)不得泄露在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中所獲知的內(nèi)幕信息。21:基金職業(yè)道德教育的含義基金職業(yè)道德教育，是指根據(jù)基金行業(yè)工作的特點(diǎn)，有目的、有組織、有方案地對基金從業(yè)人員施行的職業(yè)道德影響，促使其形成基金職業(yè)道德品質(zhì)，正確履行基金職業(yè)道德義務(wù)的教育活動(dòng)，是提高基金從業(yè)人員職業(yè)道德素養(yǎng)的根本手段。22:基金職業(yè)道德教育的內(nèi)容(1)培養(yǎng)基金職業(yè)道德觀念。(2)灌輸基金職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。23:基金職業(yè)道德教育的途徑〔方法〕(1)崗前職業(yè)道德教育。(2)崗位職業(yè)道德教育。(3)基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律。(4)樹立基金職業(yè)道德典型。(5)社會(huì)各界持續(xù)監(jiān)督。24:基金職業(yè)道德修養(yǎng)的含義基金職業(yè)道德修養(yǎng),是指基金從業(yè)人員通過主動(dòng)自覺的自我學(xué)習(xí)、自我改造、自我完善，將基金職業(yè)道德外在的職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)化為內(nèi)在的職業(yè)道德情感、認(rèn)知和信念,使自己形成良好的職業(yè)道德品質(zhì)和到達(dá)一定的職業(yè)道德境界。25:基金職業(yè)道德修養(yǎng)的途徑〔方法〕(1)正確樹立基金職業(yè)道德觀念。(2)深刻領(lǐng)會(huì)基金職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。(3)積極參加基金職業(yè)道德實(shí)踐。第六章1:【圖】基金募集的概念和流程基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)提交募集申請文件、出售基金份額、募集基金的行為?；鸬哪技话阋?jīng)過申請、注冊、出售、基金合同生效等四個(gè)步驟。2:基金認(rèn)購的概念及各類基金的認(rèn)購方式和程序在基金募集期內(nèi)購置基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購。填寫認(rèn)購申請表認(rèn)購?fù)顿Y人按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定全額繳款已受理認(rèn)購申請不得撤銷確認(rèn)投資人T日提交申請,T+2日査詢認(rèn)購申請的受理情況如認(rèn)購申請無效，資金退回開放式基金的認(rèn)購方式和費(fèi)用認(rèn)購方式認(rèn)購申請時(shí),按金額認(rèn)購結(jié)束后再將金額換算成投資人應(yīng)得的基金份額收費(fèi)模式前端收費(fèi):在認(rèn)購基金份額時(shí)支付認(rèn)購費(fèi)用后端收費(fèi):在贖回基金份額時(shí)支付認(rèn)購費(fèi)用認(rèn)購費(fèi)率股票基金:前端收費(fèi)模式,根據(jù)認(rèn)購金額設(shè)置不同的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn),一般最高不超過1.5%;后端收費(fèi)模式,一般按照持有期限設(shè)置,持有期限越長費(fèi)用越低債券基金:債券基金有兩類，一類收取認(rèn)購費(fèi)，一般不超過1%;—類不收取認(rèn)購費(fèi)，而在成立后收取銷售效勞費(fèi)貨幣市場基金:一般不收取認(rèn)購費(fèi)認(rèn)購費(fèi)用和份額凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/(1+認(rèn)購費(fèi)率〕認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購金額-凈認(rèn)購金額〔對于適用固定金額認(rèn)購費(fèi)的認(rèn)購，認(rèn)購費(fèi)用=固定認(rèn)購費(fèi)金額〕認(rèn)購份額=(凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息)/基金份額面值封閉式基金認(rèn)購的特點(diǎn)網(wǎng)上出售:通過證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾出售基金份額出售方式網(wǎng)下出售:通過基金管理人制定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或者個(gè)人投資者出售基金份額認(rèn)購價(jià)格按1.00元募集,外加券商自行按認(rèn)購費(fèi)率收取的認(rèn)購費(fèi)認(rèn)購程序1.開立滬、深證券賬戶或滬、深基金賬戶及資金賬戶2.在資金賬戶存人足夠資金3.以“份額〞為單位提交認(rèn)購申請LOF份額認(rèn)購的特點(diǎn)認(rèn)購方式場外認(rèn)購:注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)場內(nèi)認(rèn)購:注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)認(rèn)購渠道具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)營業(yè)部基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開戶場內(nèi)認(rèn)購:深圳證交所人民幣普通證券賬戶或證券投資基金賬戶場外認(rèn)購：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳證交所開放式基金賬戶QDII基金份額認(rèn)購的特點(diǎn)基金管理人必須具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格可以根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)確定QDII基金份額面值的大小計(jì)價(jià)貨幣人民幣、美元或其他外匯貨幣3:封閉式基金的上市、交易上市交易條件申請封閉式基金份額上市交易,應(yīng)當(dāng)經(jīng)由基金管理人向證券交易所提出申請，證券交易所依法審核同意的，雙方應(yīng)當(dāng)簽訂上市協(xié)議。封閉式基金份額上市交易，應(yīng)當(dāng)符合以下(1)基金的募集符合《證券投資基金法》規(guī)定。(2)基金合同期限為5年以上。(3)基金募集金額不低于2億元人民幣。(4)基金份額持有人不少于1000人。(5)基金份額上市交易規(guī)那么規(guī)定的其他條件。2.交易賬戶的開立投資者買賣封閉式基金必須開立滬、深證券賬戶或滬、深基金賬戶及資金賬戶?；鹳~戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。3.交易規(guī)那么封閉式基金發(fā)行結(jié)束后，不能按基金凈值買賣，投資者可委托券商〔證券公司〕在證券交易所按市價(jià)(二級(jí)市場〕買賣，直到到期日。封閉式基金的交易時(shí)間為每周一至周五〔法定公眾節(jié)假日除外〕，每天9：30-11:30,13：00-15:00。封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先〞的原那么。4.交易費(fèi)用按照滬、深證券交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%(深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易經(jīng)手費(fèi)，上海證券交易所無此規(guī)定〕，起點(diǎn)5元，缺乏5元的按5元收取,由證券公司向投資者收取。該項(xiàng)費(fèi)用由證券登記公司與證券公司平分。目前，在滬、深證券交易所上市的封閉式基金交易不收取印花稅。5.折(溢〕價(jià)率投資者常常使用折〔溢〕價(jià)率反映封閉式某金份額凈值與其二級(jí)市場價(jià)格之間的關(guān)系。當(dāng)基金二級(jí)市場價(jià)格高于基金份額凈值時(shí)，為溢價(jià)交易，對應(yīng)的是溢價(jià)率;當(dāng)二級(jí)市場價(jià)格低于基金份額凈值時(shí),為折價(jià)交易,對應(yīng)的是折價(jià)率。折(溢〕價(jià)率的計(jì)算公式為：折(溢〕價(jià)率=(二級(jí)市場價(jià)格-基金份額凈值)/基金份額凈值x100%4:開放式基金的申購與贖回原那么1.股票基金、債券基金的申購和贖回原那么(1)未知價(jià)交易原那么。(2)金額申購、份額贖回原那么股票基金、債券基金申購以金額申請，贖回以份額申請。貨幣市場基金的申購和贖回原那么(1)確定價(jià)原那么。貨幣市場基金申購和贖回基金份額價(jià)格以1元人民幣為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。(2)金額申購、份額贖回原那么。貨幣市場基金申購以金額申請，贖回以份額申請。5:開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)1.開放式基金份額的轉(zhuǎn)換開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務(wù)模式?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換一般采取未知價(jià)法，按照轉(zhuǎn)換申請日的基金份額凈值為根底計(jì)算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量。2.開放式基金的非交易過戶開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)那么從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、司法強(qiáng)制執(zhí)行等方式。接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是合格的個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)托管基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。一般情況下,投資者于T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，轉(zhuǎn)托管份額于T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點(diǎn),投資者可于T+2日起贖回該局部基金份額。4.基金份額的凍結(jié)基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍?；鹳~戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)局部產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)。6:開放式基金巨額贖回的認(rèn)定及處理1.巨額贖回的認(rèn)定單個(gè)開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。2.巨額贖回的處理出現(xiàn)巨額贖回時(shí)’基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或局部延期贖回。(1)接受全額贖回。當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付投資者的全額贖回申請時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。(2)局部延期贖回。當(dāng)基金管理人認(rèn)為兌付投資者的贖回申請有困難，或認(rèn)為兌付投資者的贖回申請進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金份額凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人可以在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。7:開放式基金的申購和贖回、轉(zhuǎn)換和非交易過戶的費(fèi)用結(jié)構(gòu)、份額和金額計(jì)算1.申購費(fèi)用及申購份額凈申購金額=申購金額/(1+申購費(fèi)率)申購費(fèi)用=申購金額-凈申購金額申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值當(dāng)申購費(fèi)用為固定金額時(shí)，申購份額的計(jì)算方法如下：凈申購金額=申購金額-固定金額申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值2.贖回金額確實(shí)定贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用贖回總額=贖回?cái)?shù)量x贖回日基金份額凈值贖回費(fèi)用=贖回總額x贖回費(fèi)率實(shí)行后端收費(fèi)模式的基金,還應(yīng)扣除后端認(rèn)購/申購費(fèi)，才是投資者最終得到的贖回金額。即：贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用-后端收費(fèi)金額8:貨幣市場基金的手續(xù)費(fèi)貨幣市場基金手續(xù)費(fèi)較低，通常申購和贖回費(fèi)率為0。一般地,貨幣市場基金從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提比例不高于0.25%的銷售效勞費(fèi),用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供效勞。9:ETF、LOF、QDII基金及分級(jí)基金的交易方式和流程1.ETF基金ETF基金合同生效后，基金管理人可向證券交易所申請上市。ETF上市后二級(jí)市場的交易與封閉式基金類似，要遵循以下交易規(guī)那么:(1)基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日基金份額凈值。(2)基金實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制,漲跌幅比例為10%，自上市首日起實(shí)行。(3)基金買入申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍,缺乏100份的局部可以賣出。(4)基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。ETF份額的申購與贖回的程序如下:(1)申購和贖回申請的提出。(2)申購和贖回申請確實(shí)認(rèn)與通知。(3)申購和贖回的清算交收與登記。2.LOF基金LOF在交易所的交易規(guī)那么與封閉式基金根本相同，具體內(nèi)容如下:(1)買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。(2)深圳證券交易所對LOF交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。(3)投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬(T日也可做回轉(zhuǎn)交易〕，而贖回資金至少T+2日到賬。3.QDII基金的申購和贖回QDII基金的申購和贖回與一般開放式基金的申購和贖回的相同點(diǎn):(1)申購和贖回、募集基金的申購和贖回渠道與一般開放式基金根本相同，投資者可通過基金管理人的直銷中心及代銷機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站進(jìn)行QDII基金的申購與贖回。(2)申購和贖回的開放時(shí)間。證券交易所的交易日〔基金管理人公告暫停申購或贖回時(shí)除外〕為QDII基金申購和贖回開放日，投資者應(yīng)當(dāng)在開放日的開放時(shí)間辦理申購和贖回申請。開放時(shí)間為9:30-11:30,13:00-15:00。(3)申購和贖回的原那么與程序，申購份額和贖回金額確實(shí)定,巨額贖回的處理方法等都與一般開放式基金類似。QDII基金的申購和贖回與一般開放式基金的申購和贖回的區(qū)別:(1)幣種。一般情況下,QDII基金申購和贖回的幣種為人民幣基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定的情況下,接受其他幣種的申購和贖回，并提前公告。.(2)申購和贖回登記。一般情況下，基金管理公司會(huì)在T+2日內(nèi)對該申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請，投資者應(yīng)在T+3日到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請確實(shí)認(rèn)情況。(3)拒絕或暫停申購的情形。因?yàn)镼DII基金主要投資于海外市場，所以拒絕或暫停申購的情形與一般開放式基金有所不同，如基金規(guī)模不可超出中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度等。4.開放式分級(jí)基金份額的申購和贖回開放式分級(jí)基金份額的申購和贖回包括場內(nèi)和場外兩種方式。分開募集的分級(jí)基金，以子代碼進(jìn)行申購和贖回,母基金代碼不能進(jìn)行申購和贖回。開放式分級(jí)基金份額的場內(nèi)、場外申購和贖回遵循LOF的原那么和流程。10:基金份額登記的概念開放式基金份額的登記，是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)通過設(shè)立和維護(hù)基金