試論財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策

試論財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策企業(yè)要在當(dāng)今社會中生存、發(fā)展、壯大，首先需要借助高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析，來清晰地了解企業(yè)自身的各種情況，在此基礎(chǔ)上再來提升自身能力。資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)分析重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容，再結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)進(jìn)行系統(tǒng)地分析，進(jìn)而得出企業(yè)過去的經(jīng)營規(guī)律以及未來的發(fā)展戰(zhàn)略方向，這樣才能更好地為企業(yè)管理層提供有效決策依據(jù)。一、財(cái)務(wù)分析方法的含義和作用（一）財(cái)務(wù)分析的概念財(cái)務(wù)分析是以會計(jì)核算和報表資料及其他相關(guān)信息資料為數(shù)據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)過去和現(xiàn)在有關(guān)經(jīng)營組織進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟(jì)管理活動。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他相關(guān)人員了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來做出正確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用科學(xué)。（二）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要有五大類：第一，償債能力分析。分為短期償債能力分析：營運(yùn)資金、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率；長期償債能力分析：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)和利息保障倍數(shù)。第二，營運(yùn)能力分析。分為流動資產(chǎn)營運(yùn)能力分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。第三，盈利能力分析。分為銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率。第四，發(fā)展能力分析。分為銷售收入增長率、總資產(chǎn)增長率、營業(yè)利潤增長率、資本保值增長率和資本積累率。第五，現(xiàn)金流量分析。分為獲現(xiàn)能力分析：銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；收益質(zhì)量分析：凈收益營運(yùn)指數(shù)和現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)。上述內(nèi)容中比較常用重要的指標(biāo)有流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率等，通過這些財(cái)務(wù)指標(biāo)可以反映企業(yè)過去的經(jīng)營狀況，從而做更好的未來規(guī)劃。（三）財(cái)務(wù)分析的方法財(cái)務(wù)分析方法中最常用的有趨勢分析法、比率分析法、因素分析法、比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法、綜合分析法等。企業(yè)可以根據(jù)自身的特點(diǎn)來選擇適合自己的財(cái)務(wù)分析方法來確保財(cái)務(wù)分析的高質(zhì)量。不同的方法將針對不同的分析目的和分析對象，可單獨(dú)使用一種或者同時使用幾種方法，通過這些方法的運(yùn)用，能使數(shù)據(jù)更加地具體明確，分析結(jié)果更容易讓管理層理解與接受，從而為其決策提供強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)支持。（四）財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用1.反應(yīng)過去經(jīng)營情況，指引未來經(jīng)營決策由于企業(yè)財(cái)務(wù)報告由多個財(cái)務(wù)報表以及其它相關(guān)信息資料共同集合而成，所以借助財(cái)務(wù)分析報告，企業(yè)管理層能清晰地了解到企業(yè)過去的的整體經(jīng)營狀況，包括原材料的使用、產(chǎn)品的銷售以及企業(yè)的盈利能力狀況等等。此外，通過科學(xué)的分析方法，還能找出生產(chǎn)經(jīng)營中的潛在銷售規(guī)律，從而借此制定有效的經(jīng)營策略來促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。2.為企業(yè)投資者及利益相關(guān)者提供重要的參考依據(jù)借助企業(yè)的財(cái)務(wù)報告，企業(yè)管理層能了解企業(yè)當(dāng)前的償債、盈利、運(yùn)營等各方面能力，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，了解到企業(yè)在經(jīng)營過程中未來會遇到怎樣的風(fēng)險，以及能獲得怎樣的發(fā)展機(jī)遇，從而為管理層制定相關(guān)決策提供有效依據(jù)。二、財(cái)務(wù)分析中存在的不足（一）企業(yè)管理層對財(cái)務(wù)分析的忽視大部分企業(yè)的管理層都不是財(cái)務(wù)出生，對財(cái)務(wù)知識缺乏認(rèn)識,往往只關(guān)注生產(chǎn)經(jīng)營，而忽視財(cái)務(wù)分析的重要性。將財(cái)務(wù)部門定義為后勤服務(wù)部門，公司未來規(guī)劃和戰(zhàn)略決策型的會議均不邀請財(cái)務(wù)部門參加。這樣的財(cái)務(wù)分析很難符合公司戰(zhàn)略發(fā)展和實(shí)際業(yè)務(wù)的要求，于此同時使決策者對財(cái)務(wù)分析重視程度削弱，企業(yè)陷入惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理不善而失敗。（二）業(yè)財(cái)未能很好地融合，財(cái)務(wù)分析不夠深入在實(shí)際工作中，傳統(tǒng)會計(jì)核算下的財(cái)務(wù)人員對公司業(yè)務(wù)只是事后核算，是典型的事后監(jiān)督。業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)不能很好地融合，也就無法站在公司的至高點(diǎn)來全局性地思考問題。目前業(yè)財(cái)融合主要存在的問題有五點(diǎn)：第一，沒有走進(jìn)業(yè)務(wù)前端。財(cái)務(wù)人員僅局限于財(cái)務(wù)辦公室，不了解業(yè)務(wù)流程，對業(yè)務(wù)知識的匱乏，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的不準(zhǔn)確。第二，沒有改變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)組織。財(cái)務(wù)人員僅局限于會計(jì)核算，沒能很好地參與到企業(yè)未來的規(guī)劃和戰(zhàn)略決策中去。第三，沒有多視角。財(cái)務(wù)人員的認(rèn)知領(lǐng)域較窄，通常僅僅熟悉會計(jì)，對業(yè)務(wù)和技術(shù)聰耳不聞。第四，不擅于溝通。做出的財(cái)務(wù)分析沒能使業(yè)務(wù)員看懂、聽懂，從而使得業(yè)務(wù)部和管理層認(rèn)識不到財(cái)務(wù)分析的價值。第五，對融入技術(shù)不夠重視。沒能運(yùn)用先進(jìn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析方法，導(dǎo)致效率低下。（三）企業(yè)管理層缺少對現(xiàn)金流的分析在企業(yè)財(cái)務(wù)分析過程中，往往會忽視對現(xiàn)金流的分析，而重視資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的分析數(shù)據(jù)，其實(shí)企業(yè)管理層對于現(xiàn)金流的把握是至關(guān)重要的，回顧歷史，我們會發(fā)現(xiàn)90%乃至以上企業(yè)的失敗都跟對現(xiàn)金流控制得不好有很大的關(guān)系，企業(yè)的失敗很少是由于商業(yè)模式錯了而導(dǎo)致的，有，但這種情況很少，更多的失敗來自于對現(xiàn)金流的把控。企業(yè)管理者往往不會對現(xiàn)金流做好預(yù)測。很多企業(yè)對于應(yīng)收賬款的回收不是很及時，導(dǎo)致了雖然銷售量大，但應(yīng)收款的余額也較大，從而使現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度減慢，與此同時如果應(yīng)付款不加以控制，現(xiàn)金流很容易出現(xiàn)斷檔。三、完善財(cái)務(wù)分析的應(yīng)對策略（一）向管理層推廣財(cái)務(wù)分析的重要性隨著社會經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，市場競爭的日益激烈，對科學(xué)決策、精細(xì)化管理提出了更高層次的要求，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)積極向企業(yè)管理層推廣財(cái)務(wù)分析的重要性，使管理層意識到財(cái)務(wù)分析的重要性。企業(yè)經(jīng)營者也應(yīng)讓財(cái)務(wù)人員積極參與到公司日常經(jīng)營活動中，組織業(yè)務(wù)部門重視并配合財(cái)務(wù)部門的分析工作。財(cái)務(wù)人員只有全面地了解企業(yè)經(jīng)營情況，才能提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析，進(jìn)而服務(wù)于各個部門。管理層也應(yīng)掌握基本的財(cái)務(wù)專業(yè)知識，只有這樣才能更好地利用財(cái)務(wù)分析為企業(yè)的經(jīng)營決策服務(wù)。（二）財(cái)務(wù)分析應(yīng)深入業(yè)務(wù)，分析結(jié)果應(yīng)服務(wù)于業(yè)務(wù)在政策推動，科技迅速發(fā)展的情況下，財(cái)務(wù)人員亟待轉(zhuǎn)型，成為“業(yè)務(wù)+財(cái)務(wù)”的復(fù)合型人才，為業(yè)務(wù)部門提供他們愿意看、想要聽的高質(zhì)量財(cái)務(wù)分析報告。轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵點(diǎn)在于：1.要走進(jìn)業(yè)務(wù)中去財(cái)務(wù)人員要學(xué)會走出辦公室，去參與到業(yè)務(wù)發(fā)生的整個過程中去，財(cái)務(wù)是業(yè)財(cái)融合成功的關(guān)鍵，同時也是提供高質(zhì)量財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵所在。2.要改造傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)組織改變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)組織架構(gòu)才能適應(yīng)當(dāng)今業(yè)財(cái)融合的需要。可將企業(yè)的財(cái)務(wù)組織架構(gòu)劃分為戰(zhàn)略財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)和共享財(cái)務(wù)。首先，通過戰(zhàn)略財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)主動參與到企業(yè)的未來規(guī)劃和戰(zhàn)略決策、制定企業(yè)層面的有效財(cái)務(wù)政策和制度。其次，通過業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)主動參與到業(yè)務(wù)的事前、事中和事后的整個管理過程中去，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)部門從被動的事后工作模式向事前的主動工作模式轉(zhuǎn)變。最后，通過共享財(cái)務(wù)把分布在各個業(yè)務(wù)單元的財(cái)務(wù)共性業(yè)務(wù)，通過信息化手段實(shí)現(xiàn)快速高效的處理相關(guān)數(shù)據(jù)，促使財(cái)務(wù)部門從傳統(tǒng)的會計(jì)處理中解放出來，更多地介入到公司管理層的戰(zhàn)略決策和業(yè)務(wù)管理中來，這樣才能真正實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)部門的轉(zhuǎn)型升級。3.要學(xué)會多視角也就是財(cái)務(wù)人員認(rèn)知的領(lǐng)域要拓展，不單要熟悉會計(jì)，還要熟悉業(yè)務(wù)和技術(shù)。4.要學(xué)會擅溝通三分做賬、七分溝通,財(cái)務(wù)在給業(yè)務(wù)員及管理層講財(cái)務(wù)分析的時候，一定要講有含金量的東西，用最容易理解的語言來呈現(xiàn)信息。5.要融入技術(shù)隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，科技元素對業(yè)財(cái)融合產(chǎn)生的影響將越來越大，包括先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析和預(yù)測、財(cái)務(wù)機(jī)器人、人工智能、云計(jì)算等等，這些都將對管理會計(jì)的有機(jī)融合產(chǎn)生重大影響，為財(cái)務(wù)分析節(jié)約大量時間。（三）加強(qiáng)管理層對現(xiàn)金流的重視程度1.現(xiàn)金流的預(yù)測應(yīng)當(dāng)認(rèn)真對現(xiàn)金流進(jìn)行年度和季度的預(yù)測。假如業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，則可以采取周預(yù)測。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流預(yù)測可以及時發(fā)現(xiàn)問題，防患于未然。這里必須明確一點(diǎn)——現(xiàn)金流預(yù)測不是模糊猜測，而是基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)之上有依據(jù)的評估，包括客戶付款的情況、未來費(fèi)用開支的評估、供應(yīng)商的期限。除此之外，還應(yīng)考慮諸如資本改善、貸款本金和利息等費(fèi)用，以及季節(jié)性銷售波動帶來的影響。2.應(yīng)收賬款回收的改善想要改善現(xiàn)金流，可以通過加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理來實(shí)現(xiàn)。關(guān)鍵在于加快資金流動的速度、原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的速度、存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款的速度以及應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度。從而提高企業(yè)品牌知名度，小的訂單盡可能一手交錢一手交貨，大的訂單可在合同中約定30%~60%的預(yù)付款，盡可能少的墊付成本。3.應(yīng)付賬款管理的加強(qiáng)銷售額的加速增長往往會掩蓋諸多問題。假如要管理好一家增長期公司，應(yīng)非常注意各項(xiàng)費(fèi)用開支的情況。不能僅滿足于銷售額的增長，因?yàn)殡S時都有可能出現(xiàn)費(fèi)用增長速度快超過銷售額增長的問題。應(yīng)當(dāng)