上市公司財務會計報告披露問題研究

蘇州托普信息職業(yè)技術學院畢業(yè)論文論文題目上市公司財務會計報告披露問題研究指導教師周丹專業(yè)會計班級1403姓名沈豪杰學號43第2章上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀2.1我國目前的會計信息披露過程上市公司的財務會計信息披露主要有三個方面，從其開始產生、中間的注冊會計師的審核到最后的披露給公眾。在這三個環(huán)節(jié)中，都有些不同的主體對會計信息進行處理，在第一個環(huán)節(jié)中，主要是上市公司的會計部門人員根據(jù)相關的規(guī)則和制度對發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務進行核算；在第二個環(huán)節(jié)中，由注冊會計師事務所的注冊會計師對于其上市公司的會計信息進行核查并且要出具審計證明；在第三個環(huán)節(jié)主要是國務院證券監(jiān)管機構對于經(jīng)過注冊會計師審核的會計信息進行最后的審查，進行對外公布。這三個環(huán)節(jié)能夠形成完整的審核循環(huán)，就要依賴會計制度和規(guī)定的完善。上市公司的會計人員要保證其會計信息的真實性、完整性和正確性。注冊會計師要保證其出具的審計報告的合法性和真實性。通過這完整的審核循環(huán)，能夠促進我國的上市公司會計信息的真實公布。但是在實際的審核循環(huán)中，三大主體會受到內部和外部的不同因素的影響。2.2我國目前的會計信息披露規(guī)范體系隨著我國的法治的發(fā)展，對于我國經(jīng)濟的法律法規(guī)也在不斷的完善，全國人民代表大會、財政部和證券交易所對于上市公司財務會計信息的披露進行了相關的法律法規(guī)的制定，也完善了監(jiān)督這些信息的規(guī)則。全國人民代表大會以立法的形式將上市公司的財務會計信息披露的相關制度確定下來，比如《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》以及其他自律規(guī)則為一體的法律法規(guī)，形成了較為完善的法律體系，我國對于這些制度的制定，不僅僅學習了西方的財務會計信息披露的經(jīng)驗，也認真的考慮到了我國企業(yè)的現(xiàn)實情況，是符合我國企業(yè)發(fā)展的財務會計信息披露制度，也符合國際經(jīng)濟貿易的標準。2.3我國目前會計信息披露的整體質量良好從2001起，我國對于會計信息披露開始進行審查，深交所對上市公司信息披露進行考評，之后，深交所上市公司的會計信息的正確性和完整性，也能夠促進證券市場的健康發(fā)展。這種修改促進能夠促進會計信息的正確性和完整性，還保證了信息的及時性和保密性，對于所有的上市公司來說，都是公平的，能夠促進投資者更有效的投資理財分析。上市公司的會計信息披露的質量和水平也在不斷的提高，披露信息良好的上市公司的數(shù)量不斷的增加，而披露信息不合格的上市公司數(shù)量不斷的減少，從整體上來說，我國目前上市公司的會計信息披露的整體質量良好，并且是以良好的態(tài)勢向前發(fā)展。

第3章上市公司會計信息披露存在的問題3.1會計信息披露不充分我國的上市公司的會計信息披露存在著多種缺陷，第一就是會計信息的不完整性。上市公司在會計信息的披露中，為了實現(xiàn)自身的利益不被損壞，對于會計信息進行了選擇性的披露，將公司有利于融資的會計信息進行了披露而隱瞞了很多的不利方面。上市公司的這種不規(guī)范的行為對于投資者造成了不利的影響，投資者對于公司的信息不能夠充分的了解，可能會導致投資失誤。上市公司會計信息披露的不完整性主要有五個方面，第一是上市公司對于相關聯(lián)的企業(yè)的信息不能夠透露；第二是上市公司故意的掩蓋了債務信息；第三是上市公司沒有對財務指標進行公布；第四是上市公司沒有對股份結構進行公布；第五是上市公司故意掩蓋內部控制缺陷。這都是由于上市公司認為這些會計信息的披露會導致公司的利益受到損害，不利于公司的發(fā)展，就報喜不報憂。3.2會計信息披露不及時企業(yè)的經(jīng)營狀況瞬息萬變，在經(jīng)營的過程中，會計信息每時每刻都處于不斷的變化之中，上市公司在會計信息披露的過程中，難以做到及時有效的信息披露。我國的全國人大對于上市公司的信息披露的及時性已經(jīng)進行了規(guī)定，但是這個問題依然存在于我國的證券市場中，成為了難以治愈的惡疾。在會計信息的披露過程中，很多上市公司對于投資者所需要的信息沒有及時有效的披露，選擇能拖就拖的方式，對于投資者的利益造成了極大的損害。我國的《證券法》對于上市公司的會計信息的臨時披露有相關的規(guī)定，要求上市公司若發(fā)生短期的重大變故，應當在第一時間進行披露。但目前的證券市場中，很多的上市公司選擇了隱瞞不報，以定期的財務報告頂替臨時的報告，欺騙投資者。例如2004年的達爾曼事件，到目前為止，其公司的董事長依然下落不明，而投資者只能夠等待。3.3會計信息披露不真實在我國的證券市場中，也有很多的上市公司的會計信息日落的不真實，利用虛假的信息對投資者進行誘導。上市公司對于其公司的經(jīng)營做出虛假的披露，無中生有。上市公司的這種行為已經(jīng)違背了信息披露的真實可靠性原則，對于證券市場的穩(wěn)定有極大的危害。上市公司在證券市場中披露虛假的公司情況，欺騙廣大的大中小投資者，利用這些無價的公司業(yè)績和公司資產信息，抬高股價，獲取利益。1.盈利預測存在惡意操縱現(xiàn)象。盈利預測是從設定的基準點出發(fā)，在一系列的假設條件基礎上，由專業(yè)人員對上市公司未來時段內的盈利值進行估計的過程。對證券市場的參與各方而言，盈利預測是，個引導投資行為的重要信號。上市公司盈利預測信息的主要來源是公司在招股說明書，或年報、中報中披露的預測值，是決定股票發(fā)行價格高低的重要因素，對上市之初及披露日前后的股價走勢有著舉足輕重的影響。然而，在各種利益的驅動下，許多上市公司惡意操縱盈利預測，毫無科學根據(jù)地主觀預測，使盈利預測值和實際實現(xiàn)的利潤值相去甚遠，盈利預測不但沒有起到正確引導投資行為信號的作用，反而成為損害投資者利益的信息噪音。1999年1月至4月，中國證監(jiān)會通報處罰了8家盈利預測值大大高于實際實現(xiàn)值的上市公司。其中北京中燕、紅光實業(yè)(ST紅光)和寶石A(ST寶石)等上市公司在1998年均出現(xiàn)了巨額的經(jīng)營性虧損。數(shù)額之高、幅度之大都令投資者無法相信這些公司在半年之前披露的招股說明書中如何能做出誘人的財務報表。唯一合理的解釋便是公司的管理層和某些中介機構聯(lián)手惡意操縱盈利預測，以達到騙取上市資格的目的。2.利潤失真嚴重。這里的利潤失真是指上市公司為了達到一定的目的，故意虛報或謊報利潤。它包括兩種情況:(1)捏造利潤。此類情況為:原本沒有利潤或利潤不多，但通過制作虛假財務報表和文件，美化財務狀況。捏造利潤的目的，有的是為了獲得配股資格，有的是為了提高發(fā)行價格，還有的是為了不被摘牌，均有悖于法律精神，有害于投資者利益。(2)隱瞞利潤。有些上市公司營業(yè)狀況較好，但由于種種對未來營業(yè)方面的擔心，或出于稅收方面的考慮，故意隱瞞其己獲得的部分利潤。(3)審計報告不真實。與證券市場的發(fā)展相適應，我國已建立了注冊會計師審計制度。上市公司的年度報告等重大財務信息必須經(jīng)過注冊會計師審計，出具相應的審計意見。注冊會計師擔任著證券市場“經(jīng)濟警察”的重要作用。但由于我國的注冊會師審計制度建立的時間還不長，其審計服務還有待于提高和規(guī)范，出具虛假審計報告的情況還時有發(fā)生。有些會計師事物所和注冊會計師出于眼前既得利益，有違“客觀、獨立、公正”的原則，為公司出謀劃策，編制出具虛假報告。

第4章完善我國上市公司會計信息披露的建議4.1完善會計信息披露的法規(guī)體系4.1.1建立更及時的會計信息披露制度我國的上市公司會計信息報告披露制度對于時間上沒有固定的要求。在西方國家對于上市公司的財務會計信息披露頻率沒有固定的要求，有的要求一個季度披露一次，有的要求半年披露一次。我國針對與頻率不統(tǒng)一的問題制訂了相關的準則，雖然沒有對于財務報告提供頻率做出具體的要求，但是要求了短于半年的財務報告?，F(xiàn)目前，我國的證監(jiān)會對于上市公司的財務報告披露要求半年報，但是這種信息披露的頻率對于信息的及時性大有損害，這種半年披露一次的會計信息，對于股民來說，不利于他們能及時有效的對公司的經(jīng)營情況進行了解。除此之外，半年披露一次，對于一些內幕信息的管控也很困難，股民對于內幕信息的渴求會增加，證監(jiān)會很難管控內幕信息的傳播。我國的證券市場中，大部分的投資者都是中小散戶，中小散戶由于自身能力的限制，對于公司的運營狀況本來就不甚了解，再加上這種半年披露一次或者一個季度披露一次的披露頻率，對于公司的經(jīng)營沒有及時有效的分析；但是機構投資者卻能夠通過有效的途徑，了解到上市公司的經(jīng)營情況，其頻率基本為一月一次；中小投資者和機構投資者在獲取信息上的不平等，會造成股價上的巨大波動早于公司的半年會計信息披露。對于中小投資者而言，他們的利益得不到保障。我國的財政部門應當帶領我國的證監(jiān)會建立起每月財務會計信息披露制度，這種制度的建立可以使中小投資者對于公司的運營狀況的了解更為及時，增強投資者對公司未來發(fā)展趨勢的分析準確性，引導股價的平穩(wěn)波動，保護中小投資者的利益。我們現(xiàn)在的計算機信息技術在不斷的發(fā)展，這項技術的進步也會運用于上市公司的會計信息披露，計算機信息技術的有效性能夠更為及時的反應上市公司的會計信息，能夠提高上市公司會計信息披露的頻率，滿足中小投資者的信息要求。4.1.2建立健全上市公司的內部審計和會計制度上市公司要建立起公司內部的審計和會計制度，將審計和會計部門從公司的行政中分離出來，提高審計和會計部門的地位，充分發(fā)揮其對于財務信息的審計作用。建立內部審計制度，能夠對于企業(yè)的管理者和經(jīng)營者形成制度上的約束，避免發(fā)生為某私利而偽造虛假的會計信息，能夠提高上市公司會計信息披露的真實性和規(guī)范性。對于上市公司而言，會計信息的披露不是一次兩次就可以的事情，而是一件需要長期堅持的事情。上市公司要想通過會計信息披露制度樹立良好的品牌形象，就要加強內部審計和會計制度的建立，加強企業(yè)內部的財務信息管理，不斷提高公司內部審計和會計員工的專業(yè)技能以及職業(yè)素質，保證該公司披露的會計信息的真實性、完整性和及時性，獲取股民的信任，促進公司的發(fā)展。在會計信息的披露過程中，上市公司不能為了自身的短期利益，對于會計信息進行虛假匯報或者隱瞞不報，這種行為遲早會被揭露，最終失去股民的信任，難以進行融資。4.1.3完善會計準則我國的財政部門要不斷的完善會計準則，完善會計準則可以促進上市公司信息披露的規(guī)范化、制度化。財政部門在會計準則的制定過程中，要減少選擇性條款的制定，盡可能的減少上市公司虛假披露的空間；要考慮我國上市公司的實際情況，考慮多方利益，堅持會計的基本原則，增加會計準則的可操作性；要考慮到會計信息披露的規(guī)律，避免經(jīng)驗主義，要針對會計工作的規(guī)律，加強監(jiān)督，針對某些重點部門進行監(jiān)督，減少會計人員利用規(guī)則漏洞謀取私利。4.2加強會計、審計職業(yè)隊伍建設我國財政部門要引導上市公司加強會計、審計職業(yè)隊伍的建設，主要從兩方面入手：一方面，要對會計師事務所的經(jīng)營體制進行改革，建立有限責任制度、法人制度，通過改革，會計師事務所轉變?yōu)樽灾鲌?zhí)業(yè)、自主發(fā)展的法人實體。要建立起正確的指導選擇，從以往的利潤為導向轉變?yōu)閳?zhí)業(yè)質量的提高。會計師事務所要有自覺遵守規(guī)則的意識，不斷提高會計事務所會計師的審計能力，提高上市公司的虛假匯報被發(fā)展的幾率。另一個方面，要加強對會計、審計職業(yè)隊伍的法制觀念和職業(yè)道德理念，要加強其專業(yè)能力的提高。對于會計人員和審計人員，要加強其職業(yè)道德的培養(yǎng)和法治觀念的培養(yǎng)，利用多種法律規(guī)定和職業(yè)要求對其進行教育，有違反規(guī)定就會受到懲罰的危機意識。會計人員和審計人員能夠在他們的工作中，嚴格要求自己，按照規(guī)定辦事，能夠抵抗住種種威逼利誘，促進自身的工作效率的提高，保證會計信息的真實性、完整性和準確性。4.3加強行政監(jiān)管和自律監(jiān)管的協(xié)調性我國財政部門應該加強行政監(jiān)管和自律監(jiān)管的協(xié)調性。在發(fā)達國家，證監(jiān)會是一個獨立的行政機構，不受到政府部門的制約，能夠對證券市場進行自主的政策制定和監(jiān)督。證券交易所能夠遵循證券市場的運作規(guī)律，對證券市場進行監(jiān)督管理和處罰，并且能夠對于證券市場的交易和風險防范進行宏觀上的監(jiān)管，可以實現(xiàn)證券交易所的自我管理和自我監(jiān)督。反觀我國的證監(jiān)會，對證券交易所和證券市場主體有些直接和間接的監(jiān)管，證監(jiān)會的部分職能與交易所的職能相互的交叉。除此之外，我國的證監(jiān)會和交易所并沒有獨立于行政部門，在很大程度上受到了行政、法律部門的管控。我國應當針對這些情況進行改革，一方面，我國政府可以對證券交易所的權利進行制定，賦予其上市公司的調查算和處罰權，證券交易所能夠有能力去發(fā)現(xiàn)上市公司的問題，并且對于上市公司弄虛作假進行一定的處罰，對其形成震懾；另一方面，我國的立法部門要對自律監(jiān)管組織進行獨立，使其具有獨立的監(jiān)管地位，脫離行政干預，監(jiān)管組織擁有獨立地位能夠使自己對于行業(yè)的監(jiān)督更為有效，也能夠保證其監(jiān)管公平公正。4.4加大對信息披露違規(guī)的懲罰力度我國應該加大對信息披露違規(guī)的懲罰力度，加大違規(guī)的成本，對上市公司的弄虛作假的行為進行震懾。隨著我國法治的建設，我國的證監(jiān)會不斷加大對于上市公司空虛作假的懲罰力度，對于多個違規(guī)操作的上市公司進行了調查。但是在實際上，我國的法律對于上市公司的違規(guī)操作的處罰力度較小，上市公司違規(guī)的成本低。因此，財政部、證監(jiān)會及其派出機構應進一步加大對上市公司及中介機構違規(guī)行為的懲罰力度，對上市公司違反會計準則、隱瞞內部控制缺陷、虛假披露會計信息和內部控制有效性的行為給予嚴厲的處罰，特別是要追究高管或一把手的責任，對高管的違規(guī)行為進行嚴厲的查處，并提高執(zhí)法的及時性。4.5提高上市公司的素質4.5.1完善公司治理結構，建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度我國公司的治理結構是依據(jù)公司法的規(guī)定創(chuàng)設的。公司法對股份公司的股東大會、董事會、經(jīng)理層以及監(jiān)事會等公司內部機構和權限都作了較為嚴格的規(guī)定。由于我國大部分的上市公司的未流通股和國有股占據(jù)主要份額，在實際運作過程中往往造成經(jīng)理層的權限過大，而股東大會、董事會、監(jiān)事會的法定權限受到限制、甚至受制于經(jīng)理層的局面，使公司的內部治理結構不能滿足現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。為此，需要采取以下幾個方面的改革措施:1.適當調整股東大會、董事會、經(jīng)理層以及監(jiān)事會的法定權限。首先要縮減股東大會的法定職權。將其限定在任免部分董事，審批董、監(jiān)事報酬，審議利潤分配方案，增資減資，公司的合并、分立、終止、修改章程等方面，而將有關經(jīng)營管理方面的權力移交董事會行使;第二，對股東大會和董事會之間的權力配置原則作出明確的法律界定，即股東大會只能行使公司法明確規(guī)定的股東大會職權，除此之外的其他職權，除非公司章程另有規(guī)定，概由董事會行使。2.從完善獨立董事制度，允許董事會設立專門委員會。我國公司董事會之所以不能真正履行董事會的職責，或者在履行職責時忽視公司利益、損害股東利益，其中一個重要原因在于董事會的構成單一，其成員基本上來自控股股東，在董事會的議事和決策過程中很少聽到不同的聲音，很多董事習慣聽命于由控股股東委派的董事長的旨意，對需表決的議題不進行認真的甄別、思考和權衡，也不判斷在文件上簽字可能導致的法律風險。針對這一問題的醫(yī)治良方就是獨立董事制度，大比例引進外部董事進入董事會。法律上應允許有關的管理公司、咨詢公司、律師事務所、會計師事務所、投資銀行、保險公司、基金公司等向上市公司委派階段性的全職董事或兼職董事，以改變公司董事會基本由內部董事組成的現(xiàn)狀。此外，可以仿照美國模式，允許董事會設立專門委員會，如設立財務委員會、工薪委員會、提名委員會等，主要由獨立董事組成。4.5.2建立健全證券監(jiān)管機制加強證券監(jiān)管的力度，規(guī)范上市公司的財務會計信息的披露工作，對于上市公司違法披露財務會計信息的不及時、不真實、信息不充分等問題，一定要嚴肅處理。我們對公司的招股說明書、業(yè)績信息和關聯(lián)交易信息、企業(yè)償債能力、資金投放去向、重大財務事項等一定要進行嚴格審查，如果發(fā)現(xiàn)有欺詐行為者，要依法進行嚴懲。另外要全面引入民事賠償制度，對發(fā)布虛假會計信息給投資者造成的損失應由上市公司予以經(jīng)濟補償。證監(jiān)會應采取新的措施進一步增強信息披露的有效性，使上市公司的定期報告和臨時報告更便于投資者閱讀和理解。證監(jiān)會要會同有關部門加強對會計、審計、資產評估等中介機構執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)管，督促其勤勉盡責，提高執(zhí)業(yè)質量，以確保信息的真實、準確、完整、及時。

第5章結論我國社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展離不開資本市場的和諧發(fā)展。資本市場的發(fā)展離不開對財務信息披露的管理，上市公司的財務報告和內部情況報告可以顯示出上市公司的經(jīng)營狀況，財務狀況和內部組織結構的有效性，對于股東、債權人及投資者的決策有著重大的影響，會影響其利益的分配以及我國的資本市場的運作效率。我國應當加強對財務報告信息和內部控制評價報告信息的監(jiān)管，不論是事前、事中，還是事后，都要進行法律上的監(jiān)管、行政上的監(jiān)管和上市公司自身行為的監(jiān)管。我國政府要采取強硬的措施，對我國的上市公司會計信息披露的不良行為進行懲處，進行行政上的處罰和經(jīng)濟上的處罰，讓違規(guī)成本來震懾上市公司的會計信息披露。我國政府不斷得加強我國上