年產(chǎn)xxx套汽車智能設(shè)備項(xiàng)目招商引資報(bào)告

報(bào)告說明在背光模組領(lǐng)域，背光模組是液晶顯示面板的核心組件，近年來隨著全球LCD產(chǎn)業(yè)向中國大陸轉(zhuǎn)移，國內(nèi)背光模組廠商發(fā)展較快，但由于全球智能手機(jī)銷量的下滑，消費(fèi)電子領(lǐng)域背光模組逐漸步入存量市場，市場競爭激烈，而車載顯示背光模組技術(shù)壁壘相對更高，成為龍頭廠商突圍的主要方向。全球車載背光模組廠商主要包括日本企業(yè)美蓓亞、日本西鐵城、偉志控股（總部位于中國香港），以及大陸廠商永盛光電科技、京東方光電、偉時(shí)電子、隆利科技等。目前，國內(nèi)背光模組企業(yè)已成功進(jìn)入海內(nèi)外品牌新能源汽車廠商供應(yīng)鏈，尤其在下游企業(yè)深天馬、京東方等面板企業(yè)在車載顯示領(lǐng)域市場份額不斷提升的背景下，國內(nèi)背光模組廠商將迎來更大的發(fā)展空間。其中，偉時(shí)電子已打入知名面板企業(yè)與海內(nèi)外品牌新能源汽車供應(yīng)鏈，下游客戶涵蓋JDI、夏普、深天馬、京瓷、松下、三菱、華星光電、LGD、群創(chuàng)、阿爾派、信利國際等全球知名的液晶顯示器生產(chǎn)商，終端車廠包括奔馳、寶馬、奧迪、大眾、福特、通用、豐田、日產(chǎn)、馬自達(dá)、本田、沃爾沃、奇瑞、吉利、長城等海內(nèi)外主流車廠。隆利科技也實(shí)現(xiàn)了Mini-LED技術(shù)在車載顯示領(lǐng)域的研發(fā)突破，目前已能夠小批量出貨。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資25339.84萬元，其中：建設(shè)投資19405.38萬元，占項(xiàng)目總投資的76.58%；建設(shè)期利息251.42萬元，占項(xiàng)目總投資的0.99%；流動資金5683.04萬元，占項(xiàng)目總投資的22.43%。項(xiàng)目正常運(yùn)營每年?duì)I業(yè)收入55800.00萬元，綜合總成本費(fèi)用44147.24萬元，凈利潤8532.11萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率27.26%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值14088.96萬元，全部投資回收期5.02年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。該項(xiàng)目的建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策；同時(shí)項(xiàng)目的技術(shù)含量較高，其建設(shè)是必要的；該項(xiàng)目市場前景較好；該項(xiàng)目外部配套條件齊備，可以滿足生產(chǎn)要求；財(cái)務(wù)分析表明，該項(xiàng)目具有一定盈利能力。綜上，該項(xiàng)目建設(shè)條件具備，經(jīng)濟(jì)效益較好，其建設(shè)是可行的。本報(bào)告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對項(xiàng)目進(jìn)行合理的邏輯分析研究。本報(bào)告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章公司基本情況 8一、公司基本信息 8二、公司簡介 8三、公司競爭優(yōu)勢 9四、公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 11公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) 11公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) 11五、核心人員介紹 12六、經(jīng)營宗旨 13七、公司發(fā)展規(guī)劃 14第二章項(xiàng)目投資背景分析 19一、車載顯示：智能駕駛直觀感最強(qiáng)領(lǐng)域，智能化初期增量空間巨大 19二、車載芯片：智能汽車的“大腦” 23三、汽車PCB：競爭格局分散，行業(yè)性機(jī)會可期 33第三章行業(yè)、市場分析 37一、車載HUD：乘自主品牌汽車搭載放量東風(fēng)，國產(chǎn)市場份額快速提升 37二、智能語音：行業(yè)空間尚小，國產(chǎn)廠商已占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢 41三、汽車傳感器：智能汽車的“眼睛”，有望率先放量 43第四章項(xiàng)目基本情況 54一、項(xiàng)目名稱及投資人 54二、編制原則 54三、編制依據(jù) 55四、編制范圍及內(nèi)容 55五、項(xiàng)目建設(shè)背景 55六、結(jié)論分析 56主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表 58第五章選址方案分析 60一、項(xiàng)目選址原則 60二、建設(shè)區(qū)基本情況 60三、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展 62四、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo) 64五、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向 65六、項(xiàng)目選址綜合評價(jià) 66第六章建筑工程方案分析 67一、項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)總體要求 67二、建設(shè)方案 67三、建筑工程建設(shè)指標(biāo) 68建筑工程投資一覽表 68第七章法人治理 70一、股東權(quán)利及義務(wù) 70二、董事 73三、高級管理人員 78四、監(jiān)事 80第八章發(fā)展規(guī)劃 82一、公司發(fā)展規(guī)劃 82二、保障措施 86第九章工藝技術(shù)方案分析 89一、企業(yè)技術(shù)研發(fā)分析 89二、項(xiàng)目技術(shù)工藝分析 92三、質(zhì)量管理 93四、設(shè)備選型方案 94主要設(shè)備購置一覽表 95第十章原輔材料供應(yīng)、成品管理 97一、項(xiàng)目建設(shè)期原輔材料供應(yīng)情況 97二、項(xiàng)目運(yùn)營期原輔材料供應(yīng)及質(zhì)量管理 97第十一章項(xiàng)目環(huán)境保護(hù) 99一、編制依據(jù) 99二、環(huán)境影響合理性分析 100三、建設(shè)期大氣環(huán)境影響分析 102四、建設(shè)期水環(huán)境影響分析 105五、建設(shè)期固體廢棄物環(huán)境影響分析 106六、建設(shè)期聲環(huán)境影響分析 106七、建設(shè)期生態(tài)環(huán)境影響分析 107八、清潔生產(chǎn) 107九、環(huán)境管理分析 109十、環(huán)境影響結(jié)論 110十一、環(huán)境影響建議 110第十二章投資估算及資金籌措 112一、編制說明 112二、建設(shè)投資 112建筑工程投資一覽表 113主要設(shè)備購置一覽表 114建設(shè)投資估算表 115三、建設(shè)期利息 116建設(shè)期利息估算表 116固定資產(chǎn)投資估算表 117四、流動資金 118流動資金估算表 118五、項(xiàng)目總投資 119總投資及構(gòu)成一覽表 120六、資金籌措與投資計(jì)劃 120項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 121第十三章經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)分析 122一、經(jīng)濟(jì)評價(jià)財(cái)務(wù)測算 122營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 122綜合總成本費(fèi)用估算表 123固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 124無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表 125利潤及利潤分配表 126二、項(xiàng)目盈利能力分析 127項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 129三、償債能力分析 130借款還本付息計(jì)劃表 131第十四章招標(biāo)、投標(biāo) 133一、項(xiàng)目招標(biāo)依據(jù) 133二、項(xiàng)目招標(biāo)范圍 133三、招標(biāo)要求 133四、招標(biāo)組織方式 136五、招標(biāo)信息發(fā)布 139第十五章項(xiàng)目總結(jié)分析 140第十六章附表附錄 142主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表 142建設(shè)投資估算表 143建設(shè)期利息估算表 144固定資產(chǎn)投資估算表 145流動資金估算表 145總投資及構(gòu)成一覽表 146項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 147營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 148綜合總成本費(fèi)用估算表 149利潤及利潤分配表 150項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 151借款還本付息計(jì)劃表 152公司基本情況公司基本信息1、公司名稱：xxx有限責(zé)任公司2、法定代表人：石xx3、注冊資本：1430萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-8-47、營業(yè)期限：2012-8-4至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事汽車智能設(shè)備相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營活動。）公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費(fèi)、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。公司堅(jiān)持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅(jiān)持“服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅(jiān)持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價(jià)值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質(zhì)的需求。公司競爭優(yōu)勢（一）自主研發(fā)優(yōu)勢公司在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時(shí)，通過整合各平臺優(yōu)勢，構(gòu)建全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。公司多年來堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和優(yōu)化產(chǎn)品性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級。公司結(jié)合國內(nèi)市場客戶的個(gè)性化需求，不斷升級技術(shù)，充分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。在不斷開發(fā)新產(chǎn)品的過程中，公司已有多項(xiàng)產(chǎn)品均為國內(nèi)領(lǐng)先水平。在注重新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，公司還十分重視自主知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。（二）工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢公司進(jìn)口大量設(shè)備和檢測設(shè)備，有效提高了精度、生產(chǎn)效率，為產(chǎn)品研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，公司是行業(yè)內(nèi)較早通過ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品根據(jù)市場及客戶需要通過了產(chǎn)品認(rèn)證，表明公司產(chǎn)品不僅滿足國內(nèi)高端客戶的要求，而且部分產(chǎn)品能夠與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產(chǎn)中，公司嚴(yán)格按照質(zhì)量體系管理要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、檢驗(yàn)、客戶服務(wù)等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。（三）產(chǎn)品種類齊全優(yōu)勢公司不僅能滿足客戶對標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求，而且能根據(jù)客戶的個(gè)性化要求，定制生產(chǎn)規(guī)格、型號不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)品系列，完備的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┮徽臼椒?wù)。對公司來說，實(shí)現(xiàn)了對具有多種產(chǎn)品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產(chǎn)品價(jià)格與國外同類產(chǎn)品相比有較強(qiáng)性價(jià)比優(yōu)勢，在國內(nèi)市場起到了逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品的作用。（四）營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢根據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點(diǎn)、客戶分布的地域特點(diǎn)，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、日本、東南亞等國家和地區(qū)初步建立經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)了解客戶需求，為客戶提供貼身服務(wù)，達(dá)到快速響應(yīng)的效果。公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的銷售團(tuán)隊(duì)，在各區(qū)域配備銷售人員，建立從市場調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務(wù)的多維度銷售網(wǎng)絡(luò)體系。公司的服務(wù)覆蓋產(chǎn)品服務(wù)整個(gè)生命周期，公司多名銷售人員具有研發(fā)背景，可引導(dǎo)客戶的技術(shù)需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時(shí)、深入的專業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。公司與經(jīng)銷商互利共贏，結(jié)成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場，帶動經(jīng)銷商共同成長。公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額8647.736918.186485.80負(fù)債總額5159.634127.703869.72股東權(quán)益合計(jì)3488.102790.482616.07公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入38346.0630676.8528759.54營業(yè)利潤9197.237357.786897.92利潤總額7613.486090.785710.11凈利潤5710.114453.894111.28歸屬于母公司所有者的凈利潤5710.114453.894111.28核心人員介紹1、石xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。2、高xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。3、陶xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。4、呂xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。5、鐘xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。6、魏xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。7、孟xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會計(jì)師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。8、秦xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。經(jīng)營宗旨以市場需求為導(dǎo)向；以科研創(chuàng)新求發(fā)展；以質(zhì)量服務(wù)樹品牌；致力于產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)發(fā)展，創(chuàng)建國際知名企業(yè)。公司發(fā)展規(guī)劃（一）公司未來發(fā)展戰(zhàn)略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營理念，貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價(jià)值觀，為客戶提供高性能、高品質(zhì)、高技術(shù)含量的產(chǎn)品和服務(wù)，致力于發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的供應(yīng)商。未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)進(jìn)一步鞏固公司在相關(guān)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，擴(kuò)大市場份額；另一方面公司將緊密契合市場需求和技術(shù)發(fā)展方向進(jìn)一步拓展公司產(chǎn)品類別，加大研發(fā)推廣力度，進(jìn)一步提升公司綜合實(shí)力以及市場地位。（二）擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在相關(guān)領(lǐng)域領(lǐng)域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐年增長，產(chǎn)能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此，產(chǎn)能提升計(jì)劃是實(shí)現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行業(yè)持續(xù)發(fā)展及逐漸向中國轉(zhuǎn)移為依托，提高公司生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效率，滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴(kuò)大公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，提高市場占有率和公司影響力。在產(chǎn)品拓展方面，公司計(jì)劃在擴(kuò)寬現(xiàn)有產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的同時(shí)，不斷豐富產(chǎn)品類型，持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，保持公司產(chǎn)品在行業(yè)中的競爭地位。（三）技術(shù)研發(fā)計(jì)劃公司未來將繼續(xù)加大技術(shù)開發(fā)和自主創(chuàng)新力度，在現(xiàn)有技術(shù)研發(fā)資源的基礎(chǔ)上完善技術(shù)中心功能，規(guī)范技術(shù)研究和產(chǎn)品開發(fā)流程，引進(jìn)先進(jìn)的設(shè)計(jì)、測試等軟硬件設(shè)備，提高公司技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力和產(chǎn)品開發(fā)效率，提升公司新產(chǎn)品開發(fā)能力和技術(shù)競爭實(shí)力，為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的技術(shù)動力。公司將本著中長期規(guī)劃和近期目標(biāo)相結(jié)合、前瞻性技術(shù)研究和產(chǎn)品應(yīng)用開發(fā)相結(jié)合的原則，以研發(fā)中心為平臺，以市場為導(dǎo)向，進(jìn)行技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，健全和完善技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，從人、財(cái)、物和管理機(jī)制等方面確保公司的持續(xù)創(chuàng)新能力，努力實(shí)現(xiàn)公司新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝的持續(xù)開發(fā)。（四）技術(shù)研發(fā)計(jì)劃公司將以新建研發(fā)中心為契機(jī)，在對現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)和工藝進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)、提高公司的研發(fā)設(shè)計(jì)能力、滿足客戶對產(chǎn)品差異化需求的同時(shí)，順應(yīng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展，不斷研發(fā)新工藝、新技術(shù)，不斷提升產(chǎn)品自動化程度，在充分滿足下游領(lǐng)域?qū)Ξa(chǎn)品質(zhì)量要求不斷提高的同時(shí)，強(qiáng)化公司自主創(chuàng)新能力，鞏固公司技術(shù)的行業(yè)先進(jìn)地位，強(qiáng)化公司的綜合競爭實(shí)力。積極實(shí)施知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)自主創(chuàng)新、自主知識產(chǎn)權(quán)和自主品牌是公司今后持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。自主知識產(chǎn)權(quán)是自主創(chuàng)新的保障，公司未來三年將重點(diǎn)關(guān)注專利的保護(hù)，依靠自主創(chuàng)新技術(shù)和自主知識產(chǎn)權(quán)，提高盈利水平。公司計(jì)劃在未來三年內(nèi)大量引進(jìn)或培養(yǎng)技術(shù)研發(fā)、技術(shù)管理等專業(yè)人才，以培養(yǎng)技術(shù)骨干為重點(diǎn)建設(shè)內(nèi)容，建立一支高、中、初級專業(yè)技術(shù)人才合理搭配的人才隊(duì)伍，滿足公司快速發(fā)展對人才的需要。公司將采用各種形式吸引優(yōu)秀的科技人員。包括：提高技術(shù)人才的待遇；通過與高校、科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合，實(shí)行對口培訓(xùn)等形式，強(qiáng)化技術(shù)人員知識更新；積極拓寬人才引進(jìn)渠道，實(shí)行就地取才、內(nèi)部挖掘和面向社會廣攬人才相結(jié)合。確保公司產(chǎn)品的高技術(shù)含量，充分滿足客戶的需求，使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。公司將加強(qiáng)與高等院校、研發(fā)機(jī)構(gòu)的合作與交流，整合產(chǎn)、學(xué)、研資源優(yōu)勢，通過自主研發(fā)與合作開發(fā)并舉的方式，持續(xù)提升公司技術(shù)研發(fā)水平，提升公司對重大項(xiàng)目的攻克能力，提高自身研發(fā)技術(shù)水平，進(jìn)一步強(qiáng)化公司在行業(yè)內(nèi)的影響力。（五）市場開發(fā)規(guī)劃公司根據(jù)自身技術(shù)特點(diǎn)與銷售經(jīng)驗(yàn)，制定了如下市場開發(fā)規(guī)劃：首先，公司將以現(xiàn)有客戶為基礎(chǔ)，在努力提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，以客戶需求為導(dǎo)向，在各個(gè)方面深入了解客戶需求，以求充分滿足客戶的差異化需求，從而不斷增加現(xiàn)有客戶訂單；其次，公司將在穩(wěn)定與現(xiàn)有客戶合作關(guān)系的同時(shí)，憑借公司成熟的業(yè)務(wù)能力及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量逐步向新的客戶群體拓展，挖掘新的銷售市場；最后，公司將不斷完善營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提升公司售后服務(wù)能力，從而提升公司整體服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)的協(xié)同及平衡發(fā)展。（六）人才發(fā)展規(guī)劃人才是公司發(fā)展的核心資源，為了實(shí)現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)，公司將健全人力資源管理體系，制定科學(xué)的人力資源開發(fā)計(jì)劃，進(jìn)一步建立完善的培訓(xùn)、薪酬、績效和激勵機(jī)制，最大限度的發(fā)揮人才潛力，為公司的可持續(xù)發(fā)展提供人才保障。公司將立足于未來發(fā)展需要，進(jìn)一步加快人才引進(jìn)。通過專業(yè)化的人力資源服務(wù)和評估機(jī)制，滿足公司的發(fā)展需要。一方面，公司將根據(jù)不同部門職能，有針對性的招聘專業(yè)化人才：管理方面，公司將建立規(guī)范化的內(nèi)部控制體系，根據(jù)需要招聘行業(yè)內(nèi)專業(yè)的管理人才，提升公司整體管理水平；技術(shù)方面，公司將引進(jìn)行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，提升公司的技術(shù)創(chuàng)新能力，增加公司核心技術(shù)儲備，并加速成果轉(zhuǎn)化，確保公司技術(shù)水平的領(lǐng)先地位。另一方面，公司將建立人才梯隊(duì)，以培養(yǎng)管理和技術(shù)骨干為重點(diǎn)，有計(jì)劃地吸納各類專業(yè)人才進(jìn)入公司，形成高、中、初級人才的塔式人才結(jié)構(gòu)，為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展儲備力量。培訓(xùn)是企業(yè)人力資源整合的重要途徑，未來公司將強(qiáng)化現(xiàn)有培訓(xùn)體系的建設(shè)，建立和完善培訓(xùn)制度，針對不同崗位的員工制定科學(xué)的培訓(xùn)計(jì)劃，并根據(jù)公司的發(fā)展要求及員工的發(fā)展意愿，制定員工的職業(yè)生涯規(guī)劃。公司將采用內(nèi)部交流課程、外聘專家授課及先進(jìn)企業(yè)考察等多種培訓(xùn)方式提高員工技能。人才培訓(xùn)的強(qiáng)化將大幅提升員工的整體素質(zhì)，使員工隊(duì)伍進(jìn)一步適應(yīng)公司的快速發(fā)展步伐。公司將制定具有市場競爭力的薪酬結(jié)構(gòu)，制定和實(shí)施有利于人才成長和潛力挖掘的激勵政策。根據(jù)員工的服務(wù)年限及貢獻(xiàn)，逐步提高員工待遇，激發(fā)員工的創(chuàng)造性和主動性，為員工提供廣闊的發(fā)展空間，全力打造團(tuán)結(jié)協(xié)作、拼搏進(jìn)取、敬業(yè)愛崗、開拓創(chuàng)新的員工隊(duì)伍，從而有效提高公司凝聚力和市場競爭力。項(xiàng)目投資背景分析車載顯示：智能駕駛直觀感最強(qiáng)領(lǐng)域，智能化初期增量空間巨大車載顯示是汽車智能化的最直觀感受，在汽車智能化初期具有較大提升空間，也是各車廠比較重視的領(lǐng)域之一。目前，車載顯示的趨勢主要包括單車車載顯示屏數(shù)量提升、車載顯示屏單屏大尺寸化，以及車載顯示屏的高清化。單車車載顯示屏數(shù)量提升。目前，在車載座艙中，中控屏滲透已經(jīng)相對較高，2020年就已達(dá)到約90%，預(yù)計(jì)2025年滲透率將進(jìn)一步提升至100%。除此之外，液晶儀表盤、后排顯示屏、車內(nèi)流媒體后視鏡等提供增量空間，至2025年，行業(yè)滲透率有望分別達(dá)到60%、7%、26%。車載顯示屏單屏大尺寸化。汽車顯示屏大屏化趨勢確定性高，根據(jù)Omida和頭豹研究院數(shù)據(jù)，在車載顯示屏領(lǐng)域，10英寸以上大屏顯示器出貨份額由2018Q2的9.1%已提升至2020Q3的52.9%。在造車新勢力車型中，這一趨勢進(jìn)一步加強(qiáng)，尺寸大于12英寸儀表盤占比高達(dá)56%、尺寸大于15英寸的中控屏幕屏占比達(dá)到45%。尤其未來汽車前排的聯(lián)屏化趨勢明顯，將進(jìn)一步提升單屏尺寸。車載顯示屏高清化。LCD面板由于技術(shù)成熟且成本低，是當(dāng)前車載顯示面板的主流，但隨著汽車智能化程度的提升，信息顯示、車載娛樂等對高清顯示的要求將進(jìn)一步提升，顯示性能更高的OLED和Mini-LED隨著技術(shù)的逐步成熟，有望在車端不斷滲透。目前，OLED已經(jīng)在個(gè)別車型中落地，但仍面臨使用壽命短的問題，而MiniLED在技術(shù)成熟度和成本方面比OLED更有優(yōu)勢，未來有望成為車載顯示面板主流。2025年全球車載顯示屏市場規(guī)模有望達(dá)到178億美元，未來五年復(fù)合增速33%。根據(jù)上述車載各類顯示屏滲透率數(shù)據(jù)，可以測算出單車顯示屏價(jià)值量將從2020年的61.56美元提升至2025年的189.3美元，未來五年復(fù)合增速為25.2%。同時(shí)，假設(shè)8英寸屏幕ASP為35美元，12.3英寸65美元，14.6英寸75美元，相同尺寸顯示屏幕價(jià)格每年降低5%，同時(shí)預(yù)計(jì)2025年全球汽車銷量達(dá)到9400萬輛，則全球車載顯示屏市場規(guī)模將從2020年的43.4億美元，提升至2025年的177.9億美元，年化復(fù)合增速高達(dá)32.6%。從車載顯示產(chǎn)業(yè)鏈來看，可分為蓋板、觸控層、顯示層三個(gè)部分。其中，觸控層主要用于手指觸控信號的探測，玻璃蓋板用于對觸控層的外層保護(hù)，顯示層則主要由驅(qū)動控制IC+LCDpanel+偏光片+柔性電路板+LED背光模組組成。在車載顯示面板領(lǐng)域，隨著國內(nèi)面板廠商技術(shù)逐步成熟以及產(chǎn)能爬坡，目前國內(nèi)面板企業(yè)在車載顯示面板領(lǐng)域已經(jīng)擁有較大領(lǐng)先優(yōu)勢，其中，深天馬全球市場份額已從2018年的12.4%提升到2020的16.2%，成為全球車載顯示面板龍頭企業(yè)。此外，京東方在車載面板顯示領(lǐng)域也有深度布局，全球市占率為10.5%，位列全球第五。在背光模組領(lǐng)域，背光模組是液晶顯示面板的核心組件，近年來隨著全球LCD產(chǎn)業(yè)向中國大陸轉(zhuǎn)移，國內(nèi)背光模組廠商發(fā)展較快，但由于全球智能手機(jī)銷量的下滑，消費(fèi)電子領(lǐng)域背光模組逐漸步入存量市場，市場競爭激烈，而車載顯示背光模組技術(shù)壁壘相對更高，成為龍頭廠商突圍的主要方向。全球車載背光模組廠商主要包括日本企業(yè)美蓓亞、日本西鐵城、偉志控股（總部位于中國香港），以及大陸廠商永盛光電科技、京東方光電、偉時(shí)電子、隆利科技等。目前，國內(nèi)背光模組企業(yè)已成功進(jìn)入海內(nèi)外品牌新能源汽車廠商供應(yīng)鏈，尤其在下游企業(yè)深天馬、京東方等面板企業(yè)在車載顯示領(lǐng)域市場份額不斷提升的背景下，國內(nèi)背光模組廠商將迎來更大的發(fā)展空間。其中，偉時(shí)電子已打入知名面板企業(yè)與海內(nèi)外品牌新能源汽車供應(yīng)鏈，下游客戶涵蓋JDI、夏普、深天馬、京瓷、松下、三菱、華星光電、LGD、群創(chuàng)、阿爾派、信利國際等全球知名的液晶顯示器生產(chǎn)商，終端車廠包括奔馳、寶馬、奧迪、大眾、福特、通用、豐田、日產(chǎn)、馬自達(dá)、本田、沃爾沃、奇瑞、吉利、長城等海內(nèi)外主流車廠。隆利科技也實(shí)現(xiàn)了Mini-LED技術(shù)在車載顯示領(lǐng)域的研發(fā)突破，目前已能夠小批量出貨。在觸控顯示模組領(lǐng)域，長信科技在車載顯示領(lǐng)域布局較早，在車載觸控模組、車載蓋板、車載顯示模組等關(guān)鍵元器件領(lǐng)域均有布局，尤其在大尺寸車載觸控顯示模組市場有顯著先發(fā)優(yōu)勢。目前，長信科技已經(jīng)向特斯拉和比亞迪提供中控屏模組、中控屏液晶顯示模組產(chǎn)品，并通過阿爾派、哈曼、夏普、偉世通和大陸電子向大眾、福特、菲亞特、奔馳及本田等下游終端車廠提供后視鏡模組、顯示面板、座艙后顯及儀表盤模組等。在玻璃蓋板領(lǐng)域，國內(nèi)廠商憑借在手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈積累的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢，已經(jīng)紛紛入局車載顯示蓋板市場。其中，藍(lán)思科技和伯恩光學(xué)在消費(fèi)電子領(lǐng)域擁有絕對話語權(quán)，2019年藍(lán)思科技在玻璃蓋板的市占率高達(dá)35%，并開始進(jìn)軍包括汽車儀表盤、中控、娛樂信息系統(tǒng)觸控防護(hù)屏、B柱等車載玻璃蓋板市場。長信科技在立足觸控顯示模組業(yè)務(wù)外，自主開發(fā)車載顯示屏3D玻璃蓋板，已經(jīng)進(jìn)入日系、歐系、美系、德系以及國內(nèi)自主品牌車廠的供應(yīng)鏈。車載顯示是汽車智能化的最直觀感受，在汽車智能化初期具有較大提升空間，未來主要受益于汽車智能化下的單車車載顯示屏數(shù)量提升、單屏大尺寸化以及高清化，預(yù)計(jì)2025年市場規(guī)模將達(dá)177.9億美元，年化復(fù)合增速高達(dá)32.6%。目前，國產(chǎn)廠商在車載顯示面板、玻璃蓋板領(lǐng)域擁有較大領(lǐng)先優(yōu)勢，在背光和觸控顯示模組領(lǐng)域也有布局。車載芯片：智能汽車的“大腦”芯片是智能汽車的“大腦”，主要用于車內(nèi)通信、車輛控制、數(shù)據(jù)存儲等，核心包括控制類（MCU和AI芯片）、功率類、存儲類和通信類四大類型，其中，MCU集成度逐漸提升，隨著智能汽車滲透率提升，未來單車MCU平均用量有望先增后減。AI芯片算力更高，主要以高階自動駕駛應(yīng)用為主，車規(guī)級AI芯片量產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)突破。功率半導(dǎo)體是汽車智能化和電動化核心受益領(lǐng)域，主要以IGBT為主，國產(chǎn)化率尚處于低位。存儲芯片主要受益于座艙智能化對存儲容量需求提升，全球市場高度集中，國產(chǎn)廠商開始嶄露頭角。通信芯片主要用于和后臺系統(tǒng)/手機(jī)APP通信，行業(yè)滲透率正處于快速提升階段，汽車信息安全下國產(chǎn)廠商將迎來國產(chǎn)替代機(jī)遇。車載芯片是2021年缺芯重災(zāi)區(qū)，但目前行業(yè)供給緊張的局面已經(jīng)開始緩解，隨著汽車銷量回暖，行業(yè)驅(qū)動邏輯將由價(jià)漲轉(zhuǎn)向量增。1、控制類芯片：智能駕駛提升算力要求，AI芯片量產(chǎn)已汽車中的控制芯片主要分為MCU和AI芯片，其中，MCU是在傳統(tǒng)汽車控制系統(tǒng)中負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)處理和運(yùn)算的芯片，主要用在EMS（發(fā)動機(jī)控制器）、TCU（變速箱控制器）、VCU（整車控制器）等，是把CPU、內(nèi)存（RAM+ROM）、多種I/O接口等整合到單一芯片上形成的芯片級計(jì)算機(jī)，目前主要有8位、16位和32位三種型號，位數(shù)越高，算力越強(qiáng)。在智能汽車中，智能駕駛對算力要求更高，MCU難以滿足算力要求，而車規(guī)級AI芯片則是集成了CPU、圖像處理GPU、音頻處理DSP、深度學(xué)習(xí)加速單元NPU+內(nèi)存+各種I/O接口的SOC芯片，擁有TOPS級別（1TOPS=1萬億次計(jì)算每秒）的運(yùn)算能力，成為智能汽車的控制“大腦”。MCU芯片：單車MCU平均用量先增后減，行業(yè)規(guī)模有望超過百億美元目前，單車MCU平均用量約為50顆，但隨著汽車智能化程度的提升，MCU集成度會逐漸提升，從而導(dǎo)致單車用量會呈現(xiàn)先增后減的趨勢。預(yù)計(jì)到2025年，單車MCU平均用量將達(dá)到55顆，隨后伴隨L4級以上智能汽車滲透率提升，至2030年，單車MCU平均用量有望緩慢降低至50顆。從價(jià)格方面看，根據(jù)SemicoResearchCorp數(shù)據(jù)，2018年車載MCU平均售價(jià)約為2.02美元，2019年上半年均價(jià)略微上漲至2.07美元，2020-2021年因?yàn)楣┙o緊缺，平均漲幅約20%-30%，預(yù)計(jì)缺芯逐漸緩解下，2022年MCU均價(jià)有望逐漸回歸正常價(jià)格區(qū)間，但伴隨汽車智能化程度的提升，價(jià)格更高的32位MCU占比將逐步提升，進(jìn)而帶動MCU均價(jià)年漲幅約5%，以此測算，全球乘用車載MCU市場規(guī)模有望從2020年的64億美元提升至2030年的119億美元，未來十年復(fù)合增速為6.42%。車規(guī)級MCU產(chǎn)品研發(fā)周期長，對穩(wěn)定性和可靠性要求遠(yuǎn)高于消費(fèi)和工業(yè)級MCU，車規(guī)認(rèn)證較難，車廠導(dǎo)入周期也比較漫長。目前，海外巨頭擁有先發(fā)優(yōu)勢，基本壟斷了全球車規(guī)級MCU市場，瑞薩電子、恩智浦、英飛凌、賽普拉斯（英飛凌收購）、德州儀器、微芯科技和意法半導(dǎo)體七家龍頭企業(yè)全球市占率分別為30%、26%、14%、9%、7%、7%、5%，合計(jì)占比高達(dá)98%。國內(nèi)僅有四維圖新（杰發(fā)科技）、上海芯旺微電子、賽騰微電子和比亞迪半導(dǎo)體等少數(shù)幾家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了車規(guī)級MCU產(chǎn)品量產(chǎn)，但主要以中低端市場為主，目前在車廠滲透率很低。其中，四維圖新車規(guī)級MCU芯片AC781x已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，并逐漸滲透至前裝市場。比亞迪半導(dǎo)體憑借母公司優(yōu)勢，車規(guī)級MCU產(chǎn)品已累計(jì)裝車超500萬顆，未來在國產(chǎn)車型中有望逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。AI芯片：以高階自動駕駛為主，車規(guī)級AI芯片量產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)突破汽車AI芯片當(dāng)前成本較高，至2025年前單車價(jià)值量有望逐步提升，隨后伴隨智能汽車滲透率提高，單芯片成本將有所降低，單車價(jià)值量也有望隨之開始降低，汽車智能化提升和銷量增加將成為行業(yè)驅(qū)動因素。根據(jù)《智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)路線圖2.0》數(shù)據(jù)，至2025年，L2/L3級智能汽車銷量占比將超過50%，至2030年，2/L3級智能汽車銷量占比超過70%、L4/L5級智能汽車銷量占比車智能化程度的提升，單車AI芯片價(jià)值量以3%的速度提升，并于2026年L4/L5級智能汽車開始落地后，單車成本以-3%的速度降低。而L4/L5級AI芯片成本隨著技術(shù)逐步成熟和量產(chǎn)成本降低，單車價(jià)值量以-3%的速度逐漸降低。由此可以測算出，全球車載AI芯片市場規(guī)模將由2020年的16億美元增長至2030年的202億美元，未來十年復(fù)合增速達(dá)28.81%，遠(yuǎn)高于MCU芯片市場增速。在L2級及以下低級別輔助價(jià)值領(lǐng)域，算力要求相對較低，計(jì)算量達(dá)10TOPS，而自動駕駛程度更高的L3/L4級智能汽車，算力需求分別達(dá)達(dá)60TOPS、100TOPS。目前，Mobileye（英特爾）、賽靈思（AMD）分別在低級別輔助駕駛視覺技術(shù)、感知計(jì)算領(lǐng)域有較強(qiáng)優(yōu)勢，占據(jù)L1-L2級輔助智能駕駛的壟斷地位，市占率合計(jì)超過70%。目前，Mobileye的AI芯片產(chǎn)品已應(yīng)用在福特、上汽、寶馬、沃爾沃、威馬、長城、廣汽、一汽等傳統(tǒng)老牌車企以及蔚來、理想、小鵬等造車新勢力上。隨著2021年以來各大車企密集發(fā)布L2+功能的智能汽車，2022-2025年將成為L3級汽車集中落地的年份，行業(yè)將逐步進(jìn)入高級別智能駕駛階段。在L3-L5級智能駕駛階段，高通在智能座艙領(lǐng)域占統(tǒng)治地位，已開發(fā)高度可擴(kuò)展、開放的、完全可定制化的SnapdragonRide平臺，并搭載在長城汽車的高端車型上，且已于2020年發(fā)布自動駕駛平臺“驍龍Ride”，驍龍RideSoC算力可達(dá)700-760TOPS，適用于L1/L2級智能汽車主動安全ADAS、L2+級便捷ADAS，以及L4/L5全自動駕駛，是智能座艙領(lǐng)域行業(yè)龍頭。英偉達(dá)是自動駕駛領(lǐng)域行業(yè)龍頭，推出的Atlan芯片算力可達(dá)1000TOPS，采用7nm工藝的Orin芯片可實(shí)現(xiàn)每秒200TOPS運(yùn)算性能，比上一代Xavier芯片提升7倍。國產(chǎn)廠商主要包括華為、地平線和黑芝麻等，地平線擁有國內(nèi)首款車規(guī)AI芯片征程，實(shí)現(xiàn)了中國車規(guī)級AI芯片量產(chǎn)的零突破，目前征程五代算力將達(dá)到96TOPS，實(shí)際性能超過特斯拉FSD芯片。黑芝麻于2021年在上海車展發(fā)布了新一代A1000pro，算力達(dá)到106Tops。華為MDC600芯片算力高達(dá)352TOPS，可支持L3/L4級自動駕駛，最新推出的麒麟990A，使用7nm工藝，但在華為芯片代工受限的背景下，前景仍舊不明朗。2、功率半導(dǎo)體：IGBT是核心受益領(lǐng)域，國產(chǎn)化率尚處于低位汽車智能化對電子元器件的功率管理和能量轉(zhuǎn)換要求更高，電動化也將帶動功率半導(dǎo)體單車價(jià)值大幅提高，新能源汽車滲透率提升將提升功率半導(dǎo)體需求。在傳統(tǒng)燃油汽車中，功率半導(dǎo)體主要適用于低壓、低功率領(lǐng)域，在啟動、發(fā)電和安全等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。但在新能源汽車中，電池輸出的高電壓需要進(jìn)行頻繁的電壓變換和電流逆變，對電壓轉(zhuǎn)換電路需求提升，大幅提升了IGBT、MOSFET等功率半導(dǎo)體器件的需求。根據(jù)StrategyAnalytics數(shù)據(jù)，純電動汽車中功率半導(dǎo)體占比將由21%提升至55%，成為車用半導(dǎo)體領(lǐng)域第一大品類。此外，汽車電動化程度越高，所需要的功率半導(dǎo)體器件數(shù)量越多。傳統(tǒng)燃油車功率半導(dǎo)體含量為71美元，全插混/純電池電動車的功率半導(dǎo)體單車價(jià)值量為330美元，是傳統(tǒng)燃油車的4.65倍，新能源電動車滲透率的提升是車用功率半導(dǎo)體行業(yè)需求量增長主要的驅(qū)動因素。至2025年，全球功率半導(dǎo)體市場規(guī)模有望達(dá)52.95億美元，國內(nèi)功率半導(dǎo)體市場規(guī)模將達(dá)26.48億美元，未來五年復(fù)合增長率均近40%。根據(jù)AlixPartners數(shù)據(jù)，2020年全球汽車銷量為7050萬輛，2025年有望達(dá)到9400萬輛，同時(shí)，根據(jù)EVTank預(yù)測，2025年全球新能源汽車銷量將達(dá)到1200萬輛，新能源汽車滲透率將從2020年4.60%提升至2025年12.77%。此外，根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年全球新能源汽車功率半導(dǎo)體單車價(jià)值為330美元，據(jù)以測算，2025年全球新能源汽車功率半導(dǎo)體市場規(guī)模將達(dá)到52.95億美元，是2020年市場規(guī)模的4.95倍。國內(nèi)方面，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020年中國汽車銷量為2530萬輛，預(yù)計(jì)到2025年中國汽車銷量將達(dá)到3000萬輛，其中2020年中國新能源汽車銷量為132萬輛，新能源車滲透率為5.22%。根據(jù)中國《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，2025年中國新能源汽車滲透率將達(dá)到20%，中國新能源汽車銷量有望從2020年132萬輛提升至2025年600萬輛，據(jù)以測算，2025年中國新能源汽車功率半導(dǎo)體市場規(guī)模將達(dá)到26.48億美元，五年復(fù)合增長率為43.47%。IGBT市場規(guī)模在新能源汽車功率半導(dǎo)體中占比超80%，是汽車電動化趨勢中核心受益領(lǐng)域。IGBT兼具M(jìn)OSFET的高輸入阻抗和雙極型三極管BJT的低導(dǎo)通壓降兩方面的優(yōu)點(diǎn)，具有開關(guān)速度高、開關(guān)損耗小、易于驅(qū)動的特點(diǎn)，常用于600V以上的大功率裝置，在充電樁、智能電網(wǎng)、軌道交通和新能源汽車等領(lǐng)域應(yīng)用較廣。在新能源汽車中，IGBT主要用于大功率逆變器，將直流電轉(zhuǎn)變?yōu)榻涣麟姀亩?qū)動汽車電機(jī)，以及輔助功率逆變器為車載空調(diào)等汽車電子設(shè)備供電，是新能源汽車用功率半導(dǎo)體的最核心部件。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2019年全球新能源汽車IGBT市場規(guī)模約6億美元，對應(yīng)EVSalesBlog公布的全年插電式混合動力汽車和純電池電動車的銷量約為221萬輛，可以推算出IGBT單車平均價(jià)值量約為273美元，占到單車功率半導(dǎo)體價(jià)值量的83%。假設(shè)IGBT在新能源汽車功率半導(dǎo)體中的占比保持相對穩(wěn)定，隨著新能源汽車滲透率逐步提升，預(yù)計(jì)全球新能源汽車IGBT市場規(guī)模將從2020年約9.29億美元增長至2025年的46.00億美元，未來五年復(fù)合增長率為37.71%。國內(nèi)方面，預(yù)計(jì)2025年國內(nèi)新能源汽車IGBT市場規(guī)模將達(dá)到23.00億美元，是2020年的6.08倍。IGBT行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，國產(chǎn)化率處于低位。德國和日本憑借在汽車領(lǐng)域的傳統(tǒng)優(yōu)勢，占據(jù)全球車用IGBT主要市場份額，其中英飛凌是全球IGBT龍頭廠商，市占率達(dá)32.7%，日本三菱電機(jī)僅次于英飛凌，占據(jù)全球市場11.0%的份額。國產(chǎn)廠商中僅斯達(dá)半導(dǎo)進(jìn)入前十行列，市占率約2.5%。在國內(nèi)市場中，根據(jù)NE時(shí)代數(shù)據(jù)，英飛凌以58.2%的市場份額，占據(jù)國內(nèi)絕對領(lǐng)先地位。國產(chǎn)廠商中，比亞迪半導(dǎo)體借助于比亞迪汽車在新能源汽車領(lǐng)域的優(yōu)勢，成為國內(nèi)新能源汽車IGBT市場的龍頭，市占率達(dá)18.0%，而斯達(dá)半導(dǎo)和時(shí)代電氣也擠進(jìn)了前十，在國內(nèi)市場份額分別為1.6%和0.8%，三家企業(yè)國內(nèi)市占率合計(jì)約20.4%，國內(nèi)IGBT國產(chǎn)化率尚處低位，未來國產(chǎn)替代空間廣闊。IGBT行業(yè)技術(shù)門檻較高，國產(chǎn)廠商不斷取得技術(shù)突破，在部分領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)突圍。國內(nèi)企業(yè)在IGBT領(lǐng)域起步較晚，與國外廠商技術(shù)差距較大，但目前國內(nèi)企業(yè)已逐步實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，占據(jù)部分市場份額。在大功率高電壓領(lǐng)域，中車時(shí)代電氣已實(shí)現(xiàn)650V-6500VIGBT全電壓范圍覆蓋，并在高鐵、動車等多個(gè)高端領(lǐng)域得到認(rèn)可和應(yīng)用，目前在4500V以上高壓領(lǐng)域具備一定競爭力。斯達(dá)半導(dǎo)目前擁有國內(nèi)最全面的IGBT模塊產(chǎn)品線之一，廣泛覆蓋高壓（3300V）至中低壓（600V）的應(yīng)用領(lǐng)域，自主研發(fā)的第二代芯片（國際第六代芯片F(xiàn)S-Trench）已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，成功打破了國外企業(yè)的壟斷。整體來看，國產(chǎn)廠商在低壓領(lǐng)域布局較為完善，但在高壓領(lǐng)域國產(chǎn)化率較低，與國外巨頭差距仍舊比較明顯，是未來國產(chǎn)替代的主要方向。3、通信和存儲芯片：座艙智能化提升存儲容量需求，汽車信息安全加速國產(chǎn)替代存儲芯片：座艙智能化提升存儲容量需求，國產(chǎn)廠商開始嶄露頭角座艙智能化提升對存儲容量需求，行業(yè)未來五年復(fù)合增速超過15%。在智能汽車中，存儲芯片主要應(yīng)用在車載信息娛樂系統(tǒng)、ADAS、車載通信系統(tǒng)和儀表板四個(gè)領(lǐng)域，其中車載信息娛樂系統(tǒng)、ADAS和儀表板均位于智能座艙中，需求占比近80%。在車載存儲芯片中，主要包括DRAM和NORFlash，其中，車載DRAM存儲芯片主要受益于座艙智能化帶來的算力需求提升。而隨著智能座艙功能進(jìn)一步豐富，對信息娛樂系統(tǒng)的啟動速度提出了更高要求，若使汽車在啟動之時(shí)這些顯示系統(tǒng)能迅速顯示車輛信息，就需要搭載更高存儲容量的NORFlash以實(shí)現(xiàn)不同數(shù)據(jù)的快速讀取，汽車智能化帶來的單車價(jià)值量提升將成為車載NORFlash行業(yè)需求增加的主要驅(qū)動因素。從市場空間看，根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年，全球汽車存儲IC市場規(guī)模約40億美元，至2025年，有望增長至83億美元，未來五年復(fù)合增長率約15.7%。全球DRAM市場高度集中，國產(chǎn)廠商ISSI在車載領(lǐng)域份額位列全球第二。全球DRAM市場集中度較高，前三大廠商鎂光、三星、海力士合計(jì)占比超95%，尤其鎂光全球市占率42.7%。在車載DRAM領(lǐng)域，市場競爭格局相對比較分散，鎂光保持一家獨(dú)大，繼續(xù)保持領(lǐng)頭羊優(yōu)勢，全球占比45%。國產(chǎn)廠商中，典型代表是ISSI，已被A股上市公司北京君正收購，其車載DRAM產(chǎn)品覆蓋2GB到8GB的LPDDR4，全球車載DRAM產(chǎn)品市場份額已超過三星和海力士，在全球市場排名第二。此外，兆易創(chuàng)新作為國內(nèi)存儲芯片行業(yè)龍頭，其4GBDDR4內(nèi)存產(chǎn)品系列已經(jīng)成功量產(chǎn)，在車載娛樂系統(tǒng)中有較大應(yīng)用空間，未來有望受益于車載DRAM市場的快速增長。市場競爭激烈，國際巨頭逐步退出，兆易創(chuàng)新NORFlash市場份額已進(jìn)全球前三。NORFlash行業(yè)競爭格局較為分散，目前華邦、旺宏、兆易創(chuàng)新和賽普拉斯為前四大廠商，市場份額合計(jì)占比74.4%。由于NORFlash行業(yè)技術(shù)壁壘相對較低，市場競爭比較激烈，目前國際廠商已經(jīng)開始逐漸退出。其中，三星于2010年就開始退出NORFlash市場，鎂光于2016年開始淘汰中低容量的NORFlash產(chǎn)能，賽普拉斯則更加專注于利潤更高的車載和工控領(lǐng)域NORFlash產(chǎn)品。借此機(jī)會，兆易創(chuàng)新逐步實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，在國產(chǎn)替代浪潮中成為最大受益者。目前兆易創(chuàng)新NORFlash產(chǎn)品全球市占率已達(dá)15.6%，全球排名第三，并在車規(guī)NORFlash方面已有突破。目前兆易創(chuàng)新GD25SPINORFlash產(chǎn)品已通過AEC-Q100車規(guī)認(rèn)證，是國內(nèi)首家全國產(chǎn)化車規(guī)閃存產(chǎn)品，產(chǎn)品容量覆蓋2MB-2GB，未來有望持續(xù)受益于國產(chǎn)替代浪潮。芯片作為智能汽車的“大腦”，一方面受益于缺芯緩解下，汽車銷量的邊際回暖，另一方面則主要受益于智能汽車滲透率的提升。目前，MCU市場主要被海外廠商壟斷，國內(nèi)少數(shù)幾家企業(yè)雖實(shí)現(xiàn)了車規(guī)級MCU產(chǎn)品量產(chǎn)，但主要以中低端市場為主，在車廠前裝市場滲透率很低。AI芯片主要以高階自動駕駛應(yīng)用為主，國產(chǎn)廠商包括華為、地平線和黑芝麻等均已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品量產(chǎn)。IGBT是汽車智能化和電動化核心受益領(lǐng)域，行業(yè)呈寡頭壟斷格局，國產(chǎn)廠商開始崛起，比亞迪半導(dǎo)體、斯達(dá)半導(dǎo)和時(shí)代電氣在國內(nèi)市場份額已超20%。存儲芯片受益于座艙智能化提升存儲容量需求，但全球市場高度集中，國產(chǎn)廠商在DRAM和NORFlash領(lǐng)域已經(jīng)開始嶄露頭角。通信芯片行業(yè)滲透率正處于快速提升階段，汽車信息安全下國產(chǎn)廠商將迎來國產(chǎn)替代機(jī)遇。車規(guī)芯片技術(shù)壁壘高，產(chǎn)品認(rèn)證周期長。汽車PCB：競爭格局分散，行業(yè)性機(jī)會可期PCB是相對比較成熟的行業(yè)，行業(yè)競爭相對比較激烈。目前，中國是全球PCB行業(yè)最核心市場，2020年國內(nèi)PCB產(chǎn)值在全球市場中占比高達(dá)53.83%，但行業(yè)競爭格局較為分散，2020年大陸地區(qū)PCB企業(yè)數(shù)量超過2000家。在經(jīng)過了2019年行業(yè)高景氣后，2020年下半年以來，國內(nèi)5G大規(guī)?；ㄋ俣确啪彛袠I(yè)景氣度持續(xù)下行。但自2021Q3以來，在新能源汽車滲透率快速提升的帶動下，PCB行業(yè)已現(xiàn)回暖趨勢。目前，汽車電子是PCB第三大應(yīng)用市場，市場占比15%，是PCB行業(yè)下游增長最快的領(lǐng)域。電動化和智能化催生PCB行業(yè)增量市場，車用PCB行業(yè)未來五年復(fù)合增長率達(dá)12.3%。新能源汽車與傳統(tǒng)汽車的差別主要在動力系統(tǒng)，逆變器、DC-DC、車載充電機(jī)、電源管理系統(tǒng)、電機(jī)控制器等設(shè)備均需要用到PCB，催生PCB增量市場。根據(jù)數(shù)據(jù)，普通汽車單車PCB用量約1-1.5平米，豪華車單車PCB用量約2.5-3平米，新能源車單車PCB用量則高達(dá)5-8平米之間，新能源汽車單車用PCB較普通汽車增長3-8倍。以特斯拉Model3為例，其PCB總價(jià)值量超2500元，是普通燃油車的6.25倍。同時(shí)，汽車智能化趨勢下，也將帶動單車PCB需求增加，尤其在智能汽車ADAS系統(tǒng)（先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)）中，新增的攝像頭、毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)等傳感器、控制器、安全系統(tǒng)是車用PCB增長的主要領(lǐng)域。目前，特斯拉Model3ADAS傳感器的PCB價(jià)值量約536-1364元，占整車PCB價(jià)值總量的21.4%-54.6%，汽車智能化也將顯著提升對車用PCB的需求。根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年全球PCB市場規(guī)模約652億美元，其中，中國PCB市場規(guī)模約351億美元，全球占比高達(dá)53.8%。預(yù)計(jì)到2025年，中國PCB市場規(guī)模將達(dá)到433億美元，全球市場占比約57.5%，未來五年復(fù)合增長率為4.3%。此外，根據(jù)前述國內(nèi)新能源汽車滲透率及單車PCB用量數(shù)據(jù)，2020年國內(nèi)汽車PCB市場規(guī)模約30億美元，據(jù)以測算出PCB單價(jià)約90.81美元/平米。假設(shè)未來國內(nèi)PCB價(jià)格維持維持不變，2025年中國新能源汽車銷量達(dá)到600萬輛，即新能源汽車滲透率完成產(chǎn)業(yè)規(guī)劃目標(biāo)（20%），則可以測算出，至2025年，國內(nèi)汽車PCB行業(yè)市場規(guī)模約63億美元，未來五年行業(yè)復(fù)合增長率為12.3%。汽車用PCB行業(yè)競爭格局較為分散，前五大廠商市場占比合計(jì)36.8%，前十大廠商市場占比合計(jì)58.1%。其中，日本廠商在車用PCB領(lǐng)域占據(jù)強(qiáng)勢地位，全球前三大汽車PCB廠商CMK、旗勝NOK、Meiko均為日本企業(yè)，市占率合計(jì)24.0%。其次為中國臺灣企業(yè)敬鵬，市占率約6.5%，美國TTM企業(yè)排名第五，市場占比6.3%。目前，國產(chǎn)廠商在汽車PCB市場已經(jīng)擠進(jìn)世界前列，但所占市場份額相對較小，其中，景旺電子、滬電股份、依頓電子、世運(yùn)電路、超聲電子為國內(nèi)汽車PCB主要廠商，全球市場份額占比分別為3.3%、2.8%、2.5%、2.1%、1.8%，合計(jì)市占率約12.5%。強(qiáng)分散競爭格局下，預(yù)計(jì)汽車PCB行業(yè)未來仍將以行業(yè)性機(jī)會為主。新能源汽車滲透率快速提升背景下，國內(nèi)企業(yè)已紛紛加碼布局汽車PCB市場，業(yè)務(wù)收入占比逐步提升，未來汽車PCB業(yè)務(wù)占比高的企業(yè)具有較強(qiáng)關(guān)注價(jià)值。目前，景旺電子、滬電股份、依頓電子汽車PCB業(yè)務(wù)占比已達(dá)22%、25.39%、40%，依頓電子汽車PCB業(yè)務(wù)占比最高。此外，世運(yùn)電路在汽車PCB板領(lǐng)域布局較早，是特斯拉全球主力PCB供應(yīng)商，已經(jīng)批量供貨特斯拉主力車型，為后續(xù)切入新能源汽車市場奠定了基礎(chǔ)。行業(yè)、市場分析車載HUD：乘自主品牌汽車搭載放量東風(fēng)，國產(chǎn)市場份額快速提升HUD主要用于降低事故發(fā)生頻率，W-HUD是當(dāng)前主流方案。HUD（HeadUpDisplay，抬頭顯示）即平視顯示系統(tǒng)，最初主要應(yīng)用在軍用飛機(jī)上，飛行員不需要低頭就能夠看到所需要的重要信息，使駕駛員保持平視狀態(tài)，避免因低頭查看儀表數(shù)據(jù)而導(dǎo)致注意力的中斷。目前，智能汽車已經(jīng)逐漸開始安裝HUD系統(tǒng)，以降低事故發(fā)生的頻率，保證行車安全。HUD目前包括C-HUD（集合型抬頭顯示系統(tǒng)）、W-HUD（擋風(fēng)玻璃型抬頭顯示系統(tǒng)）和AR-HUD（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)型抬頭顯示系統(tǒng)），其中，C-HUD要借助于一塊外置的半透明樹脂玻璃作為投影成像的載體，以后裝市場為主，優(yōu)點(diǎn)是安裝便利，并且價(jià)格較低，但是成像區(qū)域較小、顯示內(nèi)容有限，易產(chǎn)生視覺疲勞，存在一定的安全隱患。W-HUD和AR-HUD都是以汽車的前擋風(fēng)玻璃作為投影成像的載體，目前W-HUD是主流方案，2021H1在國內(nèi)市場HUD中占比高達(dá)91%，在中高端車型中應(yīng)用較廣，中低端車型也在逐步滲透。AR-HUD將擋風(fēng)玻璃信息顯示與ADAS功能深度結(jié)合，能夠?qū)⑿熊囆畔⑴c實(shí)際場景結(jié)合，直觀感更強(qiáng)，安全性更好，但成本也比較高、對軟件運(yùn)算能力有要求，目前仍處于量產(chǎn)初期階段，2020年奔馳S級轎車和大眾ID系列純電動車已經(jīng)率先實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)搭載AR-HUD，國產(chǎn)品牌長城、吉利、紅旗等也在穩(wěn)步推進(jìn)，未來有望成為HUD主流。HUD滲透率尚處低位，有望乘國產(chǎn)品牌汽車智能化東風(fēng)。HUD是汽車智能化趨勢之一，在駕駛員信息讀取方面有突出優(yōu)勢，有強(qiáng)烈的市場需求，但目前行業(yè)滲透率僅8.7%，還處在比較低的位置，且從產(chǎn)業(yè)方面看，高端車型是目前配置助力?？們r(jià)50萬元以上的高端車型占搭載HUD全部車型的44%，其中，寶馬、奔馳、奧迪HUD搭載率合計(jì)占到所有品牌的36.9%。另一方面，國產(chǎn)自主品牌走差異化路徑，在汽車智能化方面敢于先行。目前，長城、吉利、紅旗等自主品牌HUD搭載量已于2020年以來開始明顯加速，其中長城旗下哈弗系列的三款車型（H5、大狗、初戀）均位于國內(nèi)HUD搭載車型市場份額排名前十，合計(jì)占比約11%，其次紅旗HS5占比10%，國產(chǎn)自主品牌汽車HUD滲透率的提升將是短期國內(nèi)HUD行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。HUD推廣面臨的主要問題在于技術(shù)不夠成熟以及價(jià)格高企，但未來隨著技術(shù)的持續(xù)突破和價(jià)格的下降，行業(yè)滲透率有望快速提升。技術(shù)方面，HUD技術(shù)難點(diǎn)正在被逐個(gè)突破，如適配HUD的前擋風(fēng)玻璃板與核心投影技術(shù)在近幾年都已取得一定突破。價(jià)格方面，W-HUD的平均價(jià)格已由2016年的265美元下降至2020年的245美元，C-HUD的均價(jià)也由2016年的50美元下降至2020年的38美元，產(chǎn)品價(jià)格的下降將有助于行業(yè)滲透率的提升。至2025年，國內(nèi)HUD滲透率有望提升至30%左右，市場規(guī)模也將由2020年的26.2億元提升至2025年的100.8億元，未來五年復(fù)合增長率達(dá)30.9%。從市場競爭格局來看，目前國內(nèi)HUD市場仍以國外廠商為主導(dǎo)，但國產(chǎn)廠商受益于自主品牌HUD搭載放量，市場份額快速提升。海外巨頭憑借在車廠的資源優(yōu)勢，起步較早，技術(shù)也相對較為成熟，占據(jù)前裝市場絕大部分合資品牌整車廠訂單，尤其日本企業(yè)實(shí)力較強(qiáng)，日本精機(jī)和日本電裝兩家廠商占據(jù)國內(nèi)HUD市場50%以上份額，其次德國大陸集團(tuán)、美國偉世通分別占據(jù)26.97%、2.97%的市場份額。國產(chǎn)HUD廠商起步較晚，在高端車企中資源不足，但憑借成本控制能力和本土資源優(yōu)勢，在國產(chǎn)自主品牌車企中占有一席之地。2020年以來，隨著長城、紅旗、吉利等HUD搭載放量，國產(chǎn)HUD廠商市場份額快速提升。根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年日本電裝、日本精機(jī)和大陸集團(tuán)三大龍頭廠商占據(jù)中國高達(dá)90.16%的市場份額，但2020年已下降至80.36%，2021年上半年進(jìn)一步下降至68.05%。其中，華陽集團(tuán)下游核心客戶為長城汽車，已實(shí)現(xiàn)向長城汽車穩(wěn)定供貨，受益于長城哈弗系列車型HUD搭載放量，華陽集團(tuán)HUD國內(nèi)市占率已由2020年的2.39%提升至2021H1的14.44%。此外，江蘇澤景與吉利汽車，臺灣怡利與一汽紅旗也均建立了穩(wěn)定的供貨關(guān)系，在國內(nèi)市場份額占比分別為3.62%、9.10%。從產(chǎn)業(yè)鏈方面看，HUD上游零部件主要包括成像、投影、擋風(fēng)玻璃及PCB等，市場價(jià)值量占比分別為50%、20%、10%、20%。其中，成像部分價(jià)值量占比最高，是HUD的關(guān)鍵零部件。目前，HUD成像部件PGU（圖像生成單元）有TFT-LCD、DLP、MEMS激光掃描、LCOS方案（比較小眾）四大技術(shù)路線，其中，TFT-LCD技術(shù)成熟度最高，成本也比較低，是當(dāng)前HUD成像主流方案，但由于日企布局較早，且具有下游整機(jī)客戶資源優(yōu)勢，目前日本JDI和京瓷市占率超過80%，而國內(nèi)京東方和深天馬等已經(jīng)開始布局，未來有望逐步實(shí)現(xiàn)突破。DLP技術(shù)路線成本較高，主要應(yīng)用于高端車型，目前市場基本被德州儀器壟斷，國產(chǎn)廠商中廣景視睿、水晶光電有所布局。MEMS激光掃描技術(shù)是將圖像直接生成在擋風(fēng)玻璃上，而不是PGU里，所以技術(shù)難度和發(fā)熱量比較大，成本也比較高，但分辨率高，結(jié)構(gòu)簡單，未來有望在L3級以上自動駕駛汽車中應(yīng)用，目前日本企業(yè)在MEMS激光掃描技術(shù)領(lǐng)域均有所布局，國產(chǎn)廠商上海豐寶電子、浙江視境傳感也開始進(jìn)入，未來有待技術(shù)成熟落地。在光學(xué)領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)有明顯比較優(yōu)勢。其中，全息光波導(dǎo)技術(shù)結(jié)構(gòu)簡單，在擋風(fēng)玻璃上安裝全息膜即可實(shí)現(xiàn)投影，在TFT-LCD、DLP方案都可以使用，未來有望成為AR-HUD光學(xué)顯示的主流技術(shù)。目前，國內(nèi)廠商水晶光電PGU（DLP技術(shù)路徑顯示模組）、W-HUD以及AR-HUD產(chǎn)品已通過國內(nèi)高端汽車品牌的產(chǎn)品認(rèn)證。舜宇光學(xué)作為HUD光學(xué)方案提供商，已成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品量產(chǎn)，并實(shí)現(xiàn)向國內(nèi)新能源汽車和領(lǐng)先的獨(dú)立品牌汽車提供產(chǎn)品供應(yīng)。智能語音：行業(yè)空間尚小，國產(chǎn)廠商已占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢車載語音交互主要用在智能座艙中，是汽車智能化的重要組成部分，也是人與車重要的交流媒介。在汽車智能化趨勢下，車載語音交互主要有兩大發(fā)展趨勢，一是車載語音滲透率持續(xù)提升。根據(jù)高工智能汽車研究院數(shù)據(jù)，我國前裝車載語音交互功能的滲透率已從2019年的49.82%上升至2020年的63.25%；二是單車麥克風(fēng)數(shù)量持續(xù)提升。車內(nèi)語音交互主要面臨外界聲音嘈雜，識別率較低的問題，為提升語音識別精度，需要提升單車麥克風(fēng)數(shù)量，以消除回聲、降噪及完成人聲分離。根據(jù)HIS數(shù)據(jù)，在多麥克風(fēng)趨勢下，座艙內(nèi)單車麥克風(fēng)數(shù)量有望從從2020年的2.2個(gè)增長至2025年的4個(gè)，2025年多麥克風(fēng)陣列的滲透率有望超過57%。MEMS麥克風(fēng)憑借良好的降噪效果，有望成為車用麥克風(fēng)主流，未來五年復(fù)合增長率將達(dá)10.5%。目前，傳統(tǒng)的ECM（駐極體電容器）麥克風(fēng)已有幾十年的歷史，技術(shù)較為成熟，價(jià)格也比較便宜，但缺點(diǎn)是噪聲問題嚴(yán)重，而MEMS（Micro-Electro-MechanicalSystem,微機(jī)電系統(tǒng)）麥克風(fēng)是在芯片上集成數(shù)模轉(zhuǎn)換器，并形成數(shù)字輸出，能夠在不同溫度下實(shí)現(xiàn)性能的穩(wěn)定，且因?yàn)椴捎玫氖菙?shù)字信號傳輸，降噪效果顯著，已被廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、助聽器和汽車等終端產(chǎn)品中。目前，MEMS麥克風(fēng)最主要的應(yīng)用仍在消費(fèi)電子領(lǐng)域，市場占比超過90%，但隨著汽車智能座艙對語音交互的較高要求，智能汽車有望成為MEMS麥克風(fēng)最主要的增量市場。根據(jù)YoleDevelopment數(shù)據(jù)，2017年，單部手機(jī)MEMS麥克風(fēng)數(shù)量達(dá)到最高5顆，而未來每輛汽車MEMS麥克風(fēng)實(shí)際需求數(shù)量將超過8個(gè)，隨著智能汽車滲透率提升，車用MEMS麥克風(fēng)需求量也將迎來高速增長。從市場規(guī)模方面看，隨著車載語音滲透率和單車麥克風(fēng)需求量的提升，國內(nèi)前裝車載語音市場規(guī)模有望從2019年的14.8億美元提升至2025年近30億美元，未來五年復(fù)合增長率達(dá)9%。其中，MEMS麥克風(fēng)因擁有較好的降噪和穩(wěn)定性，未來將成為智能車載語音的主流。根據(jù)YoleDevelopment數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)全球MEMS市場規(guī)模將從2019年的115億美元增長至2025年的177億美元，復(fù)合增長率達(dá)到7.4%。其中，汽車用MEMS市場有望在2025年達(dá)到26億美元未來五年復(fù)合增長率為10.5%。全球MEMS麥克風(fēng)市場雙寡頭格局已經(jīng)形成，歌爾股份和瑞聲科技位列前三。從市場競爭格局來看，國內(nèi)企業(yè)憑借在智能手機(jī)、無線耳機(jī)等消費(fèi)電子領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢，在車載麥克風(fēng)領(lǐng)域已占有較大優(yōu)勢。目前，樓氏電子是全球MEMS麥克風(fēng)龍頭企業(yè)，市場占比為36%，國產(chǎn)廠商歌爾股份和瑞聲科技緊跟其后，全球市占率分別為31%、10%。目前，由于車載MEMS聲學(xué)市場規(guī)模尚小，國產(chǎn)廠商車載MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)占比尚小，但汽車智能化下，歌爾股份和瑞聲科技已開始大力拓展車載領(lǐng)域，未來有望受益于智能座艙滲透率的快速提升。車載語音主要用于智能汽車中的人車交互，未來主要受益于行業(yè)滲透率提升和單車配置數(shù)量提升。車載麥克風(fēng)行業(yè)技術(shù)相對成熟，國內(nèi)企業(yè)歌爾股份和瑞聲科技憑借在智能手機(jī)、無線耳機(jī)等消費(fèi)電子領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢，在車載麥克風(fēng)領(lǐng)域市占率合計(jì)超過40%，未來有望受益于智能座艙滲透率的快速提升。汽車傳感器：智能汽車的“眼睛”，有望率先放量傳感器是智能汽車的“眼睛”，在智能駕駛中占據(jù)關(guān)鍵一環(huán)。通過傳感器實(shí)現(xiàn)車況感知是實(shí)現(xiàn)智能駕駛的第一步，也是汽車智能化浪潮中最先受益的增量領(lǐng)域。目前，輔助智能駕駛用傳感器主要分為雷達(dá)和攝像頭兩大類，其中，車載攝像頭主要通過采集光學(xué)信息，進(jìn)行算法識別，分辨率較高，成本也比較低，在L2-L3級智能駕駛中廣泛使用，但易受不良天氣影響。車載雷達(dá)方面，根據(jù)性能和工作原理不同，可以分為毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)和超聲波雷達(dá)三大類。其中，毫米波雷達(dá)主要是通過發(fā)射并接收毫米波，根據(jù)時(shí)間差測算距離，在自適應(yīng)巡航和自動緊急制動等方面應(yīng)用較多，全天候適應(yīng)能力較強(qiáng)。超聲波雷達(dá)技術(shù)相對比較成熟，廣泛應(yīng)用于自動泊車系統(tǒng)，價(jià)格也比較便宜。激光雷達(dá)主要通過發(fā)射激光束來探測目標(biāo)的位置、速度等特征量，對于距離的探測很強(qiáng)，在3D成像和高精度地圖定位方面具備優(yōu)勢，但成本高，且技術(shù)成熟度最低，目前仍處于量產(chǎn)關(guān)鍵時(shí)期。由于各傳感器性能優(yōu)勢各有不同，彼此之間可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)劣勢互補(bǔ)，未來多雷達(dá)系統(tǒng)和攝像頭并用是智能駕駛的必要條件，以應(yīng)對智能駕駛中面臨的復(fù)雜的路況和天氣條件。隨著汽車智能化程度的提升，單車傳感器需求數(shù)量大幅增長。根據(jù)工信部《汽車駕駛自動化分級》，自動駕駛根據(jù)智能化程度不同可以分為L0-L5六個(gè)等級，其中L3級以下主要針對輔助智能駕駛，包括車道內(nèi)自動駕駛，換道輔助，泊車輔助等，L3級及以上自動化程度較高，可逐漸實(shí)現(xiàn)有條件的自動駕駛到完全自動駕駛的過渡，同時(shí)對硬件配置也提出了更高的要求，隨著汽車智能化的提升，對攝像頭、超聲波雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)等感知層硬件的性能和數(shù)量要求也逐漸提升。從L2級到L3級再到L4/5級，單車配備攝像頭數(shù)量將由L0級的1個(gè)提升L2級的5個(gè)，并進(jìn)一步提升至L3級的11個(gè)，L5級的15個(gè)，超聲波雷達(dá)由8個(gè)提升12個(gè)，毫米波雷達(dá)從3個(gè)提升至8個(gè)，激光雷達(dá)則從0提升3個(gè)。通過對車載傳感器細(xì)分賽道市場規(guī)模測算，車載攝像頭確定性最高，激光雷達(dá)增速最高。根據(jù)《智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)路線圖2.0》規(guī)劃，2020-2025年，L2-L3級智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷量占比合計(jì)超過50%，同時(shí)L4級開始進(jìn)入市場。到2026-2030年，L2-L3級智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷量占比合計(jì)超過70%，并實(shí)現(xiàn)L4級功能在高速公路上廣泛應(yīng)用，在部分城市道路規(guī)?；瘧?yīng)用。到2031-2035年，各類級別自動駕駛車輛全面廣泛運(yùn)行。測算至2030年，車載攝像頭市場規(guī)模將達(dá)1232億元，未來10年復(fù)合增速為21%，行業(yè)確定性最強(qiáng)；超聲波雷市場規(guī)模為332億元，未來10年CARG為12%；毫米波雷市場規(guī)模為960億元，未來10年復(fù)合增速為16%；激光雷達(dá)市場規(guī)模為1367億元，2022-2030年復(fù)合增速達(dá)60%，行業(yè)增速最高。1、激光雷達(dá)：車規(guī)認(rèn)證已有突破，2022年或迎量產(chǎn)元年國產(chǎn)搭載激光雷達(dá)的智能駕駛車型陸續(xù)發(fā)布，2022年或?qū)⒊蔀榧す饫走_(dá)量產(chǎn)元年。目前，極狐阿爾法S、小鵬G9、威馬汽車M7、蔚來ET7已發(fā)布搭載激光雷達(dá)的智能網(wǎng)聯(lián)汽車，單車搭載量1-3顆不等，同時(shí)，廣汽埃安搭載3顆激光雷達(dá)車型于廣州車展正式亮相，并將于2022年1月正式上市；長城旗下高端品牌沙龍汽車也在廣州車展發(fā)布全球首款搭載4顆激光雷達(dá)的高端純電動車機(jī)甲龍。目前，影響激光雷達(dá)大規(guī)模量產(chǎn)的難點(diǎn)主要有兩個(gè)，一方面，激光雷達(dá)尚處于發(fā)展初期，產(chǎn)品價(jià)格相對較高，在L3級智能汽車中并不占據(jù)成本優(yōu)勢，但在對環(huán)境感知要求更高、自動駕駛級別更高的L3級及以上智能汽車中占據(jù)不可或缺的作用。目前，半固態(tài)激光雷達(dá)技術(shù)成熟度相對較高，占到2017-2023年預(yù)計(jì)上市車型的70%，價(jià)格方面，自華為、大疆入局后，激光雷達(dá)價(jià)格已從過去數(shù)萬美元逐漸降至1000美元以內(nèi)，逐漸具備大規(guī)模推廣的價(jià)格基礎(chǔ)。另一方面，激光雷達(dá)廠商若要切入Tier1廠商供應(yīng)鏈，需要通過嚴(yán)格的車規(guī)級認(rèn)證測試，目前激光雷達(dá)廠商已有突破，法雷奧、鐳神、華為和大疆4家公司已經(jīng)通過車規(guī)級認(rèn)證。此外，當(dāng)前大多數(shù)智能汽車廠商已能夠?qū)崿F(xiàn)L2級自動駕駛，并開始推出初步具備L3功能的車型，預(yù)計(jì)2022-2023年將成為量產(chǎn)突破的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，明年有望成為激光雷達(dá)量產(chǎn)的元年。激光雷達(dá)技術(shù)路徑尚未定型，國內(nèi)外廠商技術(shù)水平基本相當(dāng)，競爭格局尚不穩(wěn)定，技術(shù)方案的選擇成為企業(yè)成敗的關(guān)鍵。目前市場上的雷達(dá)主要是機(jī)械式、混合固態(tài)和固態(tài)式激光雷達(dá)三類，其中機(jī)械式激光雷達(dá)技術(shù)成熟度相對較高，供應(yīng)鏈也比較成熟，但精密機(jī)構(gòu)件復(fù)雜，硬件成本高，且產(chǎn)品壽命短，量產(chǎn)難度比較大，單價(jià)一直居高不下，所以目前車企量產(chǎn)的L3級車型均采用的是固態(tài)或混合固態(tài)激光雷達(dá)方案，這也將是未來激光雷達(dá)技術(shù)路徑發(fā)展的趨勢。目前混合固態(tài)激光雷達(dá)技術(shù)已初步成熟，且相較于機(jī)械式激光雷達(dá)，使用壽命更長，造價(jià)成本更低，2021年開始有量產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)落地，未來有望逐漸取代機(jī)械式雷達(dá)成為短期主流技術(shù)路徑。2、毫米波雷達(dá)：國產(chǎn)24GHz產(chǎn)品已經(jīng)量產(chǎn)，77GHz市場有望逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代毫米波雷達(dá)對外界環(huán)境容忍度較高，對煙霧、灰塵的穿透能力更強(qiáng)，可適用全天候的工作環(huán)境，且成本處于千元級別，相較于激光雷達(dá)有明顯的價(jià)格優(yōu)勢。毫米波雷達(dá)主要分為24GHz和77-79GHz兩種，其中24GHz毫米波雷達(dá)主要用于中短距測量，技術(shù)壁壘和成本相對較低，在汽車盲點(diǎn)監(jiān)測、變道輔助等方面應(yīng)用廣泛，是市場上的主流毫米波雷達(dá)產(chǎn)品。由于中國、日本等地區(qū)目前尚不允許79GHz頻段的使用，77GHz是目前市場上最主要的長距毫米波雷達(dá)產(chǎn)品，其探測距離可達(dá)150-250米，探測精度為24GHz雷達(dá)的3-5倍，但技術(shù)壁壘和成本都比24GHz毫米波雷達(dá)更高，目前主要應(yīng)用于自動駕駛、前向碰撞預(yù)警等，未來隨著技術(shù)的成本和價(jià)格的下降，有望成為毫米波雷達(dá)市場的主流。海外傳統(tǒng)Tier1廠商占據(jù)主導(dǎo)地位，國產(chǎn)廠商77GHz毫米波雷達(dá)逐漸開始量產(chǎn)，未來有望實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。目前，全球毫米波雷達(dá)市場競爭集中度相對較低，尚未形成一家獨(dú)大的局面，行業(yè)前五大廠商分別為博世、大陸集團(tuán)、海拉、富士通和電裝，市場份額合計(jì)占比達(dá)68%。傳統(tǒng)車廠Tier1供應(yīng)商憑借下游客戶優(yōu)勢，在毫米波雷達(dá)市場占據(jù)絕對優(yōu)勢，但由于各巨頭的市場定位側(cè)重不同，海外廠商在毫米波雷達(dá)方面的布局也有一定差異。其中，博世主攻中遠(yuǎn)距離探測，產(chǎn)品以76-77GHz為主；大陸集團(tuán)在77GHz和24GHz的毫米波雷達(dá)市場有一定優(yōu)勢；海拉則以24GHz頻率為主，在短距毫米波雷達(dá)市場擁有領(lǐng)先技術(shù)。國內(nèi)廠商方面，國產(chǎn)廠商與海外巨頭差距較大，目前仍主要集中在24GHz頻率毫米波雷達(dá)領(lǐng)域，華域汽車、德賽西威、華陽集團(tuán)等已有成熟產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，并穩(wěn)定供貨給國產(chǎn)汽車廠商。而在77GHz毫米波雷達(dá)方面，核心技術(shù)仍被海外巨頭壟斷，國內(nèi)尚處于初級發(fā)展階段，但杭州智波、森斯泰克等多家國產(chǎn)廠商已經(jīng)開始送樣，華域汽車和德賽西威的77GHz毫米波雷達(dá)產(chǎn)品也開始量產(chǎn)，未來有望逐步導(dǎo)入國產(chǎn)汽車廠商供應(yīng)鏈。3、超聲波雷達(dá)：技術(shù)相對成熟，成本優(yōu)勢明顯，國產(chǎn)廠商已嶄露頭角超聲波雷達(dá)測距方法簡單，成本優(yōu)勢明顯，在泊車輔助中已經(jīng)應(yīng)用成熟。超聲波雷達(dá)防水、防塵性能較好，主要是通過超聲波發(fā)射裝置發(fā)出超聲波以及接收器收到超聲波的時(shí)間差來測算障礙物的距離，測距方法較為簡單，主要以短距離探測為主，探測范圍在0.1-3米之間，但精度較高，在泊車領(lǐng)域有較大優(yōu)勢。目前，超聲波雷達(dá)的主要分為兩種，一種是用于測量汽車前后障礙物的倒車?yán)走_(dá)，被稱為UPA，單個(gè)探測距離在15-250cm之間，主要安裝在汽車前后保險(xiǎn)杠上；另一種是用于測量汽車與側(cè)方障礙物距離的超聲波雷達(dá)，被稱為APA，單個(gè)探測距離在30-300cm之間，主要安裝在汽車側(cè)面。一般情況下，倒車?yán)走_(dá)系統(tǒng)配備有4個(gè)UPA超聲波傳感器，而在自動泊車系統(tǒng)中，則需要增加4個(gè)UPA和4個(gè)APA超聲波傳感器，構(gòu)成前4（UPA）、側(cè)4（APA）、后4（UPA）的超聲波雷達(dá)布局。與毫米波雷達(dá)和激光雷達(dá)相比，超聲波雷達(dá)整體成本較低，單個(gè)超聲波雷達(dá)售價(jià)僅10-100元，目前在泊車領(lǐng)域已有較為成熟的應(yīng)用。根據(jù)汽車之家數(shù)據(jù)，截至2021年5月，汽車之家在售車型中倒車?yán)走_(dá)的滲透率達(dá)到79%，其中前向雷達(dá)滲透率達(dá)到28%，未來還有較大提升空間。國外Tier1廠商占據(jù)超聲波雷達(dá)主要市場，國產(chǎn)廠商奧迪威已嶄露頭角。傳統(tǒng)Tier1廠商在超聲波雷達(dá)領(lǐng)域布局較早，且擁有客戶優(yōu)勢，目前在全球超聲波雷達(dá)市場中占據(jù)核心位置。根據(jù)QYResearch數(shù)據(jù)，法雷奧和博世占據(jù)全球超聲波雷達(dá)市場50%以上的市場份額，其中，法雷奧是全球老牌Tier1零部件供應(yīng)商，是超聲波雷達(dá)行業(yè)龍頭，最新推出的自動泊車系統(tǒng)Park4U可在狹小空間內(nèi)完成自動泊車過程，目前已進(jìn)入路虎、起亞、大眾、途安等眾多車企供應(yīng)鏈。國內(nèi)廠商方面，目前已具備成熟的技術(shù)儲備，且與海外龍頭廠商技術(shù)差距相對較小，足以滿足乘用車自動泊車和倒車等功能要求，放量難點(diǎn)在于主流車企與現(xiàn)有供應(yīng)商合作穩(wěn)定，新入場玩家獲得車企認(rèn)證壁壘較高，時(shí)間周期長，且難以提供完整的自動駕駛輔助方案，所以一般局限于二級供應(yīng)梯隊(duì)。目前，奧迪威是國內(nèi)領(lǐng)先的超聲波雷達(dá)制造企業(yè)，其超聲波傳感器、流量傳感器、發(fā)聲器件及超聲波換能器件等系列產(chǎn)品處于市場領(lǐng)先地位，廣泛應(yīng)用于汽車電子、智能家居、智能儀表等多個(gè)領(lǐng)域，車載UPA超聲波傳感器是公司核心產(chǎn)品之一，在全球汽車超聲波雷達(dá)市場份額約為5.55%，在國內(nèi)汽車超聲波雷達(dá)市場占有率近30%。4、車載攝像頭：L3級以下智能駕駛中發(fā)揮主導(dǎo)作用，行業(yè)增長確定性強(qiáng)車載攝像頭對安全性要求較高，目前技術(shù)已經(jīng)相對成熟，在L3級以下智能駕駛中將發(fā)揮主導(dǎo)作用。與手機(jī)攝像頭非常注重成像質(zhì)量不同，車載攝像頭工作環(huán)境較為復(fù)雜，需要在高低溫、濕熱、強(qiáng)微光和振動等各種復(fù)雜外部環(huán)境下保持穩(wěn)定，對安全性和穩(wěn)定性較高，且相較于雷達(dá)感知，攝像頭技術(shù)開發(fā)較早，在汽車輔助駕駛中早有應(yīng)用，目前市場上以攝像頭為主的智能駕駛方案也相對成熟，在對智能程度要求不高的L3級以下智能駕駛車型中將發(fā)揮主導(dǎo)作用。根據(jù)ADAS功能要求不同，車載攝像頭可以分為前視、后視、側(cè)視以及內(nèi)置攝像頭等，目前后市攝像頭主要用于倒車影像，行業(yè)滲透率已達(dá)50%，而用于疲勞提醒、手勢識別的內(nèi)置攝像頭行業(yè)滲透率尚不足10%，未來隨著汽車智能化程度提升，行業(yè)滲透率有望不斷提高。車載攝像頭主要由CIS圖像傳感器、模組封裝、光學(xué)鏡頭、紅外濾光片和音圈馬達(dá)構(gòu)成，成本占比分別為50%、25%、14%、6%、5%。其中，全球車載攝像頭模組封裝市場相對較為分散，且主要以國外廠商為主。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，前五大廠商分別為松下、法雷奧、富士通、大陸、麥格納，全球市占率分別為20%、11%、10%、9%、9%，合計(jì)占比為59%。國產(chǎn)廠商方面，歐菲光通過收購富士集團(tuán)天津工廠和車載鏡頭相關(guān)專利加大在車載攝像頭模組方面的布局，目前已取得上汽、北汽、廣汽等超過20家優(yōu)質(zhì)車廠的供應(yīng)商資質(zhì)。丘鈦科技也是國內(nèi)領(lǐng)先的模組供應(yīng)商之一，在車載攝像頭模組領(lǐng)域也有布局，總投資6億美元的高清攝像頭模組及汽車攝像頭模組項(xiàng)目已落地昆山，未來在汽車攝像頭模組領(lǐng)域有望逐步實(shí)現(xiàn)突破。同時(shí)，在系統(tǒng)集成方面，德賽西威已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了高清車載攝像頭和環(huán)視系統(tǒng)的量產(chǎn)，產(chǎn)品已進(jìn)入吉利、廣汽和奇瑞等國產(chǎn)品牌汽車，公司自動泊車系統(tǒng)以及夜視系統(tǒng)等攝像頭也在吉利星越、奇瑞捷途等車型中得到了應(yīng)用。華域汽車和華陽集團(tuán)作為國內(nèi)領(lǐng)先的汽車零部件企業(yè)之一，在車載攝像頭領(lǐng)域也有深度布局，已有量產(chǎn)產(chǎn)品供貨給國內(nèi)主流車廠。在車載攝像頭鏡頭領(lǐng)域，國內(nèi)已經(jīng)占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢。根據(jù)ICVTank數(shù)據(jù)，舜宇光學(xué)、世高光、關(guān)東辰美、富士全球市占率分別為34%、18%、14%、12%，合計(jì)占比達(dá)到78%。舜宇光學(xué)于2004年開始進(jìn)入車載鏡頭領(lǐng)域，全球出貨量穩(wěn)居第一，市場占有率高達(dá)34%，目前公司的車載鏡頭產(chǎn)品已涵蓋前視、后視、環(huán)視、側(cè)視和內(nèi)視鏡頭，下游客戶覆蓋奔馳、寶馬、奧迪、豐田等眾多海外及國內(nèi)一線汽車廠商。聯(lián)創(chuàng)電子在國內(nèi)廠商中僅次于舜宇光學(xué)，2015年進(jìn)入車載鏡頭并實(shí)現(xiàn)了突破性發(fā)展，目前公司已有2顆鏡頭產(chǎn)品通過MobileyeEyeQ4認(rèn)證，8顆鏡頭產(chǎn)品通過MobileyeEyeQ5認(rèn)證，產(chǎn)品獲得法雷奧、麥格納、安波福等核心Tier1廠商認(rèn)可，并進(jìn)入奔馳、寶馬、特斯拉等一線知名車企供應(yīng)鏈。車載CIS圖像傳感器價(jià)值量占比最高，寡頭壟斷格局較為明顯。安森美深耕汽車電子領(lǐng)域，是全球車載CIS傳感器龍頭，市場占有率超過60%。韋爾股份旗下豪威科技和索尼兼顧手機(jī)和汽車市場，在車載CIS傳感器領(lǐng)域已有所突破，全球市占率約29%，僅次于安森美。索尼在手機(jī)領(lǐng)域占據(jù)絕對優(yōu)勢，目前已開始加大在車載CIS傳感器領(lǐng)域的布局，當(dāng)前市占率達(dá)6%。此外，比亞迪半導(dǎo)體也推出了2018年國內(nèi)首款130萬像素車規(guī)級圖像傳感器，格科微車載CIS傳感器產(chǎn)品在行車記錄儀、車內(nèi)攝像頭、360度環(huán)視、倒車后視和駕駛員疲勞檢測等場景中也開始大規(guī)模應(yīng)用。目前，國內(nèi)外廠商在車載CIS圖像傳感器領(lǐng)域差距較小，未來均有望享受行業(yè)增長紅利。傳感器是智能汽車的“眼睛”，通過傳感器實(shí)現(xiàn)車況感知是實(shí)現(xiàn)智能駕駛的第一步，在智能駕駛中占據(jù)關(guān)鍵作用。智能駕駛用傳感器主要分為激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)和車載攝像頭，各傳感器性能優(yōu)勢各有不同，彼