2020年中簡科技公司財務分析總結(jié)性研究報告

無線覆蓋市場月度監(jiān)測報告無線覆蓋市場月度監(jiān)測報告前言中簡科技公司2020年營業(yè)收入為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。2020年凈利潤為23,234.37萬元，與2019年的13,660.33萬元相比大幅增長，增長了70.09%。公司2020年營業(yè)成本為17,492.06萬元，與2019年的11,134.92萬元相比大幅增長，增長了57.09%。2020年銷售費用為241.82萬元，與2019年的334.37萬元相比大幅下降，下降了27.68%。2020年管理費用為8,388.80萬元，與2019年的4,126.78萬元相比成倍增長，增長了1.03倍。2020年財務費用為74.55萬元，與2019年的69.20萬元相比大幅增長，增長了7.73%。公司2020年總資產(chǎn)為135,747.50萬元，與2019年的120,438.56萬元相比有較大幅度增長，增長了12.71%。2020年流動資產(chǎn)為59,527.13萬元，與2019年的45,262.47萬元相比大幅增長，增長了31.52%。公司2020年負債總額為17,280.72萬元，與2019年的22,446.07萬元相比大幅下降，下降了23.01%。2020年所有者權(quán)益為118,466.78萬元，與2019年的97,992.49萬元相比大幅增長，增長了20.89%。公司2020年流動比率為5.2989，與2019年的2.5765相比大幅增長，增長了2.7224。2020年速動比率為5.0436，與2019年的2.4252相比大幅增長，增長了2.6184。公司用當期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。公司2020年營業(yè)利潤率為67.36%，與2019年的64.56%相比有較大幅度增長，增長了2.8個百分比。2020年資產(chǎn)報酬率為21.06%，與2019年的14.92%相比大幅增長，增長了6.14個百分比。2020年凈資產(chǎn)收益率為21.47%，與2019年的16.94%相比有較大幅度增長，增長了4.53個百分比。公司2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1203.5994天，2019年為1669.5465天，2020年比2019年縮短465.9471天。2020年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為492.3168天，2019年為603.1663天，2020年比2019年縮短110.8495天。2020年營業(yè)周期為202.47天，2019年為225.72天，2020年比2019年縮短23.25天。公司2020年新創(chuàng)造的可動用資金總額為23,234.37萬元。公司2020年營運資本為48,293.19萬元，與2019年的27,695.31萬元相比大幅增長，增長了74.37%。公司2020年的盈虧平衡點為15,959.38萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務的安全水平較高。公司2020年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為29,779.48萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負10,225.63萬元，籌資現(xiàn)金凈流量為負6,905.09萬元。公司資產(chǎn)凈利率為18.14%，與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為114.59%，與上期相比，有下降趨勢。

一、中簡科技公司實現(xiàn)利潤分析利潤分析是以一定時期的利潤計劃為基礎(chǔ)，計算利潤增減幅度，查明利潤變動原因和提出增加利潤的措施等工作。通過利潤分析可促進企業(yè)在遵守國家方針政策和財經(jīng)紀律的情況下，改善經(jīng)營管理，挖掘內(nèi)部潛力，厲行增產(chǎn)節(jié)約，降低產(chǎn)品成本，提高利潤水平。利潤分析包括利潤總額分析和利潤率分析。利潤總額分析是指以本期實際利潤總額與計劃相比，考察利潤總額計劃的完成情況。與上年同期相比，考察利潤總額的增長速度，分析利潤總額中各構(gòu)成部分的變動情況。（一）、公司利潤總額分析中簡科技2020年實現(xiàn)利潤為26,902.74萬元，與2019年的15,928.38萬元相比大幅增長，增長了68.9%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。（二）、主營業(yè)務的盈利能力主營業(yè)務盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的主營業(yè)務盈利能力是指正常的營業(yè)狀況。非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。盈利能力是其生存與發(fā)展的條件及保證。從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，中簡科技2020年主營業(yè)務收入凈額為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。2020年主營業(yè)務成本為17,492.06萬元，與2019年的11,134.92萬元相比大幅增長，增長了57.09%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力提高。2019-2020年實現(xiàn)利潤增減情況表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入38951.5466.1423445.4810.28實現(xiàn)利潤26902.7468.9015928.3813.50營業(yè)利潤26239.4373.3415137.2710.40投資收益38.9073.8922.37-39.50營業(yè)外利潤663.31-16.15791.11145.29補貼收入0000（三）、利潤真實性判斷從報表數(shù)據(jù)來看，中簡科技2020年的銷售收入中，有6,911.44萬元來自于應收賬款，占銷售收入的17.74%，表明在公司當期的銷售收入中，應收賬款占有不小比重，公司2020年的主營業(yè)務利潤含有一定水分?？鄢略鰬召~款影響之后公司的營業(yè)利潤為22,470.32萬元?？鄢隣I業(yè)利潤中不實成分之后公司的實現(xiàn)利潤為23,133.63萬元。（四）、利潤總結(jié)分析總的來說，在市場份額迅速擴大的同時，公司營業(yè)利潤也迅猛增加，經(jīng)營業(yè)務開展得很好，發(fā)展前景良好。

二、中簡科技公司成本費用分析成本費用一般都是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中所產(chǎn)生的各種資金消耗。成本費用能反映出工作的質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的手段。有效的成本分析能讓企業(yè)在激烈的市場競爭中提高競爭力，促使企業(yè)激發(fā)活力。成本管理是企業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容，成本分析的不當會導致未將費用合理分攤到不同產(chǎn)品而導致定價失誤，從此長期陷入虧損的怪圈。（一）、成本構(gòu)成情況成本結(jié)構(gòu)亦稱成本構(gòu)成，產(chǎn)品成本中各項費用所占的比例或各成本項目占總成本的比重。當某種生產(chǎn)因素成本占企業(yè)總成本比重愈高，該生產(chǎn)因素便成為企業(yè)主要風險。成本結(jié)構(gòu)可以反映產(chǎn)品的生產(chǎn)特點，從各個費用所占比例看，有的大量耗費人工，有的大量耗用材料，有的大量耗費動力，有的大量占用設(shè)備引起折舊費用上升等。成本結(jié)構(gòu)在很大程度上還受技術(shù)發(fā)展、生產(chǎn)類型和生產(chǎn)規(guī)模的影響。2020年中簡科技成本費用總額為26,197.23萬元，其中：主營業(yè)務成本為17,492.06萬元，占成本總額的66.77%；銷售費用為241.82萬元，占成本總額的0.92%；管理費用為8,388.80萬元，占成本總額的32.02%；財務費用為74.55萬元，占成本總額的0.28%。2019-2020年成本構(gòu)成表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額26197.2310015665.27100主營業(yè)務成本17492.0666.7711134.9271.08銷售費用241.820.92334.372.13管理費用8388.8032.024126.7826.34財務費用74.550.2869.200.44主營業(yè)務稅金及附加213.060.81196.011.25其他0000（二）、銷售費用變化及合理化評判中簡科技2020年銷售費用為241.82萬元，與2019年的334.37萬元相比，大幅下降，下降了27.68%。2020年銷售費用下降，但公司銷售收入?yún)s獲得了較大幅度的增長，說明公司采取的銷售戰(zhàn)略非常成功，營銷效率顯著提高。（三）、管理費用變化及合理化評判中簡科技2020年管理費用為8,388.80萬元，與2019年的4,126.78萬元相比，成倍增長，增長了1.03倍。2020年管理費用占銷售收入的比例為21.54%，與2019年的17.60%相比，提高了3.94個百分點。管理費用占銷售收入的比例大幅度提高，盈利能力水平也有明顯的提高。管理費用支出的增長是合理的。（四）、財務費用的合理化評判中簡科技2020年財務費用為74.55萬元，與2019年的69.20萬元相比大幅增長，增長了7.73%。

三、中簡科技公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)進行投資中各種資產(chǎn)的構(gòu)成比例，主要是指固定投資和證券投資及流動資金投放的比例。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理的重點，在于確定一個既能維持企業(yè)正常開展經(jīng)營活動，又能在減少或不增加風險的前提下，給企業(yè)帶來更多利潤的流動資金水平。（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況中簡科技2020年資產(chǎn)總額為135,747.50萬元，其中：流動資產(chǎn)為59,527.13萬元，主要分布在貨幣資金、應收賬款、其他流動資產(chǎn)等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的33.73%、31.67%和21.34%。非流動資產(chǎn)為76,220.37萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的89.43%和10.57%。2020年資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表項目名稱2020年流動資產(chǎn)14,264.66長期投資0固定資產(chǎn)48,025.49無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)-46,981.212019-2020年資產(chǎn)構(gòu)成表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)135747.50100120438.56100流動資產(chǎn)59527.1343.8545262.4737.58長期投資0000固定資產(chǎn)68161.1250.2120135.6416.72無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)8059.255.9455040.4545.70（二）、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的33.73%，說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關(guān)注貨幣資金的去向。公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的31.70%，應當加強應收賬款的管理，提高應收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。2019-2020年流動資產(chǎn)構(gòu)成表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)59527.1310045262.47100存貨2867.734.822658.635.87應收賬款18850.5931.6711939.1526.38其他應收款21.190.0421.670.05短期投資0000應收票據(jù)0000貨幣資金20079.7833.737431.0216.42其他流動資產(chǎn)12705.5421.3416677.9136.852020年流動資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表項目名稱2020年存貨209.10應收賬款6,911.44其他應收款-0.48短期投資0應收票據(jù)0貨幣資金12,648.76其他流動資產(chǎn)-3,972.37（三）、資產(chǎn)增減變化2020年資產(chǎn)總額為135,747.50萬元，與2019年的120,438.56萬元相比有較大幅度增長，增長了12.71%。（四）、總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加48,025.49萬元；存貨增加209.10萬元；應收賬款增加6,911.44萬元；貨幣資金增加12,648.76萬元；共計增加67,794.79萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：其他資產(chǎn)減少46,981.21萬元；其他應收款減少0.48萬元；其他流動資產(chǎn)減少3,972.37萬元；共計減少50,954.06萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額增長16,840.73萬元。（五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務收入的比例關(guān)系來看，2020年應收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2020年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產(chǎn)的盈力能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。（六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2020年與2019年相比，2020年存貨占收入的比例下降，應收賬款占收入的比例下降，其他應收款占收入的比例下降。總而言之，流動資產(chǎn)的增長沒有跟上主營業(yè)務收入的增長，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2019年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。2019-2020年主要資產(chǎn)項目變化情況表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)59527.1331.5245262.4740.46長期投資0000固定資產(chǎn)68161.12238.5120135.647.43存貨2867.737.862658.63117.42應收賬款18850.5957.8911939.1534.36貨幣資金20079.78170.227431.02-17.03

四、中簡科技公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)指一個公司負債及權(quán)益的數(shù)量以及比例。具體比例對應資產(chǎn)比例，資本比例，權(quán)益比例。資金結(jié)構(gòu)主要是指在企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負債資金的比例關(guān)系。但僅僅關(guān)注權(quán)益資金和負債資金的比例關(guān)系是不夠的，因為即使權(quán)益資金和負債資金的結(jié)構(gòu)合理，如果負債資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理，同樣也會引發(fā)財務危機。（一）、負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況中簡科技2020年負債總額為17,280.72萬元，資本金為40,001萬元，所有者權(quán)益為118,466.78萬元，資產(chǎn)負債率為12.73%。在負債總額中，流動負債為11,233.94萬元，占負債和權(quán)益總額的8.28%；付息負債合計占資金來源總額的4.45%。2019-2020年負債及權(quán)益構(gòu)成表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權(quán)益總額135747.50100120438.56100所有者權(quán)益118466.7887.2797992.4981.36流動負債11233.948.2817567.1614.59長期負債6046.784.454878.914.05少數(shù)股東權(quán)益0000（二）、流動負債構(gòu)成情況在流動負債的構(gòu)成中，應付賬款占45.84%、應付票據(jù)占21.43%、其他流動負債占19.93%，其中應付賬款占最大的比例。2020年流動負債各項增量表項目名稱2020年短期借款0應付賬款723.38應付票據(jù)-3,484.76其他應付款-11.16應交稅金183.78預收賬款-1,200其他流動負債-2,544.46（三）、負債的增減變化中簡科技2020年負債總額為17,280.72萬元，與2019年的22,446.07萬元相比大幅下降，下降了23.01%。公司負債規(guī)模大幅度的下降，相應的負債壓力也有大幅度的下降。2019-2020年負債變化情況表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負債總額17280.72-23.0122446.07-27.09短期借款000-100應付賬款5149.4816.344426.10-25.37其他應付款16.83-39.8727.9920.85長期負債6046.7823.944878.91-67其他負債6067.63-53.7313113.0738.62（四）、負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的項目包括：應付賬款增加723.38萬元；應交稅金增加183.78萬元；長期負債增加1,167.87萬元；合計增加2,075.03萬元。使負債總額減少的項目包括：應付票據(jù)減少3,484.76萬元；其他應付款減少11.16萬元；預收賬款減少1,200萬元；其他流動負債減少2,544.46萬元；合計減少7,240.38萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少5,165.35萬元。（五）、權(quán)益的增減變化中簡科技2020年所有者權(quán)益為118,466.78萬元，與2019年的97,992.49萬元相比大幅增長，增長了20.89%。2019-2020年所有者權(quán)益變化表FALSE2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益118466.7820.8997992.4954.91資本金4000104000111.11資本公積17073.88017073.88100盈余公積6748.3652.514424.9344.66未分配利潤54643.5449.7436492.6850.81（六）、權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：盈余公積增加2,323.43萬元；未分配利潤增加18,150.86萬元；合計增加20,474.29萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長20,474.29萬元。

五、中簡科技公司償債能力分析企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務與短期債務的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況的重要標志。償債能力是企業(yè)償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。（一）、支付能力從支付能力來看，中簡科技2020年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強。（二）、流動比率從總體上來看，中簡科技的流動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，中簡科技2020年流動比率為5.2989，與2019年的2.5765相比大幅增長，增長了2.7224。2020年流動比率比2019年大幅增長的主要原因是：2020年流動資產(chǎn)為59,527.13萬元，與2019年的45,262.47萬元相比大幅增長，增長了31.52%。2020年流動負債為11,233.94萬元，與2019年的17,567.16萬元相比大幅下降，下降了36.05%。流動資產(chǎn)增長了而流動負債下降了，致使流動比率大幅提高。公司用當期流動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，流動比率比較合理。（三）、速動比率從總體上來看，中簡科技的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發(fā)展。其中2020年速動比率為5.0436，與2019年的2.4252相比大幅增長，增長了2.6184。2020年速動比率比2019年大幅增長的主要原因是：2020年速動資產(chǎn)為56,659.40萬元，與2019年的42,603.84萬元相比大幅增長，增長了32.99%。2020年流動負債為11,233.94萬元，與2019年的17,567.16萬元相比大幅下降，下降了36.05%。速動資產(chǎn)增長了而流動負債下降了，致使速動比率大幅提高。公司用當期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。（四）、短期償債能力變化情況公司短期償債能力提高，償債壓力下降，這是由公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快、經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金增長帶來的，是可靠的。（五）、短期付息能力從短期的角度來看，中簡科技支付利息的能力較強。2018-2020年償債能力指標表項目名稱2020年2019年2018年流動比率5.302.582.01速動比率5.042.431.94利息保障倍數(shù)361.87231.1864.85資產(chǎn)負債率0.130.190.33流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.740.611.32（六）、長期付息能力從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為361.8684倍。從實現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，中簡科技有較強的盈利能力，利息支付有保證。（七）、負債經(jīng)營可行性本公司無付息負債，沒有負債經(jīng)營的風險。

六、中簡科技公司盈利能力分析盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的盈利能力是指正常的營業(yè)狀況。非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。因此，分析上市公司盈利能力時，應當排除以下因素：證券買賣等非正常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計準則和財務制度變更帶來的累計影響等。反映公司盈利能力的指標很多，通常使用的主要有主營業(yè)務利潤率、營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率益率等。（一）、盈利能力基本情況盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。中簡科技2020年的營業(yè)利潤率為67.36%，資產(chǎn)報酬率為21.06%，凈資產(chǎn)收益率為21.47%，成本費用利潤率為102.69%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務的資產(chǎn)為127,769.45萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是20.54%，對外投資的收益率是100%。2018-2020年盈利能力指標表（%）項目名稱2020年2019年2018年主營業(yè)務利潤率67.3664.5664.50營業(yè)利潤率67.3664.5664.50成本費用利潤率102.69101.6888.26資產(chǎn)報酬率21.0614.9230.31凈資產(chǎn)收益率21.4716.9438.10經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率20.5424.0324.51對外投資收益率100100100（二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力中簡科技2020年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為20.54%，與2019年的24.03%相比有較大幅度下降，下降了3.49個百分比。（三）、對外投資盈利能力沒有對外投資或投資收益為零。（四）、內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，沒有對外投資；內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率大于公司實際貸款利率，說明公司經(jīng)營業(yè)務的盈利能力是可以接受的。（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況2020年凈資產(chǎn)收益率為21.47%，與2019年的16.94%相比有較大幅度增長，增長了4.53個百分比。（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因2020年凈資產(chǎn)收益率比2019年提高的主要原因是：2020年凈利潤為23,234.37萬元，與2019年的13,660.33萬元相比大幅增長，增長了70.09%。2020年平均所有者權(quán)益為108,229.64萬元，與2019年的80,624.89萬元相比大幅增長，增長了34.24%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權(quán)益的增長速度，致使凈資產(chǎn)收益率提高。（七）、資產(chǎn)報酬率變化情況2020年資產(chǎn)報酬率為21.06%，與2019年的14.92%相比大幅增長，增長了6.14個百分比。（八）、資產(chǎn)報酬率變化原因2020年資產(chǎn)報酬率比2019年提高的主要原因是：2020年息稅前利潤為26,977.29萬元，與2019年的15,997.58萬元相比大幅增長，增長了68.63%。2020年平均總資產(chǎn)為128,093.03萬元，與2019年的107,241.97萬元相比大幅增長，增長了19.44%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產(chǎn)的增長速度，致使資產(chǎn)報酬率提高。（九）、成本費用利潤率變化情況2020年成本費用利潤率為102.69%，與2019年的101.68%相比有較大幅度增長，增長了1.01個百分比。2020年期間費用經(jīng)濟效益為309.04%，與2019年的351.59%相比大幅下降，下降了42.55個百分比。（十）、成本費用利潤率變化原因2020年成本費用利潤率比2019年提高的主要原因是：2020年實現(xiàn)利潤為26,902.74萬元，與2019年的15,928.38萬元相比大幅增長，增長了68.9%。2020年成本費用總額為26,197.23萬元，與2019年的15,665.27萬元相比大幅增長，增長了67.23%。實現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使成本費用利潤率提高。

七、中簡科技公司營運能力分析營運能力指的是企業(yè)的經(jīng)營運行能力，即企業(yè)運用各項資產(chǎn)以賺取利潤的能力。企業(yè)營運能力的財務分析比率有：存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。這些比率揭示了企業(yè)資金運營周轉(zhuǎn)的情況，反映了企業(yè)對經(jīng)濟資源管理、運用的效率高低。企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動性越高，企業(yè)的償債能力越強，資產(chǎn)獲取利潤的速度就越快。（一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)中簡科技2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為57.8162天，2019年為63.6163天，2020年比2019年縮短5.8001天。（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年縮短的主要原因是：2020年平均存貨為2,763.18萬元，與2019年的1,940.72萬元相比大幅增長，增長了42.38%。2020年主營業(yè)務成本為17,492.06萬元，與2019年的11,134.92萬元相比大幅增長，增長了57.09%。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務成本的增長速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。收入和存貨均在增長，但收入增長速度快于存貨的增長速度，存貨水平基本合理。（三）、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)中簡科技2020年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為144.6547天，2019年為162.1035天，2020年比2019年縮短17.4488天。（四）、應收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2020年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年縮短的主要原因是：2020年平均應收賬款為15,394.87萬元，與2019年的10,412.58萬元相比大幅增長，增長了47.85%。2020年營業(yè)收入為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。公司應收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時盈利能力水平也在提高。（五）、應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)中簡科技2020年應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為100.1787天，2019年為169.749天，2020年比2019年縮短69.5703天。（六）、應付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2020年應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年縮短的主要原因是：2020年平均應付賬款為4,787.79萬元，與2019年的5,178.47萬元相比有較大幅度下降，下降了7.54%。2020年主營業(yè)務成本為17,492.06萬元，與2019年的11,134.92萬元相比大幅增長，增長了57.09%。（七）、現(xiàn)金周期中簡科技2020年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為129.2497天，2019年為127.5561天，2020年比2019年增長1.6936天。（八）、營業(yè)周期中簡科技2020年營業(yè)周期為202.47天，2019年為225.72天，2020年比2019年縮短23.25天。2018-2020年營運能力指標表（天）項目名稱2020年2019年2018年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)57.8263.6219.59應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)100.18169.7595.04應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)144.65162.1076.28營業(yè)周期202.47225.7295.87（九）、營業(yè)周期結(jié)論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營活動的資金占用，營運能力有明顯的提高。（十）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)中簡科技2020年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為492.3168天，2019年為603.1663天，2020年比2019年縮短110.8495天。（十一）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2020年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年縮短的主要原因是：2020年平均流動資產(chǎn)為52,394.80萬元，與2019年的38,743.89萬元相比大幅增長，增長了35.23%。2020年營業(yè)收入為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。平均流動資產(chǎn)的增長速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。（十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)中簡科技2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1203.5994天，2019年為1669.5465天，2020年比2019年縮短465.9471天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，使營業(yè)收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。2018-2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表（天）項目名稱2020年2019年2018年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)1203.601669.55807.30固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)414.83302.64160.90流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)492.32603.17276.63現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)129.25127.5676.88（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年縮短的主要原因是：2020年平均總資產(chǎn)為128,093.03萬元，與2019年的107,241.97萬元相比大幅增長，增長了19.44%。2020年營業(yè)收入凈額為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)中簡科技2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為414.831天，2019年為302.6368天，2020年比2019年增長112.1942天。（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年增長的主要原因是：2020年平均固定資產(chǎn)凈額為44,148.38萬元，與2019年的19,439.63萬元相比成倍增長，增長了1.27倍。2020年營業(yè)收入為38,951.54萬元，與2019年的23,445.48萬元相比大幅增長，增長了66.14%。

八、中簡科技公司發(fā)展能力分析企業(yè)的發(fā)展能力，也稱企業(yè)的成長性，它是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃?。企業(yè)發(fā)展能力衡量的核心是企業(yè)價值增長率。企業(yè)能否健康發(fā)展取決于多種因素，包括外部經(jīng)營環(huán)境、企業(yè)內(nèi)在素質(zhì)及資源條件等。企業(yè)可動用的資金總額是企業(yè)當期實際現(xiàn)金收入和企業(yè)實際支出之差，即企業(yè)可動用資金總額等于企業(yè)各項利潤加折舊費、加固定資產(chǎn)盤虧、減未發(fā)生壞帳、減企業(yè)未收到現(xiàn)金的收入（如固定資產(chǎn)盤盈）。企業(yè)期末自我發(fā)展能力也就是企業(yè)可動用資金總額，減去本期新增加的流動資金需求及上繳所得稅和年終分紅。企業(yè)可動用的資金總額，因而同時也是企業(yè)擁有的真正現(xiàn)金支付能力，是企業(yè)現(xiàn)金支付能力的累計結(jié)存額。（一）、可動用資金總額中簡科技2020年新創(chuàng)造的可動用資金總額為23,234.37萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。（二）、挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.7434，如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)31.03天，由此可以節(jié)約3,302.02萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。

九、中簡科技公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析企業(yè)的經(jīng)營協(xié)調(diào)，從財務角度來看，是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的各個環(huán)節(jié)，包括投資、融資、生產(chǎn)、采購、銷售、資金支付和結(jié)算等環(huán)節(jié)，其資金占用和資金來源之間的相互協(xié)調(diào)。這種協(xié)調(diào)，從資金的角度來看，是企業(yè)各個環(huán)節(jié)的資金占用和資金來源要在時間上和數(shù)量上相互協(xié)調(diào)。這種協(xié)調(diào)。不但要求在某一時點上保持靜態(tài)的協(xié)調(diào)，而且要求在某一期間保持動態(tài)的協(xié)調(diào)。如果不協(xié)調(diào)，在日常工作中就會表現(xiàn)為資金緊張。（一）、投融資活動的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，中簡科技長期投、融資活動能給企業(yè)帶來48,293.19萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。2019-2020年營運資本增減變化表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)營運資本48293.1974.3727695.3170.74所有者權(quán)益118466.7820.8997992.4954.91少數(shù)股東權(quán)益0000長期負債6046.7823.944878.91-67固定資產(chǎn)68161.12238.5120135.647.43長期投資0000其它長期資產(chǎn)1104.141262.6381.03-89.39（二）、營運資本變化情況中簡科技2020年營運資本為48,293.19萬元，與2019年的27,695.31萬元相比，增長了20,597.88萬元。企業(yè)擁有充足的資金保證經(jīng)營活動的正常運作，公司投資結(jié)構(gòu)得到了進一步優(yōu)化。（三）、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從中簡科技經(jīng)營業(yè)務的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供25,618.04萬元的流動資金。公司投融資活動為經(jīng)營活動提供了充足的資金保證，經(jīng)營業(yè)務是協(xié)調(diào)的。（四）、營運資金需求的變化2020年營運資金需求為25,618.04萬元，與2019年的19,621.89萬元相比大幅增長，增長了30.56%。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營活動的管理效率。（五）、現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的開展，需要25,618.04萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為48,293.19萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當期現(xiàn)金支付能力為22,675.15萬元。（六）、整體協(xié)調(diào)情況從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調(diào)，各項活動都有充足的資金保證。

十、中簡科技公司經(jīng)營風險分析公司經(jīng)營風險分析是通過分析企業(yè)主營業(yè)務收入、成本費用、利潤等指標測算出盈虧平衡點、營業(yè)安全水平、經(jīng)營風險系數(shù)、財務風險系數(shù)等四個指標，從而分析企業(yè)的經(jīng)營及財務存在的風險。（一）、經(jīng)營風險中簡科技2020年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為15,959.38萬元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為59.03%，表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過22,992.15萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務的安全水平較高。（二）、財務風險公司無付息負債，沒有負債經(jīng)營的風險。2019-2020年經(jīng)營風險指標表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點15959.3882.038767.66-10.94營業(yè)安全水平0.59-5.700.6316.60經(jīng)營風險系數(shù)1.323.211.28-1.71財務風險系數(shù)1-0.151-1.12

十一、中簡科技公司現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析是對項目籌資、建設(shè)、投產(chǎn)運行到關(guān)閉整修的周期內(nèi)，現(xiàn)金流出和流入的全部資金活動的分析。進行現(xiàn)金流量分析的第一步是按照建設(shè)和生產(chǎn)的規(guī)劃進度與資金規(guī)劃，計算出整個工程壽命期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量，并按年排列現(xiàn)金流量計算表。第二步是把各年現(xiàn)金流量按次累計起來，繪制出累計現(xiàn)金流通圖。累計現(xiàn)金流通圖可直觀、綜合地表達工程項目的可行度，累計最大凈現(xiàn)金支出額、投資回收期、總的凈現(xiàn)金流量和凈現(xiàn)值，以及按項目內(nèi)部收益率計算的累計凈現(xiàn)值曲線?，F(xiàn)金流量分析對項目經(jīng)濟評價具有重要意義。（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析中簡科技2020年現(xiàn)金流入總額為62,784.07萬元，與2019年的61,996.67萬元相比有所增長，增長了1.27%。公司公司當期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，金額為40,609.30萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的64.68%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現(xiàn)金增加29,779.48萬元。公司通過收回投資、變賣資產(chǎn)等活動所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當期現(xiàn)金流入總額的31.72%。說明公司正在進行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，但沒有對公司當期的經(jīng)營活動帶來負面影響。2019-2020年現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額62784.0710061996.67100銷售商品40609.3064.6821290.4234.34稅金返還1089.661.74186.260.30收回投資1990031.701500024.19取得投資收益191.370.3040.620.07長期資產(chǎn)處置13.300.0245.530.07吸收投資0022829.2736.82吸收借款0000其他流入980.441.562604.574.20（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析中簡科技2020年現(xiàn)金流出總額為50,135.31萬元，與2019年的63,521.58萬元相比有較大幅度下降，下降了21.07%?，F(xiàn)金流出最大的項目是投資所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的36.90%。2019-2020年現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額50135.3110063521.58100購買原材料4499.928.983314.045.22工資性支出4744.749.463988.016.28稅金2186.494.362400.843.78資產(chǎn)購置0000對外投資1850036.92150033.85償還債務40007.9812670.0819.95利潤分配2905.095.79541.880.85其他流出13299.0726.5319106.7330.08（三）、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價2020年中簡科技公司投資活動需要的資金為10,225.63萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為29,779.48萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2020年中簡科技籌資活動需要支付的資金為6,905.09萬元?？偟膩碚f，當期經(jīng)營、投資、融資活動使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減少。2019-2020年現(xiàn)金流量凈額變化表項目名稱2020年2019年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量29779.48162.611340.16-37.37投資現(xiàn)金凈流量-10225.6354.2-22326.59-21.4籌資現(xiàn)金凈流量-6905.09-172.989461.5269.86（四）、現(xiàn)金流動的充足性評價2018-2020年現(xiàn)金償債能力指標表項目名稱2020年2019年2018年現(xiàn)金流動負債比率2.650.651.13經(jīng)營償債能力1.720.510.59現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率0.500.250.56經(jīng)營還債期0.200.430.85債務償還率0.662.600.93折舊影響系數(shù)0.210.200.10在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有21.07%的現(xiàn)金來自于折舊資金，說明折舊對公司成本和現(xiàn)金流量的影響較大。從公司當期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)