中國硅基（A-Si）薄膜電池頂尖企業(yè)關鍵性指標分析

中國硅基(A-Si)薄膜電池頂尖企業(yè)關鍵性指標分析第一節(jié)深圳市拓日新能源科技股份有限公司深圳市拓日新能源科技股份有限公司是深圳市高新技術企業(yè)，深圳市循環(huán)經濟十佳先進企業(yè)，國家級高技術產業(yè)化示范工程基地和深圳市高技術產業(yè)化示范工程基地。公司自主研發(fā)生產單晶硅、多晶硅、非晶硅太陽能電池芯片，太陽能電池窗和光伏電池幕墻，太陽能電池組件和供電系統(tǒng)等太陽能光伏產品；具有LED照明和大型LED顯示屏工程施工能力。TOPRAYSOLAR品牌的多類型全系列產品暢銷全球51個國家和地區(qū)。為當地的環(huán)保和節(jié)能事業(yè)做出了卓越的貢1公司簡介2007年2月12日，深圳市拓日電子科技有限公司原股東深圳市奧欣太陽能科技有限公司、深圳市和瑞源投資發(fā)展有限公司、深圳市鑫能投資發(fā)展有限公司、深圳市同創(chuàng)偉業(yè)創(chuàng)業(yè)投資有限公司、陳五奎先生簽訂《發(fā)起人協議》,同意拓日電子整體變更設立為股份公司，以經審計的拓日電子截止至2006年10月31日的凈資產126,739,982.12元中的的比例折為股本120,000,000.00股(每股面值為人民幣1.00元),余額人民幣6,739,982.12元轉入資本公積金，整體變更設立股份公司前后各股東的持股比例不變。2007年2月16日，深圳市工商局頒發(fā)了注冊號為4403012094913的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》,注冊資本為該公司前身為深圳市拓日電子科技有限公司，于2002年8月15日正式成立，注冊資本為人民幣268.00萬元。2004年6月21日，注冊資本變更為人民幣1,000.00萬元；2006年3月22日，◎2014Baidu-DataONavInfo&CenNavi&道道通注冊資本變更為人民幣5,000.00萬元。2007年2月12日公司股東會議決議，以2006年10月31日為基準日經審計的凈資產126,739,982.12元，將其中的120,000,000.00體變更為股份有限公司，公司名稱變?yōu)樯钲谑型厝招履茉纯评蛔?。該公司?007年2月16變更后領取深司字N84819號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，注冊號為4403012094913,注冊資本變更為12,000.00萬元。2發(fā)展歷程2008年2008-6-25拓日新能(樂山)光伏產業(yè)園項目在深圳五洲賓館舉行簽約儀式2008-6-12公司被深圳市人民政府認定為“深圳市首批自主創(chuàng)新行業(yè)龍頭企業(yè)”2008-5-10公司榮獲2007年度“深圳市科技創(chuàng)新獎”2008-2-28公司在深圳證券交易所隆重上市，股票代碼“002218”,股票簡稱“拓日新能”2008-1-24公司首次發(fā)行4000萬A股申請獲中國證監(jiān)會批準2007年2007-11-7公司被評為深圳市太陽能產業(yè)示范基地2007-11-5公司“拓日工業(yè)園”舉行奠基儀式?！巴厝展I(yè)園”正式破土動工，標志著新工業(yè)園拉開建設序幕2007-9-27公司榮獲深圳市直通車服務大企業(yè)2007-9-1公司榮獲廣東省科學技術獎2007-8-27公司榮獲深圳市“民營領軍骨干企業(yè)”稱號2007-8-9公司榮獲深圳市科技創(chuàng)新獎2007-6-2“新型平板式太陽能熱水器”、“新型太陽能路燈”通過深圳市科技成果鑒定2007-4-10公司控股子公司非洲太陽能(烏干達)有限公司(ASESOLARENERGYCO.,LIMITED)在烏干達坎帕拉成立2007-2-16深圳市拓日新能源科技股份有限公司成立2007-2-12公司召開創(chuàng)立大會暨第一次股東大會2007-2-9成功引進創(chuàng)業(yè)投資者：深圳市同創(chuàng)偉業(yè)創(chuàng)業(yè)投資有限公司，為公司發(fā)展募集了資金，同時完善了公司治理結構。公司也正式啟動了國內上市進程，為公司建立完善的2007-2—9“高效低成本太陽能電池——100MW光伏電池產業(yè)化”被評為深圳市2007年度重大前期項目2007-1-17TOPRAYSOLAR榮獲“深圳2007-1-1公司被評為2007年南山區(qū)國稅局重點稅源納稅戶(TRAS系統(tǒng))2006年2006-12-26公司榮獲“深圳市自主創(chuàng)新百強中小企業(yè)”稱號2006-12-21公司榮獲“深圳市循環(huán)經濟十佳先進企業(yè)”2006-12-16公司“拓日工業(yè)園”被評為國家財政部、建2006-12-19成立深圳市可再生能源領域唯一市級研發(fā)中心——太陽能電池及應用產品研究開發(fā)中心2006-12-14“十五”科技攻關項目--高效低成本非晶硅太陽能電池制造工藝及產業(yè)化技術通過國家驗收2006-11-13“25MW光伏電池產業(yè)化項目”被評為2006年度國家高技術產業(yè)化示范工程項目2006-11-1公司“太陽能光伏電池及其產品”列入“2006年國家重點新產品”2006-10-16公司研發(fā)的“整體式非晶硅光伏電池幕墻”獲聯合國工業(yè)發(fā)展組織2006年度全球可再生能源領域最具投資價值的十大領先技術-藍天獎2006-8-22通過國際ISO9001/ISO14001質量環(huán)境體系認證2006-4-1公司產品進入歐洲零售業(yè)巨頭法國歐尚2006-2-1公司產品進入全球最大連鎖零售賣場——沃爾瑪超市2006-2-1公司樣品通過CARREFOUR檢驗，進入歐洲最大、全球第二的跨國零售企業(yè)CARREFOUR2006-1-13“高效低成本太陽能電池”被評為深圳市高技術產業(yè)化示范工程2005年2005-12-2“系列玻璃封裝非晶硅太陽能電池制造”通過深圳市科技成果鑒定2005-12-2“高效低成本晶體硅太陽能電池制造”通過深圳市科技成果鑒定2005-9-1公司產品進入澳大利亞最大的連鎖商店K-mart2004年公司產品進入美國最大的家庭用品超市非晶硅太陽能電池制造工藝及產業(yè)化技術2004-3-30公司被評為深圳市高新技術企業(yè)公司產品進入丹麥最大的燈具用品超市NETTO2004-1-1公司產品進入德國最大的郵購超市CONRAD2004-1-1公司產品進入德國電站工程和屋頂工程2003年公司產品進入美國著名工具類連鎖商店NORTHENTOOLS2002年2002-8-15公司前身深圳市拓日電子科技有限公司成立3經營范圍生產、銷售、磁粒、磁條、太陽能板及太陽能產品的配件(不含專營、?？?、專賣商品及限制項目);經營進出口研發(fā)、生產及銷售太陽電池芯片、太陽電池組件、太陽能供電電源、太陽能應用產品、太陽能集熱板及熱水器系統(tǒng)、風力發(fā)電設備、太陽電池生產線設備、太陽能控制器、太陽能逆變器、太陽能應用產品控制軟件；設計、安裝及銷售太陽能熱水器工程、風力發(fā)電工程、太陽能電站工程(以上生產項目由分公司經營);經營進出口業(yè)務(法律、行政法規(guī)、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可4企業(yè)優(yōu)勢拓日新能擁有太陽能電池行業(yè)最全面的技術，擁有一大批勤勉盡責的研發(fā)人員，是目前國內唯一一家能同時生產非晶硅、單晶硅、多晶硅太陽能電池芯片的企業(yè)，公司承擔著國家發(fā)改委、科技部、商務部、教育部、財政部、建設部等六部委的研發(fā)項目，產品列入了2006年國家級重點新產品，是深圳市自主創(chuàng)新龍頭企業(yè)，多次獲得廣東省和深圳市“自拓日新能擁有廣泛的銷售市場，產品遍及全球51個國家和地區(qū)，進入歐美十余家跨國零售連鎖超市，TOPRAYSOLAR品牌在國際上具有較高的知名度，200多種各式各樣的太陽能電池消費品獲得全球消費者的青睞。拓日新能具有強大的設備制造能力，公司設備中70%為自己制造，是中國唯一沒有整體引進國外成套設備和技術的太陽能電池生產企業(yè)，多項裝備技術填補了國內空白。自2008年10月起，公司愿以技術和設備參股，和廣大有志于太陽能行業(yè)的企業(yè)合作，共同壯大我國太陽能電池行業(yè)規(guī)模，在低成本的基礎上獲得共贏。5團隊建設先進的管理理念“拓日新能”始終奉行與市場接軌，與國際接軌，集合本公司的實際情況，學習國際先進的管理經驗?！巴厝招履堋鲍@得了ISO9001質量管理體系和ISO14001環(huán)境管理體系認證，并先后通過多個/次跨國銷售機構委派的第三方審計，第三方審計委托方包括德國TUV,英國ITS,瑞士SGS,香港國內領先的非晶硅太陽能電池技術“拓日新能”是國內生產規(guī)模最大、技術最先進的非晶硅太陽能電池制造商，非晶硅太陽能電池的生產量、出口量連續(xù)四年居國內第一。2006年拓日新能圓滿完成了國家科技部十五攻關計劃中唯一的薄膜電池攻關計劃--“高效低成本非晶硅太陽能電池制造工藝及產業(yè)化技術”,在國內首次利用自主研發(fā)設備生產的非晶硅電池穩(wěn)定效率達到5%以上；“拓日新能”研發(fā)的“整體式非晶硅光伏電池幕墻”獲得聯合國工業(yè)發(fā)展組織2006年度全球可再生能源領域最具投資價值的十大領先技術-藍天獎，承擔國家發(fā)改委2006年新能源等高技術產業(yè)化專項項目“25MW光伏電池高技術產業(yè)化中國的太陽能電池生產線幾乎都是從國外引進的成套設備和技術，“拓日新能”自主研發(fā)、制造太陽能電池生產設備，目前使用的生產設備自制化高達70%以上，與同類企業(yè)相比，“拓日新能”固定資產投資規(guī)模大幅度減小，低成本擴張能力大大增強，擴張周期大大縮短。自主創(chuàng)新的太陽能電池先進生產工藝和不斷精益求精的設備制造，是我們實現產品多元化和跨越式反戰(zhàn)的基礎。二、企業(yè)財務分析圖表：深圳市拓日新能源科技股份有限公司財務摘要截止日期公告日期每股凈資產2.9647元每股收益0.0211元每股現金含量-0.0367元每股資本公積金固定資產1.7756元合計流動資產合計資產總計長期負債合計主營業(yè)務收入財務費用凈利潤截止日期公告日期每股凈資產129353萬元287607萬元28690.4萬元43552.6萬元1833.48萬元1032.75萬元2.9724元每股收益每股現金含量每股資本固定資產合計流動資產合計長期負債合計主營業(yè)務收入0.017元1.7756元125692萬元280580萬元27943.6萬元33465.6萬元財務費用1664.04萬元凈利潤852.67萬元截止日期公告日期每股凈資產每股收益每股現金含量每股資本公積金固定資產合計流動資產合計0.0092元1.7739元116360萬元資產總計長期負債合計主營業(yè)務收入財務費用凈利潤截止日期公告日期每股凈資立每股收益每股現金269997萬元18206.3萬元22597.7萬元707.61萬元450.23萬元2.9394元0.0265元-0.1543元含量每股資本公積金固定資產1.7739元合計流動資產合計118760萬元資產總計256496萬元長期負債合計17958.1萬元主營業(yè)務收入106423萬元財務費用凈利潤1298.07萬元資料來源：深圳市拓日新能源科技股份有限公司三、企業(yè)盈利能力分析圖表：深圳市拓日新能源科技股份有限公司盈利能力報告日期總資產利潤率(%)主營業(yè)務利潤率(%)總資產凈利潤率(%)成本費用利潤率(%)營業(yè)利潤率(%)主營業(yè)務成本率(%)銷售凈利率(%)股本報酬率(%)凈資產報酬率(%)資產報酬率(%)銷售毛利率(%)三項費用比重非主營比重主營利潤比重1554股息發(fā)放率(%)投資收益率(%)主營業(yè)務利潤(元)凈資產收益率(%)加權凈資產收益率(%)扣除非經常性損益后的凈利潤(元)資料來源：深圳市拓日新能源科技股份有限公司圖表：深圳市拓日新能源科技股份有限公司償債能力報告日期流動比率速動比率現金比率(%)利息支付倍數長期債務與營運資金比率(%) 股東權益比率(%)長期負債比率(%) 股東權益與固定資產比率(%)負債與所有者權益比率(%)長期資產與長期資金比率(%)資本化比率(%)一產權比率(%)清算價值比率(%)一固定資產比重(%)資產負債率(%)總資產(元)資料來源：深圳市拓日新能源科技股份有限公司五、企業(yè)運營能力分析圖表：深圳市拓日新能源科技股份有限公司營運能力報告日期應收賬款周轉率(次)應收賬款周轉天數(天)存貨周轉天數(天)存貨周轉率(次)固定資產周轉率(次)總資產周轉率(次)總資產周轉天數(天)662流動資產周轉率(次)流動資產周轉天數(天)939股東權益周轉率(次)資料來源：深圳市拓日新能源科技股份有限公司六、企業(yè)發(fā)展成長能力分析圖表：深圳市拓日新能源科技股份有限公司成長能力報告日期主營業(yè)務收入增長率凈利潤增長率(%)凈資產增長率(%)總資產增長率(%)資料來源：深圳市拓日新能源科技股份有限公司七、企業(yè)利潤表圖表：深圳市拓日新能源科技股份有限公司企業(yè)利潤表(萬元)報表日期營業(yè)收入利息收入已賺保費手續(xù)費及傭金收入房地產銷售收入其他業(yè)務收入營業(yè)成本利息支出手續(xù)費及傭金支出房地產銷售成本研發(fā)費用退保金賠付支出凈額提取保險合同準備金凈額保單紅利支出分保費用其他業(yè)務成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用資產減值損失4公允價值變動收益投資收益5營企業(yè)的投資收益匯兌收益期貨損益托管收益補貼收入其他業(yè)務利潤三、營業(yè)利潤50.87營業(yè)外收入營業(yè)外支出7.216.730.1335非流動資產處置損失--一一利潤總額未確認投資損失歸屬于母公司所有者的凈利潤少數股東損益基本每股收益稀釋每股收益七、綜合收益總額(元)(元)(元)(元)(元)歸屬于母公司所有者291.3667.0229.91,247.897.0的綜合收益總額76519歸屬于少數股東的綜合收益總額資料來源：深圳市拓日新能源科技股份有限公司第二節(jié)江西贛能股份有限公司一、企業(yè)概況江西贛能股份有限公司是由江西省投資集團公司和江西省電力公司共同發(fā)起設立，1997年11月發(fā)行上市、江西省目前唯一的電力上市企業(yè)。公司主營業(yè)務范圍為火力、水力發(fā)電，節(jié)能項目開發(fā)，鍋爐安裝及維修等。公司依托兩大股東——江西省投資集團公司和江西省電力公司這兩大省內從事電力生產、經營、管理的大型企業(yè)集團，通過內部整合、積極鞏固以及穩(wěn)定發(fā)展三個階段，形成了擁有發(fā)電機組裝機容量510MW,其中火電裝機容量470MW、水電新增裝機40MW、另有在建水電裝機容量60MW,水火并舉、以電1公司簡介江西贛能股份有限公司是由江西省投資集團公司和江西省電力公司共同發(fā)起設立，1997年11月發(fā)行上市、江西省目前唯一的電力上市企業(yè)(2007年10月，江西合計持有公司總股份的58.43%,為公司控股股東)。公司主營業(yè)務范圍為火力、水力發(fā)電，節(jié)能項目開發(fā)，鍋爐安裝及維修等。自上市以來，公司通過內部整合、積極鞏固以及穩(wěn)到目前擁有發(fā)電機組裝機容量1500MW,其中火電裝機容量主的多元發(fā)展格局。截止2008年6月30日，公司總資產為廠1家、全資水電廠2家、其他參股公司7家。公司堅持以電為主的經營發(fā)展戰(zhàn)略，積極做優(yōu)做強，力爭打造一流電力月底完成股權分置改革以來，依照股改相關承諾，通過與大股東擁有的優(yōu)質電力資產的整合，不斷提高和優(yōu)化公司主業(yè)資產質量，增強公司的整體實力。2006年10月，公司與江西省投資集團公司各按50%比例投資組建江西豐城二期發(fā)電有限公司，該公司兩臺700MW超臨界機組分別于2006年12月、2007年5月并網發(fā)電，成為江西乃至華中地區(qū)單機容量最大的火電廠。另一方面，逐步剝離面臨關停的小火2007年9月，公司將所屬新余發(fā)電分公司(200MW)火力發(fā)電機組的全部資產向無關聯的第三方實施轉讓；2008年7月，經與控股股東協商，公司與控+135MW)整體資產轉讓給控股股東，同時控股股東將持有的江西豐城二期發(fā)電有限公司(2×700MW)50%股權轉讓給公司，江西豐城二期發(fā)電有限公司變更為公司全資子公司 約和環(huán)境友好兩翼齊飛的戰(zhàn)略思路，在積極發(fā)展傳統(tǒng)電力項目的同時，確定了以新能源為突破口、以公用事業(yè)為補充的整體戰(zhàn)略目標，參與了江西高技術產業(yè)投資股份有限公司、江西昌泰高速公路有限公司、泰豪軟件股份有限公司等項目的企業(yè)精神，經營管理規(guī)范有序，在抓好物質文明建設的同時，認真抓好精神文明和政治文明建設，公司先后多次榮獲“中國大陸100大上市企業(yè)第61名”、“全省A級納稅信用單2經營戰(zhàn)略在堅持以電為主的經營發(fā)展戰(zhàn)略同時，公司積極加快進軍路橋等基礎行業(yè)和高科技領域，實現投資領域的適度多元化，使公司從單純火力發(fā)電發(fā)展成為一家包含火力和水力發(fā)電、高速公路、城市公用事業(yè)和高科技產業(yè)的具3公司榮譽上市8年以來，公司累計完成售電量146.77億千瓦時，實現主營業(yè)務收入45.16億元，實現凈利潤71400萬元，年平均凈資產收益率達到5.90%,上交稅金46500萬元，通過資本市場實現社會融資93757萬元，派發(fā)現金紅利52921萬元，較好地回報了公司股東各方，實現了國有資產的保值增值。公司生產經營規(guī)范、有序，并曾先后多次榮獲“中國大陸100大上市企業(yè)第614領導成員領導職務姓名5經營管理主營業(yè)務鍋爐安裝及維修等。截止2005年第三季度公司擁有發(fā)電機組裝機容量510MW,其中火電機容量470MW,水電新增裝機40MW,另有在建水電裝機容量60MW。公司總裝機容量約占江西省全網同期統(tǒng)調裝機容量的8%。在堅持以電為主的經營發(fā)展戰(zhàn)略的同時，公司積極加快進軍收費高速公路、橋梁等基礎行業(yè)以及高科技領域，實現投資領域的適度多元化，使公司從單純火力發(fā)電發(fā)展成為一家包含火力和水力發(fā)電、高速公路、城市公用事業(yè)和高科技產業(yè)的具有自己鮮明特色、綜合實力強的上市公司。公司現有相對控股公司1家、參股公司6家。江西高技術產業(yè)投資股份有限公司營業(yè)范圍：投資具有產業(yè)化優(yōu)勢和市場前景的高新技術產業(yè)，出資3,000萬元，占43.38%江西昌泰高速公路有限責任公司營業(yè)范圍：經營公路、橋梁和其他交通基礎設施，出資35,000萬元，占23.33%江西高技術產業(yè)發(fā)展有限公司培育、開發(fā)高技術項目，出資3,330萬元，占39.18%豪軟件股份有限公司出資1,000萬元，占20%清華科技園(江西)發(fā)展有限公司營業(yè)范圍：高科技項目的研究開發(fā)和高科技成果的推廣，出資1,000萬元，占14.10%6發(fā)展策略突出“三個重點”公司發(fā)展要以火力發(fā)電為核心點，充分發(fā)揮上市公司的優(yōu)質火電資產，形成公司新核心資產，加快公司的做大做強；積極推進以水電發(fā)展為亮點，堅持開發(fā)與收購并舉，在完成具備開發(fā)價值的資源點建設后，要積極以資產兼并為手段進一步擴大水電裝機規(guī)模；以高速公路、高科技等領域投資為新的利潤增長點，構建具有贛能自身特點的盈利模式，提高企業(yè)在市場經濟環(huán)境下的抗風險能力。增強“三個能力”進一步增強公司的盈利能力、競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能“二型一化”通過資本經營和機制、體制創(chuàng)新，實現公司向控股型、經營型轉變，實現規(guī)范化發(fā)展。二、企業(yè)財務分析圖表：江西贛能股份有限公司財務摘要公告日期每股凈資產3.0953元每股收益0.44元每股現金含量0.8833元每股資本公積金固定資產0.9639元合計流動資產合計106497萬元資產總計623284萬元長期負債185850萬元合計主營業(yè)務收入財務費用凈利潤195493萬元18074.7萬元28171.8萬元截止日期公告日期每股凈資產每股收益每股現金含量每股資本公積金2.903元0.2723元0.935元固定資產合計流動資產合計80251.3萬元資產總計600755萬元長期負債合計185850萬元主營業(yè)務收入130780萬元財務費用12191.3萬元凈利潤17609.4萬元截止日期公告日期每股凈資產2.8866元每股收益0.1538元每股現金含量0.4177元每股資本公積金固定資產0.937元合計流動資產合計98526萬元622083萬元長期負債合計175850萬元主營業(yè)務72458.7萬元收入財務費用凈利潤9945.13萬元截止日期公告日期每股凈資產2.7279元每股收益0.6817元每股現金含量1.1952元每股資本公積金固定資產0.9322元合計流動資產合計86029.6萬元資產總計613745萬元長期負債合計175600萬元主營業(yè)務收入264909萬元財務費用26672.8萬元凈利潤44083.3萬元資料來源：江西贛能股份有限公司三、企業(yè)盈利能力分析圖表：江西贛能股份有限公司盈利能力總資產利潤率(%)主營業(yè)務利潤率(%)總資產凈利潤率(%)成本費用利潤率(%)營業(yè)利潤率(%)主營業(yè)務成本率(%)銷售凈利率(%)股本報酬率(%)6凈資產報酬率(%)資產報酬率(%)銷售毛利率(%)三項費用比重主營利潤比重389股息發(fā)放率(%) 投資收益率(%) 主營業(yè)務利潤(元)凈資產收益率(%)加權凈資產收益率(%)扣除非經常性損益后的凈利潤(元)報告日期流動比率速動比率現金比率(%)利息支付倍數長期債務與營運資金比率(%)股東權益比率(%)長期負債比率(%)股東權益與固定資產比率(%)負債與所有者權益比率(%)長期資產與長期資金比率(%)資本化比率(%)產權比率(%)清算價值比率(%)固定資產比重(%)資產負債率(%)總資產(元)資料來源：江西贛能股份有限公司五、企業(yè)運營能力分析圖表：江西贛能股份有限公司營運能力報告日期應收賬款周轉率(次)應收賬款周轉天數(天)存貨周轉天數(天)存貨周轉率(次)固定資產周轉率(次)總資產周轉率(次)總資產周轉天數(天)127流動資產周轉率(次)流動資產周轉天數(天)股東權益周轉率(次)資料來源：江西贛能股份有限公司六、企業(yè)發(fā)展成長能力分析圖表：江西贛能股份有限公司成長能力報告日期主營業(yè)務收入增長率凈利潤增長率(%)凈資產增長率(%)總資產增長率(%)資料來源：江西贛能股份有限公司七、企業(yè)利潤表圖表：江西贛能股份有限公司企業(yè)利潤表(萬元)報表日期一、營業(yè)總收入營業(yè)收入利息收入已賺保費手續(xù)費及傭金收入房地產銷售收入其他業(yè)務收入營業(yè)成本利息支出手續(xù)費及傭金支出房地產銷售成本研發(fā)費用退保金賠付支出凈額提取保險合同準備金凈額保單紅利支出分保費用其他業(yè)務成本營業(yè)稅金及附加I9507.52,317.1,809.銷售費用管理費用財務費用資產減值損失公允價值變動收益投資收益營企業(yè)的投資收益匯兌收益24,477.3,029.1,552.5,449.3,718.期貨損益托管收益補貼收入其他業(yè)務利潤三、營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出非流動資產處置損失利潤總額所得稅費用未確認投資損失四、凈利潤的凈利潤少數股東損益五、每股收益基本每股收益稀釋每股收益(元)(元)(元)(元)(元)(元)(元)(元)(元)(元)六、其他綜合收益七、綜合收益總額歸屬于母公司所有者30,2217,7810,2644,8036,14的綜合收益總額3.809.400.103.304.20歸屬于少數股東的綜合收益總額資料來源：江西贛能股份有限公司第三節(jié)無錫尚德太陽能電力有限公司一、企業(yè)概況無錫尚德太陽能電力有限公司(簡稱尚德電力)由施正榮博士于2001年1月建立，是一家集研發(fā)、生產、銷售為一體的外商獨資高新技術光伏企業(yè)，主要從事晶體硅太陽電池、組件、光伏系統(tǒng)工程、光伏應用產品的研究、制造、銷東京、慕尼黑、羅馬、馬德里、沙夫豪森、首爾、悉尼等重要城市，目前擁有4個生產基地，分別位于無錫、洛陽、青海、上海及日本長野，我們在全球擁有約11,000名員工。1企業(yè)現狀尚德公司的產品技術和質量水平已完全達到國際光伏行業(yè)先進水平，是中國首家通過TüV、IEC、CE和UL等國際權威認證的光伏企業(yè)。尚德公司于2004年被PHOTONInternational評為全球前十位太陽電池制造商，并于2005年底挺進世界光伏企業(yè)前五強，150兆瓦太陽電池的制造能力，使尚德成為全球四大太陽電池生產基地之一。2005年7月，在美國RedHerring雜志亞洲高科技領域最具前瞻性的100強企業(yè)排行榜上，尚德公司以其獨特的創(chuàng)新能力、發(fā)展?jié)摿Αa業(yè)前景和科研實力強勢入榜亞洲百強。無錫尚德太陽能電力有限公司于2005年12月首次公開上市，成為第一個在紐約股票交易市場成功上市的中國民2011年9月28日，無錫尚德電力有限公司(NYSE:STP)舉行了成立十周年慶典，另外尚德電力第四期項目600MW工廠也同期竣工。無錫尚德從的10MW產能到近2400MW產能，已經成為全球最大的光伏產品制造企業(yè)。也是全球最大太陽能面板制造商。在過去十年中，尚德電力組件出貨量已累計達到5GW。2發(fā)展歷程尚德的產品在世界各地深受青睞，被廣泛應用到通信、廣電、交通、石油、照明等行業(yè)。尚德公司積極參與和承建了世行項目、西部光明工程項目和2008年北京綠色奧運工程(奧運會主體育館鳥巢工程太陽能電力供應商),其卓越的生產力和產品品質受到了國內外市場的一致好評。公司在致力于光伏產業(yè)鏈的國產化、中國光伏的大規(guī)模發(fā)展的同時，努力加快第二代多晶硅薄膜太陽電池大規(guī)模產業(yè)化研究的步伐，保持在光伏行業(yè)內的技術領先地位。無錫尚德太陽能電力有限公司2002年9月完成了第一條多晶硅太陽能電池生產線的安裝。公司成立前一年獲得了無錫市政府的贈款600萬美元，最初的生產規(guī)模十分有限，僅為10MW。自成立以來，無錫尚德太陽能電力有限公司呈現出突飛猛進的發(fā)展態(tài)勢，一躍成為世界上第四大太陽能電池制造商，2006年生產量達到270MW,預計2007年將達到470MW。公司主要競爭對手有日本的夏普和京瓷，德國的Q-cells。尚德電力將目光投向2010,計劃實現1000的生產量，屆時將成為世界三大太陽能生產商之一。公司于2005年12月14日在美國紐約證券交易所上市，發(fā)行價每股15美元。市值：1.97億(美元)3海外擴張2010年10月9日，無錫尚德公司已經在美國市場上開設了第一家工廠。無錫尚德稱，該公司將在亞利桑那州開設一家模塊生產工廠，該工廠的初始年產能將為30兆瓦，2011年初將拓展至50兆瓦。無錫尚德的目標是在2011年底以前在這家工廠中聘用150多名員工。無錫尚德總裁陳立志發(fā)表聲明稱：“在美國市場上的新制造廠將提供一個本地化平臺，來滿足美國和加拿大市場上太陽能產品迅速增長中的需求。這兩個市場上的需求將在2010無錫尚德稱，該公司計劃將這家工廠的年產能提高至4管理團隊尚德電力控股有限公司(NYSE:STP,下稱尚德電力)2012年8月15日晚間發(fā)布公告，施正榮不再擔任尚德電力首席執(zhí)行官(CEO)一職，此前擔任尚德電力首席財務施正榮則將擔任執(zhí)行董事長兼首席戰(zhàn)略官。尚德電力同時宣布其美洲公司的首席財務官丁懷安(AnlinTing-Mason)擔任臨時CFO。丁懷安在中美兩國有超過30年的財務經驗，5技術研發(fā)尚德電力高度重視技術創(chuàng)新，使其在中國太陽能光伏行業(yè)的激勵競爭中立于不敗之地。公司創(chuàng)始人兼總裁施正榮先生曾留學澳洲，并獲得太陽能薄膜電池專業(yè)博士學位。之后，繼續(xù)留在澳洲，從事太陽能光伏的研究，最終將多項專利發(fā)明，以及創(chuàng)新對行業(yè)發(fā)展的重要性的理念帶回中國。公司將年收益的5%用于產品研發(fā)，已經建立了世界級的研發(fā)中心，聘請了20多名行業(yè)內資深的專家。尚德電力2006年，尚德電力在上海附近建立了第二個研發(fā)中心，吸引了更多人才的加入。該研發(fā)中心致力于薄膜光伏電池的研究——一項有助于減少未來光伏發(fā)電成本的前沿技術。上海研發(fā)中心同時還包括一個薄膜電池制造中心，該制造中心將于2008年投入使用，到2009年可達到50MW的生產能2009年4月，尚德電力于啟動碲化鎘薄膜電池項目，項目由四川大學、無錫尚德公司共同組建，雙方成立了四川尚德太陽能電力有限公司，其中四川大學光電研究所部分專家擁有部分股權，但控股方仍為無錫尚德。尚德的碲化鎘電池的轉化率已達到8%左右，而實驗室水平在13%~14%之間。無錫尚德太陽能電力有限公司6訂單合作尚德電力日前宣布，已同意2012年向歐洲光伏系統(tǒng)提供商KrannichSolar供應120MW組件。尚德表示，兩家公司于2007年達成合作伙伴關系，尚德將向歐洲與澳成立于1995年的Krannich公司，是歐洲排名前五位的光伏系統(tǒng)供應商之一。該公司在選擇太陽能光伏產品時始終遵循著近乎苛刻的質量標準：每一件產品都要經過檢測，經受質量考驗。產品和零部件只有在相互間無差錯且配合完美注質量，即便是在太陽能市場最繁榮的時期該司也如此。事實證明了這一戰(zhàn)略是成功的。因此，能與全球頂尖的光伏品牌合作，對該司而言是至關重要的，像尚德這樣在產品可靠性和質量方面表現卓越且享有聲譽的企業(yè)，正是該司理想的需求量增幅約40%,2011年美國市場光伏組件安裝量刷新紀錄，達到2010年的翻番。7日本市場根據新版的NPDSolarbuzz亞太主要太陽能年下半年開始的新補貼政策將推動日本光伏市場在2012年保持強勁增長，非日本光伏企業(yè)將獲得更高市場份額。尚德電力首先進入了日本的住宅光伏市場。已經有來自德國、意大利、韓國、中國臺灣、中國大陸、新加坡和美國的40多家組件廠商進入日本市場。在2011年，接近20%的為了進入日本市場，尚德電力最初并購了一家日本組件廠商MSK。其他中國晶硅上市企業(yè)也順勢而動，其中阿特斯和天合光能在日本設立了銷售子公司，晶澳、英利和Sunpower也都和日本本土的經銷商或者系統(tǒng)集成商簽訂合作協議，借助合作伙伴的品牌知名度或者對當地市場的了解雖然Sunpower曾與東芝簽訂了獨家合作協議，以借助對方的經銷渠道進入住宅光伏市場，也計劃尋求合作伙伴以了上百家本土的電氣安裝商，他們銷售并安裝由本土光伏組件廠商提供的成套光伏系統(tǒng)。在七月開始的新光伏上網補貼政策著眼于促進非住宅項目市場的發(fā)展，帶給有大型電站設計/施工/融資能力的系統(tǒng)集成商和項目開發(fā)商一個新的機遇8中國市場金融危機以來，歐美市場受國家之外的宏觀中國市場則不同。光伏市場方面，電子元器件在光伏的主要應用領域是光伏逆變器。中國光伏逆變器的生產廠商主要向海外市場提供中小功率的光伏逆變器，以及向中國市場提供500kW的大功率光伏逆變器。由于歐洲市場的衰退，2012年全球光伏的主要市場將是中國。隨著光伏發(fā)電成本的不斷降低，快速開拓市場應用，尤其是9政府矛盾矛盾公開化尚德施正榮與無錫政府矛盾公開化公司或國有化施正榮的出局將成必然?！弊?006年施正榮成為中國新首富后，他身上籠罩了太多的光環(huán)：他催生了中國光伏產業(yè)的迅猛發(fā)展，引發(fā)了這個產業(yè)龐大的造富運動；他身后跟隨者眾多，也曾一度被寄予希望成為日后世界首富的有力競爭者。而今，這些美夢戛然自2011年以來，尚德的形勢急轉直下。如今，該公司的負債總額已達到35.82億美元，資產負債率已高達81.8%,尚德市值已從上市之初的49.22億美元跌到如今的1.49億美元，華爾街投資機構MaximGroup對它的目標價評為0美該機構的解釋是，尚德的股票一文不值，它唯一的出路就是該公司2013年3月到期的總額高達5.75億美元的可轉債，然后經國開行注資救助，但前提是需要施正榮將全部個人資產做無限責任擔保；另一個則是，上市公司尚德退市，然后將其子公司核心資產無錫尚德太陽能電力有限公司(以所拒絕，他的計劃是將無錫尚德破產，從而保全上市公司。2013年3月11至少60%的債券持有人就延遲兩個月償付債務一事達成共識。截止2013年3月15日，尚德電力有價值5.41億美元的2013年3月14日，政府不會向陷入困境的尚德電力公司伸出援手，原因在于曾為中國最大太陽能控制板制造商的國家發(fā)改委應對氣候變化戰(zhàn)略與國際合作研究中心主任李俊峰指出，政府想要消解制造業(yè)的產能過剩以及鞏固在稱，尚德電力也不應該依賴政府的援助?！睙o錫尚德由施正榮于2001年1月在無錫政府幫助下創(chuàng)建，從事光伏電池及組件生產，2006年在美國紐交所上市，在鼎盛時期，該公司在全球擁有約1.1萬名員工。據統(tǒng)計，截至2013年2月底，包括工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行等在內的9家債權銀行對無錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣已達到71億元。2013年3月18日，無錫尚德的債權銀行聯合向無錫市中級人民法院遞交無錫尚德破產重整申請。經法院審查，鑒于債務方無錫尚德無法歸還到期債務，無錫市中級人民法院依據《破產法》相關規(guī)定，于20日正式裁定對無錫尚德實施破產重整。受歐美等國對中國光伏產品實施“雙反”、國內行業(yè)產能嚴重過剩等緣由導致國內光伏行業(yè)受到沉重打擊并陷入低谷。無錫尚德飽受成本費用高企、產能利用不足、負債率大幅攀升等困擾，生產經營和財務狀況持續(xù)惡化，公司經營嚴重虧損，大量債務到期不能有效償還，陷入資不抵債的困境。“光伏產業(yè)產能過剩并非無法解決，國內需求市場可調動起來，就地消化避免遠距離輸送是個好方法。如果國家能重點鼓勵，這個問題就能迎刃而解?！敝袊稍偕茉磳W會光伏專業(yè)委員會副秘書長呂芳認為，現實存在的貿易摩擦其實是“雙刃劍”,摩擦產生的問題會讓決策部門向內尋找機會，一些激勵國內消費市場的政策也在陸續(xù)啟動，這是個好現象。一位國內著名光伏企業(yè)的負責人則表示，其實破產保護、重組以及股權結構的調整并不可怕，破產重整后，企業(yè)的生產、人工和資產等是不受影響的，政府如果可以提供一個比較寬松的環(huán)境，讓銀行和債權人有信心，債務也不會有損失。他認為，不僅是光伏行業(yè)，包括其它行業(yè)在大浪淘沙后，最終都會有優(yōu)秀的企業(yè)留下，個別企業(yè)的破產都屬正常無錫尚德的債權銀行方面也表示，希望無錫尚德通過破產重整，整合有效資源，改善運營管理，擺脫經營困境，盤活有效資產，通過市場化辦法促進光伏產業(yè)的規(guī)范有序健康將引入新的戰(zhàn)略投資者無錫市官方一位知情人士表示，目前來看，尚德破產重整將持續(xù)六個月，經過法院批準還可延長三個月，也就是說架構太大了，業(yè)務范圍也涉及較多，還有大量的債務，所以破產重整工作團隊第一階段工作就是弄清楚無錫尚德家底。經過破產重整管理人團隊對現有資產進行審計與評估后，將在4月底召開債權人會議?！痹撝槿耸勘硎荆壳笆侵卣牡谝浑A段，即在4月底開債權人會議就是通報債權登記、資產審計和評估進程情況，還有一個重點就是和債權人協商償還方案。”在業(yè)內人士看來，破產重整團隊最重要的工作就是引入對無錫尚德破產重整感興趣的新戰(zhàn)略投資者。無錫尚德的一位負責人表示，尚德目前已經接觸了多家戰(zhàn)略投資者，有的力的品牌、影響和產品質量都有較高認可度，如果這些新戰(zhàn)略投資者對尚德進行投資的話，那么無疑將對尚德破產重整工作起到很大的作用?！鄙械率状蝹鶛嗳藭h未涉重整方案*33億元債權已確定，123億元債權尚待審查*債權人清償比例預期調低，甚至有人看低至5%路透無錫5月23日-已進入破產重整的中國無錫尚德太陽能電力有限公司周三召開第一次債權人會議，但對于多數債主而言，均懷揣希望而來，失望和沮喪地位債權人代表組成債委會外，最受關注的償債方案卻沒有涉不少供應商債權人只能將回收貨款比例的心理預期一再降低，有人甚至看低至僅有5%的貨款能回收。據多位與會債權人透露，目前無錫尚德的管理人已完成300家債權人的審查，確認債權33億元人民幣，其余近230家債權人約123億元的債權有待審查。重整管理人代表楊二人下一步工作的重中之重，大家所關心的債權的清償率也將在重整計劃草案中進行體現。”而只有在尚德減除部分債務管理人未來將通場化的方式遴選戰(zhàn)略投資者，盡快完成重整計劃草案的制作及完成戰(zhàn)略投資者的遴選。此前有不少媒體預期，無錫當地政府旗下國有投資公司--國聯集團或會接手龐大的債權人隊伍在會議現場門口，數塊碩大的展板上羅列著529家債權人的名字，不少參會人士感嘆這是他們見過的最龐大的債權人隊伍。因人數眾多，會議工作組不得不將債權人分成八組每人花費數十分鐘完成登記和入場安檢工作。無錫當地對于此次會議高度重視，主辦方不僅要求每家債權人只能派一位代表，而且會議進口處有法警維持秩序，要求管制刀具及錄音設備都不得帶入會場，會場外不遠處還有上百位警衛(wèi)戒備，隨時準備應付突發(fā)事件，會議現場甚至還備有醫(yī)療站和據展板公布名單來看，債權人包括12家銀行及眾多供貨商，例如提供硅片的賽維LDK(LDK.N:行情)、提供工業(yè)氣體的法國液化空氣(AIRP.PA:行情)、金額數千萬元甚至數銀行申報的債權數量無疑占據大頭，據路透私下獲得的會議相關資料，債權銀行包括中國銀行(601988.SS:行情)、國開行、上海銀行、渣打銀行等中外資銀行，申報債權金額高達76億元。在現已完成的債權確查中，多數債權人申報角分，但是中行無錫高新區(qū)支行共計20.44億元的申報債權，最終管理人僅確認4.44億元。管理人方面透露，由于一些大額債權人申報時間較晚，債權形成情況復雜，部分申報債權未完成審查，管理人將在本次債權人會議之后繼續(xù)進行核實，爭取在6月初完成債權二、企業(yè)利潤表圖表：無錫尚德太陽能電力有限公司企業(yè)利潤表(百萬美單位：百萬美至至至至至營收其他營收總額營收總額營收成本總額毛利銷售/常規(guī)/行政費用總額研發(fā)費用折舊/攤銷凈運營利息支出(收入)非常規(guī)支出(收入)其他運營開支總額運營開支總額運營利潤非運營凈利息支出(收入)資產出售收益(虧損)其他收益凈值稅前利潤稅后利潤務凈利潤收益(不計非經常項目)經常項目)基本加權平均股數每股基本收益(不計非經常項目)每股基本收益(包括非經常項目)攤薄調整攤薄加權平均股數每股攤薄收益(不計非經常項目)每股攤薄收益(包括非經常項目)每股股息-首次發(fā)行普通股通股計入股票薪酬開支的凈利潤計入股票薪酬開支的每股基本收益追加折舊特別項目總計正?；惽笆找嫣貏e項目對所得稅影響不計特別項目正常化稅后收入正?；惡笫找婊緲藴适找嬲；抗蓴偙∈找尜Y料來源：無錫尚德太陽能電力有限公司三、資產負債表圖表：無錫尚德太陽能電力有限公司企業(yè)資產負債表(百萬美元)單位：百萬美元至至至現金及現金等價物短期投資現金及短期投資應收賬款凈額其他應收賬款應收賬款總計(凈額)庫存總額預付費用其他流動資產合計流動資產總額備總計(毛額)累計折舊總額商譽凈額無形資產凈額長期投資其他長期資產總額資產總額應付帳款應付費用應付票據/短期債務7長期債務中本期到期部分/資本租賃其他流動債務總額流動債務總額長期債務資本租賃債務長期債務總額債務總額遞延所得稅少數權益其他債務總額債務總額可贖回優(yōu)先股總計不可贖回優(yōu)先股凈值普通股總計額外實收資本留存盈余(累計虧損)庫藏股-普通股其他權益總額權益總額總負債及股東權益已發(fā)行股票-首次發(fā)行普通股已發(fā)行普通股總計資料來源：無錫尚德太陽能電力有限公司四、企業(yè)現金流量表圖表：無錫尚德太陽能電力有限公司企業(yè)現金流量表(百萬美元)單位：百萬美元至至凈利潤0折舊/損耗攤銷非現金項目運營資本變動0運營活動所產生現金資本開支0其他投資現金流項目總計0投資活動所產生現金融資現金流項目現金支付股息總額凈發(fā)行(贖回)股票凈發(fā)行(贖回)債務融資活動所產生現金匯兌影響現金凈增減額追加現金支付利息追加現金支付稅款資料來源：無錫尚德太陽能電力有限公司第四節(jié)深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司一、企業(yè)概況深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司(香港主板上市公司，股票代碼：02468)是一家集生產加工、經銷批發(fā)的港、澳、臺商獨資經營企業(yè)，主營非晶硅太陽能電池片、強光非晶硅薄膜電池、太陽能光伏幕墻、弱光非晶硅薄膜電池、柔性太陽能電池組件、太陽能發(fā)電站、太陽能建筑一休化、太陽能離網供電系統(tǒng)、太陽能弱光應用電子元器件等。深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司是一家經國家相關部門批準注冊的企業(yè)。深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司以雄厚的實力、合理的價格、優(yōu)良的服務與多家企業(yè)建立了長期的合作關系。深圳市創(chuàng)益創(chuàng)益科技是全球領先的太陽能光伏研發(fā)制造和解決方案供應商，致力于向客戶提供創(chuàng)新的滿足其需求的太陽能光伏產品、服務和解決方案，為客戶創(chuàng)造長期的價值和潛在的增長。創(chuàng)益科技創(chuàng)建于1993年，發(fā)展至今已經成為國內唯一一家擁有超過100余項核心專利的高新技術企業(yè)。創(chuàng)益科技每年投入在光伏研發(fā)中心的費用占銷售收入的12%,不斷的創(chuàng)新和優(yōu)化，讓產品穩(wěn)定性遠超競爭對手。2004年承擔了國家科技部關于“低成本的光伏玻璃幕墻”科研課題，2006年6月提前完成并通過國家專家小組驗收，同年9月，再以雄厚的技術研發(fā)力量成功中標了廣東省和香港共同招標的粵港項目“低成本光伏玻璃幕墻組件開發(fā)和產業(yè)化應用”,并于2006年榮獲中國發(fā)明專利金獎。創(chuàng)益太陽能產業(yè)園擁有超過70000平米的建筑面積，25000平米的綠化面積，并規(guī)劃在2013年完成1000MW的薄膜非晶硅電池產能。如今，創(chuàng)益科技的太陽能光伏產品和解決方案已經涵蓋至太陽能戶用系統(tǒng)、太陽能建筑一體化、太陽能通訊系統(tǒng)、太陽能海上油田供電系統(tǒng)、太陽能大型電站、太陽能海水淡化系統(tǒng)等領域，并初步實現綠色環(huán)保能源的普及，為健康生活奠定基礎。創(chuàng)益科技將以“人才國際化為根本，市場國際化為重點，資本國際化為依托”,積極迎接挑戰(zhàn)，全力以赴為客戶創(chuàng)造價值和成功，打造享譽全球的創(chuàng)益科技品牌，力創(chuàng)世界級卓越二、企業(yè)重要財務指標圖表：深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司企業(yè)重要財務指標(百萬元)開始日期截止日期公告日期報表類型營業(yè)額中報年報年報年報損益額盈利或虧損虧損變動幅度非經常性收益/(虧損)基本每股盈利-38.00攤薄每股盈利-38.00特別股息—一股息截止日期開始盈利00盈利500虧損盈利0000股息截止日期結2011-1股息應付日期幣種人民幣人民幣人民幣人民幣人民幣資料來源：深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司三、資產負債表圖表：深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司企業(yè)資產負債表(百萬元)報告期報表類型中報年報中報年報年報年報非流動資1448.41946.11790.71461.4843.03591.89流動資產流動負債205.38凈流動資1090.41248.71382.8-437.1-155.4產/(負債)非流動負債少數股東(借)/貸凈資產2454.53097.52791.51032.3104.61已發(fā)行股本4儲備股東權益2454.53097.52791.51032.3104.61135.37無形資產(非流動資產)及設備(非流動資產)附屬公司 權益(非流 動資產)聯營公司流動資產)其他投資(非流動資產)應收賬款2存貨(流動資產)現金及銀行結存(流動資產)應付帳款4債)銀行貸款債)非流動銀行貸款總資產總負債股份數目(香港)3486股6789股6789股6789股股幣種人民幣人民幣人民幣人民幣人民幣人民幣資料來源：深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司四、企業(yè)現金流量表圖表：深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司企業(yè)現金流量表(百萬元)報告期報表類型中報年報中報年報年報經營業(yè)務所得之231.22454.65155.95132.58198.76現金流入凈額2679投資活動之現金-390.4-633.3-371.3-356.5-540.4融資活動之現金250.53255.83239.71341.78流入凈額4696現金及現金等價1122.2物增加67會計年初之現金及現金等價物會計年終之現金1202.8及現金等價物22外匯兌換率變動-10.88之影響3購置固定資產款-365.8-634.8-363.4-321.9-561.7幣種人民幣人民幣人民幣人民幣人民幣資料來源：深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司五、綜合損益表圖表：深圳市創(chuàng)益科技發(fā)展有限公司企業(yè)綜合損益表(百萬元)報告2011-2011-2010-2010-2009-2009-2008-報表中報年報中報年報中報年報年報類型營業(yè)610.1除稅前盈利/(虧損)稅項6除稅后盈利/(虧損)少數股東權益股東應占盈利/(虧損)股息除稅及股-596.息后502盈利8/(虧損)基本每股-38.037.0019.0048.0018.00-6.009.000盈利0000000000000000000000000000攤薄每股-38.037.0019.0036.0016.00-6.00盈利0000000000000000000000000每股股息--銷售483.01123.成本0760531銷售及分銷費用一般及行44.9884.1934.5336.8721.3921.02政費用利息622265融資29成本毛利127.1837.9395.2573241.4230.0122.4經營-581.674.8316.6579.2212.6