央行17篇數(shù)字貨幣報(bào)告匯總要點(diǎn)

央行17篇數(shù)字貨幣報(bào)告匯總要點(diǎn)數(shù)字貨幣是歷史開展的必然建立在21世紀(jì)互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字加密技術(shù)根底上的數(shù)字貨幣，通過分布式記賬方法建立信任體系，但它依然存在著與歷史上私人貨幣一樣的根本性缺陷：價(jià)值不穩(wěn)，公信力不強(qiáng)，可接受范圍有限，容易產(chǎn)生較大負(fù)外部性。因此，由中央銀行推動(dòng)發(fā)行法定數(shù)字貨幣勢在必然。法定數(shù)字貨幣運(yùn)行的技術(shù)關(guān)鍵和競爭優(yōu)勢私人部門推出的各種類數(shù)字貨幣主要運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)和加密技術(shù)，通過競爭性記賬、公私鑰簽名驗(yàn)證的方法來保證體系運(yùn)行的平安性。法定數(shù)字貨幣不同于私人部門類數(shù)字貨幣：后者去中心化；而前者必須中心化或局部中心化，以保證效率和平安。這一特點(diǎn)決定了法定數(shù)字貨幣必須在借鑒吸收私人部門類數(shù)字貨幣技術(shù)根底上進(jìn)行持續(xù)創(chuàng)新和改造。法定數(shù)字貨幣賴以運(yùn)行的另一大技術(shù)支柱是密碼算法。既要通過密碼學(xué)算法保證數(shù)字貨幣用戶平安，又要通過技術(shù)手段建立可控匿名機(jī)制〔私人部門類數(shù)字貨幣因其匿名性因私鑰泄露導(dǎo)致貨幣資產(chǎn)被盜的情況無獨(dú)有偶)，實(shí)現(xiàn)一定條件下的可追溯，以進(jìn)一步增強(qiáng)法定數(shù)字貨幣平安性。法定數(shù)字貨幣對金融體系的影響法定數(shù)字貨幣對金融體系還可能帶來一個(gè)重要變化，即更易引發(fā)金融脫媒，影響貨幣創(chuàng)造。未來必須審時(shí)度勢、積極穩(wěn)妥進(jìn)行制度安排和宏觀調(diào)控，以保證法定數(shù)字貨幣對金融體系的正面影響最大化、負(fù)面沖擊最小化。中國法定數(shù)字貨幣原型設(shè)想央行數(shù)字貨幣體系的核心要素為一種幣、兩個(gè)庫、三個(gè)中心。設(shè)計(jì)要點(diǎn)第一，遵循傳統(tǒng)貨幣的管理思路，發(fā)行和回籠基于現(xiàn)行“中央銀行—商業(yè)銀行〞的二元體系來完成；第二，幣本身的設(shè)計(jì)，運(yùn)用密碼學(xué)理論知識，平安性強(qiáng)；第三，貨幣的產(chǎn)生、流通、清點(diǎn)核對及消亡全過程登記，可參考區(qū)塊鏈技術(shù)，建立集中/分布相對均衡的簿記登記中心；第四，充分運(yùn)用可信計(jì)算技術(shù)和平安芯片技術(shù)來保證數(shù)字貨幣交易過程中的端到端的平安；第五，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，不僅可以進(jìn)一步保障交易平安，還可以滿足反洗錢等業(yè)務(wù)需求；第六，數(shù)字貨幣的用戶身份認(rèn)證采用“前臺(tái)自愿、后臺(tái)實(shí)名〞的原那么，既保證用戶隱私，又躲避非法交易的風(fēng)險(xiǎn)；第七，數(shù)字貨幣本身的設(shè)計(jì)應(yīng)力求簡明高效，數(shù)字貨幣之上的商業(yè)應(yīng)用盡可能交給市場來做，同時(shí)把技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)做好；第八，構(gòu)建由央行、商業(yè)銀行、第三方機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者參與的完整的數(shù)字貨幣生態(tài)體系，保證數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、回收全生命周期閉環(huán)可控。數(shù)字貨幣核心技術(shù)要實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣“四可三不可〞的主要特性，可依托平安技術(shù)、交易技術(shù)、可信保障技術(shù)這三個(gè)方面的11項(xiàng)技術(shù)構(gòu)建數(shù)字貨幣的核心技術(shù)體系〔見圖1〕。數(shù)字貨幣系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)框架針對上述特征，數(shù)字貨幣系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)架構(gòu)應(yīng)包括平安可信根底設(shè)施、發(fā)行系統(tǒng)與儲(chǔ)存系統(tǒng)、登記中心、支付交易通信模塊、終端應(yīng)用模塊五個(gè)局部〔見圖2〕。數(shù)字貨幣支付方式。數(shù)字貨幣較為可行的支付載體包括移動(dòng)終端〔如智能、可穿戴設(shè)備〕與物理卡，通過基于移動(dòng)終端與基于物理卡數(shù)字貨幣比擬分析可以看出，基于移動(dòng)終端的數(shù)字貨幣應(yīng)用場景較為豐富、使用便捷性較高、受眾群體更廣、推廣應(yīng)用本錢較低，是數(shù)字貨幣較為理想的支付方式〔見表2〕。央行發(fā)行數(shù)字貨幣的法律問題貨幣發(fā)行依據(jù)問題《中華人民共和國中國人民銀行法》〔以下簡稱《中國人民銀行法》〕第四條第一款第三項(xiàng)規(guī)定，中國人民銀行“發(fā)行人民幣，管理人民幣流通〞，明確授權(quán)中國人民銀行代表國家行使貨幣發(fā)行權(quán)。貨幣法償性問題目前人民幣并不包括數(shù)字貨幣，因此數(shù)字貨幣不適用前述保障人民幣法償性的法律條款。貨幣所有權(quán)轉(zhuǎn)移問題數(shù)字貨幣所有權(quán)的轉(zhuǎn)移在實(shí)踐中有兩種方式：一是“交付轉(zhuǎn)移〞；二是“登記轉(zhuǎn)移〞。數(shù)字貨幣發(fā)行和使用中的法律問題涉及《中國人民銀行法》《物權(quán)法》《反洗錢法》《人民幣管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)和中國人民銀行相關(guān)規(guī)章、標(biāo)準(zhǔn)性文件，層級復(fù)雜，涉及面廣，今后可能會(huì)也考慮制定專門的《數(shù)字貨幣法》。央行數(shù)字貨幣使用環(huán)境建設(shè)的主要任務(wù)和原那么傳統(tǒng)央行實(shí)物貨幣的發(fā)行與回籠基于現(xiàn)行的二元體系來完成〔見圖1〕，數(shù)字貨幣的發(fā)行與回籠仍然基于該二元體系完成，但貨幣的運(yùn)送和保管發(fā)生了變化〔見圖2〕。央行數(shù)字貨幣使用對現(xiàn)行支付體系的影響豐富社會(huì)公眾的零售支付選擇、形成較強(qiáng)的零售支付選擇替代性、非現(xiàn)金支付工具推廣應(yīng)用目標(biāo)將重新定位。什么是非法定數(shù)字貨幣實(shí)際上，“幣〞的稱謂并不僅限于貨幣當(dāng)局所發(fā)行的數(shù)字貨幣，在法定數(shù)字貨幣尚處于探索之際，以比特幣、Q幣、克拉幣為代表的各種數(shù)字形態(tài)的“幣〞已經(jīng)紛紛走進(jìn)現(xiàn)實(shí)生活，在此我們姑且將上述各類“幣〞統(tǒng)稱為“非法定數(shù)字貨幣〞。目前圍繞非法定數(shù)字貨幣的定性爭議不斷，現(xiàn)實(shí)的熱炒掩蓋了真實(shí)的內(nèi)涵，隱藏了某些固有的風(fēng)險(xiǎn)，甚至埋下了危機(jī)的隱患。本質(zhì)上，非法定數(shù)字貨幣并不是貨幣，它與貨幣之間存在著顯著的差異。如何監(jiān)管應(yīng)密切關(guān)注其交易風(fēng)險(xiǎn)，對于純粹在網(wǎng)絡(luò)中封閉流通或可由法幣購置卻不能兌換回法幣的各種所謂的“幣〞，應(yīng)保持對其持續(xù)監(jiān)控，防止其脫離虛擬環(huán)境流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，要充分借鑒具有實(shí)用價(jià)值的非法定數(shù)字貨幣的技術(shù)，積極探索央行數(shù)字貨幣的各項(xiàng)機(jī)制，加速推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。全球主要央行對數(shù)字貨幣的態(tài)度以德國為代表的歐元區(qū)國家對中央銀行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的態(tài)度并不積極。德國央行主張讓市場主體〔如用戶和商戶〕來決定哪一種支付方式更便捷，讓競爭機(jī)制發(fā)揮作用，并不直接干預(yù)市場，也不對某一種支付方式做推廣和支持。美聯(lián)儲(chǔ)十分關(guān)注以比特幣等為典型代表的數(shù)字貨幣對銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和金融穩(wěn)定的影響。目前，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對數(shù)字貨幣的監(jiān)管模式仍有不同聲音。英格蘭銀行指出數(shù)字貨幣的主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于分布式賬本技術(shù)。目前，英格蘭銀行已經(jīng)開始研究如何有效利用數(shù)字貨幣技術(shù)，并開始討論由中央銀行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的可行性。區(qū)塊鏈技術(shù)在票據(jù)交易的應(yīng)用場景為了探索區(qū)塊鏈技術(shù)同金融業(yè)務(wù)結(jié)合的技術(shù)可行性和業(yè)務(wù)可行性，中鈔信用卡產(chǎn)業(yè)開展〔以下簡稱“中鈔〞〕以設(shè)定的票據(jù)業(yè)務(wù)場景，設(shè)計(jì)研發(fā)了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的智能數(shù)字票據(jù)系統(tǒng)SDDS〔SmartDigitalDraftSystem〕的概念驗(yàn)證原型。SDDS采用區(qū)塊鏈作為底層賬本的記錄載體，應(yīng)用智能合約來制定票據(jù)流轉(zhuǎn)和交易的規(guī)那么。SDDS的概念驗(yàn)證原型采用區(qū)塊鏈技術(shù)，較為完整地實(shí)現(xiàn)了符合現(xiàn)有銀行票據(jù)產(chǎn)品操作流程的主要業(yè)務(wù)，并在效勞器端采用了傳統(tǒng)效勞器的部署方案，從編程技術(shù)、數(shù)據(jù)庫設(shè)計(jì)到部署方案，都使用了目前銀行IT系統(tǒng)常見的產(chǎn)品和形式。這一方案較好地解決了區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)金融效勞的結(jié)合問題。同時(shí)，我們根據(jù)聯(lián)盟鏈共識機(jī)制，提出了未來聯(lián)盟鏈的技術(shù)演進(jìn)方案，給出采取PBFT共識算法和分片處理機(jī)制的聯(lián)盟鏈解決方案。這一方案較好地解決了區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)金融效勞的結(jié)合問題。同時(shí)，我們根據(jù)聯(lián)盟鏈共識機(jī)制，提出了未來聯(lián)盟鏈的技術(shù)演進(jìn)方案，給出采取PBFT共識算法和分片處理機(jī)制的聯(lián)盟鏈解決方案。未來趨勢一個(gè)新物種或者新現(xiàn)象往往會(huì)極大地促進(jìn)理論邊界的拓展。比特幣的出現(xiàn)，開創(chuàng)了一個(gè)全新的軟件系統(tǒng)維度?？梢灶A(yù)見的是，未來在中心化和去中心化這兩個(gè)極點(diǎn)之間，將會(huì)存在一個(gè)新的領(lǐng)域，各種區(qū)塊鏈系統(tǒng)擁有不同的非中心化程度，以滿足不同場景的特定需求。移動(dòng)支付平安技術(shù)展望移動(dòng)支付天然具有的便利性，將使其成為未來的主流支付方式。央行發(fā)行數(shù)字貨幣也需要結(jié)合這一趨勢，探索數(shù)字貨幣流通與移動(dòng)支付的融合模式。然而，我們也必須意識到，目前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的平安問題層出不窮，客觀上也對移動(dòng)支付的平安產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。因此，在未來法定數(shù)字貨幣的移動(dòng)支付平安方面，必須建立涵蓋底層硬件平安、終端應(yīng)用平安、通信平安、場景平安和平臺(tái)平安的保障體系，全方位、多層次、立體化地構(gòu)筑金融平安防護(hù)網(wǎng)。從SWIFT黑客事件看金融網(wǎng)絡(luò)平安攻擊者利用孟加拉國央行SWIFT系統(tǒng)部署中的各項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)平安漏洞〔包括網(wǎng)絡(luò)拓?fù)湓O(shè)計(jì)漏洞、網(wǎng)絡(luò)入侵檢測能力漏洞、本地軟件平安漏洞等〕，通過木馬程序?qū)嵤┝苏麄€(gè)攻擊過程并造成了巨額損失。SWIFT事件暴露出兩個(gè)最核心的問題。一是如何保證信息源頭的可信性，在受木馬入侵的情況下，數(shù)據(jù)發(fā)送源頭有可能被完全控制，從而后續(xù)網(wǎng)絡(luò)傳輸即使再平安也已經(jīng)無濟(jì)于事。二是對中心的過分信任問題，收到指令方由于確信SWIFT系統(tǒng)是平安可靠的，所以做出了轉(zhuǎn)賬動(dòng)作。針對新型應(yīng)用帶來的網(wǎng)絡(luò)平安問題，我國應(yīng)當(dāng)盡快形成以政府為主導(dǎo)，跨產(chǎn)業(yè)界和學(xué)術(shù)界的聯(lián)合研究力量，不斷地推進(jìn)平安技術(shù)創(chuàng)新研究、標(biāo)準(zhǔn)更新以及第三方檢測能力的升級。法定貨幣的逐步推進(jìn)，可能開始首先應(yīng)用于票據(jù)領(lǐng)域綜述，法定數(shù)字貨幣