ERP沙盤模擬CFO總結報告

ERP綜合實訓中心企業(yè)資源計劃實驗報告企業(yè)名稱：ERP班級:指導教師：學

期：企業(yè)角色分配：職位姓名班級聯(lián)系方式崗位職責

CFO財務工作管理、融資管理、財務分析預測等

企業(yè)資源計劃課程考核及成績報告單學號：

姓名：學年

學期

成績總評

出勤得分（20）注意：沙盤部分缺課3次無成績或上機部分缺課3次無成績沙盤部分（30）課堂表現(xiàn)得分（10）包括發(fā)言、課堂討論、作業(yè)完成及模擬經(jīng)營結果。其中：模擬經(jīng)營結果分值占5分。實驗報告評價得分（20）運營成敗分析深入度；與所學專業(yè)理論知識結合度；報告體系結構及格式規(guī)范度；有無數(shù)據(jù)模型支撐分析觀點；模擬崗位角色認識度。

上機部分（50）課堂表現(xiàn)得分（10）包括課堂討論、課堂模塊完成情況及不規(guī)范操作、游戲扣分等。實驗報告評價得分（40）實驗流程設計完整度；與沙盤實驗數(shù)據(jù)結合度實驗結果準確度；實驗項目創(chuàng)新度；發(fā)現(xiàn)問題并分析問題深入度；報告邏輯關聯(lián)度；理論認識高度報告規(guī)范度

教師簽名

企業(yè)財務分析報告（財務總監(jiān)——CFO）財務分析起始年我們在老師的引導下對ERP沙盤的運營規(guī)則有了初步的認識，了解了一個公司制定年度計劃、生產(chǎn)經(jīng)營、訂單銷售、結賬算賬以及貸款等基本流程。起始年后，經(jīng)過盤點，本公司現(xiàn)金余44M,流動資產(chǎn)58M，固定資產(chǎn)49M，負債合計41M，權益為66M。第一年：圖1由圖1即A企業(yè)第一年杜邦分析可知，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率僅為-0.32，總資產(chǎn)收益率為-0.18，銷售凈利率為-1.07，由此說明投入資金獲利能力不強，投資帶來的收益為負，總資產(chǎn)收益率、銷售凈利率也均為負，說明企業(yè)現(xiàn)處于虧損狀態(tài)，經(jīng)營情況不容樂觀。第二年：圖2由圖2即A企業(yè)第二年杜邦分析可知，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為-1.63，總資產(chǎn)收益率為-0.19，銷售凈利率為-5.17，與第一年比有所降低，說明企業(yè)的經(jīng)營狀況沒有得到改善；與此同時權益乘數(shù)有了較大的提高，說明企業(yè)還存在著較大的償債風險。表1（1）收益力分析：總資產(chǎn)收益率的高低直接反映了公司的競爭實力和發(fā)展能力，也是決定公司是否應舉債經(jīng)營的重要因素。本公司在第二年的毛利率雖高于平均毛利率，但利潤率卻遠低于平均水平和其它企業(yè)，總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率也都很低，因此公司綜合經(jīng)營管理水平偏低，獲利能力不強，自有資金積累能力很弱，企業(yè)維持經(jīng)營存在困難，企業(yè)應該合理規(guī)劃生產(chǎn)投入，提高銷售收入。（2）成長力分析：成長力表明企業(yè)是否具有成長的潛力，及持續(xù)盈利能力，收入成長率是衡量經(jīng)營業(yè)績的提高程度，凈資產(chǎn)成長率的高低代表了企業(yè)的生命力，本企業(yè)在未來的發(fā)展態(tài)勢堪憂。綜合分析得知本公司經(jīng)營效率不是很高，業(yè)務擴展能力很弱，財務結構分配不合理，應有效地投入廣告，提高產(chǎn)品的銷售收入。（3）安定力分析：本企業(yè)的流動比率偏低，說明短期償債能力偏低；企業(yè)資產(chǎn)負債比率較高，說明資本結構安全程度較低，對于資金的周轉和獲利能力有不利影響；速動比率較高，說明資金周轉良好；固定資產(chǎn)長期適配率較高，說明資金周轉不開，還款壓力較大。綜合分析說明本企業(yè)存在較多的產(chǎn)品積壓，應盡快將存貨變現(xiàn)。（4）活動力分析：活動力是從企業(yè)資產(chǎn)的管理能力方面對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行評價。存貨周轉率反映存貨周轉快慢，它影響著企業(yè)的短期償債能力，本企業(yè)的存貨周轉率過低說明變現(xiàn)能力過低；總資產(chǎn)周轉率過低反說明本企業(yè)的盈利能力很低，資產(chǎn)利用率極低。第三年圖3由圖3即A企業(yè)第三年杜邦分析可知，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為0.46，總資產(chǎn)收益率為0.10，銷售凈利率為0.22，與上一年比有大幅度的增長，說明本企業(yè)的經(jīng)營狀況利好。開始盈利并開始為所有者帶來收益。同時權益乘數(shù)的降低也正是所有者權益提高的結果，說明本企業(yè)的還債能力增強。表2（1）收益力分析：由表2可知，收益力中3項指標高出平均水平，與上一年相比也有了大幅度的提高，說明企業(yè)在這一年的經(jīng)營后，企業(yè)生產(chǎn)力和銷售情況持續(xù)變好，凈資產(chǎn)收益率的大幅增加，說明企業(yè)的獲利能力大幅提高，應該準確預測市場走向，從而加強對合理銷售訂單的選擇能力。（2）成長力分析：由圖可知，收入成長率與上一年度有很大幅度的提高，說明企業(yè)產(chǎn)品銷售量增加，市場占有率擴大；但利潤成長率降低，說明本企業(yè)本年的經(jīng)營效果降低，凈資產(chǎn)成長率是衡量股東權益提高的程度，本年度它有一定程度的提高，收入成長率和凈資產(chǎn)成長率為同期最高，說明本企業(yè)在未來的發(fā)展前景良好。（3）安定力分析：本企業(yè)的各項指標與平均水平基本持平，與有的企業(yè)相比，仍有一定差距，流動比率高于平均水平，說明企業(yè)在未來的財務狀況良好，短期償債能力有所提高，固定資產(chǎn)長期適配率和資產(chǎn)負債率有所降低，也會影響企業(yè)的獲利能力。（4）活動力分析：應收賬款周轉率比上一年提高很多，說明本公司收帳速度變快，壞賬損失變少，償債能力提高；存貨周轉率比上年有所提高，但比同期其他企業(yè)都低，說明本企業(yè)的資金變現(xiàn)能力仍舊很差；固定資產(chǎn)周轉率低于平均水平，說明本企業(yè)的對固定資產(chǎn)的利用率較低，不有利于企業(yè)的獲利；總資產(chǎn)周轉率的提高說明本企業(yè)的盈利能力增強，但比平均水平低，仍需要大幅提高。第四年

圖4由圖4即A企業(yè)第四年杜邦分析可知，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為0.41，總資產(chǎn)收益率為0.14，銷售凈利率為0.27，與上一年無較大變化，說明本企業(yè)的經(jīng)營狀況趨于穩(wěn)步發(fā)展；同時權益乘數(shù)的降低是所有者權益提高的結果，說明本企業(yè)的還債能力繼續(xù)增強。表3（1）收益力分析：毛利率雖高于平均水平，但同比下降，說明企業(yè)的產(chǎn)品盈利能力和對投入資本的利用率下降，凈資產(chǎn)收益率低于平均水平和同期其他企業(yè)水平，本企業(yè)借債還貸壓力大，利息率的上升影響了凈資產(chǎn)收益率；利潤率和總資產(chǎn)收益率的上升說明本企業(yè)的綜合管理水平顯著的得到了提高。（2）成長力分析：收入成長率遠低于上年的指標和平均指標，說明本企業(yè)的生產(chǎn)線有停產(chǎn)的情況；利潤成長率的大幅上升說明企業(yè)的獲利能力大大增強；凈資產(chǎn)成長率高于平均指標，相比上年有所下降又說明了本企業(yè)的未來的發(fā)展力不足，應盡快加強生產(chǎn)力。（3）安定力分析：雖然速動比率的指標略低于平均水平，但是與上年相比略有提高，說明本企業(yè)的財務危機狀況有所緩解，流動比率高于平均水平，相比上年也提高了，短期償債能力提高；比上年降低了的資產(chǎn)負債率說明企業(yè)獲利能力增強，資本結構的安全程度提高。（4）活動力分析：應收賬款周轉率比上一年減少，也比同期的平均水平低，說明本公司收帳速度慢，償債能力減弱；存貨周轉率高于上一年指標，說明本企業(yè)存貨占用水平降低，存貨轉為現(xiàn)金或應收賬款的速度變快，但該指標仍低于平均指標；固定資產(chǎn)周轉率的提高說明本企業(yè)的對固定資產(chǎn)的利用率提升，有利于企業(yè)的獲利；總資產(chǎn)周轉率的提高說明本企業(yè)的盈利能力增強，但與平均水平相比偏低。第五年

圖5由圖5即A企業(yè)第五年杜邦分析可知，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為0.23，總資產(chǎn)收益率為0.08，銷售凈利率為0.19，與上一年相比，都有所降低，說明本企業(yè)運用資金獲利的能力減弱；權益乘數(shù)的增加是所有者權益降低結果。第六年圖6由圖6即A企業(yè)第六年杜邦分析可知，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為0.01，總資產(chǎn)收益率為0.01，銷售凈利率為0.01，與上一年相比，都存在著大幅度的降低，說明本企業(yè)運用資金獲利的能力嚴重減弱，這是由于市場預測出現(xiàn)錯誤引起的，企業(yè)也在該年失去本地市場標王位置；權益乘數(shù)的增加是所有者權益降低結果?，F(xiàn)金流控制能力分析第一年

表4根據(jù)表4可以看到各個企業(yè)第一年資產(chǎn)和負債的具體情況，本企業(yè)在該年雖然沒有出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，但沒有進行長貸融資，給企業(yè)的現(xiàn)金流帶來了不利因素，不利于下年生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴大；第一年末的所有者權益有50M，意味著下年順利融資可能會有困難。第二年

表5由于財務預算不夠合理，企業(yè)前期的生產(chǎn)線轉產(chǎn)、產(chǎn)品研發(fā)、市場開拓等的投資使得公司資金流動嚴重不足，加上綜合費用中廣告費相比上年增加，卻沒有得到較大的訂單數(shù)量，產(chǎn)成品積壓情況嚴重，導致公司流動資金短缺；本年度長期貸款有60M,短貸有40M，從而避免了資金鏈斷裂的危險；所有者權益呈持續(xù)下降趨勢，為19M，下年融資變得更加困難。

第三年

表6由表8可得：沒有進行證券合理的預算，企業(yè)應收款的賬期長，不能及時收回應收款項，且產(chǎn)成品積壓情況仍然不容樂觀，不能充分滿足企業(yè)資金的需要；同時，由于企業(yè)長期貸款和短期貸款的還款壓力和利息壓力也使企業(yè)現(xiàn)金流通不夠充裕，使得本年度企業(yè)進行了貼現(xiàn)，從而又導致了財務費用的增加，但所有者權益有所增加，有利于以后的融資。第四年

表7由于上年成為本地市場的標王，本年度的預算也更為準確，生產(chǎn)力的發(fā)展、有效的廣告投入、合理的生產(chǎn)安排帶動利潤的巨額增大，本年度現(xiàn)金流已經(jīng)得到了緩解，所有者權益大幅增加，通過短期貸款，資金流不再緊張，也不再需要貼現(xiàn)來緩解資金不足的壓力，第五年

表8企業(yè)本年增加了機器設備的投資，應收款項及在制品也較多，對資金仍然有很大的需求，上年所有者權益增加可以使企業(yè)及時融資，并對廣告費的嚴格控制，因此使得企業(yè)能夠完成本年的投資目標。第六年

表9本企業(yè)前幾年沒有對市場的合理戰(zhàn)略分析，在第六年雖然投入7M的廣告費，但是由于沒有ISO的認證資格，流失了大量的P2、P3訂單，造成了企業(yè)的銷售收入慘淡，并失去了本地市場標王的位置，說明本企業(yè)對風險的把握不當，沒有在恰當?shù)臅r機投入對ISO的資格認證，增加了財務費用。財務管理問題分析在第一年，本企業(yè)經(jīng)過討論決定投入4M的廣告費，在訂貨會上，由于我們廣告費相對較低，選擇了數(shù)量較少的訂單，第一年的銷售額為15M，毛利為9M。第一年沒有經(jīng)驗，過于保守，沒有開拓市場，只研發(fā)P2產(chǎn)品，P2產(chǎn)品研發(fā)需要6季度，第一年研發(fā)費用4M，投資一條半自動生產(chǎn)線，安裝周期需要2季度，投資費用8M，每年支付4M的行政管理費，廣告費4M，設備維護費5M，加上購買原料等，接下來資金有可能面臨短缺，第一年沒有想到利用貸款來緩解資金壓力。第二年由于對廣告費預測不準確，只投入了6M，雖比上年有所增長，但成為投入廣告最少的企業(yè)，拿到的訂單最少，銷售收入只有6M，毛利僅為4M，本年為了擴大產(chǎn)能，又進行了生產(chǎn)線轉產(chǎn)、P2和P3產(chǎn)品的研發(fā)、開拓區(qū)域和國內市場等各項投資，造成資金極度短缺。第三年投入有效的廣告費，得到了滿意的訂單，銷售收入大幅增長，為74M，在本年成為本地市場的標王，但由于長期貸款還款款的壓力，應收款項的暫時無法收回以及企業(yè)的各項支出，企業(yè)本通過短期貸款40M和貼現(xiàn)了2M來保證企業(yè)的資金鏈不斷裂。

第四年由于本企業(yè)上年在本地市場銷售額最高，成為標王，所以企業(yè)今年可以用較少的廣告費得到銷售額較高的訂單。高效的廣告投入、合理的生產(chǎn)安排帶來了利潤的巨額增大，銷售收入為89M，毛利為50M，通過向其他企業(yè)借款也獲得1M的收入，所有者權益大幅增加，通過短期貸款，資金流不再緊張，不再需要貼現(xiàn)來緩解資金不足的壓力，經(jīng)營狀況發(fā)展良好并穩(wěn)步提升。在第五年的新年度規(guī)劃會議上，因企業(yè)上年成為本地市場的標王，而且企業(yè)的P3產(chǎn)品生產(chǎn)力大大增強，而P3產(chǎn)品的競爭壓力相對較小，在選擇訂單時可用較少的廣告費5M獲得收益很高的訂單，增強企業(yè)的獲利能力。通過短貸使資金順暢流通，經(jīng)營順利發(fā)展，并實現(xiàn)了盈利，繳納了相應的稅費。第六年本以為可繼續(xù)提升銷售量，但由于對市場的錯誤預測，在經(jīng)營的前幾年沒有對ISO認證資格進行投資，導致可選訂單有極大的局限性，最終只拿到3張訂單，銷售收入不增反降，也沒有對其他企業(yè)出售多余的成品，毛利只有38M，失去標王稱號，同時本年仍繳納了稅費。本崗位和企業(yè)其它崗位的合作情況我認為作為企業(yè)的CFO，關鍵是要時刻保持冷靜并且高度集中的注意力，對沙盤上的每一筆操作應當了然于心，并根據(jù)財務狀況提供數(shù)據(jù)分析給大家，尤其是CEO作為經(jīng)營戰(zhàn)略決策的依據(jù)。聽取關于市場總監(jiān)給出的生產(chǎn)的規(guī)劃方案和新項目投資的可行性進行嚴格地審核，合理安排并支付采購總監(jiān)擬定的采購計劃。我們必須和同事一起分析以及制定策略，實施全面管理，期間與本團隊的隊員們互