2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫附參考答案【綜合題】

2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫

第一部分單選題（200題）

1、區(qū)間浮動利率票據(jù)是普通債券與（）的組合。

A.利率期貨

B.利率期權(quán)

C.利率遠(yuǎn)期

D.利率互換

【答案】：B

2、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資

者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月

后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256%

B.6.156%

C.10.376%

D.18.274%

【答案】：D

3、由于受到強(qiáng)烈地震影響，某期貨公司房屋、設(shè)備遭到嚴(yán)重?fù)p壞，無

法繼續(xù)進(jìn)行期貨業(yè)務(wù)，現(xiàn)在不得不申請停業(yè)。如果該期貨公司停業(yè)期

限屆滿后仍然無法恢復(fù)營業(yè)，中國證監(jiān)會依法可以采取以下（）措

施。

A.接管該期貨公司

B.申請期貨公司破產(chǎn)

C.注銷其期貨業(yè)務(wù)許可證

D.延長停業(yè)期間

【答案】：C

4、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計1個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市

場年利率為6%,買賣雙方簽訂了3個月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。

則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為元，合理價格為

元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900

【答案】：D

5、非結(jié)算會員的客戶出入金，只能通過（）的期貨保證金賬戶辦

理。

A.結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員

C.全面結(jié)算會員

D.非結(jié)算會員

【答案】：D

6、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元,

每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江大豆的理論收益為

（）元/噸。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B

7、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易

結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

A.證監(jiān)會

B.交易所

C.期貨公司

D.銀行總部

【答案】：B

8、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的報價方式為（）。

A.百元凈價報價

B.千元凈價報價

C.收益率報價

D.指數(shù)點報價

【答案】：A

9、某交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所

集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該

交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

10、經(jīng)營機(jī)構(gòu)在確認(rèn)其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別的投資者后，應(yīng)

當(dāng)就產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力進(jìn)行特別的（），投資者

仍堅持購買的，可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。

A.微信提示

B.書面風(fēng)險提示

C.電話通知

D.短信告知

【答案】：B

11、期貨公司和為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)交

易所統(tǒng)一編制的試卷對投資者進(jìn)行測試。測試試卷及答案通過（）

的系統(tǒng)統(tǒng)一下發(fā)至期貨公司會員。

A.中國證監(jiān)會

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國登記結(jié)算公司

【答案】：B

12、（）是會員制期貨交易所會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)。

A.董事會

B.理事會

C.專業(yè)委員會

D.業(yè)務(wù)管理部門

【答案】：B

13、場外期權(quán)是（）交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，且

買賣雙方對對方的信用情況都有比較深入的把握。

A.多對多

B.多對一

C.一對多

D.一對一

【答案】：D

14、期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法由（）制定。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

15、在公司制期貨交易所的組織機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的

是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會

【答案】：B

16、期貨交易者買入或者賣出與其所持合約的品種、數(shù)量和交割月份

相同但交易方向相反的合約，了結(jié)期貨交易的行為是指（）。

A.平倉

B.交割

C.結(jié)算

D.內(nèi)幕交易

【答案】：A

17、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格，申請日前3個會計年

度中，至少（）年盈利。

A.1

B.4

C.3

D.2

【答案】：A

18、某交易日收盤時，我國優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約的結(jié)算價格為1997

元/噸，收盤價為1998元/噸，若每日價格最大波動限制為土3%,

小麥最小變動價位為1元/噸。下列報價中（）元/噸為下一個交易日

的有效報價。

A.2061

B.2057

C.2010

D.1920

【答案】：C

19、（）是實戰(zhàn)中最直接的風(fēng)險控制方法。

A.品種控制

B.數(shù)量控制

C.價格控制

D.倉位控制

【答案】：D

20、交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集

團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該

交易者的盈虧平衡點為（）

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

21、（）負(fù)責(zé)公司制期貨交易所股東大會和董事會會議的籌備、文

件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜。

A.董事會秘書

B.董事長

C.副董事長

D.理事長

【答案】：A

22、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的

返傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從

業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的準(zhǔn)則是（）。

A.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.除所在機(jī)構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實際或

潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：C

23、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）報

告。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.期貨交易所

【答案】：B

24、某投資者持有50萬歐元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元兌美元貶值，在3個月后

到期的歐元兌美元期貨合約上建倉4手進(jìn)行套期保值。此時，歐元兌

美元即期匯率為1.3010,3個月后到期的歐元兌美元期貨合約價格為

1.3028o3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.2698,該投資者將歐

元兌美元期貨合約平倉，價格為1.2679。由于匯率變動，該投資者持

有的歐元資產(chǎn)（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。（歐元兌

美元期貨合約的合約規(guī)模為12.5萬歐元，不計手續(xù)費等費用）

A.升值1.56,損失1.565

B.縮水1.56,獲利1.745

C.升值1.75,損失1.565

D.縮水1.75,獲利1.745

【答案】：B

25、某期貨公司股東大會通過決議，同意期貨公司現(xiàn)任總經(jīng)理王某受

讓本公司總裁7%的股權(quán)。關(guān)于王某的股權(quán)受讓行為，下列說法中正確

的是（）。

A.王某不能受讓期貨公司股權(quán)，因為他將在期貨公司任董事長一職

B.王某可以受讓期貨公司股權(quán)，但因持股比例超過5%應(yīng)當(dāng)報請中國證

監(jiān)會批準(zhǔn)

C.王某不能受讓期貨公司股權(quán)，因為他是自然人。不滿足《期貨公司

監(jiān)督管理辦法》規(guī)定的期貨公司股東條件

D.王某可以受讓期貨公司股權(quán)，但因持股比例增加到5%以上，應(yīng)當(dāng)經(jīng)

期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

【答案】：D

26、期貨交易的收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由（）有關(guān)主管

部門統(tǒng)一制定并公布。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.國務(wù)院

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

27、某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某

一特定期貨合約價格間的價差稱為（）。

A.價差

B.基差

C.差價

D.套價

【答案】：B

28、凱利公式.？*=（bp-q）/b中，b表示（）。

A.交易的賠率

B.交易的勝率

C.交易的次數(shù)

D.現(xiàn)有資金應(yīng)進(jìn)行下次交易的比例

【答案】：A

29、下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會章程的表述中正確的是（）。

A.由協(xié)會理事會制定，并報會員大會批準(zhǔn)

B.由協(xié)會理事會制定，并報會員大會備案

C.由協(xié)會會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

D.由協(xié)會會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

【答案】：C

30、某投資者M(jìn)考慮增持其股票組合1000萬，同時減持國債組合1000

萬，配置策略如下：賣出9月下旬到期交割的1000萬元國債期貨，同

時買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。假如9月2日M賣出

10份國債期貨合約（每份合約規(guī)模100萬元），滬深300股指期貨9月

合約價格為2984.6點。9月18日（第三個星期五）兩個合約都到期，

國債期貨最后結(jié)算的現(xiàn)金價格是105.7436元，滬深300指數(shù)期貨合

約最終交割價為3324.43點。M需要買入的9月股指期貨合約數(shù)量為

（）手。

A.9

B.10

C.11

D.12

【答案】：C

31、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的

工作人員可以（）。

A.代理客戶從事期貨交易

B.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D,收付期貨保證金

【答案】：C

32、期貨公司不得與不符合（）要求的客戶簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同，

也不得為未簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的客戶申請交易編碼。

A.審慎

B.客觀

C.實名制

D.統(tǒng)一開戶

【答案】：C

33、如果將最小贖回價值規(guī)定為80元，市場利率不變，則產(chǎn)品的息票

率應(yīng)為（）。

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%

【答案】：B

34、李某獲取期貨交易內(nèi)幕信息，該信息在對期貨交易價格有重大影

響，在信息尚未公開前，李某利用該內(nèi)幕信息從事期貨交易，應(yīng)被沒

收違法所得，并處違法所得（）的周款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B

35、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。

A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易

B.股票交易的交易對象是期貨

C.股指期貨交易的交易對象是股票

D.股指期貨交易實行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算

【答案】：A

36、聘用期貨從業(yè)人員的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)從業(yè)人員有違規(guī)行為的，

應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)向協(xié)會報告。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

37、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，

當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478.5美分/蒲式耳時，則看跌期權(quán)的

內(nèi)涵價值為（）。

A.內(nèi)涵價值=1

B.內(nèi)涵價值=2

C.內(nèi)涵價值=0

D.內(nèi)涵價值=-1

【答案】：C

38、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在調(diào)查操縱期貨交易價格、內(nèi)幕交易等

重大期貨違法行為時，限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的時間原則上不得超過

()個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長至()個交易日。

A.10；30

B.15；30

C.10；20

D.15；40

【答案】：B

39、某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000

點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格

為13000點的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破()點或恒指上漲

()點時該投資者可以盈利。

A12800點;13200點

B.12700點；13500點

C12200點;13800點

D.12500點;13300點

【答案】：C

40、期貨公司未按照每日無負(fù)債結(jié)算制度的要求，履行相應(yīng)的金錢給

付義務(wù)，期貨交易所也未代期貨公司履行，造成交易對方損失的，

()O

A.期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

C.期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)不超過80%的賠償責(zé)任

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)不超過60%的賠償責(zé)任

【答案】：A

41、持倉量是指期貨交易者所持有的（）的數(shù)量。

A,已平倉合約

B.未平倉合約

C.買入合約

D.賣出合約

【答案】：B

42、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，還應(yīng)當(dāng)建立健全（）。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.結(jié)算擔(dān)保金制度

D.風(fēng)險準(zhǔn)備金制度

【答案】：C

43、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)技能，以小心謹(jǐn)慎、

A.為投資者創(chuàng)造大權(quán)益

B.最大限度維護(hù)投資者利益

C.保證投資者滿意

D.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

【答案】：D

44、期貨從業(yè)人員受到（）的，期貨業(yè)協(xié)會將對應(yīng)信息錄入?yún)f(xié)會從

業(yè)資格數(shù)據(jù)庫。

A.舉報

B.撤職

C.紀(jì)律懲戒

D.警告

【答案】：C

45、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證券監(jiān)督管理

委員會提交經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的前

（）個會計年度財務(wù)報告。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A

46、張某在某期貨公司開戶進(jìn)行白糖期貨交易。某日，張某買入白糖

期貨合約50手，當(dāng)天白糖期貨價格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金

余額低于期貨交易所規(guī)定的最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司及時通知

張某追加保證金。但是，張某并沒有在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，這時,

期貨公司應(yīng)該采取的措施是（）。

A.再次通知，并告知將要采取的措施

B.強(qiáng)行平倉

C.要求張某提供流動資產(chǎn)進(jìn)行抵押，之后可以為其保留頭寸

D.可以強(qiáng)行平倉，也可以暫時保留頭寸

【答案】：B

47、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易

【答案】：C

48、相互買賣并不持有的證券，操縱證券、期貨交易價格，獲取不正

當(dāng)利益，情節(jié)嚴(yán)重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

49、某投機(jī)者預(yù)測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元

/噸的價格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到

7850美元/噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美

元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問當(dāng)價格變?yōu)椋ǎr該投資者

將持有頭寸全部平倉獲利最大。

A.7850美元/噸

B.7920美元/噸

C.7830美元/噸

D.7800美元/噸

【答案】：B

50、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制

為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為（）元/噸。

（不計手續(xù)費等費用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C

51、期貨公司應(yīng)當(dāng)對客戶進(jìn)行()審核。

A.注冊制

B.登記制

C.實名制

D.資料一致登記

【答案】：C

52、在期貨交易所進(jìn)行期貨交易的，應(yīng)當(dāng)是期貨交易所的()o

A.客戶

B.會員

C.員工

D.股東

【答案】：B

53、()應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的紀(jì)律懲戒及申訴機(jī)構(gòu)，制定相關(guān)制度和工

作規(guī)程，按照規(guī)定程序?qū)ζ谪洀臉I(yè)人員進(jìn)行紀(jì)律懲戒，并保障當(dāng)事人

享有申訴等權(quán)利。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)

C.國家外匯管理局

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

54、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是()。

A.0/N

B.F/F

C.T/F

D.S/F

【答案】：A

55、依法負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格的認(rèn)定、管理及撤銷的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：B

56、在風(fēng)險預(yù)警期，中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在（）

個工作日內(nèi)對公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的情況和原因進(jìn)行核實,

對公司的影響程度進(jìn)行評估

A.15

B.10

C.8

D.5

【答案】：D

57、侵權(quán)與違約競合的期貨糾紛案件，當(dāng)事人既以違約又以侵權(quán)起訴

的，以（）確定管轄。

A.當(dāng)事人起訴狀中在先的訴訟請求

B.侵權(quán)訴訟請求

C.違約訴訟請求

D.標(biāo)的額較大的訴訟請求

【答案】：A

58、期貨公司不可以（）。

A.設(shè)計期貨合約

B.代理客戶入市交易

C.收取交易傭金

D.管理客戶賬戶

【答案】：A

59、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000

美元，如果其報價從

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38

【答案】：C

60、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點不包括（）。

A.明確風(fēng)險因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價值變化的過程

B.根據(jù)實際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的概率

C.根據(jù)實際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的概率

D.了解風(fēng)險因子之間的相互關(guān)系

【答案】：D

61、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)

時市場年利率為12%,則3個月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有

成本為（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000

【答案】：B

62、經(jīng)理層人員取得任職資格但未實際任職的人員應(yīng)當(dāng)自取得任職資

格的下一個年度起，在每年（）向住所地的中國證券監(jiān)督管理委員

會派出機(jī)構(gòu)提交年檢登記表。

A.第一季度

B.第二季度

C.第三季度

D.第四季度

【答案】：A

63、只有在合約到期日才能執(zhí)行的期權(quán)屬于（）期權(quán)。

A.日式

B.中式

C.美式

D.歐式

【答案】：D

64、（）不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

A.下單

B.競價

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D

65、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提

出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨市場監(jiān)控中心

【答案】：A

66、當(dāng)股指期貨的價格下跌，交易量減少，持倉量下降時，市場趨勢

是（）。

A.新開倉增加.多頭占優(yōu)

B.新開倉增加，空頭占優(yōu)

C.平倉增加，空頭占優(yōu)

D.平倉增加，多頭占優(yōu)

【答案】：D

67、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價須在（）限制范圍內(nèi)。

A.審批日期貨價格

B.交收日現(xiàn)貨價格

C.交收日期貨價格

D.審批日現(xiàn)貨價格

【答案】：A

68、總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人對存在問題不整改或者整改未達(dá)到要求的,

首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)及時向期貨公司董事長、董事會常設(shè)的風(fēng)險管理委員

會或者監(jiān)事會報告，但未設(shè)監(jiān)事會的期貨公司，可報告（）。

A.董事

B.監(jiān)事

C.總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人

D.期貨公司

【答案】：B

69、若采用3個月后到期的滬深300股指期貨合約進(jìn)行期現(xiàn)套利，期

現(xiàn)套利的成本為2個指數(shù)點，則該合約的無套利區(qū)間（）。

A.[2498.75,2538.75]

B.[2455,2545]

C.[2486.25,2526.25]

D.[2505,2545]

【答案】：A

70、道氏理論中市場波動的三種趨勢不包括（）。

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.長期趨勢

D.短暫趨勢

【答案】：C

71、期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后（）個工作日內(nèi)，繳納前一季

度應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金，并按照本辦法第九條規(guī)定，確定的比例代扣

代繳期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金。

A.10

B.15

C.20

D.25

【答案】：B

72、（）負(fù)責(zé)客戶開戶管理的具體實施工作。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

73、下列不屬于影響外匯期權(quán)價格的因素的是（）。

A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率

B.期權(quán)到期期限

C.預(yù)期匯率波動率大小、國內(nèi)外利率水平

D.貨幣面值

【答案】：D

74、人民法院審理期貨合同糾紛案件，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照（）確定違約

方承擔(dān)的責(zé)任。

A.違約的影響程度

B.當(dāng)事人在合同中的約定

C.違約的時間長短

D.當(dāng)事人與違約方事后商討的結(jié)果

【答案】：B

75、關(guān)丁趨勢線的有效性，下列說法正確的是（）。

A.趨勢線的斜率越人，有效性越強(qiáng)

B.趨勢線的斜率越小，有效性越強(qiáng)

C.趨勢線被觸及的次數(shù)越少，有效性越被得到確認(rèn)

D.趨勢線被觸及的次數(shù)越多，有效性越被得到確認(rèn)

【答案】：D

76、A公司預(yù)期市場利率會下降，但又擔(dān)心利率上漲帶來的融資成本上

升的風(fēng)險，希望將風(fēng)險控制在一定的范圍內(nèi)，因而A公司與一家美國

銀行B簽訂了一份利率上限期權(quán)合約。該合約期限為1年，面值1000

萬美元，上限利率為5悅按季度支付，支付日與付息日相同。即B銀

行承諾，在未來的一年里，如果重置日的3M-Libor超過5%,則B銀行

3個月后向A公司支付重置日3M-Libor利率和利率上限5%之間的利息

差，即支付金額為（）萬美元。該合約簽訂時，A公司需要向B銀

行支付一筆期權(quán)費，期權(quán)費報價為0.8%,一次性支付。

A.0.25xMax{0,(3M-Libor-5%)}xl000

B.0.5xMax{0,(3M'Libor-5%)}xlOOO

C.0.75xMax{0,(3M-Libor-5%))x1000

D.Max{0,(3M-Libor-5%)}xlOOO

【答案】：A

77、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，負(fù)責(zé)對期貨公司提交的客

戶資料進(jìn)行復(fù)核的是()。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C

78、在險價值風(fēng)險度量時，資產(chǎn)組合價值變化an的概率密度函數(shù)曲

線呈()。

A.螺旋線形

B.鐘形

C.拋物線形

D.不規(guī)則形

【答案】：B

79、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括()。

A.期貨交割地與對應(yīng)現(xiàn)貨存放地點間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價格與現(xiàn)貨價格同方向變動，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨儲存時間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異

【答案】：B

80、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該

一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為150

萬人民幣，即對應(yīng)于滬深指數(shù)5000點。假定市場年利率為6%,且預(yù)計

一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價格應(yīng)該為

（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350

【答案】：D

81、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。

A.漲跌停板交易

B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算交易

C.保證金交易

D.大戶報告交易

【答案】：C

82、目前國際進(jìn)行外匯交易，銀行間的報價普遍采用（）。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.歐元標(biāo)價法

【答案】：C

83、甲公司持有期貨公司1%的股權(quán)，乙公司持有期貨公司3%的股權(quán),

甲公司擬將持有期貨公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以下說法中正確

的是（）。

A.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)報期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

B.該轉(zhuǎn)讓行為不需要報監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

C.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

D.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告

【答案】：B

84、會員制期貨交易所的專門委員會由（）設(shè)立。

A.理事會

B.董事會

C.股東大會

D.會員大會

【答案】：A

85、期貨從業(yè)人員從事或者協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱期貨

交易價格等行為，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)（）。

A.撤銷其從業(yè)資格

B.暫停其從業(yè)資格6個月至12個月

C.予以訓(xùn)誡，并暫停其從業(yè)資格12個月

D.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其資格申請

【答案】：D

86、期貨公司設(shè)立的取得營業(yè)執(zhí)照和經(jīng)營許可證的分公司、營業(yè)部等

分支機(jī)構(gòu)超出經(jīng)營范圍開展經(jīng)營活動而產(chǎn)生的民事責(zé)任，下列各項中

不可能成為責(zé)任主體的是（）。

A.客戶

B.分支機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

87、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌美元

期貨，同時買入相同現(xiàn)值的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)

行價格為1.1091,權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期

貨價格上漲到1.2863,此時歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為

0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為

（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.1325

D.0.3195

【答案】：B

88、王某曾于2015年7月在甲期貨公司從事過期貨交易。2016年6月，

經(jīng)人介紹，乙期貨公司與王某簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，經(jīng)辦人員向王某出

示期貨交易風(fēng)險說明書，但未讓其簽字確認(rèn)，2016年8月，王某在乙

期貨公司進(jìn)行期貨交易，累計虧損20萬元。對于王某損失，下列表述

正確的是（）。

A.由乙期貨公司承擔(dān)

B.由簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的經(jīng)辦人員承擔(dān)

C.由王某承擔(dān)，因為王某已有交易經(jīng)歷

D.由介紹人承擔(dān)，因為介紹人從期貨公司獲得介紹費

【答案】：C

89、蝶式套利與普通的跨期套利相比（）。

A.風(fēng)險小，利潤大

B.風(fēng)險大，利潤小

C.風(fēng)險大，利潤大

D.風(fēng)險小，利潤小

【答案】：D

90、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達(dá)到26%,

鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，

決定利用滬深300股指期貨實行保值，滬深300股指期貨合約乘數(shù)為

每點300元。其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票組合與滬

深300指數(shù)的6系數(shù)為0.8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，

而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2.25億元的股票組

合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張

【答案】：C

91、制定《期貨從業(yè)人員管理辦法》的法律依據(jù)是（）。

A.《中華人民共和國證券法》

B.《中華人民共和國民法通則》

C.《期貨交易管理條例》

D.《期貨公司管理辦法》

【答案】：C

92、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360

美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3.5美元/盎司賣出一張

執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格

358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考

慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】：B

93、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030

元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又買了2手,

當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格

高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】：A

94、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)并連續(xù)保持（）個月的，風(fēng)險

預(yù)警期結(jié)束。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

95、在中國的利率政策中，具有基準(zhǔn)利率作用的是（）。

A.存款準(zhǔn)備金率

B.一年期存貸款利率

C.一年期國債收益率

D.銀行間同業(yè)拆借利率

【答案】：B

96、風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，“不得低于”的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)

準(zhǔn)的（）。

A.80%

B.90%

C.120%

D.150%

【答案】：C

97、我國期貨交易所實行的強(qiáng)制減倉制度，根據(jù)的是（）。

A.結(jié)算價

B.漲跌停板價

C.平均價

D.開盤價

【答案】：B

98、有權(quán)選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事的機(jī)構(gòu)是

（）O

A.股東大會

B.董事會

C.總經(jīng)理

D.理事會

【答案】：A

99、某期貨交易所的會員李某，在3月17日的交易中買入了大量的大

豆期貨合約。合約的保證金總額超過了其現(xiàn)有的資金，李某準(zhǔn)備用其

持有的21國債（3）沖抵部分保證金。3月16日，21國債（3）在上

海證券交易所和深圳證券交易所的開盤價分別為9854元/手、9850元/

手；最高價分別為9859元/手、9855元/手；最低價分別為9821元/手、

9832元/手；收盤價

A.98.55

B.98.54

C.98.3

D.98.32

【答案】：C

100、期貨交易所章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項（）。

A.所有業(yè)務(wù)制度

B.管理人員的產(chǎn)生、任免、薪酬及其職責(zé)

C.章程修改時間

D.變更、終止的條件、程序及清算辦法

【答案】：D

101、程序化交易模型評價的第一步是（）。

A.程序化交易完備性檢驗

B.程序化績效評估指標(biāo)

C.最大資產(chǎn)回撤比率計算

D.交易勝率預(yù)估

【答案】：A

102、下列構(gòu)成交割違約的情形是（）。

A.在交割日，賣方期貨公司未向期貨交易所交付標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.在交割日，期貨交易所未向賣方期貨公司交付標(biāo)準(zhǔn)倉單

C.在交割日，買方期貨公司向期貨交易所賬戶交付足額貨款

D.在交割日，買方期貨公司未向賣方期貨公司交付足額貨款

【答案】：A

103、中國證監(jiān)會對風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)定“不得低于”一

定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的,規(guī)定

“不得高于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的

__________O（）

A.120%；90%

B.120%；80%

C.150%；90%

D.150%；80%

【答案】：B

104、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴(yán)格落實（）制度。

A.交易者適當(dāng)性

B.經(jīng)營者適當(dāng)性

C.投資者適當(dāng)性

D.監(jiān)管者合理性

【答案】：C

105、下列市場環(huán)境對于開展類似于本案例的股票收益互換交易而言有

促進(jìn)作用的是（）。

A.融券交易

B.個股期貨上市交易

C.限翻賣空

D.個股期權(quán)上市交易

【答案】：C

106、（）是指由內(nèi)部工作流程、風(fēng)險控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和

交易系統(tǒng)問題導(dǎo)致交易過程中發(fā)生損失的風(fēng)險。

A.資金鏈風(fēng)險

B,套期保值的操作風(fēng)險

C.現(xiàn)金流風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：B

107、因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投

資咨詢機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、驗證機(jī)

構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾（）年的，不得申請期

貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

108、期貨公司對交易結(jié)算結(jié)果提出異議，期貨交易所未及時采取措施

導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大的，（）對造成期貨公司擴(kuò)大的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.管轄法院

【答案】：C

109、在2012年3月12日，我國某交易者買人100手5月菜籽油期貨

合約同時賣出100手7月菜籽油期貨合約，價格分別為9500元/噸和

9570元/噸，3月19日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和

7月合約平倉價格分別為9600元/噸和9630元/噸，該套利盈虧狀況

是（）元。（不計手續(xù)費等費用）

A,虧損20000

B.盈利40000

C.虧損40000

D.盈利20000

【答案】：B

110、合成指數(shù)基金可以通過（）與（）來建立。

A.積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)；保持現(xiàn)金儲備

B.積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)；購買股指期貨合約

C.保持現(xiàn)金儲備；購買股指期貨合約

D.以上說法均錯誤

【答案】：C

111、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時（按照期貨交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

計算），

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認(rèn)定透支交易，孫某對

該筆經(jīng)濟(jì)損失也應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任

B.期貨公司應(yīng)對孫某的損失承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額應(yīng)該在4.8萬

元以下

C.孫某實際占用了期貨公司的資金，構(gòu)成了透支交易，透支交易是有

關(guān)法規(guī)禁止的行為，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部的賠償責(zé)任

D.孫某在一個交易日之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結(jié)算報表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某的行為不構(gòu)成透支

交易

【答案】：B

112、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.70%

B.100%

C.120%

D.150%

【答案】：A

113、以下各種技術(shù)分析手段中，衡量價格波動方向的是（）。

A.壓力線

B.支撐線

C.趨勢線

D.黃金分割線

【答案】：C

114、為了加強(qiáng)期貨從業(yè)人員的資格管理，規(guī)范期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行

為，根據(jù)（），制定《期貨從業(yè)人員管理辦法》。

A.《證券法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨交易所管理辦法》

D.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

【答案】：B

115、境內(nèi)單位或者個人違反規(guī)定從事境外期貨交易的，責(zé)令改正，給

子警告。沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上10倍以下

B.1倍以上2倍以下

C.1倍以上5倍以下

D.1倍以上3倍以下

【答案】：C

116、標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃與非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃的披

露頻率分別是（）。

A.至少每周披露一次；至少每季度披露一次

B.至少每季度披露一次；至少每周披露一次

C.至少每季度披露一次；至少每月披露一次

D.至少每季度披露一次；至少每年披露一次

【答案】：A

117、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行了一款保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)，產(chǎn)品的主要條

款如表7.4所示。

A.95

B.95.3

C.95.7

D.96.2

【答案】：C

118、申請首席風(fēng)險官的任職資格，除具備第十一條規(guī)定條件外，還應(yīng)

當(dāng)具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗，并具有在證券公司等金融機(jī)

構(gòu)從事風(fēng)險管理、合規(guī)業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗。

A.13

B.21

C.23

D.32

【答案】：A

119、有權(quán)指定交割倉庫的是（）。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：D

120、公司制期貨交易所會員享有的權(quán)利不包括（）。

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易.結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

B.使用期貨交易所提供的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

D.按照交易規(guī)則行使申訴權(quán)

【答案】：C

121、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出

10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和

2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該

投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的

結(jié)算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A

122、某投資者共購買了三種股票A、B、C占用資金比例分別為30%、

20%、50%,A、B股票相1于某個指數(shù)而言的6系數(shù)為1.2和0.9。

如果要使該股票組合的6系數(shù)為1,則C股票的B系數(shù)應(yīng)為（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

【答案】：B

123、期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主作出期貨交易決策，獨立承擔(dān)期貨交

易后果，并不得泄露客戶的（）。

A.商業(yè)機(jī)密

B.資金狀況

C.投資決策計劃信息

D.盈利狀況

【答案】：C

124、某期貨公司接受客戶張某委托為其進(jìn)行玉米期貨交易，張某根據(jù)

玉米期貨近期的表現(xiàn)，總結(jié)經(jīng)驗，得出玉米處于多頭行情中，并有加

速上漲的趨勢，于是下達(dá)交易指令，買入玉米期貨合約50手。但是，

期貨公司根據(jù)自己以往的經(jīng)驗，預(yù)測玉米期貨的走勢并不十分明朗，

有下跌的風(fēng)險，于是擅自做主沒有為張某下達(dá)交易指令。結(jié)果玉米期

貨價格迅速上

A.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或吊銷期貨業(yè)

務(wù)許可證

B.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上50萬元以下的封款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓

C.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓

D.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬

元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨

業(yè)務(wù)許可證

【答案】：D

125、交易結(jié)算會員期貨公司可以為（）辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.本公司的客戶

B.交易所的其他交易結(jié)算會員

C.其他公司的客戶

D.交易所的非結(jié)算會員

【答案】：A

126、下列商品期貨不屬于能源化工期貨的是（）。

A.汽油

B.原油

C.鐵礦石

D.乙醇

【答案】：C

127、ISM通過發(fā)放問卷進(jìn)行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的

新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5

個擴(kuò)散指數(shù)加權(quán)計算得出。通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。

A.30%

B.25%

C.15%

D.10%

【答案】：C

128、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況

下，期貨交易是（）。

A.增值交易

B,零和交易

C.保值交易

D.負(fù)和交易

【答案】：B

129、某股票組合市值8億元，6值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)

風(fēng)險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭

頭寸，賣出價格為3263.8點。一段時間后，10月股指期貨合約下降到

3132.0點，股票組合市值增長了6.73%.基金經(jīng)理賣出全部股票的同時,

買入平倉全部股指期貨合約。此操作共利（）。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】：B

130、在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽

期權(quán)的權(quán)利金分別會（）

A.上漲、上漲

B.上漲、下跌

C.下跌、上漲

D.下跌、下跌

【答案】：B

131、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所

【答案】：B

132、某投資者在2月以500點的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000點

的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為

13000點的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破

A.12800點;13200點

B.12700點；13500點

C.12200；13800點

D.12500；13300點

【答案】：C

133、對于《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》規(guī)定的“不得低于”一

定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，當(dāng)風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的（）時,

就屬于中國證監(jiān)會設(shè)置的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。

A.80%

B.120%

C.150%

D.180%

【答案】：B

134、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，經(jīng)

營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立（），收錄投資者信息并及時更新。

A.投資者保障基金

B.投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫

C.期貨產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級名錄

D.投資者風(fēng)險承受能力評估問卷

【答案】：B

135、期貨公司首席風(fēng)險官連續(xù)（）次不參加培訓(xùn)的，中國證監(jiān)會

及其派出機(jī)構(gòu)可以采取籃管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A

136、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月后

交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費和交割成本等

合計為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按

3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300

元/噸的持倉費之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企

業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價格賣出更有利，

也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D,跨期套利

【答案】：B

137、甲證券公司取得了為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格，王某是

該證券公司的股東，掌握著證券公司51%的股權(quán)，根據(jù)規(guī)定，如果王某

請求該證券公司為其開戶，證券公司應(yīng)當(dāng)（）。

A.拒絕王某，因為二者具有利害關(guān)系

B.將其期貨賬戶信息報證券公司所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案，

并按照中國證監(jiān)會的規(guī)定履行信息披露義務(wù)

C.將其期貨賬戶信息報期貨公司所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，

并按照中國證監(jiān)會的規(guī)定履行信息披露義務(wù)

D.將其期貨賬戶信息報中國證監(jiān)會備案，并按照中國證監(jiān)會的規(guī)定履

行信息披露義務(wù)

【答案】：B

138、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)依照有關(guān)規(guī)定對保證金安全實施監(jiān)

控進(jìn)行每日稽核，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)立即報告（）。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨保證金存管銀行

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

139、截至2012年第四季度末，某期貨交易所已繳納的期貨投資者保

障基金總額為6.8億元。該期貨交易所2012年第四季度向期貨公司

會員收取的交易手續(xù)費為5000萬元。根據(jù)《期貨投資者保障基金管理

暫行辦法》的規(guī)定，下列說法中正確的是（）。

A.若不舍代扣代繳期貨公司的保障基金后續(xù)資金，該期貨交易所2012

年第四季度應(yīng)繳納的保障基金的后續(xù)資金的金額為150萬元

B.若不含代扣代繳期貨公司的保障基金后續(xù)資金，該期貨交易所2012

年第四季度應(yīng)繳納的保障基金的后續(xù)資金的金額為250萬元

C.經(jīng)期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，該期貨交易所可以暫停繳納

保障基金

D.經(jīng)中國證監(jiān)會.財政部批準(zhǔn)，該期貨交易所可以暫停繳納保障基金

【答案】：A

140、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。

A,公開喊價交易

B.柜臺（0TC）交易

C.計算機(jī)撮合交易

D.做市商交易

【答案】：C

141、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)以自有資金參與單個集合資產(chǎn)管理計劃的份額

不得超過該計劃總份額的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B

142、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成

交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)

一步利用該價位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)

價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元

/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手

合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手

中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

143、（）是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，

按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換

【答案】：A

144、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身

面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險。

A.投資者

B.投機(jī)者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀(jì)商

【答案】：C

145、中國金融期貨交易所制定的投資者適當(dāng)性制度的具體標(biāo)準(zhǔn)和實施

指引，應(yīng)報（）備案。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

D.商務(wù)部

【答案】：B

146、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

147、以下各項中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是（）。

A.期貨交易所是專門進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所

B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理

C.期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.期貨交易所參與期貨價格的形成

【答案】：B

148、在特定的經(jīng)濟(jì)增長階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)

過多年實踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行資產(chǎn)

配置的投資方法，市場上稱之（）。

A.波浪理論

B.美林投資時鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論

【答案】：B

149、期貨投資者保障基金的使用遵循（）原則，實行比例補償。

A.公開、公平、公正

B.取之于市場、用之于市場

C.保障投資者合法權(quán)益和公平救助

D.合理、有效

【答案】：C

150、價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為0。

A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利

B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利

C.跨市套利、跨期套利、跨時套利

D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利

【答案】：D

151、對于金融機(jī)構(gòu)而言，債券久期D=-0.925,則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時，產(chǎn)品的價值提高

0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時，產(chǎn)品的價值提高

0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價

值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個指數(shù)點時，產(chǎn)品的價

值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

【答案】：A

152、協(xié)整檢驗通常采用（）。

A.DW檢驗

B.E-G兩步法

C1M檢驗

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗

【答案】：B

153、反向雙貨幣債券與雙貨幣債券的最大區(qū)別在于，反向雙貨幣債券

中（）。

A.利息以本幣計價并結(jié)算，本金以本幣計價并結(jié)算

B.利息以外幣計價并結(jié)算，本金以本幣計價并結(jié)算

C.利息以外幣計價并結(jié)算，本金以外幣計價并結(jié)算

D.利息以本幣計價并結(jié)算，本金以外幣計價并結(jié)算

【答案】：B

154、為督促期貨公司建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，建立并完善以了解客

戶和（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度，保護(hù)投資者合法權(quán)益.保

障金融期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范和健康運行，根據(jù)《期貨交易管理條例》

《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等法規(guī)、規(guī)章,

制定《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》。

A.分級管理

B.分類管理

C.分層管理

D.分步管理

【答案】：B

155、中國證監(jiān)會受理證券公司的從事中間介紹業(yè)務(wù)的申請后，應(yīng)當(dāng)在

（）個工作日內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：C

156、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價每月約有750噸是按上個月現(xiàn)貨銅

均價+加工費用來確定，而原料采購中月均只有400噸是按上海上個月

期價+380元/噸的升水確定，該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每

天有敞口風(fēng)險（）噸。

A.750

B.400

C.350

D.100

【答案】：C

157、7月30日，某套利者賣出100手堪薩斯期貨交易所12月份小麥

期貨合約，同時買入100手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，

成交價格分別為650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，該

套利者同時將兩個交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為

640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。該交易盈虧狀況是（）美元。

（每手小麥合約為

A.虧損75000

B.盈利25000

C.盈利75000

D.虧損25000

【答案】：B

158、某投資機(jī)構(gòu)有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A

股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股

票價格分別為40元、20元、10元，B系數(shù)分別為1.5、0.5、1,則

該股票組合的B系數(shù)為（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2

【答案】：C

159、內(nèi)幕信息應(yīng)包含在（）的信息中。

A.第一層次

B.第二層次

C.第三層次

D.全不屬于

【答案】：C

160、下列關(guān)于保障基金的籌集的說法中，錯誤的是（）。

A.保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶

B.保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)專戶存儲保障基金

C.保障基金來源雖然多元化，但保障基金不可以接受社會捐贈

D.保障基金產(chǎn)生的利息以及運用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬保障基

金

【答案】：C

161、公司制期貨交易所的日常經(jīng)營管理工作由（）負(fù)責(zé)。

A.股東大會

B.董事會

C.總經(jīng)理

D.監(jiān)事會

【答案】：C

162、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的規(guī)定，期貨公司為客戶申

請交易編碼，應(yīng)當(dāng)向（）提交客戶交易編碼申請。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券登記結(jié)算公司

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.期貨交易所

【答案】：C

163、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.遠(yuǎn)期

【答案】：A

164、客戶甲向期貨公司申請交割，但期貨公司因疏忽未代甲履行申請

交割義務(wù)，造成甲一定損失，則甲可以（）。

A.要求期貨交易所承擔(dān)違約責(zé)任

B.要求期貨公司承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任

C.要求期貨交易所對期貨公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任

D.要求期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：D

165、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計算各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本

準(zhǔn)備和公司的風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

A.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

B.中國保險監(jiān)督管理委員會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.財政部

【答案】：C

166、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元/噸變?yōu)?340

元/噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強(qiáng)

【答案】：C

167、理論上，當(dāng)市場利率上升時，將導(dǎo)致（）。

A.國債和國債期貨價格均下跌

B.國債和國債期貨價格均上漲

C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲

D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌

【答案】：A

168、期貨公司股東會或股東大會應(yīng)當(dāng)（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

169、在我國，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時賣出500手3

月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白

糖期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。

1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300

元/噸。則該交易者（）。

A,盈利5萬元

B,虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元

【答案】：B

170、下列屬于結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用的是（）。

A.直接參與期貨交易