1995年財(cái)政部公布的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)

1995年財(cái)政部公布的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)(10個(gè))

1.銷售利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷產(chǎn)品銷售收入凈額

2.總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)÷平均資產(chǎn)總額

3.資本權(quán)益率=凈利潤(rùn)÷實(shí)收資本

4.資本保值增值率=期末所有者權(quán)益總額÷期初所有者權(quán)益總額

5.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額

6.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額÷流動(dòng)負(fù)債總額

7.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額÷平均應(yīng)收賬款余額

8.存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本÷平均存貨成本

9.社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額÷平均資產(chǎn)總額

收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會(huì)福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或己交的各項(xiàng)稅款、附加及福利等。

10.社會(huì)積累率=上交國(guó)家財(cái)政總額÷企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額

上交國(guó)家財(cái)政總額,包括應(yīng)交增值稅、應(yīng)交所得稅及其他稅收等。

各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

一、償債能力分析

（一）短期償債能力分析

1.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

2.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷年末流動(dòng)負(fù)債×100%

（二）長(zhǎng)期償債能力分析

1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額

2.產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益

3.己獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息支出

4.長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=[（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）÷（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）]×100%

二.營(yíng)運(yùn)能力分析

(一)人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析

勞動(dòng)效率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值÷平均職工人數(shù)

(二)生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析

1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均應(yīng)收賬款余額

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額

(2)存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

(3)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=平均流動(dòng)資產(chǎn)總額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額

2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值

3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額

三.盈利能力分析(一)企業(yè)盈利能力的一般分析

1.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額

2.成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)÷成本費(fèi)用

3.總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)÷平均資產(chǎn)總額

4.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)×100%

5.資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益÷年初所百者權(quán)益×100%

(二)社會(huì)貢獻(xiàn)能力的分析

1.社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額÷平均資產(chǎn)總額

2.社會(huì)積累率=上交國(guó)家財(cái)政總額÷企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額

四.發(fā)展能力分析

1.銷售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)率=本年銷售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)額÷上年銷售(營(yíng)業(yè))收入總額×100%

2.資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額÷年初所有者權(quán)益×100%

3.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初資產(chǎn)總額×100%

4.固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值×100%通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析得出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。即使企業(yè)有盈利能力，但若現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢、調(diào)度不靈，也將嚴(yán)重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，償債能力的弱化直接影響企業(yè)的信譽(yù)，最終影響企業(yè)的生存。因此，現(xiàn)金流量信息在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理中的地位越來(lái)越重要，正日益受到企業(yè)內(nèi)外各方人士的關(guān)注。一、現(xiàn)金凈增加額的作用分析對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，首先應(yīng)該觀察現(xiàn)金的凈增加額。一個(gè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金凈增加額越大，企業(yè)活力越強(qiáng)。換言之，如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要來(lái)自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~?？梢苑从吵銎髽I(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)小，其營(yíng)銷能力一般較強(qiáng)；如果企業(yè)的現(xiàn)金凈額主要是投資活動(dòng)產(chǎn)生的，甚至是由處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)而增加的，這可能反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力削弱，從而處置非流動(dòng)資產(chǎn)以緩解資金矛盾，但也可能是企業(yè)為了走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；如果企業(yè)現(xiàn)金凈增加額主要是由于籌資活動(dòng)引起的，意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利，它未來(lái)的現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業(yè)就可能承受較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~也可能是負(fù)值，即現(xiàn)金流量?jī)纛~減少，這一般是不良信息，因?yàn)橹辽倨髽I(yè)的短期償債能力會(huì)受到影響。但如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是正數(shù)，且數(shù)額較大，而企業(yè)整體上現(xiàn)金流量?jī)魷p少主要是固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或其它長(zhǎng)期資產(chǎn)引起的，或主要是對(duì)外投資所引起的，這一般是由于企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新或擴(kuò)大生產(chǎn)能力或投資開(kāi)拓市場(chǎng)，這種現(xiàn)金流量?jī)魷p少并不意味著企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力不佳，而是意味著企業(yè)未來(lái)可能有更大的現(xiàn)金流入。如果企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)魷p少主要是由于償還債務(wù)及利息引起的，這就意味著企業(yè)未來(lái)用于滿足償付需要的現(xiàn)金可能將減少，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變小，只要企業(yè)營(yíng)銷狀況正常，企業(yè)不一定就會(huì)走向衰退。當(dāng)然，短時(shí)期內(nèi)使用過(guò)多的現(xiàn)金用于償債，可能引起企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。水平程度，其標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)為1。該比率說(shuō)明企業(yè)在存貨、應(yīng)收賬款、負(fù)債等管理上的成效。其值大于1時(shí)，說(shuō)明企業(yè)在應(yīng)收賬款、管理存貨等方面措施得當(dāng)，產(chǎn)生正現(xiàn)金流量；其值小于1時(shí)，說(shuō)明企業(yè)在應(yīng)收賬款、管理等方面措施不力，產(chǎn)生了負(fù)現(xiàn)金流量。三、結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行全面、綜合地分析和運(yùn)用現(xiàn)金流量表反映的只是企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和流出的情況，它既不能反映企業(yè)的盈利狀況，也不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況。但由于現(xiàn)金流量表是連接資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的紐帶，利用現(xiàn)金流量表內(nèi)的信息與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相結(jié)合，能夠挖掘出更多、更重要的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的信息，從而對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出更全面、客觀和正確的評(píng)價(jià)。(一)現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析1．償債能力的分析在分析企業(yè)償債能力時(shí)，首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金支出后，是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的基礎(chǔ)上，可以用以下兩個(gè)比率來(lái)分析：短期償債能力=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期償債能力=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/總負(fù)債以上兩個(gè)比率值越大，表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非比率值越大越好，因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差，若現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過(guò)大，則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)，使資產(chǎn)過(guò)多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲得能力。2．盈利能力及支付能力分析由于利潤(rùn)指標(biāo)存在的缺陷，因此可運(yùn)用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補(bǔ)充。每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/總股本。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，表明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈資產(chǎn)。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。(二)現(xiàn)金流量表與損益表比較分析將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與損益表的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。1．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比較。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)之比若大于1或等于1，說(shuō)明會(huì)計(jì)收益的收現(xiàn)能力較強(qiáng)，利潤(rùn)質(zhì)量較好；若小于1，則說(shuō)明會(huì)計(jì)利潤(rùn)可能受到人為操縱或存在大量應(yīng)收賬款，利潤(rùn)質(zhì)量較差。2．銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說(shuō)明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。3．分得股利或利潤(rùn)及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質(zhì)量。綜上分析，現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表構(gòu)成了企業(yè)完整的會(huì)計(jì)報(bào)表信息體系，在運(yùn)用現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要注意與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相結(jié)合，才能對(duì)所分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況得出較全面和較合理的結(jié)論。那么如何通過(guò)現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況呢?現(xiàn)金流量表，是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金的能力，是企業(yè)的重要財(cái)務(wù)報(bào)表之一。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，審計(jì)人員可以全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)審計(jì)線索，較全面地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。1、從“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)企業(yè)的銷售狀況和企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)管理效益。與本企業(yè)和同行業(yè)的利潤(rùn)表對(duì)照，計(jì)算企業(yè)的銷售收現(xiàn)率（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷售收入），如果銷售額較大，且收現(xiàn)率高（接近1），則說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷路好，資金回籠快，應(yīng)收帳款、存貨等短期資產(chǎn)占用少，資金周轉(zhuǎn)較靈活。分析時(shí)要結(jié)合利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表，注意表與表之間所反映的信息是否相符。2、從“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目分析企業(yè)在成本費(fèi)用方面節(jié)約現(xiàn)金能力。應(yīng)付帳款是一種商業(yè)信用，且成本較低。企業(yè)能夠較多地占用應(yīng)付帳款，加速資金周轉(zhuǎn)，將會(huì)提高現(xiàn)金的盈利能力。分析時(shí)，應(yīng)比較企業(yè)當(dāng)期商品采購(gòu)、應(yīng)付帳款明細(xì)帳。采購(gòu)環(huán)節(jié)的付現(xiàn)率越低，說(shuō)明企業(yè)商業(yè)信用較好，節(jié)約現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該有足夠的現(xiàn)金用于日常支付，分析判斷貨幣資金收支情況的合理性。3、從“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”項(xiàng)目分析企業(yè)對(duì)外投資或內(nèi)部長(zhǎng)期投資是否合理、有效。如，“購(gòu)買債券、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)支付的現(xiàn)金流出小計(jì)”比上期大幅度增加，說(shuō)明企業(yè)投資規(guī)模擴(kuò)大。審計(jì)人員要根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債狀況、市場(chǎng)情況分析企業(yè)是否過(guò)度擴(kuò)張，這種擴(kuò)張是否會(huì)造成現(xiàn)在或?qū)?lái)財(cái)務(wù)狀況惡化，綜合分析判斷企業(yè)投資決策是否存在重大失誤。4、從“籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量”項(xiàng)目了解企業(yè)當(dāng)期的主要籌資活動(dòng)，分析企業(yè)的資金成本變化。如，“籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~”是負(fù)數(shù)，說(shuō)明本期償還債務(wù)大于舉債，資金成本將下降，分析時(shí)要對(duì)照企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用帳目進(jìn)行，注意分析結(jié)果與帳目是否相符，并查找不相符的原因。5、計(jì)算到期債務(wù)本息償付比率，判斷企業(yè)償債能力。到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/本期到期債務(wù)本息支出。該比率若小于1，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債務(wù)，可能企業(yè)的負(fù)債比重過(guò)大，影響了資金的盈利能力。應(yīng)該對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，并提出調(diào)整建議。利用現(xiàn)金流量表還可以進(jìn)行凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率、現(xiàn)金比率等分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利質(zhì)量、償債以能力。審計(jì)時(shí)可以根據(jù)需要進(jìn)行比率分析、趨勢(shì)分析、比較分析。隨著審計(jì)目標(biāo)向管理的經(jīng)濟(jì)性和效率性、項(xiàng)目的效果性轉(zhuǎn)化，綜合分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果將成為審計(jì)的重要內(nèi)容，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析復(fù)核是必不可少的審計(jì)程序?，F(xiàn)金流量分析百科名片現(xiàn)金流量分析(CashFlowAnalysis)，現(xiàn)金凈流量是指現(xiàn)金流入和與現(xiàn)金流出的差額。現(xiàn)金凈流量可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)。如果是正數(shù)，則為凈流入；如果是負(fù)數(shù)，則為凈流出。現(xiàn)金凈流量反映了企業(yè)各類活動(dòng)形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果，即：企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，還是現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表要反映的一個(gè)重要指標(biāo)。目錄概述分析作用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)比率結(jié)構(gòu)分析概述分析作用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)比率結(jié)構(gòu)分析展開(kāi)編輯本段概述現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物\o"查看圖片"現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”，是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款，包括現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件：期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小?，F(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是指企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量?，F(xiàn)金流量的分類在現(xiàn)金流量表中，將現(xiàn)金流量分為三大類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指直接進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售或勞務(wù)提供的活動(dòng)，它們是企業(yè)取得凈收益的主要交易和事項(xiàng)。投資活動(dòng)，是指長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。籌資活動(dòng)，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)?，F(xiàn)金流量表按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)進(jìn)行分類報(bào)告，目的是便于報(bào)表使用人了解各類活動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，以及估量未來(lái)的現(xiàn)金流量。在上述劃分的基礎(chǔ)上，又將每大類活動(dòng)的現(xiàn)金流量分為現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出兩類，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出信息的報(bào)表?，F(xiàn)金流量表的內(nèi)容概括起來(lái)主要是回答以下三個(gè)問(wèn)題：（1）本期現(xiàn)金從何而來(lái)（2）本期的現(xiàn)金用向何方（3）現(xiàn)金余額發(fā)生了什么變化編輯本段分析作用\o"查看圖片"現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量分析具有以下作用：1、對(duì)獲取現(xiàn)金的能力作出評(píng)價(jià)；2、對(duì)償債能力作出評(píng)價(jià)；3、對(duì)收益的質(zhì)量作出評(píng)價(jià)；4、對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評(píng)價(jià)?，F(xiàn)金流量的分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)編輯本段經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量直接法，是指通過(guò)現(xiàn)金流入和支出的主要類別直接反映來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量的報(bào)告方法。采用直接法報(bào)告現(xiàn)金流量，可以揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的主要項(xiàng)目包括：（1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（2）收到的稅費(fèi)返還（3）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的主要項(xiàng)目包括：（1）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（3）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)（4）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的差額。間接法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量間接法是在企業(yè)當(dāng)期取得的凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)有關(guān)項(xiàng)目的調(diào)整，從而確定出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。采用間接法報(bào)告現(xiàn)金流量，可以揭示凈收益與凈現(xiàn)金流量的差別，有利于分析收益的質(zhì)量和企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理狀況。將“凈利潤(rùn)”調(diào)整成為“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額”，需要進(jìn)行以下4類調(diào)整計(jì)算：（1）扣除非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益（籌資和投資活動(dòng)的損益）：處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失；固定資產(chǎn)報(bào)廢損失；財(cái)務(wù)費(fèi)用；投資損失（減收益）。凈利潤(rùn)扣除“非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益”后，得出的是“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈損益”。（2）加上不支付經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的費(fèi)用：計(jì)提的減值準(zhǔn)備；計(jì)提固定資產(chǎn)折舊；無(wú)形資產(chǎn)攤銷；長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷；待攤費(fèi)用減少；預(yù)提費(fèi)用增加。這6種費(fèi)用已在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)扣除，但沒(méi)有在本期支付現(xiàn)金，將其加回去，得出“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)得現(xiàn)金”。（3）加上非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)減少：存貨減少（減增加）；經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少，包括應(yīng)收票據(jù)減少（減增加）、應(yīng)收賬款減少（減增加）、預(yù)付賬款減少（減增加）、其他應(yīng)收款減少（減增加）。（4）加上經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加，包括應(yīng)付票據(jù)增加（減減少）、應(yīng)付賬款增加（減減少）、其他應(yīng)付款增加（減減少）、應(yīng)付工資增加（減減少）、應(yīng)付福利增加（減減少）、應(yīng)交稅金增加（減減少），以及遞延稅款貸項(xiàng)（該項(xiàng)目的性質(zhì)比特殊，也可列作非經(jīng)營(yíng)損益）。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量\o"查看圖片"現(xiàn)金流量表圖形投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入項(xiàng)目有：1、收回投資所收到的現(xiàn)金2、取得投資收益所收到的現(xiàn)金3、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金4、收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目有：1、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金2、投資所支付的現(xiàn)金3、支付的其他與投資收到的現(xiàn)金投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~，是指上述現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額?；I資活動(dòng)的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入項(xiàng)目包括：1、吸收投資所收到的現(xiàn)金2、借款收到的現(xiàn)金3、收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目包括：1、償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金2、分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金3、支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額，是指籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入與流出的差額。編輯本段現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)比率現(xiàn)金流動(dòng)性分析\o"查看圖片"現(xiàn)金流量實(shí)例現(xiàn)金流動(dòng)性分析主要考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與債務(wù)之間的關(guān)系，主要指標(biāo)包括：1．現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比是指年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)相比值，表明現(xiàn)金流量對(duì)當(dāng)期債務(wù)償還滿足程度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債×100%這項(xiàng)比率與反映企業(yè)短期償債能力的流動(dòng)比率有關(guān)。該指標(biāo)數(shù)值越高，現(xiàn)金流入對(duì)當(dāng)期債務(wù)清償?shù)谋Ｕ显綇?qiáng)，表明企業(yè)的流動(dòng)性越好；反之，則表明企業(yè)的流動(dòng)性較差。2．債務(wù)保障率債務(wù)保障率是以年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)總額相比較，表明企業(yè)現(xiàn)金流量對(duì)其全部債務(wù)償還的滿足程度。其計(jì)算公式為：債務(wù)保障率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/(流動(dòng)負(fù)債＋長(zhǎng)期負(fù)債)×100%現(xiàn)金流量與債務(wù)總額之比的數(shù)值也是越高越好，它同樣也是債權(quán)人所關(guān)心的一種現(xiàn)金流量分析指標(biāo)。獲取現(xiàn)金能力分析獲取現(xiàn)金能力分析的指標(biāo)主要有：每元銷售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。1．每元銷售現(xiàn)金凈流入每元銷售凈現(xiàn)金流入，是指應(yīng)用凈現(xiàn)金流入與主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售流入的比值，它反映企業(yè)通過(guò)銷售獲取現(xiàn)金的能力。每元銷售現(xiàn)金凈流入＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2．每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是反映每股發(fā)行在外的普通股票所平均占有的現(xiàn)金流量，或者說(shuō)是反映公司為每一普通股獲取的現(xiàn)金流入量的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：\o"查看圖片"現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)圖每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量＝(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利)/發(fā)行在外的普通股股數(shù)×100%該指標(biāo)所表達(dá)的實(shí)質(zhì)上是作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂(lè)意接受。3．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是指營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流入與全部資產(chǎn)的比值，反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)財(cái)務(wù)彈性分析所謂財(cái)務(wù)彈性，是指企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適合程度。反映財(cái)務(wù)彈性的財(cái)務(wù)比率主要有現(xiàn)金流量適合率、現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。1．現(xiàn)金流量適合比率現(xiàn)金流量適合比率，是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與項(xiàng)資本支出、存貨購(gòu)置及發(fā)放現(xiàn)金股利的比值，它反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金滿足主要現(xiàn)金需求的程度。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量適合比率＝一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/(同期資本支出＋同期存貨凈投資額＋同期現(xiàn)金股利)×100%2．現(xiàn)金再投資比率現(xiàn)金再投資比率，是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量減去股利和利息支出后的余額，與企業(yè)總投資之間的比率?？偼顿Y是指固定資產(chǎn)總額、對(duì)外投資、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)和營(yíng)運(yùn)資金之和。這個(gè)比率反映有多少現(xiàn)金留下來(lái)，并投入公司用于資產(chǎn)更新和企業(yè)發(fā)展。現(xiàn)金再投資比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（固定資產(chǎn)原值＋對(duì)外投資＋其他資產(chǎn)＋營(yíng)運(yùn)資金）現(xiàn)金再投資比率的行業(yè)比較有重要意義。通常，它應(yīng)當(dāng)在7-11%之間，各行業(yè)有區(qū)別。同一企業(yè)的不同年份有區(qū)別，高速擴(kuò)張的年份低一些，穩(wěn)定發(fā)展的年份高一些。3．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)，是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與現(xiàn)金股利支付額之比。支付現(xiàn)金股利率越高，說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金股利占結(jié)余現(xiàn)金流量的比重越小，企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式如下：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利額×100%注意：僅僅以1年的數(shù)據(jù)很難說(shuō)明該指標(biāo)的好壞，利用5年或者更長(zhǎng)時(shí)間的平均數(shù)計(jì)算更能說(shuō)明問(wèn)題。收益質(zhì)量分析評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是營(yíng)運(yùn)指數(shù)，它是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值。營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益與非付現(xiàn)費(fèi)用之和。經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=凈收益-非經(jīng)營(yíng)收益+非付現(xiàn)費(fèi)用營(yíng)運(yùn)指數(shù)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理的水平和收益的質(zhì)量。營(yíng)運(yùn)指數(shù)等于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金全部實(shí)現(xiàn)；營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金被營(yíng)運(yùn)資金占用；營(yíng)運(yùn)指數(shù)大于1，說(shuō)明一部分營(yíng)運(yùn)資金被收回，返回現(xiàn)金狀態(tài)。編輯本段結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確現(xiàn)金流入的構(gòu)成、現(xiàn)金支出的構(gòu)成及現(xiàn)金余額是如何形成的。現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析可以分為現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析及現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析。1．現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入構(gòu)成是反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入等在全部現(xiàn)金流入中的比重以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來(lái)自何方，要增加現(xiàn)金流入主要應(yīng)在哪些方面采取措施等等。2．現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析是指企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比。它具體地反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面?，F(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析通常是采用編制歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的方法，即將連續(xù)多年的報(bào)表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的財(cái)務(wù)報(bào)表并列在一起加以分析，以觀察變化趨勢(shì)。觀察連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表，比單看一個(gè)報(bào)告期的財(cái)務(wù)報(bào)表，能了解到更多的信息和情況，并有利于分析變化的趨勢(shì)。運(yùn)用趨勢(shì)分析法通常應(yīng)計(jì)算趨勢(shì)百分比。趨勢(shì)百分比有定比和環(huán)比兩種?，F(xiàn)金流量分析-市場(chǎng)影響現(xiàn)金流量分析（一）現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)籌資決策的影響。企業(yè)籌集資金額根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，通過(guò)現(xiàn)金流量表