《財務(wù)管理學(xué)串講》課件

《財務(wù)管理學(xué)串講》ppt課件目錄財務(wù)管理概述財務(wù)管理的環(huán)境財務(wù)管理的工具投資管理籌資管理營運(yùn)資金管理財務(wù)分析01財務(wù)管理概述財務(wù)管理的定義010203財務(wù)管理：指在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運(yùn)資金），以及利潤分配的管理。財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是組織企業(yè)資金活動、處理企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分。利潤最大化股東財富最大化企業(yè)價值最大化相關(guān)者利益最大化01020304財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理與企業(yè)管理的其他方面密切相關(guān)，涉及到企業(yè)的資金運(yùn)作和管理，是企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。有效的財務(wù)管理能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，提高經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)市場競爭力。財務(wù)管理對于企業(yè)的長期發(fā)展至關(guān)重要，能夠幫助企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。財務(wù)管理的重要性02財務(wù)管理的環(huán)境010203金融市場概述金融市場是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行交易的場所，包括貨幣市場和資本市場。金融市場的功能金融市場具有融通資金、價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理等功能，對企業(yè)的財務(wù)管理活動產(chǎn)生重要影響。金融市場的分類按照交易標(biāo)的物不同，金融市場可分為債券市場、股票市場、外匯市場等。金融市場環(huán)境法律法規(guī)對企業(yè)財務(wù)管理的影響01企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理活動時，必須遵守相關(guān)法律法規(guī)，如公司法、稅法、證券法等，這些法律法規(guī)對企業(yè)籌資、投資、營運(yùn)資金管理等財務(wù)活動具有重要影響。財務(wù)管理的法律規(guī)范02企業(yè)財務(wù)管理必須遵循的法律規(guī)范包括公司法、稅法、證券法等，這些法律規(guī)范對企業(yè)財務(wù)管理的合法性、合規(guī)性提出了明確要求。財務(wù)管理的法律責(zé)任03企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理活動時，如果違反相關(guān)法律法規(guī)，將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，如罰款、賠償?shù)?。法律環(huán)境03利率變動對企業(yè)財務(wù)管理的影響利率變動會影響企業(yè)的資本成本和投資收益，進(jìn)而影響企業(yè)的投資決策和籌資決策。01經(jīng)濟(jì)周期對企業(yè)財務(wù)管理的影響經(jīng)濟(jì)周期對企業(yè)財務(wù)管理具有重要影響，不同經(jīng)濟(jì)周期下企業(yè)應(yīng)采取不同的財務(wù)管理策略。02通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)管理的影響通貨膨脹會導(dǎo)致貨幣貶值，進(jìn)而影響企業(yè)的投資決策和籌資決策。經(jīng)濟(jì)環(huán)境信息技術(shù)對企業(yè)財務(wù)管理的影響信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，如大數(shù)據(jù)、云計算等，為企業(yè)財務(wù)管理提供了更加高效、便捷的技術(shù)手段，有助于提高企業(yè)財務(wù)管理的效率和準(zhǔn)確性。電子商務(wù)對企業(yè)財務(wù)管理的影響電子商務(wù)的發(fā)展和應(yīng)用，使得企業(yè)能夠更加方便地進(jìn)行在線交易和遠(yuǎn)程財務(wù)管理，提高了企業(yè)財務(wù)管理的靈活性和便捷性。技術(shù)環(huán)境03財務(wù)管理的工具通過對比不同時期或不同企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，評估企業(yè)的償債能力、運(yùn)營能力和盈利能力?？偨Y(jié)詞財務(wù)比率分析是財務(wù)管理中常用的工具之一，通過計算各種財務(wù)比率，如流動比率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，來評估企業(yè)的償債能力和運(yùn)營效率。同時，還可以通過杜邦分析法等手段，對企業(yè)的盈利能力進(jìn)行深入剖析。詳細(xì)描述財務(wù)比率分析評估企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的狀況，預(yù)測未來的現(xiàn)金流量?？偨Y(jié)詞現(xiàn)金流量分析是對企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的狀況進(jìn)行分析的工具，通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，預(yù)測未來的現(xiàn)金流量，從而為企業(yè)的投資、融資決策提供依據(jù)。詳細(xì)描述現(xiàn)金流量分析總結(jié)詞根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和市場環(huán)境，預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。詳細(xì)描述財務(wù)預(yù)測是財務(wù)管理中非常重要的工具之一，通過對歷史財務(wù)數(shù)據(jù)的分析和市場環(huán)境的預(yù)測，可以對企業(yè)未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行預(yù)測。預(yù)測結(jié)果可以為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營決策提供重要的參考依據(jù)。財務(wù)預(yù)測總結(jié)詞利用數(shù)學(xué)模型和計算機(jī)技術(shù)，對企業(yè)的投資、融資等財務(wù)決策進(jìn)行模擬和優(yōu)化。詳細(xì)描述財務(wù)決策模型是利用數(shù)學(xué)模型和計算機(jī)技術(shù)，對企業(yè)的投資、融資等財務(wù)決策進(jìn)行模擬和優(yōu)化的工具。通過建立各種財務(wù)決策模型，可以對不同的決策方案進(jìn)行比較和評估，從而選擇最優(yōu)的方案。財務(wù)決策模型的應(yīng)用可以提高決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。財務(wù)決策模型04投資管理通過將未來現(xiàn)金流折現(xiàn)到現(xiàn)在的價值來評估投資項(xiàng)目。凈現(xiàn)值法（NPV）計算投資項(xiàng)目所創(chuàng)造的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率法（IRR）通過比較投資項(xiàng)目的盈利指數(shù)來評估其可行性。盈利指數(shù)法將未來現(xiàn)金流折現(xiàn)后與初始投資進(jìn)行比較。折現(xiàn)盈利指數(shù)法（DPI）投資評估方法長期投資項(xiàng)目短期投資項(xiàng)目資本預(yù)算的編制方法資本預(yù)算的執(zhí)行與控制涉及固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的購置或建設(shè)。涉及流動資產(chǎn)、短期負(fù)債等短期資金的運(yùn)用。包括零基預(yù)算、增量預(yù)算和彈性預(yù)算等。確保投資項(xiàng)目按照預(yù)算進(jìn)行，并及時調(diào)整預(yù)算。02030401資本預(yù)算識別投資項(xiàng)目中可能出現(xiàn)的風(fēng)險因素。風(fēng)險識別對風(fēng)險因素的發(fā)生概率和影響程度進(jìn)行評估。風(fēng)險評估采取措施降低風(fēng)險或分散風(fēng)險。風(fēng)險應(yīng)對策略在風(fēng)險與回報之間進(jìn)行權(quán)衡，選擇最優(yōu)的投資方案?；貓髾?quán)衡風(fēng)險評估與回報權(quán)衡

投資組合理論投資組合的構(gòu)建原則分散投資、適度多元化、匹配風(fēng)險與收益等原則。投資組合的優(yōu)化方法包括馬科維茨投資組合理論、夏普比率等。投資組合的績效評估通過收益率、風(fēng)險等指標(biāo)評估投資組合的表現(xiàn)。05籌資管理123利用企業(yè)內(nèi)部的資金，如留存收益、應(yīng)收賬款等。內(nèi)部籌資通過外部渠道籌集資金，如發(fā)行股票、債券、銀行借款等。外部籌資結(jié)合內(nèi)部和外部籌資方式，如可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等?；旌匣I資籌資方式評估不同籌資方式的成本，如債務(wù)資本成本、權(quán)益資本成本等。個別資本成本企業(yè)整體的平均資本成本，用于評估企業(yè)籌資的總體經(jīng)濟(jì)效果。綜合資本成本企業(yè)追加籌資的成本，用于確定最佳籌資規(guī)模和結(jié)構(gòu)。邊際資本成本資本成本資本結(jié)構(gòu)企業(yè)各種籌資方式的組合及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)決策的原則實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化，降低資本成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)決策的方法比較不同資本結(jié)構(gòu)的綜合資本成本，選擇最低的綜合資本成本的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)決策現(xiàn)金股利、股票股利等。股利支付方式固定股利政策、穩(wěn)定增長股利政策、剩余股利政策等。股利政策的類型企業(yè)的盈利能力、投資需求、償債能力等。股利政策的影響因素股利政策06營運(yùn)資金管理應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資金的重要組成部分，有效的管理能夠提高資金使用效率和降低壞賬風(fēng)險?？偨Y(jié)詞應(yīng)收賬款管理主要包括客戶信用管理、應(yīng)收賬款賬齡分析、催收策略制定和執(zhí)行等方面。通過對客戶信用進(jìn)行評估和分類，企業(yè)可以合理分配資源和調(diào)整銷售策略，降低壞賬風(fēng)險。同時，定期進(jìn)行應(yīng)收賬款賬齡分析，及時發(fā)現(xiàn)并處理逾期欠款，確保資金回流。詳細(xì)描述VS存貨管理旨在確保企業(yè)生產(chǎn)和銷售的順利進(jìn)行，同時降低庫存成本和優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)。詳細(xì)描述存貨管理包括庫存規(guī)劃、采購、存儲和銷售等方面。企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場需求和銷售預(yù)測，合理規(guī)劃庫存量和庫存結(jié)構(gòu)，以降低庫存成本并滿足生產(chǎn)和銷售需求。同時，應(yīng)定期進(jìn)行庫存盤點(diǎn)和清查，確保庫存數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和及時性?？偨Y(jié)詞存貨管理短期融資是指企業(yè)為滿足短期資金需求而進(jìn)行的融資活動，包括銀行短期貸款、商業(yè)票據(jù)等。短期融資是企業(yè)資金鏈的重要環(huán)節(jié)，主要用于滿足企業(yè)的臨時性資金需求。企業(yè)應(yīng)合理規(guī)劃短期融資的規(guī)模和期限，確保資金使用的效益和安全性。同時，應(yīng)積極探索多種融資渠道和方式，降低融資成本和風(fēng)險?？偨Y(jié)詞詳細(xì)描述短期融資總結(jié)詞現(xiàn)金流管理是指對企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全過程進(jìn)行規(guī)劃、控制和監(jiān)督，以確保企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定和安全。要點(diǎn)一要點(diǎn)二詳細(xì)描述現(xiàn)金流管理涉及企業(yè)的各個方面，包括銷售收款、采購付款、投資和融資活動等。企業(yè)應(yīng)制定合理的現(xiàn)金流計劃，確保足夠的現(xiàn)金流入以滿足日常經(jīng)營和投資需求。同時，應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流的監(jiān)控和管理，及時發(fā)現(xiàn)和解決現(xiàn)金流問題，避免資金鏈斷裂的風(fēng)險?，F(xiàn)金流管理07財務(wù)分析資產(chǎn)負(fù)債表分析通過分析利潤表，了解企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用和利潤的結(jié)構(gòu)和變化趨勢，評估企業(yè)的盈利能力。利潤表分析現(xiàn)金流量表分析通過分析現(xiàn)金流量表，了解企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出的結(jié)構(gòu)和變化趨勢，評估企業(yè)的現(xiàn)金生成能力和風(fēng)險控制能力。通過分析資產(chǎn)負(fù)債表，了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)和變化趨勢，評估企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和債務(wù)風(fēng)險。財務(wù)報告解讀衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。流動比率速動比率資產(chǎn)負(fù)債率除去存貨后的流動比率，速動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。衡量