【中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及對策8000字（論文）】

中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及對策目錄TOC\o"1-2"\h\u4134中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及對策 178861導(dǎo)言 1189422財務(wù)管理概述 1226892.1財務(wù)管理的概念 2315042.2財務(wù)管理理論 2276302.3財務(wù)管理的作用 318593中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題 4184693.1中小企業(yè)財務(wù)部門設(shè)置簡單，缺少必要的監(jiān)督，權(quán)限設(shè)定不清 4304123.2中小企業(yè)融資難，融資能力弱 6228233.3中小企業(yè)投資盲目，目光短淺不思考長遠(yuǎn)利益 6247264解決對策 747264.1規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度，健全監(jiān)管機制 7269444.2解決中小企業(yè)融資難的對策 843064.3做好投資規(guī)劃，增加企業(yè)效益 86994.4全方位轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念 9281155結(jié)論 1014851參考文獻(xiàn) 101導(dǎo)言中小企業(yè)是現(xiàn)代國民經(jīng)濟的重要組成部分，社會有著廣泛的經(jīng)濟基礎(chǔ)，因此無論是在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)的數(shù)量占據(jù)絕對優(yōu)勢。中小企業(yè)是促進(jìn)就業(yè)、改善民生、穩(wěn)定社會、發(fā)展經(jīng)濟、促進(jìn)創(chuàng)新的根本力量。他們是市場經(jīng)濟中規(guī)模最大、最具活力的企業(yè)群體。中小企業(yè)的發(fā)展對中國的經(jīng)濟和社會結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展模式有關(guān)。它關(guān)系到促進(jìn)就業(yè)和社會穩(wěn)定，關(guān)系到科技的創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型和升級。中小企業(yè)是公共創(chuàng)業(yè)，實施的重要載體創(chuàng)新、增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟增長，是科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要戰(zhàn)略意義。但是，中小企業(yè)財務(wù)管理方面還存在著問題，需要企業(yè)積極認(rèn)真的對企業(yè)的財務(wù)問題進(jìn)行解決的同時，還要做到對企業(yè)的財務(wù)管理進(jìn)行創(chuàng)新的思考。2財務(wù)管理概述隨著現(xiàn)代社會的不斷發(fā)展,我國關(guān)于財務(wù)管理基本理論的研究工作展開的更加深入和全面。企業(yè)針對財務(wù)管理基本理論的中心思想上更加注重以人為本理念的應(yīng)用。因此，柔性財務(wù)管理基本理論逐漸得到了企業(yè)的認(rèn)可和推廣，成為了廣為應(yīng)用的財務(wù)管理基本理論體系。財務(wù)管理是企業(yè)現(xiàn)代化管理中的重要環(huán)節(jié)，只有加強企業(yè)財務(wù)管理，才能促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。2.1財務(wù)管理的概念財務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下關(guān)于購買資產(chǎn)（投資）、資本融資（融資）和經(jīng)營性現(xiàn)金流（營運資金）和利潤分配管理。財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是建立在財務(wù)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作?？傊攧?wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動和處理財務(wù)關(guān)系的經(jīng)濟管理工作。2.2財務(wù)管理理論2.2.1資本結(jié)構(gòu)理論資本結(jié)構(gòu)理論是研究中小企業(yè)融資方式與市場價值之間關(guān)系理論。1958莫迪利亞尼和Miller得出結(jié)論：在完善有效的金融市場中，企業(yè)價值與資本結(jié)構(gòu)和股利政策無關(guān)。Miller在1990獲得了MM理論的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎，并在1985獲得了諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。2.2.2現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論現(xiàn)代投資組合理論和資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），現(xiàn)代投資組合理論是最優(yōu)投資組合理論。1952馬科維茨（HarryMarkowitz）提出了這個理論，他得出的結(jié)論是：只要不同資產(chǎn)之間的收益變化不完全正相關(guān)，我們可以通過投資組合降低投資風(fēng)險，使馬科維茨獲得諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎，資本資產(chǎn)定價模型是風(fēng)險與收益關(guān)系的理論。個人資產(chǎn)的風(fēng)險回報取決于無風(fēng)險收益、市場投資組合的風(fēng)險收益和風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險。2.2.3期權(quán)定價理論期權(quán)定價理論是有關(guān)期權(quán)(股票期權(quán)，外匯期權(quán)，股票指數(shù)期權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，認(rèn)股權(quán)證等)的價值或理論價格確定的理論。1973年斯科爾提出了期權(quán)定價模型，又稱B—S模型。90年代以來期權(quán)交易已成為世界金融領(lǐng)域的主旋律。斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。2.2.4有效市場假說有效市場假說是證券價格如何反映資本市場信息的理論。如果資本市場充分反映了證券價格中的所有相關(guān)信息，那么資本市場就被稱為有效市場。在這樣的市場上，證券交易不大可能獲得經(jīng)濟利益。的主要貢獻(xiàn)者的理論是法瑪爾。2.2.5代理理論代理理論是研究不同籌資方式和不同資本結(jié)構(gòu)下代理成本的高低，以及如何降低代理成本提高中小企業(yè)價值。理論主要貢獻(xiàn)者有詹森和麥科林。信息不對稱理論(AsymmetricInformation)是指中小企業(yè)內(nèi)外部人員對中小企業(yè)實際經(jīng)營狀況了解的程度不同，即在中小企業(yè)有關(guān)人員中存在著信息不對稱，這種信息不對稱會造成對中小企業(yè)價值的不同判斷。2.3財務(wù)管理的作用2.3.1計劃作用財務(wù)預(yù)測是在對歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)濟技術(shù)條件進(jìn)行認(rèn)真研究和分析的情況下，對未來財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行估計和判斷，制定財務(wù)計劃的過程。通過預(yù)測和分析，找到增加渠道和儲蓄的途徑。財務(wù)預(yù)測的內(nèi)容主要包括四個方面：銷售預(yù)測、資本預(yù)測、成本預(yù)測和盈利預(yù)測。財務(wù)計劃應(yīng)以貨幣形式要求反映了生產(chǎn)周期的綜合計劃和資金營運活動，預(yù)期收入和經(jīng)濟效益，也就是說，財務(wù)計劃是預(yù)測資金的來源和用途，所需資金的使用。2.3.2控制作用財務(wù)控制是保證企業(yè)財務(wù)活動達(dá)到既定目標(biāo)，達(dá)到最佳經(jīng)濟效益的一種方法。財務(wù)控制的內(nèi)容主要有以下幾點：（1）加強財務(wù)管理的基礎(chǔ)工作。加強財務(wù)管理的基礎(chǔ)工作是做好財務(wù)控制工作的前提下，財務(wù)管理的主要內(nèi)容是完善原始記錄，加強定額管理，嚴(yán)格計量檢驗，定期盤點資產(chǎn)，使企業(yè)內(nèi)部結(jié)算價格體系。（2）組織財務(wù)計劃的實施。財務(wù)計劃的編制只是財務(wù)管理的出發(fā)點，最后要組織實施和實施計劃，以實現(xiàn)持續(xù)改進(jìn)，提高效率，降低成本，節(jié)約開支。在實施組織計劃的過程中，通過分析財務(wù)指標(biāo)的完成情況，評價管理工作的質(zhì)量，為決策提供依據(jù)。（3）平衡財政收支。財政收支平衡也是財政控制的主要內(nèi)容。其任務(wù)是根據(jù)實際情況合理安排和組織資金，以保證生產(chǎn)的合理需要。財政收支平衡的方法是增加生產(chǎn)和增加收入，以平衡支出，減少消費和減少支出，以平衡收入；此外，可以按照規(guī)定程序向銀行提供資金或貸款。2.3.3監(jiān)督作用金融監(jiān)管主要是以貨幣的形式監(jiān)督企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。具體地說，就是監(jiān)督資金的籌集、使用、消費、回收和分配。例如：通過現(xiàn)金流量指標(biāo)分析可以反映企業(yè)物資，占用和這些嚴(yán)格監(jiān)督生產(chǎn)經(jīng)營資金的形成，從而促進(jìn)企業(yè)加強生產(chǎn)技術(shù)管理，提高物資供應(yīng)；通過對相關(guān)指標(biāo)的分析可以反映在產(chǎn)品成本物化勞動和活勞動的生產(chǎn)成本，推廣使用人力、物力和財力的企業(yè)合理、節(jié)約消耗、降低成本；通過利潤指標(biāo)的分析，能夠反映企業(yè)的財務(wù)成果和經(jīng)營管理水平，嚴(yán)格監(jiān)督對利潤的形成和分布促進(jìn)企業(yè)挖潛，提高管理水平，節(jié)約成本，增加稅收。2.3.4資本運營財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，資本運營是企業(yè)管理的最高層次。資本運營不僅僅是經(jīng)營產(chǎn)品，更是運營資本。資本運營是現(xiàn)代財務(wù)管理的重要任務(wù)。它不使用財務(wù)會計記賬、算賬、報賬的方法，也不是本量利利潤預(yù)測方法在管理會計中，而不是使用和管理會計中的投資決策方法的理論、投資組合選擇方法的原理、資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)管理、投資理論、融資和盤活存量資產(chǎn)作為主要內(nèi)容。3中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題3.1中小企業(yè)財務(wù)部門設(shè)置簡單，缺少必要的監(jiān)督，權(quán)限設(shè)定不清高層領(lǐng)導(dǎo)在企業(yè)規(guī)劃中往往忽視了考慮現(xiàn)金流的情況，在決策中發(fā)揮了不好的作用。中小企業(yè)是編制現(xiàn)金流量表，但是只能處理稅務(wù)機關(guān)，而不關(guān)注現(xiàn)金流量信息的分析報告顯示，更不用說科學(xué)的分析方法，實用性的應(yīng)用提高。高級領(lǐng)導(dǎo)往往只關(guān)注企業(yè)銷售，利潤，盈利能力，現(xiàn)金流量管理是最容易忽視的，只有在每年年底才開始編制年度現(xiàn)金流量表也只是為了應(yīng)對相關(guān)政府部門的要求，不關(guān)注整個過程的規(guī)劃與分析，不能使科學(xué)的融資需求得到實現(xiàn)，也就不能預(yù)見未來資金管理走向。雖然不完善的企業(yè)現(xiàn)金管理制度，預(yù)算的現(xiàn)金支付和現(xiàn)金預(yù)測只是一個經(jīng)驗法則，但是如果高層管理人員只憑主觀想法，缺乏科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。由此導(dǎo)致的結(jié)果是，一方面企業(yè)項目挪用資金過大，不能及時收回應(yīng)收賬款；另一方面，資金用于日常使用企業(yè)所得的支出，不能按時歸還應(yīng)付賬款，這是可能導(dǎo)致重大危機出現(xiàn)的原因。中小企業(yè)不強調(diào)應(yīng)收賬款管理，缺少合適妥當(dāng)?shù)膽?yīng)收賬款管理制度，沒有具體的催促收款專職人員，結(jié)構(gòu)產(chǎn)生大量的企業(yè)未收款項，而最終支付的比例卻不高。一些加入線上銷售產(chǎn)品的商家，有的信用等級不高，常常出現(xiàn)賒銷款項的現(xiàn)象，久而久之中小企業(yè)造成了大量的壞賬。而大量的應(yīng)收賬款，無法作為現(xiàn)金使用，也不能作為資本再投資。因此，中小企業(yè)要提前進(jìn)行資金的日常運營維護(hù)，它也增加了中小企業(yè)自由資本投資數(shù)量。一方面，一些項目占用過多的資金，應(yīng)收賬款不能立即恢復(fù)；另一方面，日常周轉(zhuǎn)量不能收支平衡，無法償還應(yīng)付賬款，尤其是現(xiàn)金支付時必須立即支付時，還難以承擔(dān)，少量的債務(wù)就有可能引發(fā)重大危機，從而導(dǎo)致了以后的生存受到致命威脅和打擊。反而，企業(yè)如果超額進(jìn)行現(xiàn)金存款集合，還會造成閑置資金，不能參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)或其他投資，這就不能盈利，所以機會成本也會隨之增加。因此，在日常經(jīng)營活動中，企業(yè)將面臨現(xiàn)金短缺和現(xiàn)金過剩的交替。所以，當(dāng)前或未來一段時間內(nèi)對企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測與規(guī)劃、執(zhí)行與控制方面的數(shù)量和時間的順利進(jìn)行，是企業(yè)維持現(xiàn)金流順利周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。中小企業(yè)的應(yīng)收賬款管理不完善，常常出現(xiàn)應(yīng)收賬款收不回來的的現(xiàn)象，導(dǎo)致大量的壞賬，從而增加了中小企業(yè)的資金回收風(fēng)險。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率代表的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，是指在一定時期內(nèi)的比例為主營業(yè)務(wù)收入和賬戶資金的平均余額，這反映了本期企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和基金管理效率水平。在一個給定的時間內(nèi)，如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，則企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度越快，企業(yè)資金管理的效率就越高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計算公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額中小企業(yè)銷售部門缺乏對客戶的信用評價。催收賬款的效率低下，沒有形成有效的應(yīng)收賬款管理制度。有的客戶信用水平偏低，中小企業(yè)的應(yīng)收賬款的壞賬就會增高，中小企業(yè)資金回收越慢，資金回收風(fēng)險也會加大，同時中小企業(yè)為了擴大銷售，沒有對中小企業(yè)的客戶信用等級進(jìn)行評價，增加了中小企業(yè)的資金回收周期，加大了中小企業(yè)的資金運營風(fēng)險。中小企業(yè)對現(xiàn)金管控不嚴(yán)格，導(dǎo)致企業(yè)閑置資金或不足，該中小企業(yè)表示盡可能的囤積現(xiàn)金，結(jié)果導(dǎo)致閑置現(xiàn)金，不參與企業(yè)生產(chǎn)流程，使用資金缺少時間表規(guī)劃，過度購買房地產(chǎn)，管理不能應(yīng)對急需資金使用情況，形成了財務(wù)窘境。同時缺乏對現(xiàn)金流的管理和控制，并沒有觀察到市場的動態(tài)，從資金的使用，籌資過程中缺少預(yù)見性。因此不能選擇它的優(yōu)缺點，為新的現(xiàn)金流周期運動提供參考。而且企業(yè)現(xiàn)金流管理工具只注重事后分析，與事中控制的不足，尤其是在預(yù)測和提前安排來看。中小企業(yè)只是知道完成編制現(xiàn)金流量表，但是卻不知道為什么制作現(xiàn)金流量表。因此，通常忽視了其在本表中的重要作用，沒能充分利用信息進(jìn)行企業(yè)業(yè)務(wù)決策。3.2中小企業(yè)融資難，融資能力弱短期企業(yè)債務(wù)壓力比較大，使得企業(yè)遇上金融麻煩，同時企業(yè)為了彌補資金缺口，選擇在高利貸融資，導(dǎo)致背負(fù)著財政負(fù)擔(dān)的借款人壓力巨大。中小企業(yè)的外部籌資渠道主要包括：（1）銀行貸款。該方式是中小企業(yè)采用的主要籌資方式之一，但是從銀行借入資金必須按期償還本息，給中小企業(yè)帶來潛在風(fēng)險，同時企業(yè)盈利能力無法消化巨額的財務(wù)費用，造成越來越依賴銀行貸款生產(chǎn)經(jīng)營。（2）擔(dān)保類金融機構(gòu)。中小企業(yè)該類融資渠道獲取資金占比約為32%，但是該渠道獲取資金的成本相對較高，中小企業(yè)面臨的償債風(fēng)險較大，如果在資金使用過程中的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，直接影響中小企業(yè)經(jīng)營活動的開展。3.3中小企業(yè)投資盲目，目光短淺不思考長遠(yuǎn)利益中小企業(yè)盲目的擴張投入過多的項目，資金過度分散，另外如果企業(yè)新的投資項目在運作中失敗了，投入的龐大資金會是一個沉沒成本，風(fēng)險也會進(jìn)一步增加導(dǎo)致企業(yè)資金鏈發(fā)生斷裂。同時企業(yè)管理者簡單的只想追求規(guī)模經(jīng)濟的企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)領(lǐng)域，造成了一種主要的金融風(fēng)險，因為擴大經(jīng)濟規(guī)模并不代表企業(yè)的地盤越大越好，但是企業(yè)要為這些規(guī)模經(jīng)濟擴大技術(shù)、人力資源、市場營銷、財務(wù)管理等難度較大的組織和管理水平，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)抵御風(fēng)險的能力大大降低。中小企業(yè)負(fù)債越來越多，同時企業(yè)選擇利用高利貸融資彌補資金上的缺陷，造成了借款人極大的財務(wù)負(fù)擔(dān)，企業(yè)盈利能力無法消化巨額的財務(wù)費用，造成越來越依賴銀行貸款生產(chǎn)經(jīng)營。如果中小企業(yè)資金利潤率低于相應(yīng)的借款利息時，中小企業(yè)將面臨較大的籌資風(fēng)險，一旦資金鏈發(fā)生斷裂，后果不堪設(shè)想。3.4中小企業(yè)經(jīng)營模式僵化，管理觀念陳舊

中小企業(yè)的風(fēng)險管理認(rèn)識薄弱，項目分析和項目評估缺乏定期系統(tǒng)的研究考核，企業(yè)將在規(guī)模投資項目之前，資金結(jié)構(gòu)，建設(shè)周期和資金來源都缺乏科學(xué)的規(guī)劃，項目建設(shè)和運營將發(fā)生的情況缺乏可靠的資金質(zhì)量預(yù)測，一旦國家宏觀調(diào)控轉(zhuǎn)變，企業(yè)面臨的困境十分大。根據(jù)報表可以看出，中小企業(yè)在2012～2014年投資收益連續(xù)三年都出現(xiàn)負(fù)增長，管理者缺乏遠(yuǎn)見的常識，在進(jìn)行投資決斷時沒有合理的思考企業(yè)的實際經(jīng)濟能力和生產(chǎn)能力，處于粗淺的階段，與社會實踐的發(fā)展不相適應(yīng)。同時，中小企業(yè)為了擴大經(jīng)營范圍，分散經(jīng)營產(chǎn)生的風(fēng)險，不理性的投入非常多的項目，資金分散過多，如果新的投資項目在市場上失敗了，投進(jìn)去的大量資金是一個沉沒成本，風(fēng)險進(jìn)一步增大導(dǎo)致資金鏈斷裂，最終的結(jié)果是因為資金周轉(zhuǎn)不暢，企業(yè)信譽嚴(yán)重受損而倒閉。4解決對策4.1規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度，健全監(jiān)管機制中小企業(yè)應(yīng)該完善銷售環(huán)節(jié)的賒銷管理，健立客戶信用評價制度，減少企業(yè)的壞賬損失。中小企業(yè)應(yīng)該在企業(yè)賒銷之前，首先對客戶的信用等級進(jìn)行調(diào)查。中小企業(yè)應(yīng)該對每一筆應(yīng)收賬款進(jìn)行科學(xué)合理的分析，對一些收不回來的壞賬，應(yīng)及時計提壞賬準(zhǔn)備，完善對應(yīng)收賬款的管理。風(fēng)險是很難躲避的，盲目承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險是不符合實際的。當(dāng)金融風(fēng)險發(fā)生，風(fēng)險基金可以及時得到補償，以確保業(yè)務(wù)運作，使金融風(fēng)險管理成為企業(yè)戰(zhàn)略的一部分，這將有助于企業(yè)的順利發(fā)展。同時，中小企業(yè)可以擴大“代收賬款”的范圍，加強與銀行和支付寶的合作，保證金將同時建立風(fēng)險基金，以規(guī)避客戶的安全風(fēng)險。做好回收環(huán)節(jié)的銜接工作。首先中小企業(yè)應(yīng)該重視現(xiàn)金流量管理的概念，充分了解現(xiàn)金流量管理的重要地位，并采取措施建立現(xiàn)金流管理和控制系統(tǒng)。加強現(xiàn)金流管理意識，提高財務(wù)人員和其他管理人員的素質(zhì)?，F(xiàn)金流量從主內(nèi)部控制系統(tǒng)安全的角度出發(fā)保護(hù)企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)，建立系統(tǒng)的現(xiàn)金流量控制，現(xiàn)金流量管理的制定標(biāo)準(zhǔn)和提供標(biāo)準(zhǔn)化的現(xiàn)金流量表，為企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的融資投資，現(xiàn)金流量分配和其他方面進(jìn)行調(diào)整和控制。內(nèi)部控制系統(tǒng)應(yīng)包括：標(biāo)準(zhǔn)化的授權(quán)審批制度；合理的會計設(shè)置及相關(guān)工作；建立現(xiàn)金流量支付系統(tǒng)；建立基金配置系統(tǒng)；建立現(xiàn)金庫存系統(tǒng)。中小企業(yè)還應(yīng)該編制現(xiàn)金預(yù)算，達(dá)到對現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性管理目標(biāo)。現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金流管理的重要組成部分，現(xiàn)金預(yù)算能及時準(zhǔn)確的反映出現(xiàn)金的收支狀況?，F(xiàn)金預(yù)算由專門部門和人員負(fù)責(zé)，并準(zhǔn)備和定期與實際現(xiàn)金流進(jìn)行比較，找出差異和原因，并提出改進(jìn)措施或修改預(yù)算的使用采用自己的方法。如果預(yù)算通過發(fā)現(xiàn)可能產(chǎn)生現(xiàn)金短缺，企業(yè)必須首先進(jìn)行融資計劃，以確保必要的時間，在合理的資本成本和正確的方式籌集必要的資金。如果這一發(fā)現(xiàn)可以通過預(yù)算盈余產(chǎn)生現(xiàn)金，盈余現(xiàn)金就要進(jìn)行科學(xué)處理和理性的投資決策。4.2解決中小企業(yè)融資難的對策中小企業(yè)應(yīng)該增加其它的籌資方式，如發(fā)行股票和吸收直接投資等，降低債務(wù)資金所占的比例，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。同時，中小企業(yè)在籌資過程中，應(yīng)該及時償還債務(wù)，降低資產(chǎn)負(fù)債率。另一方面還要注意籌集的資金不要過多，要采取多元化的融資渠道使中小企業(yè)的融資合理化。合理的確定企業(yè)的籌資規(guī)模是風(fēng)險管理的重要一個環(huán)節(jié)，決定資金規(guī)模的依據(jù)主要是基于業(yè)務(wù)目標(biāo)、市場份額和能力，以及自身產(chǎn)業(yè)政策因素決定融資業(yè)務(wù)能否得到財務(wù)杠桿，而企業(yè)要承擔(dān)的融資風(fēng)險的損失，以獲得財務(wù)杠桿同時避免風(fēng)險融資，企業(yè)必須合理擴大融資規(guī)模，即企業(yè)和企業(yè)負(fù)債率情況相適應(yīng)，以實現(xiàn)風(fēng)險與報酬的最優(yōu)組合。中小企業(yè)應(yīng)該增加其它的籌資方式，如發(fā)行股票和吸收直接投資等降低債務(wù)資金所占的比例，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。同時中小企業(yè)在籌資過程中應(yīng)該及時償還債務(wù)，降低資產(chǎn)負(fù)債率。另一方面還要注意籌集的資金不要過多，要采取多元化的融資渠道使中小企業(yè)的融資合理化。4.3做好投資規(guī)劃，增加企業(yè)效益中小企業(yè)在進(jìn)行投資前，要對投資項目進(jìn)行仔細(xì)研究、深入分析，以達(dá)到充分利用自身優(yōu)勢資源通過投資得到更多回報的目的，對自己的產(chǎn)品市場要進(jìn)行細(xì)分并準(zhǔn)確定位，預(yù)測自身產(chǎn)品未來的發(fā)展趨勢，未來投資回報率，以生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，增加企業(yè)利潤，化解企業(yè)投資風(fēng)險。在確定投資項目后，中小企業(yè)還應(yīng)通過科學(xué)的方法和手段確定如何實施以取得最優(yōu)經(jīng)濟效益，加快資金周轉(zhuǎn)。在明確了投資的項目后，要充分預(yù)測項目可能出現(xiàn)的風(fēng)險，才能將風(fēng)險帶來的損失降到最低，甚至規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)應(yīng)該完善投資決策程序，不能盲目投資，應(yīng)該考慮到投資項目的可行性，資金的可回收性，中小企業(yè)投資決策流程圖應(yīng)如圖1：所示：投資機會研究投資機會研究是否存在投資機會初步可行性研究是否有生命力可行性研究實施投資終止研究，尋求新的投資機會項目在技術(shù)經(jīng)濟方面可行濟方面圖1：投資決策流程圖由圖4-1可知中小企業(yè)進(jìn)行投資決時完整的投資決策流程圖，應(yīng)該首先研究項目是否有投資機會，如果有，是否可行，要進(jìn)行項目的可行性分析，如果可行，要研究該項目是否有生命力，如果可長期發(fā)展時，要收集相關(guān)資料，掌握準(zhǔn)確的投資信息，對項目的必要性、可行性和合理性進(jìn)行嚴(yán)密探討。適當(dāng)進(jìn)行多元化投資，防范投資風(fēng)險。在確定投資項目后，中小企業(yè)還應(yīng)通過科學(xué)的方法和手段確定如何實施以取得最優(yōu)經(jīng)濟效益，加快資金周轉(zhuǎn)。在明確了投資的項目后，要充分預(yù)測項目可能出現(xiàn)的風(fēng)險，才能將風(fēng)險帶來的損失降到最低，甚至規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。4.4全方位轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念企業(yè)應(yīng)不斷完善監(jiān)督制度，檢查內(nèi)部是否存在欺詐、重大錯誤，故意不追回賬目等。企業(yè)的各自責(zé)任明確的銷售部門和財務(wù)部門，加強各部門之間的協(xié)調(diào)，財務(wù)部門和銷售部門要密切配合，及時溝通，只有兩個部門，對于應(yīng)收賬款管理效果良好的收集。企業(yè)管理者的素質(zhì)在企業(yè)管理中起著重要的作用，對企業(yè)的發(fā)展也有很大的影響。管理者的素質(zhì)將直接影響到企業(yè)的行為，進(jìn)而影響內(nèi)部控制水平。目前，我國許多企業(yè)缺乏長期內(nèi)部控制的理念。任何企業(yè)制度的建立都離不開制度的建立，企業(yè)的內(nèi)部控制水平不能超越建立內(nèi)部控制制度的管理者的職業(yè)道德和價值觀。企業(yè)文化是一種無形的力量，它影響著整個企業(yè)的價值觀和思維方式。企業(yè)文化具有凝聚力的作用，良好的企業(yè)文化可以使員工擰成一根繩子，朝著同一目標(biāo)不懈努力。企業(yè)文化具有良好的導(dǎo)向作用，能夠指導(dǎo)員工前進(jìn)的方向。因此，把內(nèi)部控制意識納入企業(yè)文化，是一種很好的宣傳手段，能使內(nèi)部控制意識更加深刻地印在全體員工的腦海里。一個好的信息溝通系統(tǒng)將使企業(yè)能夠及時掌握企業(yè)